авторефераты диссертаций БЕСПЛАТНАЯ БИБЛИОТЕКА РОССИИ

КОНФЕРЕНЦИИ, КНИГИ, ПОСОБИЯ, НАУЧНЫЕ ИЗДАНИЯ

<< ГЛАВНАЯ
АГРОИНЖЕНЕРИЯ
АСТРОНОМИЯ
БЕЗОПАСНОСТЬ
БИОЛОГИЯ
ЗЕМЛЯ
ИНФОРМАТИКА
ИСКУССТВОВЕДЕНИЕ
ИСТОРИЯ
КУЛЬТУРОЛОГИЯ
МАШИНОСТРОЕНИЕ
МЕДИЦИНА
МЕТАЛЛУРГИЯ
МЕХАНИКА
ПЕДАГОГИКА
ПОЛИТИКА
ПРИБОРОСТРОЕНИЕ
ПРОДОВОЛЬСТВИЕ
ПСИХОЛОГИЯ
РАДИОТЕХНИКА
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО
СОЦИОЛОГИЯ
СТРОИТЕЛЬСТВО
ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ
ТРАНСПОРТ
ФАРМАЦЕВТИКА
ФИЗИКА
ФИЗИОЛОГИЯ
ФИЛОЛОГИЯ
ФИЛОСОФИЯ
ХИМИЯ
ЭКОНОМИКА
ЭЛЕКТРОТЕХНИКА
ЭНЕРГЕТИКА
ЮРИСПРУДЕНЦИЯ
ЯЗЫКОЗНАНИЕ
РАЗНОЕ
КОНТАКТЫ


Pages:     | 1 |   ...   | 4 | 5 || 7 | 8 |   ...   | 9 |

«МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ФГБОУ ВПО «РОССИЙСКИЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ИМЕНИ Г.В. ПЛЕХАНОВА» ЗУЕВ ...»

-- [ Страница 6 ] --

Таким образом, построение системы управления на базе регулирования бюджетных потоков, катализирующих усилия рыночных агентов в нужном для государства направлении, теоретически способно решить многие проблемы, как доставшиеся в наследство от директивно-командной системы, так и благоприобретенные в ходе рыночных реформ. В связи с этим изначально нужно выяснить, существуют ли институты, которые могут выступать в качестве проводников государственной политики с использованием модели инициирующего управления, а так же каким образом можно обеспечить эффективность использования финансовых средств, выделяемых на модернизацию экономики.

4.2. Институты развития: зарубежный опыт создания и функционирования Практика реализации с помощью институтов развития масштабных задач, которые ставят перед собой отдельное государство или группа стран, насчитывает не одно десятилетие. Как правило, они создавались правительствами в качестве инструмента реализации своей политики в конкретных исторических условиях, но объединение возможностей нескольких государств – отнюдь не исключение из правил (табл. 12).

Таблица Ведущие финансовые институты развития, созданные для решения конкретных региональных задач Наименование Год Инициа- Уставный Учредители Миссия созда- тор(ы) фонд ния Канадский Государ 10 млрд. Государство Содействие созданию и 1944 банк разви- ство канадских (АО со развитию малых и тия бизнеса долл. (раз- средних предприятий 100%-ным мер государствен посредством финансовой (Business кредитного ным поддержки, включая Development портфеля) участием венчурное финансирова Bank of ние и оказание Canada) (crown сorporation) консультационных услуг 1944 г. – Промышленный банк развития с целью поддержки малых и средних предпринимателей после Второй мировой войны. В 1975 г. был присоединен к вновь образованному Федеральному банку развития бизнеса. В 1995 г. был реорганизован в Канадский банк развития бизнеса.

Продолжение табл. Канадская Государ Государство Содействие расширению корпорация ство (АО со международного развития влияния канадских 100%-ным экспорта государствен компаний ным (Export участием) Development Canada) Банк развития 1951 1 Государ $14,3 млрд. Государство Содействие экономиче Японии ство (собственны скому и социальному й капитал) развитию Японии (Develop-ment посредством финанси Bank of Japan) рования проектов, цель которых – устойчивое развитие экономики;

по вышение качества жизни населения;

содействие развитию экономики регионов Бразильский Правите $17,8 млрд. Федеральное Содействие устойчивому банк разви- льство (по правительств развитию национальной тия 2 состоянию о Бразилии экономики путем созда (Banco на 31.12. ния новых рабочих мест Nacional de и сокращения социаль Desenvolvime 2010) ного и регионального nto Econmico неравенства;

реализация e Social) промышленной и инфра структурной политики Корейский Правите $16 млрд. Государство Стимулирование банк развития льство (2010 г.) В 2008 г. инновационного принято развития (Korea решение о Development приватизаци Bank) и КБР Международн 1956 Группа На 1.10. Снижение уровня ая финан- Всемир государства бедности и улучшение совая корпо- ного акционерны (на качества жизни рация (Inter- банка й капитал – населения 1.10.2010) $2,45 млрд 4 развивающихся стран national Finan- (World ce Corporati- Bank) on) Европейский ЕС €232 млрд. 27 стран Использование знаний и инвестиционн (по Евросоюза ресурсов банка в целях ый банк состоянию содействия достижению на апрель политических и эконо (European 2010 г.) мических целей ЕС Investment посредством расшире Bank) ния доступа к финан совым ресурсам в инве стиционных целях Японский банк развития, с 1999 г. Банк развития Японии.

Основной финансовый институт в стране, предоставляющий долгосрочное финансирование.

В феврале 2008 г. правительство Республики Корея приняло решение о приватизации КБР.

Первоначально (1956 г.) – 100 млн. долл.;

1991 г. – 1,2 млрд долл.

Окончание табл. Межамериканс 1959 Организ Первона- Членами Содействие экономичес кий банк ация чально – $1 МАБР кому и социальному развития америка млрд.;

1994 являются 48 развитию стран Латин нских г. – $40 государств 1 ской Америки и (Inter государс млрд.;

Карибского бассейна American тв 2010 г. – $ Development млрд.

Bank) Африканский Организ 33 млрд Способствовать эконо 1963 банк развития 2 ация аф- долл. региональных мическому развитию на риканск члена и 24 Африканском континен (African ого нерегиональн те, предоставляя для это development единства ых члена го финансовые ресурсы bank group) (ОАЕ) Азиатский $55 млрд. 67 стран: 48 – Азиатско-Тихоокеанский 1966 банк развития страна региональ- регион, свободный от ные и 19 – бедности (Asian представител Development и развитых Bank) стран Евро пы и Амери ки (на 01.10.

2011) Банк развития 1983 ЮАР 3 2 млрд Государство Содействие социально Южной рандов ($452 экономическому разви Африки млн.);

тию Южноафриканского оплачено региона посредством (Development только 10% расширения доступа к Bank of South финансовым ресурсам и Africa) эффективного решения проблем в области устойчивого развития.

Японский Государс $41,2 млрд. Государство Содействие устойчивому 1999 банк тво (объединенн развитию экономики международно ый объем Японии и других стран го зарубежных посредством осущест сотрудничеств инвестиций вления международных а (Japan Bank и займов) финансовых операций в целях обеспечения ДОС for International тупа Японии к страте Cooperation – гически важным природ JBIC) ным ресурсам, поддер жания и повышения конкурентоспособности японских компаний на международном рынке Примечание: составлено автором по материалам: Департамента стратегического анализа и разработок Внешэкономбанка. – URL: http://www.veb.ru Первоначально – 18 стран-членов. В 1970-е гг. – еще 15 стран Европы и три страны Латинской Америки. На 10.02.2011 г. – 48 государств, в том числе 26 государств Латинской Америки и Карибского бассейна и внерегиональных стран (европейские страны, Израиль, Япония, Корея, Китай).

Группа таких финансовых организаций, как Африканский банк развития (The African Development Bank – AfDB), Африканский фонд развития (The African Development Fund – ADF), Нигерийский трастовый фонд (The Nigeria Trust Fund – NTF).

ЮАР и бывшие автономные регионы Южной Африки (Транскея, Бофутацвана, Венда и Сискеи).

Создан путем объединения Экспортно-импортного банка, работавшего с 1950 г. и Фонда экономического сотрудничества.

Как видно из табл. 12, задачи, для решения которых они создавались, вытекали из специфики экономического развития региона и понимания главных препятствий, стоящих на пути решения этих задач. Несмотря на различия в решаемых задачах и в располагаемых объемах ресурсов, которые использовались для финансирования уставной деятельности, эти институты объединяет стратегический подход к своей деятельности: они закладывают фундамент перемен, необходимых для преодоления негативных тенденций регионального развития. Понятно, что без видения общей картины и понимания политики, реализации которой они способствуют, выбор проектов для финансирования носил бы случайный характер и соответственно средства были бы использованы наименее эффективным способом. Из этого положения вытекает вопрос об оценке эффективности деятельности самих этих институтов – ведь при разнообразии целей кажется проблематичным определить те показатели, которые позволили бы ответить на вопрос, насколько соответствует деятельность институтов развития решаемым государством задачам. Для ответа на этот вопрос рассмотрим взаимосвязь государственной политики, миссии институтов развития и принципы выбора показателей, которые используются при оценке эффективности функционирования того или иного института развития, в том числе при реализации промышленной политики.

