авторефераты диссертаций БЕСПЛАТНАЯ БИБЛИОТЕКА РОССИИ

КОНФЕРЕНЦИИ, КНИГИ, ПОСОБИЯ, НАУЧНЫЕ ИЗДАНИЯ

<< ГЛАВНАЯ
АГРОИНЖЕНЕРИЯ
АСТРОНОМИЯ
БЕЗОПАСНОСТЬ
БИОЛОГИЯ
ЗЕМЛЯ
ИНФОРМАТИКА
ИСКУССТВОВЕДЕНИЕ
ИСТОРИЯ
КУЛЬТУРОЛОГИЯ
МАШИНОСТРОЕНИЕ
МЕДИЦИНА
МЕТАЛЛУРГИЯ
МЕХАНИКА
ПЕДАГОГИКА
ПОЛИТИКА
ПРИБОРОСТРОЕНИЕ
ПРОДОВОЛЬСТВИЕ
ПСИХОЛОГИЯ
РАДИОТЕХНИКА
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО
СОЦИОЛОГИЯ
СТРОИТЕЛЬСТВО
ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ
ТРАНСПОРТ
ФАРМАЦЕВТИКА
ФИЗИКА
ФИЗИОЛОГИЯ
ФИЛОЛОГИЯ
ФИЛОСОФИЯ
ХИМИЯ
ЭКОНОМИКА
ЭЛЕКТРОТЕХНИКА
ЭНЕРГЕТИКА
ЮРИСПРУДЕНЦИЯ
ЯЗЫКОЗНАНИЕ
РАЗНОЕ
КОНТАКТЫ


Pages:     | 1 |   ...   | 5 | 6 || 8 | 9 |   ...   | 13 |

«МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ...»

-- [ Страница 7 ] --

Другим направлением подрыва доверия выступает своеобразный финан совый экстрим, который в зародыше находится на любой стадии жизни кредита и производных инструментов, но наглядно и отчетливо выступает в кризисных обстоятельствах. К его проявлению относятся не только банкротства, неплате жи, дефолты, чудовищные дисконты финансовых контрактов, но и беспреце дентная государственная помощь банкам. Но тут были свои степени, уровни и, еще более, исключения. В годы кризиса многие неудачные кредитные построе ния сводятся к финансовым пирамидам 238, а другие – к неудачным вложениям.

Но все они неминуемо ведут к существенным финансовым потерям и лежат в основе недоверия к различным кредитным и деривативным конструкциям.

Для людей непривычных, тех, кто обычно далек от кредита, кредитный кризис предстал как нечто чуждое и внешнее (типа «американской заразы»), да и враждебное (угроза экономической безопасности), от чего необходимо (и можно) отгородиться и защититься. Но оказалось, что мировая кредитная куль тура поглотила даже формально не связанные с кредитом народы. Кризис пока зал, насколько феномен «кредитная культура» стал глобальным явлением и способен воздействовать не только на развитые, с большими объемами креди торской и дебиторской задолженности государства, но и относительно свобод ные от кредитного «гнета» и подчинения страны. В целом произошло измене ние баланса между кредитными потребностями и кредитными возможностями:

в ходе кризиса приоритет первых заменился доминантой, перерастающей в диктат вторых.

В преддверии кризиса были переоценены возможности кредита и финан сового капитала, масштабы и глубины их глобального проникновения, что по влияло не только на хозяйство, но и на все общество. Имеются все основания для утверждения, что завышенные оценки будут продолжать оказывать свое воздей ствие и в будущем, уже после выхода из кризиса. Используя знания экономики, социологии, психологии и культуры, можно понять причины, по которым кре дитные и финансовые взаимодействия принимают именно такую форму, а не другую, а поняв это, можно извлечь выгоду из возможного предвидения резуль тата и последствий. А это означает, что появляется возможность ориентировать Выяснилось, что вслед за Мэйдофом (основатель второй по величине фондовой площадки США – НАСДАК), к Понзи схемам (так за рубежом, по имени основателя, называют финан совые пирамиды типа Мавродинских) прибегали многие финансисты. По мнению ряда спе циалистов, кризис послужил катализатором многих финансовых конструкций, которые в хо де экономического роста, возможно, сохранились бы, но в условиях кризиса проявились как финансовые пирамиды.

кредит и финансовый капитал на мобилизацию своих внутренних ресурсов, а также рабочей силы и хозяйства для обеспечения устойчивости и ликвидности финансовой системы, в целях ее восстановления и перехода к росту.

Кредитно-финансовое переустройство в ходе третьей волны цивилизации Еще до кризиса, на волне бума в 2006 г. в Давосе на Мировом экономиче ском форуме Президент Гарвардского университета Ларри Саммерс выдвинул идею о третьей экономической волне в человеческой истории239. Первая волна связана с ренессансом, а вторая – промышленной революцией. Новая волна не разовый акт, а сложный и длительный процесс. Она будет сопровождаться ре волюционными технологическими, экономическими и социально-культурными прорывами. Современный кризис послужит отправной точкой не просто для переосмыслений экономической наукой возможностей и пределов экономиче ской политики и экономического роста, но и для перехода к новому этапу раз вития цивилизации. Другой важный вывод, который предложен, исходя из пе рехода человечества в новый цикл, заключается в том, что все необходимо рас сматривать с позиции волнообразного развития, с учетом подъемов и спадов.

Кризис подготовил условия для целого ряда перестроек как краткосроч ного, так и долгосрочного плана – отраслевых и общеэкономических, страно ведческих, региональных и мирохозяйственных, экономических и хозяйствен но-культурных, а также информационных и технологических.

Основной удар пришелся на финансовую сферу и именно в ней намети лись и начались наиболее важные преобразования:

1) реформирование финансов в направлении дальнейшей универсализа ции, глобализации, изменения структуры и организационных форм. Первый шаг сделан в сторону международной координации;

2) переход к универсальным учетным и финансовым стандартам. В 2009 г.

в 20 из 27 стран, наметивших переход к новым стандартам, были завершены необходимые изменения, к 2012 г. к новым стандартам перешли еще 2 страны.

Данный переход повысит уровень достоверности финансовой информации, по зволит проводить ее сравнительный анализ и мониторинг, а также перейти от последующего контроля к системе выявления и предупреждения кризисных тенденций;

3) переориентация интересов центральных банков. Намечен переход от решения чисто монетарных задач – удержание инфляции в определенных рам ках (таргетирование (target) инфляции) к общеэкономическим – оздоровлению финансового климата и хозяйства. В отличие от ценовой устойчивости (при оритетная задача современного этапа), которую достаточно легко измерить, но вые задачи – финансовая стабильность и устойчивость – трудно оценить;

4) изменение регулирования инвестиционно-фондовой деятельности.

Наметился переход к переводу этой деятельности от специализированных ор ганизаций к единым государственным финансово-кредитным органам;

Owen D., Griffiths R. Mapping the Markets. A Guide to Stock market Analysis. Series: The Economist. – N.Y.: Bloomberg Press. 11, 2006. – P. 78.

5) переход к регулированию рынка производных и секьюритизированных долговых обязательств и низколиквидных активов (прежде всего, свопов, дери вативов и специализированных облигаций);

6) регулирование ипотечного кредитования, создания системы поддерж ки кризисных ипотечных кредитов и повышения их качества.

Денежный режим, унаследованный большинством стран, основан на бу мажных деньгах, банковских депозитах, конвертируемых в бумажные деньги, и электронных факсимильных переводах денежных средств. Якорным условием денежных систем является их базирование на кредитоспособности центральных банков. Предыдущая система строилась на уникальных товарных свойствах зо лота (до этого серебра, при биметаллизме – золота и серебра). Она была заме нена в 1970-х годах в силу того, что больше не отвечала нововведениям финан сового рынка. Современная система, так же как и сорок лет назад предыдущая, вошла в противоречие между своими возможностями и повышенной инноваци онностью финансового рынка. Однако, по-видимому, еще не наступил кульми национный момент (не созрели все условия), который предопределяет неиз бежность замены действующей системы новой. Тем не менее, кризис наглядно продемонстрировал неспособность старой системы справляться с современны ми нагрузками, связанными с виртуализацией рынка, возросшим уровнем его фиктивности, новыми (прежде всего, деривативными) инструментами и мас штабами глобализации.

Кризис сделал своеобразный вызов центральным банкам, заставил пере осмыслить оценку их места и роли в рыночной системе. До падения культиви ровался миф о свободе центральных банков, которая необходима для того, что бы избежать конъюнктурные давления со стороны политиков. Деятельность банков должна определять долгосрочная стратегия, строящаяся на поддержа нии стабильных денег и минимизации инфляции. Всеобщая вера в независи мость центральных банков была подвергнута сомнению. Выдвигались предло жения по усилению государственного регулирования их деятельности. Для ар гументации опровержения положений, отменяющих традиционную независи мость центральных банков, ряд экономистов проанализировал деятельность Центрального банка Англии, начиная с момента его учреждения – 1694 г. и ФРС – с 1914 г. В результате было установлено, что традиционная независи мость центральных банков более благоприятно сказывается как на денежно кредитной системе (основанной на золотом стандарте и современных деньгах), так и всей экономике.

