авторефераты диссертаций БЕСПЛАТНАЯ БИБЛИОТЕКА РОССИИ

КОНФЕРЕНЦИИ, КНИГИ, ПОСОБИЯ, НАУЧНЫЕ ИЗДАНИЯ

<< ГЛАВНАЯ
АГРОИНЖЕНЕРИЯ
АСТРОНОМИЯ
БЕЗОПАСНОСТЬ
БИОЛОГИЯ
ЗЕМЛЯ
ИНФОРМАТИКА
ИСКУССТВОВЕДЕНИЕ
ИСТОРИЯ
КУЛЬТУРОЛОГИЯ
МАШИНОСТРОЕНИЕ
МЕДИЦИНА
МЕТАЛЛУРГИЯ
МЕХАНИКА
ПЕДАГОГИКА
ПОЛИТИКА
ПРИБОРОСТРОЕНИЕ
ПРОДОВОЛЬСТВИЕ
ПСИХОЛОГИЯ
РАДИОТЕХНИКА
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО
СОЦИОЛОГИЯ
СТРОИТЕЛЬСТВО
ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ
ТРАНСПОРТ
ФАРМАЦЕВТИКА
ФИЗИКА
ФИЗИОЛОГИЯ
ФИЛОЛОГИЯ
ФИЛОСОФИЯ
ХИМИЯ
ЭКОНОМИКА
ЭЛЕКТРОТЕХНИКА
ЭНЕРГЕТИКА
ЮРИСПРУДЕНЦИЯ
ЯЗЫКОЗНАНИЕ
РАЗНОЕ
КОНТАКТЫ


Pages:     | 1 | 2 || 4 |

«ПРЕДВАРИТЕЛЬНО УТВЕРЖДЕН cоветом директоров ОАО "Научно- производственное объединение "Сатурн" ...»

-- [ Страница 3 ] --

• В период с 2005 по 2007 годы за счет ОАО "НПО "Сатурн" и ФСС проведено около периодических и дополнительных осмотров работников, занятых на работах с опасными и вредными производственными факторами.

Социальная программа по организации культурно-массовых корпоративных мероприятий В 2007 году проведено более 30 мероприятий, направленных на укрепление корпоративной культуры.

В спартакиадах, проводимых спортивным клубом ОАО "НПО "Сатурн" ежегодно принимает участие более 4000 человек.

В течение 2007 года обществом проведен широкий ряд мероприятий социальной направленности (затраты составляют более 300 млн. рублей).

Организация культурно-массовых и оздоровительных мероприятий - проведение корпоративных праздничных мероприятий, концертов, вечеров;

- организация спартакиад работников и руководителей Компании;

- организация слетов молодежи;

- реконструкция клубного комплекса "Авиатор";

- участие в организации городских праздничных мероприятий.

В области образования - выделение грантов студентам РГАТА им. П.А. Соловьева и РАК;

- выплата стипендий учащимся Профессионального училища 1 и Профессионального лицея 32;

- материальное стимулирование педагогического состава профтехучилищ;

- оплата обучения и выплата стипендий студентам, обучающимся по направлению предприятия в МАИ, МГТУ, СГАУ;

оплата обучения работников на курсах повышения квалификации в РАК, РГАТА, ГОУ ВПО АНХ при правительстве РФ;

- благотворительная помощь РГАТА им. Соловьева, СГАУ, ПУ-1, ПЛ-32, РАК..

Поддержка медицинских учреждений Организация помощи в реконструкции МУЗ Городская больница №6 (реконструкция центра профпатологии).

Организация отдыха и оздоровления работников Годовой отчет ОАО "НПО "Сатурн" за 2007 год - ежемесячное выделение средств работникам предприятия на осуществление отдыха и оздоровления в корпоративных здравницах, горячее питание в обеденное время, лечение.

Улучшение жилищных условий работников:

- жилищное строительство;

- предоставление общежития для иногородних специалистов;

- компенсация затрат по найму квартир иногородним специалистам;

- предоставление квартир работникам на льготных условиях.

Спортивные проекты - развитие центра лыжного спорта международного класса "ДЕМИНО", участие в подготовке и проведении на его базе этапа Кубка мира по лыжным гонкам;

- проведение турнира по боксу в спортивном клубе "Металлист";

- спонсорская поддержка СДЮШОР №4, 15.

- поддержка авиационно-спортивного клуба (приобретение парашютных систем).

Адресная поддержка детских домов и детских учреждений - материальная поддержка детского дома №1, школ № 5, 27.

- помощь многодетным семьям.

- приобретение оборудования и инвентаря для детского сада в поселке Красная горка.

Благоустройство городских территорий в поселке Волжском, поселке ГЭС.

Помощь городским учреждениям - организация концерта ко "Дню милиции";

- техническая помощь в реконструкции городского военного комиссариата;

- оказание помощи в ремонте помещений ОВИР.

Выделение средств на приобретение новогодних подарков для детей работников предприятия.

Выплаты единовременных пособий при рождении детей у работников предприятия Сохранение духовного и культурного наследия - помощь в восстановлении Вознесенско-Георгиевской церкви.

Благотворительная помощь ветеранам-моторостроителям.

- на горячее питание;

- на приобретение лекарств;

- на оздоровление в корпоративных здравницах.

7 ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОБЩЕСТВА ЗА 2007 ГОД 7.1 Основные положения учетной политики ОАО "НПО "Сатурн" 2007 года Бухгалтерский учет на предприятии ведется в соответствии с Законом "О бухгалтерском учете", Положением о бухгалтерском учете и отчетности в РФ и Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности и Инструкцией по его применению.

Предприятие ведет учет имущества, обязательств и хозяйственных операций в соответствии с Рабочим планом счетов бухгалтерского учета. Способы ведения бухгалтерского учета, определенные предприятием, применяются всеми структурными подразделениями. Структурные подразделения вправе по своему усмотрению дополнить или изменить Рабочий план счетов.

Выделены на отдельный баланс следующие подразделения: филиал "НТЦ им. А. Люльки", филиал научно-технический центр.

При ведении бухгалтерского учета были установлены следующие методические принципы и правила.

К основным средствам относилось имущество стоимостью более 20 тыс. руб. со сроком службы более 12 месяцев.

Стоимость объектов основных средств стоимостью до 20 тыс. руб. за единицу списывалась на себестоимость продукции (работ, услуг) в момент ввода в эксплуатацию. С целью обеспечения Годовой отчет ОАО "НПО "Сатурн" за 2007 год сохранности таких объектов основных средств организован аналитический учет в течение всего срока полезной эксплуатации объектов.

По принятым к учету основным средствам амортизация начислялась линейным методом.

Амортизация не начислялась в следующих случаях:

- на основные средства жилищного фонда - на основные средства, переведенные на консервацию продолжительностью свыше трех месяцев;

- на основные средства, находящиеся на реконструкции и модернизации продолжительностью свыше 12 месяцев;

- на земельные участки.

Для легковых автомобилей, имеющих первоначальную стоимость более 600 тыс. руб. и пассажирских микроавтобусов, имеющих первоначальную стоимость более 800 тыс. руб. основная норма амортизации применялась со специальным коэффициентом 0,5.

По объектам основных средств, бывших в употреблении, норма амортизации определялась с учетом срока полезного использования, уменьшенного на количество лет эксплуатации данного имущества предыдущими собственниками.

Первоначальная стоимость нематериальных активов погашалась по нормам, рассчитанным обществом исходя из первоначальной стоимости активов и срока их полезного использования, с применением б/сч. 05 "Износ нематериальных активов".

Финансовые вложения отражались в бухгалтерском учете в сумме фактических затрат на их приобретение.

Учет приобретения и заготовления материальных оборотных средств осуществлялся:

- по складам промплощадки № 1 – по учетным ценам с применением счетов 15 "Заготовление и приобретение материалов" и 16 "Отклонения в стоимости материалов".

Учетная цена при этом устанавливалась обществом самостоятельно исходя из покупных цен на материалы.

Транспортные расходы по приобретению материалов отражались на Дебете счета 16 "Отклонения в стоимости материалов", по филиалам ТЗР относились на стоимость материалов.

Сумма отклонений, отраженная на счете 16 "Отклонения в стоимости материалов" по окончании отчетного периода списывались в Дебет производственных счетов пропорционально стоимости материалов, отпущенных в производство.

При отпуске материально-производственных запасов в производство их оценка производилась по средней себестоимости Списание стоимости спецоснастки и специнструмента производилась в полной сумме при передаче их в производство.

Незавершенное производство в учете отражалось по фактической производственной себестоимости.

Учет затрат на производство велся с подразделением на прямые, собираемые по Дебету счетов "Основное производство", 21 "Полуфабрикаты собственного производства", 23 "Вспомогательные производства" и косвенные, отражаемые по Дебету счетов 25 "Общепроизводственные расходы" и "Общехозяйственные расходы". По окончании отчетного периода косвенные расходы включались в себестоимость продукции (работ, услуг) в результате распределения: дебет счетов 20 или 23 - Кредит счетов 25 или 26 по принадлежности. Счета 25 и 26 закрывались, калькулировалась полная фактическая производственная себестоимость продукции (работ, услуг).

Расходы, собираемые по Дебету счета 23 "Вспомогательные производства" по окончании отчетного периода распределялись по цехам – получателям (потребителям).

Сальдо по счету 23 "Вспомогательные производства" соответствовало остаткам производства по инструментальным и ремонтным цехам.

Косвенные расходы, собираемые по Дебету счета 25 "Общепроизводственные расходы" распределялись между видами продукции (работ, услуг) – объектами калькулирования пропорционально заработной плате (оплате труда основных производственных рабочих).

Из общей суммы общехозяйственных расходов определялись расходы, связанные с производством определенных изделий (выполнением определенных работ), которые распределялись в себестоимость этих изделий (работ) пропорционально прямой заработной плате.

Накладные расходы по услугам ОГЭ устанавливались в размере 322,4 %.

Накладные расходы строительного производства распределялись по объектам учета пропорционально прямой заработной плате.