Видение Азиатского банка развития – Азиатско-Тихоокеанский регион, свободный от бедности. Для этого банк повышает эффективность своей деятельности и реализует курс по снижению бедности и развитию Азиатско Тихоокеанского региона, используя метод управления по результатам, который основан на определении конкретных результатов работы и вклада банка в развитие региона.

План действий управления по результатам содержит определенный набор целей, задач и целевых показателей, в соответствии с которыми производится оценка его реализации. По итогам оценки, формируется План действий на последующий трехлетний период.

Деятельность Азиатского банка развития осуществляется в соответствии с долгосрочной стратегией развития до 2020 г., которая является результатом ряда консультаций, проведенных с 67 странами-членами, и пересмотра Стратегии на период 2001–2015 гг.

Стратегическими целями банка являются:

• социально-экономическое развитие Азиатско-Тихоокеанского региона;

• экологически устойчивый рост Азиатско-Тихоокеанского региона;

• региональная интеграция стран Азиатско-Тихоокеанского региона.

Для лучшей мобилизации ресурсов банк сосредоточил свое внимание на пяти факторах, способствующих росту благосостояния региона:

• развитие частного сектора;

• бизнес-процессы и повышение производительности труда;

• равенство полов;

• принятие решений, основанных на знаниях;

• партнерство.

Деятельность АБР сфокусирована на пяти ключевых областях, отражающих потребности развития стран-членов:

• инфраструктуре;

• окружающей среде, включая изменение климата;

• региональном сотрудничестве и интеграции;

• развитии финансового сектора;

• образовании.

Соответствующим образом выбираются показатели, которые лежат в основе оценки деятельности банка от макроэкономических (оценка вклада банка в динамику ВВП) до оценки эффективности конкретных проектов, финансируемых банком и оцениваемых исходя из улучшения ситуации в той или иной проблемной области (экология, образование, интеграционные процессы в регионе и т. п.).

Видение Банка развития Южной Африки – Южноафриканский регион, свободный от бедности, экономической и политической зависимости.

Стратегическими целями Банка развития Южной Африки являются:

• обеспечение возможности получения населением Южноафриканского региона основных видов социальных услуг;

• развитие человеческого и организационного потенциала Южноафриканского региона;

• обеспечение экономического роста Южноафриканского региона (создание рабочих мест, повышение производительности труда, накопление основного капитала, региональная интеграция);

• обеспечение устойчивого развития Южноафриканского региона (социальная, экологическая ответственность).

Долгосрочная стратегия банка разрабатывается на десятилетний период с учетом национальных приоритетов республики и региональной политики 1.

Для оценки социально-экономической эффективности своей деятельности банк использует ряд показателей, оценивающих прямой и косвенный вклад кредитной и инвестиционной деятельности банка в социально-экономическое развитие ЮАР и Южноафриканского региона:

• вклад в прирост ВВП;

• вклад в создание новых рабочих мест;

• используемый капитал;

• помощь низкодоходным домохозяйствам;

• доходы государства.

Среднесрочные стратегические цели и критерии эффективности деятельности банка формулируются в Корпоративном плане, который составляется на трехлетний период и содержит цели и ключевые показатели, в соответствии с которыми ежегодно оценивается деятельность банка. Банк с 2000 г. использует ССП – эффективность деятельности банка измеряется Разработка Стратегии банка на период 2004–2014 гг. осуществлялась в соответствии со следующими документами: Программой реконструкции и развития ЮАР (South Africa’s Reconstruction and Development Programme);

принципами Нового партнерства развития Африканского континента (New Partnership for Africa’s Development – NEPAD);

Положениями стратегического плана Сообщества развития Южноафриканского региона (Regional Indicative Strategic Development Plan for the Southern African Development Community – SADC);

Декларацией нового тысячелетия до 2015 г. (Millennium Development Goals).

степенью соответствия показателям Корпоративного плана.

Видение Бразильского банка развития – банк, обеспечивающий прогрессивное инновационное развитие Бразилии.

Стратегические приоритеты деятельности банка определяются Федеральным Правительством Бразилии в зависимости от задач развития экономики Бразилии:

• в 1950-е гг. – инфраструктура (энергетика и транспорт), сталелитейная промышленность;

• в 1960-е гг. – тяжелая промышленность, производство ТНП, развитие МСП, технологическое развитие;

• в 1970-е гг. – импортозамещение, сырьевые отрасли, обновление промышленного оборудования;

• в 1980-е гг. – энергетика, сельское хозяйство, поддержка рыночных интеграционных процессов в экономике;

•в 1990-е гг. частная инфраструктура, экспорт, управление – приватизацией, городское и социальное развитие;

•в 2000-е гг. инфраструктура, структурные изменения в – промышленности, развитие МСП, экспорт, развитие социальной сферы;

•в настоящее время технологические инновации и – конкурентоспособность, политика устойчивого развития.

В 2008 г. была утверждена корпоративная стратегия банка на 2009–2014 гг.

Стратегия банка основана на принципах устойчивого развития и социальной ответственности и содержит:

• миссию, видение банка, стратегические приоритеты и цели;

• описание четырех сценариев развития банка в зависимости от прогнозов состояния мировой экономики и возможных последствий влияния мирового кризиса на экономику Бразилии;

• прогноз финансовых показателей деятельности банка;

• стратегическую карту общекорпоративного уровня;

• приоритетные направления финансирования инвестиционных проектов;

• стратегические инициативы (портфель внутренних проектов банка);

• раздел по корпоративной социальной ответственности.

Основной целевой показатель, используемый для планирования и оценки инвестиционных операций банка и его подразделений, объем – предоставленного долгового и долевого финансирования за определенный период времени (disbursement).

Основные макроэкономические показатели деятельности банка – доля инвестиций банка в общем объеме инвестиций в стране и объем инвестиций банка в процентах от ВВП. Оценка вклада банка в прирост стоимости ВВП страны не проводится.

Приоритетная поддержка инноваций характеризуется отношением годового прироста объема предоставленного финансирования по инновационным инвестиционным проектам к годовому приросту объема финансирования по всем инвестиционным проектам в целом по стране.

Приоритетность направлений поддержки определяется на основе критерия превышения относительного годового прироста объема предоставленного финансирования в данной отрасли над относительным годовым приростом объема финансирования по всем отраслям в целом по стране.

Общекорпоративная ССП банка содержит 20 ключевых показателей эффективности по 4 направлениям: устойчивое и конкурентное развитие;

финансовая устойчивость;

внутренние процессы;

обучение и развитие компетенций.

С момента создания Корейский банк развития является основным финансовым институтом развития Республики Корея. За время своего существования банк внес значительный вклад в технологическую модернизацию и диверсификацию южнокорейской экономики. Основные функции банка как инструмента реализации государственной политики всегда определялись национальными приоритетами (табл. 13). Одной из основных целей долгосрочной стратегии экономического развития Республики Корея является превращение страны в крупный финансовый центр Азиатско Тихоокеанского региона. Исходя из этого в стратегии Корейского банка развития была поставлена среднесрочная цель – к 2011 г. стать ведущим банком в регионе, долгосрочная цель – к 2020 г. стать частным корпоративным и инвестиционным банком, входящим в двадцатку крупнейших банков мира.

Таблица Эволюция основных функций КБР в процессе изменения приоритетов экономической политики страны Период Национальные Основные функции КБР Приоритетные отрасли приоритеты 1950-е гг. Независимая Финансирование Базовые отрасли экономика, стратегия послевоенного промышленности развития восстановления (строительство, импортозамещения экономики металлургия, электроэнергетика) Экономическое Финансирование Экспортные сектора 1960– 1970-е гг. развитие, развития экспортного экономики, тяжелая и ориентированное на потенциала химическая экспорт промышленность 1980-е гг. Повышение Стимулирование Автомобилестроение, конкурентоспособности развития электроника, тяжелая и экспортных отраслей экспортоориентирован- химическая ных отраслей промышленность 1990-е гг. Экономическая Поддержка развития Электронные либерализация, крупных национальных компоненты и развитие корпораций «чеболь» информационные высокотехнологичных технологии отраслей 1998 г. Реализация Реструктуризация Базовые отрасли Азиатский антикризисной банковской системы и экономики финансовы программы «чеболь»

й кризис 2000– 2007 Сбалансированное Стимулирование Наукоемкие отрасли гг. развитие, повышение инновационного конкурентоспособности развития, венчурное национальной финансирование экономики 2008– 2010 Реализация Стабилизация Банковская сфера, гг. антикризисной финансового и технологические Мировой программы валютного рынка, инновации финансовы стимулирование й кризис реального сектора экономики Источник: Корейский банк развития. Стратегическое управление. – М. : Внешэкономбанк, Департамент стратегического анализа и разработок, 2012 г. – URL: http://www.veb.ru Для достижения столь амбициозных целей банк использует модель стоимости компании, которая позволяет проследить взаимозависимость между инициативами по повышению эффективности работы банка и величиной его акционерной стоимости. Для реализации указанной модели составляется дерево стоимости, состоящее из четырех факторов стоимости:

• рост доходов;

• операционная прибыль;

• управление активами;

• перспективы роста.

