авторефераты диссертаций БЕСПЛАТНАЯ БИБЛИОТЕКА РОССИИ

КОНФЕРЕНЦИИ, КНИГИ, ПОСОБИЯ, НАУЧНЫЕ ИЗДАНИЯ

<< ГЛАВНАЯ
АГРОИНЖЕНЕРИЯ
АСТРОНОМИЯ
БЕЗОПАСНОСТЬ
БИОЛОГИЯ
ЗЕМЛЯ
ИНФОРМАТИКА
ИСКУССТВОВЕДЕНИЕ
ИСТОРИЯ
КУЛЬТУРОЛОГИЯ
МАШИНОСТРОЕНИЕ
МЕДИЦИНА
МЕТАЛЛУРГИЯ
МЕХАНИКА
ПЕДАГОГИКА
ПОЛИТИКА
ПРИБОРОСТРОЕНИЕ
ПРОДОВОЛЬСТВИЕ
ПСИХОЛОГИЯ
РАДИОТЕХНИКА
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО
СОЦИОЛОГИЯ
СТРОИТЕЛЬСТВО
ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ
ТРАНСПОРТ
ФАРМАЦЕВТИКА
ФИЗИКА
ФИЗИОЛОГИЯ
ФИЛОЛОГИЯ
ФИЛОСОФИЯ
ХИМИЯ
ЭКОНОМИКА
ЭЛЕКТРОТЕХНИКА
ЭНЕРГЕТИКА
ЮРИСПРУДЕНЦИЯ
ЯЗЫКОЗНАНИЕ
РАЗНОЕ
КОНТАКТЫ


Pages:     | 1 |   ...   | 9 | 10 ||

«МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ Российская экономическая академия им. Г. В. Плеханова Московский государственный институт электроники и ...»

-- [ Страница 11 ] --

7. Предложены новые количественные методы оценки валютных кур сов. Найдено аналитическое выражение, описывающее эволюцию курса во времени как функции параметра инфляции.

9. Эволюция курса доллара в России на протяжении 199298 гг. на глядно иллюстрируется с помощью предложенной автором модели «маят ника инфляции».

10. Доказано, что условием оптимизации обменного курса является ра венство реальных процентных ставок в «стране» и «за рубежом». Именно тогда имеет место паритет покупательной способности национальной валю ты и «валютной корзины остального мира», а также соблюдается паритет номинальных процентных ставок. Выполнение первого обеспечивает как внутреннее, так и внешнее товарное равновесие, выполнение второго страхует национальную валюту как от недооценки на международном де нежном рынке, так и от неоправданного «перегрева».

11. Следствием паритета реальных процентных ставок является линей ная зависимость между номинальной доходностью валютной конверсии и темпом инфляции национальной валюты. Это соотношение является важ ным, ибо укрепление, например, рубля (или его ослабление по отношению к «валютной корзине») оно связывает с изменением темпа рублевой инфляции.

12. Предложена наиболее точная методика расчета доходности валют ной конверсии, основанная на доказанном автором утверждении, что СКВ в России представляет собой разновидность ценных бумаг (с точки зрения вложения в них рублевых сбережений), имеющих сходство с облигациями.

Это обстоятельство позволяет для оценки риска и доходности конверсии применить методы, используемые в финансовом анализе для оценки долго вых ценных бумаг.

13. Цены акций и облигаций в инфляционной экономике всегда оказы вается ниже, чем в отсутствии инфляции. Во многом «повинны» здесь нало говые законодательства, которые, как привило, исходя из номинального, а не реального прироста стоимости облагаемого налогом капитала. Автором по казано, что внутреннюю доходность, к примеру облигации, можно рассчи тать и «справедливо», т.е., приняв во внимание инфляцию. Существенно, что в этом случае существует критическая граница цены покупки ценной бумаги, при превышении которой при заданном темпе инфляции налог вообще не должен взиматься.

14. Проведен количественный анализ учета инфляции в механизме рентных платежей и, в частности, конверсии валютных и рублевых аннуите тов. Исследована задача погашения текущего дома в валюте. Найдена вели чина выплаты за период рублевой ренты, эквивалентной валютному потоку платежей, реструктуирующему данную задолжность.

15. Решена задача нахождения пропорций золото-валютного портфеля, обладающего наименьшим риском. Данное исследование является первым опытом применения в сфере российского валютного рынка стратегии ди версификации Марковица, в центре внимания которой находится уровень корреляции доходностей активов портфеля.

16. Из полученных результатов следует, что в период 19992001 гг.

(рассматриваемый в расчетах временной горизонт инвестора) доллар доми нировал в составе любого портфеля, принадлежащего эффективной границе.

Эффективные портфели всегда состоят или только из долларов, или большей частью из долларов с относительно небольшой прослойкой ЕВРО, йен или Золота. Введение последних в состав портфеля позволяло незначительно снизить портфельный риск, но в то же время снижало портфельную доход ность. ЕВРО в рассматриваемый период не составило конкуренции доллару.

Привязка портфеля к наднациональной валюте сообщества привносила большие риски, чем существующая привязка к доллару.

17. Найдена формула для расчета суммарной, регулярно выплачивае мой заработной платы при условии компенсации инфляционных потерь.

Найдена формула, определяющая величину индексационной надбавки. По лученные соотношения, на наш взгляд, должны использоваться при форми ровании фондов зарплаты, пенсионных фондов, ибо только при условии ин дексации инфляции жизненный уровень работника (пенсионера) не будет снижаться.