В ходе кризиса выделились центральные звенья преобразований, необхо димых для скачка от финансового хаоса к финансовому порядку. Многие из них внешне кажутся чисто бюрократическими и рутинными мероприятиями. В частности, переход к международной координации деятельности национальных регулирующих органов;

внедрение унифицированных финансовых стандартов учета и отчетности (в этой связи происходит дальнейшее повышение значения деятельности Банка международных расчетов и Базелевских комиссий);

созда ние постоянно действующих международных надзорных институтов (и повы шение значения действующих: Мирового банка, Международного валютного фонда, Банка международных расчетов);

сосредоточение надзорной деятельно сти в одном органе (ранее рассредоточенной между центральными банками, комиссиями по ценным бумагам, товарными и фьючерсными биржами, корпо рациями по страхованию депозитов и т.п.);

переход к более жесткому регули рованию внебиржевых операций и оборота финансовых инструментов.

В основе изменений в подходах к управлению кризисными процессами находится смена координат в двух полярных системах «риск–доход» и «инно вационность–консерватизм»;

все чаще выбор делался в пользу понижения до хода с целью сокращения риска за счет усиления и расширения консерватизма.

* * * Без сомнения, современный мировой финансовый кризис представляет собой не только крупнейший вызов для всего хозяйства, политического устрой ства и культурного состояния общества. Он низвергает прежние иллюзии, раз венчивает устоявшиеся экономические стереотипы и сбрасывает с пьедестала зарвавшиеся институты и финансовые инструменты. Не менее важным является и то, что кризис ведет к переоценке места и роли финансовых центров в миро вом хозяйстве. Кроме того, он служит отправной точкой для новых изысканий и дальнейших экономических разработок240.

В главе были рассмотрены самые общие условия кризиса финансовых центров. Кроме того, была осуществлена попытка установить взаимодействие понятий «финансовый центр» и «финансовый цикл». Предположение о том, что столицы капиталов неизбежно генерируют кризисы, возникло в результате ана лиза условий, определяющих распределение денег, кредитов, финансовых кон трактов среди конкурирующих пользователей, а также того, как насыщение деньгами и квазиденьгами конкурируют друг с другом или соединяются ради удовлетворения различных нужд. Короче говоря, предложенные выводы выте кают из объяснения того, что выше обозначено как субъективизм предложения и спроса на капитал и субъективизм самого подхода к капиталу и его определе нию. Это тот самый анализ, который и должен сопутствовать теории полезно сти капитала вообще и особенно новый продуктовой его линейки в виде дери вативов, которые дополнили акции и облигации на иерархической лестнице развития капитала.

Австрийский экономист Ф. Визер 241 развил и конкретизировал связь цены с полезными свойствами товара и конкуренцией за его обладание между раз личными экономическими агентами. Это позволило австрийскому варианту анализа цены с позиций предельной полезности стать достаточно удобной ба Поиск нового под влиянием кризисных ситуаций не имеет ничего общего с конформиз мом ученых-экономистов, что пытаются иногда представить некоторые политики и предста вители смежных отраслей знаний. См.: Sutter D. The Perils of Preaching to the Choir? // Quarter ly Journal of Austrian Economics. Vol. 14. No 31. Fall 2011. – P. 376-394.

Фридрих фон Визер (1851–1926 гг.) – один из идеологов, основателей австрийской эконо мической школы. Согласно его теории, каждому фактору производства вменяется опреде ленная часть ценности созданной трудом, землей и капиталом продукта. В 1917 г. был мини стром финансов Австрии.

зой для дальнейшего развития экономической мысли. В частности, в данной работе основные положения теории полезности используются при исследова нии докризисного кредитного и деривативного насыщения хозяйства и форми рования новых полезных свойств у ранее неликвидных и низко-ликвидных ак тивов. Изучение действия как старых, так и новых финансовых инструментов позволило уточнить их действие в кризисных процессах и выяснить ту роль, которую финансовые центры играют в создании благоприятной среды в деле повышения ликвидности кредитных и деривативных инструментов. Из этого анализа вытекает большая часть сделанных в работе выводов и установленных условий перестройки финансов.

Иногда изложение, быть может, отличалось обилием кропотливых дета лей. Но это было продиктовано, скорее, неутомимым стремлением к подчерки ванию существенных моментов, чем желанием проиллюстрировать выводы.

Вместе с тем последующее описание финансовых центров, с разнообразными подробностями и образцами общего и частного плана их деятельности, позво ляет полнее обосновать и подкрепить различными примерами теорию их разви тия. В одних случаях подобранные примеры прямо свидетельствуют о той или иной стороне деятельности финансовых центров, в других – они лишь косвенно отражают и акцентируют внимание на определенных их свойствах и сторонах.

Однако, по замыслу авторов, в любом случае они позволяют показать и в даль нейшем уточнить понятие «финансовый центр», вычленить его из многочис ленных определений, обращающих внимание на различные значимые стороны современных крупных городов и финансовых рынков.

ГЛАВА 15. ЭТАПЫ И УСЛОВИЯ СТАНОВЛЕНИЯ МИРОВЫХ ФИНАНСОВЫХ ЦЕНТРОВ Случай накопления финансового капитала в городах – в своем роде пока зательный и одновременно рядовой. С необходимыми поправками города вво дят в финансовую игру все новые и новые капиталы, копят их изнутри и еще больше привлекают извне – стремятся привлечь любые внешние денежные по токи на свою территорию и предоставить им базу для последующего глобаль ного движения. Урбанисты были правы, когда решали проблемы зонирования городского пространства и выделяли особые, расположенные в центре, места для финансовой коммерции – она требовала и засчитывала только те места, ко торые могли на равных условиях привлекать как местных, так и зарубежных игроков. Любые приоритеты вели либо к отрыву глобальных задач от местных проблем, либо к опоре городов на внутренние начала и отказ от внешних взаи модействий. Доступность капитала определялась не только соответствующими условиями его привлечения, но и удобствами – в прямом смысле слова легко стью и быстротой нахождения финансиста, равной удаленностью его от всех видов бизнеса и соседством с коллегами по цеху, что позволяло свободно полу чать сопутствующие услуги и ускоряло процесс обращения капитала. Уже на первых этапах компактность расположения и близкое соседство с коллегами и конкурентами стало решающим фактором, который определял городскую топо графию банкиров, бирж, страховых компаний.

Далеко не сразу все эти обстоятельства стали объектом необходимых градостроительных решений и предметом городского планирования. Однако постепенно их стали учитывать в качестве объективных факторов городского развития. Более того, с их помощью пытались формировать городские центры и под них подстраивать окружающие районы, разрабатывать транспортные связи и устраивать зонирование территорий. Уже в XIX в. были выяснены преимуще ства финансовой силы городов, которую стали привлекать как для городских нужд, так и для решения геополитических и геостратегических задач господ ства капитала и реализации соответствующей государственной политики.

В конце прошлого века возникли новые направления городского планиро вания, которые изменили представления о зонировании и топографии городов.

Строго говоря, в мировых финансовых центрах во многом это отвечало интере сам, прежде всего, финансового капитала (хотя решались также и многие другие задачи, в частности развитие промышленных окраин, жилых, административных и торговых зон, а также коммуникаций между зонами и внутри них). Совпадение по времени резкого роста финансовых центров и активизации городского зо нального планирования было весьма удачным. Новые идеи появились именно тогда, когда наметился своеобразный кризис территориальной определенности финансовых центров. В основе кризиса находилась научно-техническая револю ция, изменившая характер связей, способ и масштабы распространения инфор мации на финансовом рынке. В результате появились возможности децентрали зованного управления финансовыми потоками. Наступил этап эйфории внебир жевой и внеофисной трудовой активности. Служащие корпораций покидали офисы и становились надомниками, а биржевики, вооружившись удаленными терминалами, совершали сделки за пределами торговых площадок. Но оказалось, что новая технология не изменила назначения городских финансовых анклавов и бирж. Как раз в это время появились новые направления урбанистической науки, которые позволили усилить значение территориальной концентрации финансо вой активности и закрепить ее роль в городской жизни.

В конце прошлого века одним из ведущих популяризаторов городского планирования стала Джейн Джекобс 242. Ее отнесли к урбанистам новой вол ны: она отошла от ранее традиционного подхода к планированию, основан ному на изолированных зонах, в сторону сетевого и системного видения го родской жизни243 и отвела городам роль движущей силы экономического 1916–2006 гг. одна из основоположниц движения нового урбанизма (возник в США в на чале 1980-х гг.), в основе которого находится возрождение небольших компактных «пеше ходных» городов и районов в мегаполисах. Концепция «пешеходного» компактного финан сового центра может стать продолжением «нового урбанизма». Однако данная модель зони рования городов сложилась стихийно в период становления денежно-торговых и ремеслен ных городов. Дж. Джекобс сыграла большую роль в сохранении пешеходного пространства в Нижнем Манхеттене, расположенном рядом с финансовым центром.

Alexiou, Alice Sparberg. Jane Jacobs: Urban Visionary. – New Brunswick: Rutgers. Toronto:

HarperCollins, 2006. – Р. 7.

развития.244 Последователи Джекобс в ряд факторов, ответственных за рост го родов, поставили финансовый капитал. Данному фактору сразу же было уделе но повышенное внимание и отведено особое место при планировании и органи зации жизни крупных городов.

