авторефераты диссертаций БЕСПЛАТНАЯ БИБЛИОТЕКА РОССИИ

КОНФЕРЕНЦИИ, КНИГИ, ПОСОБИЯ, НАУЧНЫЕ ИЗДАНИЯ

<< ГЛАВНАЯ
АГРОИНЖЕНЕРИЯ
АСТРОНОМИЯ
БЕЗОПАСНОСТЬ
БИОЛОГИЯ
ЗЕМЛЯ
ИНФОРМАТИКА
ИСКУССТВОВЕДЕНИЕ
ИСТОРИЯ
КУЛЬТУРОЛОГИЯ
МАШИНОСТРОЕНИЕ
МЕДИЦИНА
МЕТАЛЛУРГИЯ
МЕХАНИКА
ПЕДАГОГИКА
ПОЛИТИКА
ПРИБОРОСТРОЕНИЕ
ПРОДОВОЛЬСТВИЕ
ПСИХОЛОГИЯ
РАДИОТЕХНИКА
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО
СОЦИОЛОГИЯ
СТРОИТЕЛЬСТВО
ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ
ТРАНСПОРТ
ФАРМАЦЕВТИКА
ФИЗИКА
ФИЗИОЛОГИЯ
ФИЛОЛОГИЯ
ФИЛОСОФИЯ
ХИМИЯ
ЭКОНОМИКА
ЭЛЕКТРОТЕХНИКА
ЭНЕРГЕТИКА
ЮРИСПРУДЕНЦИЯ
ЯЗЫКОЗНАНИЕ
РАЗНОЕ
КОНТАКТЫ


Pages:     | 1 |   ...   | 3 | 4 || 6 |

«Международный консорциум «Электронный университет» Московский государственный университет экономики, статистики и информатики Евразийский открытый ...»

-- [ Страница 5 ] --

Для снятия нагрузки с основного информационного хранилища организации можно использовать витрины данных. Они содержат, в основном, информацию, исполь зуемую АРМ-сотрудников, включая АРМ-генерального директора (MIS). Они обеспечи вают запросы, связанные с поиском и обработкой детализированных данных.

Система электронного документооборота обеспечивает управление документами и деловыми операциями. Тем самым реализуется разделение работ между сотрудниками, исполнительная система EIS на уровне каждого сотрудника.

OLAP-системы, инструменты Data Mining, технологии BIS предоставляют интел лектуальный капитал аналитическим службам и руководству предприятия всех уровней для подсказки решения. Заметим, что достаточно присутствия одной системы.

Системы поддержки принятия решений (DSS) используют аналитические дан ные OLAP-систем и систем интеллектуального выбора данных для выработки решения.

Они также могут посредством транзакций обращаться к информационному хранилищу.

Примерами систем поддержки принятия решений являются Эксперт, Crystal Info и др. Система Эксперт используется при решении задач планирования, управления и Информационные технологии прогнозирования. Система Crystal Info основана на использовании web-технологии, тех нологии OLAP для поддержки принятия решений во всех сферах управленческой дея тельности организации.

Системы поддержки принятия решений используются в банковских, страховых системах, розничной торговле для планирования закупок и хранения, других сферах.

Рассмотренные технологии определены сравнительно недавно и продолжают развиваться. Строгого разграничения предметной области их применения не существует.

Передовые зарубежные страны занимают лидирующее положение в области разра боток и внедрении СППР во все жизненные сферы, где требуется принятие решений. Лиде ры отечественного рынка также внедряют OLAP-средства в свои системы. Например, фирмы «1С», «Парус» и др. для обеспечения функций интеллектуальной поддержки принятия решений разрабатывают средства доступа к существующим аналитическим системам.

На рынке средств доступа к информации аналитические системы занимают до 40% сегмента IAT (Information Access Tools). Наблюдаются следующие тенденции:

Ощутима бизнес-потребность в доступе к неструктурируемой информации: тек стам, графической, аудио-, видеоинформации. Ее интеграция со структурируемыми данными приведет к появлению нового класса инструментов.

Наблюдается тенденция слияния OLAP-систем с инструментами интеллек туального выбора данных.

Большинство информационных хранилищ обеспечиваются средствами получе ния аналитических данных.

Системы поддержки принятия решений проникают во все сферы экономической и финансовой деятельности: банковские, маркетинговые, финансовые системы, электрон ный бизнес, торговлю, корпоративные информационные системы.

В последнее десятилетие произошло массовое распространение знаний через Интернет, что превратило знание в товар. Этому способствовали сетевые технологии, мультимедиа, гипертекст. Достижения в базовых компьютерных и сетевых технологиях сделали более доступным и менее дорогим электронное обучение и управление знания ми. Произошла третья информационная революция, когда посредством информацион ных технологий формируются знания, которые преобразуются в новые экономические и социальные блага. Тем самым информационные технологии ускоренными темпами формируют новую материальную основу общества – экономику, построенную на знании.

Специалисты считают, что для этого 50–70% роста экономики должно обеспечи ваться инвестициями в развитие человеческого капитала, т.е. опережающими темпами должны развиваться наука, образование, культура. Сегодня в развитых странах 95% при роста внутреннего валового продукта (ВВП) составляет научно-технический прогресс.

Источником подъема конкурентной способности предприятий является творческая ак тивность людей, которые генерируют новые знания и технологии, следовательно, обес печивают доходы в быстро растущих отраслях экономики.

Анализ использования знаний и современных технологий показал, что экономи ческий рост возможен благодаря внедрению в экономику новых идей и развитию новых технологий. Высокотехнологичные производства более эффективны, чем старые. Чем от личается старая экономика от экономики знаний?

Новым является то, что в экономическую теорию стали включать не только тех нологии, но и весь механизм производства знаний. Это значит, что экономика знаний – не только экономика производств, но и фундаментальная наука, образование, инфор мационные технологии, система коммуникаций, патентная система, прикладная наука, исследования и разработки.

Технологии интегрированных информационных систем общего назначения Обновляется понятие обмена. Если Вы купили какой-либо товар, то вы отдали его стоимость, выраженную деньгами, услугой, другим товаром, активами. Если вы обме ниваетесь с кем-то идеей, то Вы приобретаете вторую идею, не теряя первой. Следова тельно, старые экономические модели не годятся для описания экономики знаний.

В настоящее время в мире наблюдаются следующие тенденции развития:

• Структурный сдвиг в потребительском спросе. Информационные технологии дают наибольший эффект при росте благосостояния большей части населения страны.

Поэтому нужна реформа доходов населения страны в сторону увеличения этих доходов.

• Структурный сдвиг в трудовом обществе, увеличение числа малых и средних предприятий, интеллектуализация труда, опережающий рост информационного труда.

• Структурный сдвиг в правовой среде: законы по борьбе с пиратством, поддержки малого и среднего бизнеса, электронной коммерции и т.д.

• Структурный сдвиг в инвестициях. В США и Европе создают условия для возник новения авангардных предприятий, так называемых start-up компаний. Таким компаниям выдаются деньги на самые безумные идеи. При этом их не контролируют. Все равно они что-то произведут. А так как тиражирование программного обеспечения стоит дешево, плюс массовое тиражирование по интернету (уже миллиард пользователей), то эти некон тролируемые затраты не только окупаются, но и приносят громадную прибыль.

• Структурный сдвиг ВВП (внутренний валовой продукт). Цены на некоторые из делия должны быть ниже издержек, т.е. закладываются планово убыточные предприятия.

Сюда же относятся наука, образование, культура. Частный капитал не может себе такого позволить. Это может сделать только государство.

Сейчас в мире существует две школы мышления:

• Необходимость авангардных предприятий start-up.

• Ориентация на стихию рынка.

В США и многих странах Европы побеждает первая школа. Это дает им преиму щество. Заметим, что до перестройки в нашей стране также существовали планово убыточные предприятия подобного профиля. Для поднятия страны до мирового уровня требуется победа первой школы, т.е. увеличение инвестиций в образование, фундамен тальную науку, культуру.

Существенно повышается эффективность использования знаний в экономике за счет раннего овладения населением информационными технологиями. На современном этапе быстрое развитие получают не те страны, которые производят много знаний, а те страны, которые используют много знаний в развитие своих экономик.

Информационные технологии позволили некоторым странам специализироваться на экспорте образования. Страны, где получение образования стоит дешевле, привлекают многих студентов из разных стран. При этом профессора имеют доступ к европейским и американским достижениям, что позволяет обеспечить высокий уровень образования. Та кую политику проводят многие страны, так как она приносит большой доход. Распростра нение знаний означает, что если мы продаем научное знание или технологические идеи, то у нас ничего не убывает, а наоборот, возрастает, потому что в процессе производства увеличивается интеллектуальный потенциал, и экономическая ситуация в стране только улучшается. К сожалению, в настоящее время отсутствует понимание, что Россия обладает еще не потерянными колоссальными возможностями экспорта образования.

Многие считают, что нужно сократить расходы на фундаментальную науку.

Объясняется это непониманием того, что фундаментальная наука обеспечивает реше ние сложных проблем, с которыми сталкивается человечество, например, СПИД, кло Информационные технологии нирование, атипичная пневмония, глобальное потепление. Многие достижения фун даментальной науки изменяют мир. Цепочка: фундаментальная наука – прикладная наука – технология – производство меняют картину мира для политических деятелей, т.е. фундаментальная наука имеет выход на политический рынок. Для примера, в трех ведущих автомобильных компаниях США занято 1,6 млн человек, капитализация со ставляет 600 млрд долларов. Те же показатели для трех ведущих компаний, выпускаю щих операционные системы и программное обеспечение: 160 тыс. человек, 3600 млрд.