18. Проанализирована проблема снижения реального жизненного уровня граждан в связи с нерегулярностью выплат зарплат, пенсий, пособий и т.п., а также в связи с инфляцией. Найдены формулы, позволяющие рас считывать суммарную за n периодов зарплату с учетом инфляции (реальную зарплату), а также суммарную реальную зарплату, выплаченную единовре % менно с (n 1) — месячной задержкой, соответственно Sn и Sn. Определена % их разность: Sn = Sn Sn (инфляционные потери в связи с задержкой). При ведены оценки Sn для различных n и h (темпов инфляции). Доказана теоре ма: функция Sn(n;

h) является не эластичной относительно параметра ин фляции при любом выборе n и h.

19. Проанализировано поведение величины Sn/n, представляющей собой среднемесясное (среднее за период) уменьшение заработных плат (пенсий) в результате их несвоевременных выплат.

20. Сформулированы предположения, касающиеся возможности по строения теоретической модели, названной автором «термодинамикой чело веческого общества» (ТЧО). ТЧО — это макроскопическая, феноменологи ческая теория. В ее основе лежит феноменологический (описательный) ме тод. Система человеческой цивилизации, которая одновременно является и физической системой, отображается некоторой ограниченной совокупно стью макроскопически измеримых параметров. Связь между этими парамет рами и общие закономерности, которым они подчиняются, выводятся из ак сиом, рассматриваемых как факты опыта.

21. Следствием сформулированных аксиом, является доказанная авто ром теорема. Если в течении времени t имеет место прогресс цивилизации, то средняя за этот период инфляция превышает нулевой уровень ( h 0). По казано, что при h = 0 система становится неустойчивой, в то же время при h рост негаэнтропии системы (ее прогресс) прекращается. То есть процесс цивилизации обязательно сопровождается умеренной инфляцией, что является следствием возрастания информационной стоимости создавае мых ею продуктов.

22. Вводится понятие: «предельный информационный продукт» (MPI).

Автор определяет его как информационную стоимость «единичного инфор мационного продукта», созданного человечеством в процессе развития дан ного направления деятельности. Следствием сформулированных аксиом, яв ляется доказанная автором теорема. Для того чтобы максимизировать при быль, обществу следует добиваться повышения информативной отдачи дан ного направления, не только до тех пор, пока MPI не окажется равным ре альным затратам на его производство. Далее, данное направление следует признать бесперспективным. Добытая в процессе дальнейшей его разработки информация оказывается для общества слишком «дорогой» и не способст вует прогрессу цивилизации.

Следствием вышеперечисленных результатов являются следующие выводы:

1. Инфляция в экономике представляет собой сложный многофактор ный процесс. В значительной мере этот процесс управляем.

2. Утверждение М. Фридмена, являющееся лозунгом ортодоксальных монетаристов: «Инфляция всегда и везде представляет собой денежный фе номен» — должно быть подвергнуто сомнению. Тезис о равномерном воз действии денег на цены и доходы — неверен. В реальности инфляция неод нозначно сказывается на ценах конкретных товаров и на доходах конкрет ных социальных групп. Снижение темпов инфляции при сжатии денежной массы не носит линейный характер. При резком уменьшении количества де нег в обращении экономика ищет новую точку равновесия, отвечая на не достаточность средств платежа бартером и падением производства. Эконо мический рост в этих условиях невозможен.

3. Государство должно быть обязательным участником экономических процессов. Оно не должно выполнять в экономике функции, взятые на себя частным бизнесом. Но ему следует брать на себя те функции, выполнять ко торые больше некому. В частности, это касается регулирования денежного обращения, сферы бюджетно-налоговой политики, эффективного государст венного управления в области природопользования, что особенно важно для России с ее громадным минерально-ресурсным потенциалом.

4. Прогресс экономических систем во времени — есть увеличение со держащейся в них информации. С необходимостью сопровождающая про гресс инфляция является следствием возрастания информационной стоимо сти производимых системой продуктов. Информация имеет двойственный характер: конкретное содержание (качество) и абстрактное количество. Их совокупное содержание следует оценить как стоимость информации. Те структуры на мировом рынке, которые имеют возможность производить и усваивать новые знания, создавать новые технологии и использовать их в практической деятельности, получают интеллектуальную ренту (сверхпри быль) за свою информационно-технологическую монополию.

5. Признание в сентябре 1991 г. ЦБ РФ рыночного курса рубля в каче стве официального происходило в условиях отсутствия развитого валютного рынка. Это породило ряд парадоксов, негативно сказавшихся на экономике страны и позволивших проводить различного рода манипуляции с валютой.

В отличие от мировой практики, рыночный курс рубля не являлся сколь-нибудь надежным индикатором состояния денежной системы. Прави тельство манипулировало обменным курсом в зависимости от пристрастия к тем или иным фетишам провозглашенного экономического курса.

6. Условием оптимизации обменного курса является равенство реаль ных процентных ставок в «стране» и «за рубежом». Реализация данного ус ловия возможна только в том случае, если экономика страны является от крытой, ибо только тогда в ней появляется дополнительный уровень регу лирования: помимо регулирования с помощью количества товаров и услуг возникает возможность регулирования с помощью валютных курсов. Кроме того, существенным является предположение о высокой мобильности капи тала (в идеале речь идет об абсолютной мобильности), когда он может сво бодно перемещаться из страны в страну, реагируя даже на малейшие коле бания процентных ставок.

7. Результаты расчетов доходности валютной конверсии заставляют признать, что на протяжении последнего десятилетия 20-го века доллар в России в «номинальном выражении» зарекомендовал себя в качестве одной из самых доходных и надежных «ценных бумаг». Однако, с учетом буше вавшей все это время инфляции, следует констатировать, что доллар оказал ся, может быть, самой большой российской иллюзией последнего десятиле тия. Он не помог ни обывателю, пытавшемуся с его помощью сохранить свои сбережения, ни государству, которое после кризиса августа 1998 г.