В данной главе в качестве предмета исследования финансовых центров совершен переход от капитала к городу. Однако подход выбран несколько от личный от урбанистов новой волны. При этом, естественно, учитывались рабо ты не только Дж. Декобс, но и таких специалистов, которые опирались на эко номические и политэкономические аспекты 245 городского развития, как, напри мер, Льююис Уорт246, Витольд Рибзчински247, Джонатан Барнет248, Б. Хиллер и Дж. Хансон249, Дж. Джел и Л. Гемзои250 и многие др. Если, сохраняя значение городов с пешеходными лакунами, выделенное Дж. Джекобсом, переместить внимание на финансовое посредничество, то то гда заметно, что, при решении проблемы «сбережения – инвестиции» историче ски решалась проблема пешеходной доступности учреждений финансовых цен тров, что способствовало экономическому росту и городскому развитию. При чем, решалась данная проблема посредством компактного размещения «дейст вующих лиц»: в рамках мегаполисов стихийно складывались определенные зоны, в которых основные финансовые задачи всегда находили небольшие тер ритории, позволяющие легко и быстро взаимодействовать предпринимателям.

Еще задолго до появления концепции «новая урбанистка» закрепился пеше «Главной движущей силой экономического развития – the primary drivers of economic de velopment» (Jacobs J. The Death and Life of Great American Cities. – New York: Random House,1961. – Р. 37).

Нередко в центр деятельности урбанистов новой волны ставили решение проблемы раз вития пешеходных зон и изменения сложившейся зональной организации городов, которая довела планирование до разъединения различных зон. Авторы осознают, что актуальные во просы урбанистки не сводятся к решению пешеходных зон, а включают различные концеп ции, как например: «идеальный город», «разумный рост», «город-сад», «сверхагломерация», «интеллигентная урбанистика», «мегаструктура», «космополис», «метроплекс – агломераци онный комплекс», «глобальный урбанизм», теория центральных мест, формирования и эво люции поселений (экистика) и др. Однако вопрос пешеходных зон полностью отвечает тре бованиям компактности финансовой активности и пешеходной доступности основных фи нансовых учреждений, что появилось задолго до современных новых урбанистских концеп ций, но, к сожалению, не было ими использовано. Некоторые другие подходы и концепции также будут использованы для акцентирования финансовой значимости городов.

1897–1952 гг. Wirth L. Urbanism as a way of life // AJS No 44, 1938. – P. 1-24.

1943 г.р. Rybczynski W. Home: A Short History of An Idea. – Canada: Canadian architect, 1986;

A Clearing in the Distance: Frederick Law Olmsted and North America in the Nineteenth Century. – Canada: Canadian architect, Barnett J. An Introduction to Urban Design. – New York: Harper & Row, 1982.

Hillier B., Hanson J. The Social Logic of Space. – Cambridge University Press, 1984.

Gehl J., Gemzoe L. Public spaces and public life. – Copenhagen: Danish Architectural Press, 1996.

Саваренская Т.Ф. Западноевропейское градостроительство XVII-XIX веков. Эстетические и теоретические предпосылки. – М.: Стройиздат, 1987. – 192 с.;

Яргина З.Н., Косицкий Я.В., Владимиров В.В. и др. Основы теории градостроительства: Учеб. для вузов. Спец. «Архитек тура» / Под ред. З.Н. Ярыгиной. – М.: Стройиздат, 1986. – 326 с.

ходный вариант финансовой деятельности. Он стихийно выделился в Лондон ском Сити, финансовой мили Манхэттена, «Санкт-Петербургском Сити» (на чальная часть Невского проспекта), районе Гинзы, а в дальнейшем и на отвое ванных от залива новых территориях (Токио, Япония), шанхайском финансо вом центре (Китай). Капитал уплотнял городское пространство – важная зако номерность финансовых центров, причем, как финансового капитала, так и городов.

Устами одного из персонажей «Мастер и Маргарита» – Воланда, Михаил Булгаков отмечал: «Кирпич ни с того ни с сего никому и никогда на голову не свалится». Так и финансовое зонирование городов происходило не случайно, а целенаправленно – всем управлял финансовый капитал, и лишь иногда помога ло и подправляло государство. Как и почему происходит выделение финансо вых зон? Существует ли связь финансовой активности с общегородским разви тием? А если существует, то чем она вызвана? И каким образом финансовая определенность города связана с другими его характеристиками? Указанные вопросы являются центральными в данной главе.

Поиск определенности понятий «глобальный город»

и «финансовый центр»

На верху пирамиды финансовых центров находятся мировые финансовые центры (МФЦ). В них локализованы основные капиталы и экономические про блемы современности. Они представляют собой не просто определенное город ское окружение со своим укладом, архитектурой, ведущими банками, биржами и другими финансовыми и инфраструктурными учреждениями, но и особую социально-культурную среду, сосредоточение квалифицированных и креатив ных профессионалов, от деятельности которых во многом зависит будущее ми рового хозяйства. В них не только прослеживается, но и реализована и макси мально проявляется сила финансового капитала.

Изучение географии распределения капитала свидетельствует о его предпочтениях, уровне развития стран и связанной с этим их дифференциации, что характеризует причины, территориальный результат движения капитала, неравномерности и своеобразие страноведческого разделения труда, присущее капиталу, как и другим сторонам человеческой деятельности. Финансовый ры нок объединяет и весьма прагматично все распределяет с позиции институтов, торговых инструментов и технологий. На протяжении двух столетий, которые изучаются в книге, финансовый рынок из несовершенного, то быстро растуще го, то нисходящего почти на нет, превратился в принципиально новое и относи тельно самостоятельное явление. Он представляет собой зону перемен и нова ций, во многом выступает возмутителем революций в окружающем хозяйстве.

Его центральными звеньями, если рассматривать с географической точки зре ния, стали мировые финансовые центры, а с институциональной – транснацио нальные финансовые институты. Совмещение географии и институционализа ции финансового капитала не случайно, а отражает ход его формирования и распределения и реализации посреднической миссии финансовых учреждений и городов.

Сначала мы будем касаться преимущественно вопросов выбора капиталом направлений движения и поэтому рассмотрим связанные с этим мотивы и инте ресы. В связи с этим выделим понятия «глобальный город» и «мировой финан совый центр». Данное разграничение необходимо для акцента внимания в одном случае на проблемах глобализации (культурной, экономической, включая фи нансовую, политической), а в другом – географического распределения финан сового капитала. Одновременно особое внимание обратим на привилегии, свя занные с выбором капиталом тех или иных городов. Все это позволит провести дифференциальный отбор стран-предпочтений капитала и ранжировать города по единственному признаку – размерам концентрации финансового капитала.

Расстановка финансового капитала закрепляет его рынки за определенными тер риториями. Она отражает результат оборота не только денежного, но и матери ального богатства. Но имеется еще одно важное обстоятельство – предпочтения, которые не относятся ни к материальным и не к денежным факторам, а являются результатом развития культурного капитала. Последний не в меньшей степени, чем и материальное богатство, привлекает финансовый капитал.

Территориальное оформление финансовых рынков является лишь одной частью проблемы. Другая (прямо вытекающая из географического распределе ния капитала и закрепления его в тех или иных местах) – финансовые центры.

Очередь трудных проблем финансовых центров наступит последней. Формаль но география капитала обладает тем преимуществом, что легкодоступна на блюдению. В ней нет застывших категорий. Напротив, все подвижно и говорит об этом движении. Будь то Амстердамская биржа 1688 г., на которой сражались тысячи игроков, или современная Нью-Йоркская фондовая биржа, информация о сделках на которой молниеносно распространяется по мировым коммуника ционным каналам и доступна во всех уголках земли. Но начнем с характери стики городов.

Глобальные города в системе компенсации хозяйственных асимметрий Феномен небывало быстрого роста городов и повышения их значения в социальной и экономической жизни приковывает внимание ученых. Существу ет большой разброс терминов, используемых для описания новых явлений в жизни городов, среди которых наибольшую популярность получили три: «гло бальный город», «большой город» и «финансовый центр».

Терминологические различия отражают как многообразную природу и назначение городов, так и отличия подходов при их изучении. Функциональное направление изучения города позволяет рассматривать его как часть глобаль ной экономической системы, что отражено в понятии «глобальный город». По следнюю четверть прошлого века стало популярно определять как «эпоху больших городов». Урбанизация неоднозначно сказалась на мировой цивилиза ции. Вполне очевидно, что происходило перераспределение капиталов, внешне складывалось впечатление, что периферия теряла капитал в пользу больших го родов. Но за внешностью скрывается весьма сложный и противоречивый про цесс, который мы назовем механизмами формирования и компенсации финан совых асимметрий. Прежде, чем перейти к их описанию, мы постараемся рас смотреть различные подходы к определению понятия и назначения «большой город» с постепенным выделением разных его сторон. При этом постоянно бу дем идти в направлении финансовой ориентации крупных городов, не умаляя значение проблем глобализации и других сторон городского развития.

По данным ООН, при неуклонном росте абсолютного числа городов все большее число населения аккумулируют мегаполисы. В середине прошлого ве ка городами-миллионерами могла похвастаться каждая седьмая страна, а в на стоящее время – уже каждая третья, а к 2025 г. свыше половины стран мира бу дут иметь, по меньшей мере, один город с миллионным населением. К 2012 го ду на планете сформировалось чуть меньше сотни агломераций с населением более одного миллиона человек, в которых проживало немного меньше поло вины горожан и четверть всего населения планеты. В России в 2012 г. появился четырнадцатый город-миллионер.

Среди больших городов выделяются мегаполисы, которые часто опреде ляют как «глобальный город»252, или «мировой город»253, либо «Альфа-город».

