авторефераты диссертаций БЕСПЛАТНАЯ БИБЛИОТЕКА РОССИИ

КОНФЕРЕНЦИИ, КНИГИ, ПОСОБИЯ, НАУЧНЫЕ ИЗДАНИЯ

<< ГЛАВНАЯ
АГРОИНЖЕНЕРИЯ
АСТРОНОМИЯ
БЕЗОПАСНОСТЬ
БИОЛОГИЯ
ЗЕМЛЯ
ИНФОРМАТИКА
ИСКУССТВОВЕДЕНИЕ
ИСТОРИЯ
КУЛЬТУРОЛОГИЯ
МАШИНОСТРОЕНИЕ
МЕДИЦИНА
МЕТАЛЛУРГИЯ
МЕХАНИКА
ПЕДАГОГИКА
ПОЛИТИКА
ПРИБОРОСТРОЕНИЕ
ПРОДОВОЛЬСТВИЕ
ПСИХОЛОГИЯ
РАДИОТЕХНИКА
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО
СОЦИОЛОГИЯ
СТРОИТЕЛЬСТВО
ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ
ТРАНСПОРТ
ФАРМАЦЕВТИКА
ФИЗИКА
ФИЗИОЛОГИЯ
ФИЛОЛОГИЯ
ФИЛОСОФИЯ
ХИМИЯ
ЭКОНОМИКА
ЭЛЕКТРОТЕХНИКА
ЭНЕРГЕТИКА
ЮРИСПРУДЕНЦИЯ
ЯЗЫКОЗНАНИЕ
РАЗНОЕ
КОНТАКТЫ


Pages:     | 1 | 2 || 4 |

«Название: Защита бизнеса и стратегия предприятия Авторы: Вакуленко Руслан Яковлевич, доктор экономических наук Новоселов Евгений Витальевич, кандидат экономических ...»

-- [ Страница 3 ] --

Подробно будут рассмотрены стратегические меры по защите контроля над бизнесом, как в связи с незначительным их освещением в литературе, так и возможностью формальной классификации.

К стратегическим мерам по «защите бизнеса» относятся:

© Новоселов Евгений www.novoselov-ev.ru Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

1. Формирование защищенной структуры контроля над бизнесом:

1.1. защита прав собственности на акции (доли):

- перекрестное владение акциями;

- офшор как владелец акций;

- доверительное управление акциями;

- ведение реестра акционеров регистратором;

- использование ст. 80 закона «Об акционерных обществах».

1.2. защита прав собственности на имущество предприятия:

- рассредоточение активов и операционных и финансовых рисков по различным юридическим лицам;

- вывод наиболее привлекательных активов в дочерние компании с последующим размыванием доли материнского предприятия;

- вывод наиболее привлекательных активов в самостоятельные юридические лица в процессе реорганизации;

- своевременное одобрение крупных сделок и сделок с заинтересованностью.

2. Формирование защищенной структуры управления бизнесом:

2.1. доведение контролируемого пакета акций до размера более 75%;

2.2. работа с учредительными документами и внутренними положениями для затруднения перехвата управления предприятием:

- четкая регламентация порядка созыва внеочередного общего собрания акционеров;

- применение кумулятивного голосования;

- применение ст. 11 закона «Об акционерных обществах»;

- введение в устав закрытого акционерного общества нормы о приоритетном праве приобретения акционером ЗАО акций не только при их отчуждении третьим лицам, но и при их продаже действующим акционерам;

- конвертация привилегированных акций в обыкновенные.

- невыплата дивидендов по привилегированным акциям.

2.3. повышение степени контроля над деятельностью органов управления, в том числе руководителя:

мотивация руководителей для обеспечения лояльности существующим акционерам;

- разумное ограничение полномочий руководителей.

© Новоселов Евгений www.novoselov-ev.ru Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

2.4. снижение рисков, возникающих при взаимоотношениях с внешними контрагентами:

- снижение рисков при взаимоотношениях с покупателями продукции;

- снижение рисков при взаимоотношениях с кредиторами.

2.5. включение элементов защиты в юридическую систему предприятия:

- обязательная проверка юридического статуса контрагента;

- сбор доступной информации о контрагенте для оценки его фактической платежеспособности и устойчивости;

- установление в договорах и иных документах договорной подсудности по месту нахождения предприятия или законной подсудности;

- разработка системы «сдержек и противовесов».

3. Система контроля за движением активов и пассивов предприятия:

3.1. мониторинг кредиторской задолженности;

3.2. мониторинг дебиторской задолженности.

4. Защита от банкротства предприятия:

4.1. формирование подконтрольной кредиторской задолженности для управления процессом банкротства или участия в нем;

4.2. система мер по препятствованию проведению банкротства, основанная на правах акционеров в процедурах банкротства.

5. Действия, повышающие издержки поглощения бизнеса 5.1. «Ядовитые пилюли»

5.2. «Компенсационные парашюты»

Рассмотрим их подробнее.

1. Формирование защищенной структуры контроля над бизнесом.

1.1. Защита прав собственности на акции (доли).

Проблема защита прав собственности на акции в настоящее время является актуальной, в связи с тем, что имеется достаточно лиц, желающих ими завладеть.

Основными используемыми способами являются: приобретение акций у акционеров;

обращение взыскание на акции по существующим и несуществующим обязательствам акционеров;

имитации сделок с акциями;

незаконные сделки с акциями.

Основные способы превентивной защиты прав собственности на акции приведены ниже.

Перекрестное владение акциями.

© Новоселов Евгений www.novoselov-ev.ru Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

Предприятие создает дочернее общество с преобладающей долей участия в его уставном капитале (более 50%). Другими учредителями выступают акционеры материнской компании, которые в качестве вклада в уставный капитал вносят принадлежащие им акции материнского предприятия. В составе имущества дочернего общества оказывается контрольный пакет акций материнской компании. Руководитель материнской компании избирается на должность руководителя дочернего предприятия.

Таким образом, сменить руководителя предприятия становится весьма затруднительным.

Офшор как владелец акций.

Офшор является весьма популярным юридическим образованием для владения акциями. Это определяется следующими факторами:

- офшор формально является иностранной компанией, что резко снижает возможность воздействия на него традиционными способами;

офшор обеспечивает документальную конфиденциальность имени или наименования владельца акций.

Однако у офшора есть свои недостатки:

- у офшора всегда есть физические лица – представители, путем воздействия на которых можно получить интересующую информацию или даже завладеть акциями;

- офшор требует ежегодного финансирования, в случае прекращения которого он может быть ликвидирован. При этом владение акциями становится неопределенным.

Доверительное управление акциями.

Основным достоинством данного способа является обособление имущества, переданного в доверительное управление (акций), от другого имущества учредителя доверительного управления (собственника акций). Взыскание на акции, находящиеся в доверительном управлении, может быть обращено только при банкротстве собственника акций. По долгам доверительного управляющего взыскание на акции, находящиеся в доверительном управлении, не может быть обращено.

Ведение реестра акционеров регистратором.

Права собственности на бездокументарные акции возникают у их приобретателя только после внесения соответствующей записи в реестр акционеров. Владение реестром акционеров или контроль над его ведением являются ключевыми факторами для предотвращения хищения акций.

Общество, количество акционеров которого не превышает 50, имеет право самостоятельно вести реестр. Однако, при получении тем или иным способом © Новоселов Евгений www.novoselov-ev.ru Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

недружественной компанией контроля над реестром, дальнейшее отстаивание интересов законных владельцев акций значительно осложняется.

Реестры акционеров основной массы акционерных обществ ведут независимые профессиональные регистраторы. При выборе регистратора следует обратить внимание на его репутацию и прогнозы его поведения в конфликтных ситуациях вокруг реестра акционеров.

Использование ст. 80 закона «Об акционерных обществах».

Для акционерных обществ с числом акционеров более 1000 возможно использование ст. 80 закона «Об акционерных обществах». В соответствии со статьей, лицо или группа аффилированных лиц, намеренное приобрести более 30% акций (а также каждые 5% свыше 30%), обязано письменно уведомить общество о своих намерениях не менее, чем за 30 дней до начала скупки. Основная трудность использования данной нормы состоит в сборе доказательств аффилированности лиц.

1.2. Защита прав собственности на имущество предприятия.

Рассредоточение активов и операционных и финансовых рисков по различным юридическим лицам.

В основе деятельности любого предприятия лежат определенные бизнес-процессы, производимые на каком-либо имущественном комплексе.

Способ защиты состоит в юридическом разделении экономической целостности – предприятия, т. е. юридическом отделении бизнес-процессов от имущественного комплекса и юридическом разделении имущественного комплекса на части без потери такой экономической целостности. В результате риски ведения текущей финансовой и производственной деятельности находятся на одном юридическом лице, риски владения и потери части активов – на втором, другой части активов – на третьем. Количество участников схемы и распределение рисков зависит от конкретного бизнеса и ситуации.

Для реализации схемы создаются (приводится как пример):

- юридическое лицо, которое становится собственником недвижимости;

- юридическое лицо, которое становится собственником других основных средств;

- юридическое лицо, которое обеспечивает бизнес оборотным капиталом, ведет текущую деятельность и арендует недвижимость и основные средства у первых двух компаний.