Таким образом, эволюция экономики страны и соответствующее изменение целей государственной политики, напрямую отражалось на системе показателей, на базе которых оценивалась эффективность функционирования банка.

Видение Межамериканского банка развития – регион Латинской Америки и Карибского бассейна, развитый экономически и социально.

Основные цели определены в Уставе банка и состоят в следующем:

• содействовать ускорению экономического и социального развития развивающихся стран-членов;

• стимулировать государственные и частные инвестиции в целях экономического роста;

• предоставлять финансирование для осуществления проектов высокой экономической и социальной значимости, дополняя частные инвестиции;

• способствовать рациональному использованию ресурсов стран региона;

• предоставлять техническую помощь в подготовке, разработке и финансировании проектов развития стран-членов.

Основным документом банка является Стратегия институционального развития банка. Современная стратегия банка состоит из следующих основных разделов:

• отраслевые приоритеты;

• мероприятия по поддержке слаборазвитых стран;

• стратегия развития частного сектора;

• критерии совместной работы с институтами развития;

• система мониторинга результатов в области развития.

Политику в области борьбы с бедностью и обеспечения устойчивого развития банк реализует с учетом пяти основных приоритетов деятельности банка:

1. Социальная политика.

2. Инфраструктура обеспечения конкурентоспособности и социального благосостояния.

3. Институты обеспечения роста и социального благосостояния.

4. Региональная и глобальная интеграция, основанная на конкуренции.

5. Защита окружающей среды, ответственная политика в области изменения климата, стимулирование использования возобновляемой энергии и повышение продовольственной безопасности.

Для повышения эффективности управления используется система внешней обратной связи и система сбалансированных показателей. Система внешней обратной связи агрегирует информацию путем обзора общественного мнения и оценки партнерами качества услуг, предоставляемых банком. Система сбалансированных показателей позволяет осуществлять контроль и мониторинг достижения стратегических целей банка.

ССП банка включает четыре перспективы: финансовые показатели, операционная эффективность, персонал и партнеры, заинтересованные стороны.

Система мониторинга результатов в области развития стран Латинской Америки и Карибского бассейна была усовершенствована с целью создания расчетного механизма оценки и отчетности по результатам достижения приоритетов, установленных в стратегии банка. Опираясь на приоритеты, система позволяет оценивать операционную эффективность, вклад банка в достижение региональных целей развития, а также показатели для операций, как с государственной гарантией, так и для операций без нее. Мониторинг этих показателей повышает прозрачность и финансовую достоверность.

Система мониторинга результатов в области развития включает показатели, распределенные по четырем основным группам:

1. Приоритеты программы кредитования.

2. Региональные цели развития.

3. Вклад банка в достижение региональных целей.

4. Операционная эффективность и результативность.

Система мониторинга результатов в области развития принимает в расчет пять ключевых элементов Парижской декларации (приверженность, гармонизация, согласование, управление результатами развития и взаимная подотчетность).

Эта система способствовала внедрению в 2011 г. в банке системы бюджетирования, ориентированной на результат (БОР). Система БОР позволяет устанавливать цели бюджетного планирования и исполнения бюджета, осуществлять мониторинг эффективности использования ресурсов.

Распределение ресурсов осуществляется в соответствии с приоритетами, установленными в стратегии банка. Ключевым фактором в системе БОР является взаимосвязь целевых показателей, установленных в бюджете, с показателями системы мониторинга результатов в области развития. В результате система БОР позволяет:

• распределять ресурсы в соответствии с приоритетами;

• контролировать движение ресурсных потоков;

• повышать ответственность банка за использование ресурсов;

• совершенствовать бюджетную классификацию;

• развивать информационные системы и систему отчетности.

Канадский банк развития бизнеса напрямую осуществляет финансирование малого и среднего предпринимательства, отдавая приоритет предприятиям, занятым в инновационных, наукоемких и ориентированных на экспорт отраслях.

В соответствии с законом банк функционирует как коммерческий финансовый институт. Поскольку его основная деятельность приносит прибыль, он не финансируется из государственного бюджета. При этом Правительство Канады ежегодно получает от банка дивидендные выплаты.

Стратегия Канадского банка развития бизнеса формулируется в Корпоративном плане, который составляется на пятилетний период и включает в себя:

• стратегические ориентиры;

• корпоративные цели;

• план стратегических действий;

• ожидаемые результаты от реализации Корпоративного плана;

• бюджет на период планирования.

Корпоративный план пересматривается ежегодно с учетом изменений экономических условий.

Можно выделить три уровня целей и задач банка как института развития:

1. Индивидуальные предприниматели.

2. Малые и средние предприятия (МСП).

3. Деловая среда, в которой функционируют индивидуальные предприниматели и МСП.

Банк стремится быть ведущим финансовым институтом развития, формирующим деловую среду, создавая эффект синергии между основными заинтересованными сторонами (стейкхолдерами 1) (рис. 12).

Для реализации стратегии Канадский банк развития бизнеса внедрил методологию системы сбалансированных показателей. Целевые результаты деятельности отражают главные корпоративные цели на определенный период Стейкхолдеры - достаточно широкий круг лиц, имеющих отношение к предприятию. Основными стейкхолдерами предприятия являются: инвесторы, вкладывающие в компанию свой капитал с определенной долей риска в целях получения дохода на него;

кредиторы, временно предоставляющие предприятию заем в обмен на некоторый заранее установленный доход, и заинтересованные в информации, позволяющие им определить, будут ли своевременно осуществлены выплаты по кредиту;

менеджеры предприятия, поскольку финансовая информация позволяет сделать наиболее достоверную оценку эффективности управления предприятием;

работники предприятия, заинтересованные в получении информации о способности предприятия своевременно выплачивать зарплату, производить пенсионные и прочие выплаты;

поставщики, заинтересованные в информации, позволяющей им определить, будут ли своевременно выплачены полагающиеся им суммы;

потребители (клиенты предприятия), заинтересованные в стабильности поставок, как следствие финансовой респектабельности предприятия;

общественные и государственные организации, поскольку от успешного функционирования предприятия зависит благосостояние экономической инфраструктуры региона. URL: http://www.businessvoc.ru/bv/ Term.asp?word_id= планирования. Достижение этих целей также обеспечивает получение дивидендов для акционера – Правительства Канады.

Рис. 12. Стейкхолдеры Канадского банка развития Источник: Департамент стратегического анализа и разработок Внешэкономбанка. – URL:

http://www.veb.ru Эффективность деятельности Канадского банка развития бизнеса измеряется степенью соответствия показателям Корпоративного плана.

Стратегические цели банка формулируются в четырех областях: клиенты;

персонал;

эффективность;

финансовая устойчивость.

Для мониторинга поставленных в Корпоративном плане целей используется следующий набор ключевых показателей деятельности.

В области «клиенты» банк преследует цель создания взаимовыгодных отношений с предпринимателями Канады, в рамках которых осуществляются кредитование, инвестирование и оказываются консультационные услуги.

Оказывая поддержку бизнес-проектам, банк стремится на долгосрочной основе сопровождать развитие бизнеса своих клиентов. Достижение этой цели измеряется показателем уровня удовлетворенности клиентов. Этот показатель определяется ежегодно. Он оценивает сложившиеся отношения между банком и его клиентами. Измерение показателя производится сторонней компанией.

В области «персонал» банк осуществляет отбор сотрудников по критериям профессионализма, практического опыта и лояльности, чтобы обеспечить высокое качество обслуживания клиентов. Банк стимулирует вовлеченность сотрудников в деятельность банка и их стремление к обучению и развитию.

Степень достижения данной стратегической цели измеряется показателем вовлеченности сотрудников. Показатель определяется путем изучения мнения сотрудников о банке как о работодателе, измерением степени лояльности сотрудников и их активности в выполнении своих основных должностных обязанностей. Измерение данного показателя производится ежегодно с привлечением сторонней компании.

Достижение цели в области обеспечения эффективности деятельности банка характеризуется коэффициентом эффективности. Как правило, это отношение операционных и административных расходов к процентному доходу и иному виду дохода. Этот показатель учитывает полученную прибыль (убыток) по субординационным кредитам. Чем ниже значение показателя, тем эффективнее деятельность Канадского банка развития бизнеса.

Достижение целей в области финансовой устойчивости предполагает рост кредитного портфеля и выручки от оказания консультационных услуг, а также повышение уровня рентабельности собственного капитала.