Расходы будущих периодов учитывались на б/сч. 97 "Расходы будущих периодов" и списывались на расходы равными частями в течение срока их потребления.

Годовой отчет ОАО "НПО "Сатурн" за 2007 год Учет выпуска готовой продукции осуществлялся без применения счета 40 "Выпуск продукции (работ, услуг)". Готовая продукция оценивалась в балансе по фактической производственной себестоимости.

Расходы на продажу, собираемые на б/сч. 44 Расходы на продажу", распределялись на остаток товаров и реализацию пропорционально покупной стоимости реализованных товаров.

Затраты на ремонт основных фондов включались в себестоимость отчетного периода, в котором были произведены ремонтные работы.

Расходы по НИОКР списывались линейным способом в течение принятого срока.

Срок списания расходов по НИОКР определялся обществом самостоятельно исходя из ожидаемого срока использования полученных результатов, но не более 5 лет.

По налоговому учету общехозяйственные расходы и расходы на продажу (коммерческие расходы) ежемесячно списывались на счет учета продаж (б/сч. 90) в полном размере.

В целях учета выручка от реализации продукции определялась методом "начисления", т.е. по отгрузке.

Выручка от реализации продукции, товаров (работ, услуг) для целей исчисления НДС и налога на прибыль - определялась по методу начисления.

В балансе общество внутрихозяйственные расчеты не отражались. Аналитический учет по б/сч. велся по каждому филиалу и структурному подразделению.

7.2 Счет прибылей и убытков общества за 2007 год (тыс. руб.) № Показатель Код стр. За отчетный пп по форме 2 период Выручка (нетто) от продажи продукции, работ, услуг (за 01 минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и 010 10 372 аналогичных обязательных платежей) 02 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг 020 (10 187 069) 03 Валовая прибыль 029 185 04 Коммерческие расходы 030 (64 090) 05 Управленческие расходы 040 06 Прибыль (убыток) от продаж 050 121 07 Проценты к получению 060 6 08 Проценты к уплате 070 (887 688) 09 Доходы от участия в других организациях 080 10 Прочие доходы 090 10 060 11 Прочие расходы 100 (6 550 103) 12 Прибыль (убыток) до налогообложения (строки 050+060- 140 2 750 070+080+090-100) 13 Отложенные налоговые активы 141 (285 472) 14 Отложенные налоговые обязательства 142 (3 667) 15 Текущий налог на прибыль 150 (369 803) 16 Налоговые санкции 151 (111 449) 17 Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 190 1 979 По сравнению с 2006 годом выручка от продажи продукции возросла на 2 412, 8 млн. руб. или на 30.3 %, прочие доходы возросли на 4 994,9 млн. руб. или на 98,6 %, что позволило получить чистую прибыль в сумме 1 980,0 млн. руб.

7.3 Сумма, уплаченная обществом налогов и сборов в бюджет за отчётный год (тыс. руб.) № Показатель Начис- Уплачено Долг по В т.ч.

пп лено за год уплате Просроченная Отсрочено по за 2007г задолжен- решениюю о ность реструктуриз Годовой отчет ОАО "НПО "Сатурн" за 2007 год 1 Налог на добавленную стоимость (с учетом 728 922 172 033 597 240 - возмещения по экспорту) 2 Налог на имущество 132 039 134 713 30 996 - 3 - Налог на прибыль 409 140 19 885 366 4 - Налог на дивиденды - 108 2 428 - 5 - Транспортный налог 4 526 3 647 6 Налог на добычу - 1 - полезных ископаемых 7 НДФЛ 372 080 360 882 37 334 - 8 - Водный налог 2 117 2 263 9 Расчеты по доходам - 3 371 2 947 иностр.юридич.лиц 10 Плата за нормативн. и сверхнорм. выбросы - 4 486 2 100 1 вредных веществ 11 Земельный налог 50 258 50 484 - 16 373 - 12 - Штраф по акту 1 461 - 1 13 - Арендная плата за землю 6 718 7 014 - - ИТОГО: 1 715 011 758 396 1 019 Сумма причитающихся платежей в бюджет по состоянию на 01.01.2008г. составила 1 019 771 тысяч рублей, срок уплаты которых наступит в 2008 году.

Просроченной задолженности по налогам не имеется.

7.4 Сведения о размере чистых активов общества (тыс. руб.) № Показатель 2005г. 2006г. 2007г.

1 Чистые активы 9 171 783 8 843 102 9 567 2 Уставный капитал 3 983 658 3 983 658 3 983 3 Соотношение чистых активов к уставному 2,3 2,22 2, капиталу 4 Начислено дивидендов - 39 837* *Дивиденды начислены за 2005 год 7.5 Сведения об использовании прибыли прошлых лет (тыс. руб.) № Показатель Сумма 1 Остаток прибыли прошлых лет на 01.01.2007г. 3 476 2 Прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году 3 Использовано: в том числе Выплата дивидендов Вознаграждение членам Совета директоров и членам Ревизионной комиссии общества 1 4 Остаток прибыли прошлых лет на 01.01.2008 г. 2 565 7.6 Социальные показатели общества (тыс. руб.) № пп Показатель За отчетный период 1 Затраты на оплату труда 2 359 2 Отчисления на соц. нужды в т.ч.: 666 Годовой отчет ОАО "НПО "Сатурн" за 2007 год 2.1. В фонд соц. страхования 131 2.2. В Пенсионный фонд 463 2.3. На медицинское страхование 70 3 Средняя заработная плата работников (руб.) 15 7.7 Распределение прибылей и убытков общества Распределение прибыли, полученной по итогам 2007 года к использованию в 2008 году и уже использованной в 2007 году.

(тыс. руб.) № Статья расходов Код Размер пп стр. средств 1 Балансовая прибыль 140 2 750 2 Использование прибыли 481 в том числе:

а) текущий налог на прибыль 150 369 б) пени, уплаченные в бюджет 151 111 в) штрафы по акту проверки МНС 151 3 Отложенные налоговые активы 141 285 4 Отложенные налоговые обязательства 142 3 5 Чистая прибыль, оставшаяся к распределению в 2008 году 190 1 979 (пункт 1- пункт 3 – пункт 2 – пункт 4) Распределение прибыли прошлых лет к использованию в 2008 году (тыс. руб.) № Статья расходов Размер средств пп 1 Прибыль прошлых лет на 01.01.2008 г. 4 544 2 Использование прибыли в 2008 году, в том числе • Дивиденды за 2007 год • Вознаграждение и компенсация расходов членам совета директоров и вознаграждение членам ревизионной комиссии 8 8 ОПИСАНИЕ ОСНОВНЫХ ФАКТОРОВ РИСКА, СВЯЗАННЫХ С ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ ОБЩЕСТВА Политика эмитента в области управления рисками:

Политика эмитента по управлению рисками заключается в разработке и реализации системы мероприятий по нейтрализации возможных негативных финансовых последствий рисков, связанных с осуществлением различных аспектов его хозяйственной деятельности, включая финансовые, юридические, производственные риски.

Формирование и реализация политики управления рисками предусматривает осуществление следующих основных мероприятий:

- определение и исследование отдельных видов рисков, связанных с деятельностью предприятия;

- исследование факторов, влияющих на уровень рисков;

- установление предельно допустимого уровня рисков по отдельным операциям и (или) видам хозяйственной деятельности;

- выбор и использование внутренних механизмов нейтрализации возможных негативных последствий отдельных видов рисков включая разработку и принятие внутренних нормативных документов, регламентирующих различные аспекты хозяйственной деятельности, и контроль за их исполнением;

- оценка результативности нейтрализации и организация мониторинга рисков - выбор форм и видов страхования отдельных рисков;

8.1 Отраслевые риски Годовой отчет ОАО "НПО "Сатурн" за 2007 год Отраслевые риски, которые могут повлиять на деятельность ОАО "НПО "Сатурн":

На внутреннем рынке:

• Риск ухудшения ситуации в отрасли, вызванной деятельностью конкурентов, в том числе производящих товары-заменители:

недобросовестная конкуренция со стороны предприятий аналогичного профиля;

лоббирование интересов и протекционизм со стороны государства предприятий конкурентов;

прорыв в сфере НИОКР со стороны конкурентов;

резкое падение цен на товары заменители (при резком снижении цен на ж/д перевозки, потребитель может переориентироваться на другой вид транспорта);

экспансия западных авиаперевозчиков и авиакомпаний СНГ, ориентированных в основном на иностранную авиатехнику;

отмена (или существенное сокращение) таможенных пошлин на авиатехнику западного производства (как одно из условий вступления России в ВТО) и, как следствие, приобретение российскими авиакомпаниями зарубежных самолетов.

Примечание. Многих российских авиакомпаний уже не пугают высокие таможенные барьеры. По их мнению, ввозить западную технику, даже при учете пошлин, выгоднее, чем эксплуатировать "старую" отечественную. В 2003г. количество магистральных самолетов зарубежного производства у отечественных авиакомпаний составляло 39 ВС, в 2004г. – 42 ВС, в 2005 – 62 ВС, в 2006 – 95 ВС, в 2007 – 203 ВС.

• Риск ухудшения ситуации в отрасли, вызванной поведением потребителей:

переориентация потребителей на альтернативные варианты перевозок;

ужесточение требований потребителей к качеству продукции.

• Риск ухудшения ситуации в отрасли, вызванной деятельностью поставщиков:

рост цен на сырье и ресурсы;

монополистическое положение поставщиков, которое может быть вызвано технологическими или государственными требованиями.

• Риск ухудшения ситуации в отрасли, вызванной деятельностью государства:

изменение фискальной политики государства (ужесточение системы налогообложения, повышение уровня инфляции, изменения в валютной политике);

отказ правительства от поддержки авиационной отрасли;

лоббирование на правительственном уровне пересмотра решения о головном исполнителе по программе создания и серийного производства авиадвигателя пятого поколения;

пересмотр федеральных целевых программ по реформированию отраслей.

• Риск ошибки в прогнозах сбыта новых видов продукции, требующих значительных денежных вливаний и затрат на НИОКР.

