авторефераты диссертаций БЕСПЛАТНАЯ БИБЛИОТЕКА РОССИИ

КОНФЕРЕНЦИИ, КНИГИ, ПОСОБИЯ, НАУЧНЫЕ ИЗДАНИЯ

<< ГЛАВНАЯ
АГРОИНЖЕНЕРИЯ
АСТРОНОМИЯ
БЕЗОПАСНОСТЬ
БИОЛОГИЯ
ЗЕМЛЯ
ИНФОРМАТИКА
ИСКУССТВОВЕДЕНИЕ
ИСТОРИЯ
КУЛЬТУРОЛОГИЯ
МАШИНОСТРОЕНИЕ
МЕДИЦИНА
МЕТАЛЛУРГИЯ
МЕХАНИКА
ПЕДАГОГИКА
ПОЛИТИКА
ПРИБОРОСТРОЕНИЕ
ПРОДОВОЛЬСТВИЕ
ПСИХОЛОГИЯ
РАДИОТЕХНИКА
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО
СОЦИОЛОГИЯ
СТРОИТЕЛЬСТВО
ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ
ТРАНСПОРТ
ФАРМАЦЕВТИКА
ФИЗИКА
ФИЗИОЛОГИЯ
ФИЛОЛОГИЯ
ФИЛОСОФИЯ
ХИМИЯ
ЭКОНОМИКА
ЭЛЕКТРОТЕХНИКА
ЭНЕРГЕТИКА
ЮРИСПРУДЕНЦИЯ
ЯЗЫКОЗНАНИЕ
РАЗНОЕ
КОНТАКТЫ


Pages:     | 1 | 2 || 4 | 5 |   ...   | 6 |

«ЦЕНТР НАУЧНЫХ ИССЛЕДОВАНИЙ И РАЗРАБОТОК EAST FINANCIAL SERVICES AND CONSULTING ТЕОРИЯ И ПРАКТИКА УПРАВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯМИ И ОТРАСЛЯМИ Книга 2 ...»

-- [ Страница 3 ] --

3) Правительство РФ вправе установить дополнительные требования к кандидатуре арбитражного управляющего (ст. 193);

4) расширен перечень мер по предупреждению банкротства стратегиче ских предприятий и организаций (ст. 191);

5) регламентированы особенности финансового оздоровления стратеги ческих предприятий и организаций (ст. 194);

6) регламентированы особенности внешнего управления стратегических предприятий и организаций (ст. 195);

7) регламентированы особенности конкурсного производства стратеги ческих предприятий и организаций (ст. 196).

Банкротство субъектов естественных монополий Согласно п. 1 ст. 197 Закона № 127-ФЗ под субъектом естественной мо нополии понимается организация, осуществляющая производство и (или) реализацию товаров (работ, услуг) в условиях естественной монополии.

Основные особенности банкротства субъектов естественных монополий:

1) субъект естественной монополии считается неспособным удовлетво рить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обяза тельства и (или) обязанность не исполнены им в течение 6 месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены (п. 2 ст. 197). Напомним, что в об щем случае для юридических лиц этот срок равен 3 месяца (п. 2 ст. 3);

2) размер требований к субъектам естественных монополий, при кото рых может быть возбуждено дело о банкротстве в совокупности составляет не менее чем 500 тыс. руб. (п. 3 ст. 197). Напомним, что в общем случае для юридических лиц эта сумма равна 100 тыс. руб. (п. 2 ст. 6);

3) регламентированы особенности внешнего управления субъектов есте ственных монополий (ст. 200);

4) регламентированы особенности продажи имущества должника – субъ екта естественной монополии (ст. 201).

Порядок установления размера требований кредиторов Существенным отличием Закона № 127-ФЗ является необходимость вы несения арбитражным судом соответствующего определения для включения либо невключения заявляемых требований кредиторов в реестр.

В процедуре наблюдения возражения относительно требований креди тора могут быть заявлены не только должником, но и временным управляю щим, другими кредиторами, учредителями и собственниками имущества должника. Аналогичная норма применяется в ходе внешнего управления и конкурсного производства с той лишь разницей, что арбитражный управ ляющий, являясь руководителем должника, обязан в пятидневный срок уве домить учредителей (участников) и собственников имущества должника, и далее в течение месяца с даты получения требований кредиторов вышеука занные лица имеют право направить возражения относительно требований кредиторов в арбитражный суд. В случае отсутствия возражений суд вправе рассмотреть полученные требования вне судебного заседания (то есть факти чески утвердить согласованный должником размер требований кредиторов).

Как видно, принципиально изменился порядок обращения в арбитраж ный суд с возражениями относительно требований кредиторов в ходе внеш него управления и конкурсного производства. Если ранее, в соответствии со ст. 75 Закона № 6-ФЗ, возражения заявлялись кредитором в ответ на рас смотрение его требований арбитражным управляющим, то в соответствии со ст. 100 Закона № 127-ФЗ возражения относительно требований кредиторов в арбитражный суд предъявляются теперь арбитражным управляющим, учре дителем (участником) должника, собственником имущества и другими кре диторами непосредственно в ответ на заявленное требование кредитора.

Отметим, что согласно п. 7 ст. 71 Закона № 127-ФЗ по истечении месяч ного срока с момента публикации сообщения о введении наблюдения рас смотрение требований кредиторов и включение их в реестр с последующим полноправным участием таких кредиторов в процедуре наблюдения не пре дусматривается. Ранее в Законе № 6-ФЗ такого ограничения прав кредиторов не было.

Переход от конкурсного производства к внешнему управлению.

Согласно п. 5 ст. 53 и п. 1 ст. 146 Закона № 127-ФЗ предусматривается возможность перехода от конкурсного производства к внешнему управлению – процедуре, направленной на восстановление платёжеспособности юриди ческого лица. Это возможно, если в отношении должника не вводились фи нансовое оздоровление или внешнее управление, а в ходе конкурсного производства появились достаточные основания полагать, что платёжеспо собность должника может быть восстановлена.