В разнообразных названиях больших городов присутствует много общего. Оно вытекает из колоссального сосредоточения в крупных городах финансовых, управленческих, информационных, культурных и политических функций. Од нако в одних случаях упор делается на финансовых ресурсах. Тогда больше речь идет о финансовых центрах и отчасти глобальных городах. В других – предпочитают останавливаться в первую очередь на управленческих и инфор мационных проблемах, что отражено в большей степени в понятиях «мировой город» и также отчасти «глобальный город». В третьих – на размерах городов с градацией по жизненно важным функциям, употребляя понятия «альфа-», «бета-» и «гама-город», каждое из которых характеризует определенный уро вень в иерархии больших городов. Нередко в качестве центральной фигуры вы ступает культура, тогда приняты такие названия как «культурная столица», «мировой культурный центр», «музейный центр». Однако все чаще централь ным звеном, которое характеризует и отличает большой город в общей их сис теме, выступает концентрация финансового капитала и деловой активности.

Дело в том, что в последнее время заметили, что экономический рост во многих странах достигается именно за счет развития больших городов, что значительно повысило интерес к их изучению.

Термин «глобальный город» новый, он появился в 1990-е гг. в работах профессора социологии Чикагского университета Саскии Сассен. Госпожа Сас сен сформулировала ряд гипотез, согласно которым она наделяла такие города следующими основными признаками, значение которых значительно усилилось в последние годы:

- растущее географическое распределение экономической деятельности ведущих корпораций мира повысило значение их центральных функций. Мож но выделить вполне определенную закономерность: чем больше разбросаны экономические операции фирмы по различным странам, тем сложнее ее страте гические и тактические функции – управление, координация, обслуживание, Sassen S. The Global City. 1 st edition 1991. – New York, London, Tokyo: Princeton, 2001.

Sassen S. Cities in the World Economy. – London: Princeton, 1994.

финансирование всей системы операций компании, и тем важнее их сосредото чение в местах, в которых сложились условия для оптимальной их реализации;

- многие функции управления, распределения и мобилизации ресурсов стали настолько сложными, что центры управления глобальных фирм часть из них передают специализированным сервисным компаниям. Такие компании работают по контрактам со штаб-квартирами корпораций по принципу аутсор синга. Крупнейшие транснациональные корпорации покупают многие готовые услуги, которые обеспечивают бухгалтерское дело, аудит, связь с общественно стью, выпуск облигаций, программирование, телекоммуникацию и т.п. Специа лизированные сервисные компании размещаются в крупнейших городах.

Большие города могут предоставлять сложные услуги, в них лучше решать за дачи при возрастании неопределенности рынков. К тому же, там повышенная скорость всех сделок. По набору функций городская среда становится похожей на информационный центр. Пребывание в городе можно сравнить с нахожде нием в крайне интенсивном и плотном информационном потоке. Складывается тенденция: чем больше функций передается штаб-квартирой на аутсорсинг, тем проще становится выбор места размещения самой штаб-квартиры. Ключевым фактором становится наличие высокоспециализированного и информационного сектора услуг, тогда определяющее значение имеют преимущества глобальных городов. Специализированные сервисные компании должны предлагать гло бальное обслуживание, что в свою очередь предполагает наличие у них гло бальной сети филиалов. В результате усиливаются межграничные городские связи и сети и создаются транснациональные обслуживающие системы.

Глобальный город по С. Сассену – это постиндустриальный центр, мак симально интегрированный в мировую экономику и во многом черпающий ре сурсы и возможности развития за счет или в результате взаимодействия в гло бальных городских сетях. Если продолжить рассуждения С. Сассен, которые имеют социологическую направленность, в финансовую сферу, то у глобаль ных городов налицо концентрация финансовой силы и развитие сетевой эконо мики в соответствующей сфере.

Появлению термина «глобальный город» предшествовал своеобразный до глобализационный период, когда развивалось учение о мировых городах, которое исторически предшествовало новому направлению. Это понятие появилось и из начально использовалось для обозначения уникальных городов с особым куль турно-религиозным значением. В 1970-е гг. удачную и обобщающую характери стику таких городов предоставил британский ученый Питер Холл254. В частности, он определил следующее: «мировые города …представляют собой места, в кото рых осуществляется весьма непропорциональная часть всемирно-важных дел»255.

Если продолжить идею Холла, то вполне очевидно, что мировой город имеет повышенное значение в жизни современной цивилизации. В его развитии зало жены условия, которые усиливают асимметрии в обществе, поскольку такие Р. 1932 г., советник британского правительства по городскому планированию, 1991– 1994 гг. – член специальной комиссии по городскому развитию, 1998–1999 гг. – профессор Лондонской школы экономики. Холла считают основателем концепции промышленного зо нирования.

Hall P. The World Cities. – London: Weidenfeld & Nicolson (First ed. 1966), 1983.

города непропорционально развивают себя за счет падения относительного значения многих других населенных пунктов. Следовательно, само по себе су ществование понятия «мировой город» уже нацеливает понимание развития цивилизации в противоречиях и с учетом кризисных процессов, которые при отсутствии механизмов компенсации сложившихся асимметрий ведут к ее раз рушению. С позиции предложенной нами теории репродукции финансовых центров основные движущие силы такой компенсации заложены в деятельно сти самих мировых городов. Именно там не только фокусируется подавляющая часть финансового капитала, собранного как в крупных городах, так и на миро вой периферии, что, безусловно, ведет к нарастанию асимметрий. С другой сто роны, финансовые центры выступают в качестве своеобразных зеркал, фокуси рующих, отражающих и рассредоточивающих капиталы по периферии, что требуется для поддержания равновесия всей системы.

Итак, до начала изучения проблемы глобализации и появления термина «глобальный город» развивалось учение о мировых городах (world city). Понятие «мировой город» изначально использовалось для обозначения уникального куль турного, исторического и религиозного значения Рима, Парижа, а также Лондона, Вены, Мадрида и ряда других столиц бывших империй. Глобальный город – это город, который считается важным узловым центром в глобальной экономической системе (пространстве). Определение глобального города в основном сделано с позиции экономической географии и урбанистики и строится на идеях глобали зации с позиции локализации и строгой иерархии основных процессов, связанных с формированием глобальных финансовых и торговых систем и культурного на следия. Нередко к данным системам в отечественной литературе подключают также политические и социально-культурные системы. В рамках таких функций выделяется тот или иной город. Наряду с термином «глобальный город» встре чаются термины: «мировой город», «Альфа-город» («Бета-город» – второй уро вень глобализации, «Гама-город» – третий уровень), «мировой центр», «мега город», которыми иногда подменяют основной термин. Однако чаще посредст вом такого разнообразия названий подчеркивают то или иное качество, особен ность или назначение города. Исторически исходным для определения глобаль ного города был подсчет бизнес-встреч, деловых переговоров, заключенных кон трактов, т.е. рассматривалось чисто экономическое назначение города с внешней направленностью. В соответствии с этим определялись его функции.

Термин «глобальный город» впервые был использован Саскией Сассеном в её работе The Global City (1991 г.) применительно к Лондону, Нью-Йорку и Токио. Новый термин противопоставлялся термину «мегаполис» 256. Однако Термин впервые был использован Освальдом Шпенглером в 1918 г. в книге «Закат Евро пы» и Льюисом Мамфордом в книге 1938 г. «Культура городов, в которой описывалась пер вая стадия городского социального упадка, в дальнейшем Жан Готтман в 1957 г. при помощи данного термина опила городское развитие на восточном побережье Северной Америки от Бостона до Балтимора, включая Вашингтон. Термин обозначает наиболее крупную форму расселения, образующуюся при срастании большого количества соседних городских агломе раций. В англосаксонской литературе под мегаполисом понимается кластерная сеть городов с населением от 10 млн чел. (Cities: Capital for the New Megalopolis // Time magazine, Novem ber 4, 1966. Retrieved on July 19, 2010;

http://www.bnet.com/2403-13070_23-192951.html).

считается, что термин «мировой город» имеет более длительную истории и восходит к описанию Патриком Геддес в 1915 году городов с непропорцио нально высоким количеством бизнес-встреч. Тем не менее, фактически люд ность и значимость городов, в том числе, глобальных, в значительной степени определяют их агломерации.

С формальных позиций в крупнейший в США мегаполис, расположенный на восточном побережье страны с населением свыше 50 млн чел., входят четы ре мировых центра – Нью-Йорк, Бостон, Вашингтон и Филадельфия. К миро вым центрам тяготеет также Балтимор (находится между Филадельфией и Ва шингтоном и расположен ближе к последнему), а еще южнее находится новый быстро растущий мировой центр – Майями. Между всеми финансовыми цен трами существует развитая система коммуникаций, взаимной торговли и фи нансовой деятельности. Жить в Вашингтоне, а работать в Нью-Йорке для мно гих деловых людей становится нормой. В результате выделяются новые качест ва развития финансовых центров – они рассматриваются не только как узко замкнутые территориальные пространства – город в городе, но и как обширные городские образования, городские сети. Тем не менее, в данной книге под фи нансовыми центрами понимаются, прежде всего, достаточно ограниченные го родские пространства, в которых находятся основные учреждения, связанные с международным финансовым бизнесом, т.е. даже не весь город, привычно на зываемый мировым финансовым центром, а его небольшая часть, связанная с глобальным бизнесом, включая биржу, которая чаще всего выступает своеоб разным катализатором финансовой коммерции и вокруг которой она и распола гается.