опять осталось один на один со своими бесчисленными экономическими, социальными и политическими проблемами.

8. Проявившийся в российской экономике 90-х гг. прошлого века фе номен задержек выплат, заработанных трудящимися денег, является абсо лютно необычным и чуждым для стран с развитым рынком. Автору хотелось бы верить, что проведенное им исследование явления снижения реального жизненного уровня российских граждан в связи с нерегулярностью выплат зарплат, пенсий и т.п. носит ретроспективный характер. Однако текущие экономические реалии наводят на мысль, что полученные результаты не по теряют у нас своей актуальности в будущем.

9. Человеческая цивилизация — природный объект, вполне отвечаю щий понятию открытых систем. Это — система взаимодействующих эле ментов (хозяйствующих субъектов, единичных технологий, единичных предприятий, отраслей, регионов, национальных хозяйств), выполняющая функцию самопроизводства своих компонентов, притом система открытая, необходимым условием существования которой является взаимодействие (взаимно обратные потоки материи, энергии и информации) с природными системами и с системами, составляющими общество. Человеческая цивили зация — это физическая система, развитие которой сопровождается процес сами реального увеличения и уменьшения содержащейся в ней информации.

Поэтому, «земную» экономику также следует рассматривать как открытую систему, черпающую информацию в природе (с некоторыми потерями), до бавляющую к ней новую информацию и передающую свои продукты в дру гие системы, где информация частично уничтожается. Прогресс экономиче ских систем во времени — есть увеличение содержащейся в них информа ции. Макроскопическое состояние системы, называемой «Человеческой ци вилизацией», может быть описано конечным числом макропараметров. То есть состояние «Человечества» в каждый момент времени можно охаракте ризовать измерением сравнительно небольшого количества макроскопиче ских природных параметров, и не так уж важно какая область «земной»

науки «отвечает» за их «поведение». Важнейшая задача науки состоит сей час в другом: определить эти параметры и научиться управлять ими, не на рушая законов природы. Полученные результаты и выводы исследования дают возможность выдвинуть ряд предположений.

1. Предложенная в работе модель инфляционного процесса позволяет более гибко подойти к решению задачи контроля над инфляцией, что дает возможность комплексно решать многие важные проблемы, в том числе проблему неуклонного повышения уровня отечественного производства и роста благосостояния всего населения России.

2. Предложенный метод расчета темпа инфляции может быть реко мендован к использованию Госкомстатом, в частности, для расчета стоимо сти потребительской корзины. Получаемые при этом оценки являются более реалистичными, чем проводимые по существующей методике.

3. Найденная в работе количественная связь между изменением ва лютного курса и темпом инфляции позволяет принимать более обоснован ные решения в плане формирования той или иной валютной стратегии, что, безусловно, должно быть учтено как ЦБ РФ, так и Минфином.

4. Разработанный метод расчета доходности валютной конверсии яв ляется наиболее точным и может быть рекомендован к использованию при оценке доходности операций на валютном рынке.

5. Показано, что при погашении валютной задолжности учет инфляции самой иностранной валюты существенно меняет параметры рублевой ренты, реструктуирующей задолжность. В сторону их либерализации. Приведенные расчеты являются актуальными для предпринимательских структур, функ ционирующих в условиях открытой экономики, и в частности, в связи с раз витием у нас системы ипотечного кредитования.

6. Предложенный в работе метод нахождения пропорций валютного портфеля, обладающего наименьшим риском, следует использовать для по стоянного мониторинга состояния российского валютного рынка.

7. Найденные соотношения для расчета суммарной зарплаты с учетом компенсации инфляционных потерь и величины индексационной надбавки следует учитывать при формировании фондов заработной платы и пенсион ных фондов. Подобные расчеты должны проводиться и при формировании государственных бюджетов.

8. Состояние системы, называемой «Человеческой цивилизацией», мо жет быть описано конечным числом макропараметров. То есть состояние «Человечества» в каждый момент времени можно охарактеризовать измере нием сравнительно небольшого количества макроскопических природных параметров и не так уж важно какая область «земной» науки «отвечает» за «поведение» того или иного из них. Важнейшая задача науки состоит в том, чтобы идентифицировать эти параметры и научиться управлять ими, а, сле довательно, и системой в целом, создавая оптимальные условия для ее про гресса.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 1. Vanderlint J. Money answers all thins. 1734.

2. Hume D. Of Money. 1752.

3. Early Economic Thought / Ed. by A. Monroe. Cambr. Harvard Univer.

Press, 1927.

4. Steuart J. An Inquiry into the Principles of Political Economy. 1767.

5. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов. Т. 1.

М.: «Ось-89», 1997.

6. Thornton H. An Inquiry into the Nature and Effects of the Paper Credit of Great Britain. 1802.

7. Hollander J. The Development of the Theory of Money from Adam Smith to David Ricardo // Quarterly Journal of Economics. Vol. 25. 1810.

8. Шумпетер Й. Теория экономического развития. М.: Прогресс. 1982.

9. Милль Дж. Основы политической экономии. Т. 2. М.: Прогресс. 1980.

10. Маркс К. Капитал. Т. 1. М.: Изд-во политической литературы, 1988.

11. Вагнер А. Русские бумажные деньги. Киев: Университетская типо графия, 1871.

12. Мигулин П. П. Реформа денежного обращения в России и последний промышленный кризис (18931902). Харьков: Печатное дело, 1902.

13. Кейнс Дж. Общая теория занятости, процента и денег. М.: Прогресс, 1978.