Целевой показатель рентабельности собственного капитала банка установлен на уровне не ниже доходности по долгосрочным государственным облигациям.

Дополнительно Канадский банк развития бизнеса измеряет и оценивает средне- и долгосрочный вклад в развитие МСП Канады, а также проводит оценку своей роли как комплиментарного института по отношению к частным финансовым институтам.

Начиная с 2007 г. Канадский банк развития бизнеса дополнительно осуществляет мониторинг четырех показателей, которые отражаются в Годовом отчете и позволяют лучше отследить результаты деятельности в соответствии с полномочиями, полученными от Правительства Канады.

Этими показателями являются:

• создание бизнеса – отображает вклад Канадского банка развития бизнеса в создание новых предприятий. Его значение сопоставляется с показателем в целом по рынку;

• рыночный рычаг – оценивает отдачу от каждого доллара, вложенного банком в венчурные проекты;

• выживание бизнеса – отображает процент «выживших» новых предприятий – клиентов банка;

• развитие бизнеса – отображает интенсивность развития клиентов банка.

Доля быстрорастущих МСП-клиентов банка сопоставляется с идентичным показателем в секторе МСП в целом.

Таким образом, вышеприведенные примеры показывают, что оценка эффективности институтов развития, инициаторами создания которых были государства или группа государств, определяется теми функциями, которые были возложены на них как на проводников государственной политики.

Негосударственные институты развития также ориентируются на решение задач, стоящих перед обществом. Так, например, видение Международной финансовой корпорации – это мир, в котором каждый человек имеет возможность вырваться из тисков бедности и изменить свою жизнь к лучшему. МФК стремится работать с компаниями в регионах и странах, имеющих ограниченный доступ к капиталу, предоставляя финансирование на более рискованных, по мнению других инвесторов, рынках, и предлагая странам-членам такие финансовые продукты и услуги, как кредиты в твердой валюте и в валютах стран с формирующимися рынками;

участие в капитале частных компаний;

синдицированные кредиты, позволяющие финансовым учреждениям участвовать в финансировании проектов и компаний, которые не могут получить финансирование на рыночных условиях (при организации синдицированных займов МФК остается основным кредитором);

структурное финансирование – гарантии с частичным покрытием кредитных рисков, участие в секьюритизации и применение механизмов распределения рисков, при которых активы остаются на балансе клиента, а риск частично покрывается гарантиями МФК;

финансовые продукты по управлению рисками, предоставляя клиентам доступ к рынкам долгосрочных производных инструментов, позволяют им хеджировать свои валютные риски;

финансирование торговли – содействие странам с формирующейся рыночной экономикой в увеличении их доли в глобальной торговле посредством финансирования внешнеторговых сделок с покрытием рисков со стороны МФК;

муниципальное финансирование – МФК совместно с Всемирным банком финансирует капитальные вложения муниципальных органов власти и других местных государственных учреждений, предоставляющих ключевые услуги в секторе инфраструктуры в развивающихся странах без гарантий правительства;

казначейские операции – финансирование собственных кредитных операций за счет выпуска облигаций на международных рынках капитала (МФК была одной из первых многосторонних организаций, эмитировавших облигации в местной валюте в странах с формирующимися рынками);

технические и консультационные услуги.

Главным инструментом реализации стратегии Корпорации является система корпоративных показателей, которая включает общекорпоративные показатели;

показатели департаментов и дирекций;

индивидуальные показатели деятельности сотрудников.

Для оценки социально-экономической эффективности своей деятельности МФК с 2005 г. использует систему мониторинга результатов в области развития, которая позволяет оценить эффективность инвестиционной и консультационной деятельности Корпорации, а также степень достижения результатов, установленных в стратегии МФК.

Для оценки общего воздействия на процесс развития используется сводный индекс, рассчитываемый на основе оценки результатов по четырем категориям. Чтобы получить положительную оценку, проект должен содействовать развитию принимающей страны, которое оценивается в соответствии с нормами передовой практики. Применительно к консультационным услугам корпорации сводная оценка выводится исходя из общей стратегической значимости, результативности (измеряемой непосредственными результатами, итогами и воздействием проекта) и экономической эффективности услуг.

Процесс мониторинга результатов развития включает определение целевых показателей и проведение оценки проектов в процессе их реализации.

Целевые показатели распределены по четырем категориям: финансовые показатели;

экономические показатели;

экологические и социальные показатели;

показатели развития частного сектора.

В результате оценки по четырем категориям формируется интегрированная оценка по проекту. Проект определяется как успешный в случаях, когда он:

• признан финансово привлекательным;

• обеспечивает преимущества не только инвесторам, но и прочим заинтересованным лицам;

• соответствует социальным и экологическим стандартам деятельности МФК;

• стимулирует развитие частного сектора.

Исходя из доли успешных проектов в общем портфеле по итогам года формируется комплексная оценка проектной деятельности МФК.

Таким образом, независимо от того, созданы институты развития государством или негосударственными структурами, система показателей в каждом конкретном случае отвечает интересам учредителей, позволяя дать исчерпывающую оценку эффективности функционирования института развития.

Тенденция укрупнения также характерна для институтов развития и связана с расширением их функций и ростом масштабов решаемых задач. Это хорошо видно на примере таких японских институтов развития, как Банк развития Японии и Японская финансовая корпорация.

В 1951 г. для послевоенного восстановления экономики Японии был создан Японский банк развития (Japan Development Bank). В 1956 г. была образована Государственная финансовая корпорация развития Хоккайдо Тохоку (Hokkaido-Tohoku Development Finance Public Corporation). В 1999 г. эти два финансовых института были упразднены, а на их базе образован Банк развития Японии как инструмент реализации приоритетных направлений экономической и социальной политики государства. Сегодня деятельность банка сфокусирована на трех основных направлениях:

• повышение общественного благосостояния;

• рациональное использование природных ресурсов;

• создание новых технологий и отраслей.

Японская финансовая корпорация (Japan Finance Corporation – JFC) была образована в октябре 2008 г. в результате слияния следующих финансовых институтов:

• Японского банка международного сотрудничества (Japan Bank for International Cooperation);

• Финансовой корпорации сельского хозяйства, лесной промышленности и рыболовства (Agriculture, Forestry and Fisheries Finance Corporation);

• Корпорации финансирования социальной сферы (National Life Finance Corporation);

• Японской финансовой корпорации малого и среднего предпринимательства (Japan Finance Corporation for Small and Medium Enterprise).

Японский банк международного сотрудничества стал структурным подразделением Японской финансовой корпорации, ответственным за международное сотрудничество. При этом в целях поддержания доверия со стороны зарубежных финансовых институтов и выполнения международных обязательств банк сохранил свое первоначальное название. Обязательным условием деятельности банка являлось неучастие в конкурентной борьбе с коммерческими финансовыми учреждениями.

После образования Японской финансовой корпорации миссия банка – содействие устойчивому развитию экономики Японии и других стран посредством осуществления международных финансовых операций в целях:

• содействия международному развитию и обеспечения доступа Японии к стратегически важным природным ресурсам;

• поддержания и повышения конкурентоспособности японских компаний на международном рынке;

• разработка и реализация антикризисных мер по преодолению мирового финансового кризиса.

Финансовая корпорация сельского хозяйства, лесной промышленности и рыболовства Японии была создана в 1953 г. и являлась единственным государственным финансовым институтом, реализующим государственную политику поддержки сельского хозяйства, лесной промышленности и рыболовства.

В октябре 2008 г. корпорация стала структурным подразделением JFC, ответственным за сотрудничество с предприятиями сельского хозяйства, лесной и рыбной промышленности.

Основная задача – предоставление льготных долгосрочных кредитов в целях поддержки основных фермерских хозяйств;

рационального использования лесных и рыбных ресурсов;

поддержки местной промышленности путем сотрудничества сельского хозяйства и пищевой промышленности.

До октября 2008 г. миссия Корпорации заключалась в содействии укреплению отраслей сельского хозяйства, лесной и рыбной промышленности, в обеспечении населения качественной продовольственной продукцией посредством тесного сотрудничества с клиентами и помощи развитию их бизнеса. После образования Японской финансовой корпорации, AFC уже в качестве структурного подразделения сохранила свое предназначение и цели.

Несмотря на отличия в решаемых задачах и разницу в системах оценки эффективности деятельности, принципиальным моментом, позволяющим говорить об идентичности институтов развития, является то обстоятельство, что все они решают поставленные перед ними задачи, использую механизмы финансирования программ и проектов, имманентных приоритетным направлениям экономической политики государств или группы стран. Кроме того, эти институты развития взаимодействуют со всеми заинтересованными сторонами от правительственных учреждений до общественных организаций и групп граждан, так же как в случае с Канадским банком развития.

При этом современные технологии управления и показатели оценки их деятельности позволяют объективно оценить не только вклад самой организации в решении насущных проблем национальной экономики, но и степень эффективности участия каждого сотрудника в этом процессе.