Кроме снижения вероятности потери всего бизнеса сразу, описанная схема позволяет повысить конфиденциальность информации о владельцах бизнеса (информацию о собственниках нескольких предприятий получить труднее, чем об одном, © Новоселов Евгений www.novoselov-ev.ru Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

и если от имени владельца акций будет выступать номинальный владелец, например, офшор, это становится крайне затруднительно).

Вывод наиболее привлекательных активов в дочерние компании с последующим размыванием доли материнского предприятия Наиболее привлекательные активы передаются в качестве вклада в уставный капитал дочерних предприятий. Затем за счет увеличения уставного капитала доля материнской компании последовательно уменьшается до размере менее 25%. Доли в уставном капитале в процессе увеличения приобретаются заинтересованными лицами, в том числе другими дочерними обществами.

Вывод наиболее привлекательных активов в самостоятельные юридические лица в процессе реорганизации Проводится реорганизации предприятия путем выделения из нее других предприятий. Акции выделенных предприятий распределяются между акционерами реорганизуемого предприятия в той же пропорции, в которой они владеют акциями реорганизуемого предприятия.

Своевременное одобрение крупных сделок и сделок с заинтересованностью Понятие крупной сделки и порядок ее одобрения указаны в ст. 78, 79 закона «Об акционерных обществах». Неисполнение норм вышеуказанных статей может привести к признанию сделок по отчуждению имущества общества (купли-продажи, вклада в уставный капитал и т. д.) недействительными.

2. Формирование защищенной структуры управления бизнесом.

2.1. Доведение контролируемого пакета акций до размера более 75%.

Большинство решений на собрании акционеров принимается большинством голосов акционеров, присутствующих на собрании. Однако ряд ключевых вопросов:

изменения и дополнения в устав или принятие устава в новой редакции, реорганизация, ликвидация общества принимаются большинством в три четверти акционеров, принимающих участие в собрании. Владение пакетом акций более 75% (более трех четвертей всех акций) дают полный контроль над собранием акционеров.

2.2. Работа с учредительными документами и внутренними положениями для затруднения перехвата управления предприятием.

Устав акционерного общества, в соответствии со ст. 11 закона «Об акционерных обществах», может содержать положения, не противоречащие закону «Об акционерных обществах» и иным федеральным законам. Это следует использовать для усиления защиты.

© Новоселов Евгений www.novoselov-ev.ru Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

Степень контроля над управлением предприятием повышает четкая регламентация порядка созыва внеочередного общего собрания акционеров в Уставе, Положении об общем собрании акционеров, Положении о совете директоров.

Применение кумулятивного голосования позволяет устанавливать более длительные сроки созыва внеочередного собрания акционеров. Если уставом образование и прекращение полномочий единоличного исполнительного органа отнесено к компетенции совета директоров, а сам совет директоров избирается кумулятивным голосованием, то на проведение внеочередного собрания акционеров отводится 30 дней, а не 20.

В соответствии со ст. 11 закона «Об акционерных обществах», уставом общества могут быть установлены ограничения количества акций, принадлежащих одному акционеру, и их суммарной номинальной стоимости, а также максимального числа голосов, предоставляемых одному акционеру.

Введение в устав закрытого акционерного общества нормы о приоритетном праве приобретения акционером ЗАО акций не только при их отчуждении третьим лицам, но и при их продаже действующим акционерам, предотвращает использование классической схемы поглощения ЗАО: несколько акций дарится инвестору, он становится акционером, затем скупает акции у акционеров, обходя таким образом право преимущественной покупки.

Уставом общества (п. 3 ст. 32 закона «Об акционерных обществах») может быть предусмотрена конвертация привилегированных акций в обыкновенные по требованию их владельцев в срок, определенный уставом. В некий критический момент, например, если недружественная компания скупила достаточно большой пакет акций, привилегированные акции конвертируются в голосующие, т.е. недружественный пакет акций размывается. Такой способ защиты требует серьезной предварительной подготовки.

При невыплате дивидендов по привилегированным акциям, в определенных законом случаях владельцы таких акций приобретают право голоса на собраниях акционеров (п. 5 ст. 32 закона «Об акционерных обществах»).

2.3. Повышение степени контроля над деятельностью органов управления, в том числе руководителя.

Мотивация руководителей и персонала для обеспечения лояльности существующим акционерам.

Мотивация – это совокупность внешних и внутренних факторов, которые побуждают человека к деятельности, задают границы этой деятельности, придают ей © Новоселов Евгений www.novoselov-ev.ru Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

направленность, ориентированную на достижение целей. Мотивация персонала не заключается только в системе оплаты труда, мотивация – сложный механизм, которым следует научиться управлять.

Система мотивация персонала, особенно руководителей бизнеса, для формирование лояльности лицам, контролирующим бизнес, разрабатывается для конкретного предприятия с учетом индивидуальных особенностей как руководителей, так и бизнеса в целом.

Разумное ограничение полномочий руководителей.

Ограничение полномочий руководителя (единоличного исполнительного органа) предприятия направлено на снижение вероятности экономически необоснованных действий руководителя - отчуждения активов, принятия на обязательств.

Действующее законодательство позволяет руководителю заключать сделки с имуществом предприятия, стоимость которого не превышает 25% балансовой стоимости его активов. Компетенцию руководителя целесообразно ограничить, передав часть вопросов в ведение коллегиального исполнительного органа – дирекцию или правление, или ввести одобрение ряда действий руководителя со стороны совета директоров.

Аналогичные ограничения целесообразно ввести на размер вновь возникающих обязательств предприятия.

2.4. Снижение рисков, возникающих при взаимоотношениях с внешними контрагентами.

Снижение рисков при взаимоотношениях с покупателями продукции.

Создание подконтрольного торгового дома, через который осуществляется реализация продукции предприятия, позволяет защитить предприятие от внезапного возникновения обязательств, которые могут быть связаны с поставкой продукции (например, от обязательств, возникающих при поставке продукции ненадлежащего качества).

Снижение рисков при взаимоотношениях с кредиторами.

Создается подконтрольная компания, на которой накапливается кредиторская задолженность (например, задолженность нежелательным кредиторам или кредиторам, вызывающим определенные подозрения), а также специально создается кредиторская задолженность на случай банкротства основного предприятия.

2.5. Включение элементов защиты в юридическую систему предприятия.

Обязательная проверка юридического статуса контрагента.

© Новоселов Евгений www.novoselov-ev.ru Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

Целесообразно запрашивать у контрагентов нотариальные копии учредительных и регистрационных документов, чтобы не вступать в отношения с фактически несуществующей компанией;

Сбор доступной информации о контрагенте для оценки его фактической платежеспособности и устойчивости.

Такие действия позволяют прогнозировать исполнение договорных обязательств контрагента в установленные договором сроки.

Установление в договорах и иных документах договорной подсудности по месту нахождения предприятия или законной подсудности.

Установления подсудности по месту нахождения контрагента нежелательно, так как это дает ему определенные преимущества в судебных разбирательствах и может быть использовано недружественными компаниями;

Разработка системы «сдержек и противовесов».

Система «сдержек и противовесов» повышает вероятность исполнения сторонами своих обязательств. Ее элементы должны использоваться в договорах и иных документах.

3. Система контроля за движением активов и пассивов предприятия.

3.1. Мониторинг кредиторской задолженности.

Наличие у недружественной компании кредиторской задолженности предприятия позволяет ей применять широкий спектр мер давления для захвата бизнеса, например, взыскание свободных денежный средств, арест наиболее ценных активов, запрещение использовать активы и т. д. вплоть до банкротства предприятия. В связи с этим кредиторская задолженность предприятия должна постоянно контролироваться.

Существует несколько основных направлений такой работы:

- активная работа с кредиторами, имеющими просроченную задолженность.

Судебные разбирательства с реальными кредиторами предприятием, как правило, проигрываются и предприятие несет издержки как денежные, так и в виде отвлечения специалистов на такие разбирательства. Исполнительные листы, выданные по результатам судебных процессов, могут быть приобретены недружественной компанией;

- проверка легитимности контрагентов.

3.2. Мониторинг дебиторской задолженности.

Своевременный возврат дебиторской задолженности – важный фактор обеспечения предприятия оборотными средствами. Эффект дают даже несложные формы работы с просроченной дебиторской задолженностью: периодические устные и письменные напоминания о необходимости погашения задолженности;

подача исковых заявлений в © Новоселов Евгений www.novoselov-ev.ru Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

суд и т.д. Более сложные формы работы с дебиторами требуют больше усилий и затрат, и подбираются для каждого дебитора индивидуально.

4. Защита от банкротства предприятия:

4.1. Формирование подконтрольной кредиторской задолженности для управления процессом банкротства или участия в нем.

Создается подконтрольное акционерам основного предприятия юридическое лицо, перед которым основное предприятие будет иметь кредиторскую задолженность. В зависимости от размера задолженности при инициировании недружественной компанией процедуры банкротства вышеуказанное юридическое лицо будет контролировать процесс как основной кредитор (если задолженность свыше 50% всей задолженности), или, как минимум, активно участвовать в процессе и отстаивать нужную акционерам позицию в суде.