14. Angell J. The Behavior of Money. N. Y.: McGraw-Hill Book Co., 1936.

15. Warburton C. Depression, Inflation and Monetary Policy. Selected Papers, 19451953. Baltimore: The John Hopkins Press, 1966.

16. Туган-Барановский М. И. Бумажные деньги и металл. Одесса, М.:

Русская культура, 1919.

17. Кассель Г. Инфляция и валютный курс. М.: Эльф-пресс, 1995.

18. Соколов А. А. Основные принципы денежно-кредитной политики.

М.: Фин. изд-во, 1927.

19. Соколов А. А. проблемы денежного обращения и валютной политики.

М.: НКФ, 1923.

20. Струмилин С. Г. К денежной реформе // Плановое хозяйство. № 3, 1924.

21. Струмилин С. Г. На плановом фронте. 19201930 гг. М.: Политиздат, 1958.

22. Кейнс Дж. Трактат о денежной реформе. М.: Экономическая мысль, 1925.

23. Reynes J. A Treatise on Money. Vol. I, II. London: Macmillan and Co.

1930.

24. Reynes J. The End of Laisser-Faire. L.: L. and V. Woulf, 1926.

25. Simons H. Economic Policy for Free Society. Chicago: The University of Chicago Press, 1948.

26. Hicks J. A Suggestion for Simplifying the Theory of Money // Economic.

New series. № 5. February. 1935.

27. Фишер И. Покупательная сила денег. М.: Финансовое изд-во НКФ, 1925.

28. Angell J. Investment and Business Cecles. N. Y.: McGraw-Hill Book Co., 1941.

29. Бурлачков В. К. Денежная теория и динамичная экономика: выводы для России. М.: Эдиториал УРСС, 2003.

30. Patinkin D. Keynesian Economics and the Quatity Theory // Post-Keynesian Economics / Ed. by K. Kurihara. New Brunswick: Rutgers Uni versity Press, 1954.

31. Фридмен М. Количественная теория денег. М.: Эльф-пресс, 1996.

32. Friedman M. The Optimumu Quantity of Money and Other Essays. N. Y.:

Macmillan and Co. Ltd., 1969.

33. Friedman M. Monetary Theory of Nominal Income // Monetary Theory and Monetary Policy in the 1970s / Ed. by Clayton G., Gilbert J., Sedgwick R.

Oxford: Oxford University Press, 1971.

34. Петраков Н. Я. Русская рулетка. М.: Экономика, 1998.

35. Петраков Н. Я. Кибернетические проблемы управления экономикой.

М.: Наука, 1974.

36. Brunner K. Has Monetarism Failed? // The Search for Stable Money / Ed.

by J. Dorn and A. Schwartz. Chicago: The University of Chicago Press, 1987.

37. Melzer A. Monetary Reform in an Uncertain Environment // The Search for Stable Money / Ed. by J. Dorn and A. Schwartz. Chicago: The University of Chicago Press, 1987.

38. Friedman M. Lessons from the 197982 Monetary Policy Experiment // The Money Supply in the Economic Process / Ed. by M. Musella and C. Panico.

Vermont: Edward Elgar Publishing Co., 1996.

39. Lucas R. Tobin and monetarism: A Review Article // Journal of Economic Literature. Vol. XIX. June 1981.

40. Lucas R. Nobel Lecture: Monetary Neutrality // Journal of Political Economy. Vol. 104. № 4, 1996.

41. Kaldor N. The Radcliffe Report // The Review of Economics and Statis tics. № 1. February, 1960.

42. Davidson P. Endogenous money, production process, and inflation analy sis // The Money Supply in the Economic Process / Ed. by M. Musella and C.

Panico. Vermont: Edward Elgar Publishing Co., 1996.

43. Tobin J. Liquidity preference and Monetary Policy // The Review of Eco nomic and Statistics, № 2. May, 1947.

44. Tobin J. A Rejoinder // The Review of Economic Statistics, № 4. Novem ber, 1948.

45. Hicks J. R. Mr. Keynes and Classics: A Suggested Interpretation // Econometrica, № 5, 1937, p. 147.

46. Hansen A. Monetary Theory and Fiscal Policy. N. Y.: McGraw-Hill Book Co., 1949.

47. Баумоль У. Экономическая теория и исследование операций. М.:

Прогресс, 1965.

48. Tobin J. The interest — elasticity of transactions demand for cash // The Review of Economic and Statistics. Vol. 38. № 2. August, 1947.

49. Hicks J. Critical Easay in Monetary Theory. Oxford: Clarendon Press, 1967.

50. Mankiw G. Real Business Cycles: A New Keynesian Perspective // Journal of Economic Perspectives, № 3, 1989, p. 79.

51. McCallum B. T. Real Business Cycles Model (Barro R. (ed.)). Modern Business Cycles Theory. Cambridge, Mass.: Harvard University Press? 1989, p.

16.

52. Plosser C. I. Understanding Real Business Cycles // Journal of Economic Perspectives, 1989, p. 51.

53. Fleming J. M. Domestic Financial Policies under Fixed and under Float inge Rates // IMF Staff Papers 9 (November), 1962, p. 369.

54. Mundell A. R. International Economics. N. Y.: Macmillan, 1968.

55. Кебабджян Ж. Макроэкономическая политика. Новосибирск, Tempus (TACIS), 1996.

56. Hicks J. The Economics of Hicks. Oxford: Basil Blackwell Publ. Ltd., 1984.

57. Соколов А. А. Скорость обращения денег и товарные цены. М.: фи нансовое изд-во НКФ СССР, 1925.

58. Струмилин С. Г. Наш довоенный оборот // Плановое хозяйство. № 1, 1925.

