авторефераты диссертаций БЕСПЛАТНАЯ БИБЛИОТЕКА РОССИИ

КОНФЕРЕНЦИИ, КНИГИ, ПОСОБИЯ, НАУЧНЫЕ ИЗДАНИЯ

<< ГЛАВНАЯ
АГРОИНЖЕНЕРИЯ
АСТРОНОМИЯ
БЕЗОПАСНОСТЬ
БИОЛОГИЯ
ЗЕМЛЯ
ИНФОРМАТИКА
ИСКУССТВОВЕДЕНИЕ
ИСТОРИЯ
КУЛЬТУРОЛОГИЯ
МАШИНОСТРОЕНИЕ
МЕДИЦИНА
МЕТАЛЛУРГИЯ
МЕХАНИКА
ПЕДАГОГИКА
ПОЛИТИКА
ПРИБОРОСТРОЕНИЕ
ПРОДОВОЛЬСТВИЕ
ПСИХОЛОГИЯ
РАДИОТЕХНИКА
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО
СОЦИОЛОГИЯ
СТРОИТЕЛЬСТВО
ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ
ТРАНСПОРТ
ФАРМАЦЕВТИКА
ФИЗИКА
ФИЗИОЛОГИЯ
ФИЛОЛОГИЯ
ФИЛОСОФИЯ
ХИМИЯ
ЭКОНОМИКА
ЭЛЕКТРОТЕХНИКА
ЭНЕРГЕТИКА
ЮРИСПРУДЕНЦИЯ
ЯЗЫКОЗНАНИЕ
РАЗНОЕ
КОНТАКТЫ


Pages:     | 1 |   ...   | 2 | 3 ||

«Международный консорциум «Электронный университет» Московский государственный университет экономики, статистики и информатики Евразийский открытый ...»

-- [ Страница 4 ] --

Листинг – процедура допуска акций на биржу. Так же иногда называется список корпораций, чьи акции допущены на биржу. Корпорации, прошедшие листинг, не ухо дят из сферы влияния биржи, предоставляя регулярные отчеты о своем финансовом со стоянии. Биржа осуществляет также обратную процедуру – делистинг.

Маржа. Первоначальная маржа (исходный взнос) – депозит, который вносится на мар жевой счет клиента при открытии фьючерсного контракта. Обычно сумма первоначаль ной маржи составляет от 5 до 18 % от номинальной стоимости контракта. Вариационная маржа – депозит, предназначенный для поддержания суммы на счету клиента не ниже заданной. Вариационная маржа вносится в размере, восстанавливающем сумму на счету клиента до уровня первоначальной маржи.

Медведи – биржевики, играющие на понижение цен. Они заключают контракт, еще не имея товара, в надежде, что незадолго до исполнения сделки им удастся купить товар по более низкой цене, чем установлено в контракте.

Облигация – ценная бумага, форма долгового обязательства перед покупателем.

По истечению определенного срока облигация погашается. На протяжении срока до по гашения обладатель облигации получает фиксированный процент.

Опцион – срочная условная сделка. Опционный контракт содержит условие, в со ответствии с которым один из участников (держатель, он же владелец опциона) приобре тает право покупки / продажи товара по фиксированной цене исполнения контракта (цена-страйк) в течение некоторого периода времени, выплачивая другому участнику (надписателю опциона) денежную премию за обязательство обеспечения при необходи мости реализации этого права. Держатель опциона может либо исполнить контракт, ли бо не исполнить, либо продать его другому лицу.

Поручение (приказ) – распоряжение участника рынка биржевому посреднику со вершить сделку на бирже;

формулируется в одной из стандартных форм и имеет совер шенно конкретное содержание.

Биржевое дело и биржевой анализ Прикладной (технический) анализ – совокупность методов прогнозирования ди намики цен, в соответствии с которыми вся информация о будущих ценах заключена в самой предыстории изменения цен. Основные способы прикладного анализа – графиче ские, статистические, численные.

Пункт – величина минимального дискретного изменения цены.

Сделка кассовая – биржевая сделка c немедленной (cash) или быстрой (spot) по ставкой товаров и денежными расчетами.

Сделка срочная – сделка, предполагающая преднамеренное удаление даты испол нения от даты заключения на срок до двух лет, причем цена устанавливается в момент заключения сделки. При заключении срочной сделки заключается контракт на продажу или покупку товара. Срочная сделка может быть твердой (обязательной для исполнения) или условной.

Спред – биржевая сделка, состоящая в одновременном открытии длинной (поку пать) и короткой (продавать) позиций по двум фьючерсным контрактам. В зависимости от вида спрэда различия могут быть по товару, времени исполнения, месту.

Стеллаж – биржевая сделка, которая представляет собой комбинацию опционов call и put (на покупку и продажу) на одни и те же акции с одной и той же ценой и датой исполнения, причем участник рынка занимает или обе длинные, или обе короткие пози ции.

Стрэнгл – биржевая сделка, представляет собой сочетание опционов call (на по купку) и put (на продажу) на одни и те же ценные бумаги с одним и тем же сроком окон чания контракта, но с разными ценами исполнения.

Фундаментальный анализ – совокупность методов прогнозирования динамики цен, основанных на широком использовании внебиржевой информации с целью полу чения экономико-математической модели, включающих от нескольких до тысячи пере менных.

Фьючерсная сделка (фьючерс) – один из видов срочной биржевой сделки. Фью черсный контракт представляет собой соглашение на покупку / продажу товара на бир же на определенный момент времени в будущем по определенной цене. Фьючерсный контракт предусматривает механизм отказа от покупки / продажи товара в результате механизма перепродажи контракта с помощью клиринговой палаты биржи, когда участ ник берет противоположную позицию. В большинстве случаев физическая поставка то вара не предусматривается. Используется для биржевой игры и хеджирования. Выплачи вается разница цен на момент заключения и исполнения сделки.