4.2. Система мер по препятствованию проведению банкротства, основанная на правах акционеров в процедурах банкротства.

В всех процедурах банкротства у акционеров сохраняются права по одобрению сделок, предусмотренные законом «Об акционерных обществах» и уставом предприятия.

Кроме того, в процессе по банкротству, в том числе в арбитражном суде, участвует представитель акционеров, избираемый общим собранием акционеров.

5. Действия, повышающие издержки поглощения бизнеса.

«Ядовитые пилюли» и «компенсационные парашюты» на западе являются классическими средствами защиты при недружественном поглощении.

5.1. «Ядовитые пилюли».

Под «ядовитыми пилюлями» понимают действия лиц, ранее контролировавших предприятие, предназначенные для создания дополнительных сложностей при получении контроля над предприятием со стороны других лиц. В основном это: сделки, связанные с основной деятельностью предприятия, близкие по содержанию к кабальным (например, закупки по завышенным ценам, реализация по заниженным ценам);

сделки по отчуждению активов предприятия;

передача имущества предприятия в долгосрочную аренду;

выданные векселя;

сокрытие или уничтожение документов предприятия под благовидным предлогом (пожар, кража);

уничтожение информации на электронных носителях.

«Ядовитые пилюли» представляют собой фактически последний рубеж, когда недружественная компания может отступиться от поглощения в связи с возникающими © Новоселов Евгений www.novoselov-ev.ru Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

финансовыми и другими издержками. Кроме того, они предоставляют возможность получения бывшими собственникам компенсаций в том или ином виде.

5.2. «Компенсационные парашюты».

Под «компенсационными парашютами» понимают условия, включаемые в контракты менеджеров, которые в случае их увольнения гарантируют им получение значительных компенсационных выплат. В российской практике в основном используются соответствующие положения в трудовых контрактах.

6.2. Тактические мероприятия по защите бизнеса в современных российских условиях © Новоселов Евгений www.novoselov-ev.ru Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

Конкретные мероприятия по защите бизнеса в случае начавшейся атаки многообразны и зависят от целей, методов, форм и способов атаки. Система тактических мероприятий по защите предприятия от атаки индивидуальна, однако можно выделить общие для всех видов защиты моменты, а также основные используемые способы защиты.

Общими элементами для разработки тактики защиты являются:

- сбор информации о реальном атакующем субъекте;

- сбор и анализ информации о целях атаки;

- анализ вероятных сценариев достижения цели атакующим субъектом;

- разработка сценариев защиты.

Основными способами защиты являются:

1. Встречная скупка акций 2. Проведение дополнительной эмиссии 3. Снижение привлекательности атакуемого объекта 4. Повышение стоимости атаки 5. Реструктуризация активов 6. Встречная атака Встречная скупка акций организуется самим предприятием (к себе на баланс, на баланс дочернего общества, через посредника), его акционерами или дружественным внешним инвестором. Ее целью является консолидация контрольного пакета акций, позволяющего сохранить контроль над предприятием.

Дополнительная эмиссия проводится с целью снижения удельного веса пакета акций, принадлежащего атакующему субъекту. В условиях начавшейся атаки проведение дополнительной эмиссии сочетают с блокировкой пакета акций, принадлежащего атакующему субъекту. Целью блокировки является создание трудностей в борьбе с проведением дополнительной эмиссии.

Снижение привлекательности атакуемого объекта заключается в создании будущих трудностей в использовании объекта, например: продажа ключевых активов;

сдача имущества в долгосрочную аренду;

залог имущества и т.д.

Повышение стоимости атаки заключается в различных действиях атакуемого объекта, приводящих к значительному повышению затрат атакующего субъекта (например, скупка небольшого количества акций по завышенной цене с целью установления высоких цен на другие акции).

Реструктуризация активов обычно заключается в их отчуждении третьим лицам на законных основаниях.

© Новоселов Евгений www.novoselov-ev.ru Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

Встречная атака заключается в создании атакующему субъекту определенных препятствий в его действиях. Прямая атака на атакующий субъект не всегда возможна (в основном из-за разницы в размерах и имеющихся ресурсах), однако активные оборонительные меры возможно применять практически всегда.

Основными из таких мер являются:

- активное оспаривание положений, на которых строится стратегия и тактика атаки, в судах различных уровней, с применением обеспечительных мер;

- обращение в суды с исками непосредственно против атакующего субъекта;

- обращения в правоохранительные органы по фактам, идущим в разрез с действующим законодательством;

- срыв различных мероприятий атакующего субъекта;

- привлечение к событиям вокруг предприятия внимания органов государственной власти и общественности.

Действия по враждебному поглощению идут, как правило, по многим направлениям. Реагировать на них одинаково серьезно невозможно, и не нужно, так как это приводит к распылению сил и ресурсов. Целесообразно осмыслить действия противника и проранжировать их в соответствии с опасностью. Полноценно реагировать следует, в первую очередь, на наиболее опасные действия, на остальные – по мере возможности.

Следует отметить, что объем работы по организации обороны сопоставим с объем работы по подготовке враждебного поглощения, причем работы по организации обороны должны быть проведены в более сжатые сроки, по сравнению со временем на подготовку поглощения.

Как показывает практика корпоративных поглощений, превентивное создание обороны значительно эффективнее попыток организации обороны там, где тебя застали врасплох.

© Новоселов Евгений www.novoselov-ev.ru Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

Заключение. Философия организации и защита бизнеса Объединение интересов групп, влияющих на организацию, вычленение целей, задач и принципов ее деятельности – такая проблема стояла и стоит не только перед российскими предприятиями. В развитых странах Запада и Востока решение было найдено путем принятия так называемой философии организации. В литературе этому явлению существует множество названий: философия предприятия, корпоративная культура, этика, корпоративный кодекс, идеология предприятия. Все эти, казалось бы, разрозненные понятия сходятся в том, что обозначают совокупность целей, ценностей, идеалов и основных принципов деятельности любой организации.

Нельзя сказать, что философию организации придумали передовые американские и японские менеджеры в 20 веке. Она существовала уже давно.

Каждая компания так или иначе имела набор ценностей и целей, концепции политики деятельности, проводимые как правило одним человеком – основателем или руководителем фирмы. Такая философия существовала и существует сейчас на многих российских предприятиях, но она не исполняет основной своей функции – сплочения групп, влияющих на деятельность предприятия, следовательно, повышения эффективности работы фирмы.

Подспудно существующую философию необходимо обнародовать, менять в соответствии с интересами как внутренней, так и внешней среды организации, доводить до сведения всех рабочих, а не только высших менеджеров и следовать ей на протяжении всей своей деятельности.

© Новоселов Евгений www.novoselov-ev.ru Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

Надлежащее выполнение всех этих условий будет способствовать росту и развитию организации, повышению доверия со стороны покупателей и клиентов, предотвращению конфликтов со стороны работников и менеджеров, менеджеров и владельцев предприятия, значительному улучшению имиджа компании. Это подтверждает опыт передовых американских, японских и крупнейших российских корпораций, многие из которых декларируют свою философию и принимают так называемые корпоративные кодексы.

Сейчас в России существует множество предприятий, каждое из которых имеет свои аспекты деятельности, свой национальный и этнический состав. Именно поэтому инициатива по созданию философии предприятия должна исходить от менеджеров и работников конкретной компании, знающих специфику своей деятельности, своих акционеров, покупателей, умеющих поставить правильные цели и определить миссию своего существования.

Существует две довольно противоречивые модели философии организации – американская, основанная на индивидуализме, и японская базирующаяся на коллективном подходе и преданности. Две эти системы расположены как бы на разных полюсах и имеют противоречащие друг другу принципы:

- узкоспециализированность и высокий профессиональный уровень одного специалиста в американской модели - ротация и разносторонность подготовки в Японии;

- индивидуализм и конкуренция - патернализм и сотрудничество;

- высокая текучесть кадров – пожизненный найм;

- рекрутинг высококвалифицированных специалистов без затрат на их обучение - упор на обучение и переподготовку в компании;

- личная заинтересованность – преданность фирме.

Таких противоречий можно назвать еще много, но обе эти схемы работают, причем и США, и Япония - преуспевающие страны, лидеры мировой экономики - и это, несмотря на такую несхожесть философских позиций! Значит, все-таки свою роль играет менталитет, исторические корни и традиции. Америка открывалась, исследовалась и созидалась одиночками, специально прибывшими из разных стран, чтобы полностью раскрыть и реализовать свой потенциал. Другое дело в Японии – здесь сильны идеалы преданного до самозабвения самурая, закрепленные в кодексе «Бусидо».

Таким образом, создание философии организации сильно зависит от конкретных стран, где находятся предприятия и чьи граждане на них работают. Поэтому бессмысленно копировать американские и японские схемы, а нужно создавать свою © Новоселов Евгений www.novoselov-ev.ru Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

российскую, которая подходила бы к нашим условиям и соответствовала нашим возможностям.