Таким образом, несмотря на разнообразие институтов развития, доминанта именно финансовой составляющей несомненна, а практика финансирования приоритетных направлений развития экономики показывает возможность адекватной оценки вклада этих институтов в решение общегосударственных проблем. Следовательно, никаких принципиальных препятствий для использования системы инициирующего управления в целях поддержания макроэкономической стабильности и решения перспективных для страны задач нет.

4.3. Использование институтов развития как инструмента формирования благоприятных условий развития промышленности Переход к инновационному развитию в России затруднен отсутствием эффективно функционирующей институциональной среды. Предполагается, что институциональная среда в долгосрочной перспективе будет формироваться, в том числе посредством расширения институтов развития, деятельность которых будет нацелена на решение конкретных системных экономических проблем. Кроме того, важным направлением повышения системной эффективности может стать развитие системы стратегического управления в контексте развития структурной, социальной, бюджетной, денежной и региональной политики.

Создание национальной системы поддержки инноваций и технологического развития обозначает необходимость серьезного технологического обновления производственных мощностей на базе передовых научно-технических разработок, что требует наличия конкурентоспособного национального исследовательского сектора, способного обеспечить переход экономики на инновационный путь развития. В рамках достижения указанных в концепции целей инновационного развития планируется реализация мер по поддержке инновационного бизнеса и расширению спроса на инновации в экономике, что предполагает развитие финансовой инновационной инфраструктуры, формирование системы поддержки инноваций на основе институтов развития. Кроме того, Правительством РФ предполагается использование потенциала институтов развития для ускорения процессов консолидации в высокотехнологичных секторах экономики и расширение практики кредитования финансовыми институтами развития инвестиционных проектов новых производств.

Макроэкономическая стабильность и устойчивость государственных финансов является необходимым условием экономического роста.

Государственный бюджетный механизм имеет непосредственное влияние на качество управления экономическим развитием страны и, по сути, является инструментом решения стратегических социально-экономических задач и финансового обеспечения инновационного развития экономики.

Повышение эффективности расходов в условиях ограниченности ресурсов бюджетной системы обусловливает актуальность задачи повышения эффективности управления государственными финансами, сопряженной с необходимостью повышения прозрачности процедур составления, изменения и исполнения бюджетов всех уровней, а также процедур формирования межбюджетных трансфертов и процедур размещения государственного заказа.

При этом важным неотъемлемым преимуществом системы должна стать возможность системы подстраиваться под изменения макроэкономических условий и стратегических приоритетов. В связи с этим необходима последовательная децентрализация центров принятия решений об использовании финансовых ресурсов, что предусматривает, в том числе перевод основной части расходов на программный принцип, включая формирование определенного числа приоритетных долгосрочных федеральных программ.

Сегодня созданы институциональные предпосылки для интеграции принципов ответственного управления общественными финансами в деятельность бюджетного сектора. В частности, используя механизмы накопления и расходования государственных финансовых резервов, Минфин России управляет одним из основных инструментов поддержания макроэкономической стабильности, отвечающим за регулирование денежного предложения. Аккумулирование финансовых резервов сочетается с изъятием в бюджетную систему избыточной денежной ликвидности с помощью налогов и заимствований внутри страны. Регулирование же расходов резервов осуществляется с помощью погашения внутренних заимствований и наращивания бюджетных расходов. Используя эти инструменты, Минфин России проводит контрциклическую политику, смягчая влияние краткосрочных внешних шоков на экономику страны, а также обеспечивает накопление финансовых резервов, гарантирующих макроэкономическую устойчивость в будущем.

В результате государство может рассчитывать на устойчивость системы государственных финансов и предсказуемый уровень инфляции. Стабильная макроэкономическая ситуация – один из главных факторов формирования доверия крупных инвесторов, способствующих притоку долгосрочных инвестиций в реальный сектор экономики страны. Финансовая стабильность также способствует повышению инвестиционных рейтингов российских компаний, росту доверия к российским финансовым рынкам и уменьшению оттока капитала.

В настоящее время Минфином России разработана финансовая стратегия развития российской экономики, подход которой разработан на базе сбалансированной системы показателей, определяющей основные направления и цели развития (см. приложение 1). Целевыми результатами в рамках достижения макроэкономической и финансовой стабильности являются снижение средней стоимости заимствований в экономике и увеличение притока капитала. Для достижения вышеуказанной цели Минфин России использует свои регулятивные функции, в рамках которых он обеспечивает формирование среднесрочных бюджетов и долгосрочных прогнозов бюджетной системы, сглаживает влияние на экономику краткосрочных колебаний внешнеэкономической конъюнктуры, в том числе путем стерилизации избыточного денежного предложения и участия в разработке денежно кредитной политики. В целях поддержания ликвидности на российском денежном рынке и реализации мер по антиинфляционной политике государства Минфин России по согласованию с Банком России вправе направлять в государственные корпорации в Фонд содействия реформированию жилищно коммунального хозяйства и Российскую корпорацию нанотехнологий предложения о распределении временно свободных средств государственных корпораций в активы, номинированные в разных валютах. Административные функции Минфина России заключаются, в том числе в управлении средствами Резервного фонда и Фонда национального благосостояния. Качество управления в значительной степени зависит от внешних и внутренних макроэкономических и системных факторов. Управление средствами данных фондов оказывает ощутимое влияние на стабильность финансовой системы в целом, позволяет поддерживать устойчивость федерального бюджета к неблагоприятным воздействиям внешнеэкономической конъюнктуры, а также стерилизовывать избыточную ликвидность. При ухудшении внешних факторов Резервный фонд может обеспечивать исполнение расходных обязательств Российской Федерации и стать донором ликвидности.

Формирование Фонда национального благосостояния осуществляется за счет нефтегазовых доходов федерального бюджета в объеме, превышающем утвержденный объем нефтегазового трансферта, когда накопленный объем средств Резервного фонда превышает его нормативное значение.

Использование средств Фонда национального благосостояния возможно для обеспечения софинансирования добровольных пенсионных накоплений, а также для покрытия дефицита бюджета Пенсионного фонда Российской Федерации.

Для решения задач бюджетной политики в условиях кризиса 2008–2010 гг.

и в настоящее время средства Резервного фонда и Фонда национального благосостояния используются для финансирования бюджетных обязательств государства и осуществления поддержки отечественной финансовой системы.

Совокупный объем Фонда национального благосостояния по состоянию на сентября 2012 г. составил 85,85 млрд. долларов, из которых около 20,4 млрд.

долларов могут быть размещены во Внешэкономбанке. Структура размещения средств Фонда национального благосостояния на депозитах во Внешэкономбанке, в том числе направленных на поддержку российской финансовой системы, указана в табл. 14.

Роль Внешэкономбанка в экономике страны существенно выросла в период мирового финансового кризиса 2008–2010 гг. Банк активно участвовал в антикризисной программе Правительства РФ, направленной на преодоление последствий негативного влияния кризиса на российскую экономику.

Таблица Средства Фонда национального благосостояния, размещенные на депозитах во Внешэкономбанке (по состоянию на 01.09.2012 г.) Направление Максималь Фактически Дата Процентн Периодично использования но размещено погашения ая ставка, сть уплаты Внешэкономбанком допустимая депозитов 1 процентов % размещенных на совокупная годовых депозиты средств сумма размещения Предоставление 410,00 млрд 354,02 млрд Ежекварталь субординированных руб. 2 руб. но кредитов (займов) В том числе российским 269,92 млрд 31.12.2019 6, кредитным руб.

организациям 84,10 млрд 31.12.2020 7, руб.

Возможно досрочное погашение.

Федеральный закон от 13 октября 2008 г. № 173-ФЗ «О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы РФ». – Ст. 4.

Не регламентировано 175,00 млрд 50,00 млрд Каждые 08.06.2016 6, руб. 1 руб. 2 6 месяцев Кредитование 30,00 млрд 30,00 млрд Ежекварталь 31.12.2017 6, субъектов малого и руб. 3 руб. но среднего предпринимательства Кредитование ОАО 40,00 млрд 40,00 млрд Ежекварталь 01.06.2020 6, «АИЖК» руб. 4 руб. но Не регламентировано Х 2,75 млрд ЛИБОР Каждые 29.04. долл. 6 месяцев 6m + 2, Не регламентировано Х 3,504 млрд ЛИБОР При 13.12. долл. возврате 6m + 3, депозита Итого 655,00 млрд 474,02 млрд Х Х Х руб. 5 руб.

Х 6,25 млрд Х Х Х долл.

Источник: Минфин России. – URL:

http://www1.minfin.ru/ru/nationalwealthfund/statistics/vnesheconombank/ В частности, Внешэкономбанк оказывал поддержку крупнейшим российским компаниям и банкам, занимался рефинансированием их задолженности перед иностранными кредиторами, выделял субординированные кредиты, а также осуществлял поддержку фондового рынка.