59. Наше денежное обращение: Сборник / Под ред. Л. Н. Юровского. М.:

Финансовое издательство, 1926.

60. Леонтьев В. В. исследование структуры американской экономики.

Теоретический и эмпирический анализ по схеме затраты—выпуск. М.: Гос комстатиздат, 1958.

61. Усоскин В. М. Теории денег. М.: Мысль, 1976.

62. Bechter D. Money and Inflation // Current issues in Monetary Theory and Polisy / Ed. by T. Havrilesky and J. Borman. Arlington Heghts: AHM Publishing Corp., 1976.

63. Маевский В. И. Введение в эволюционную макроэкономику. М.:

Изд-во «Япония сегодня», 1997.

64. Колоколов В. А. Функционально-физический анализ инновационных решений. М.: Изд-во Рос. эконом. акад., 2001.

65. Кульман А. Экономические механизмы. М.: Наука, 1993.

66. Атлас З. В. Социалистическая денежная система. М.: Финансы, 1969.

67. Сорос Дж. Кризис мирового капитализма. М.: ИНФРА-М, 1999.

68. Варшавский А. Неплатежи и бартер как проявление системных трансформаций // Вопросы экономики. № 6, 2000.

69. Commander S., Dolinskaya I. Mumssen C. Determinants of Barter in Rus sia: An Empirical Analysis // IFM Working Paper. WP/00/155.

70. Семенов В. П. Валютный курс и инфляция. М.: Изд-во Рос. эконом.

акад., 2003.

71. Бюллетень банковской статистики. 19942002.

72. Тихонов А. Кризис кризиса // Известия, 17 августа, 2000.

73. Глазьев С. Ю. Не надо ждать милостей от власти // Завтра. № 20 (443), 2002.

74. Лушин С. И. Инфляция: общий подход // Финансы. № 6, 1996.

75. Лушин С. И. Формула как доказательство // Финансы. № 6, 1999.

76. Глазьев С. Ю. Центральный банк против промышленности России // Вопросы экономики. № 12, 1998.

77. Рябикин В. И., Семенов В. П. Доходность денежных сбережений в инфляционной экономике // Финансы. № 10, 1996.

78. Рябикин В. И., Семенов В. П. Доходность денежных сбережений в инфляционной экономике // Финансы. № 11, 1996.

79. Рябикин В. И., Семенов В. П. Инфляция: оценка причин и следствий // Финансы. № 6, 1998.

80. Сабуров Е., Чернявский А. причины неплатежей в России // вопросы экономики. № 6, 2000.

81. Носкова И. Я. Регулирование валюного курса и инфляция в России // Финансы. № 10, 1996.

82. Бурлачков В. Инфляция // Горизонт. № 3, 1989.

83. Сапир Ж. К экономической теории неоднородных систем. М.: ГУ ИШЭ, 2001.

84. Сапир Ж. Усиление валютного контроля и котроля за капиталом в России // проблемы прогнозирования. № 6, 2000.

85. Платонова И. Н. Валютный вектор антиинфляционной политики // Инфляция и антиифляционная политика в России / Под ред. Л. Н. Красави ной. М.: Финансы и статистика, 2000.

86. Илларионов А. Н. Закономерности мировой инфляции // Вопросы экономика. № 2, 1997.

87. Назаров В. Возможности и пределы неифляционной эмиссии денег в России // Экономист. № 6, 1999.

88. Сорос Дж. Алхимия финансов. М.: ИНФРА-М, 1999.

89. Ивантер В. В., Панфилов В. С., Готвань О. Дж., Кузнецов О. Е., Мои сеев А. К. Валютный рынок России: оценка сценариев развития на кратко- и среднесрочную перспективу // Проблемы прогнозирования. № 6, 2001.

90. Попов В. А. Национальная экономика. М.: Изд-во Рос. эконом. акад., 2002.

91. Баранов Э. Ф., Посвянская Л. П., Соловьев Ю. П. Влияние роста та рифов и стоимости услуг естественных монополий на инфляционные про цессы и динамику промышленного производства (19992003 гг.) // Центр экономической конъюнктуры при Правительстве Российской Федерации.

Москва, май, 2004.

92. Мэнкью Н. Г. Принципы экономикс. С-Пб.: Питер Ком, 1999.

93. Колоколов В. А. Инновационные механизмы предпринимательских систем. М.: Изд-во Рос. эконом. акад., 2001.


94. Friedman M. The demand for money: som theoretical and empirical results // Journal of Political Economy. № 67. August, 1956.

95. Мертенс А. В. Инвестиции. Киев: Киевская научно-промышленная ассоциация, 1997.

96. Харрис Л. Денежная теория. М.: Наука, 1990.

97. Мэнкью Н. Грегори. Макроэкономика. М.: Изд-во МГУ, 1994.

98. Ред. Салин В. Н. Статистика финансов. М.: Финансы и статистика, 2000.

99. Каракин А. Е. макроэкономический анализ российской инфляции. Н.:

Новосибирский государственный университет, 1997.

100. Caves R. E., Frankel J. A., Jones R. W. World Trade and Payments: An Introduction. Ed N. Y.: Harpers Collins, 1996.

101. Зельдович Я. Б., Новиков И. Д. Релятивистская астрофизика. М.:

Наука, 1967.

102. Линде А. Д. Физика элементарных частиц и инфляционная космо логия. М.: Наука, 1990.

103. Semenov V. P. Dynamics of Island System Fields // 14 th Int. Conf. Gen.

Relat. Grav. Florence, Italy, А. 62, 1995.

104. Semenov V. P. «Point» Mass In Einstein’s Universe // 15 th Int. Conf.

G.R. IUCAA, Pune, India, 62, 1997.