При этом ошибочно полагать, что нецелесообразно использовать их опыт и брать некоторые элементы американской и японской философий. Изучать и заимствовать очень даже следует, но при этом необходимо преломлять узнанное через российскую действительность. А действительность наша такова, что мы объединяем черты как западной, так и восточной культур. Этим принципом должно руководствоваться любое предприятие, решившее повысить эффективность своей деятельности через формирование собственной философии. Какие же принципы обеих культур можно изменить и воспроизвести в условиях российской действительности?

1. Индивидуальный или коллективный подход?

Предлагаем персонифицированный. Известно, что в России, как и в Японии, силен дух коллективизма, что ее большие просторы осваивались и сейчас осваиваются группами людей, общинами. Коллективный подход воспитало в россиянах и семидесятилетнее правление коммунистической партии. Но нельзя говорить, что в стране нет или не будет людей и с ярко выраженным индивидуалистическим подходом. Ни то, ни другое нельзя отрицать, поэтому нужно создавать условия для полного выявления потенциала как одного человека, так и группы единомышленников. Здесь следует ориентироваться по каждому конкретному виду деятельности и по каждому человеку. Поэтому и подход называется персонифицированным.

2. Текучесть кадров или пожизненный найм?

Полезность пожизненной гарантии работы в условиях России очень сомнительна, скорее всего это приведет из-за нашей национальной лени к халатности и нежеланию работать. Высокая текучесть кадров вызывает у русского человека чувство неопределенности, нестабильности – что также вредно. Поэтому здесь вполне разумным кажется гарантия работы, зарплаты и социального пакета при надлежащем исполнении своих обязанностей, а также повсеместное использование мотивации и стимулирования 3. Конкуренция или сотрудничество?

Здесь такая же дилемма как и в случае индивидуализм – коллективизм. Нельзя не признать, что конкуренция служит одним из основных двигателей человеческих действий, н конкуренция может быть как между людьми, так и между группами людей.

Неиспользование этого механизма может быть весьма плачевным для организации, особенно крупной. Но конкуренция не исключает наличие сотрудничества – ведь все стремятся к единой цели, закрепленной в миссии предприятия.

© Новоселов Евгений www.novoselov-ev.ru Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

4. Личная заинтересованность или преданность?

Не нужно иллюзий – в России самураев не было, хотя работа на чистом энтузиазме и сейчас встречается. Поэтому преданность организации нужно растить использованием личной заинтересованности работника в достижении целей организации.

5. Обучение внутри организации или на стороне?

Рекомендуется синтез, который может быть достигнут путем усиления связей предприятий с учебными заведениями. Это может быть воплощено путем приема студентов на практику с последующим трудоустройством, заказа на подготовку специалистов. В то же время следует поощрять индивидуальную инициативу по повышению квалификации, стажировки в других странах.

Так, преломляя постулаты американской и японской систем с заимствованием, возможно, иного опыта, можно для каждой конкретной ситуации сформулировать философскую концепцию деятельности организации.

Внедрение философии организации, возможно, встретит сопротивление, связанное с нежеланием некоторых групп заинтересованных лиц декларировать свои принципы и цели. К тому же принятие философии ведет к ряду затрат и, как следствие, увеличению ответственности фирмы перед группами, заинтересованными в ее существовании.

Философия должна разрабатываться в каждой организации отдельно с использованием опыта лучших менеджеров и старейших работников, знающих свое производство, сферу деятельности, партнеров и контрагентов. Можно дать лишь следующие методические рекомендации по составлению и практическому приложению философии организации.

Философия предприятия включает в себя следующие элементы:

1. Основной замысел, отражающий цели предприятия, его стратегию и направленность деятельности;

важнейшим элементом здесь является миссия организации. Миссия предприятия имеет двустороннюю основу: значение для внешней среды (покупателей, поставщиков, клиентов, иных заинтересованных лиц, общества наконец) и для внутренней среды организации, прежде всего для работников данного предприятия. Во-первых, миссия дает субъектам внешней среды общее представление о том, что собой представляет организация, к чему она стремится, какие средства она готова использовать в своей деятельности, какова ее философия и т. п. Кроме этого, миссия способствует формированию или закреплению определенного имиджа организации в представлении субъектов внешней среды. Во-вторых, миссия © Новоселов Евгений www.novoselov-ev.ru Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

способствует формированию единения внутри организации и созданию корпоративного духа. Это проявляется в следующем:

- миссия делает ясной для сотрудников общую цель, предназначение организации;

в результате сотрудники организации, осознавая ее миссию, как бы ориентируют свои действия в едином направлении;

- миссия способствует тому, что сотрудники могут легче установить идентификацию своей персоны с организацией;

для тех же сотрудников, которые идентифицируют себя с организацией, миссия выступает точкой концентрации их внимания при осуществлении своей деятельности;

- миссия способствует установлению определенного климата в организации, так как через нее до людей доводится философия организации, ее ценности и принципы, которые лежат в основе построения и осуществления деятельности организации. В третьих, миссия создает возможность для более действенного управления организацией в силу того, что она:

является основой для установления целей организации, обеспечивает непротиворечивость набора целей, а также помогает выработке стратегии организации, устанавливая направленность и допустимые границы ее функционирования;

- обеспечивает стандарты для распределения ресурсов организации и создает базу для оценки использования ресурсов в процессе функционирования организации;

- расширяет для работника смысл и содержание его деятельности и тем самым позволяет применять более широкий набор приемов мотивирования.

Миссия не должна нести в себе конкретные указания относительно того, что, как и в какие сроки следует делать организации. Она задает основные направления движения организации, расположение организации к процессам и явлениям, протекающим внутри ее. Очень важно, чтобы миссия была сформулирована предельно ясно для того, чтобы она была легко понятна всем субъектам, взаимодействующим с организацией, в особенности всем ее членам.

2. Описание предприятия - его история, параметры, возможности и преимущества, стратегические цели и способы их реализации в современных условиях, мотивы деятельности, девиз. В соответствии с направленностью миссии организации различают следующие виды стратегии:

- ориентированную на акционеров - максимальный учет интересов всех акционеров;

- привилегированную - ориентация в основном на интересы менеджеров и менеджмента;

© Новоселов Евгений www.novoselov-ev.ru Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

- ограничительную - максимальный учет интересов узкой группы акционеров или отдельных работников;

- социально-гармоничную - стремление в первую очередь обеспечить социальную гармонию в трудовом коллективе;

- жесткую - ошибочное целеполагание обусловливает конфликты среди менеджеров и ведет к изменению целевых установок акционеров;

- персонифицированную - создание условий для наиболее полной реализации индивидуальных проектов и процветания всех членов корпорации.

Подобные этические принципы находят отражение главным образом в американском и японском менеджменте. Вместе с тем они завоевывают все большую популярность и в Европе, прежде всего в управлении крупными фирмами. Ведущие консультационные и рейтинговые организации обычно оценивают уровень менеджмента той или иной компании в соответствии с так называемой концепцией 7 С (структура компании, стратегия, система управления, стиль деятельности, сноровка (мастерство), состав кадров, стратегические цели).

Основной замысел и предпринимательская философия необходимы для установления стратегических целей владельцев предприятия, его менеджеров, работников, а также для завоевания доверия заказчиков и остальных заинтересованных субъектов с тем, чтобы не возникал конфликт их интересов. Кроме того, стратегические цели крупных корпораций должны учитывать влияние общего и непосредственного окружения.

Четко сформулированное послание, предпринимательская философия и основной замысел - не единственные источники информации для формирования стратегических целей. Чрезвычайно важна информация о внутренней и внешней среде, предполагаемой динамике рынка, конкуренции и остальных факторах окружающей обстановки.

3. Философия заказчиков - целевые группы, их интересы, сбытовая политика.

Задача этого раздела – построение налаженные связей с клиентами, как крупными организациями-заказчиками, так и рядовыми потребителями, основанных на доверии, эквивалентности, взаимной заинтересованности в деятельности друг друга. Здесь должны быть приведены основные этические положения, политика фирмы на рынке, маркетинговые исследования круга покупательских интересов, приоритетность их в деятельности организации.

Внутрифирменная политика основы управления предприятием, 4. © Новоселов Евгений www.novoselov-ev.ru Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

информационно-коммуникационная система, система оплаты труда, пути повышения квалификации работников, инновационная и социальная политика, соблюдение этики менеджмента.

К элементам корпоративной внутренней политики относятся общие для сотрудников компании ценности, убеждения и нормы, которые выражаются в форме символов, преданий, девизов и церемоний и героев фирмы. Какие именно образы и объекты будут олицетворять культуру и философию компании, определяют менеджеры.

Символ — это объект, действие или событие, имеющее смысл для окружающих. Символы, связанные с корпоративной культурой, доносят до людей важнейшие ценности организации.

Предания — это основанные на происходивших в компании реальных событиях, часто повторяемые повествования, известные всем сотрудникам организации.

Обычно они выражают в неявной форме основные ценности корпоративной культуры.

Герой — человек, олицетворяющий собой дела, подвиги, характер или атрибуты корпоративной культуры, модель, образец личности, подражать которой стремятся большинство сотрудников организации.