В целях оказания содействия стабилизации российского банковского сектора и восстановления ликвидности, а также реализации иных мер, направленных на финансовое оздоровление, Внешэкономбанк осуществил санацию ОАО АКБ «Связь-банк» и ЗАО КБ «Глобэкс». Своевременное принятие подобных решений позволило снизить напряженность на российском финансовом рынке, сократить масштабы и скорость развития банковского кризиса.

В последние годы банк значительно увеличил финансирование общественно значимых промышленных, инфраструктурных и жилищных В соответствии с пп. б п. 12 Постановления Правительства РФ от 19 января 2008 г. № 18.

Размещены в целях финансирования приобретения Внешэкономбанком акций ОАО «Газпромбанк».

Требования к финансовым активам, в которые могут размещаться средства Фонда национального благосостояния, утвержденные п. 12, пп. б Постановления Правительства РФ от 19 января 2008 г. № 18.

Федеральный закон от 13 октября 2008 г. № 173-ФЗ «О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы РФ». – Ст. 6.2.

С учетом 175,00 млрд рублей, которые могут быть размещены на депозитах, суммы, сроки и иные существенные условия по которым определяются Минфином России (Требования к финансовым активам, в которые могут размещаться средства Фонда национального благосостояния, утвержденные п. 12, пп. б Постановления Правительства РФ от 19 января 2008 г. № 18).


проектов. По состоянию на 1 апреля 2012 г. кредитный портфель Банка развития превысил 500 млрд рублей, количество инвестиционных проектов и проектов по поддержке экспорта, одобренных к финансированию, насчитывало порядка 219. Для сравнения в 2007 г. аналогичные показатели составляли 52, млрд рублей и 39 проектов. В планах банка стоит увеличение кредитного портфеля к 2015 г. до 850 млрд рублей и повышение доли инвестиционных проектов в нем до 20%.

При этом общий объем поддержки экономики России Внешэкономбанком должен увеличиться до 2 трлн рублей и составить около 2,4% ВВП 1.

Согласованные действия российского Правительства в период кризиса 2008–2010 г. способствовали поддержанию стабильности финансовой системы РФ и более быстрому восстановлению экономики России по сравнению с большинством стран (рис. 13).

Рис. 13. Динамика реального ВВП отдельных стран и территорий (прирост, в % к соответствующему кварталу предыдущего года, сезонное сглаживание) Примечание: составлено автором по данным Всемирного банка.

Одним из основных факторов, стимулирующих экономический рост и способствующих поддержанию макроэкономической стабильности, является уровень развития финансовых и кредитных институтов, банковского и валютного законодательства, регулирования финансовых рынков. Устойчивое URL: www.veb.ru функционирование и развитие банковского сектора и финансовых рынков создают необходимые предпосылки для обеспечения общей стабильности финансовой системы, защиты сбережений граждан и привлечения инвестиций.

С этой целью Минфин России использует регулятивную функцию, от которой зависит предоставление государственной поддержки, направленной на повышение устойчивости, ликвидности банковской системы и финансовых рынков, разработка нормативных документов, регулирующих финансовую систему и отвечающих за развитие финансовых и страховых рынков.

Стратегия развития России направлена на модернизацию экономики, что требует масштабных инвестиций в ее приоритетных отраслях. Финансирование крупных промышленных проектов и развитие инфраструктуры практически невозможно без поддержки со стороны государства.

Кроме того, в российской экономике наблюдается серьезный дефицит «длинных денег», на которых могли бы базироваться недорогие долгосрочные инвестиции. Развитие финансовых рынков и банковской системы в среднесрочной и долгосрочной перспективе также напрямую связано с созданием эффективной конкурентоспособной финансовой системы, которая способна обеспечить высокий уровень инвестиционной активности в экономике и финансовую поддержку инновационной деятельности.

Очевидно, что сегодня роль институтов развития в экономике значительно возрастает. Правительство России планирует активно развивать как финансовые, так и нефинансовые институты развития. Однако в настоящий момент существует проблема согласованности деятельности институтов развития: «Объемы финансирования уже довольно внушительны, это уже приличные средства, но действия институтов развития не являются скоординированными и зачастую дублируют друг друга, здесь есть над чем работать» 1.

В целях концентрации и управления инвестиционными ресурсами под контролем государства в России создано более 200 институтов развития. К Выступление Д. А. Медведева на совещании по вопросам инновационного развития медицины, проведенного 18 сентября 2012 г. в «Сколково». – URL: http://www. vesti.ru/doc.html?id= финансовым институтам развития относятся Инвестиционный фонд Российской Федерации, Внешэкономбанк, Российский фонд прямых инвестиций, ОАО «Российская венчурная компания», ОАО «Агентство по ипотечному жилищному кредитованию», ОАО «Россельхозбанк», ОАО «Росагролизинг», ГК «Российская корпорация нанотехнологий», ОАО «Российский инвестиционный фонд информационно-коммуникационных технологий», Фонд содействия реформированию ЖКХ, Федеральный фонд содействия развитию жилищного строительства, Фонд содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере. Среди нефинансовых институтов можно выделить центры трансфера технологий, центры содействия энергоэффективности, особые экономические зоны (промышленно производственные, технико-внедренческие, туристско-рекреационные, портовые), технопарки, промышленные парки, бизнес-инкубаторы и др. К последним также относятся концессионные соглашения, предназначенные в первую очередь для создания и модернизации инфраструктуры. Важнейшая задача институтов развития состоит в создании условий для реализации долгосрочных инвестиционных проектов.

Среди институтов развития особое место занимают государственные корпорации. Они являются переходной формой, призванной способствовать консолидации государственных активов и повышению эффективности стратегического управления ими. По мере укрепления институтов корпоративного регулирования и финансового рынка часть государственных корпораций может быть акционирована с последующей полной или частичной приватизацией. Другая часть созданных на определенный срок госкорпораций со временем прекратит свое существование.

Постоянные контакты между институтами развития повышают эффективность их деятельности. Обмен наработанным опытом и координация усилий по созданию благоприятных условий реализации перспективных инновационных проектов способствуют экономии финансовых ресурсов.

Совместная работа ключевых институтов развития и других заинтересованных организаций в России обеспечивается Соглашением о взаимодействии, заключенным в апреле 2010 г. в целях обеспечения непрерывного финансирования инновационных проектов на всех стадиях инновационного цикла. Участники данного соглашения совместно определяют потребности инновационных компаний, степень их обеспеченности инструментами и условиями для эффективной деятельности на территории России и мировом рынке. Обмен информацией в рамках соглашения обеспечивает постоянное взаимодействие его участников при работе с инновационными проектами, тем более что в недалеком будущем рассматривается возможность формирования интегрированного евразийского экономического пространства, включающего, в том числе совместные финансовые институты развития.

Взаимодействие институтов развития осуществляется в следующих направлениях:

• финансовая поддержка инновационных проектов малых и средних предприятий на разных стадиях их осуществления;

• отбор перспективных инновационных проектов и представление их на рассмотрение другим участникам соглашения;

• привлечение частных инвестиций в проекты, поддержанные финансовыми институтами развития;

• разработка единых подходов к отбору, экспертизе, структурированию и реализации инновационных проектов.

Кооперация отечественных институтов развития с зарубежными осуществляется в рамках международных объединений институтов развития.

Одним из таких объединений является Международный клуб финансирования развития (International Development Finance Club, IDFC). Россию в нем представляет Внешэкономбанк. Данный клуб был образован в сентябре 2011 г.

в ходе сессии Международного валютного фонда и Всемирного банка.

Участниками клуба стали 19 ведущих банков развития разных стран, в том числе Бразильский банк развития (BNDES), Китайский банк развития (CDB), Немецкий государственный банк развития (KfW), Хорватский банк реконструкции и развития (HBOR), Черноморский банк развития и торговли (BSTDB), Индустриальный турецкий банк развития (TSKB) и др. Суммарные активы IDFC участников клуба насчитывают более 2,1 трлн долларов 1.

Активное участие России в процессах глобальной интеграции повышает необходимость разработки механизмов устойчивого развития экономики нашей страны, и поддержания ее конкурентоспособности на глобальном рынке. Как было показано выше, значительная роль в инвестиционном процессе отводится банкам развития, осуществляющим перераспределение общественных средств в пользу ключевых сегментов экономики.

Российские институты развития, так же как и бюджетный механизм, еще находятся в стадии становления, однако уже сейчас очевидна польза от их деятельности. На наш взгляд, необходимо расширять присутствие институтов развития в экономике нашей страны. Важным шагом в данном направлении может стать укрупнение институтов развития, расширение гарантий по их обязательствам и укрепление связей между российскими и зарубежными институтами развития. Одновременно повышение эффективности системы управления социально-экономическим развитием требует создания механизмов распределения финансирования, как самих институтов развития, так и реального сектора экономики в целом. Эффективным инструментом управления деятельностью институтов развития могут и должны стать инструменты бюджетного механизма.