Комитет кредиторов.

Сравнение норм ст. 17 Закона № 6-ФЗ и ст. 18 Закона № 127-ФЗ показы вает существенные изменения в порядке избрания комитета кредиторов. За кон № 127-ФЗ предусматривает избрание в комитет кредиторов физических лиц, а не юридических лиц, как было прежде. В Законе № 127-ФЗ преду смотрена обязательность избрания председателя комитета кредиторов, а так же однозначно решён вопрос о трактовке понятия «кумулятивное»

голосование при выборах комитета кредиторов. Предусмотрено также введе ние новой процессуальной фигуры – представителя комитета кредиторов, уполномоченного представлять комитет кредиторов в арбитражном процес се.

Собрание кредиторов.

В отличие от Закона № 6-ФЗ согласно ст.ст. 12-15 Закона № 127-ФЗ:

уполномоченный государственный орган в делах о банкротстве по лучил право голосовать на всех собраниях кредиторов;

существенно расширен круг вопросов, по которым решение на соб рании кредиторов принимается большинством от общего числа го лосов кредиторов;

определена зависимость правомочия собрания кредиторов от кво рума (в Законе № 6-ФЗ такой зависимости не было);

предусмотрена возможность созыва собрания не только арбитраж ным управляющим, но и другими инициаторами собрания;

предусмотрено, что место проведения собрания может быть опреде лено арбитражным управляющим;

увеличен срок проведения собрания относительно момента требова ния о проведении собрания (с двух до трёх недель);

установлен порядок рассылки и хранения протоколов собраний кре диторов;

введена новая процессуальная фигура – представитель собрания кредиторов, который избирается на собрании кредиторов и уполно мочен представлять собрание кредиторов в арбитражном процессе;

установлен 20-ти дневный срок по подаче заявления в Арбитражный суд, в том числе, от третьих лиц, о признании решения собрания кредиторов недействительным.

Порядок расторжения мирового соглашения Согласно п. 2 ст. 164 Закона № 127-ФЗ расторжение мирового соглаше ния возможно только в отношении всех кредиторов в случае неисполнения условий мирового соглашения в отношении кредиторов, обладающих более одной четвёртой суммы требований к должнику и по их инициативе. Ранее ст. 129 Закона № 6-ФЗ допускалось расторжение мирового соглашения в от ношении отдельного кредитора, сумма требований для инициатора растор жения мирового соглашения не регламентировалась, а условием расторжения мирового соглашения являлось его неисполнение в отношении требований кредиторов, составляющих не менее одной трети совокупных требований кредиторов.

Заметим, что в п. 3 ст. 165 Закона № 127-ФЗ регламентируется порядок рассмотрения заявления о расторжении мирового соглашения и в отношении отдельного кредитора. Поскольку эта частная норма находится в противоре чии с более общей нормой ст. 164 Закона № 127-ФЗ, приходится всё-таки ис ходить из невозможности расторжения мирового соглашения в отношении отдельного кредитора, то есть предполагать техническую ошибку законода теля.

В п. 3 ст. 166 Закона № 127-ФЗ содержится норма о том, что кредиторы (за исключением кредиторов 1 и 2 очереди) обязаны возвратить всё получен ное ими в ходе исполнения мирового соглашения, если они знали или долж ны были знать о том, что удовлетворение их требований произведено с нарушением прав других кредиторов. В Законе № 6-ФЗ этого не предусмат ривалось.

Расширение перечня сведений о процедурах банкротства, подлежащих обязательному опубликованию.

Закон № 127-ФЗ существенно расширил перечень сведений, подлежа щих обязательному опубликованию. Если согласно Закону № 6-ФЗ публико вались только сведения об открытии конкурсного производства, то в соответствии со ст. 28 Закона № 127-ФЗ теперь обязательному опубликова нию подлежат также сведения о введении наблюдения, о прекращении про изводства по делу о банкротстве, а в случае если количество кредиторов более ста или их число не может быть определено – о начале каждой проце дуры банкротства должника. Сведения о введении финансового оздоровле ния, внешнего управления, об утверждении, отстранении или освобождении арбитражного управляющего постановления об отмене или изменении ука занных актов публикуются в том же порядке, что и вышеуказанные сведения.

В соответствии с изменениями, внесёнными в Закон в 2008 г.,обязательно публикуются также сведения об удовлетворении заявлений третьих лиц о намерении погасить обязательства должника и о результатах проведения тор гов Обязательность оплаты судебных расходов и вознаграждения арбит ражному управляющему.

Согласно изменениям, внесённым в Закон в 2008 г., ст. 20.6 Закона № 127-ФЗ размер ежемесячного вознаграждения арбитражному управляю щему устанавливается кредитором (собранием кредиторов), утверждается судом, и должен составлять не менее 30000 руб. для временного и конкурс ного управляющего, не менее 45000 руб. для внешнего управляющего и не менее 15000 руб. для административного управляющего. Кроме того, Закон предусматривает и подробно регламентирует выплату арбитражному управ ляющему процентов по результатам проведённой им процедуры банкротства, возмещение фактических затрат и порядок оплаты привлечённых арбитраж ным управляющим лиц.

Ст. 59 Закона № 127-ФЗ установлена обязательность оплаты судебных расходов и вознаграждения арбитражному управляющему. В случае отсутст вия у должника средств для погашения этих расходов или отказа суда во вве дении наблюдения, указанные расходы обязан погасить заявитель.

Заинтересованные лица.

К перечню заинтересованных лиц, обозначенных в Законе № 6-ФЗ, до бавлены «родители супруга» (ст. 19 Закона № 127-ФЗ). Изменениями, вне сёнными в Закон в 2008 г., вводится понятие лица, входящего в одну группу лиц с должником. Такое понятие определяется в соответствии с Федераль ным законом от 26.07.2006 г. №135-ФЗ «О защите конкуренции».

Валютные счета должника.