Американские мегаполисы изучает специальная организация «Америка 2050», которая представила лист 11 мегарегионов в США и Канаде 258. Особое внимание в развитии мегарегионов уделялось вопросам концентрации капита ла, что рассматривалось как основной фактор развития территорий. Существует достаточно много исследовательских центров, специально изучающих мегапо лисы. Среди них выделяется Институт городского развития Бостона и Институт городского развития в Виржинии 259. Среди прочего данные организации изу чают процессы концентрации финансового капитала и влияние этого фактора на городское пространство. В частности, под руководством Роберта Ланге и Даут Дейвала в июле 2005 г. были обстоятельно обследованы основные мега полисы США и Канады, а в 2007 г. 20 мегаполисов были сгруппированы в 10 мегарегионов на основе ими разработанной модели мегаполисов 260.

В Китае сформировалось три крупнейших мегаполиса:261 в дельте реки Янтзи (Yangtze), в дельте реки Жемчужной (Pearl) и на восточном побережье Спонсируется фондами Рокфеллера и Форда.

http://www.america2050.org/megaregions.html http://www.mi.vt.edu/uploads/megacensusreport.pdf http://www.surdna.org/usr_doc/The_Rise_of_the_Megapolitans Report on Chinese Cities Comprehensive Competitiveness // The International Institute for Urban Development released the report during the recent 2008 China City Forum Summit in Beijing. – 2008.

страны (Bohai Sea rim area). За последние 30 лет среднегодовой темп роста ур банизации в стране составил 27% (происходило ускорение урбанизации: в 1980-х гг. 17,9%, в конце 1990-х гг. 30% и начиная с 2007 г. – свыше 40%). В трех мегаполисах проживало 25,5% населения страны, производилось 46,5% ВВП и 49,9% промышленной продукции, оказывалось 51,3% услуг и делалось 77% экспорта. Они же привлекли 93,7% зарубежного капитала и 57,3% инве стиций в научно-исследовательские работы и новые технологии. Согласно дан ным Международного института городского развития (Пекин, Китай), три ме гаполиса будут и в дальнейшем играть ведущую роль в социально-экономи ческом развитии Китая. В ближайшие годы их вклад в ВВП страны возрастет до 70%262. Так, превращению Чэньчжэня в мировой финансовый центр (мега полис на восточном побережье страны) способствовало то, что он находился напротив Гонконга.

Первая попытка составить список глобальных городов была осуществле на в 1998 году группой урбанистов, социологов и экономистов, которые созда ли «исследовательскую сеть глобализации и Мировых городов» (Великобрита ния). В дальнейшем в данном направлении стали работать и многие другие ис следователи и центры, усилиями которых были созданы различные методики подсчетов, но все они сводились, в конечном счете, к набору баллов по трем вышеуказанным основным критериям.

Статус глобального города считается престижным, и многие исследовате ли пытались классифицировать и рейтинговать города, посредством, например, выделения и разграничения понятий «глобальный город» и «не глобальный го род», а в ряду глобальных городов по уровню «глобальности» или «глобализа ции».

Существуют различные критерии, призванные характеризовать уровень «глобализации» города, позволяющие отличить его от других городов и опре делить место каждого конкретного города в ряду глобальных городов. Все они сводятся, по сути, к характеристикам экономической, политической и социаль но-культурной жизни и определению качества жизнедеятельности. Все крите рии учитывают уровень космополитической направленности города, его интер национальные связи в экономической, политической, социально-культурной сферах. В 1886 г. первым городом с позиции контролирования глобального бизнеса был рассмотрен Ливерпуль (Великобритания). Город был выбран, по скольку на момент изучения обращавшиеся в городе заморские активы во мно го раз превышали внутренние ресурсы. Менее чем через сто лет, с 1970-х гг. Ли верпуль превратился в депрессионный город, к которому в дальнейшем доба вился Манчестер, а по ту сторону океана к началу 1990-х гг. Детройт и не сколько в меньшей степени Плимут. В первой половине прошлого века Детройт и Плимут занимали лидирующие позиции и были своеобразными имиджами деловой активности США, свидетельствами автомобилестроительной и метал лургической мощи страны. В прошлом веке Ливерпуль от финансового центра перешел в разряд умирающих городов. Однако уже в новом веке появились но People’s Daily. 15.05.2012 // http://www.p5w.net/english/headlines/200811/t2033745.htm вые стимулы, которые способны оживить его жизнь. В результате повысился экономический рост, и город стал не терять, а прибавлять жителей. Однако бы лая торгово-финансовая слава к нему так и не вернулась.

Несмотря на постоянный интерес к проблемам глобализации жизни пор товых городов термин «глобальный город» приобрел современное значение лишь в 1990-х годах.

Основные критерии глобального города:

1. Экономическая активность:

- биржи (особенно фондовые), штаб-квартиры многонациональных кор пораций, место нахождения финансовых институтов, юридических и аудитор ских фирм, которые имеют влияние на мировую экономику;

- значительные капиталы, обращающиеся в городе: городской бюджет, финансовые и товарные рынки;

- фондовые индексы, которые принимают во внимание в других странах;

- уровень рыночной капитализации компаний;

- обеспеченность финансовыми услугами, количество банковских отделе ний, бухгалтерских фирм, финансовых консультантов и т.п.;

- стоимость жизни, уровень благосостояния населения, количество мил лиардеров.

2. Политическая сила:

- активное участие в международной жизни и мировой политике, воз можность воздействия на мировые события. Например, Берлин, Вашингтон, Лондон, Мехико, Москва, Париж, Пекин, Рим, Токио – главные столицы миро вого или регионального влияния;

- штаб-квартиры международных организаций: мировые и региональные финансовые и другие организации такие, как Мировой банк (Вашингтон), Ме ждународный валютно-финансовый фонд (Вашингтон), Европейский централь ный банк (Франкфурт), региональные международные финансовые организа ции, центральные государственные банки, международные государственные институты;

- значительное население и высокая его плотность (центр города типично несколько миллионов человек);

- разнообразный демографический состав населения, мобильность, соци альная активность.

3. Социально-культурная значимость и высокое качество жизни:

- узнаваемое название города, не требующее расшифровки места нахож дения (страны, региона);

- известные институты культуры: музеи, опера и балет, театры, оркестры, кинематографические центры, фестивали, парады, праздники, ночная жизнь, международные музыкальные, театральные и другие культурные события;

- известные средства массовой информации (например, ББС, СНН, Рей тер, Блумберг, Франс-Пресс, Нью-Йорк таймс, Итар-ТАСС) ;

- сильное спортивное сообщество, включая главные спортивные соору жения, известные спортивные команды или спортивные лиги, способность или прошлый опыт организовывать международные спортивные события, такие как Олимпийские игры, мировые или крупные региональные спортивные меро приятия;

- образовательные и научные институты: университеты, входящие в выс шие рейтинги ведущих мировых образовательных учреждений, значительное число учащихся из-за рубежа, известные исследовательские учреждения;

- паломничество к мировым религиозным центрам (например, Мекка, Ие русалим, Рим, Париж, Санкт-Петербург);

- памятники и достопримечательности включенные в мировое историче ское и культурное достояние;

- туристические достопримечательности (Дисней-ленд, популярные аква парки и т.п.);

- город в качестве объекта интереса художников, средств массовой ин формации, съемок фильмов, литературы, журнальных и газетных статей, доку ментарных киносъемок;

- заметная роль экспатриантов в экономической жизни (развитое соци ально-культурное взаимодействие иностранцев и местного населения);

- частое упоминание города в исторических исследованиях, символах, представлениях;

известные высотные здания (например, самые высокие небоскребы в Чи каго, Куала-Лумпур, Гонконге, Дебае).

4. Качество жизни:

- высокое качество жизненных стандартов, жилья, пищи, воды и т.п.;

унифицированное действие и применение этих стандартов;

- передовые и надежные учреждения здравоохранения, известные меди цинские центры и лаборатории;

5. Инфраструктурное обеспечение:

- передовые транспортные системы, включая несколько магистралей, по зволяющих ездить без светофоров и перекрестков, большое число городских сетей, предлагающих разнообразные способы внутригородского перемещения (метро, легкое наземное метро, трамваи и т.п.) и удобные пересадки на различ ные виды транспорта, достаточное наличие парковочных мест;

- значительные и популярные массовые транзитные системы (крупные морские порты, аэропорты, железнодорожные вокзалы, автобусные вокзалы со значительным пассажирским и/или грузовым потоком);

- передовая коммуникационная инфраструктура, на которую может по ложиться современные транснациональные корпорации (фибро-волоконная связь, Wi-Fi сети в государственных учреждениях, вокзалах, аэропортах, ресто ранах), надежная мобильная связь и другие высокоскоростные и широкополос ные средства связи (например, Токио и Сеул известные как мировые столицы цифровой и высокотехнологичной связи);

- развитая городская телефонная сеть и почтовая связь, удобная связь с аэропортами, железнодорожными станциями и т.п., минимизация транспортных пробок, доступности и безопасность воды, безопасность транспорта, улиц, на личие парков около мест работы и жилья, библиотеки, надежная работа поли цейских и т.п.

Индекс глобальных городов (Global Cities Index) публикуется раз в два года. Первое подобное исследование проводилось в 2008 году. Тогда обследо ванию подлежало 60 городов. В настоящее время рейтинг насчитывает 66 горо дов с населением более 1 млн человек. Все города, охваченные исследованием, оценивались по 25 деловым, социальным, информационным, культурным и по литическим критериям, сгруппированных в пять главных категорий. Global Cities Index отражает «уровень глобальности городов» – то есть влияние круп ных городов на цивилизацию, которое рассчитывается по пяти главным на правлениям263:

1. Уровень деловой активности.