Для снижения возможных отрицательных последствий данных рисков ОАО "НПО "Сатурн" выполняет следующие действия:

• проведение маркетинговых исследований, проектирование и производство продукции, конкурентоспособной на мировом рынке;

• постоянное вложение средств в НИОКР и отслеживание мировых тенденций в области передовых технологий;

• постоянная оптимизация издержек на всех стадиях производства продукции;

• повышение качества продукции;

• лоббирование на правительственном уровне интересов предприятия.

На внешнем рынке (большинство отраслевых рисков внутреннего рынка, можно отнести и к рискам внешнего рынка, однако существует ряд рисков, которые относятся только к внешнему рынку):

• запрет на экспорт продукции в связи с ухудшением дипломатических отношений со странами потребителями;

• протекционизм, лоббирование интересов стран производителей, производящих аналоговую продукцию;

• политические конфликты, ведущие к разрыву отношений со странами-потребителями, введение экономических санкций и запретов на поставку продукции;

• ужесточение экологических норм.

Для снижения возможных отрицательных последствий вышеуказанных рисков ОАО "НПО Годовой отчет ОАО "НПО "Сатурн" за 2007 год "Сатурн" выполняет следующие действия:

• сотрудничество с государственными организациями, имеющими лицензию на проведение внешнеэкономической деятельности;

• составление прогнозов и анализ политической конъюнктуры на внешних рынках сбыта;

• сотрудничество и кооперация с иностранными предприятиями;

• лоббирование на правительственном уровне интересов предприятия на данном рынке сбыта.

Риски, связанные с изменением цен на сырье и услуги, используемые предприятием в своей деятельности:

• резкое повышение цен на нефтепродукты и, как следствие, повышение цен на авиаперевозки и снижение их объемов;

• резкое повышение цен на сырье и ресурсы приведет к снижению рентабельности и повышению цен на авиадвигатели – сокращение объемов производства.

Предприятие не может повлиять на снижение данных рисков.

8.2 Страновые и региональные риски Деятельность ОАО "НПО "Сатурн" зависит от развития политической и экономической ситуации в РФ и государствах-потребителях продукции предприятия. Основные риски, которые могут повлиять на деятельность предприятия:

Политические риски:

• сокращение заказов со стороны государства, задержка финансирования;

• высокая степень непредсказуемости стратегий и действий государственных регулирующих органов;

• медленный процесс реструктуризации естественных монополий (аэропортовая инфраструктура и т.п.);

• зависимость судебной власти;

• высокие бюрократические барьеры и коррупция;

Примечание. Согласно очередному ежегодному докладу организации Transparency International, уровень коррупции в России остается крайне высоким (в списке из 163 стран Россия оказалась на 127-м месте с рейтингом 2,5 балла).

• отрицательное изменение стратегии развития военно-технического сотрудничества РФ с зарубежными государствами – потребителями продукции ОАО "НПО "Сатурн", как следствие, возможная переориентация потребителей на западную продукцию или продукцию российских конкурентов;

• отрицательное изменение политической конъюнктуры и стратегии внешнеполитической деятельности в зарубежных государствах – потребителях продукции ОАО "НПО "Сатурн", как следствие, возможная переориентация потребителей на западную продукцию.

Экономические риски:

• снижение экономического роста по стране;

Примечание По оценке Росстата, в 2007 году рост ВВП составил 7,8%, что даже превысило запланированные показатели.

• резкие экономические колебания;

Примечание. Несмотря на улучшение инвестиционного климата (по оценке Центробанка РФ, чистый ввоз капитала в Россию в 2007 году составил 82,3 млрд. долл. США, что в два раза больше показателей прошлого года), экономика России остается подверженной внешним влияниям и зависит от нефтедобычи (цена барреля нефти на начало 2007 года составляла около 50$, на начало 2008 – более 100$, а по оценкам некоторых экспертов – в течение 2008 года она может достигнуть отметки 150$ и даже 200$, что, как следствие, положительно влияет на рост экономики страны).

• падение уровня жизни населения;

Примечание. На сегодняшний день воздушным транспортом пользуются 3-3,5% населения: авиабилет для большинства российских граждан остается недоступным, вследствие его значительной стоимости.

• увеличение оттока капитала из России;

Примечание. Приток капитала в четвертом квартале 2007 года, по оценке ЦБ РФ, составил $23,5 млрд.

Чистый приток капитала был также в первом и втором кварталах минувшего года в размере $13,5 млрд. и $52, млрд. соответственно. Чистый отток был зафиксирован только по итогам третьего квартала в размере $7,6 млрд.

При этом показатель оттока прямых инвестиций практически сопоставим с показателем их притока. И в основном Годовой отчет ОАО "НПО "Сатурн" за 2007 год рекордная цифра чистого притока капитала была достигнута за счет роста портфельных инвестиций, а также займов, которые наши компании и банки берут за рубежом.

• частые и агрессивные налоговые проверки делают налогоплательщиков полностью зависимыми от государства;

• снижение спроса, отказ или перенос сроков закупки продукции предприятия, как следствие экономического кризиса в государствах-потребителях продукции ОАО "НПО "Сатурн";

• снижение спроса на военную авиационную технику по причине смещения приоритетов в закупках на другие виды вооружений и военной техники.

Для снижения возможных отрицательных последствий данных рисков ОАО "НПО "Сатурн" выполняет следующие действия:

• укрепление и развитие сотрудничества с зарубежными партнерами, характерным примером которого является совместное предприятие с французской компанией "SNECMA" и сотрудничество с американской компанией "GE" • лоббирование интересов российских авиапроизводителей;

• снижение отраслевых рисков.

8.3 Финансовые риски Риск роста процентных ставок. Для поддержания непрерывного развития компания вынуждена привлекать средства на финансовых рынках. Резкий рост процентных ставок может привести к росту стоимости обслуживания долга.

Диверсифицированная структура (долгосрочные и краткосрочные кредиты в различных банках, облигационные займы и векселя) долга предприятия позволяет рассчитывать на минимизацию потерь компании от роста процентных ставок по одному из источников финансирования.

Общее ухудшение ситуации на финансовых рынках в 2007 году вызывало увеличение процентных ставок на 1-3 п.п. и привело к удорожанию кредитного портфеля предприятия.

Для снижения этого негативного влияния предприятие планирует шире использовать инструмент облигационных займов а также заместить часть краткосрочной задолженности в среднесрочную и долгосрочную, сокращая тем самым свою зависимость от краткосрочных колебаний процентных ставок.

Валютный риск.

Предприятие в ходе осуществления своей деятельности производит расчеты в валюте. Доля выручки от реализации, номинированной в иностранной валюте в общей выручке составляет 13,7%. В результате этого можно сделать вывод о том, что предприятие ограниченно подвержено колебаниям валютного курса (валютному риску).

Большая часть обязательств предприятия номинированы в рублях, в связи с чем они не подвержены рискам, связанным с изменением курса обмена иностранных валют.

Влияние инфляции на выплаты по ценным бумагам.

Ставка купонного дохода по Облигациям рассчитана исходя из текущих и будущих инфляционных ожиданий в соответствии с прогнозами МЭРТ. В настоящее время экономика России не дает оснований для резкого инфляционного скачка. Поэтому риск негативного влияния инфляции на обслуживание обязательств незначителен.

8.4 Правовые риски Следующие аспекты российской правовой системы приводят к неопределенности в отношении многих из принимаемых Обществом юридических и коммерческих решений:

противоречия между законами, президентскими указами и российскими правительственными, ведомственными и местными приказами, решениями, постановлениями и иными актами;

значительные пробелы в структуре регулирования, возникшие в результате задержек с принятием или отсутствием нормативных актов, реализующих некоторые законы;

относительная неопытность судей и судов в истолковании российского законодательства;

субъективность судей при принятии решения;

высокая степень усмотрения со стороны государственных органов;

процедуры банкротства, которые недостаточно хорошо проработаны и являются объектом злоупотреблений.

Годовой отчет ОАО "НПО "Сатурн" за 2007 год Все эти недостатки могут оказать воздействие на возможности Общества в части реализации в принудительном порядке своих прав по лицензиям и договорам, а также в части защиты от претензий со стороны других лиц. Кроме того, Общество не может гарантировать, что регулирующие и судебные органы и третьи лица не будут оспаривать соблюдение Обществом применимых к нему законов, указов и нормативных актов.

Российская правовая система и совокупность правовых норм, относящихся к частным предприятиям, постоянно меняются. Общество не можем дать заверения, что законодательные органы власти, федеральные или местные органы власти или президент не издадут новых указов, декретов, законов или подзаконных актов, которые окажут негативное воздействие на деятельность Общества, включая:

усиление государственного контроля, введение ограничений или запрет на иностранные инвестиции, импорт или найм иностранцев, занятых в бизнесе;

усиление финансового или валютного контроля в сфере обязательной конвертации экспортных поступлений и возврата доходов;

усиление защиты государственных предприятий;

усиление контроля над антимонопольной деятельностью, ограничивающее нашу возможность заключать определенные соглашения о приобретениях;

введение более высоких стандартов в отношении охраны окружающей среды, соответствующих международным нормам, которое может привести к увеличению наших расходов и издержек.

Отсутствие независимости и неопытность судейского корпуса, сложность обеспечения исполнения судебных решений в принудительном порядке и произвол государственных органов при возбуждении, объединении и принудительном исполнении судебных исков может лишить Общество возможности получения действенной защиты своих прав в суде.

Риски, связанные с деятельностью эмитента В настоящее время Общество участвует в качестве ответчика в ряде судебных дел, а также в качестве стороны в иных разбирательствах, возникающих в ходе осуществления своей обычной деятельности.

Информация по незаконченным судебным разбирательствам о взыскании задолженности 1) Общая сумма исков, где ОАО "НПО "Сатурн" выступает в качестве истца, составляет 24 008 865,45 рублей 2) Общая сумма исков, где ОАО "НПО "Сатурн" выступает в качестве ответчика, составляет 19 540 073,12 руб. и 500 210, 70 долларов США Против Общества в настоящее время не возбуждено никаких судебных дел и мы не знаем ни о каких предстоящих судебных делах, которые, по нашему мнению, могут оказать на нас существенное неблагоприятное влияние.