долларов. Из примера видно, что затраты сместились в интеллектуальную сферу, вос требованы образование, знания, интеллект.

Если раньше между великими державами шла борьба за рынки сырья и рынки сбыта, то сейчас – за рынки высокотехнологичной продукции, так как стратегическим ресурсом стали информация, знание, творчество. Острота рынка энергетического сырья снижается, так как развиваются мощности атомных электростанций. Успех на этих рынках невозможен без государственной поддержки. Наше отставание на рынке высо котехнологичной продукции связано с практическим отсутствием государственной поддержки высокотехнологичных производств. Однако, несмотря на то, что государст венного финансирования хватает только на оплату коммунальных услуг академических институтов, наша наука оказалась по многим направлениям конкурентно способной, о чем свидетельствует пятое место индекса цитируемости работ наших ученых.

Если Россия не сможет поднять эти сферы на мировой уровень, то в экономике, построенной на знании, места нам не будет. Объясняется это тем, что научные знания, соз даваемые информационными технологиями, составляют до 90% стоимости любого изде лия. Тиражирование по Интернету позволяет протолкнуть изделие по всему земному ша ру. А чей продукт продается, тот и живет. Если уповать на стихию рынка, то скоро будет не на что покупать чужой продукт, а свой не на что произвести – знаний, денег не хватит.

Информационные технологии относятся к сектору создания, представления, хра нения, распространения новых знаний. Вступая в общество, построенное на знаниях, на до обладать творческими способностями и видением мировых тенденций.

Вопросы для самопроверки:

1. Какие инструменты используются для построения корпоративных информаци онных систем?

2. Предоставляют ли аналитические системы руководителю решение?

3. В каких базах хранятся аналитические данные?

4. Что понимается под измерением?

5. Для чего предназначены системы поддержки принятия решений?

6. Какие данные используют системы поддержки принятия решений?

7. Чем отличается старая экономика от экономики знаний?

8. Чем различаются технологии клиент – сервер и файл – сервер?

9. Чем отличаются информационные хранилища от баз данных?

10. На кого ориентированы информационные хранилища?

11. Какие функции обеспечивают технологии групповой работы?

12. Почему технологии управления знаниями базируются на системе электронного документооборота?

Технологии интегрированных информационных систем общего назначения Теоретические основы для практических заданий решения задачи анализа финансовых потоков многоуровневой организации Основные понятия и определения Постановка на предприятии системы управления финансами, включающей под системы финансового планирования, управленческого и бухгалтерского учета, является основой для улучшения финансово – экономического состояния предприятия. Не секрет, что в современной России основная часть резервов повышения финансовой устойчиво сти и эффективности предприятий лежит в области финансового планирования.

Финансовый план (или бюджет) – это комплексный план предприятия в стоимостном выражении плюс его внешняя финансовая деятельность (кредиты, инвестиции и т.п.).

Рассмотрим один из важнейших комплексов задач финансового планирования – комплекс задач и методов анализа движения денежных средств, который в мировой практике получил название «Cash flow analysis».

Применение технологии Cash flow в финансовом планировании дает ответ на главный вопрос для любого предприятия – что и как нужно делать, чтобы уверенно про гнозировать возможность банкротства и заблаговременно предпринимать меры для его предотвращения. Освоение этой технологии особенно актуально для России, поскольку более половины предприятий находятся в неустойчивом финансовом положении, и при развитии «вслепую» большинство из них может попасть в состояние банкротства.

Прежде чем перейти к подробному описанию технологий анализа движения денежных средств, очертим круг задач, которые можно решить, применяя указанные технологии.

Задача 1. Прогнозирование наличия и движения денежных средств. Каждый руководи тель решает типичные повседневные вопросы, связанные с наличием денежных средств:

какие платежи, в каком объеме и когда необходимо совершить, может ли он их совер шить, чего ожидать – дефицита или избытка и т.п.

Задача 2. Проверка финансовой реализуемости бюджета организации. При планирова нии деятельности любого предприятия обязательно возникает вопрос: «Реализуем ли финансовый план при ограниченных ресурсах?». Для успешного решения данной зада чи необходимо иметь как можно более достоверную информацию сразу по нескольким планам: плану реализации продукции (плану продаж), плану производства, плану заку пок, плану развития, - общим ресурсом для которых являются финансы.

Задача 3. Определение сроков и объемов необходимых заемных средств. Если для реали зации финансового плана не хватает собственных средств, то необходимо заблаговре менно определить, когда и сколько потребуется заемных средств. Отсутствие такой ин формации ведет к финансовым потерям, т.к. срочные поиски кредита могут привести к необходимости брать взаймы деньги под неоправданно высокие проценты.

Задача 4. Построение и анализ консолидированного финансового потока по группе объек тов. Предприятия, имеющие сложную многоуровневую структуру, осуществляют управ ление финансовыми потоками как в разрезе отдельных подразделений, проектов и других объектов, которые могут являться центрами финансовой ответственности, так и в целом по предприятию. В этом случае необходимо применять как технологии агрегирования (кон солидации) финансовых потоков, так и их детализации (разукрупнения) по объектам.

Вышеперечисленные задачи являются лишь частью комплекса задач финансово го планирования и управления. В силу ограниченности объема данной работы не пред ставляется возможным рассмотреть весь комплекс таких задач. Однако и эта часть, учи тывая необходимость вариантных расчетов, не может эффективно решаться без разра ботки стандартных алгоритмов, а в общем случае – и без компьютерной поддержки.

Информационные технологии Технологии решения задачи анализа движения денежных средств Технология решения задачи анализа движения денежных средств – это ком плексная технология, связанная с реализацией сразу нескольких технологий:

1. Прогнозирование наличия и движения денежных средств.

2. Оценка финансовой реализуемости плана.

3. Определение сроков и объемов требуемых заемных средств.

4. Анализ целесообразности взятия заемных средств.

5. Анализ финансовых потоков в многоуровневой организации.

Рассмотрим более подробно каждую из задач и определим информационную технологию ее решения. При этом для наглядности изучения технологий решения каж дой из задач будем использовать конкретный числовой пример.

Основными этапами технологии прогнозирования наличия и движения денежных средств являются:

1. Определение единицы рассматриваемых периодов времени (день, неделя, месяц, год и т.п.) и планового периода (месяц, квартал, полугодие, год и т.п.).

2. Подготовка специальной таблицы на выбранный плановый период. Структура такой таблицы представлены в табл. 3.2:

Таблица 3. Наличие и движение денежных средств Денежные средства на начало периода № Периоды времени Наименование п/п 1 2 3 4 5 показателя 1 Поступления 2 Платежи 3 Сальдо 4 Наличие денежных средств Из данной таблицы видно, что плановый период включает 6 периодов времени.

Если в качестве периода времени рассматривать один месяц, то плановым периодом для данного примера будет полугодие.

3. Определение исходных данных по следующим показателям:

3.1. Денежные средства на начало планового периода.

3.2. Суммарные поступления по рассматриваемым периодам.

3.3. Суммарные платежи по рассматриваемым периодам.

Эти три показателя являются минимально необходимой исходной информацией для решения задачи прогнозирования наличия и движения денежных средств.

Показатель «денежные средства на начало планового периода» характеризует исходное состояние предприятия, т.е. первоначальную сумму денег на счете.

Суммарные поступления получаются суммированием всех статей прихода за пе риод с учетом источников средств.

Суммарные платежи получаются суммированием всех статей расхода за период с учетом объектов затрат.

Для наглядного пояснения технологии допустим, что исходные данные по всем трем показателям уже известны. Тогда перейдем к четвертому этапу.

Технологии интегрированных информационных систем общего назначения 4. Внесение исходных данных в табл. 3.2 (см. табл. 3.3).

Таблица 3. Наличие и движение денежных средств Денежные средства на начало периода № Периоды времени Наименование п/п 1 2 3 4 5 показателя Поступления 500 450 600 300 550 Платежи 450 700 400 450 300 Сальдо Наличие денежных средств 5. Расчет изменений (строка 3 – «сальдо»). Изменение (сальдо) за каждый период равно разности между суммарными поступлениями (притоком денег из всех источников) и суммарными платежами (оттоком денег) за период, т.е. для каждого периода времени:

строка 3 = строка 1 – строка 2. С учетом рассчитанных изменений табл. 3.3 приобретает следующий вид (см. табл. 3.4):

Таблица 3.4.

Наличие и движение денежных средств Денежные средства на начало периода № Периоды времени Наименование п/п 1 2 3 4 5 показателя 1 Поступления 500 450 600 300 550 2 Платежи 450 700 400 450 300 3 Сальдо 50 -250 200 -150 250 4 Наличие денежных средств Очевидно, что если приток (поступления) денежных средств за период больше оттока (платежей), то изменение (сальдо) положительно, и сумма на счете возрастает, а если приток меньше оттока, то сальдо отрицательно, и деньги на счете уменьшаются.

Из нашего примера видно, что во 2-ой и 4-ый периоды времени отток денег со счета больше притока, поэтому сальдо отрицательно.

6. Расчет наличия денежных средств (строка 4) на текущий момент времени. Если показатель «сальдо» характеризует разницу между притоком и оттоком денег в конкрет ный период времени и не дает информации по текущему состоянию денежных средств на счете, то показатель «наличие денежных средств» характеризует состояние счета в ка ждый период времени или, что аналогично, рассчитывает сальдо нарастающим итогом (см. табл. 3.5).