2. Человеческий капитал.

3. Информационный обмен.

4. Культурный уровень.

5. Политический вес.

Согласно данным Chicago Council on Global Affairs, Нью-Йорк и Лондон остаются безусловными мировыми лидерами глобальных городов. Тем не ме нее, за последние 10–20 лет многие города развивающихся стран усилили кон курентные позиции и бросили вызов старым центрам. Новое издание индекса было опубликовано 2 апреля 2012 г. финансовым информационным агентством новостей Блумберг. Первая десятка городов выглядит следующим образом:


Нью-Йорк, Лондон, Париж, Токио, Гонконг, Лос-Анджелес, Чикаго, Сеул, Брюссель и Вашингтон. По сравнению с 2010 г., когда проводилось предыду щее исследование, ведущую десятку покинули Сингапур и Сидней, на их место пришли Брюссель и Вашингтон. Нью-Йорк и Лондон продолжают оставаться мегаполисами с самым высшим уровнем глобализации. Тройку лидеров замы кает Париж, который поднялся на одну строчку по сравнению с рейтингом 2010 г., опередив Токио. Эти города заметно опережают по уровню глобализа ции остальные мегаполисы, входящие в первую десятку рейтинга. Москва в этом рейтинге занимает 19 место, заметно улучшив свои позиции (в прошлом рейтинге 25 место). В основе улучшения рейтинга Москвы находится рост де ловой активности и улучшение информационного обмена. С позиции культур ной привлекательности город находится на пятом месте в рейтинге. В этом рей тинге отсутствует Санкт-Петербург, поскольку по нему не проводились соот ветствующие измерения 264.

Существует также альтернативный глобальным городам рейтинг, он так же, как и уже в вышеотмеченном рейтинге, к ведущим городам относит Лондон (Альфа++), Нью-Йорк (Альфа++), Токио (Альфа +) и Париж (Альфа+), которые со значительным отрывом опережают другие города. На 18 месте в это рейтин ге находится Москва (Альфа), на 70 – Киев (Бета), на 135 – Алма-Ата (Гамма), на 139 – Санкт-Петербург (Гамма)265.

The 2008 Global Cities Index // Foreign Policy. – April 9, 2012.

2012 Global Cities Index and Emerging Cities Outlook. – A.T. Kearney Korea, Inc. – 2012.

The World According to GaWC 2011 // http://www.lboro.ac.uk/gawc/world2011.html Первое исследование, в котором сравнивались мировые города и миро вые финансовые центры, было проведено в 1981 г. Говардом Ридом266. Он предложил мультивариационный анализ по 9 банковским и финансовым пока зателям и сравнение с соответствующими культурными, экономическими, гео графическими и политическими факторами развития 76 городов (в дальнейшем расширил их круг до 80) в 40 странах за период 1900–1980 гг. В результате Рид определил пять иерархических уровней финансовых центров:

1. Супернациональный финансовый центр (Лондон).

2. Супернациональные финансовые центры первого порядка (Нью-Йорк и Токио).

3. Супернациональные финансовые центры второго порядка (например, Амстердам).

4. Мировые финансовые центры (29 городов).

5. Принимающие мировые финансовые центры (39 городов).

В 1998 г. английский журнал Экономист провел обзор финансовых цен тров (под названием «Столицы капитала»), в котором было отмечена возрас тающая поляризация силы между такими финансовыми центрами как Лондон, Нью-Йорк, Гонконг, Париж, Франкфурт и Сингапур, которые были названы «столицами капитала», и остальными финансовыми центрами 267. В следующем году Сассен опубликовал статью с таким же громким заголовком «Столицы ка питала»268.

На первом этапе инициативу в исследовании глобальных и финансовых городов взяли географы и урбанисты. Так, группой географов был проведен анализ глобальных городов, в который также были включены и финансовые показатели269. В дальнейшем данные исследования были продолжены и в на стоящее время имеются различные методики сравнительного анализа глобаль ных городов с включением финансовых показателей.

Существуют методики, которые имеют сугубо прикладной характер. Они позволяют обывателям сравнивать города при поиске новых мест жизни. На пример, «метод Шперлинга»270 предлагает проводить сравнение по 11 различ ным критериям271. Каждый критерий включает: человеческий капитал, стои мость жизни, экономику, домовладения, здравоохранение, преступность, кли мат, образование, транспорт, религию и реализацию прав на голосования. Каж дый критерий имеет целую массу своих показателей. Например, критерий «домовладение» включает следующие показатели: средней стоимости домов, Reed H C () The Preeminence of International Financial Centers. – New York: Praeger, 1981.

A survey of international financial centres – capitals of capitals // The Economist. – 9 May, 1998. – P. 3-46.

Sassen S Global financial centres // Foreign Affairs. – 1999. – № 1 (78). – Р. 75-87;

Short J.R., Kim Y-H. Globalization and the City. – Harlow: Longman, 1999.

Beaverstock J.V., Smith R.G., Taylor P.J. A Roster of World Cities. Research Bulletin. – 1999. – № 6 (16). – Р. 445-458 // http://www.lboro.ac.uk/gawc/rb/rb5.html How to Use Sperling's Comparison Tool to Compare Cities // http://video.about.com/ moving/How-to-Use-Sperling-s-Comparison-Tool-to-Compare-Cities.htm www.bestplaces.net изменение стоимости за определенный промежуток времени, количество домов выставленных на продажу, среднее время реализации, размер домовладении, средний доход домовладельцев, национальный состав, образовательный ценз, времени на транспорт и способ поездки на работу (пешком, велосипедом, об щественным и личным транспортом), средний возраст, соотношение мужского и женского населения, количество детей в семье и т.п. Дело в том, что по каж дой из приведенных категорий в США имеется достаточно большая наработан ная за длительный период времени система показателей, например, в Нью Йорке – за последние почти 40 лет, в Сакраменто – за 25, т.е. практически каж дый город имеет систему показателей, которые можно сравнивать по методу Шперлинга и соотносить все показатели со среднестатистическими по стране как в целом, так и по каждой группе. Причем, все показатели приводятся в ди намике и практически в режиме on-line.

В результате анализа показателей было установлено, например, заметным трендом в США является перемещение населения с севера на юг – в более бла гоприятные климатические условия. В результате растет деловая активность, в первую очередь, в более южных городах. Следовательно, северные города для того, чтобы выдержать конкурентную борьбу за качественную рабочую силу и креативных предпринимателей должны больше прилагать усилий. Так, для Бостона разрабатывается специальная система, компенсирующая потенциаль ную возможность потери элитной, наиболее активной части населения. Среди мер компенсации выделяется культурная и образовательная составляющие, что позволяет повысить заинтересованность наиболее активной части населения оставаться в Бостоне 272. В целом роль культурного капитала в привлечении фи нансистов и профессионалов, обслуживающих движение капитала существенно возрастает.

Рассмотренные нами примеры относятся к общим характеристикам больших городов, в которых финансовый аспект является всего лишь одним в ряду целого ряда прочих обстоятельств, с большим или меньшим акцентом в сторону финансов. И только в понятии «мировой финансовый центр» опреде ляющей является финансовая направленность. Дело в том, что глобальных, ми ровых и альфа, бета, гама городов больше, чем мировых финансовых центров.

Только последние представляют собой своеобразные сливки в системе больших городов, и в них максимально реализуются не только финансовые, но и другие из отмеченных выше глобальных характеристик.

Поиск определенности понятия Финансовые центры – высшая форма пространственной локации совре менного капитала. В данном определении содержатся два важных обстоятель ства: капитал и место его нахождения. Все что касается места, то здесь масса разно-порядковых явлений, основная часть которых относится к жизни города с его качеством и уровнем жизни, бытом, коммуникациями, архитектурой, удоб Glaeser Ed. Economics of Cities // http://www.youtube.com/watch?v=nOPlGLxqlww ствами, климатом, природой, культурной средой, образованием. Капитал в эко номическом науке имеет вполне определенное звучание и в нашем случае он соотносится с таким его видом как финансовые капитал и связанные с ним рынки и институты. Важной особенностью финансовых центров является то, что их капиталы и институты юридически не закреплены и формально само стоятельны. Кроме того, отсутствуют нормы государственного и международ ного регулирования пространственного размещения ссудного капитала. Тем не менее, финансовые центры получают вполне осязаемое, заметное и определяе мое в соответствующих понятиях развитие. Основными их звеньями являются географические и организационно-урбанистические формы концентрации ссудного капитала, а классическими видами – мировые финансовые центры.

Они выступают важным геополитическим результатом функционирования фи нансовых рынков. Следовательно, мировые финансовые центры включают в себя как экономическую, политическую, социально-культурную, так и про странственную, градостроительную форму развития ссудного капитала.

Оборот капиталов в Нью-Йорке, Лондоне, Гонконге или Шанхае, в Моск ве или Санкт-Петербурге находится в разных условиях, масштабы и уровни развития его разные. Везде неодинаковая городская, культурно-бытовая, хозяй ственная, законодательная, рыночная среда, которая оказывала и продолжает оказывать воздействие на пространственную организацию финансовых рынков и финансовых посредников. Дело не столько в уровнях развития капитала и степени его привлекательности для иностранцев или в силе капитала. Более важными обстоятельствами являются закономерности, тенденции, мотивы и интересы, которые действуют с железной необходимостью. Они охватывают как экономические, так и урбанистские, культурные и географические преиму щества той или иной местности, что неизбежно закрепляется в традициях, обы чаях и юридических законах, которые могут способствовать или тормозить раз витие центров. Нередко удобства и комфорт, наличие квалифицированных и инициативных организаторов, благоприятная среда обитания служили решаю щими факторами для становления финансовых центров. И вполне естественно относительно избыточный капитал служил катализатором для финансовой при влекательности отдельных городов для тех, кто искал источники дополнитель ных финансовых ресурсов. Однако отсутствие целого комплекса условий, бла гоприятных для концентрации капитала, вело к его оттоку в более привлека тельные места. Например, в 1970–1980-х гг. долларовые доходы нефтедобы вающих стран не нашли внутреннего применения и поступили на европейские финансовые рынки. Другим примером может служить появление в 1970-х гг.