Корпоративные церемонии — это особые плановые мероприятия, проводимые ради всех присутствующих. Церемонии проводятся для того, чтобы привести собравшимся наиболее яркие примеры выражения корпоративных ценностей. Это особые мероприятия, призванные укрепить веру работников в ценности компании, способствовать их объединению, предоставить сотрудникам возможность принять участие в важном событии, приветствовать корпоративных героев.

5. Связи с партнерами - капиталовложения, финансовая политика, снижение уровня риска, распределение прибыли. Главное в этом разделе повышение доверия к фирме со стороны ее партнеров и прочих заинтересованных организаций.

6. Отношение с другими организациями - выполнение обязательств, обеспечение стабильности в работе, охрана окружающей среды, вложения в развитие региона.

Таким образом, внедрение на российских предприятиях философии, систематизирующей как внешние, так и внутренние аспекты деятельности приведет к следующим положительным результатам:

Повышение производительности труда на предприятии. Низкая 1.

производительность труда в России связана не только с объективными условиями:

техникой безопасности, устаревшими основными фондами, низким уровнем заработной © Новоселов Евгений www.novoselov-ev.ru Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

платы и прочих но и с субъективными низкой – (психологическими):

заинтересованностью в работе, отсутствием доверия к работодателю, отсутствием прописанных правил и норм, поощрений и мотивации, отсутствием цели своей деятельности и незнанием целей и задач фирмы. Введение и соблюдение на предприятии своей философии позволит свести к минимуму действие субъективных факторов, повысить мотивированность персонала и, в конечном счете, и производительность труда, и доверие к организации, и уверенность работника в своем будущем.

2. Улучшение климата и отношений внутри самого предприятия: между работниками, специалистами и руководителями. Прописанность определенных норм позволит избежать многих недоразумений и неприятностей.

3. Повышение доверия к предприятию со стороны инвесторов, партнеров и контрагентов. Конечно, философия организации не может рассматриваться как правовой документ, имеющий юридическую силу, но именно она может положить начало становлению традиций и моральных норм российского предпринимательства. В свою очередь каждая организация заинтересована в повышении доверия к себе других хозяйствующих субъектов и структур. Осведомляя общество о своей философии, организация ставит себя в рамки определенного поведения, нарушение которого повлечет за собой серьезные последствия: падение продаж, снижение инвестиций, недоверие кредиторов, усиление конкурентов и тому подобное.

4. Улучшение делового климата в стране. Этот позитивный результата является следствием предыдущего при условии массового участия российского бизнеса в этом процессе. Этот эффект скажется не сразу, а по истечении нескольких лет, даже, может быть, десятилетий.

5. Повышение доверия к российским предприятиям со стороны иностранных партнеров и инвесторов. Распространение кодифицированных философий в большинстве компаний, представляющих развитые страны, позволит вести более продуктивный диалог с российскими фирмами. Похожая система закрепления основных моментов деятельности организации в ее философии будет росту доверия, а, следовательно, и инвестиций.

6. Улучшение отношений с общественными организациями и организациями, представляющими государственную власть, повышение степени прозрачности этих отношений. Повышение социальной ответственности бизнеса, прежде всего за своих работников.

7. Маркетинговый эффект привлечения внимания к своему предприятию поставщиков и покупателей, вследствие этого повышение продаж.

© Новоселов Евгений www.novoselov-ev.ru Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

8. Уменьшение срока адаптации молодых специалистов и введения в должность руководителя.

9. Сближение целей и интересов работников и руководства предприятия.

Повышение ответственности менеджмента за развитие организации и своих сотрудников.

10. Стабильность отношений на предприятии вне зависимости от смены руководящего состава.

Все вышеперечисленное в конечном итоге послужит улучшению системы защиты бизнеса предприятия от нежелательных воздействий.

© Новоселов Евгений www.novoselov-ev.ru Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

Приложения Приложение 1. Практический пример анализа рисков предприятия Пример построен на материалах работы по анализу рисков ЗАО «НП».

Время проведения анализа - 2003 год.

В современных условиях на ЗАО "НП" постоянно оказывают воздействие различные факторы риска, как внешние, так и внутренние. И чем более нестабильна среда внутри и за пределами хозяйствующего субъекта, тем большему количеству рисков он подвержен и, соответственно, тем сильнее угроза дестабилизации деятельности ЗАО "НП".

Для эффективного управления рисками, прежде всего, необходимо выявить те риски и образующие их факторы, которые наиболее свойственны для предприятия.

Анализ всех характерных для ЗАО "НП" рисков и рискообразующих факторов позволяет разделить их на 13 обобщающих категорий. Для предприятия с большей или меньшей степенью вероятности характерны следующие риски: производственный, маркетинговый, имущественный, транспортный, организационный, личностный, финансовый, расчетный, законодательный, региональный, политический, экологический, природно-естественный.

Приведенная классификация позволяет наиболее полно раскрыть все аспекты и направления деятельности предприятия, подверженные влиянию различных рискообразующих факторов.

В целом, следует отметить, что подавляющее большинство рисков, свойственных ЗАО "НП" – это чистые риски, то есть те, которые означают безусловную возможность отрицательного или нулевого результата деятельности предприятия.

Кроме того, все риски предприятия можно разделить:

по сфере возникновения - на внутренные и внешние (можно также выделить риски, которые формируются под воздействием и внешних, и внутренних факторов);

с точки зрения длительности во времени на долгосрочные и - краткосрочные, по возможности управления факторами риска - на регулируемые, нерегулируемые и труднорегулируемые.

Часть выделенных рисков ЗАО "НП" поддаются страхованию.

Итоговые данные комплексного качественного анализа рисков ЗАО "НП" отражает таблица 1, позволяющая наглядно представить систему рисков исследуемого предприятия.

© Новоселов Евгений www.novoselov-ev.ru Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

На основе таблицы 1 определим и проанализируем наиболее характерные для ЗАО "НП" основные составляющие выделенных видов риска, рискообразующие факторы, а также используемые предприятием меры по их снижению, минимизации и финансированию.

Любой функционирующий хозяйствующий субъект всегда должен принимать во внимание природно-естественный и экологический риски.

Таблица 1. Результаты качественного анализа рисков ЗАО "НП" С точки По По сфере По зрения возможности возникно- возможности Вид риска длительности управления вения страхования во времени факторами риска Производственный Внутренний Постоянный Регулируемый Невозможно Внутренний/ Маркетинговый Постоянный Регулируемый Невозможно Внешний Имущественный Внутренний Постоянный Регулируемый Возможно Краткосрочны Транспортный Внешний Регулируемый Возможно й Организационный Внутренний Постоянный Регулируемый Невозможно Труднорегулируе Личностный Внутренний Постоянный Невозможно мый Труднорегулируе Финансовый Внешний Постоянный Невозможно мый Краткосрочны Расчетный Внутренний Регулируемый Невозможно й Законодательный Внешний Постоянный Нерегулируемый Невозможно Региональный Внешний Постоянный Нерегулируемый Невозможно Политический Внешний Постоянный Нерегулируемый Невозможно Внутренний/ Труднорегулируе Экологический Постоянный Невозможно Внешний мый Природно Внешний Долгосрочный Нерегулируемый Возможно естественный Природно-естественный риск предприятия связан с угрозой возникновения потерь в результате действия неконтролируемых сил природы. Вероятность его для предприятия © Новоселов Евгений www.novoselov-ev.ru Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

достаточно мала, но убытки предприятие может понести существенные. Среди природно естественных факторов риска можно выделить: ураган, буря, вихрь, смерч;

пожар от удара молнии;

наводнение, ливень, паводок, град;

выход почвенных вод;

землетрясение;

оседание и посадка грунта и т.п.

Поскольку контролировать и регулировать природно-естественный риск невозможно, наиболее приемлемым методом управления в данном случае является страхование: все имущество ЗАО "НП" подвергается страхованию в страховом обществе «С».

Экологический риск обусловлен взаимодействием производства с окружающей средой. В этом плане важным может оказаться введение более жестких требований к чистоте производства, введение штрафных санкций за загрязнение окружающей среды, введение санитарных и других норм, под которые подпадает продукция предприятия, изменение региональной экологической обстановки из-за катаклизмов, техногенных катастроф. Кроме того, предприятие само является источником загрязнения окружающей среды, соответственно присутствует риск поломки очистных сооружений, увеличения выбросов и т.п. В данном контексте ЗАО "НП" необходимо жестко контролировать производственные процессы, которые могут непосредственно повлиять на состояние окружающей среды.


Региональный риск характеризует особенность региона, в котором осуществляет свою деятельность ЗАО "НП". В качестве факторов можно выделить величину региона, близость к центру, географическое расположение, бизнес-среду, конъюнктуру рынка в регионе, инвестиционный климат и т.д. Поскольку предприятие функционирует давно и его деятельность адаптирована к условиям региона, влияние такого риска на деятельность ЗАО "НП" не слишком сильно. Но его действием нельзя пренебрегать при анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

В рамках политического риска можно выделить следующие рискообразующие факторы: политические конфликты между странами (международный (межстрановой) риск), политические противоречия внутри страны-контрагента, войны, масштабные бедствия. Кроме того, в современной России существует внутриполитический риск, характеризующий стабильность власти на региональном, местном и федеральном уровнях, вероятность установления региональных ограничений из-за сепаратистских настроений, локальных этнополитических конфликтов.