Таблица 3.5.

Наличие и движение денежных средств Денежные средства на начало периода № Периоды времени Наименование п/п показателя 1 2 3 4 5 Поступления 500 450 600 300 550 Платежи 450 700 400 450 300 Сальдо 50 -250 200 -150 250 Наличие денежных средств 150 -100 100 -50 200 Информационные технологии Совершенно очевидно, что наличие денежных средств в первом периоде определяется как сумма денежных средств на начало периода (в нашем случае 100) и сальдо первого периода. Для любого другого периода времени наличие денежных средств определяется как сумма сальдо текущего периода и наличия денежных средств предыдущего периода, т.е.

текущее значение строки 4 = предыдущее значение строки 4 + текущее значение строки 3.

7. Построение графиков значений всех показателей (строки 1, 2, 3, 4) в зависимости от времени. График поступлений денежных средств по периодам представлен на рис. 3.7.

График значений платежей по периодам представлен на рис. 3.8. График зависимости значений «сальдо» от периодов времени представлен на рис. 3.9. График зависимости по казателя «Наличие денежных средств» от периодов времени представлен на рис. 3.10.

Граф ик поступле ний де не ж ны х сре дств по пе риодам 400 П оступления денежных средств 1 2 3 4 5 Пе риоды вре ме ни Рис. 3.7. График поступлений денежных средств График значений платежей по периодам 400 Платежи 1 2 3 4 5 Периды времени Рис. 3.8. График значений платежей Технологии интегрированных информационных систем общего назначения График зависимости значения сальдо от периода времени Значение "сальдо" 1 2 3 4 5 - - - Периоды времени Рис. 3.9. График зависимости значений «сальдо» от периодов.

График изменения наличия денежных средств по периодам 250 200 150 100 Наличие денежных средств 1 2 3 4 -50 5 - -100 - - Периоды времени Рис. 3.10. График зависимости значений показателя «наличие денежных средств» от периодов времени.

8. Анализ результатов в табличной и графической форме: наличия денежных средств (строка 4) и динамики их изменения (строка 3 – текущее значение;

строка 4 – на растающим итогом).

Анализ результатов в нашем примере можно провести на основании табл. 3.5 и рис. 3.7–3.10.

В результате анализа можно установить, что в начале планового периода на счете у предприятия имелось 100 условных единиц (например, миллионов рублей). В течение шести периодов времени количество денег на счете менялось таким образом, что если Информационные технологии сальдо текущего периода отрицательно, то деньги на счете уменьшались по сравнению с предыдущим периодом, а если сальдо положительно, то деньги на счете увеличивались.

Таким образом, анализ результатов в табличной и графической форме позволяет опреде лить количество денег на счете в каждый период времени и динамику изменения этого ко личества в зависимости от сумм поступлений и платежей.

В конце планового периода на счете оказалось 250 млн рублей. Поэтому, прирост наличия денежных средств за плановый период составил: 250 – 100 = 150 млн рублей.

В четвертой строке табл. 3.5 имеются два значения (второе и четвертое), соответст вующие периодам времени с отрицательным наличием денежных средств. На графике (рис. 3.10) эти значения соответствуют участкам, лежащим ниже нулевой отметки оси ор динат. Такая ситуация означает, что во 2-ой и 4-ый периоды времени сумма на счете – ве личина отрицательная. Однако такая ситуация абсолютно недопустима, т.к. снять со счета мы можем не больше той суммы, что на нем имеется.

Проведенный анализ является завершающим этапом технологии прогнозирова ния наличия и движения денежных средств и служит основой для решения задачи оцен ки финансовой реализуемости плана.

Рассмотрим табл. 3.5 с точки зрения решения задачи о финансовой реализуемо сти плана. Наличию финансовых ресурсов (деньги на счете) соответствует строка №4.

При этом со счета, на котором денег нет, снять деньги невозможно. Поэтому, для любого реализуемого плана каждая цифра в четвертой строке может быть только больше или равна нулю.

Критерием финансовой реализуемости плана является отсутствие отрицательных чисел в четвертой строке табл. 3.5. Тогда план, представленный в табл. 3.5, является финан сово нереализуемым, а периоды времени с отрицательным наличием денежных средств соответствуют «узким местам» такого плана, которые необходимо устранять.

Возникает вопрос: «Как и за счет чего можно изменить план таким образом, что бы он стал финансово реализуем?».

Ответ на этот вопрос можно получить, обратившись к табл. 3.5 и технологии про гнозирования наличия и движения денежных средств. Поскольку четвертая строка этой таблицы является интегрированным «сальдо», рассчитанным с учетом наличия денеж ных средств на начало планового периода, а также с учетом поступлений и платежей в каждый из периодов времени, то совершенно очевидно, что финансовая реализуемость плана (устранение отрицательных чисел в четвертой строке) может быть достигнута за счет следующих действий:

1) Увеличение поступлений в предшествующие и текущий периоды времени.

2) Снижение платежей в предшествующие и текущий периоды времени.

3) Перенос части поступлений на более ранние сроки.

4) Перенос части платежей на более поздние сроки.

5) Увеличение денежных средств на начало планового периода.

Очевидно также и то, что третье и четвертое действия могут дать эффект только в случае прироста наличия денежных средств за плановый период (положительная раз ность между наличием денежных средств в последний период времени и наличием де нежных средств на начало планового периода).

Уточним, какие конкретные меры могут обеспечить финансовую реализуемость плана.

Увеличение поступлений может быть обеспечено за счет, во-первых, роста объе мов продаж, а во-вторых, за счет увеличения цены реализуемой продукции (услуг).

Рост объемов продаж всегда связан с возрастанием прямых затрат, а следователь но, возрастают и платежи. Поэтому еще не факт, что за счет увеличения объемов продаж можно добиться финансовой реализуемости плана.

Технологии интегрированных информационных систем общего назначения Увеличение цены может привести в определенных случаях к потере конкуренто способности продукции на рынке и, как следствие, к снижению объемов продаж и уменьшению поступлений.

Снижение платежей может быть обеспечено за счет снижения себестоимости продукции, затрат на развитие, более рационального управления издержками и др.

В этом случае необходимо тщательно анализировать структуру затрат предприятия и выявлять резервы для снижения себестоимости продукции. Система управления затра тами – один из ключевых механизмов управления оборотным капиталом.

Перенесение поступлений на более ранние сроки может быть достигнуто за счет:

перехода на другую форму оплаты продукции, например от оплаты в рассрочку к оплате по факту поставки продукции, от оплаты по факту – к предоплате;

сокращения цикла производства;

сокращения времени оборота денежных средств;

ускорения сроков реализации проектов развития, приносящих прирост поступ лений и др.

Перенесение платежей на более поздние сроки может быть достигнуто за счет:

перехода на другую форму оплаты продукции поставщиков: от предоплаты к оплате по факту, от оплаты по факту – к оплате в рассрочку;

замедления или сдвигов во времени сроков реализации проектов развития, тре бующих увеличение платежей и др.

Увеличение собственных денежных средств на начало периода может быть дос тигнуто, например, за счет увеличения уставного капитала, продажи акций или реализа ции других ликвидных активов и т.п.

В рассматриваемом примере улучшение плана возможно только за счет ускоре ния поступлений при переходе к предоплате в 4-ом периоде.

В соответствии с новыми исходными данными получаем следующие результаты (см. табл. 3.6).

Таблица 3. Наличие и движение денежных средств Денежные средства на начало периода № Периоды времени Наименование п/п 1 2 3 4 5 показателя Поступления 500 450 600 450 550 Платежи 450 700 400 450 300 Сальдо 50 -250 200 0 250 - Наличие денежных средств 150 -100 100 100 350 Как видно из приведенной таблицы 3.6, в 4-ом периоде были увеличены поступ ления (за счет предоплаты) на 150 млн рублей. Соответственно, в 6-ом периоде поступле ния уменьшились ровно на такую же сумму. График зависимости наличия денежных средств от периодов времени для нового варианта плана представлен на рис. 3.11.

Анализ результата принятой меры (переноса поступлений на более ранний срок) в табличной и графической форме показывает, что с точки зрения финансовой реали зуемости новый вариант плана стал лучше. Однако собственных средств во втором пе риоде все-таки не хватает, план нереализуем и необходимо или взять заемные средства, или пересмотреть первоначальный план, например, снизив объемы производства.

Таким образом, технология оценки финансовой реализуемости плана включает следующие основные этапы.

Информационные технологии 1. Решение задачи прогнозирования наличия и движения денежных средств. В слу чае финансовой реализуемости плана задача решена, иначе осуществляется переход ко второму этапу технологии.

Граф ик изме не ния наличия де не жны х сре дств по пе риодам Наличие денежных 100 100 средств 1 2 -100 3 4 5 - - Пе риоды вре ме ни Рис. 3.11. График зависимости наличия денежных средств от периодов времени.

1. Выделение периодов времени, в которых имеется дефицит наличия денежных средств (отрицательные числа в строке 4 табл. 3.5).

2. Выработка мер по снижению дефицита наличия денежных средств.

3. Оценка результатов каждой меры и их совокупности, ввод новых данных в стро ки 1 и 2 табл. 3.5.

4. Новый расчет строк 3 и 4 по технологии прогнозирования наличия и движения денежных средств.