105. Шпольский Э. В. Атомная физика. Т. 2., М.: Наука, 1974.

106. Славнов А. А., Фаддеев Л. Д. Введение в квантовую теорию калиб ровочных полей. М.: Наука, 1978.

107. Барбаумов В. Е., Гладких И. М., Чуйко А. С. Финансовые инвести ции. М.: Финансы и статистика, 2003.

108. Семенов В. П. Инфляция, как природное явление. I. // Экономика природопользования. № 4, 39, 1998.

109. Семенов В. П. Маятник инфляции (Кризис 17 августа. Анализ при чин) // Вестник НАУФОР. № 5, 2000.

110. Наговицин А. Г., Иванов В. В. Валютный курс. М.: ИНФРА-М, 1995.

111. Семенов В. П. Маятник инфляции (Кризис 17 августа. Анализ при чин) // Вестник НАУФОР. № 6, 2000.

112. Валовая Т. Л. Валютный курс и его колебания. М.: Финстатинформ, 1997.

113. Кагаловский К. // Известия. № 106, 6 мая, 1992.

114. Кивикари У. // Вопросы экономики. № 8, 1997.

115. Семенов В. П. Маятник инфляции (Кризис 17 августа. Анализ при чин) // Вестник НАУФОР. № 8, 2000.

116. Рябикин В. И., Семенов В. П. Инфляция как природное явление. II.

(Макро- и микроэкономические аспекты проблемы несвоевременных де нежных выплат) // Экономика природопользования. № 4, 61, 1998.

117. Рябикин В. И., Семенов В. П. Реальная величина заработной платы в условиях инфляции и длительных невыплат // Проблемы прогнозирования.

№ 4, 2001.

118. Бюллетень банковской статистики. № 1 (56), 1998.

119. Ред. Илларионова А. Н., Сакса Дж. Финансовая стабилизация в Рос сии. М.: Прогресс-Академия, 1995.

120. Абалкин Л. И. // Аргументы и факты. № 37, 1998.

121. Лялин В. А., Воробьев П. В. Ценные бумаги и фондовая биржа. М.:

Информационно-издательский дом «ФИЛИНЪ», 1998.

122. Семенов В. П. Инфляция, как природное явление. III. (Инфляция и валютный курс) // Экономика природопользования. № 4, 38, 1999.

123. Семенов В. П. Маятник инфляции (Кризис 17 августа. Анализ при чин) // Вестник НАУФОР. № 9, 2000.

124. Phillips A. W. // Economica. 25, November, 1958.

125. Кларк Дж. Распределение богатства. М.: Гелиос АРВ, 2000.

126. Крутаков Л. // МК. 6 октября, 1999.

127. Ченг Ф. Ли, Джозеф И. Финнерти. Финансы корпораций: теория, методы и практика. М.: ИНФРА-М, 2000.

128. Замков О. О., Толстопятенко А. В., Черемных Ю. Н.. Математиче ские методы в экономике. М.: «ДИС», 1998.

129. Ryabikin V. I., Semenov V. P. The real wage under inflation and delayed payments // Studies on Russian economic development. V. 12, № 4, 2001.

130. Семенов В. П. Курс доллара и инфляция. М.: Изд-во Рос. эконом.

акад., 1995.

131. Четыркин Е. М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. М.:

Дело ЛТД., 1995.

132. Семенов В. П. Падшее существо из шести букв // Вестник НАУФОР.

№ 12, 56, 2000.

133. Семенов В. П. Падшее существо из шести букв (окончание) // Вест ник НАУФОР. № 1, 72, 2001.

134. Финансово-кредитный словарь. Т.II. М.: «Финансы и статистика», 1986.

135. Ширяев А. Н. Основы стохастической финансовой математики. Т. (Факты. Модели). М.: ФАЗИС, 1998.

136. Шарп W. F. Portfolio Theory and Capitak Markets. N. Y.: McGraw-Hill Book Co., 1970.

137. Глазьев С. Ю. Апокалипсис для России // Завтра. № 44 (361), 2000.

138. Фихтенгольц Г. М. Основы математического анализа. Т. 1. М.: Нау ка, 1964.

139. Барбаумов В. Е., Гладких И. М., Чуйко А. С. Финансовые инвести ции. Т. 1. М.: Изд-во Рос. эконом. акад., 2003.

140. Фабоци Ф. Дж. Управление инвестициями. М.: ИНФРА-М, 2000.

141. Семенов В. П. Доллар и доходность денежных сбережений в ин фляционной экономике // Проблемы прогнозирования. № 4, 2002.

142. Хазин М. // Завтра. № 47 (364), 2000.

143. Под общ. ред. Маслюкова Ю. Д. Распад мировой долларовой систе мы: ближайшие перспективы (Сборник работ). М.: Издатель Н. Е. Чернышо ва. 2001.

144. Мартин Г.-П., Шуман Х. Западная глобализация: атака на процвета ние и демократию. М.: Изд-кий Дом «Альпина», 2001.


145. Составитель Нагорный А. А. (Сборник работ). Крах доллара. М.:

Издатель Чернышова Н. Е. 2001.

146. Ред. Николаева И. П. Мировая экономика. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000.

147. Понтрягин Л. С. Обыкновенные дифференциальные уравнения. М.:

Наука, 1974.

148. Chernyaev V. A., Semenov V. P. On an exact solution to the equation of General Relativity // 16 th International conference 1521 July. Durban, South Africa. 25, 2001.

149. Берзон Н. И., Буянова Е. А., Кожевников М. А., Чаленко А. В. Фон довый рынок. М.: Вита-Пресс, 1999.

150. Ред. Галанов В. А., Басов А. И. Рынок ценных бумаг. М.: Финасы и статистика, 1998.