Фьючерс на индекс акций – срочная биржевая сделка, представляет собой согла шение платить / получать сумму, равную произведению $500 на разницу между срочным уровнем индекса в день заключения контракта на момент исполнения (указан в контрак те) и срочным уровнем индекса в день исполнения.

Глоссарий Хеджирование – любая схема, позволяющая уменьшить или исключить риск фи нансовых потерь. Распространено хеджирование кассовой сделки срочной на основе фьючерса или опциона. Обычно продавец реального товара (фермер продает зерно), чтобы гарантировать себе настоящую кассовую цену в будущем, приобретает фьючерсный кон тракт на продажу товара. Если кассовая и срочная цены изменяются в одном направле нии и базис (разница между ними) не изменяется, то хеджирование будет идеальным, когда продавец не проигрывает, но и не выигрывает. Покупатель (продовольственная компания покупает зерно) для хеджирования приобретает фьючерсный контракт на по купку.

Биржевое дело и биржевой анализ Список рекомендуемой литературы 1. Алексеев М.Ю. Рынок ценных бумаг. М.: Финансы и статистика, 1992.

2. Алехин Б.И. Рынок ценных бумаг. Введение в фондовые операции.Самара: СамВен, 1992.

3. Балабушкин А.Н. Опционы и фьючерсы.Тула, 1996.

4. Беляевский И.К., Коротков А.В. Фьючерсы: от товара до фондовых индексов: Вопро сы маркетинга. Сб. науч. тр.: МЭСИ, 1994.

5. Беляевский И.К., Коротков А.В. Биржевые индексы и оценки конъюнктуры: Пробле мы статистики рыночных отношений. Сб. науч. тр.: МЭСИ, 1992.

6. Биржевая деятельность: Учебник под ред. А.Г. Грязновой.: Финансы и статистика, 1995.

7. Биржевое дело: Учебник / Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова.: Финансы и статисти ка, 1998.

8. Буренин А.Н. Фьючерсные, форвардные и опционные рынки. М.: Тривола, 1995.

9. Васильев Г.А., Каменева Н.Г. Организация и техника биржевой торговли / ВЗФИ.:

Экономическое образование, 1995.

10. Васильев Г.А., Каменева Н.Г. Товарные биржи.: Высшая школа, 1991.

11. Галанова В.А. Биржевое дело.: Финансы и статистика, 1995.

12. Герчикова И. Международные товарные биржи // Вопросы экономики.1991.

13. Де Ковни Ш., Такки К. Стратегии хеджирования / Пер. с англ.: ИНФРА-М, 1996.

14. Дегтярева О.И., Кандинская О.А. Биржевое дело: Учебник для вузов. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.

15. Дефоссе Г. Фондовые биржи и биржевые операции / Пер. с франц., 1995.

16. Жуков Е.Ф. Ценные бумаги и фондовые рынки.: ЮНИТИ, 1995.

17. Иванов К. Фьючерсы и опционы: механизм хеджирования., 1993.

18. Иващенко А.А. Товарная биржа (за кулисами биржевой торговли).: Междуна родные отношения, 1991.

19. Каменева Н.Г. Организация биржевой торговли.: ПЭЛ, 1995.

20. Коваленко А. Международный рынок ценных бумаг.: Диалог, 1996.

21. Коротков А.В. Биржевое дело и биржевой анализ / Уч. пособие для системы дистан ционного образования. М.: МЭСИ, 22. Коротков А.В. Методические основы хеджирования: Маркетинг и статистические исследования рынка.: МЭСИ, 1996.

23. Кузнецов М., Овчинников А.С. Технический анализ рынка ценных бумаг.: ИНФРА М, 1996.

24. Миркин Я. М. Ценные бумаги и фондовый рынок / УчебникМ.: Перспектива, 1995.

25. Митрофанов А.Н., Ступников А.А. Что нужно знать о товарной бирже.: Финансы и статистика, 1992.

26. Нормативные документы:

• Закон РФ «О товарных биржах и биржевой торговле» от 20 февраля 1992 г.

• Постановление Правительства РФ № 452 от 11 мая 1993 г. «О мерах по стимулирова нию роста организованного товарооборота биржевых товаров через товарные биржи».

Список рекомендуемой литературы • Постановление Совета Министров РСФСР «О деятельности товарных бирж в РСФСР» от 20 марта 1991 г.

27. Российский фондовый рынок: Законы, комментарии, рекомендации / Под ред. А.А.

Козлова.: ЮНИТИ, 1994.

28. Рынок ценных бумаг: Учебник / Под ред. А.С. Буланова.: БЕК, 1996.

29. Савенкова В.Н. Ценные бумаги в России.: Концерн «Банковский Деловой Центр», 1998.

30. Салыч Г.Г. Опционные, фьючерсные и форвардные контракты., 1994.

31. Узун В.Я. Товарная биржа.: Знание, 1991.

32. Чесноков А.С. Инвестиционная стратегия, опционы и фьючерсы.: ПАИМС, 1995.

33. Штилих О. Биржа и ее деятельность.СПб.: Братство, 1992.

34. Элдер. Основы биржевой игры.: Светочь, 1995.

35. Эрлих Л. Технический анализ товарных и финансовых рынков: ИНФРА-М, 1996.



Pages:     | 1 |   ...   | 2 | 3 ||
 





 
© 2013 www.libed.ru - «Бесплатная библиотека научно-практических конференций»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.