5. Графическое отображение полученного результата и его анализ.

6. В случае финансовой реализуемости плана задача решена. Иначе принимается решение о целесообразности взятия заемных средств (осуществляется переход к решению другой задачи) либо принимается решение о снижении объемов производства и осуще ствляется переход на первый этап технологии.

В случае, когда все внутренние резервы исчерпаны, но план остается финансово нереализуемым, необходимо рассмотреть вопрос о привлечении дополнительных заем ных средств.

Рассмотрим основные этапы технологии определения сроков и объемов требуе мых заемных средств.

Для наглядной иллюстрации рассматриваемой технологии обратимся к нашему примеру. Допустим, что все возможности для улучшения плана, представленного в табл. 3.7, за счет внутренних резервов исчерпаны, и перед руководством стоит задача оп ределить сроки и объемы внешних заимствований.

Сначала необходимо определить, когда и сколько требуется дополнительных де нежных средств.

На первый взгляд может показаться, что ответ на этот вопрос очень прост, и не обходимо взять во втором периоде 100 млн рублей, а в четвертом периоде – 50 млн руб лей. Однако, совершенно не очевидно, что в четвертом периоде понадобится сумма точ но в 50 млн рублей. Все дело в том, что в четвертой строке рассчитывается сумма нарас Технологии интегрированных информационных систем общего назначения тающим итогом, поэтому, если получены заемные средства в какой-то период времени (в нашем случае 100 млн рублей во втором периоде), то ровно на столько наличие денеж ных средств станет больше во все последующие периоды.

Отсюда следует, что заемные средства можно брать в любой момент времени до первого периода с дефицитом наличия. Однако это не выгодно. Ведь кредит обладает еще одним важным свойством: так же как за лишнюю сумму кредита, так и за лишнее время пользования кредитом придется дополнительно и неоправданно платить. Отсюда следуют следующие важные правила:

1. Необходимо брать минимально необходимую сумму кредита.

2. Необходимо брать кредит в возможно поздний срок.

3. Необходимо возвращать кредит в возможно ранний срок.

Таблица 3. Наличие и движение денежных средств Денежные средства на начало периода № Периоды времени Наименование п/п 1 2 3 4 5 показателя 1 Поступления 500 450 600 300 550 2 Платежи 450 700 400 450 300 3 Сальдо 50 -250 200 -150 250 4 Наличие денежных средств 150 -100 100 -50 200 Следуя вышеперечисленным правилам, модифицируем табл. 3.7, введя в нее до полнительную строку «Потребность в заемных средствах» (см. табл. 3.8):

Таблица 3. Наличие и движение денежных средств Денежные средства на начало периода № Периоды времени Наименование п/п 1 2 3 4 5 показателя 1 Поступления 500 450 600 300 550 2 Платежи 450 700 400 450 300 3 Сальдо 50 -250 200 -150 250 4 Наличие денежных средств 150 -100 100 -50 200 5 Потребность в заемных средствах Поскольку первым периодом с дефицитом наличия денежных средств является 2 ой период, денежные средства будем брать взаймы именно в этот период. Минимально необходимой величиной кредита является сумма в 100 млн. рублей, т.к. именно эта сумма является минимальной для устранения дефицита наличия денежных средств во 2-м пе риоде. Пересчитаем данные табл. 3.8 с учетом взятия кредита.

Пересчитанные данные табл. 3.8 представлены в табл. 3.9. Все изменения в дан ных выделены курсивом и подчеркнуты. Поскольку взятие кредита во втором периоде привело к увеличению поступлений в этот период, то данные по поступлениям во втором периоде увеличились на сумму кредита, т.е. на 100 млн рублей. Соответственно, измени лось сальдо второго периода, а также наличие денежных средств, начиная со второго пе риода. План с учетом взятия кредита стал финансово реализуемым (см. табл. 3.9).

Информационные технологии Таблица 3. Наличие и движение денежных средств с учетом кредита Денежные средства на начало периода № Периоды времени Наименование п/п 1 2 3 4 5 показателя 1 Поступления 500 600 300 550 2 Платежи 450 700 400 450 300 - 3 Сальдо 50 200 -150 250 0 200 50 300 4 Наличие денежных средств 5 Потребность в заемных средствах Однако столь радужная картина неизбежно должна быть омрачена необходимо стью возврата как суммы кредита, так и процентов по нему.

Допустим, в нашем примере имеется возможность взять кредит в 100 млн рублей на 3 месяца;

процентная ставка составляет 20% от суммы кредита за указанный срок (т.е. за 3 месяца). Причем в условиях кредитного договора оговаривается порядок возврата кре дита: суммы кредита и процентов по нему возвращаются по окончании срока кредита.

В нашем примере сроком возврата кредита является 5-ый период времени (ранее мы уточняли, что в нашем примере период времени равен одному месяцу).

Таким образом, нам необходимо возвратить в 5-ом периоде сумму кредита в 100 млн рублей, а также сумму процентов за кредит, равную: 100 20% = 20 млн рублей.

Модифицируем табл. 3.9, введя в нее такие строки, как «Поступление кредита», «Платежи по возврату кредита» и «Платежи по процентам за кредит» и введем в эту табли цу все необходимые исходные данные с учетом дополнительных условий (см. табл. 3.10).

Рассчитаем данные табл. 3.10 с учетом суммарных поступлений (включая поступления кредита) и суммарных платежей (включая платежи по возврату кредита и процентов за кредит).

Таблица 3. Наличие и движение денежных средств, включая кредит, платежи по возврату кредита и процентов за кредит Денежные средства на начало периода № Периоды времени Наименование п/п 1 2 3 4 5 показателя 1 Поступления 500 450 600 300 550 1.1 Поступление кредита 2 Платежи 450 700 400 450 300 2.1 Платежи по возврату кредита 2.2 Платежи по процентам за кредит 3 Сальдо 50 -150 200 -150 130 4 Наличие денежных средств 150 0 200 50 180 5 Потребность в заемных средствах Графическая форма представления зависимости наличия денежных средств от периода времени с учетом взятия кредита представлена на рис. 3.12.

Технологии интегрированных информационных систем общего назначения График изменения наличия денежных средств по периодам Наличие денежных средств -50 1 2 3 4 5 Периоды времени Рис. 3.12. График зависимости наличия денежных средств от периода времени Анализ табличной и графической форм представления плана показывает, что в результате взятия кредита удалось добиться финансовой реализуемости плана. Однако, если сравнить значения наличия денежных средств в последнем периоде в табл. 3.8 и табл. 3.10, то мы увидим, что они различны.

Действительно, прирост наличия денежных средств после взятия кредита составил:

230 – 100 = 130 млн рублей, в то время как до взятия кредита такой прирост составил:

250 – 100 = 150 млн рублей.

Таким образом, «ценой» достижения финансово реализуемого плана явилось уменьшение денег на счете к концу планового периода на сумму уплаченных процентов за кредит.

Оценивая условия кредита для нашего примера, можно сделать вывод, что новый вариант плана нас может удовлетворить только в случае, если прирост наличия денеж ных средств не вышел за рамки минимально заданного уровня. На практике задача опре деления сроков и объемов требуемых заемных средств может иметь множество решений и требует, поэтому, вариантных расчетов (например, если с помощью одного кредита не удается достигнуть финансовой реализуемости плана и т.п.).

Общая технология определения сроков и объемов требуемых заемных средств включает следующие основные этапы.

1. Добавление к исходной таблице (например, табл. 3.10) новых строк: «потребность в заемных средствах», «поступление кредита», «платежи по возврату кредита», «платежи по процентам за кредит».

2. Выделение первого периода времени с отрицательным наличием денежных средств.

3. Рассмотрение возможностей по взятию кредита. Ввод исходных данных в табли цу согласно условиям кредита.

Информационные технологии 4. Решение задачи оценки финансовой реализуемости плана, включая решение за дачи прогнозирования наличия и движения денежных средств (технологии решения этих задач были подробно рассмотрены выше).

5. Если план финансово нереализуем, сначала решается задача анализа принци пиальной целесообразности взятия заемных средств (данная задача будет рассмотрена ниже). В случае принципиальной невозможности взятия заемных средств, решение за дачи определения сроков и объемов заемных средств прекращается и принимаются другие управленческие решения, вплоть до инициации процедуры банкротства. Если план финансово нереализуем, но достижение финансовой реализуемости принципи ально возможно, осуществляется переход ко 2-му этапу технологии. Если достигнута финансовая реализуемость плана, производится его оценка по другим критериям (на пример, по критерию достижения уровня прироста наличия денежных средств не ниже заданного). В случае удовлетворения плана другим критериям, задача решена. Иначе осуществляется переход ко 2-му этапу технологии.

Таким образом, технология определения сроков и объемов требуемых заемных средств помогает решить задачу достижения финансово реализуемого плана по заранее заданным критериям. Одним из основных критериев является критерий прироста нали чия денежных средств за плановый период.

Одновременно с определением сроков и объемов требуемых заемных средств не обходимо оценивать целесообразность взятия заемных средств.

Для анализа целесообразности взятия кредитов важно четко представлять на правления их использования. Возможными направлениями использования кредитов мо гут быть следующие:

покрытие прямых издержек, необходимых для увеличения объема производства конкретного вида продукции, дающего прибыль через период обращения денег по нему;

инвестиции в проект развития предприятия, дающего прибыль через срок оку паемости затрат;

выплата долгов по налогам;

возврат ранее взятых кредитов;

выплата процентов по ранее взятым кредитам;

погашение просроченных долгов (штрафов, пени) по возврату кредитов и про центов по ним и т.п.