В Законе № 127-ФЗ присутствует норма, которая регламентирует дейст вия конкурсного управляющего при наличии валютных обязательств (ст. 133). При наличии дебиторской задолженности в валюте конкурсному управляющему разрешается открыть второй счёт именно в соответствующей иностранной валюте. В реестре требования учитываются исключительно в рублях, а все валютные требования также переводятся в рубли. Но чтобы ли квидировать дебиторскую задолженность именно по валютным обязательст вам, можно открыть специальный валютный счёт. В Законе № 6-ФЗ открытие валютных счетов не предусматривалось.

Права для третьих лиц по участию в процедурах банкротства.

Важнейшим новшеством Закона № 127-ФЗ являются широкие права третьих лиц по участию в процедурах банкротства. Так, третьи лица имеют возможность:

увеличить уставной капитал за счёт своих взносов;

исполнить за должника его обязательства на любой стадии банкрот ства;

ходатайствовать о введении финансового оздоровления, предостав ляя при этом обеспечение исполнения обязательств. С момента пре доставления обеспечения исполнения обязательств для проведения финансового оздоровления третье лицо становится полноправным лицом, участвующим в деле о банкротстве;

участвовать в мировом соглашении, предоставлять поручительства, гарантии, другие виды обеспечения исполнения должником обяза тельств по мировому соглашению.

2.2. Особенности редакций закона о банкротстве 2008-2009 гг.

Практика антикризисного управления развивается, даёт пищу для раз мышлений и усовершенствований законодательства о банкротстве.

30.12.2008 г. Президентом РФ был подписан Федеральный Закон № 296 ФЗ, вносящий большое количество изменений в действующий закон о бан кротстве. Данные изменения не носят принципиального характера. Поэтому Законодатель и определил их как «новую редакцию» действующего закона.

Следует отметить, что в Закон о банкротстве были внесены изменения также и Федеральными законами от 30.12.2008 г. № 306-ФЗ, от 28.04.2009 г. № 73 ФЗ, от 19.07.2009 г. № 195-ФЗ. Далее речь пойдёт, в основном, о новеллах, введённых Федеральным законом № 296-ФЗ, и именно этот закон будет иметься в виду при сокращённом наименовании – Закон о банкротстве в ре дакции от 30.12.2008 г.

Новая редакция закона о банкротстве предусматривает целый ряд суще ственных изменений, основные из которых рассматриваются ниже.

1. Изменены требования, предъявляемые к арбитражному управляюще му.

В ст. 20 Закона о банкротстве в редакции от 30.12.2008 г. установлены следующие требования, которым должен отвечать арбитражный управляю щий:

гражданство Российской Федерации;

членство в саморегулируемой организации арбитражных управ ляющих;

наличие высшего профессионального образования;

наличие стажа работы на руководящих должностях не менее года и стажировки в качестве помощника не менее шести месяцев или ста жировки – не менее чем два года;

сдача теоретического экзамена по программе подготовки арбитраж ных управляющих;

отсутствие наказания в виде дисквалификации за совершение адми нистративного правонарушения либо в виде лишения права зани мать определённые должности или заниматься определённой дея тельностью за совершение преступления;

отсутствие судимости за совершение умышленного преступления;

наличие договора обязательного страхования ответственности.

Наиболее существенное отличие положений ст. 20 Закона о банкротстве в редакции от 30.12.2008 г. от прежде действовавшей редакции заключается в том, что из требований, предъявляемых к арбитражному управляющему, ис ключена обязанность его регистрации в качестве индивидуального предпри нимателя. Напротив, в п. 1 ст. 1, ст. 20 в редакции от 30.12.2008 г. указано, что арбитражный управляющий является субъектом профессиональной дея тельности и осуществляет профессиональную деятельность, занимаясь част ной практикой. Деятельность арбитражного управляющего в деле о банкротстве не является предпринимательской деятельностью.

Законодатель, внеся соответствующие изменения в Закон о банкротстве, фактически приравнял статус арбитражного управляющего к статусам адво ката и нотариуса, подчеркнув, тем самым, публично-значимый характер дея тельности арбитражных управляющих.

2. Изменены понятие текущих платежей и очерёдность погашения теку щих требований.

В прежней редакции Закона под текущими обязательствами понимались денежные обязательства и обязательные платежи, возникшие после принятия заявления о признании должника банкротом, а также денежные обязательст ва и обязательные платежи, срок исполнения которых наступил после введе ния соответствующей процедуры банкротства (ст. 5 Закона о банкротстве).

В отличие от ранее действовавшего законодательства, новая редакция Закона о банкротстве относит к текущим платежам только денежные обяза тельства и обязательные платежи, возникшие после даты принятия заявления о признании должника банкротом. Таким образом, отсутствует критерий, связанный со сроком исполнения требования. Учитывается исключительно момент возникновения самого обязательства. В силу абзаца второго п. 1 ст. Закона о банкротстве возникшие после возбуждения производства по делу о банкротстве требования кредиторов об оплате поставленных товаров, ока занных услуг и выполненных работ являются текущими. Относительно этой нормы ВАС РФ разъясняет, что текущими являются любые требования об оплате товаров, работ и услуг, поставленных, выполненных и оказанных по сле возбуждения дела о банкротстве, в том числе во исполнение договоров, заключённых до даты принятия заявления о признании должника банкро том1.

Следует также отдельно отметить положение п. 1 ст. 4 новой редакции Закона о банкротстве, в котором также прямо указывается, что в целях уча См.: Постановление Пленума ВАС РФ № 63 от 23.07.2009 г. «О текущих плате жах по денежным обязательствам в деле о банкротстве». – [Электронный ресурс]. – Режим доступа: СПС «Консультант Плюс»

стия в деле о банкротстве учитываются требования кредиторов по денежным обязательствам и об уплате обязательных платежей, срок исполнения кото рых не наступил на дату введения наблюдения.