8.5 Прочие риски Риск непредвиденных обстоятельств:

• снижение объемов авиаперевозок в результате чрезвычайных происшествий (теракты, катастрофы) на воздушном транспорте.

ОАО "НПО "Сатурн" принимает все необходимые меры для обеспечения безопасности на предприятии.

Риски, связанные с возможными военными конфликтами:

• введение чрезвычайного положения (минимальны в России, где предприятие осуществляет основную деятельность);

• совершение терактов.

НПО "Сатурн" принимает все необходимые меры для обеспечения безопасности на предприятии.

Работа по обеспечению безопасности регламентируется и строится в строгом соответствии с законодательством Российской Федерации, государственными и ведомственными нормативными актами, действующей на предприятии распорядительной и иной документацией.

Система безопасности ОАО "НПО "Сатурн" по противодействию террористическим и иным экстремистским посягательствам организуется в соответствии с требованиями Федерального закона № 35-ФЗ от 06.03.2006 "О противодействии терроризму", постановления Правительства РФ № 411/рс от 23.03.2006, ведомственных нормативных актов ФАП Минпромэнерго РФ, ориентировок руководства Годовой отчет ОАО "НПО "Сатурн" за 2007 год оперативного штаба в Ярославской области национального антитеррористического комитета. Кроме этого она включает реализацию перспективных плановых мероприятий, заключенных во внутриобъектовых документах:

- паспорте по обеспечению антитеррористической безопасности общества;

- паспорте повышения защищенности предприятия.

Система безопасности по данному направлению включает в себя следующие основные элементы:

- охранно- режимные функции по защите интересов общества;

- обеспечение необходимого уровня секретности при проведении всех видов закрытых производств и НИОКР;

- защита информационных активов и интеллектуальной собственности;

- проведение организационно- технических и поисковых мероприятий по выявлению и предупреждению угроз террористических и иных экстремистских акций;

- контроль над соблюдением правил пожарной безопасности и своевременной реализацией мероприятий по предотвращению возникновения чрезвычайных ситуаций в местах, где применяются взрывопожароопасные и ядовитые вещества.

В решении этих задач используются силы и средства охранного предприятия "Охрана", службы безопасности, режимно- секретных подразделений, ГО и ЧС.

В целях противодействия актам терроризма, во взаимодействии с региональными и местными властными структурами, а также правоохранительными органами, на плановой основе реализуются оперативно- профилактические мероприятия, в т.ч. в рамках операции "Вихрь- Антитеррор" и плана "Набат".

Риски, связанные с географическими особенностями страны:

• изменение атмосферных явлений - ничтожно малы и не влияют на деятельность предприятия.

9 СВЕДЕНИЯ О СОВЕРШЕННЫХ В 2007 ГОДУ СДЕЛКАХ, ПРИЗНАВАЕМЫХ В СООТВЕТСТВИИ С ФЗ "ОБ АКЦИОНЕРНЫХ ОБЩЕСТВАХ" КРУПНЫМИ СДЕЛКАМИ Сведения отсутствуют, так как в отчетном периоде указанные сделки обществом не совершались.

10 СВЕДЕНИЯ О СОВЕРШЕННЫХ В 2007 ГОДУ СДЕЛКАХ, ПРИЗНАВАЕМЫХ В СООТВЕТСТВИИ С ФЗ "ОБ АКЦИОНЕРНЫХ ОБЩЕСТВАХ" СДЕЛКАМИ, В СОВЕРШЕНИИ КОТОРЫХ ИМЕЕТСЯ ЗАИНТЕРЕСОВАННОСТЬ Сделка, в которой имеется заинтересованность, должна быть одобрена в соответствии с требованиями ФЗ "Об акционерных обществах " № 208-ФЗ от 26.12.1995 года.

В 2007 году ОАО "НПО "Сатурн " заключались сделки с заинтересованностью, которые были одобрены решением общего собрания акционеров в соответствии с законодательством РФ.

Все одобренные сделки заключены и действуют в настоящее время.

Орган управления обществом, Существенные Заинтересованное Описание сделки принявший условия лицо (лица) решение об одобрении Заключение между ОАО "РосБР" и ОАО Общее собрание Стоимость Росимущество "НПО "Сатурн" договора залога акционеров оборудования оборудования № 01-ДЗ-371/07 от общества 7 554 000 (семь 28.06.2007 г., 29.06.2007 миллионов пятьсот пятьдесят четыре тысячи) евро.

Орган управления обществом, Существенные Заинтересованное Описание сделки принявший условия лицо (лица) решение об одобрении Заключение между ОАО Банк ВТБ и ОАО Общее собрание Сумма сделки Росимущество Годовой отчет ОАО "НПО "Сатурн" за 2007 год "НПО "Сатурн" соглашения о выдаче акционеров 539 861 319,03 руб.

банковской гарантии общества № IGR07/MSHD/4422/2321 от 29.06. 06.08.2007г.

Заключение между ОАО Банк ВТБ и ОАО Общее собрание Сумма сделки Росимущество "НПО "Сатурн" соглашения о выдаче акционеров 134 965 329,76 руб.

банковской гарантии общества № IGR07/MSHD/4422/2322 от 29.06. 06.08.2007г.

Заключение между ОАО "РосБР" и ОАО Общее собрание Сумма сделки Росимущество "НПО "Сатурн" договора акционеров 450 000 000 руб.

№ 01-КР-748/07 о предоставлении общества кредитной линии от 25.09.2007 г. 29.06. Заключение между ОАО Банк ВТБ и ОАО Общее собрание Сумма сделки Росимущество "НПО "Сатурн" соглашения о выдаче акционеров 170 240 195,36 руб.

банковской гарантии общества № IGR07/MSHD/4495/2367 от 29.06. 27.09.2007г.

Заключение между ОАО Банк ВТБ и ОАО Общее собрание Сумма сделки Росимущество "НПО "Сатурн" соглашения о выдаче акционеров 22 767 212,00 долларов банковской гарантии общества США.

№ IGR07/MSHD/4567 от 08.10.2007г. 29.06. Заключение между ОАО "РосБР" и ОАО Общее собрание Сумма сделки Росимущество "НПО "Сатурн" договора акционеров 100 000 000 руб.

№ 01-КР-927/07 о предоставлении общества кредитной линии от 07.12.2007 г. 29.06. 11 ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ОБЩЕСТВА Краткосрочные и долгосрочные тенденции основных финансовых показателей деятельности общества.

Краткосрочные тенденции определены годовым бизнес-планом 2008 года и характеризуются следующими показателями:

- объем реализованной продукции – 10 млрд. 864 млн. руб., что в 1,25 раза больше достигнутого в 2006 году в сопоставимых ценах;

- прибыль от продаж – 1 млрд. 104 млн. руб.;

- инвестиции – 3 млрд. 809 млн. руб.

В долгосрочной перспективе (2009-2012гг.) прогнозируется финансовая устойчивость деятельности предприятия при условии обеспечения плана развития и выполнения финансовых обязательств по обслуживанию долгосрочных и краткосрочных займов, а также текущей кредиторской задолженности.

Долгосрочные тенденции характеризуются следующими показателями:

- среднегодовой рост выручки на 10 - 15% с достижением к 2012г. годового объема реализации 20 млрд. руб. в ценах 2008г.;

- суммарный объем долгосрочных капиталовложений в НИОКР и технологическую подготовку производства, капитальное строительство, а также на пополнение оборотных средств составит 6-12 млрд. руб.;

- рентабельность производства прогнозируется на уровне 18%.

Возможные направления развития общества с учетом тенденций рынка и потенциала организации.

Учет сложившейся конъюнктуры рынка газотурбинной техники, и внедрение в серийное производство результатов значительного числа инвестиционных проектов реализуемых предприятием за последние годы позволяет выделить в 2009-2012гг. три основных направления бизнеса ОАО "НПО "Сатурн" (% от общего объема реализации за 2009-2012гг.) и соответствующие им товарные группы:

Годовой отчет ОАО "НПО "Сатурн" за 2007 год авиационная газотурбинная программа – 68% от общего объема реализации, в том числе:

- продукция авиационного назначения, включая заказные НИОКР, ее основу составляют авиационные двигатели для боевых самолетов, а также двигатели для беспилотных летательных аппаратов – 33%;

- серийные двигатели Д-30КУ/КП для транспортной и военно-транспортной авиации – 18% (включая капитальные ремонты и запасные части);

- двигатель Д-30КП "Бурлак" для ремоторизации самолетов ИЛ-76 с целью расширения зоны полетов путем обеспечения требованиям Главы IV ИКАО по шуму и эмиссии вредных веществ – 12%;

- совместный российско-французский двигатель SaM 146 для российского регионального самолета SSJ-100 - 5%;

- двигатель АЛ-55И для учебно-тренировочного самолета ВВС Индии – 1%.

наземная газотурбинная программа - 21% в том числе:

- ГТД-4РМ, ГТД-6,3РМ и ГТД-10РМ для газоперекачивающих агрегатов по заказам ОАО "Газпром" - 8%;

- ГТД 6/8/10 РМ для газотурбинных теплоэлектростанций промышленных предприятий и муниципальных образований – 3%;

- ГТД-110 для газотурбинных электростанций федерального уровня по заказам РАО "ЕЭС России" -10%.

судовые ГТД для нужд военно-морского флота и гражданских заказчиков –8%;

прочая продукция – 3% от общего объема реализации.

Планируемые к реализации инвестиционные проекты:

создание спецпроизводства по нанесению нанопокрытий на детали ГТД с целью обеспечения конкурентоспособных эксплуатационных характеристик двигателей производства ОАО "НПО "Сатурн" путем значительного повышения ресурсных показателей как отдельных деталей так и ГТД в целом;

создание производства монолитного твердосплавного инструмента с многослойным наноструктурированным покрытием;

создание системы послепродажного обслуживания двигателя SaM 146;

создание современной испытательной базы судовых агрегатов различных типов, использующих судовые двигатели производства ОАО "НПО "Сатурн".