Совершенно очевидно, что операции по взятию кредита могут быть (а могут, кстати, и не быть) прибыльными только в первых двух перечисленных случаях. В осталь ных случаях взятие кредита убыточно, причем возникает большая вероятность попада ния в так называемую «кредитную ловушку» – ситуацию, при которой взятие новых кре дитов только ухудшает финансовое состояние предприятия вплоть до вхождения его в зону убыточной деятельности.

Решение задачи анализа целесообразности взятия кредита базируется на много критериальной оценке плана в разрезе различных показателей, таких, например, как прирост наличия денежных средств, рентабельность взятия кредита, дефицит наличия по периодам, число дефицитных периодов, максимальный дефицит, суммарный дефи цит за плановый период, наличие денежных средств на конец планового периода и др.

В силу сложности решения задач такого типа задание для данной работы огра ничивается анализом целесообразности взятия кредита только по отдельным критериям.

Задачи анализа движения денежных средств могут решаться как для организа ции в целом, так и для его подразделений, конкретных направлений и проектов, т.е. в многоуровневой организационной системе.

Технологии интегрированных информационных систем общего назначения Признаки и правила выделения конкретных элементов и уровней могут быть различными для различных целей:

по административной структуре, например, производственное объединение, предприятия, подразделения и т.п.

по технологической структуре, например, заготовительный этап, этап обработки, этап выпуска готовой продукции, этап реализации готовой продукции и т.п.

по структуре продукции, например, вся продукция, товарные группы, конкрет ные виды продукции и т.п.

по функциональной структуре, например, маркетинговые исследования, произ водство, снабжение, управление кадрами, управление финансами и т.п.

Возможны и другие признаки группировки и структуризации в зависимости от конкретных целей исследования.

С точки зрения решения задач финансово – экономического планирования одной из первоочередных целей выделения объектов, элементов финансового управления, учета и контроля является выделение так называемых бизнес – единиц (business units), которые приносят прибыль и в которых осуществляется полный цикл оборота денег. Это могут быть как направления деятельности, так и подразделения. По ним назначаются лица, ответствен ные за финансы, и эти центры называют Центрами финансовой ответственности (ЦФО).

Для многоуровневой организационной структуры необходимо зафиксировать и принять к исполнению финансовые планы (бюджеты) как организации в целом (master budget), так и всех подразделений (divisional budgets) и направлений деятельности (project budgets). Для каждого элемента организационной структуры должны быть сформированы таблицы анализа движения денежных средств. Процедура формирова ния таких таблиц включает три фазы:

1) Сверху вниз формируются цели, задачи и задания.

2) Сначала по каждому элементу нижнего уровня формируются предложения к плану и соответствующие им финансовые потоки, и снизу вверх определяются финансо вые потоки по уровням организационной структуры путем последовательной консоли дации информации элементов нижнего уровня вплоть до получения консолидированно го финансового потока по предприятию в целом.

3) На верхнем уровне проводится анализ консолидированного финансового по тока, принимаются решения о взятии кредита и других мерах по снятию дефицита на личия денежных средств, и производится уточнение и согласование финансовых планов сверху вниз.

Пусть целевые установки сформированы (фаза 1) и сформированы предложения к плану по каждому элементу нижнего уровня и соответствующие финансовые потоки (начало фазы 2). Тогда решение задачи формирования консолидированного финансово го потока для многоуровневой организационной структуры разбивается на ряд последо вательных (по уровням структуры) решений типовых двухуровневых задач: по заданным финансовым потокам элементов нижнего уровня сформировать финансовый поток эле мента верхнего уровня.

Технология анализа финансовых потоков в многоуровневой организации сводит ся к следующим основным этапам.

1. Формируются исходные данные.

1.1. Для каждого элемента нижнего уровня определяются средства на начало пе риода, поступления, платежи и производится расчет сальдо и наличия денежных средств по технологии прогнозирования наличия и движения денежных средств.

1.2. Для каждого элемента верхнего уровня определяются свои дополнительные средства на начало периода, свои дополнительные поступления и платежи (если они есть).

Информационные технологии 2. Определяется финансовый поток для группы элементов нижнего уровня, входя щих в данный элемент верхнего уровня. Для этого:

2.1. Суммируются по элементам нижнего уровня: средства на начало периода, поступления и платежи, – для каждого периода времени.

2.2. По полученным в п. 2.1. данным по технологии прогнозирования наличия и движения денежных средств рассчитываются сальдо и наличие денежных средств. Ана лиз полученного потока представляет самостоятельный интерес, т.к. позволяет отдельно учитывать финансовый поток по группе элементов нижнего уровня без собственных до полнительных средств элемента вышестоящего уровня.

3. Строится консолидированный финансовый поток:

3.1. К полученным значениям средств на начало периода, поступлениям и пла тежам добавляются данные п. 1.2.: собственные дополнительные средства на начало пе риода, собственные дополнительные поступления и затраты.

3.2. По полученным таким образом новым значениям проводится расчет сальдо и наличия денежных средств.

4. Аналогично (и, возможно, параллельно во времени) эта задача решается для дру гих элементов этого же уровня.

5. Повторяется очередной цикл из шагов 1–4, в котором финансовые потоки, сфор мированные на 3-ем шаге предыдущего цикла, являются исходными данными для фор мирования финансовых потоков элементов следующего в иерархии уровня, вплоть до формирования консолидированного финансового потока по организации в целом.

6. Производится уточнение, корректировка и согласование финансовых потоков сверху вниз, формирование и утверждение обязательных для исполнения финансовых планов элементов всех уровней.

Технологии интегрированных информационных систем общего назначения Задания для решения задачи анализа финансовых потоков многоуровневой организации Пусть предприятие состоит из трех крупных подразделений. Руководители фи нансовых отделов этих подразделений составили финансовые планы (бюджеты) на пе риод с 01.01.2006 по 31.12.2006 и направили эти планы руководству предприятия для ана лиза и выработки согласованной финансовой политики. На первом этапе руководство приняло решение провести анализ движения денежных средств.

Денежные средства (в млн руб.) на 01.01.2006 и ожидаемые ежемесячные поступле ния и платежи для каждого подразделения представлены в табл. 3.11:

Таблица 3. Исходные данные по подразделениям Подразделение 1 Подразделение 2 Подразделение Денежные средства на Денежные средства на Денежные средства на месяц начало периода: S1 начало периода: S2 начало периода: S Поступления Платежи Поступления Платежи Поступления Платежи 100 80 50 35 80 Январь Февраль 75 120 30 40 70 Март 50 120 15 50 50 Апрель 70 50 30 30 60 Май 85 80 45 30 70 Июнь 60 40 20 20 50 Июль 120 45 50 25 35 Август 110 35 50 15 90 Сентябрь 90 150 50 110 60 Октябрь 150 160 70 90 125 Ноябрь 55 35 40 20 35 Декабрь 45 20 20 10 30 Исходные данные по денежным средствам на начало периода для каждого под разделения необходимо выбрать из приведенной ниже таблицы (табл. 3.12) согласно сво ему варианту задания. Номер выбираемого варианта соответствует номеру по журналу учета студентов.

Таблица 3. Значения денежных средств на начало периода по вариантам № вари- 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 анта S1: 25 20 15 35 20 15 15 15 20 25 25 25 20 10 15 25 20 15 35 20 15 15 15 20 25 25 25 20 10 S2: 15 10 10 15 35 15 20 15 10 10 15 10 25 25 20 15 10 10 15 35 15 20 15 10 10 15 10 25 25 S3: 15 35 15 5 10 20 20 15 15 15 10 10 5 20 15 15 35 15 5 10 20 20 15 15 15 10 10 5 20 На основе приведенных данных требуется:

1. Для каждого подразделения дать прогноз наличия и движения денежных средств по периодам (месяцам) и проверить финансовую реализуемость плана. Ответ оформить в Информационные технологии виде таблиц и графиков, характеризующих наличие денежных средств в зависимости от периода времени.

2. Построить консолидированный финансовый поток в целом по предприятию и проверить финансовую реализуемость консолидированного плана. Результат оформить в виде таблицы и графика зависимости наличия денежных средств от периода времени.

3. В случае финансовой нереализуемости консолидированного плана, определить сроки и объемы необходимых заемных средств. Модифицировать таблицу для консоли дированного финансового плана, введя новые строки, такие как «поступление кредита», «платежи по возврату кредита», «выплата процентов за кредит». Расчеты произвести ис ходя из следующих условий:

кредит берется только сроком на 3 месяца;

возврат суммы кредита производится ежемесячно равными долями, начиная с месяца, следующего за месяцем, в котором кредит был взят;

выплата процентов производится ежемесячно с суммы непогашенного долга по состоянию на предыдущий месяц из расчета Q1 процентов годовых.

Исходные данные по процентам, под которые может быть взят кредит, необходи мо выбрать из приведенной ниже таблицы (табл. 3.13) согласно своему варианту задания.

Номер выбираемого варианта соответствует номеру по журналу учета студентов.

Таблица 3. Значения процентных ставок по вариантам № вари- 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 анта:

Q1: 45 38 39 40 41 43 42 36 42 45 36 45 42 42 36 45 38 39 40 41 43 42 36 42 45 36 45 42 42 Расчеты могут носить многошаговый характер, т.е. может потребоваться выполне ние нескольких итераций по привлечению кредита с прежними условиями. Признаком окончания итераций служит финансовая реализуемость варианта плана.