151. Боголюбов Н. Н., Митропольский Ю. А. Асимптотические методы в теории нелинейных колебаний. М.: Наука, 1974.

152. Семенов В. П. Может ли доллар обесцениться? (Опыт прогноза) // Вестник НАУФОР. № 2, 22, 2001.

153. Семенов В. П. Может ли доллар обесцениться? (Опыт прогноза) // Вестник НАУФОР. № 3, 10, 2001 (окончание).

154. Семенов В. П. Доллар и проблемы глобализации // Вестник НАУФОР. № 4, 15, 2001.

155. Семенов В. П. Доллар и проблемы глобализации // Вестник НАУФОР. № 6, 13, 2001 (окончание).

156. Семенов В. П. Доллар, как фактор мировой экологии // Экономика природопользования. № 5, 40, 2001.

157. Быков А. А., Мурзин Н. В. Проблемы анализа безопасности челове ка, общества и природы. С.-Пб.: Наука, 1997.

158. Ред. Торкановский В. С. Рынок ценных бумаг и его финансовые ин ституты. С.-Пб.: АО «Комплект», 1994.

159. Рябикин В. И., Семенов В. П. К вопросу о формировании экологи ческих фондов // Экономика природопользования. № 5, 53, 1997.

160. Лопатников Л. И. Экономико-математический словарь. М.: Наука, 1993.

161. Семенов В. П. Количественный анализ параметров денежных пото ков с учетом инфляции. I. // Труды Инженерно-экономического института.

РЭА им. Г. В. Плеханова. Выпуск 3. М.: Изд-во Россельхозакадемии, 683, 2003.

162. Семенов В. П. Количественный анализ параметров денежных пото ков с учетом инфляции. II. // Труды Инженерно-экономического института.

РЭА им. Г. В. Плеханова. Выпуск 3. М.: Изд-во Россельхозакадемии, 697, 2003.

163. Миркин Я. М. Ценные бумаги и фондовый рынок. М.: «Перспекти ва», 1995.

164. Ред. Колесников В. И., Торкановский В. С. Ценные бумаги. М.: Фи нансы и статистика, 1998.

165. Бучковский И. Российский рынок акций подаёт большие надежды // Вестник НАУФОР. № 6, 2001.

166. Лукашов Д. Жаркое лето 2001-го (Обзор российского фондового рынка) // Вестник НАУФОР. № 7, 2001.

167. Пискунов Н. С. Дифференциальное и интегральное исчисление. Т. 1.

М.: Наука, 1976.

168. Francis J. C. Investments: Analysis and Management. N. Y.: McCraw Hill, 1986.

169. Semenov V. P. The US Dollar and the Profitability of Money Saving in Inflationary Economies // Studies on Russian economic development. Vol. 13.

№ 4, 2002.

170. Markowitz H. M. Portfolio Selection // The Journal of Finance. Vol. 7, 1952.

171. Markowitz H. M. Portfolio Selection: Efficient Diversification of Invest ments. N.Y.: Wiley, 1959.

172. Tobin J. The theory of portfolio selection. The theory of interest Rates // Ed. by F. H. Hahn and F.P.R. Brechling. London, 1965.

173. Шарп У. Ф., Александер Г. Дж., Бейли Дж. В. Инвестиции. М.:

ИНФРА-М, 1997.

174. Крушвиц Лутц. Инвестиционные расчеты. С.-Пб.: ПИТЕР, 2001.

175. Уотшем Т. Дж., Паррамоу. Количественные методы в финансах. М.:

Финансы, ЮНИТИ, 1999.

176. Семенов В. П. Доллар, как разновидность российской ценной бумаги // Вестник НАУФОР. № 7, 2001.

177. Семенов В. П. Доллар, как разновидность российской ценной бумаги // Вестник НАУФОР. № 8, 2001 (окончание).

178. Кокорев Р. Рассуждения в защиту доллара (полемика с В. Семено вым) // Вестник НАУФОР. № 1112, 2001.

179. Портной М. А. Деньги их виды и функции. М.: Анкил, 1998.

180. Грачева М. В., Бабаскин С. Я., Волков И. М., Новокрещенова А. Г., Первушин В. А., Симаранов С. Ю. Риск — анализ инвестиционного проекта.

М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

181. Ред. Шеремета В. В. Управление инвестициями. М.: Высшая школа, 1998.

182. Laffont J. J. The Economics of Uncertainty and Information. Cambridge (Mass.): MIT Press, 1989.

183. Heerwaarden A. Ordering of Risks. Theory and Actuarial Application.

Amsterdam: Tinbergen Institute, 1991.

184. Глазунов В. Н. Финансовый анализ и оценка риска реальных инве стиций. М.: Финстатинформ, 1997.

185. Нуреев Р. М. Курс микроэкономики. М.: Норма-ИНФРА-М, 1998.

186. Первозванский А. А., Первозванская Т. Н. Финансовый рынок: Рас чет и риск. М.: ИНФРА-М, 1994.

187. Peter C. Fishburn. Mean-Risk Analysis with Risk Associated with Be low-Target Variance. American Economic Review. March, 1997.

188. Clarkson R. S. The Measurement of Investmen Risk, paper presented to the Faculty of Actuaries (British) on February 20, 1989.

189. Fama Eugene. Foundations of Finance. N. Y.: Basic Books, 1976.

190. Барбаумов В. Е., Гладких И. М., Чуйко А. С. Финансовые инвести ции. Часть 2 (Портфели рискованных активов и инвестиций). М.: РЭА им.

Г. В. Плеханова. 2001.

191. Шведов А. С. Теория эффективных портфелей ценных бумаг. М.:

государственный университет «Высшая школа экономики», 1999.