Основные направления использования чистой прибыли – финансирование НИОКР, технологической подготовки производства.

Программа Д-30КУ/КП/КУ- Д-30КУ/КП/КУ-154 – семейство самых массовых и успешных двигателей для магистральных пассажирских и транспортных самолетов за всю историю российской/советской авиации. Суммарный парк двигателей семейства Д-30КУ/КП/КУ-154 в эксплуатации в России, странах СНГ и ряде зарубежных государств составляет более 4000 ед. ОАО "НПО "Сатурн" осуществляет серийное производство, ремонт, сервисное обслуживание и модернизацию авиационных двигателей Д 30КУ/КП/КУ-154.

Действия, направленные на поддержание продаж:

- реализация программ по увеличению назначенных ресурсов двигателям;

Формат: Список - снятие ограничений по назначенным ресурсам с основных деталей и узлов;

- реализация программ модернизации двигателей по шуму и газовой эмиссии с целью приведения в соответствие с нормами ИКАО.

Перспективы развития программы и мероприятия – перспективы продаж новых двигателей Д-30КУ/КП/КУ-154 до 2015г. связаны с реализацией контрактов на поставку запасных двигателей семейства Д-30КУ/КП/КУ-154 для российских и зарубежных эксплуатирующих организаций, в частности, Китай.

Программа SaM SaM146 – первый в России международный проект в области гражданского авиационного двигателестроения. SaM146 создается ОАО НПО "Сатурн" совместно с французской компанией SNECMA и является интегрированной силовой установкой (включающей в себя двигатель, мотогондолу и навесное оборудование), разработанной специально для применения на регионально-магистральных самолетах нового поколения. SaM146 будет первой отечественной силовой установкой, имеющей международный сертификат типа.

Годовой отчет ОАО "НПО "Сатурн" за 2007 год ОАО НПО "Сатурн" и SNECMA учредили совместное предприятие PowerJet, в зону ответственности которого входят все аспекты управления программой SaM146. Первым применением силовой установки SaM146 является семейство самолетов Superjet 100 создаваемое ЗАО "Гражданские Самолеты Сухого" (100%-ное дочернее предприятие АХК "Сухой") совместно с компанией Alenia (Италия) при консультационной поддержке компании Boeing (США).

Важнейшей стратегической целью программы SaM146 является продажи двигателей SaM146 в составе самолетов SSJ для авиакомпаний по всему миру. Наиболее приоритетны рынки России и СНГ, Европы, Северной Америки, Азиатско-тихоокеанского региона. Продажи самолетов семейства SSJ планируются в объеме не менее 800 единиц, из которых 70% придется на мировой рынок, 30% на рынки России и стран СНГ. Для моторизации такого количества самолетов SSJ потребуется около двигателей SaM146 (с учетом запасных). Ожидается, что в будущем SaM146 займёт значительную часть гражданского сегмента продукции ОАО НПО "Сатурн".

Перспективы развития программы и мероприятия:

Согласно графику реализации программы, в конце 2007 г. завершились приемочные испытания на открытом испытательном стенде и начались испытания на летающей лаборатории (г. Рыбинск). В 2008 г. запланировано получение необходимых сертификатов типа, начало коммерческих поставок самолетов SSJ100 с двигателями SaM146.

Компании-участники программы SSJ100/SaM146 (ГСС, Alenia, SNECMA, НПО Сатурн) Формат: Список продолжают совместно работу по продвижению самолетов Superjet100 с двигателями SaM146 на мировой рынок (по состоянию на конец 2007 г. получено твердых заказов на самолета SSJ100 с двигателями SaM146, в том числе, на 10 самолетов от первого западного заказчика) Программа Д-30КП "Бурлак" Д-30КП Бурлак – программа глубокой модернизации серийного двигателя Д-30КП-2, для оснащения транспортного самолета Ил-76ТД и его модификаций (которые являются основой парка транспортной авиации России и ряда других государств). ОАО "НПО "Сатурн" реализует программу с целью продления жизненного цикла самолетов Ил-76 (до 2020-2025 гг.) и расширения географии эксплуатации данных ВС (за счет обеспечения соответствия самолета требованиям ИКАО по шуму).

Транспортный самолет Ил-76 является основным транспортным средством, активно влияющим на состояние рынка коммерческих грузоперевозок и транспортной авиации государственных структур России и некоторых зарубежных государств. Находящийся сегодня в коммерческой эксплуатации парк самолетов Ил-76 обеспечивает до 20% грузовых перевозок российскими авиакомпаниями в РФ и за рубежом. Современный парк самолетов семейства Ил-76/78 насчитывает: 450 ед., эксплуатируемых в России, и 300 ед., эксплуатируемых в странах СНГ и дальнего зарубежья.

Перспективы развития программы и мероприятия:

Разработан ТЕСТ-ПЛАН завершения работ по ОКР с этапами работ:

2008 год Проведение летных испытаний двигателя на летающей лаборатории Ил-76ТД;

2009 год Завершение проведения комплекса специальных и ресурсных испытаний двигателя по программе МВИ;

Завершение комплекса автономных испытаний основных деталей на установках Проведение летных испытаний двигателей в составе самолета Ил-76ТД;

Проведение МВИ двигателя 2010 год Оформление Акта МВИ и оформление Решения о внедрении двигателя для ГА в серийное производство;

Завершение подготовки серийного производства;

Начало серийного изготовления двигателя.

Планируется завершение в. 2010 году ОКР двигателя Д-30КП "Бурлак" для ГА.

Программы ТРДДФ поколений 4 и 4+ Сегодня ОАО "НПО "Сатурн" проводит комплексную модернизацию семейства двигателей АЛ 31Ф/ФП, направленную на повышение тягово-ресурсных характеристик двигателя – программа двигателя (117С). Основная цель модернизации – повышение боевых и эксплуатационных характеристик самолетов семейства Су-27/30 (модернизация эксплуатируемых и вновь поставляемых самолетов), а также использование двигателей на самолете Су-35. Двигатель 117С может быть Годовой отчет ОАО "НПО "Сатурн" за 2007 год использован на зарубежных программах истребителей, в частности, китайском истребителе FX.

Двигатель 117С представляет собой глубокую модернизацию АЛ-31Ф. Опытная партия из 5 новых двигателей уже прошла стендовые и летные испытания, полностью подтвердив все заявленные характеристики. Часть результатов ОКР изделия 117С будет использована при разработке двигателя для истребителя 5-го поколения.

Перспективы развития программы и мероприятия:

проведение специальных и завершение ресурсных испытаний двигателя;

изготовление опытной партии двигателей 117С;

выход на этап государственных испытаний.

Программа ТРДД АЛ- АЛ-55 – универсальный двигатель нового поколения, предназначенный для мирового рынка учебно-тренировочных и легких боевых самолетов. ОАО "НПО "Сатурн" создает целое семейство перспективных двигателей тягой от 1760 до 5000 кгс (бесфорсажный и форсажный режимы) на базе унифицированного газогенератора двигателя АЛ-55. К основным отличительным преимуществам двигателя относят его малоразмерность, небольшой вес, высокие удельные параметры, а также большой назначенный ресурс модулей.

Перспективы развития программы и мероприятия:

Проведение летных испытаний двигателя на самолете МиГ-АТ.

Завершение подготовки стенда на заводе "Мотор".

Проведение летных испытаний двигателя на самолете HJT-36.

Выполнение программы увеличения ресурса двигателя, проведение специальных испытаний.

Программы малоразмерных ГТД ОАО "НПО "Сатурн" разработчик и производитель малоразмерных ГТД для крылатых ракет авиационного и морского базирования повышенной дальности для поражения наземных и надводных целей. Двигатели серийно изготавливаются как по заказу Министерства обороны РФ, так и в рамках выполнения экспортных контрактов. Основными модификациями являются:

- 36МТ применяется для малоразмерных дозвуковых летательных аппаратов. Двигатель 36МТ предназначен для применения в составе семейства авиационных тактических ракет типа Х-59М разработки ОАО "ГосМКБ "Радуга".

- 37-01Э используется в качестве маршевого двигателя в составе крылатых ракет морского базирования интегрированных ракетных систем "CLUB-N" (для надводных кораблей) и "CLUB-S" (для подводных лодок) разработки ОКБ "Новатор".

Перспективы развития программы и мероприятия:

Выполнение 3-х летнего договора поставки изделий 84 в адрес ОАО "Гос "МКБ "Радуга" г. Дубна в рамках государственного контракта.

Выполнение дополнительного технического обслуживания изделий 95 в сервисных центрах МО РФ.

Проведение предконтрактных работ по заключению договора поставки изделий 36 МТ по линии ВТС.

Поставка имущества по 3 этапу контракта № Р/535634211720 для адаптации двигателя ТРДД 50МТ для индийского летательного аппарата.

Морские ГТД ОАО "НПО "Сатурн" база отечественного морского газотурбостроения - единственное российское предприятие, имеющее все необходимые возможности для производства морских ГТД. На ОАО "НПО "Сатурн" возложена задача (в качестве головного разработчика и производителя) организации импортозамещающего производства корабельных газотурбинных агрегатов нового поколения мощностью от 4 до 40 МВт. агрегатов для широкого спектра судов ВМФ, пограничной службы ФСБ РФ и гражданского судостроения.

Разработкой морских ГТА занимается специализированный научно-технический центр ОАО "НПО "Сатурн" в Санкт-Петербурге.

Морские ГТА имеют хороший экспортный потенциал - российские газотурбинные корабли активно продаются на экспорт (в Индию, Вьетнам, Алжир, Грецию и т. д.).

Перспективы развития программы и мероприятия:

организация и проведение государственных испытаний ГТД М70ФРУ Годовой отчет ОАО "НПО "Сатурн" за 2007 год принятие ФЦП "Развитие гражданской морской техники на период 2009-2016 гг." и начало работ по её тематике строительство и оснащение первого в России испытательного стенда для испытаний морских ГТД и ГТА продолжение работ по созданию газотурбинного агрегата МА 1 для десантного катера "Дюгонь" для ВМФ РФ продолжение работ по созданию газотурбинного агрегата для малого артиллерийского корабля "Буян" для ВМФ РФ продвижение морских газотурбинных двигателей и ГТА на их основе на внутренний и международный рынки.