Результаты расчетов оформить в виде таблицы, а также графика зависимости на личия денежных средств от периодов времени.

4. Оценить целесообразность взятия заемных средств (представив результат оценки в виде вывода) исходя из двух критериев:

а) прирост наличия (разность между наличием денежных средств на конец и на начало планового периода) до и после взятия заемных средств;

б) устранение дефицитов наличия денежных средств по периодам до и после взя тия заемных средств.

5. Сделать окончательный вывод, содержащий экономически обоснованное управ ленческое решение по привлечению под определенный процент на определенное время заемных средств (в случае финансовой не реализуемости представленного бюджета), ли бо решение о начале процедуры банкротства.

Рекомендуется производить расчеты в одной из электронных таблиц, например в MS Excel.

Отчет по заданию должен быть представлен в электронном (а по требованию пре подавателя – и в бумажном) виде, и содержать необходимые таблицы, графики (диа граммы) и пояснительный текст согласно варианту задания. Структура отчета включает пункты согласно заданию, представленному выше.

Технологии интегрированных информационных систем общего назначения Оформление результатов работы рекомендуется выполнить в одном из текстовых редакторов, например в MS Word, а в отдельных случаях, по требованию преподавателя, и в системе презентационной графики MS Power Point.

Во время расчетов дробные значения показателей необходимо округлять до двух знаков после запятой.

Методические указания по решению задачи анализа финансовых потоков многоуровневой организации 1. Построение консолидированного финансового потока в целом по предприятию.

Допустим, имеются три финансовых плана по подразделениям, представленные в таблицах 3.14, 3.15 и 3.16. Необходимо построить консолидированный финансовый поток в целом по предприятию.

Таблица 3. Финансовый план подразделения № Денежные средства на начало периода № Периоды времени Наименование п/п 1 2 3 4 5 показателя 1 Поступления 200 120 200 100 200 2 Платежи 250 100 200 150 100 3 Сальдо -50 20 0 -50 100 4 Наличие денежных средств -10 10 10 -40 60 Таблица 3. Финансовый план подразделения № Денежные средства на начало периода № Наименование Периоды времени п/п показателя 1 2 3 4 5 1 Поступления 150 130 100 100 200 2 Платежи 100 250 100 100 150 3 Сальдо 50 -120 0 0 50 4 Наличие денежных средств 85 -35 -35 -35 15 Таблица 3. Финансовый план подразделения № Денежные средства на начало периода № Периоды времени Наименование п/п 1 2 3 4 5 показателя 1 Поступления 150 200 300 100 150 2 Платежи 100 350 100 200 50 3 Сальдо 50 -150 200 -100 100 - 4 Наличие денежных средств 75 -75 125 25 125 Информационные технологии На основе данных по подразделениям, а также при отсутствии в условии задачи дан ных по дополнительным собственным средствам на начало периода, поступлениям и пла тежам по предприятию, формируем консолидированный финансовый поток (табл. 3.17):

Таблица 3. Консолидированный финансовый поток Денежные средства на начало периода № Периоды времени Наименование п/п 1 2 3 4 5 показателя 1 Поступления 500 450 600 300 550 2 Платежи 450 700 400 450 300 3 Сальдо 50 -250 200 -150 250 4 Наличие денежных средств 150 -100 100 -50 200 2. Определение сроков и объемов необходимых заемных средств.

Для консолидированного финансового потока (табл. 3.17) рассмотрим вариант взятия кредита под 42% годовых сроком на три месяца с возвратом суммы кредита рав ными долями, начиная с месяца, следующего за месяцем, в котором кредит был взят, и ежемесячной выплатой процентов с суммы непогашенного долга по состоянию на пре дыдущий месяц. Внесем эти условия в таблицу и рассчитаем новый план (табл. 3.18):

Таблица 3. Консолидированный финансовый план с учетом варианта взятия кредита Денежные средства на начало периода Периоды времени № Наименование 1 2 3 4 5 п/п показателя 1 Поступления 500 450 600 300 550 1.1 Поступление кредита 2 Платежи 450 700 400 450 300 2.1 Платежи по возврату кредита 33,33 33,33 33, 2.2 Выплата процентов за кредит 3,5 2,33 1, 3 Сальдо 50 -150 163,17 -185,66 215,49 4 Наличие денежных средств 150 0 163,17 -22,49 193 5 Потребность в заемных средствах Анализ данных табл. 3.18 показывает, что в результате проведенной итерации план финансово нереализуем, следовательно, необходимо рассмотреть возможность при влечения еще одного кредита, т.е. перейти к новой итерации (для данной работы – с прежними условиями привлечения кредита) и т.п.

Если условия трехмесячного кредита все-таки не приведут к достижению финан совой реализуемости плана (наличие отрицательных чисел в четвертой строке таблицы), то необходимо проверить возможность взятия кредита на 6 месяцев.

Технологии интегрированных информационных систем общего назначения Теоретические основы для практических заданий для решения задачи стратегического планирования и формирования финансово-экономической политики фирмы Основные понятия и определения В процессе функционирования любой фирмы выделяются два типа решений, принимаемых руководством.

1. Тактические решения.

Такой тип решений связан с текущей деятельностью фирмы, т.е. с реализацией принятой стратегии с учетом оперативно складывающейся ситуации. Тактические реше ния могут оперативно пересматриваться и, как правило, их влияние на конечный резуль тат ограничено. Кроме того, эти решения принимаются обычно на рабочих местах сред него звена руководства, а верхним слоем руководства они только утверждаются и кон тролируются.

2. Стратегические решения.

Эти решения являются принципиальными и жизненно важными для фирмы и связаны с решением следующих вопросов:

выбором целей работы фирмы и критериев их достижения;

выбором путей достижения целей, структуры деятельности, пропорций и пра вил игры;

определением политики в основных направлениях хозяйственной деятельности, таких как маркетинговая, производственная, кадровая, финансово – экономическая и прочие;

взаимной увязкой всех направлений деятельности в единую стратегию, опре деляющую выбор единого направления комплексных действий, обеспечивающего дос тижение целей фирмы.

Стратегические решения всегда связаны с крупными комплексными изменения ми, которые принимаются верхним уровнем руководства фирмы и пересматриваются сравнительно редко.

Стратегические решения принимаются не только на этапе создания предпри ятия, но и непрерывно, в процессе управления, по мере возникновения существенных событий. Эту функцию обычно выполняет служба стратегического управления.

Для России типичны условия быстро меняющейся среды функционирования предприятий и острого дефицита их финансовых ресурсов. Для выживания и конкурен тоспособного развития предприятия в этих условиях необходимо, чтобы оно было спо собным своевременно и точно определять изменения в направлениях своей деятельности и концентрировать ограниченные ресурсы на приоритетных направлениях, обеспечи вающих успех. А для этого, в свою очередь, необходимы четкая формулировка целей и критериев их достижения, механизмы подготовки и принятия решений, управления реа лизацией крупных изменений на предприятии.

Именно такие жизненно важные вопросы в комплексе и должна решать система стратегического управления.

Стратегическое управление включает в себя три основных компоненты:

стратегический анализ;

стратегический выбор;

реализацию стратегии.

Основными частями первой компоненты (стратегического анализа) являются:

анализ изменений внешней среды (изменения на рынке, в политике, законо дательстве и т.п.), с выделением тех изменений, которые могут оказать существенное влияние на функционирование и развитие фирмы;

Информационные технологии анализ ожиданий акционеров и персонала, уточнение целей функциониро вания и развития фирмы;

анализ потенциальных возможностей фирмы (материальные, финансовые и людские ресурсы, проекты, идеи, наличие команды и т.п.).

Вторая компонента (стратегический выбор) включает:

формирование альтернативных стратегий развития основных направлений деятельности;

многокритериальную оценку этих альтернативных вариантов по критериям, характеризующим достижение целей фирмы;

выбор рекомендуемой стратегии (направления деятельности).

Для выбранной стратегии обычно разрабатывается более детальный бизнес – план развития (как совокупность реализуемых проектов).

Третья компонента (реализация стратегии) связана с выполнением следующих мероприятий:

разработка календарных планов производственной деятельности и развития;

реорганизация (если это необходимо) организационной структуры;

создание специальной системы управления изменениями.

Эти три компоненты тесно взаимосвязаны и процедуры стратегического плани рования носят итерационный характер. На каждой итерации можно выделить поэтапное выполнение перечисленных выше компонент: стратегический анализ, стратегический выбор, планирование реализации стратегии.

Хотя задачи стратегического планирования относятся долгосрочному планиро ванию и должны решаться на этапе создания фирмы, в условиях российской экономики главным назначением стратегического планирования является своевременная (и чаще всего – быстрая) реакция на важнейшие изменения внешней среды и оперативное при нятие и реализация стратегически важных решений. Поэтому выделение стратегических задач идет не столько по признаку продолжительности их реализации, сколько по важно сти для фирмы последствий этих решений.

Результатом процесса стратегического планирования является документ, описы вающий цели и рекомендуемую стратегию предприятия. Назовем такой документ «Стра тегия развития фирмы». Рекомендуется следующая структура этого документа (по разде лам):

Резюме (1–2,5 стр.).

1. Основные предпосылки формирования стратегии (2–2,5 стр.).

2. Основная цель и критерии ее достижения (1,5–2 стр.).