рынка евродолларов, когда в США было неблагоприятное законодательство по отношению к обращению зарубежных авуаров резидентов. Тогда свободные капиталы американских транснациональных корпораций получили более бла гоприятную законодательную среду в Европе. В дальнейшем, когда американ ское законодательство смягчилось по отношению к таким капиталам, рынок ев родолларов в основных финансовых центрах Европы сохранился, поскольку там были условия для дальнейшего его развития. США так и не смогли вернуть капиталы и утерянные позиции не восстановились.

Согласно британскому Глобальному рейтингу финансовых центров пер вая десятка мировых финансовых центров включает: Лондон, Нью-Йорк, Гон конг, Сингапур, Шанхай, Токио, Чикаго, Цюрих, Сан-Франциско, Торонто (Москва в этом рейтинге занимала 61ю, а Санкт-Петербург – 71-ю пози цию)273. Существуют и другие рейтинги мировых финансовых центров, в кото рых каждый город оценивается по определенным балам с позиции привлека тельности для капитала и масштабов финансовых операций. Перелив капитала между странами выступает материальной предпосылкой для выделения особых мест, где совершаются основные операции, сосредотачиваются ведущие рынки, концентрируются крупнейшие институты и появляются лучшие профессиона лы, обеспечивающие оборот капитала.

Ввести в оборот не только экономические, но и социально-культурные и географические измерения ссудного капитала означает сначала обратиться к «материальной» проблематике городов, не столько городского хозяйства, сколько насыщающих его финансовых институтов и, отталкиваясь от неё, доба вить к социально-культурной сфере трудности и неясности, которые связаны с обществом. Предлагается новый ракурс изучения ссудного капитала в сочета нии с проблемами его урбанизации, что позволяет поставить вопрос мировых финансовых центров в ряду с мировыми финансовыми рынками и финансовы ми институтами, но выделив его в особую тему. Финансовая асимметрия и со циально-культурная неоднородность финансовых столиц оказывали влияние на формирование институтов администрирования и управления. В результате складывалась система асимметричной власти как на государственном уровне, так и на уровне капитала – это еще одна специфическая черта финансовых цен тров.

Каковы же были предпосылки и условия возникновения финансовых цен тров? Каким было их общее окружение? Почему они появились? Известно, что финансовые центры первоначально возникли в Европе, в XIX веке. В дальней шем пальма первенства в этой сфере перешла Америке. Но вскоре Европа во многом восстановила свои позиции. В последнее время появились новые фи нансовые центры. Они были совершенно разными, часто не похожими друг на друга. Возникает вопрос: в чем заключаются отличия и как они возникли? Но многое объединяло разные центры. Что лежит в основе их появления, исчезно вения и возрождения? Ответы на последние два вопроса чрезвычайно важны для выяснения условий становления мировых финансовых центров в России.

Чтобы ответить на целый комплекс поставленных нами вопросов необходимо сначала определить мировые финансовые центры, показать их значение для финансового рынка и мировой экономики.

Мировой финансовый центр представляет собой ведущую форму про странственной (географической) организации основных финансовых рынков, место сосредоточения штаб-квартир крупнейших корпораций, филиалов зару бежных финансовых институтов и основных бирж. Космополитическая направ The Global Financial Centres Index 10 – September 2011 // Financial Cetres Futures. – Long Finance – No 3. 2011. Table 1. – P. 4-5.

ленность капитала определяет интересы и мотивы функционирования МФЦ.

Поэтому МФЦ можно определить как глобальный город, в котором сосредото чены транснациональные компании и международный бизнес, поскольку там имеется глобальный финансовый рынок и транснациональные финансовые ин ституты, работающие по принципам сетевой экономики, а все участники про цесса обеспечены соответствующим качеством жизни.

Основное значение мировых финансовых центров сводится к следующим трем основным моментам:

1. Снимают ограничения с национальных рынков. Финансовые центры помогают преодолевать узость национальных капиталов и раздвигают масштабы местных финансовых рынков. МФЦ расширяют емкость местного финансового рынка путем установления связей между на циональными финансовыми рынками и формирования глобального финансового рынка, в рамках которого они выступают узловыми пунктами движения капитала. Важным направлением устранения ог раничений с движения национальных капиталов является то, что фи нансовые центры позволяют уклоняться от активного государственно го надзора и уводить многие операции за рубеж и в тень.

2. Ускоряют оборот капитала. Финансовые центры обеспечивают уско рение оборачиваемости капитала просто за счет большей множествен ности участников, размеров рынка, лучшей его организации и пост продажного обслуживания. В результате происходит рост доходности капитала, повышается эффективность его обращения и усиливается его воздействие на экономический рост в силу большей отдачи и более широкой возможности выбора оптимальных направлений вложений.

3. Повышают ликвидность. Повышение ликвидности капитала происхо дит за счет кросс-рыночного и более широкого институционального его перераспределения. Большая множественность участников, разно образие интересов, повышенный спрос и предложение стимулируют рост ликвидности.

Большое значение приобретают связи центров и свободное движение ка питала между ними. МФЦ могут служить как для преодоления отдельных барь еров на пути движения капитала – разрешать противоречия, связанные с огра ниченностью и недостаточной ликвидностью отдельных компаний и рынков, а также перераспределять риски, расширять сферу интересов и поле деятельно сти капитала. Однако в ходе кризисов данные преимущества нередко превра щаются в недостатки. Повышенная подвижность рынка способствуют его вола тильности, многообразные связи между институтами, рынками и финансовыми центрами ведут к быстрому глобальному распространению неплатежей и бан кротств. Мировые финансовые центры ускоряют перелив проблем из одних центров в другие, что ведет к втягиванию мирового финансового рынка в фазу кризиса. В целом МФЦ оказывают прямое и косвенное воздействие на мировую экономику и национальные хозяйственные системы. Выгоды от прямого воз действия связаны с ростом занятости в городах, повышением доли высококва лифицированного труда, ростом профессионального и культурного уровня го родов. Негативное влияние определяется высокой восприимчивостью к колеба ниям на мировом финансовом рынке и в других центрах. Косвенное воздейст вие МФЦ выражается в способствовании роста фиктивного и виртуального ка питала по отношению к реальному капиталу страны. В ходе кризисов фиктив ные капиталы по сравнению с материальными активами более уязвимы к коле баниям. МФЦ самым непосредственным образом связаны с экономическим ростом страны базирования и мирового хозяйства. Они являются проводниками дальнейшей глобализации хозяйства.

Измерять масштабы деятельности мировых финансовых центров можно различными способами. Среди количественных параметров выделяются сле дующие:

1. Объем финансового рынка, размер биржевой торговли, число листин гуемых компаний и их зарубежная принадлежность, количество коти руемых на биржах продуктов.

2. Число и активы транснациональных финансовых учреждений, распо ложенных в каждом конкретном центре.

3. Доля финансовых центров в производстве валового внутреннего про дукта стран базирования и доля занятых в финансовом секторе цен тров в общем количестве занятых в городе и стране.

Мировые финансовые центры является следствием открытости экономи ки и нацеленности экономической системы на максимальное участие в мирохо зяйственных связях и международном разделении труда. Финансовый рынок и отсутствие валютных ограничений на движение капитала являются опреде ляющими условиями для развития мировых финансовых центров. За счет от крытости финансового рынка и формирования в стране МФЦ создаются пред посылки для ускорения экономического роста и социально-экономического развития. Несмотря на общие требования валютно-финансовой свободы, госу дарственное воздействие на мировые финансовые центры становится решаю щим фактором их развития. За последние четверть века появился целый ряд финансовых центров, создание которых во многом было подготовлено государ ством. Наряду с благоприятной рыночной конъюнктурой непосредственное участие в создании финансовых центров в нефтедобывающих странах (Катар в списке мировых финансовых центров занимает 30 место, Дебаи – 36, Бахрейн – 55), а также в Китае (Шанхай – 5, Пекин – 19 и Шеньжень – 25) принимало го сударство. Основная масса оффшорных зон была создана государством: Джер си (в списке мировых финансовых центров занимает 21), остров Мэн (40), Бри танские Виргинские острова (45), Каймановы острова (46). Во всех этих случа ях государство удачно воспользовалось рыночными потребностями, усилило их действие или подготовило условия для их более полной реализации. Государст во играет также важную роль в сохранении привилегированного положения классических финансовых центров. В Лондоне и Нью-Йорке для повышения конкурентных позиций своих финансовых центров созданы специальные под разделения, которые проводят мониторинг, разрабатывают стратегию и такти ку, предлагают и реализуют меры государственного их регулирования.

Последствия функционирования мировых финансовых центров для на циональных экономик и мирового хозяйства не однозначны.