ГТЭ- 9 июня 2007 года между ОАО РАО "ЕЭС России" и ОАО "НПО "Сатурн" подписано Соглашение о сотрудничестве Председателем правления РАО А.Б. Чубайсом и Генеральным директором "НПО "Сатурн" Ю.В. Ласточкиным.

Данное Соглашение направлено на повышение эффективности производства электрической и тепловой энергии с одной стороны, и развития отечественного энергомашиностроения, с другой.


Парогазовые установки компании рассматриваются РАО "ЕЭС России" для использования в техническом перевооружении энергомощностей страны, а также как один из перспективных экспортных продуктов российского энергетического машиностроения.

Для реализации Инвестиционной программы РАО "ЕЭС России" при строительстве новых и модернизации имеющихся энергоблоков до 2012 года планируется использовать 12 установок ГТЭ- изготовления ОАО "НПО "Сатурн".

По состоянию на март 2008 – законтрактовано 11 машин класса 110МВт.

Заключены контракты:

с ОАО ВО "Технопромэкспорт" на поставку ГТЭ-110 № 3 и 4 для блока №1 ИвПГУ и ГТЭ-110 № 6 и 7 для блока №2 ИвПГУ;

с ОАО "ОГК-6" на ГТЭ-110 № 5 для модернизации ГРЭС-24, г. Новомичуринск;

с ОАО "ТГК-6" на ГТД-110 №№ 8…13 для нового строительства 3-х ПГУ суммарной мощностью 975 МВт, г. Нижний Новгород.

Сроки поставки оборудования по контрактам – до 2011 года.

Это позволяет решить вопрос единовременного запуска в серийное производство ГТЭ-110 с ритмичностью поставок 3-4 машины в год и созданием специализированного производства.

В настоящее время идет работа по проработке предложений по участию в тендерах на поставку оборудования для ТЭЦ-12 Мосэнерго, ТЭЦ-2 г.Гродно, Беларусь, ГРЭС-3 Мосэнерго, поставке вспомогательного оборудования для ТГК-6.

До 2010 года планируется провести мероприятия по модернизации и реструктуризации производства:

1. Установка в к.орпусе 57 поступающих во втором и третьем квартале 2008 года трех машинообрабатывающих центров;

2. Перевод 2-х машинообрабатывающих центров из цеха 3 в корпус 3. Проведение модернизации 8-ми единиц оборудования в корпусе 57.

4. Поэтапная организация в к.12,35,57,49 специализированных участков по изготовлению деталей и узлов ГТД-110 с наполнением их необходимым оборудованием 5. Развитие цеха 92 (на площадях цеха 920) как специализированного производства по изготовлению крупногабаритных узлов ГТД-110 с комплектацией его необходимым оборудованием 6. Перевод сборки изделий наземной тематики малой и средней размерности из цеха 22 в корпус 120 и окончательное формирование цеха 22 как сборочного цеха для ГТД-110.

7. Формирование и внедрение инновационных технологий для последующего внедрения в производство ГТД-110 с целью снижения себестоимости и повышения конкурентоспособности изделия.

12 КОРПОРАТИВНЫЕ ДЕЙСТВИЯ 12.1 Уставный капитал на 31.12.2007 год и выпуски ЦБ Вид ценной бумаги Размещенные акции В том числе Акции (шт.) Сумма по номиналу (руб.) Полностью оплаченные, шт.

Обыкновенные акции 3 983 657 690 3 983 657 690 3 983 657 Годовой отчет ОАО "НПО "Сатурн" за 2007 год Номинальная стоимость размещенных акций- 1 рубль.

37% акций ОАО "НПО "Сатурн" находится в государственной собственности.

Структура акционерного капитала 4,55% на 31.12.2007 58,45% 37,00% 5,26% на 01.01.2007 57,74% 37,00% 0,00% 20,00% 40,00% 60,00% 80,00% 100,00% 120,00% Юридические лица Физические лица Росимущество Выпуски ценных бумаг эмитента - акций.

* Объем выпуска: 3 983 657 690 бездокументарных именных обыкновенных акций.

* Регистрационный № 1-01-50001-А.

* Дата регистрации - 24.07.2007 г.

* Орган регистрации – Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг России.

* Номинальная стоимость- 1 (один) рубль.

Выпуск зарегистрирован в соответствии с приказом ФСФР России от 24 июля 2007 года № 07-1634/пз-и (зарегистрирован как объединение дополнительных выпусков акций ОАО "НПО "Сатурн", в результате которого аннулированы государственные регистрационные номера 1-01-50001-А от 01.02.2002 и 1-02-50001-А от 18.04.2003).

Выпуски ценных бумаг эмитента- облигаций.

3 февраля 2005 года зарегистрирован выпуск облигаций Серия: неконвертируемые процентные серии Форма ценных бумаг: документарные на предъявителя Государственный регистрационный номер: 4-01-50001-А Дата регистрации выпуска: 03.02.2005 г.

Дата регистрации отчета об итогах выпуска: 28.04.2005 г.

Орган, осуществивший гос. регистрацию выпуска ценных бумаг и государственную регистрацию отчета об итогах выпуска ценных бумаг: ФСФР России Количество ценных бумаг выпуска: 1 500 000 штук Номинальная стоимость одной ценной бумаги выпуска: 1 000 рублей Общий объем выпуска: 1 500 000 000 рублей 27 апреля 2006 года зарегистрирован выпуск облигаций Серия: неконвертируемые процентные серии Форма ценных бумаг: документарные на предъявителя Государственный регистрационный номер: 4-02-50001-А Дата регистрации выпуска: 27.04.2006 г.

Дата регистрации отчета об итогах выпуска: 31.10.2006 г.

Орган, осуществивший гос. регистрацию выпуска ценных бумаг и государственную регистрацию отчета об итогах выпуска ценных бумаг: ФСФР России Количество ценных бумаг выпуска: 2 000 000 штук Годовой отчет ОАО "НПО "Сатурн" за 2007 год Номинальная стоимость одной ценной бумаги выпуска: 1 000 рублей Общий объем выпуска: 2 000 000 000 рублей 27 апреля 2007 года зарегистрирован выпуск облигаций Серия: неконвертируемые процентные серии Форма ценных бумаг: документарные на предъявителя Государственный регистрационный номер: 4-03-50001-А Дата регистрации выпуска: 27.04.2007 г.

Дата регистрации отчета об итогах выпуска: 05.07.2007 г.

Орган, осуществивший гос. регистрацию выпуска ценных бумаг и государственную регистрацию отчета об итогах выпуска ценных бумаг: ФСФР России Количество ценных бумаг выпуска: 3 500 000 штук Номинальная стоимость одной ценной бумаги выпуска: 1 000 рублей Общий объем выпуска: 3 500 000 000 рублей 12.2 Фондовая биржа Обыкновенные акции общества включены в список инструментов котировальной системы RTS Board c 31.03.2003 года.

RTS Board- информационная система, предназначенная для индикативного котирования ценных бумаг (акций, облигаций, инвестиционных паев), не допущенных к торгам на фондовой бирже "Российская Торговая Система" (сегмент RTS Board не является формой проведения торгов, осуществляемых ОАО "РТС" в соответствии с правилами торговли.) ОАО НПО Сатурн Биржа/система: RTS Board Код инструмента: SATR Статус инструмента: Котируется Число сделок за 2007 год Объемы сделок с акциями ОАО "НПО "Сатурн" по данным RTS Board в 2007 году Количество акций, шт.

Динамика цен на обыкновенные акции ОАО "НПО "Сатурн" за 2007 год (по данным RTS Board ) 0, 0, Годовой отчет ОАО "НПО "Сатурн" за 2007 год 0, 0, Цена за акцию, USD 0, 0, 0, 0, 0, 0, Индекс акций RTS1 является индикатором торгов на Фондовой бирже РТС акциями, отнесенными в основном к "первому эшелону" по признакам ликвидности и капитализации. Это акции наиболее известных, крупных и надежных компаний, характеризующиеся стабильными показателями ("голубые фишки"), они и включены в структуру основных индексов фондовых бирж и используются как индикатор общего состояния фондового рынка.

12.3 Общие собрания акционеров Общее собрание акционеров является высшим органом управления обществом.

Общее собрание акционеров осуществляет свою деятельность на основании устава общества и положением "Об общем собрании акционеров", утвержденных решениями общего собрания акционеров. Утвержденные редакции устава и положения "Об общем собрании акционеров" ОАО "НПО "Сатурн" размещены на сайте общества в сети Интернет.

В отчетном 2007 году в соответствии с Федеральным законом "Об акционерных обществах" были проведены годовое общее собрание акционеров и внеочередное общее собрание акционеров.

ГОДОВОЕ ОБЩЕЕ СОБРАНИЕ АКЦИОНЕРОВ Дата проведения собрания Повестка дня Годовой отчет ОАО "НПО "Сатурн" за 2007 год 1) Утверждение годового отчёта ОАО "НПО "Сатурн" за 29 июня 2007 года финансовый год.

2) Утверждение годовой бухгалтерской отчётности за 2006 финансовый год, в том числе отчётов о прибылях и убытках (счетов прибылей и убытков) ОАО "НПО "Сатурн".

3) Утверждение распределения прибыли и убытков ОАО "НПО "Сатурн" по результатам 2006 года.

4) О размере, сроках и форме выплаты дивидендов по результатам работы за 2006 год.

5) О внесении изменений в устав ОАО "НПО "Сатурн".

6) О внесении изменений в Положение "О совете директоров ОАО "НПО "Сатурн".

7) Избрание членов совета директоров ОАО "НПО "Сатурн".

8) Избрание членов ревизионной комиссии ОАО "НПО "Сатурн".

9) Утверждение аудитора ОАО "НПО "Сатурн".

10) Об одобрении сделок, в совершении которых имеется заинтересованность.