2.1. Общая формулировка назначения (миссии) предприятия и перечень кри териев (0,5 стр.).

2.2. Конкретные целевые установки на плановый период (1–1,5 стр.):

а) рыночные;

б) производственные;

в) финансово – экономические;

г) социальные;

д) прочие целевые установки.

3. Приоритетные направления деятельности (стратегия) развития предприятия (7– 10 стр.).

3.1. Общая формулировка (0,5 стр.).

3.2. Маркетинговая политика (1,5–2 стр.):

а) продуктовая политика;

б) ценовая политика;

Технологии интегрированных информационных систем общего назначения в) политика конкурентной борьбы;

г) прочие приоритеты (принципы работы с покупателями, поставщиками, регионами, рекламная политика и т.п.).

3.3. Производственно – технологическая политика (1–1,5 стр.).

3.4. Организационно – кадровая политика (0,5–1 стр.).

3.5. Инновационная политика, приоритеты программы развития (1–2 стр.).

3.6. Финансово – экономическая политика (1,5–2 стр.).

3.7. Прочие приоритеты (0,5–1 стр.).

4. Сводка сквозных приоритетов и правил принятия решений (1–2 стр.).

Приложения.

Приложение 1. Оценка внешней среды и ее изменений.

Приложение 2. Оценка внутренней среды.

Приложение 3. Сильные и слабые стороны предприятия, угрожающие и благо приятные изменения.

Приложение 4. Оценка потенциала предприятия.

Приложение 5. Основные альтернативные стратегии, обоснования и правила вы бора рекомендуемой стратегии.

Приложение 6. Программа работ по функционированию и развитию, реали зующая рекомендуемую стратегию.

Приложение 7. Финансовый план функционирования и развития предприятия.

Центральное место в таком документе должны занимать цели и критерии их дос тижения. Это важнейший элемент стратегического управления, обеспечивающий воз можности управления по результатам мотивации персонала, сопоставления и оценки ва риантов решений, контроля хода работ по результатам и, в конечном итоге – концентра ции сил на приоритетных направлениях деятельности, обеспечивающих успех.

Цели предприятия на заданный период рекомендуется структурировать в виде пяти групп целей и критериев их достижения.

1. Рыночные цели. Критерии – доля рынка, объем продаж, изменение пропорций, приоритетов в продуктовой политике.

2. Производственные цели. Критерии – объем производства, показатели качества.

3. Финансово – экономические цели. Критерии – прибыль, рентабельность, финан совая устойчивость, прирост собственности и др.

4. Социальные цели. Критерии – уровень жизни персонала, зарплата, социальная защищенность и др.

5. Другие цели, связанные с решением первоочередных проблем, приводящих к стратегически важным изменениям, которые должны контролироваться руководством верхнего уровня.

Все эти цели затем последовательно разбиваются на подцели для определения целей подразделений и служб предприятия.

Перечень задач подготовки и принятия решений по выбору стратегии включает:

выбор критериев и их приоритетов;

оценку по этим критериям исходного состояния предприятия;

оценку предельно достижимых за плановый период значений выбранных критериев;

выбор желаемых значений целевых установок, которые должны быть напря женными, но достижимыми;

выбор основных направлений деятельности (изменений), за счет которых мо жет произойти переход предприятия из исходного состояния в желаемое.

Информационные технологии В условиях нестабильной российской экономики, в настоящее время характери зующейся такими негативными процессами, как спад производства, дефицит денежных средств, низкая рентабельность, задержки зарплаты и т.п., финансы и маркетинг являют ся самым узким местом. Именно ухудшение финансово – экономического состояния приводит в зону банкротства большинство российских предприятий.

В связи с этим, именно финансово – экономическая группа целей является наи более приоритетной. Остановимся более подробно на структуре целей и критериев дос тижения финансово – экономического благополучия.

Первая группа критериев связана с целью достижения финансово – экономиче ского благополучия фирмы, вторая группа – с целью достижения личного финансового благополучия.

В первой группе можно выделить три первоочередных критерия.

Во-первых, финансовое обеспечение стабильной деятельности является обязатель ным, необходимым условием функционирования любой организации. Поэтому критерии финансовой реализуемости планов, а также задачи управления финансовыми потоками явля ются критериями выживаемости фирмы и неизбежно являются первоочередными.

Во-вторых, если существование предприятия обеспечено, то желательно функ ционировать более прибыльно. Поэтому критерий прибыли также целесообразно считать первоочередным.

В-третьих, прибыль чаще всего увеличивают за счет наращивания оборота. Однако если при этом остается низкая рентабельность, то при активных действиях конкурентов, имеющих более высокую рентабельность (например, при падении цен на продукцию), или при увеличении цен на сырье и т.п., предприятие становится неконкурентоспособным, что приводит к банкротству. Поэтому критерии эффективности использования ресурсов (прежде всего – финансовых, т.е. рентабельность) также являются первоочередными.

Во второй группе критериев (связанных с целью достижения личного финансо вого благополучия) можно выделить два первоочередных критерия.

1. Собственность (собственный капитал). Этот критерий является основным в разви тых зарубежных странах. Измеряется обычно по рыночной стоимости акций. Для собст венника данный критерий является определяющим при максимизации личного финан сового благополучия.

2. Душевой доход. Этот критерий характеризует все формы оплаты от предприятия в расчете на одного работающего и является определяющим для персонала при достиже нии целей личного финансового благополучия.

Таким образом, минимальный набор критериев для обеспечения финансово – экономического благополучия включает:

обеспеченность финансами;

прибыль;

рентабельность;

собственный капитал;

душевой доход.

После выбора критериев определяется исходное состояние, желаемое (целевое) состояние в будущем, а также стратегия (траектория) перехода от исходного состояния к желаемому.

Для конкретизации и выбора стратегии необходимо сформировать возможные направления деятельности, перечни конкретных мер, оценить каждую из мер и каждое направление по принятым критериям, и определить потенциальные возможности фир мы в целом. Затем необходимо выбрать часть направлений (или их комплекс), обеспечи вающих достижение цели (т.е. выбрать стратегию).

Обеспечение попадания в целевую точку по траектории, близкой к заданной, и есть основной результат комплексного решения задач реализации стратегии.

Технологии интегрированных информационных систем общего назначения Перечислим основные задачи реализации финансово – экономических целей фирмы.

1. Выбор и ранжирование критериев достижения целей.

2. Формирование вариантов (стратегий), максимизирующих каждый критерий, и определение интервалов возможных значений критериев.

3. Выбор целевой установки (задания точки цели и изменений за период значений критериев).

4. Выбор варианта финансово – экономической стратегии (траектории перехода из исходной точки в целевую):

а) задание траектории;

б) выделение лимитирующих факторов (узких мест);

в) выбор направлений изменений;

г) корректировка и утверждение финансово – экономической стратегии.

5. Выбор объема продаж (и точки безубыточности).

6. Выбор ассортимента.

7. Выбор самофинансируемого варианта финансовых потоков с минимальным де фицитом наличности.

8. Выбор выгодного варианта объемов и сроков взятия заемных средств:

а) определение минимально необходимых заемных средств;

б) обоснование и выбор целесообразности взятия кредитов.

9. Выбор рационального срока оборачиваемости.

10. Выбор рациональной схемы использования прибыли (долей потребления и на копления).

11. Выбор рациональной структуры капитала.

12. Выбор рациональной структуры платежных средств (деньги, бартер и пр.).

13. Выбор рациональной структуры форм оплаты (предоплата, по факту и т.п.).

14. Выбор налоговой политики.

15. Выбор механизмов («правил игры») по экономическому стимулированию (обра зование трансфертных цен, переменной части оплаты труда и т.п.) подразделений и пер сонала.

16. Выбор варианта бюджета организации и ее подразделений.

17. Выбор механизма оперативного управления при отклонении от плана.

Работа представляет собой комплексное задание, базирующееся на широко рас пространенном во всем мире методе анализа зависимости «затраты – эффект». Суть этого метода заключается в том, что предпочтение при решении любых задач отдается пред ложениям, обеспечивающим максимальный конечный результат (эффект) на единицу затрат, и выделении той группы предложений, которая дает основной вклад в конечный результат. Решение поставленной задачи стратегического планирования основано на ис пользовании следующих информационных технологий (процедур и алгоритмов):

Технология 1. Построение зависимости «затраты – эффект».

Технология 2. Параметрическая оценка потенциала предприятия по выбранному критерию.

Технология 3. Выбор ассортиментной политики.

Технология 4. Выбор кредитной и внешней инвестиционной политики.

Технология 5. Распределение ресурсов, выбор внутренней инвестиционной по литики.

Поясним методику решения поставленной задачи на конкретном примере.

Организация состоит из двух подразделений: «А» и «Б». Пусть имеются перечни проектов для каждого подразделения, а также известны затраты и прибыль по каждому проекту. Исходные данные по подразделениям «А» и «Б» представлены соответственно в табл. 3.19. и 3.20.

Информационные технологии Таблица 3. Исходные данные по подразделению «А»

Наименование Затраты на проект Прибыль от реализации проекта проекта (тыс. руб.) (тыс. руб.) А1 250 А2 300 А3 200 Таблица 3. Исходные данные по подразделению «Б»

Наименование Затраты на проект Прибыль от реализации проекта проекта (тыс. руб.) (тыс. руб.) Б1 200 Б2 150 Б3 200 Б4 300 У организации имеются собственные средства в размере 1 млн рублей. Она мо жет взять кредит под 30% или положить часть своих денег на депозит под 23%. Для уп рощения задачи предполагается, что кредитный и депозитный проценты заранее рас считаны и не меняются в зависимости от времени и объема денежных средств.