Некоторое время ЗАО "НП" осуществляло взаимодействие с производственными предприятиями Ирака на поставку приборной продукции, где исследуемое предприятие © Новоселов Евгений www.novoselov-ev.ru Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

выступало в качестве продавца. Единичный случай поставки мог перерасти в долговременное сотрудничество, что весьма положительно сказалось бы на деятельности предприятия и уровне прибыльности предприятия. Однако в силу известных событий эти поставки были прекращены. Кроме того, ЗАО "НП" активно сотрудничает со многими странами бывшего СССР (Латвия, Эстония, Украина, Казахстан, Грузия, Белоруссия и другие) и в рамках этого сотрудничества также могут возникнуть некоторые экономические риски международного характера. Например, нельзя исключать вариант невыполнения условий контракта грузинской стороной из-за нестабильной политической обстановки в Грузии и ЗАО "НП" понесет ущерб. Кроме того, в случае поломки прибора работники предприятия не смогут выехать на место установки прибора из соображений собственной безопасности.

Следовательно, можно сделать вывод, что нестабильность взаимоотношений между Россией и другими странами, политическая обстановка в некоторых регионах и государствах может непосредственно сказаться на деятельности предприятия.

Необходимо отметить, что для ЗАО "НП" характерен законодательный риск, связанный с резкими изменениями различных нормативно-правовых актов, влияющих на деятельность предприятия.

К факторам риска здесь можно отнести изменение гражданского и трудового законодательства, изменение процентных ставок по кредитам Центрального Банка РФ, повышение тарифов на грузовые перевозки железнодорожным транспортом, новые правила ведения внешнеэкономической деятельности и т.п.

Кроме того, один из важнейших факторов внешнего воздействия – налоговое законодательство, способное радикальным образом поменять ситуацию на рынке и внутри предприятия и оказать как негативное, так и положительное воздействие на деятельность ЗАО "НП". Предприятие не является плательщиком НДС при производстве и реализации рентгеновских установок, т.к. налоговое законодательство не предусматривает выплату данного налога по медицинской технике. Если в результате изменения законодательства предприятию все-таки придется выплачивать данный вид налога, то цена продукции увеличится, а это может серьезно сказаться на величине спроса на рентгеновскую технику ЗАО "НП".

Таким образом, изменения на мировом рынке, природные и экологические бедствия, мировые и внутригосударственные политические конфликты, действующее законодательство оказывают непосредственное влияние на эффективность деятельности ЗАО "НП". Ввиду этого, хотя эти факторы риска и являются неуправляемыми и © Новоселов Евгений www.novoselov-ev.ru Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

независимыми от самого предприятия, не принимать их во внимание нельзя. Необходимо осуществлять постоянное наблюдение, анализ и прогнозирование влияния факторов риска в данных областях.

Исследуя воздействие внешней среды на ЗАО "НП", нельзя не упомянуть о действии финансового риска. Такие виды рисков как инфляционный, валютный, риски ликвидности и т.д. оказывают непосредственное влияние на деятельность предприятия.

Следует отметить, что данный вид рисков – финансовый риск - практически не поддается регулированию и, как в предыдущем случае, требует постоянного наблюдения и прогнозирования.

Следующую группу рисков ЗАО "НП" образуют имущественные риски. К ним относятся:

риск потери имущества в результате стихийных бедствий (пожаров, наводнений, землетрясений и т.д.), тесно связанный с природно-естественным риском, риск утраты имущества в результате аварийных ситуаций на производстве.

Еще один вид риска, который присутствует в рамках деятельности исследуемого предприятия – это риск, связанный с потерей имущества в результате хищения работниками предприятия, третьими лицами, а также в результате халатности. В данной ситуации предприятие несет достаточно серьезные материальные и финансовые потери, но управлять этим риском или снижать ущерб от него на сегодняшний день практически невозможно, особенно в отношении самих работников предприятия.

Все перечисленные риски ЗАО "НП", связанные с потерей имущества, подвергаются страхованию.

Близок к группе имущественных рисков транспортный риск, связанный с доставкой грузов различными видами транспорта. ЗАО "НП" осуществляет перевозки железнодорожным транспортом, а также с помощью автомобиля. При этом возникают риск потери имущества (продукции предприятия) при транспортировке потребителю, а также при доставке товаров для самого предприятия. Как и в случае с имущественным риском, ЗАО "НП" использует в качестве метода управления рисками страхование.

Маркетинговый риск, свойственный ЗАО "НП", характеризует условия рынка, на котором функционирует предприятие (спрос, предложение на продукцию, цены и т.д.), процесс реализации, сбыта продукции и услуг.

К факторам риска маркетинговой и сбытовой деятельности предприятия могут быть отнесены следующие виды.

© Новоселов Евгений www.novoselov-ev.ru Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

- высокая цена продукции, из-за которой могут возникнуть трудности с реализацией. Данный фактор тесно связан со спецификой отрасли, профилем выпускаемых изделий – науко- и трудоемкие высокоточные приборы. Отсюда существует и специфический спрос на основную продукцию предприятия, который тоже можно выделить в качестве одного из основных факторов риска;

- риск усиления конкуренции (присутствует у предприятия, хотя является незначительным также по причинам специфики выпускаемой продукции);

- риск невостребованности продукции;

- риск отказа партнера от заключения договоров после проведения переговоров;

- риск заключения ЗАО "НП" договоров на условиях, отличающихся от наиболее приемлемых либо обычных для данного предприятия и отрасли;

- риск вхождения в договорные отношения с неплатежеспособными партнерами;

- риск задержки выполнения партнерами текущих договорных обязательств;

- риск заключения контрактов на объемы текущего снабжения производства, необеспеченные сбытом готовой продукции;

- риск утраты престижа организации из-за выпуска некачественной продукции, невыполнения ЗАО "НП" своих обязательств по каким-либо причинам и т.п.;

- риск нереализации профильной продукции предприятия из-за незаключения договора на поставку исходных продуктов;

- риск недополучения исходных материалов из-за срыва заключенных договоров о поставке;

- риск невозвращения предоплаты поставщиком;

- риск нереализации произведенной продукции;

- риск неполучения или несвоевременного получения оплаты за реализованную без предоплаты продукцию;

- риск отказа покупателя от полученной и оплаченной им продукции (возврат);

- риск неверного прогнозирования ситуации и получения неправильных исходных данных;

- риск неполучения внешних инвестиций и кредитов.

В этих случаях для эффективного управления рисками предприятию необходимо с одной стороны проводить тщательный мониторинг внешней среды и с другой стороны точно соблюдать гражданское законодательство в процессе осуществления договорных отношений.

© Новоселов Евгений www.novoselov-ev.ru Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

Разнообразные деловые связи между ЗАО "НП" и его контрагентами опосредуются заключением хозяйственных договоров. Договор поставки, как разновидность купли продажи – один из самых распространенных в сфере предпринимательской деятельности договоров. Именно с его помощью ЗАО "НП" оформляет свои хозяйственные связи с поставщиками материалов и комплектующих изделий, а также с потребителями продукции, производимой предприятием. Отсюда для ЗАО "НП" достаточно велики риски неисполнения хозяйственных договоров, в которых предприятие выступает как в качестве покупателя сырья и материалов, так и в качестве продавца своей продукции.

В рамках поставок материалов присутствует риск несвоевременной поставки, который может повлечь приостановку производства, риск поставки сырья несоответствующего условиям договора качества, существует риск задержки выполнения партнерами текущих договорных обязательств (например, нарушения графиков поставок и т.п.).

В данном случае снижение степени риска происходит посредством точного соблюдения законодательно предусмотренных требований к договорам и установления условий поставок. ЗАО "НП" точно оговаривает в договорах на поставку материалов и комплектующих качество и комплектность продукции, порядок расчетов и отгрузки продукции, условия и формы расчетов, условия и формы поставки, форс-мажорные обстоятельства, порядок рассмотрения споров и прочие условия контракта.


Таким образом, ЗАО "НП" защищает свою деятельность от возможности неисполнения предприятиями-поставщиками условий сделки. Кроме того, договора на поставку сырья, материалов и комплектующих заключаются, как правило, с «проверенными» контрагентами, то есть с теми, которыми предприятие сотрудничает довольно длительное время, что снижает риск неисполнения или ненадлежащего исполнения договоров поставки. В данном случае предприятие использует метод уклонения от риска.

В случае, когда ЗАО "НП" выступает продавцом продукции как приборов так и товаров народного потребления, достаточно велик риск неоплаты полученных конечным потребителем товаров. В данном случае риск минимизируется путем использования предприятием в качестве порядка расчетов 100% - ную предварительную оплату.

Поскольку основная продукция предприятия является специфической, наукоемкой и трудоемкой для ЗАО "НП", как уже отмечалось, достаточно велик риск незаключения договора на поставку произведенной предприятием приборной продукции.