11) О вступлении ОАО "НПО "Сатурн" в члены Ассоциации региональных авиакомпаний Европы (ERA ).

По итогам собрания составлен Протокол годового общего собрания акционеров открытого акционерного общества "Научно-производственное объединение "Сатурн" № б/н от 2 июля 2007 года Все решения принятые на годовом общем собрании акционеров выполнены.

ВНЕОЧЕРЕДНОЕ ОБЩЕЕ СОБРАНИЕ АКЦИОНЕРОВ Дата проведения собрания Повестка дня 1) О досрочном прекращении полномочий единоличного 28 сентября 2007 года исполнительного органа (генерального директора) ОАО "НПО "Сатурн" Ласточкина Ю.В и передаче полномочий единоличного исполнительного органа управляющей организации.

По итогам собрания составлен Протокол внеочередного общего собрания акционеров открытого акционерного общества "Научно-производственное объединение "Сатурн" № б/н от 12 октября года Решение по вопросу повестки дня не принято.

12.4 Доходы по ценным бумагам общества ОАО "НПО "Сатурн" выстраивает свою дивидендную политику на балансе интересов общества и ее акционеров, на повышении инвестиционной привлекательности общества, на уважении и строгом соблюдении прав акционеров, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации, уставом общества и ее внутренними документами.

Совет директоров на основе принимаемого ежегодно бизнес- плана и рекомендации Федерального агентства по управлению федеральным имуществом РФ рекомендует на утверждение общему собранию размер дивидендов по итогам отчетного года. Размер годовых дивидендов не может быть больше рекомендованного советом директоров общества. Решение о выплате годовых дивидендов, размере годового дивиденда и форме его выплаты по акциям принимается общим собранием акционеров.


• Доходы по акциям общества (объявленные дивиденды) за 2007 год на одну акцию ОАО "НПО "Сатурн" за 2007 год (предлагается Советом директоров к утверждению на годовом общем собрании акционеров) Вид ценной бумаги Сумма (руб.) % к номиналу Годовой отчет ОАО "НПО "Сатурн" за 2007 год Обыкновенная именная акция - (номинальная стоимость-1 рубль) • Динамика дивидендных выплат по акциям общества По итогам за Дата закрытия % к номиналу № и дата протокола общего собрания (номинальная период реестра акционеров, утвердившего решение о стоимость одной акции выплате дивидендов 1 рубль) 2002 год 15.05.2003 1,7 Протокол № б/н от 27.06.2003 года 2003 год 14.05.2004 - Протокол № б/н от 09.07.2004 года 2004 год 14.05.2005 - Протокол № б/н от 30.06.2005 года 2005 год 18.05.2006 1,0 Протокол № б/н от 30.06.2006 года 2006 год 24.05.2007 - Протокол № б/н от 02.07.2007 года • Расчеты с федеральным бюджетом По итогам Сумма Сумма Реквизиты платежных Дивидендная Предполагаемая сумма за период дивидендов, дивидендов документов задолженность дивидендов по итогам руб. (перечисленная), деятельности общества руб. в 2007 году Платежные поручения 2002 23 553 777,57 23 553 777,57 0,00 руб.

№ 35356 от 04.12. №36257 от 09.10. №36319 от 13.10. 2003 - - 2004 - - Платежное поручение 2005 13 412 977,40 13 412 977,40 0,00 руб.

№ 30027от 10.01. 2006 - - • Сведения о выплаченных доходах по облигациям общества за 2007 год Вид, категория (тип), серия и иные Период, за который Размер дохода на Размер дохода по идентификационные признаки ценных выплачивался доход одну облигацию, всем облигациям бумаг: руб. выпуска, руб.

Неконвертируемые процентные 4-й купонный период 45,12 67 680 документарные облигации на (23.09.2006-24.03.2007) предъявителя серии 01 с обязательным централизованным хранением Неконвертируемые процентные 5-й купонный период 44,38 66 570 документарные облигации на (25.03.2007-22.09.2007) предъявителя серии 01 с обязательным централизованным хранением Неконвертируемые процентные 1-й купонный период 46,12 92 240 (22.09.2006-22.03.2007) документарные облигации на предъявителя серии 02 с обязательным централизованным хранением Вид, категория (тип), серия и иные Период, за который Размер дохода на Размер дохода по идентификационные признаки ценных выплачивался доход одну облигацию, всем облигациям бумаг: руб. выпуска, руб.

Неконвертируемые процентные 2-й купонный период 46,38 92 760 документарные облигации на (23.03.2007-21.09.2007) предъявителя серии 02 с обязательным централизованным хранением Годовой отчет ОАО "НПО "Сатурн" за 2007 год Неконвертируемые процентные 1-й купонный период 43,63 152 705 документарные облигации на (08.06.2007-07.12.2007) предъявителя серии 03 с обязательным централизованным хранением Всего выплачено дохода по облигациям 471 955 12.5 Сведения о соблюдении обществом кодекса корпоративного поведения На основе Кодекса корпоративного поведения, одобренного Правительством Российской Федерации 28.11.2001,и в соответствии с Методическими рекомендациями ФКЦБ РФ (Распоряжение от 30.04.2003 №03-849/р) был разработан и утвержден 10 декабря 2002 года годовым общим собранием акционеров кодекс корпоративного поведения ОАО "НПО "Сатурн". Кодекс корпоративного поведения ОАО "НПО "Сатурн" размещен на сайте общества в сети Интернет.

Цель создания кодекса – защита интересов и прав акционеров общества:

права на собственность, права на получение информации, права на участие в управлении, права на участие в прибыли, и других прав и интересов.

В своей деятельности общество придерживается принципов корпоративного поведения:

создание атмосферы взаимного доверия и уважения между всеми участниками корпоративных отношений в обществе;

строгое соблюдение общепринятых стандартов деловой этики при осуществлении каждодневной предпринимательской деятельности общества;

обеспечение равного отношения ко всем акционерам общества, включая мелких и иностранных акционеров;

расширение и обеспечение действенной защиты прав акционеров общества;

создание оптимальной структуры и внедрение современных методов и технологий корпоративного управления деятельностью общества;

своевременное и достоверное раскрытие информации перед участниками корпоративных отношений о деятельности общества;

создание всесторонней и действенной системы контроля над совершением наиболее существенных сделок общества;

постоянное совершенствование стандартов корпоративного поведения общества.

Информационная открытость – один из важнейших принципов корпоративного управления, реализуемых обществом.

Проведение открытой информационной политики рассматривается как одно из важнейших условий роста капитализации и повышения инвестиционной привлекательности общества.

Общество придерживается следующих принципов раскрытия корпоративной информации заинтересованным лицам:

регулярность и оперативность предоставления информации;

доступность информации для большинства акционеров и иных заинтересованных лиц;

достоверность информации и полнота ее содержания;

соблюдение разумного баланса между открытостью общества и соблюдением его интересов;

одинаковая полнота и качество информации об обществе для всех акционеров- получателей информации.

На веб-сайте общества в сети Интернет по адресу www.npo-saturn.ru размещены устав и внутренние документы общества, регулирующие деятельность органов управления и контроля, бухгалтерская отчетность и иная информация, размещение которой предусмотрено законодательством РФ и отдельными решениями совета директоров общества.

Сведения о соблюдении Кодекса корпоративного поведения и других внутренних документов общества № Корпоративные действия ОАО "НПО "Сатурн" Соблюдается или Примечание не соблюдается Общее собрание акционеров Годовой отчет ОАО "НПО "Сатурн" за 2007 год № Корпоративные действия ОАО "НПО "Сатурн" Соблюдается или Примечание не соблюдается 1 Извещение акционеров о проведении общего Да Извещение в соответствии с собрания акционеров в соответствии с уставом общества требованиями законодательствами ст.34 п. 2 Наличие у акционеров возможности знакомиться Да Положение об общем собрании со списком лиц, имеющих право на участие в акционеров ст.21, общем собрании акционеров, начиная со дня сообщения о проведении общего собрания акционеров и до закрытия очного общего собрания акционеров, а в случае заочного общего собрания акционеров – до даты окончания приема бюллетеней для голосования 3 Наличие у акционеров возможности знакомиться с Да Кодекс корпоративного информацией (материалами), подлежащей поведения общества п.п.13. предоставлению при подготовке к проведению общего собрания акционеров, посредством электронных средств связи, в том числе посредством сети Интернет 4 Наличие у акционера возможности внести вопрос в Да Положение об общем собрании повестку дня общего собрания акционеров или акционеров ст. потребовать созыва общего собрания акционеров без предоставления выписки из реестра акционеров, если учет его прав на акции осуществляется в системе ведения реестра акционеров, а в случае, если его права на акции учитываются на счете депо,- достаточность выписки со счета депо для осуществления вышеуказанных прав 5 Наличие в уставе или внутренних документах Соблюдается В уставе и других внутренних акционерного общества требования об частично документах данное требование обязательном присутствии на общем собрании об обязательном присутствии акционеров генерального директора, членов отсутствует.

правления, членов совета директоров, членов Обязательное присутствие ревизионной комиссии и аудитора акционерного членов совета директоров, в т.ч.

общества и председателя совета директоров, предусмотрено положением "О совете директоров" п.3.1.

Кодекс корпоративного поведения (ст.8,14) направлен на выполнение данного требования. Фактически на собрании обязательно присутствует генеральный директор общества, члены совета директоров, председатель ревизионной комиссии, представитель аудитора общества.

6 Обязательное присутствие кандидатов при Не соблюдается В уставе и других внутренних рассмотрении на общем собрании акционеров документах данное требование вопросов об избрании членов совета директоров, об обязательном присутствии генерального директора, членов правления, членов кандидатов отсутствует, но в ревизионной комиссии, а также вопроса об большинстве случаев некоторые утверждении аудитора акционерного общества кандидаты присутствуют на общем собрании. Кодекс корпоративного поведения (ст.8) направлен на выполнение данного требования.