Таким образом, расширяется круг кредиторов, участвующих в деле о банкротстве уже на начальной процедуре наблюдения. Теперь кредиторам не нужно ждать наступления срока исполнения своих требований и введения следующей по очереди процедуры для вступления в дело о банкротстве, они могут с самого начала быть его полноправными участниками и представлять в нём свои интересы. Таким образом, и кредиторы, и должник уже на стадии наблюдения могут оценить общий объём конкурсных требований. Кроме то го, обеспечиваются дополнительные гарантии для кредиторов, имеющих де нежные требования по договорам о передаче товаров, выполнении работ и оказании услуг: они будут удовлетворяться вне очереди, если соответствую щее требование возникает после возбуждения процедуры банкротства.

Впервые в Законе о банкротстве для удовлетворения текущих требова ний установлена специальная очерёдность (ранее очерёдность удовлетворе ния требований кредиторов по текущим денежным обязательствам должника определялась в соответствии со ст. 855 Гражданского кодекса Российской Федерации – очерёдность списания денежных средств с банковского счёта).

Так, согласно п. 2 ст. 134 Закона о банкротстве, в первую очередь удовлетво ряются требования по текущим платежам, связанным с судебными расхода ми по делу о банкротстве, выплатой вознаграждения арбитражному управляющему и лицам, привлечение которых предусмотрено законодатель ством Российской Федерации;

затем удовлетворяются текущие требования об оплате труда лиц, работающих по трудовым договорам, и лиц, привлечён ных арбитражным управляющим (вторая очередь);

в третью очередь удовле творяются требования по коммунальным и эксплуатационным платежам, необходимым для осуществления деятельности должника. Все остальные требования по текущим платежам составляют четвёртую очередь. Требова ния кредиторов по текущим платежам, относящиеся к одной очереди, удов летворяются в порядке календарной очерёдности.

Новая редакция Закона предоставила также кредиторам по текущим платежам право участвовать в арбитражном процессе по делу о банкротстве путём обжалования действий или бездействия арбитражного управляющего, нарушающих их права и законные интересы (п. 4 ст. 5 и абзац четвёртый п. и п. 3 ст. 35). Данные жалобы подлежат рассмотрению в порядке, установ ленном ст. 60 Закона.

Указанное право текущих кредиторов не отменяет общего правила, в со ответствии с которым кредиторы по текущим платежам не являются лицами, участвующими в деле о банкротстве, и их требования подлежат предъявле нию в суд в общем порядке, предусмотренном процессуальным законода тельством, вне рамок дела о банкротстве (пп. 2 и 3 ст. 5 Закона).

В связи с этим при рассмотрении в деле о банкротстве жалобы текущего кредитора, в том числе в конкурсном производстве, суд не вправе оценивать по существу обоснованность его требования, в том числе по размеру, а также выдавать исполнительный лист на взыскание суммы текущей задолженности с должника.

3. Значительные изменения претерпело правовое регулирование поло жения залоговых кредиторов (вступили в силу с 11.01.2009 г.).

Залоговые кредиторы относятся к привилегированной категории кон курсных кредиторов, в силу получения удовлетворения требований из зало женного имущества преимущественно перед другими кредиторами. Однако, прежнее законодательство предусматривало направление денежных средств, полученных от реализации заложенного имущества, сначала на покрытие те кущих расходов и требований, далее – на требования первой и второй очере ди, возникших до заключения договора залога. И лишь потом – на удовлетворение требований залоговых кредиторов. На практике это означа ло, зачастую, что средств практически не оставалось, и залоговые кредиторы не получали никакого удовлетворения. Кроме того, не была урегулирована и очерёдность обращения взыскания на заложенное имущество. В результате могло получиться, что за счёт имущества, которое продавалось первым, вы плачивались текущие платежи и залогодержатель этого имущества получал меньше в сравнении с теми залоговыми кредиторами, имущество которых продавалось позже.

Благодаря новой редакции закона, произошло укрепление позиций зало говых кредиторов, что привело к практическому исключению предмета зало га из состава общедоступной конкурсной массы. Теперь, согласно п. ст. 138, из средств, вырученных от реализации предмета залога, семьдесят процентов направляется на погашение требований кредитора по обязательст ву, обеспеченному залогом имущества должника, двадцать процентов от суммы, вырученной от реализации предмета залога, – для погашения требо ваний кредиторов первой и второй очереди, оставшиеся денежные средства – для погашения судебных расходов, расходов по выплате вознаграждения ар битражным управляющим и оплаты услуг лиц, привлечённых арбитражным управляющим в целях обеспечения исполнения возложенных на него обязан ностей. Таким образом, залоговые кредиторы теперь не относятся к кредито рам третьей очереди, поэтому их требования удовлетворяются после реализации предмета залога независимо от наличия иных внеочередных тре бований и в фиксированном размере. Также следует отметить, что благодаря данному нововведению, был найден компромисс между интересами залого вых кредиторов, кредиторов первой и второй очереди и арбитражного управ ляющего. При этом залоговые кредиторы ограничиваются в правах по участию в деле о банкротстве. Так, голосование на собраниях кредиторов для них сохраняется только в процедуре наблюдения, а в процедурах финансово го оздоровления и внешнего управления – только в случаях отказа от статуса залогового кредитора.

Согласно п. 3 ст. 138, конкурсный управляющий обязан открыть в кре дитной организации отдельный счёт должника, который предназначен только для удовлетворения требований кредиторов за счёт денежных средств, выру ченных от реализации предмета залога (специальный банковский счёт долж ника).

В договоре специального банковского счёта должника указывается, что денежные средства, находящиеся на специальном банковском счёте должни ка, могут списываться только для погашения требований кредиторов первой и второй очереди, а также для погашения судебных расходов, расходов по выплате вознаграждения арбитражным управляющим и оплате услуг лиц, привлечённых арбитражным управляющим в целях обеспечения исполнения возложенных на него обязанностей.

Денежные средства со специального банковского счёта должника спи сываются по распоряжению конкурсного управляющего только в целях удовлетворения требований кредиторов.