© Новоселов Евгений www.novoselov-ev.ru Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

В данном случае риск минимизируется путем использования предприятием маркетингового подхода к организации производства, то есть производство осуществляется в соответствии с количеством заявок на продукцию. Собираются заказы на период от года до квартала, составляется план продаж (формируется портфель заказов), на его базе последовательно соответствующими службами формируется план производства и план отгрузки готовой продукции. По мере приближения срока исполнения очередного заказа сотрудники отдела маркетинга проверяют его текущее состояние и соответствие текущего производственного графика и графика отгрузки срокам, указанным в контракте.

В процессе изготовления товаров народного потребления ЗАО "НП" используется традиционный подход к организации производства, который предполагает выпуск определенного объема продукции в условиях отсутствия точной информации о будущих объемах продаж. В данном случае риск нереализации продукции минимизируется посредством заключения договоров с магазинами и другими точками распространения продукции. Таким образом, предприятие передает свою продукцию посреднику на продажу, а вместе с ней риск того, что товар не будет куплен конечным потребителем.

Следует отметить, что огромное влияние на уровень выручки ЗАО "НП" оказывает наличие заказа на основную приборную продукцию. Предприятие в определенный период может не получить заказ, что вытекает опять же из специфики производимой продукции.

В данном случае ЗАО "НП" использует так называемую товарную экспансию:

кроме профильной продукции предприятия производит маникюрные наборы, товары народного потребления, осуществляет работы промышленного характера. Наблюдается расширение ассортимента выпускаемой продукции.

Одним из важнейших видов рисков ЗАО "НП" является производственный риск, связанный с осуществлением производственной деятельности и освоением новой техники и технологий. Это наиболее весомый и опасный вид риска для производственного предприятия.

Причиной появления такого вида риска могут стать следующие рискообразующие факторы: простои оборудования из-за неисправности, выход оборудования из строя, моральное и физическое устаревание оборудования и техники, низкая надежность основных производственных фондов, перебои энергоснабжения, аварии вспомогательных систем, сбои в работе служб, обеспечивающих бесперебойное функционирование предприятия (склады, ОАСУП и т.п.), недостаток или переизбыток запасов, изменение стоимости факторов производства, снижение кадрового потенциала и т.д.

© Новоселов Евгений www.novoselov-ev.ru Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

В рамках производственного риска для ЗАО "НП" выделяется также риск срыва производственных планов и инвестиционных проектов. Инвестиционную деятельность предприятия в данном случае можно рассматривать как процесс воспроизводства. И, хотя доля таких процессов в общем профиле деятельности ЗАО "НП" невелика, такой риск обязательно необходимо учитывать, исследовать и контролировать, поскольку редкая возможность расширения или обновления, осуществления вкладов без должного анализа рисков может обернуться огромными потерями для предприятия.

Влияние инноваций может представлять реальную угрозу экономической безопасности ЗАО "НП". С одной стороны, сегодняшние темпы научных исследований и разработок требуют постоянного наблюдения и, что самое главное, огромных финансовых вложений для модернизации технической базы и технологической основы производства.

С другой стороны, ЗАО "НП" в настоящий момент не имеет достаточных средств, чтобы находится на уровне последних достижений науки и техники. В связи с этим, предприятие может потерять ряд своих конкурентных преимуществ.

Необходимо отметить, что для ЗАО "НП" достаточно велик риск выпуска некачественной продукции, снижения качества продукции и услуг. Нередки случаи, когда конечный потребитель продукции предприятия, в частности покупатели приборной продукции, в гарантийный срок обращаются с претензиями. Соответственно при этом предприятию необходимо осуществление определенных выплат на ликвидацию брака, поломок, отказов в виде расходов на оплату командировочных отчислений работникам, выезжающим на места установки оборудования, которые географически разбросаны очень широко, расходов на непосредственную замену деталей, наладку и переоснастку оборудования и т.д.

Уровень качества продукции ЗАО "НП" – одна из наиболее существенных и важных зон риска в деятельности предприятия. Повышение качества является одной из основных задач на пути к снижению рисков предприятия.

Имущество предприятия, его основные фонды – одна из главных составляющих деятельности ЗАО "НП". В данном контексте стоит отметить, что материально техническая база предприятия – оборудование, станки и т.п. – нуждается в модернизации и обновлении. В данном случае риск отказа оборудования, несоответствия произведенных на нем изделий технологическим требованиям, риск потерь в результате сбоев и поломки оборудования достаточно высоки.

© Новоселов Евгений www.novoselov-ev.ru Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

К группе внутренних рисков ЗАО "НП" относится также расчетный риск. Причины его возникновения – это неправильно выбранная форма расчета, неправильно определенный срок и момент платежа, ошибки в бухгалтерском учете и отчетности и т.п.

Организационный риск ЗАО "НП" обусловлен внутренними факторами: стратегия предприятия, принципы деятельности, ресурсы и их использование, качество и уровень использования менеджмента и маркетинга, проблемы в системе внутреннего контроля.

Достаточно весомый вклад в общий профиль риска ЗАО "НП" вносит личностный риск, когда от конкретного человека, его личностных и профессиональных качеств зависит качество процессов, протекающих в ходе деятельности предприятия, и конечные результаты финансово- хозяйственной деятельности предприятия.

Большинство рисков предприятия так или иначе связано с людьми, начиная от управленческих кадров, принимающих решения, разрабатывающих стратегические и оперативные планы, организующих деятельность работников, до рабочих цеха и обслуживающего персонала.

Управлять личностным риском практически невозможно, что еще более усугубляет его последствия.

Предприятие – это система, все компоненты которой взаимосвязаны. Например, понижение качества продукции объясняется как недостатком новейшей техники и оборудования, так и халатностью и безответственностью персонала, работающего на нем.

Кроме того, стоит отметить, что работники предприятия – это в основном люди, работающие в ЗАО "НП" долгие годы, поэтому у предприятия существует недостаток молодых специалистов.

Проведенный качественный анализ системы рисков ЗАО "НП" позволяет отметить, что внешние риски оказывают довольно весомое воздействие на деятельность предприятия. Однако более значимы внутренние рискообразующие факторы.

Анализ риска, помимо определения его качественных характеристик, включает и количественное измерение, под которым понимается определение потерь предприятия в случае реализации риска и вероятности их возникновения.

Для определения вероятности риска применительно к деятельности ЗАО "НП" необходимо использовать метод экспертных оценок. Применение статистического метода в данном случае не представляется возможным, поскольку статистика на предприятии не ведется, а аналогичных предприятий в данном регионе нет. Все выделенные 13 видов рисков, характерных для ЗАО "НП" были оценены работниками предприятия.

© Новоселов Евгений www.novoselov-ev.ru Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

Важность риска, определяемая объемом потерь, была определена в относительном выражении, то есть как величина возможных потерь, отнесенная к базе в виде имущественного состояния предприятия.

Таблица 2 отражает важность каждого вида риска и вероятность его возникновения с точки зрения работников пяти видов служб ЗАО "НП".

1. Планово-экономический отдел (ПЭО) 2. Бухгалтерия и финансовый отдел (БиФО) 3. Отдел маркетинга и сбыта (ОМС) 4. Отдел главного инженера, планово-диспетчерский отдел (ОГИ, ПДО) 5. Группа основных и вспомогательных рабочих (рабочие) Таблица 2. Анализ важности и вероятности возникновения риска Важность Вероятность возникновения (размер Вид риска возможных ПЭО БиФО ОМС ОГИ, ПДО Рабочие потерь) Производственный 0,18 0,8 0,8 0,7 0,9 0, Маркетинговый 0,12 0,7 0,8 0,7 0,7 0, Имущественный 0,1 0,6 0,5 0,7 0,4 0, Транспортный 0,1 0,5 0,4 0,4 0,4 0, Организационный 0,07 0,4 0,4 0,5 0,5 0, Личностный 0,07 0,9 0,9 0,9 0,9 0, Финансовый 0,06 0,4 0,5 0,4 0,4 0, Расчетный 0,04 0,1 0,4 0,2 0,1 0, Законодательный 0,05 0,4 0,5 0,4 0,3 0, Региональный 0,01 0,2 0,3 0,5 0,4 0, Политический 0,06 0,3 0,1 0,1 0,2 0, Экологический 0,04 0,2 0,05 0,05 0,04 0, Природно- естественный 0,1 0,05 0,1 0,3 0,1 0, ИТОГО 1 - - - - Общая оценка каждого из видов риска по всем оценивающим группам сведена в таблицу 3. Она равна произведению вероятности возникновения риска на его важность, соответствующую уровню возможных потерь.