7 Наличие во внутренних документах общества Да Положение об общем собрании процедуры регистрации участников общего акционеров ст. собрания акционеров Совет директоров Годовой отчет ОАО "НПО "Сатурн" за 2007 год № Корпоративные действия ОАО "НПО "Сатурн" Соблюдается или Примечание не соблюдается 8 Наличие полномочия совета директоров по Да Кодекс корпоративного ежегодному утверждению финансово- поведения общества п.п..9.1. хозяйственного плана акционерного общества 9 Наличие в уставе акционерного общества права Соблюдается Устав общества ст. совета директоров устанавливать требования к частично Требования к квалификации и квалификации и размеру вознаграждения размеру вознаграждения генерального директора, руководителей основных руководителей структурных структурных подразделений акционерного подразделений определяются общества генеральным директором общества 10 Наличие в уставе акционерного общества права Да Устав общества ст. совета директоров утверждать условия договоров с генеральным директором 11 Наличие в составе совета директоров акционерного Нет общества независимых директоров, отвечающих требованиям Кодекса корпоративного поведения 12 Отсутствие в составе совета директоров Да Отсутствуют акционерного общества лиц, которые признавались виновными в совершении преступлений в сфере экономической деятельности или преступлений против государственной власти, интересов государственной службы и службы в органах местного самоуправления или к которым применялись административные наказания за правонарушения в области предпринимательской деятельности или в области финансов, налогов и сборов РЦБ.

13 Отсутствие в составе совета директоров Да Отсутствуют акционерного общества лиц, являющихся участником, генеральным директором (управляющим), членом органа управления или работником юридического лица, конкурирующего с акционерным обществом 14 Наличие в уставе акционерного общества Да Устав общества ст.39 п. требования об избрании совета директоров кумулятивным голосованием 15 Наличие во внутренних документах акционерного Да Не реже 1 раза в три месяца общества требования о сроках проведения (Положение о совете директоров заседаний совета директоров общества п.6.1) 16 Наличие во внутренних документах акционерного Да Положение о совете директоров общества порядка проведения заседаний совета общества ст.6, 7, устав общества директоров ст.41.

17 Наличие во внутренних документах акционерного Да Положение о совете директоров общества права членов совета директоров на общества получение от исполнительного органа и п.3. руководителей основных структурных подразделений акционерного общества информации, необходимой для осуществления своих функций, а также ответственности за непредставление такой информации Исполнительные органы 18 Наличие коллегиального исполнительного органа Нет Устав общества ст.42:

(правления) акционерного общества единоличный исполнительный орган- генеральный директор 19 Наличие в уставе или внутренних документах Не применимо Правление общества отсутствует акционерного общества положения о необходимости одобрения правлением сделок с недвижимостью, получения акционерным обществом кредитов, если указанные сделки не относятся к крупным сделкам и их совершение не относится к обычной хозяйственной деятельности.

Годовой отчет ОАО "НПО "Сатурн" за 2007 год № Корпоративные действия ОАО "НПО "Сатурн" Соблюдается или Примечание не соблюдается 20 Отсутствие в составе исполнительных органов лиц, Да Отсутствуют являющихся участником, генеральным директором (управляющим), членом органа управления или работником юридического лица, конкурирующего с акционерным обществом 21 Отсутствие в составе исполнительных органов Да Отсутствуют акционерного общества лиц, которые признавались виновными в совершении преступлений в сфере экономической деятельности или преступлений против государственной власти, интересов государственной службы и службы в органах местного самоуправления или к которым применялись административные наказания за правонарушения в области предпринимательской деятельности или в области финансов, налогов и сборов, рынка ценных бумаг.

Секретарь общества 22 Наличие в акционерном обществе специального Да Заместитель ген.директора по должностного лица (секретаря общества), задачей корпоративному управлению, которого является обеспечение соблюдения секретарь совета директоров.

органами и должностными лицами акционерного общества процедурных требований, гарантирующих реализацию прав и законных интересов акционеров общества 23 Наличие в уставе или внутренних документах Не применим Должности секретаря общества акционерного общества порядка назначения нет (избрания) секретаря общества и обязанностей секретаря общества.

Существенные корпоративные действия 24 Наличие в уставе или внутренних документах Нет Практики по одобрению акционерного общества требования об одобрении обществом крупных сделок нет крупной сделки до ее совершения 25 Обязательное привлечение независимого оценщика Да Устав Общества, ст. для оценки рыночной стоимости имущества, являющегося предметом крупной сделки 26 Наличие в уставе общества требования об Нет обязательном привлечении независимого оценщика для оценки текущей рыночной стоимости акций и возможных изменений их рыночной стоимости в результате поглощения 27 Отсутствие в устава акционерного общества Да В уставе общества отсутствует освобождения приобретателя от обязанности данное освобождение предложить акционерам продать принадлежащие им обыкновенные акции общества (эмиссионные ценные бумаги, конвертируемые в обыкновенные акции) при поглощении 28 Наличие в уставе или внутренних документах Да Кодекс корпоративного акционерного общества требования об обязательном поведения ст. привлечении независимого оценщика для определения соотношения конвертации акций при реорганизации Раскрытие информации 29 Наличие во внутренних документах акционерного Да Положение об общем собрании общества перечня информации, документов и акционеров ст.26, 27, материалов, которые должны предоставляться акционерам для решения вопросов, выносимых на общее собрание акционеров Годовой отчет ОАО "НПО "Сатурн" за 2007 год № Корпоративные действия ОАО "НПО "Сатурн" Соблюдается или Примечание не соблюдается 30 Наличие у акционерного общества веб-сайта в сети Да Имеется Интернет и регулярное раскрытие информации об Адрес веб-сайта:

акционерном обществе на этом веб-сайте www.npo-saturn.ru 31 Наличие во внутренних документах акционерного Да Устав общества ст.48 п. общества требования о раскрытии информации о сделках акционерного общества с лицами, относящимися в соответствии с уставом к высшим должностным лицам акционерного общества, а также о сделках акционерного общества с организациями, в которых высшим должностным лицам акционерного общества прямо или косвенно принадлежит 20 и более процентов уставного капитала акционерного общества или на которые такие лица могут иным образом оказать существенное влияние Контроль над финансово-хозяйственной деятельностью 32 Внутренний контроль над финансово-хозяйственной Да Ревизионная комиссия, аудитор деятельностью акционерного общества общества (Кодекс корпоративного поведения п.14., Положение о ревизионной комиссии) Дивиденды 33 Наличие утвержденного советом директоров Нет Положение о дивидендной внутреннего документа, которым руководствуется политике не утверждено совет директоров при принятии рекомендаций о размере дивидендов (Положение о дивидендной политике) 34 Принятие рекомендаций о размере дивидендов Да Совет директоров на основе принимаемого ежегодно бизнес плана и рекомендации Федерального агентства по управлению федеральным имуществом РФ.

35 Сроки выплаты дивидендов Да Срок выплаты дивидендов согласно уставу общества (ст.18) 12.6 Критерии определения вознаграждения лиц, входящих в состав совета директоров общества, генерального директора общества Членам совета директоров за период исполнения ими своих обязанностей могут выплачиваться вознаграждения и (или) компенсироваться расходы, связанные с исполнением ими функций членов совета директоров.

Общее собрание акционеров может рассмотреть вопрос о выплате вознаграждений и компенсаций расходов членам совета директоров за выполнение ими своих обязанностей в качестве самостоятельного вопроса повестки дня общего собрания акционеров или в качестве составной части вопроса о порядке распределения прибыли по итогам финансового года.

При этом размер вознаграждения будет зависеть от результатов деятельности общества в рамках финансового года и оценки вклада каждого члена совета директоров в их достижение.

Вознаграждение не выплачивается членам совета директоров, отсутствовавшим на половине его заседаний за истекший период.

Члену совета директоров оплачиваются все следующие документально подтвержденные затраты, понесенные им во время осуществления функций члена совета директоров общества:

o проезд всеми видами транспорта до места проведения встреч и переговоров;

o представительские расходы, связанные с организацией, проведением и участием во встречах и переговорах с представителями других организаций;

o командировочные расходы в размере 50 $/сут. по РФ, 100 $/сут. за границей;

Годовой отчет ОАО "НПО "Сатурн" за 2007 год o затраты на проживание в учреждениях гостиничного типа в пределах представленных документов руб./сут. по РФ, представленных документов $/сут. за границей;

o иные затраты по решению совета директоров.

Общая сумма вознаграждения, выплаченная членам совета директоров общества в 2007 году, составила 943 920 рублей.

Оплата труда генерального директора производится на основании контракта, заключенного между ним и обществом. От имени общества договор подписывает председатель совета директоров общества или лицо, уполномоченное советом директоров общества.

13 ИНФОРМАЦИЯ О ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СОВЕТА ДИРЕКТОРОВ ОБЩЕСТВА Совет директоров является коллегиальным органом управления общества, осуществляет общее руководство его деятельностью, за исключением решения вопросов, отнесенных федеральными законами и уставом общества к компетенции общего собрания акционеров общества.

Председатель совета директоров избирается членами совета директоров из их числа большинством голосов от общего числа членов совета директоров.

Внутренним документом общества, регулирующим деятельность совета директоров общества, является "Положение о совете директоров ОАО "НПО "Сатурн". Положение размещено на веб-сайте общества в сети Интернет.

Целями деятельности совета директоров являются обеспечение достижения максимальной прибыли и увеличение активов общества, защита прав и законных интересов акционеров, осуществление постоянного контроля за исполнительными органами, обеспечение полноты, достоверности и объективности публичной информации об обществе.

В отчетном периоде до 29 июня 2007 года действовал состав совета директоров, избранный годовым общим собранием акционеров ОАО "НПО "Сатурн" 30 июня 2006 года. Новый состав совета директоров избран годовым общим собранием акционеров ОАО "НПО "Сатурн" 29 июня 2007 года.

За отчетный 2007 год проведено 8 заседаний совета директоров, из них 4 заседания до даты годового общего собрания – 29 июня 2007 года.



Pages:     | 1 | 2 || 4 |
 





 
© 2013 www.libed.ru - «Бесплатная библиотека научно-практических конференций»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.