В этой связи, по нашему мнению, целесообразно рассмотреть возможность разработки федеральной бюджетной целевой программы, структурирующей финансирование российских институтов развития. Это позволит эффективно управлять распределением средств в реальный сектор экономики, повысить уровень социальных гарантий, оптимизировать управление финансовыми ресурсами, в том числе снизить стоимость привлечения средств, и, следовательно, повысить эффективность управления экономикой страны и ускорить темпы ее развития. В любом случае, говоря о начальном этапе Выступление Д. А. Медведева на совещании по вопросам инновационного развития медицины, проведенного 18 сентября 2012 г. в «Сколково». – URL: http://pda. itar-tass.com/c/522979.html формирования институтов развития в нашей стране, следует подчеркнуть, что, независимо от степени их зрелости, они могут выступать проводниками государственной политики в решении приоритетных для отечественной экономики областях. При этом использование эффективных инструментов менеджмента, как и современных методов анализа экономических процессов, позволяет говорить не о потенциальной, а о фактической возможности эффективного управления финансовыми потоками для решения актуальных для общества задач в рамках инициирующего управления. Однако потенциал институтов развития позволяет решать не только внутристрановые проблемы.


Они могут стать проводниками интеграционной политики, направленной на формирование и быстрое развитие экономического союза стран евроазиатского региона.

В 2010 г. начал работу Таможенный союз Беларуси, Казахстана и России.

С 2012 г. вступили в силу 17 соглашений, формирующих Единое экономическое пространство. Вопросы создания экономических союзов государств относятся к важнейшим элементам долгосрочной экономической политики, осуществление которой невозможно без всестороннего анализа.

Для России значительное влияние на среднесрочные и долгосрочные экономические ожидания оказывает проводимая государством внешняя политика. За последние несколько лет Россия активно работала над интеграционными проектами, в результате чего был завершен процесс присоединения России к ВТО. Подписано более 20 соглашений о партнерстве со странами Евросоюза. В рамках СНГ подписан Договор о зоне свободной торговли. К 2015 г. планируется создать Евразийский экономический союз, который станет влиятельной силой в мировой экономике и связующим элементом Европейского и Азиатско-Тихоокеанского регионов, что в значительной степени будет определять будущее его стран-членов.

Значительный интерес с точки зрения экономических перспектив имеют интеграционные процессы и вероятные поведенческие сценарии отдельных стран в контексте развития Евразийского экономического союза (ЕврАзЭс). В частности, комплексная оценка макроэкономического эффекта различных форм глубокого экономического сотрудничества Украины со странами Таможенного союза и Единого экономического пространства в рамках ЕврАзЭС 1 показывает, что если рассматривать украинскую экономику, то основная проблема, с которой может столкнуться Украина в случае неприсоединения к Таможенному союзу, Единому экономическому пространству и Зоне свободной торговли СНГ или если Украина вступит только в Зону свободной торговли при сохранении уровней текущего изъятия 2, может заключаться в том, что в условиях роста цен на энергоресурсы 3 поддержание требуемого уровня конкурентоспособности производителей становится возможным только при ускоренном снижении энергоемкости, что требует значительных инвестиций. Снижение уровня доходов на фоне роста издержек может привести к сохранению относительно невысоких уровней нормы накопления основного капитала. При этом рост производства будет сдерживаться постепенным выбытием амортизированного незагруженного капитала. В итоге, экономика с большой степенью вероятности столкнется с острой проблемой ограниченности капитала. Прогноз динамики украинского ВВП для подобного развития событий показывает снижение показателя в долгосрочной перспективе с 4,4% в 2010–2015 гг. до 3,6% в 2025– 2030 гг. 4 Значительное воздействие на общеэкономическую динамику будет оказывать снижение темпов роста экспорта. Увеличение зависимости экономики Украины от импорта энергоресурсов обуславливает возникновение необходимости увеличения капитальных вложений в модернизацию производственных фондов и, как говорилось ранее, в снижение удельной энергоемкости.

Обобщая вышесказанное можно заключить, что основные перспективы Доклад №1 2012 «Комплексная оценка макроэкономического эффекта различных форм глубокого экономического сотрудничества Украины со странами Таможенного союза и Единого экономического пространства». Доклад подготовлен Центром интеграционных исследований Евразийского банка развития.

Фактически изъятия из механизмов Таможенного союза концентрируются в трех отраслях: энергетике, сельском хозяйстве и металлургии.

Предоставление Украине всевозможных скидок на энергоресурсы может быть прекращено после перехода России на принцип равных доходностей поставок природного газа на внутренний и на внешний рынок.

Доклад № 1 2012 «Комплексная оценка макроэкономического эффекта различных форм глубокого экономического сотрудничества Украины со странами Таможенного союза и Единого экономического пространства». Доклад подготовлен Центром интеграционных исследований Евразийского банка развития.

неучастия Украины в развитии интеграционных процессов на постсоветском пространстве, вероятно, приведет к консервации отраслевой структуры ее экономики и к замедлению темпов экономического роста. Одновременно, вступление Украины в Зону свободной торговли СНГ с существующими изъятиями не окажет видимого влияния на объемы внешней торговли внутри СНГ и темпы роста украинской экономики. Кроме того, одновременное вступление Украины в Зону свободной торговли СНГ и Зону свободной торговли Европейского союза, с большой вероятностью, приведет к ухудшению условий торговли на постсоветском пространстве, что создаст предпосылки к возникновению необходимости использования защитных механизмов странами СНГ, предусмотренных соглашением от 18 октября 2011 г. Хотя и они смогут лишь частично компенсировать негативный эффект. Для самой Украины реализация данного сценария может привести к снижению до 1,5% базового уровня ВВП.

Наилучший эффект для украинской экономики, в частности для отраслей с более высоким уровнем переработки, достигается при вступлении Украины в Единое экономическое пространство с последующим технологическим сближением между странами. В этом случае доля машиностроительных видов деятельности в валовом выпуске Украины увеличится с 6 до 9%. В условиях технологической интеграции и развития кооперационных связей оценка экономического эффекта для Украины к 2030 г. может быть повышена до 6–7% объема ВВП.

Одной из насущных основных проблем интеграции для стран-членов ЕврАзЭс является выработка единой валютно-финансовой политики стран Единого экономического пространства. Нескоординированная валютная политика способна минимизировать положительные эффекты от интеграционных связей. Данная проблема требует создания механизмов трансфертного перетока капитала внутри стран Единого экономического пространства, позволяющих сбалансировать возможные диспропорции во внешней торговле и платежных балансах. Кроме того, сегодня, значительное влияние на интеграционные процессы оказывает институциональная среда каждой из стран-участниц ЕврАзЭс.

В рамках взаимодействия на пространстве СНГ одним из стратегических направлений может стать использование инноваций, модернизация производств и смежные направления наукоемких технологий и все, что связано с новейшими научными разработками. Например, для России и Казахстана может быть интересно развитие космической тематики. Для Украины перспектива может находиться в плоскости использования в полной мере мощного авиастроительного потенциала. Значительный потенциал для Украины также связан с развитием энергетического машиностроения, разработкой и производством оборудования для добычи и транспортировки природных ресурсов, основных видов вооружений и военной техники, а благоприятные торгово-экономические отношения и кооперация с Россией могут существенно интенсифицировать взаимоотношения в области развития машиностроительных производств. В отраслевой структуре украинской экономики сохраняется высокая доля традиционных экспортных производств, таких как сельское хозяйство, металлургия и химическое производство.

Общий накопленный эффект от создания Единого экономического пространства ЕврАзЭс и последующего присоединения к нему Украины за период 2011–2030 гг. может составить 1,1 трлн. долларов. Подобный результат является следствием, в том числе, качества управления финансовыми ресурсами и проектами. Конечно, для достижения поставленных целей необходима эффективная инфраструктура и механизмы управления. Одним из главных элементов инфраструктуры могут стать институты развития.

Сегодня также уже действует Евразийский банк развития, который обладает международным статусом и создан с целью поддержки интеграционных процессов. Банк также является наблюдателем Генеральной Ассамблее ООН и ЕврАзЭс. Одновременно, банк предоставляет техническое содействие в рамках Фонда технического содействия и управляет средствами Антикризисного фонда ЕврАзЭс. Уставный капитал банка составляет более 1, млрд долларов, размер накопленного инвестиционного портфеля – 3,424 млрд долларов.

Необходимо отметить, что Межгосударственная программа инновационного сотрудничества государств – участников СНГ на период до 2020 г. также определяет основные направления долгосрочного сотрудничества государств – участников СНГ в инновационной сфере. В результате сотрудничества должно быть создано межгосударственное пространство для совместного использования и развития инновационной инфраструктуры, а также инвестиционных инструментов с применением механизмов государственно-частного партнерства и использующих потенциал институтов развития, в том числе через финансовые инструменты управления рисками. В целях поддержки наиболее перспективных и эффективных инновационных и инвестиционных проектов и программных мероприятий особого межгосударственного значения национальные институты развития могут участвовать в финансирование инновационных проектов.