Сделки, совершённые с нарушением вышеизложенных требований, мо гут быть признаны недействительными.

4. Внесено изменение в систему государственных органов, обладающих полномочиями по контролю и регулированию в сфере несостоятельности.

Ранее действовавшей редакцией Закона о банкротстве было предусмот рено существование регулирующего органа – федерального органа исполни тельной власти, осуществляющего контроль за деятельностью саморегулируемых организаций арбитражных управляющих. Согласно ст. новой редакции Закона, эта функция теперь будет осуществляться органом по контролю (надзору), который пока останется прежним – это Федеральная регистрационная служба.

В то же время сохранилось и понятие регулирующего органа, однако претерпели изменение осуществляемые им функции. Теперь регулирующий орган – федеральный орган исполнительной власти, уполномоченный Прави тельством Российской Федерации на осуществление функций по выработке государственной политики и нормативно-правовому регулированию в сфере несостоятельности (банкротства) и финансового оздоровления. Им стало Министерство экономического развития РФ.

5. Изменён порядок опубликования сведений о банкротстве.

Согласно поправкам, помимо публикации в официальном издании, све дения, подлежащие опубликованию, включаются в Единый федеральный ре естр сведений о банкротстве. Сведения, содержащиеся в Едином федеральном реестре сведений о банкротстве, являются открытыми и обще доступными, что обеспечивается путём их размещения в сети Интернет 6. Возрастают контрольные функции СРО АУ.

Так, представители СРО АУ становятся полноправными участниками собрания кредиторов, они имеют право подавать ходатайства об отстранении арбитражных управляющих, которые безусловно должны удовлетворяться судом, а сами СРО АУ будет теперь контролировать не только государствен ный регулирующий орган, но и вновь учреждаемый «надзорный» орган и Национальное объединение СРО. Как плату за усиление контрольных функ ций арбитражный управляющий получает возможность быть назначенным на процедуру банкротства, минуя СРО АУ, то есть по прямому указанию его кандидатуры в заявлении кредитора или должника. Существенно возросло определённое Законодателем вознаграждение арбитражного управляющего.

Теперь оно включает как фиксированную часть, так и переменную, бонусную часть, связанную с результатами по конкретному банкротному делу. Законо датель определил также рамки финансирования привлекаемых арбитражным управляющим лиц, что, несомненно, скажется на эффективности банкротно го процесса.

7. Появились в новой редакции закона о банкротстве и дополнительные возможности по привлечению горе-руководителей разорившихся предпри ятий к субсидиарной ответственности. Расширился перечень лиц, контроли рующих должника, усилилась степень ответственности руководителей предприятий – должников за несвоевременную подачу заявления о призна нии своего предприятия банкротом.

8. Введена процедура, допускающая погашение задолженности должни ка по обязательным платежам учредителями (участниками) должника, собст венником имущества должника – унитарного предприятия или третьим лицом (ст.ст. 1.1, 85.1, 112.1 и 129.1 Закона).

9. Изменён срок на обжалование решения собрания кредиторов для лиц, не уведомленных надлежащим образом о его проведении.

В прежней редакции Закона о банкротстве для лиц, не уведомленных надлежащим образом о проведении собрания кредиторов, был предусмотрен двадцатидневный (начиная с даты, когда такое лицо узнало или должно было узнать о решениях, принятых данным собранием кредиторов) срок для пода чи заявления о признании решения собрания кредиторов недействительным.

Согласно же абзацу 3 п. 4 ст. 15 Закона о банкротстве (новая редакция) такое лицо может подать заявление о признании решения собрания кредиторов не действительным в течение двадцати дней с даты, когда оно узнало или долж но было узнать об оспариваемом решении, но не позднее чем в течение шести месяцев с даты его принятия.

Шестимесячный срок на обжалование решения собрания кредиторов яв ляется пресекательным и не подлежит восстановлению. В то же время два дцатидневный срок, являющийся сокращённым сроком исковой давности, может быть восстановлен судом в пределах упомянутого шестимесячного срока по правилам ст. 205 Гражданского кодекса Российской Федерации, в том числе если заявление подано юридическим лицом1.

Интересны также и терминологические новеллы. Например, из делового оборота изъят термин «процедура банкротства». Вместо неё используется См.: Постановление Пленума ВАС РФ № 60 от 23.07.2009 г. «О некоторых вопро сах, связанных с принятием Федерального закона от 30.12.2008 г. № 296-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)». – [Электронный ресурс]. – Режим доступа: СПС «Консультант Плюс»

термин «процедура, применяемая в деле о банкротстве». Такое изменение устраняет некий психологический оттенок для непосвящённых о том, что, якобы, вхождение предприятия-должника в дело о банкротстве уже означает его реальное банкротство. Хотя, естественно, одной из целей указанных про цедур является восстановление нормальной работы и платёжеспособности должника, и участники хозяйственного оборота должны адекватно реагиро вать на введённые судом реабилитационные процедуры.

Множество других поправок носят уточняющий характер и не вносят значительных изменений в существующие процедуры банкротства (сокраще ние срока конкурсного производства, расширение использования сети Ин тернет, в том числе для проведения торгов, однозначная обязанность конкурсного управляющего прекратить деятельность должника и сдать до кументы в архив и др.).

Подводя итог всему вышеуказанному, учитывая значительное число из менений в законодательстве, мы приходим к однозначному выводу: дейст вующий в настоящее время Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ является не просто доработкой прежнего Федерального закона от 8.01.1998 г. № 6-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

Это принципиально новый законодательный акт, существенно изме няющий правовое поле в вопросах антикризисного управления. Но при этом необходимо учитывать тот факт, что процедуры банкротства, введённые прежним законом, должны завершаться в соответствии с тем законом, в пе риод действия которого они введены. И только с переходом в следующую процедуру дело о банкротстве начинает рассматриваться в соответствии с новым законом. Это же необходимо учитывать и при рассмотрении много численных поправок (редакций), внесённых в действующий Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ в 2008-2009 гг.