Задан желаемый объем прибыли (цель) – 750 тыс. рублей. При этом для сохране ния конкурентоспособности организации необходимо обеспечить максимально возмож ную рентабельность.

Таким образом, в качестве основного критерия эффективной деятельности орга низации выбран критерий прибыли.

Требуется с использованием технологий 1–5 для рассматриваемого случая ре шить комплекс задач стратегического планирования и формирования финансово экономической политики организации.

1.Технология построения зависимости «затраты – эффект».

Объединим проекты подразделений «А» и «Б» в единый список и для каждого проекта оценим его эффективность по отдаче (эффекту) на единицу затрат (в нашем примере эффект соответствует прибыли, а поэтому эффективность соответствует рента бельности). Полученные данные введем в таблицу 10. Далее ранжируем (отсортируем) проекты по убыванию их эффективности и результат занесем в графу 5 табл. 3.21.

Таблица 3. Данные по объединению проектов подразделений «А» и «Б»

Наименова Затраты на Прибыль от Эффективность Приоритет ние проекта проект реализации проекта проекта (тыс. руб.) (тыс. руб.) (рентабельность) 1 2 3 4 А1 250 50 0,20 А2 300 150 0,50 А3 200 80 0,40 Б1 200 120 0,60 Б2 150 180 1,20 Б3 200 200 1,00 Б4 300 75 0,25 Построим новую таблицу (табл. 3.22), расположив проекты в порядке их приори тетов по убыванию эффективности.

Технологии интегрированных информационных систем общего назначения Таблица 3. Данные по проектам подразделений «А» и «Б» в порядке убывания их эффективности Прибыль от Эффективность Наименова Затраты на проект реализации проекта проекта Приоритет ние проекта (тыс. руб.) (тыс. руб.) (рентабельность) 1 2 3 4 Б2 150 180 1,20 Б3 200 200 1,00 Б1 200 120 0,60 А2 300 150 0,50 А3 200 80 0,40 Б4 300 75 0,25 А1 250 50 0,20 Для групп проектов вычислим суммарные затраты (нарастающим итогом). Для этого по первому проекту (Б2) данные перенесем в графу 5 (см. табл. 3.23) без изменений.

Для второй строки (для двух первых проектов – Б2 и Б3) суммарные затраты получаются как сумма затрат по строкам 1 и 2 графы 2. Аналогично для всех остальных строк: к сум марным затратам предшествующей строки графы 5 добавляются затраты проекта теку щей строки (из графы 2) и вносятся в текущую строку графы 5.

Аналогично для групп проектов вычислим суммарный эффект (нарастающим итогом) и внесем полученные данные в графу 6 табл. 3.23.

Таблица 3. Расчет суммарных затрат и суммарного эффекта по проектам подразделений «А» и «Б»

Наименование Затраты на Прибыль от Эффективность Суммарные Суммарная проекта проект реализации проекта затраты прибыль (тыс. руб.) проекта (рентабельность) (тыс. руб.) (тыс. руб.) (тыс. руб.) 1 2 3 4 5 Б2 150 180 1,20 150 Б3 200 200 1,00 350 Б1 200 120 0,60 550 А2 300 150 0,50 850 А3 200 80 0,40 1050 Б4 300 75 0,25 1350 А1 250 50 0,20 1600 Построим график зависимости суммарного эффекта (графа 6) от суммарных за трат (графа 5). Такая зависимость, представленная на рис. 3.13, получила название «за траты – эффект».

Информационные технологии График зависимости "Затраты - эффект" Суммарный эффект 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1000 1100 1200 1300 1400 1500 Суммарные затраты Рис. 3.13. График зависимости «Затраты – эффект»

Зависимость «затраты – эффект» обладает рядом важных свойств:

при возрастании уровня ресурса прирост эффекта на единицу дополнительного ресурса снижается, поэтому кривая зависимости «затраты – эффект» всегда «с насыщени ем», вплоть до горизонтальной линии, что соответствует нулевой эффективности;

уровень результата, достигаемый в любой точке перелома, достигается за счет реализации совокупности проектов, лежащих левее этой точки, и любая другая комбина ция проектов приведет к ухудшению результата;

для заданного уровня ресурса кривая обеспечивает максимальный результат (эффект), а при заданном уровне эффекта – достижение его минимальными затратами;

при любом значении уровня ресурса обеспечивается максимальная общая рента бельность, т.е. конкурентоспособность.

2.Технология параметрической оценки потенциала организации по выбранному критерию.

Решение задачи оценки потенциала организации сводится к следующим основ ным этапам:

Этап 1. Выбирается критерий, по которому производится оценка потенциала.

В нашем примере это прибыль.

Этап 2. Формируется целевая установка (желаемое значение) критерия. В нашем примере это достижение прибыли в сумме 750 тыс. руб.

Этап 3. Под целевую установку формируется перечень проектов. В нашем при мере перечень проектов уже заранее сформирован.

Этап 4. Строится зависимость «затраты – эффект». Для нашего примера таблич ная форма зависимости «затраты – эффект» представлена в табл. 1.5, а графическая фор ма – на рисунке 2.1.

Этап 5. Вычисляется потенциал организации по выбранному критерию как зна чение последней строки графы «суммарная прибыль» табл. 1.5. Для нашего примера по тенциал организации составляет 855 тыс. руб.

Этап 6. Потенциал организации сравнивается с целевой установкой. Если он меньше, то проводятся дополнительные мероприятия, связанные с дополнением перечня проектов новыми либо со снижением уровня целевой установки. Если и в этом случае по тенциал окажется меньше целевой установки, то рекомендуется стратегия начала про цесса банкротства. Иначе, если потенциал организации больше целевой установки, осу ществляется переход к этапу 7.

Технологии интегрированных информационных систем общего назначения Этап 7. Вычисляются требуемые для достижения цели ресурсы. На графике это соответствует точке пересечения кривой «затраты – эффект» с уровнем целевой установ ки. В таблице значение необходимых ресурсов определяется из строки со значением сум марного эффекта, соответствующего целевой установке, по графе «Суммарные затраты».

Очевидно, что в нашем примере (см. табл. 1.5) потенциал организации (855 тыс. руб.) достаточен для получения прибыли в размере 750 тыс. руб.

Рассчитаем по данным табл. 1.5 объем ресурсов (V треб.), требуемый для дости жения цели (пока только за счет реализации собственных проектов и без учета возможно сти взятия кредита):

V треб. = 1050 + (750 – 730)/0,25 = 1130 тыс. руб.

Данный расчет показывает, что в принципе организации необходимо иметь соб ственных средств как минимум 1130 тыс. руб., чтобы достичь цели без помощи кредитов и без внешнего инвестирования (технологии оценки целесообразности взятия кредита и внешнего инвестирования будут рассмотрены ниже). Полученный результат является предметом для проведения специального анализа и выработки комплекса мер, позво ляющих увеличить собственные средства. Однако в данной работе этот вопрос не рас сматривается. Отметим лишь, что при реализации проектов А1, А2, А3, Б1, Б2, Б3, Б4 собст венных средств у организации (по условию задачи - 1 млн. руб.) не хватит для достижения цели (прибыль в объеме 750 тыс. руб.).

3. Технология выбора кредитной и внешней инвестиционной политики.

Напомним, что по условию примера организация может взять кредит под 30% или положить часть своих денег на депозит под 23%. Собственных средств (R0) у органи зации – 1 млн руб. Для упрощения задачи предполагается, что кредитный и депозитный проценты заранее рассчитаны и не меняются в зависимости от времени и объема денеж ных средств.

Рассмотрим возможность, а также целесообразность направления части своих собственных средств во внешние проекты.

Будем рассматривать вложение денег на депозит как еще один проект с эффек тивностью d=0,23 и неограниченным объемом вклада. Технология оценки целесообраз ности направления собственных средств во внешние проекты (в нашем случае вложение на депозит) очень простая.

Сначала решается задача построения зависимости «затраты – эффект». Далее по таблице сравнивается эффективность вложения средств во внешние проекты с эффек тивностью от реализации собственных проектов. Если в таблице имеются такие собст венные проекты, эффективность по которым меньше чем эффективность от вложения во внешние проекты, то эти собственные проекты не реализуются и исключаются из рас смотрения.

В таблице фиксируется граничная строка, в которой эффективность вложения в собственные проекты еще больше эффективности внешних инвестиций, и в этой строке в графе «суммарные затраты» определяется значение R1 – суммарные вложения в собст венные проекты.

Если R1 R0, то часть собственных средств R = R0 – R1 целесообразно направить во внешние проекты с депозитным процентом d (в нашем примере d = 23%).

Если же R1 R0, то это означает, что у организации нет свободных собственных средств, которые можно было бы выгодно вложить во внешние проекты. В этом случае возможность направления средств во внешние проекты исключается из рассмотрения.

Конечно, теоретически еще существует один вариант, при котором выгодно на правлять также и заемные средства во внешние проекты, причем в неограниченном ко личестве – вариант, при котором k d. Однако в данной работе такой вариант не рас сматривается.



Pages:     | 1 |   ...   | 3 | 4 || 6 |
 





 
© 2013 www.libed.ru - «Бесплатная библиотека научно-практических конференций»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.