С одной стороны, для страны базирования центр способствует развитию местной экономики, де лает ее более привлекательной для капитала, способствует экономическому росту, полнее интегрирует национальную экономику в мировое хозяйство. С другой стороны, космополитическая направленность финансового капитала от рывает его от национальных интересов и потребностей. Кроме того, ориентация на финансовые центры может привести к нарушению пропорций между реаль ным и финансовым секторами, что способно усиливать кризисные потрясения и зависимость национального хозяйства от мирового движения капитала. МФЦ способны вызвать структурные диспропорции в национальном хозяйстве, пере оценить роль и значение финансовых составляющих в его развитии и поставить под сомнение необходимость развития базовых и инновационных отраслей хо зяйства.

Основными причинами появления мировых финансовых центров являют ся следующие:

1. Распределение избыточного капитала. Относительно избыточный ка питал распределяется неравномерно и сосредотачивается в определен ных местах. Предложение капитала привлекает спрос. Поскольку в финансовых центрах сосредоточены спрос и предложение, то туда устремляются новые относительно избыточные капиталы из других стран в поиске выгодного размещения.

2. Инфраструктурное обеспечение. Наличие инфраструктурного обеспе чения способствует привлечению необходимых капиталов и кадров.

3. Благоприятная среда обитания, стабильные и привлекательные зако ны, высокий уровень рыночных свобод, соответствующее социально культурное. Общая законодательная, бытовая и социально-культурная среда, привлекательное городское пространство притягивают людей и капиталы.

Финансовый центр действует по тому же принципу, что и банк, который аккумулирует разрозненные капиталы, в разнообразные финансовые учрежде ния. Однако центр, с одной стороны, привлекает капиталы не в конкретные фи нансовые учреждения, а в определенные места, в которых происходит перерас пределение поступивших капиталов между различными банками, страховыми и инвестиционными компаниями, фондами и биржами. С другой стороны, цен тры, привлекают клиентов, которым необходимы данные капиталы. Кроме то го, они осуществляет надежное высококвалифицированное и относительно де шевое сопутствующее обслуживание как капитала, так и непосредственно лиц, занятых организацией его оборота. МФЦ отличается от банка тем, что отсутст вует четкая юридическая форма его закрепления, и действуют он скорее как на бор разнообразных юридически самостоятельных финансовых посредников, предприятий финансовой инфраструктуры и различных вспомогательных уч реждений. Капитал интересует высокий уровень его отдачи и надежность фи нансовых институтов. Основными условиями концентрации капитала в опреде ленных местах являются следующие: комфортность его обращения, определен ные привилегии, надежность обращения и высокая доходность.

Географическое распределение капитала можно рассматривать с трех ос новных сторон: предпочтений капитала, уровней развития стран и, связанные с этим, их дифференциации. Первая характеризует причины выбора капиталом тех или иных мест размещения, вторая – территориальный результат такого выбора, третья – неравномерность и своеобразие страноведческого разделения труда, присущее капиталу, как и другим сторонам человеческой деятельности.

Но над всеми тремя позициями возникает и становится определяющей четвер тая – финансовый рынок. Она их объединяет и прагматично структурирует в порядке определенных экономических отношений, финансовых институтов, торговых инструментов, финансовых технологий и специалистов, способных задействовать имеющиеся финансовые возможности и извлечь выгоду из опе раций и сделать их привлекательными для всех участников рынка.

Вопросы выбора капиталом направлений и узловых мест движения свя занны с мотивами и интересами участников финансового рынка. Расстановку финансового капитала определяют его рынки, закрепленные за определенными территориями. Она отражает результат оборота не только денежного, но и ма териального богатства. Причем территориальное оформление финансовых рынков по странам является лишь одна часть проблемы. Другая – прямо выте кает из географического распределения капитала и закрепления его в тех или иных местах – мировые финансовые центры.

Географическое распределение капитала легкодоступно наблюдению. В нем нет застывших форм и категорий. Напротив, все подвижно и говорит об этом движении. Переход горящих капиталов и основных игроков из Нью-Йорка в Лондон в ходе рецессии, последовавшей за финансовым кризисом 2008 г., оз начал ни что иное как реакцию на меняющуюся обстановку и соотношение сил.

На изменение объемов, направлений и мест концентрации капитала влияют разнообразные факторы, среди которых выделяются следующие:

1. Состояние экономики. Объемные показатели экономического развития играют важную, но не решающую роль. Более важным является со стояние финансового сектора, его способность генерировать накопле ние, привлекать капитал со стороны и направлять его в другие страны;

вводить новые финансовые технологии и инструменты.

2. Либерализация торговли и движения капитала. Данный фактор непо средственно связан с состоянием собственной валюты и уровнем сво боды движения капитала. Для финансовых центров важную роль игра ет свободное обращение зарубежных финансовых инструментов и ис пользование передовых финансовых технологий, а также способность финансовых институтов организовывать оборот иностранной валюты и ценных бумаг, деноминированных в иностранной валюте. Для Нью Йорка значение финансовых контрактов в иностранной валюте не столь важно как для других финансовых центров, поскольку основной оборот международных расчетов, инвестиций и кредитов происходит в долларах. Многие неамериканские мировые финансовые центры сформировались после того, как открылись для обращения долларовых авуаров транснациональных корпораций и нефтедобывающих стран.

3. Структурная перестройка финансового рынка и финансовых посред ников. Мировые финансовые потоки обслуживают движение товаров, услуг и перераспределение денежного капитала между конкурирую щими субъектами мирового рынка. Кроме того, они подают сигналы о состоянии конъюнктуры, которые служат ориентиром для перелива капитала.

Генезис капитала жестко привязан к рынку, где происходит его обмен, рас пределение, оборот. Рынок указывает пункты притяжения и отталкивания капи тала, а также места его тяготения и концентрации. Более того, финансовый рынок, с одной стороны, способствует объединению мировой экономики, с другой сторо ны, фрагментирует ее на составляющие – различные финансовые центры.

ГЛАВА 16. ВЛИЯНИЕ ПЛОТНОСТИ НАСЕЛЕНИЯ НА НАСЫЩЕННОСТЬ КАПИТАЛОМ Насыщение планеты капиталом следует за ее заселением. Правда, здесь имеются и исключения. Нередко капитал в больших количествах направляется в пустынные места для освоения месторождений (его привлекали нефть, газ, золото, алмазы, уран). Но в данном случае происходит однонаправленное дви жение капитала – от инвестора к реципиенту – добывающему предприятию.

Нас же здесь интересуют места, которые одновременно являются и «произво дителями» и «потребителями» капитала, и их распределение в зависимости от плотности населения.

Строго говоря, население, как инвесторы, покупатели недвижимости, кредиторы и заемщики, клиенты банков, коллективно участвует в финансовой жизни столиц капитала. Однако их участие косвенное и опосредовано деятель ностью финансовых учреждений. А основными участниками рынка столиц яв ляются институты и лишь отдельные финансисты принимают личное участие в деятельности финансовых центров.

Плотность населения как фактор становления денежно-торговых центров Общие показатели роста населения в городах Разработана целая система классификации крупнейших городов на сле дующие даты: 100-й год н. э., 1000-й, 1500-й, 1800-й, 1900-й и 1950-й год. Кроме того, Мэтт Розенберг предлагает своеобразный исторический ценз роста городского населения за четыре тысячи лет 275 на базе исследования Тертиус Шендлера, который по историческим документам подготовил таблицы роста населения крупнейших городов мира, начиная с 3100 г. до н. э. Так, крупней шие города с населением свыше 30 тыс. человек в Древнем мире имели:

См.: http://geography.about.com/library/weekly/aa011201a.htm http://geography.about.com/library/weekly/aa011201a.htm - Египет: Мемфис, Тебес, Аварис, Александрия;

- территория современного Ирака: Вавилон – Аккад, Лагаш, Вавилон;

Ас сирия – Найнвех;

Чесифон;

Багдад;

- Индия – Паталипутра (Патна);

- Китай – Чанган (Хайан);

- Рим.

Причем, выделялись самые крупные города – Вавилон с населением свыше 200 тыс. человек, Чанган – 400 тыс. (позднее – 600 тыс. чел.), Рим – 450 тыс., Константинополь (Стамбул) – 500 тыс. чел.

В преддверии Средних веков, в 775 г. выделялся Багдад, население кото рого превышало 1 млн. чел. В Средние века крупнейшими города были Кон стантинополь – от 500 до 700 тыс. чел.;

особенно большое число крупных горо дов было в Китае Гуанчжоу, Кейфенг, Нанкинг и Пекин с населением от 432 до 672 тыс. чел. В 1710 г. в Пекине было 900 тыс. чел., а в 1800 г. – 1,1 млн чел., в Лондоне в 1825 г. – 1,35 млн чел., в 1850 г. – 2,32 млн, в 1875 г. – 4,241 млн чел. 10 крупнейших городов в 1500 г.

н/п Город (страна) количество населения (чел.) Пекин (Китай) 1 672 Виджайанагар (Индия) 2 500 Каир (Египет) 3 400 Гуанчжоу (Китай) 4 250 Тебриз (Иран) 5 250 Константинополь (Турция) 6 200 Гаур (Индия) 7 200 Париж (Франция) 8 185 Ханчжоу (Китай) 9 150 Нанджинг (Китай) 10 147 10 крупнейших городов в 1800 г.



Pages:     | 1 |   ...   | 5 | 6 || 8 | 9 |   ...   | 13 |
 





 
© 2013 www.libed.ru - «Бесплатная библиотека научно-практических конференций»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.