2.3. Выбор критерия и информационно-логическое моделирование реструк туризации на основе реорганизационных аллокаций Новеллой Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ является возможность замещения активов должника, находящегося в процедуре банкротства.

Введение новой формы отчуждения активов должника в виде замещения его активов существенно меняет приоритеты в законодательстве о банкрот стве, поскольку эта форма направлена на защиту прав кредиторов, собствен ника (учредителей) и его бизнеса. Имущество не идёт «с молотка», требования кредиторов удовлетворяются из тех денежных средств, которые будут получены от продажи акций, однако сам бизнес должника сохраняется без накопленных долгов и получает на этой основе возможность дальнейше го эффективного развития.

Как правило, замещение активов проводится под нового, потенциально более эффективного инвестора, в целях замены предыдущего неэффективно го собственника, поскольку своим действием или бездействием последний наносит ущерб самому предприятию, рабочим, большинству жителей регио на и т.п.

Информационно-логическая модель реструктуризации промышленного предприятия на основе реорганизационных аллокаций представляет собой информационное описание последовательности действий, направленных на достижение цели реструктуризации при применении реорганизационных ал локаций.

Основная цель реструктуризации предприятия при применении реорга низационных аллокаций состоит в сохранении бизнеса должника, который будет продолжать функционировать без накопленных долгов в новой органи зационно-правовой форме – открытых акционерных обществ. Восстанови тельный характер процедуры заключается в том, что акции могут быть проданы на открытых торгах в целях погашения требований кредиторов. Та ким образом, в ходе реструктуризации при применении реорганизационных аллокаций будет создано новое, не обременённое обязательствами, предпри ятие, результаты деятельности которого будут зависеть от менеджмента и умения нового собственника организовать эффективную деятельность пред приятия1.

В соответствии с действующим законодательством, замещение активов должника проводится путём создания на базе имущества должника одного открытого акционерного общества или нескольких открытых акционерных обществ. В случае создания одного открытого акционерного общества в его уставный капитал вносится имущество (в том числе имущественные права), входящее в состав предприятия и предназначенное для осуществления пред принимательской деятельности. Создание нескольких открытых акционер ных обществ (ОАО) целесообразно в том случае, если бизнес должника может быть разделён на несколько отдельных законченных бизнесов. Созда ние нескольких ОАО позволит расширить круг привлекаемых инвесторов и снизить их единовременные финансовые вложения, связанные с приобрете нием акций.

Состав имущества должника, вносимого в оплату уставных капиталов создаваемых открытых акционерных обществ, определяется планом внешне го управления. Величина уставных капиталов создаваемых открытых акцио нерных обществ определяется решением собрания кредиторов или комитета кредиторов, на основании определённой в соответствии с отчётом об оценке рыночной стоимости имущества, вносимого в оплату уставных капиталов Мазур, И.И. Реструктуризация предприятий и компаний. Справочник для профес сионалов / И.И. Мазур, В.Д. Шапиро. – М.: Высшая школа, 2008. – 587 с.

создаваемых открытых акционерных обществ. При этом единственным учре дителем открытого акционерного общества или нескольких открытых акцио нерных обществ является должник. Участие иных учредителей не допускается.

Проведение процедуры замещения активов предполагает ряд последова тельных действий:

Производится оценка имущества должника. При этом, если бизнес должника предполагает несколько видов деятельности, то имущест во должно быть разделено в соответствии с видами деятельности и оценено по отдельности.

Создаются открытые акционерные общества для каждого вида дея тельности, объявленный размер уставных капиталов должен быть равным стоимости имущества должника, относящегося к данному виду деятельности. Единственным учредителем обществ должно быть предприятие должник.

Имущество должника передаётся каждому вновь созданному акцио нерному обществу в счёт оплаты 100 % пакета акций. После завер шения формирования вновь созданных акционерных обществ производится оценка рыночной стоимости 100 % пакетов акций, принадлежащих должнику. При этом процедура создания обществ и передачи им имущества, в случае, если их создаётся несколько, мо жет быть растянута во времени.

Перезаключение трудовых договоров с работниками предприятия, работавшими на дату принятия решения о замещении активов.

100 % пакеты акций акционерных обществ выставляются на откры тую продажу. Средства от продажи акций переходят должнику для последующего удовлетворения требований кредиторов.

В общем виде процедура замещения активов представлена на Рис. 2.1.

В соответствии с действующим законодательством замещение активов может применяться при проведении как процедуры внешнего управления, так и конкурсного производства1.

При проведении внешнего управления и конкурсного производства ос нованием для применения процедуры замещения активов является решение собрания кредиторов, что относится к исключительной компетенции собра ния. Более того, при внешнем управлении процедура замещения активов должна быть включена в план внешнего управления на основании решения органа управления должника, уполномоченного в соответствии с учреди тельными документами принимать решение о заключении соответствующих сделок должника. План внешнего управления утверждает Арбитражный суд.

Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 № 127-ФЗ (ред. от 17.12.2009). – [Электронный ресурс]. – Режим доступа: СПС «Консультант Плюс»

Рис. 2.1. Процедура замещения активов Последовательность действий при проведении реорганизационных ал локаций замещением активов во внешнем управлении:

1. Оценка общей суммы долга, подлежащего уплате в процедуре внеш него управления.

В ходе внешнего управления кредиторы вправе предъявить свои требо вания к должнику в любой момент. Указанные требования направляются в арбитражный суд и внешнему управляющему с приложением судебного акта или иных подтверждающих обоснованность этих требований документов.