Экономическая реинтеграция позволяет обеспечить получение стандартных синергетических эффектов: снижение транзакционных издержек двустороннего и многостороннего сотрудничества, улучшение условий торгового и инвестиционного обмена, преимущество межстранового разделения труда, создание новых рыночных возможностей. При этом относительная однородность технологического пространства, единая языковая и культурная среда значительно облегчат взаимодействие между постсоветскими странами.

Для России экономическая интеграция в мировую экономику убирает системные барьеры и открывает возможности свободного движения товаров, услуг, капиталов и рабочей силы. Однако новые возможности всегда сопровождаются новыми угрозами. Интеграция молодой российской экономики в мировую финансовую систему потребует адаптации всех уровней финансового управления. Одновременно с этим должны быть приложены большие усилия для поддержания устойчивого роста и повышения конкурентоспособности экономики страны.

Резюме по четвертой главе.

Рассмотрение проблем управляемости экономическими процессами в условиях укрупнения производственных структур показало, что взаимосвязь крупных интегрированных структур и государства вышли на новый уровень взаимоотношений, когда для выполнения политических решений экономическими методами привлекаются корпорации.

В то же время возрастающая рыночная мощь корпораций побуждает к поиску методов управления, с помощью которых государства пытаются совместить общественные и частные интересы и воспрепятствовать доминированию того или иного сектора экономики, развитие которого нарушает гармонию рыночного пространства. Эти задачи решаются как с помощью прямых запретов, ограничивающих извлечение монопольных доходов, так и с помощью косвенных методов стимулирования (или ограничения) деловой активности в той или иной сфере бизнеса.

Вместе с тем частный бизнес постоянно пополняет свой арсенал управленческих решений, связанных с упреждением или нивелированием неблагоприятных событий, использует методы управления, позволяющие максимально использовать собственный потенциал для повышения экономической устойчивости предприятия. В этом арсенале не только методы анализа рыночной среды, но и модели комплексных решений, воплощенные в различных стратегиях, учитывающих как перспективы рынка, так и собственный потенциал, реализуемые в сегодняшних условиях с расчетом на будущее.

При этом научный багаж, позволяющий эффективно выполнять регуляционные функции, у государства несравненно меньше. Такое утверждение может показаться спорным, учитывая многочисленные институты, с помощью которых государство выполняет свои функции, и соответствующую законодательную базу, в которой, казалось бы, теоретически есть решения на все случаи жизни. Но это не так. Достаточно сказать, что формы и методы формирования институциональной среды, как раз определяющей возможности совмещения частных и общественных интересов, отличаются не разнообразием адекватных поставленным задачам решений, а разнообразием мнений научного сообщества по поводу их эффективности и необходимости.

Поэтому, констатируя тенденцию укрупнения рыночных структур и необходимость усиления регулятивных функций государства, нужно подчеркнуть, что перспективы гармоничного развития экономики зависят от того, насколько система государственного управления способна обеспечить те условия для функционирование крупных хозяйствующих субъектов, которые инициируют развитие определенных тенденций и «гасят» те, которые противоречат потребностям общества. Причем этот баланс интересов, как представляется, может достигаться на базе определенного противопоставления (конкуренции) крупных государственных и частных структур, когда первые выступают проводниками выбранной экономической политики, вынуждая частный сектор учитывать те приоритеты, которые выдвигает государство, и, соответственно, строить систему преференций и поддержки для рыночных агентов, участвующих в национальных проектах и программах.

Такая система управления опирается на финансовые возможности государства и, соответственно, на бюджетный потенциал. И такую систему государственного управления можно условно назвать «государственным бюджетированием» или «инициирующим управлением с помощью бюджетных потоков (или просто – инициирующим управлением)».

Построение системы управления на базе регулирования бюджетных потоков, катализирующих усилия рыночных агентов в нужном для государства направлении, теоретически способно решить многие проблемы, как доставшиеся «в наследство» от директивно-командной системы, так и «благоприобретенные» в ходе рыночных реформ.

Но изначально нужно ответить на вопрос о том, существуют ли институты, которые могут выступать в качестве проводников государственной политики с использованием модели инициирующего управления;

каким образом можно обеспечить эффективность использования финансовых средств, выделяемых на модернизацию экономики. Исследование показало, что в мире накоплен опыт функционирования таких институтов развития, которые выступают в качестве проводников финансовых потоков при решении государствами тех или иных проблем.

В то же время следует подчеркнуть, что переход России к инновационному развитию затруднен отсутствием эффективно функционирующей институциональной среды. Предполагается, что институциональная среда в долгосрочной перспективе будет формироваться, в том числе, посредством расширения институтов развития, деятельность которых будет нацелена на решение конкретных системных экономических проблем. Кроме того, важным направлением повышения системной эффективности может стать развитие системы стратегического управления.

С этой точки зрения рассмотрены факторы, определяющие условия формирования отечественных институтов развития, подчеркнуто, что, независимо от степени их зрелости, они могут выступать проводниками государственной политики в решении приоритетных для отечественной экономики областях. При этом использование эффективных инструментов менеджмента, как и современных методов анализа экономических процессов, позволяют говорить не о потенциальной, а о фактической возможности эффективного управления финансовыми потоками для решения актуальных для общества задач реализации промышленной политики в рамках инициирующего управления.

Такая система госуправления требует четкого выявления перспектив развития кризисных явлений и выполнения целого ряда условий, связанных с эффективностью использования бюджетных средств. Поэтому проблема создания современных, высокоэффективных финансовых механизмов, обладающих высокой надежностью и управляемостью процессов, приобрела в последнее время еще большую актуальность, как и проблема целеполагания и прогнозирования тенденций, определяющих параметры будущей экономики.

ГЛАВА 5. МЕТОДОЛОГИЯ УПРАВЛЕНИЯ СТРУКТУРНЫМИ ПРЕОБРАЗОВАНИЯМИ В ПРОМЫШЛЕННОСТИ 5.1. Совершенствования системы государственного управления промышленным развитием С точки зрения инициирующего управление важным является понимание механизмов взаимодействия элементов управления с индустриальным сектором экономики с учетом взаимосвязей рынков факторов производства и капитала, т.е. нуждается в осмыслении порядок взаимодействия в экономическом пространстве всех участников рыночных процессов с учетом факторов влияния.

Проведенное исследование позволило построить модель, в рамках которой наглядно прослеживаются взаимозависимости реального сектора экономики и других элементов экономического пространства (рис. 14).

Рис. 14. Схема макроэкономических взаимодействий, с учетом факторов влияния Примечание: составлено автором.

Графическая интерпретация этих взаимосвязей позволила найти подходы к решению проблемы совершенствования системы государственного управления с использованием институтов развития.

Как было показано в предыдущем разделе, институты, которые могут обеспечить функционирование системы макрорегулирования на основе инициирующего управления, существуют и имеют достаточно длительную историю своего развития. Более того, инвестиционная доминанта и соответственно формирование специальных финансовых институтов как проводников государственной политики позволяет говорить о том, что именно финансовые институты развития играют решающую роль при реструктуризации экономики, обеспечивая аллокацию финансовых потоков на приоритетных для государства направлениях, но эффективность их деятельности напрямую зависит от целеполагания.

Действительно, эволюция институтов развития, процессы их укрупнения связаны как с изменением приоритетов (что видно на примере Бразильского и Корейского банков развития), так и масштабов решаемых задач.

Причем изменения затронули не только функции институтов развития и соответственно показатели системы оценки их деятельности, но и внутреннюю среду, когда вознаграждение сотрудников напрямую зависит от их вклада в решение общих задач.

Еще один вопрос, который определяет эффективность деятельности институтов развития – это согласованность этих действий. Не случайно процессы укрупнения, которые являются характерной чертой эволюции институтов развития, связаны с задачей более четкого согласования действий в рамках тех функций, которые они призваны выполнять. Этот процесс был показан выше на примере Японской финансовой корпорации (Japan Finance Corporation – JFC), но укрупнение в той или иной форме – характерная черта всех институтов развития. Однако российские реалии показывают специфические примеры укрупнения. Например, госкорпорация «Ростех», объединив более 400 предприятий оборонного сектора, не добилась качественного изменения дел. Это объединение не происходило эволюционно, оно противоречит закономерностям развития ЭТКФ, которые показывают, что объединение предприятий низкого технологического уровня не порождает автоматически конгломерат с более высоким экономико-технологическим уровнем. Поэтому непонимание закономерностей развития ЭТКФ вряд ли позволит в обозримом будущем разработать действенную политику развития. В данном случае казуальность сыграла отрицательную роль – выделенные средства распределяются на весь массив предприятий, помогая им выжить, но прорывных проектов, которые могли бы поднять технологическую среду в ГК «Ростех», недостаточно 1.



Pages:     | 1 |   ...   | 4 | 5 || 7 | 8 |   ...   | 9 |
 





 
© 2013 www.libed.ru - «Бесплатная библиотека научно-практических конференций»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.