192. Alexander J., Francis J. C. Portfolio Analysis. 3 rd ed (Englewood Cliffs, NJ: Prentice-Hall), 1986.

193. Виленский П. Л., Лившиц В. Н., Смоляк С. А. Оценка эффективно сти инвестиционных проектов: теория и практика. М.: Дело, 2001.

194. Хедли Дж. Нелинейное и динамическое программирование. М.:

Мир, 1967.

195. Таха Х. Введение в исследование операций. Т. 2. М.: Мир, 1985.

196. Фон Нейман Дж., Моргеншерн О. Теория игр и экономическое по ведение. М.: Наука, 1970.

197. Материал подготовили Кадочникова Е., Санятуллова А. ЕВРО — новые возможности // Вестник НАУФОР. № 11–12, 2001.

198. Пискулов Д. ЕВРО на российском валютном рынке // Вестник НАУФОР. № 4, 2001.

199. Макаревич Л. Россия и ЕВРО // Вестник НАУФОР. № 4, 2001.

200. Semenov V. P. Proportion of Least Risr. Currensy Portfolio // Studies on Russian economic development. Vol. 14, № 6, 2003.

201. Семенов В. П. О пропорциях валютного портфеля, обладающего наименьшим риском // Проблемы прогнозирования. № 6, 2003.

202. Семенов В. П. К вопросу о диверсификации золото-валютного порт феля // Труды Инженерно-экономического института. РЭА им. Г. В. Плеха нова. Выпуск 3. М.: Изд-во Россельхозакадемии, 711, 2003.

203. Гленсдорф П., Пригожин И. Термодинамическая теория структуры, устойчивости и флуктуаций. М.: Мир, 1973.

204. Пригожин И. От существующего к возникающему. М.: Наука, 1985.

205. Прыкин Б. В. Новейшая теоретическая экономика. М.: ЮНИТИ, 1998.

206. Терлецкий Я. П. Статистическая физика. М.: Высшая школа, 1966.

207. Карпенков С. Х. Концепции современного естествознания. М.:

ЮНИТИ, 1997.

208. Эйген М. Молекулярная самоорганизация и ранние стадии эволюции // Успехи физических наук. Т. 109. В. 3, 1973.

209. Хазен А. М. Разум природы и разум человека. М.: МГУ, 2000.

210. Ландау Л. Д., Лившиц Е. М. статистическая физика. М.: Наука, 1964.

211. Медведев В. А., Абалкин Л. И., Ожерельев О. И., Аганбегян А. Г., Камаев В. Д., Куликов В. В., Мартынов В. А., Пороховский А. А. Политиче ская экономия. М.: Изд-во политической литературы, 1990.

212. Ред. Видяпин В. И., Журавлева Г. П. Экономическая теория (полит экономия): Учебник. М.: РЭА им. Г. В. Плеханова, 2000.

213. Вальтух К. К. Использование модели межотраслевого баланса в кур се политэкономии капитализма. М.: Высшая школа, 1991.

214. Вальтух К. К. Информационная теория стоимости. Новосибирск:

Наука, 1996.

215. Val’tukh K. K. The Information Theory of Value: A Statistical Study of the Laws of Laber Reduction and Wages. Discussion paper № 270. University at Bielefeld. Bielefeld (Germany), 1993.

216. Вальтух К. К. Будущее России: возможное, невозможное // Вопросы экономики. № 4, 1994.

217. Успенский В. А. Теорема Геделя о неполноте в элементарном изло жении // Успехи математических наук. Т. 29. В. 1, 1974.

218. Манин Ю. И. Теорема Геделя. Природа. № 12, 1974.

219. Вигнер Е. Непостижимая эффективность математики в естественных науках // Успехи физических наук. Т. 94. В. 3, 1960.

220. Колоколов В. А. Негаэнтропийный подход к анализу развития тех нических систем // Межвузовский сборник научных трудов: Промышленная политика, теория и проблемы. М.: РЭА им. Г. В. Плеханова, 1998.

221. Половинкин А. И. Теория проектирования новой техники: законо мерности техники и их применение. М.: Информэлектро, 1991.

222. Абдеев Р. Ф. Философия информационной цивилизации. М.:

ВЛАДОС, 1994.

223. Семенов В. П. Инфляция, как природное явление // Труды Инже нерно-экономического института. РЭА им. Г. В. Плеханова. Выпуск 3. М.:

Изд-во Россельхозакадемии, 764, 2003.

224. Bachelier L. Theorie de la speculation // Annales de I’Ecol Normale Superiere. V. 17. P. 21, 1900.

225. Понтрягин Л. С. и др. Математическая теория оптимальных процес сов. М.: Физматгиз, 1961.

226. Ито К. Вероятностные процессы (Сб. переводов). Математика. Т. I, 1960.

Научное издание СЕМЕНОВ Владимир Петрович ИНФЛЯЦИЯ: МЕТРИКА ПРИЧИН И СЛЕДСТВИЙ Редактор С. П. Клюшинская Компьютерная верстка М. А. Дзюба Подписано в печать 27.06.2005.

Формат 60 84 1/16. Бумага офсетная № 2. Печать офсетная.

Усл. печ. л. 25,56. Уч.-изд. л. 23,09. Тираж 3000 экз.

Заказ.

Издательство Российской экономической академии им. Г. В. Плеханова.

113054, Москва, Стремянный пер., 36.

Типография Россельхозакадемии.

115598, Москва, ул. Ягодная, 12.



Pages:     | 1 |   ...   | 9 | 10 ||
 





 
© 2013 www.libed.ru - «Бесплатная библиотека научно-практических конференций»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.