Указанные требования включаются внешним управляющим в реестр требо ваний кредиторов на основании определения арбитражного суда о включе нии указанных требований в реестр требований кредиторов. В связи с указанными обстоятельствами прогнозирование реестровой задолженности предприятия в процедуре внешнего управления является более сложной за дачей, чем в процедуре конкурсного производства, когда реестр требований кредиторов закрывается по истечении двух месяцев с даты опубликования информационного сообщения о введении конкурсного производства. В про цедуре внешнего управления прогноз реестровой задолженности предпри ятия будет основан на тщательном анализе первичной бухгалтерской доку ментации предприятия, подтверждающей суммы, сроки, причины возникно вения кредиторской задолженности. На основании результатов анализа первичной бухгалтерской документации прогнозируются возможные иско вые заявления о включении требований кредиторов в реестр и размере требо ваний кредиторов.

При введении внешнего управления мораторий на удовлетворение тре бований кредиторов распространяется на денежные обязательства и обяза тельные платежи, за исключением текущих платежей1. Не начисляются неустойки (штрафы, пени) и иные финансовые санкции за неисполнение или ненадлежащее исполнение текущих платежей. В результате выполнения это го пункта будет получена зависимость суммы долга, подлежащего возврату, от времени Д (t ) – возрастающая функция, вследствие увеличения суммы долга за счёт роста процентов. В соответствии со ст. 95 Закона № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» на сумму требований кредиторов начис ляются проценты в размере ставки рефинансирования, установленной Цен тральным банком РФ на дату открытия конкурсного производства.

Соглашением между конкурсным управляющим и конкурсными кредитора ми может быть предусмотрен меньший размер подлежащих уплате процен тов или более короткий срок начисления процентов.

Сумма долга рассчитывается по формуле:

Д (t ) = Зij + Пijt, (1) где Зij – размер требований i –того кредитора, включённого (прогнозируе мого к включению) в j–ую очередь реестра Пijt – прогноз процентов, начисляемых на требований i –ого кредитора, включённого в j–ую очередь реестра за период времени t – до его погашения Подлежащие начислению и уплате проценты начисляются на сумму тре бований кредиторов каждой очереди с даты введения внешнего управления и до момента удовлетворения указанных требований должником в соответст вии с графиком погашения обязательств.

Особенностью установления общей суммы долга, подлежащего уплате должником при замещении активов во внешнем управлении, является учёт текущих обязательных платежей до даты перевода производственно хозяйственной деятельности во вновь созданные ОАО – Дтек (t ) и внеочеред ных расходов, связанных с проведением процедуры внешнего управления Двн (t ).

Григорьев, В.В. Внешнее управление на несостоятельном предприятии: Учебно практическое пособие / В.В. Григорьев, Г.К. Таль, Г.Б. Юн. – М.: Дело, 2007. – 656 с.

2. Принятие решения о замещении активов и включение в план внешне го управления.

Необходимо выполнение следующих условий:

решение собрания кредиторов;

все кредиторы, обязательства которых обеспечены залогом имуще ства, должны проголосовать за замещение активов;

решение органа управления должника, уполномоченного в соответ ствии с учредительными документами принимать решение о заклю чении соответствующих сделок должника;

решение о включении в план внешнего управления.

3. Определение состава имущества предприятия, вносимого в уставный капитал одного открытого акционерного общества или нескольких открытых акционерных обществ.

Основной вопрос, с которым сталкивается арбитражный управляющий при проведении замещения активов в процедуре внешнего управления, – это определение состава имущества должника.

Однако, как правило, на балансе у большинства российских предпри ятий кроме имущества, используемого для организации предприниматель ской деятельности, числится жилой фонд, социально значимые объекты и огромное количество непринципиальных и неликвидных активов, которые совершенно не нужны новому собственнику. Реализацию всего вышеуказан ного имущества целесообразно предусмотреть в плане внешнего управления, представленном собранию кредиторов.

После реализации всех неликвидных активов внешний управляющий выносит на собрание кредиторов вопрос о включении в план внешнего управления дополнений о проведении замещения активов должника.

Вышеуказанный подход позволяет потенциальному собственнику уменьшить размер финансовых инвестиций на сумму ненужных ему непро фильных активов и осуществляет подготовку к созданию нового конкуренто способного предприятия, имущество которого состоит только из профильных активов.

Очень важный момент, на который необходимо обратить внимание при внесении в уставный капитал ОАО недвижимых вещей, – это возможное не соответствие между свидетельствами о праве собственности на объект не движимости и данными бухгалтерского учёта. Опираясь на практический опыт, можно сказать, что один объект недвижимости в бухгалтерском учёте может разделяться на несколько или один и тот же объект недвижимости в свидетельстве о праве собственности и в бухгалтерском учёте может иметь разные названия или площадь. По этим причинам арбитражному управляю щему бывает очень сложно определить точное количество и наименования объектов недвижимости для внесения в уставный капитал ОАО.

Поэтому в любой процедуре банкротства при проведении инвентариза ции необходимо очень внимательно проверять данные бухгалтерского учёта и данные свидетельств о праве собственности и иных документов, описы вающих объекты собственности.

В общем виде состав имущества (актива) для процедуры замещения ак тивов неплатёжеспособного предприятия можно определить по формуле:

А = Вн + Об Нл, (2) где А – состав имущества (актива);

Вн – внеоборотные активы по данным финансово-бухгалтерской отчёт ности;

Об – оборотные активы по данным финансово-бухгалтерской отчётно сти;

Нл – неликвидные активы предприятия.

4. Оценка рыночной стоимости имущества, вносимого в уставный капи тал создаваемого ОАО или нескольких ОАО.

В соответствии с требованиями действующего законодательства, арбит ражный управляющий для проведения оценки имущества неплатёжеспособ ного промышленного предприятия обязан привлечь независимого эксперта оценщика.

Величина уставных капиталов создаваемых открытых акционерных об ществ определяется в порядке, установленном законодательством, решением собрания кредиторов или комитета кредиторов, на основании определённой в соответствии с отчётом об оценке рыночной стоимости имущества, вносимо го в оплату уставных капиталов создаваемых открытых акционерных об ществ. По результатам оценки обосновывается значение уставного капитала ОАО или нескольких ОАО, создаваемых на базе имущества должника – УКОАО.

5. Оплата уставного капитала и учреждение одного или нескольких ОАО.