© Новоселов Евгений www.novoselov-ev.ru Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

Таблица 3. Оценка рисков ЗАО «НП»

Общая оценка риска Взвеш Вид риска енная оценка ПЭО БиФО ОМС ОГИ, ПДО Рабочие Производственный 0,144 0,144 0,126 0,162 0,162 0, Маркетинговый 0,084 0,096 0,084 0,084 0,084 0, Имущественный 0,060 0,050 0,070 0,040 0,050 0, Транспортный 0,050 0,040 0,040 0,040 0,040 0, Организационный 0,028 0,028 0,035 0,035 0,042 0, Личностный 0,063 0,063 0,063 0,063 0,063 0, Финансовый 0,024 0,030 0,024 0,024 0,018 0, Расчетный 0,004 0,016 0,008 0,004 0,004 0, Законодательный 0,020 0,025 0,020 0,015 0,020 0, Региональный 0,018 0,018 0,030 0,024 0,018 0, Политический 0,008 0,004 0,004 0,008 0,008 0, Экологический 0,005 0,005 0,005 0,004 0,004 0, 0, Природно- естественный 0,002 0,001 0,003 0,001 0, Итоговая количественная средневзвешенная оценка рисков ЗАО "НП" определяется делением суммы общих оценок на число оценивающих групп работников.

В таблице 4 все риски ЗАО "НП" приведены в порядке снижения их комплексной взвешенной оценки.

Таблица 4 – Количественная оценка рисков ЗАО "НП" Вид риска Взвешенная оценка риска 0, Производственный Маркетинговый 0, Личностный 0, Имущественный 0, Транспортный 0, Организационный 0, Финансовый 0, Политический 0, © Новоселов Евгений www.novoselov-ev.ru Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

Законодательный 0, Расчетный 0, Экологический 0, Природно 0, естественный Региональный 0, Рисунок 1 наглядно отражает степень влияния каждого вида риска ЗАО "НП" на деятельность предприятия.

0, Взвешенная оценка 0, 0, 0, риска 0, 0, 0, 0, 0, Природно Личностный Расчетный Финансовый Транспортный Региональный Политический Экологический Законодательный Маркетинговый Имущественный Организационный Производственный Вид риска Рисунок 1. Оценка рисков ЗАО "НП" Из таблицы 4 и рисунка 1 видно, что самую большую опасность для ЗАО "НП" представляют производственный, маркетинговый, личностный, имущественный и транспортный риски. Менее значимы – организационный, финансовый, политический, законодательный, расчетный. Наименьшую опасность для предприятия представляют экологический, природно-естественный и региональный риски.

В процессе своей деятельности ЗАО "НП" использует различные методы риск менеджмента для снижения степени риска или его финансирования.

Однако, на сегодняшний момент в ЗАО "НП" отсутствует четкая, документально подтвержденная и постоянно функционирующая система управления рисками. На предприятии нет структурного подразделения, занимающегося исследованием рисков, © Новоселов Евгений www.novoselov-ev.ru Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

специально подготовленных для подобной деятельности работников. Соответственно отсутствует и четко определенный процесс риск-менеджмента. Риски, характерные для предприятия, не подвергаются детальной количественной и качественной оценке, выбор методов и приемов управления рисками происходит спонтанно, на основе общепринятых тенденций и прошлого опыта предприятия, не осуществляется контроль и корректировка мероприятий по управлению рисками.

Таблица 5 отражает результаты оценки системы управления рисками в ЗАО "НП".

Таблица 5. Оценка системы управления рисками в ЗАО "НП" Достоинства Недостатки Активно используется страхование Отсутствует четкая система управления рисками Существует так называемая товарная Организационная структура предприятия не экспансия содержит специального подразделения, занимающегося управлением рисками Используется система 100 % - ой Отсутствуют специально подготовленные предоплаты работники – риск-менеджеры Точно соблюдается гражданское Не осуществляется подготовка персонала в законодательство в рамках осуществления области управления рисками договорных отношений Используется сочетание маркетингового и Не проводится постоянный традиционного подходов к организации целенаправленный анализ и контроль производства внешней и внутренней среды возникновения рисков Выбор методов управления рисками осуществляется спонтанно Не все риски подвергаются управлению, снижению или контролю Отсутствует система ответственности за реализацию рисковой ситуации © Новоселов Евгений www.novoselov-ev.ru Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

На основании проведенного анализа сделан вывод о неполном соответствии существующей системы управления рисками современным требованиям и потребностям предприятия, представлены рекомендации по ее совершенствованию.

Приложение 2. Практический пример реструктуризации предприятия с элементами защиты бизнеса Пример построен на материалах анализа финансово-экономического состояния и стратегий реструктуризации закрытого акционерного общества «У». Момент проведение анализа – вторая половина 2000 года.

I. Общие сведения о предприятии ЗАО «У» является крупнейшем предприятием в городе, по своему фактическому статусу близко к статусу градообразующего предприятия.

Уставной капитал общества состоит из обыкновенных акций номинальной стоимостью 10 рублей на общую сумму 56526100 рублей.

Владельцем 100% акций является открытое акционерное общество “К”.

Совет директоров состоит из 5 человек.

Численность работников на 1 сентября 2000 года ЗАО “У” составляет человек, из них:

производственные рабочие – 1083 человек;

вспомогательные рабочие – 2238 человек;

охрана – 116 человек;

© Новоселов Евгений www.novoselov-ev.ru Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

руководители – 331 человек;

специалисты – 318 человек;

служащие – 18 человек;

непроизводственная группа – 623 человек.

Предприятие выпускает:

- высокоточные литые заготовки (карбюраторное литье, крышки стартеров и генераторов, головки блока цилиндров, поршни и др. изготовляемые из цветных и черных сплавов по технологии литья в кокиль, литья под высоким и низким давлением, на автоматических формовочных линиях;

- запасные части и узлы (поршневые комплекты, головки блока цилиндров, тормозные колодки и др.) для автомобилей различных марок;

- товары народного потребления - мебельная фурнитура, подсвечники, фонари, люстры, зеркала и др.;

- теплоэнергию в виде горячей воды и пара для отопления жилых и производственных зданий города.

Рынок сбыта продукции ЗАО “У” в настоящее время сформирован по четырем основным направлениям:

Реализация продукции ОАО «К» - 27,5% оборота;

Реализация запасных частей – 40% оборота;

Реализация прочей продукции – 6,7% оборота;

Экспорт – 25,8% оборота.

В августе 2000 года на предприятии введена процедура внешнего управления.

Нижеизложенный анализ финансово-экономического состояния и стратегий реструктуризации (порядка проведения внешнего управления) предприятия проводился внешним управляющим.

II. Анализ имущества ЗАО “У” Любое предприятие в процессе своего функционирования нуждается в основных средствах, удельный вес которых в структуре баланса зависит от принадлежности предприятия к тому или иному виду деятельности.

ЗАО “У” является предприятием металлургической промышленности, поэтому для осуществления производственно-хозяйственной деятельности ему требуется значительный размер основных средств, что и подтверждает структура активов © Новоселов Евгений www.novoselov-ev.ru Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

предприятия: удельный вес основных средств в валюте баланса на конец анализируемого периода составляет 56,64 %.

Стоимость имущества ЗАО “У”, числящаяся на балансе, за период с 01.01.1998г.

по 01.07.2000г. увеличилась на 71,9 млн. руб. (9,7%) и составила 759,3 млн. руб. (без учета убытков), из них основные средства социальной сферы – 311 млн. руб. Наличие значительной социальной сферы ставит под сомнение возможность достижения среднеотраслевой рентабельности активов и делает предприятие непривлекательным для инвестора.

Таблица 1. Структура имущества ЗАО “У” за период с 1 января 1998 года по 1 июля года, %.

Наименование на на на на на на на на на на на показателя 01. 01.0 01.0 01.1 01.0 01.0 01.0 01.1 01.01 01.0 01. 01. 4.98 7.98 0.98 1.99 4.99 7.99 0.99.2000 4.20 7. г. г. г. г. г. г. г. г.

98г 00г. 00г.

.

Актив баланса Внеоборотные 71,22 69,63 70,73 70,13 69,03 66,57 65,39 63,93 60,93 60,43 59, активы в том числе основные 66,27 64,68 65,45 64,72 64,56 62,17 60,99 59,25 57,97 57,39 56, средства в том числе 30,76 30,26 30,82 30,47 30,48 29,32 28,73 27,82 27,82 27,17 26, производствен ные Оборотные 8,02 9,11 9,17 9,53 10,75 12,46 13,72 14,82 14,56 15,03 14, активы в том числе запасы 3,17 3,92 4,16 3,90 3,73 6,55 7,43 8,52 7,69 8,53 8, дебиторская 3,54 3,65 3,31 3,72 4,64 3,30 3,31 3,19 3,63 3,58 2, задолженность Убытки 20,76 21,26 20,10 20,34 20,22 20,97 20,89 21,25 24,51 24,54 25, © Новоселов Евгений www.novoselov-ev.ru Банкротство. Помощь в кризисных ситуациях.

БАЛАНС 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,00 100,0 100, 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Стоимостное выражение величины основных средств за анализируемый период изменилось незначительно, однако, удельный вес основных средств в структуре активов снизился на 01.07.2000г. по сравнению с 01.01.1998г. на 9,6%.

За анализируемый период значительно увеличилась абсолютная величина оборотных средств: на 01.01.1998г. ее размер составлял 69,6 млн. руб., а на 01.07.2000 – 151,1 млн. руб. Удельный вес оборотных средств в валюте баланса предприятия вырос на 7%.



Pages:     | 1 | 2 || 4 |
 





 
© 2013 www.libed.ru - «Бесплатная библиотека научно-практических конференций»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.