При замещении активов необходимо учитывать положения Федерально го закона «Об акционерных обществах» о том, что не менее 50 % акций об щества должно быть оплачено в течение трёх месяцев с момента его государственной регистрации и что до оплаты 50 % акций общество не впра ве совершать сделки, не связанные с его учреждением.

В общих случаях в уставный капитал общества вносится оборудование и объекты недвижимости. Фактом оплаты уставного капитала оборудованием можно считать подписанные первичные бухгалтерские документы1. А вот фактом оплаты уставного капитала объектами недвижимости будет считаться получение свидетельств о праве собственности новым открытым акционер ным обществом, что занимает некоторое время по следующим причинам.

Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 № 208-ФЗ (ред.

от 19.07.2009). – [Электронный ресурс]. – Режим доступа: СПС «Консультант Плюс»

Если права собственности у должника на объекты недвижимости воз никли до 1998 г., то они, как правило, не оформлены в соответствии с требо вания Федерального закона «О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним». Причиной этого является отсутст вие трудовых, временных и финансовых ресурсов у предприятия, а также от сутствие необходимости в первичной регистрации права, согласно п. 1 ст. Федерального закона «О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним».

Поэтому перед продажей недвижимого имущества должника или внесе нием его в уставный капитал ОАО необходимо зарегистрировать права должника на принадлежащую ему недвижимость, что занимает по времени от одного до шести месяцев, в зависимости от наличия денег и исходного со стояния имеющейся документации.

Из вышесказанного следует, что процесс подтверждения оплаты устав ного капитала создаваемых ОАО объектами недвижимости длителен и фи нансовоёмок.

Хотя перерегистрацию прав собственности всё равно придётся произво дить в минимально короткие сроки, так как по смыслу ст. 34 Федерального закона «Об акционерных обществах» № 208-ФЗ акции ОАО должны быть полностью оплачены в течение 1 года с момента регистрации общества, а также до момента выставления их на продажу.

Для государственной регистрации выпуска акций и отчёта об итогах вы пуска акций, размещаемых при учреждении акционерного общества, созда ваемого на базе имущества должника, в регистрирующий орган дополнительно представляются1:

копия плана внешнего управления должника, предусматривающего создание акционерного общества – эмитента;

копия (выписка из) протокола собрания кредиторов должника, на котором принято решение об утверждении плана внешнего управ ления должника, с указанием повестки дня, кворума и результатов голосования за его принятие, а также всех кредиторов должника, обязательства которых обеспечены залогом имущества должника, и выбранных ими вариантов голосования по вопросу об утверждении плана внешнего управления должника;

копия (выписка из) решения (протокола собрания (заседания)) орга на управления должника, которым принято решение о замещении активов должника с указанием, в случае, если данное решение при нято коллегиальным органом управления, повестки дня, кворума и результатов голосования за его принятие, а в случае, если оно при нято советом директоров (наблюдательным советом), – также с ука занием имён членов совета директоров (наблюдательного совета), голосовавших за его принятие.

Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 № 208-ФЗ.

6. Переоформление работников1.

Не всегда новому собственнику требуются все сотрудники предприятия должника. Ему необходимо снижение себестоимости производства, в том числе, за счёт снижения фонда оплаты труда. Естественно, что новый собст венник не желает нести лишние расходы по содержанию персонала, ненуж ного для его производства, и возникает вопрос о выборочном увольнении работников должника. Однако ст. 115 Закона предусмотрено, что все трудо вые договоры должника, действующие на дату принятия решения о замеще нии активов, сохраняют силу, при этом права и обязанности работодателя переходят к вновь создаваемому открытому акционерному обществу (откры тым акционерным обществам). Следовательно, возникает проблема с уволь нением персонала.

Как было указано выше, все трудовые договоры, действующие на дату принятия решения о замещении активов, сохраняют силу, при этом права и обязанности работодателя переходят к вновь создаваемому ОАО. Поэтому оформление работников на вновь созданное общество переводом или приём на работу во вновь созданное общество после увольнения с предприятия должника в соответствии с п.п. 1, 2, 4 ст. 81 Трудового кодекса (ликвидация, сокращение штата или численности, смена собственника имущества) пред ставляется некорректным.

Предприятие-должник в лице арбитражного управляющего издаёт при каз о том, что все свои права и обязанности как работодателя в отношении каждого работника оно передаёт вновь созданному обществу с определённой даты. В свою очередь, вновь созданное общество издаёт приказ о том, что оно принимает на себя все права и обязанности предприятия-должника как работодателя в отношении каждого работника с той же даты.

7. Перевод производственно-хозяйственной деятельности во вновь соз данные ОАО.

Производственно-хозяйственная деятельность в рамках нового акцио нерного общества может быть организована только после оплаты не менее 50 % уставного капитала. Определение этого момента времени необходимо для разграничения источника погашения текущих обязательных платежей и соответственно установления текущих обязательств должника и новых ОАО.

До момента перевода деятельности в новые ОАО текущие обязательные пла тежи подлежат уплате с предприятия-должника, после перевода с вновь соз данных обществ.

8. Организация и проведение торгов по продаже 100 % пакета акций, принадлежащих должнику.

Продажа акций открытого акционерного общества, созданного на базе имущества предприятия-должника, осуществляется в порядке, установлен ном положением о продаже акций. Порядок и условия проведения торгов оп Трудовой кодекс Российской Федерации от 30.12.2001 № 197-ФЗ (ред. от 25.11.2009). – [Электронный ресурс]. – Режим доступа: СПС «Консультант Плюс»

ределяются собранием кредиторов или комитетом кредиторов. При этом осо бое внимание следует уделить начальной цене пакета акций, выставляемого на торги.


Начальная цена выставляемого на торги пакета акций должна соответст вовать трём условиям:

Во-первых, начальная цена должна быть установлена решением собра ния кредиторов (комитета кредиторов) на основании рыночной стоимости акций, определённой в соответствии с отчётом независимого оценщика.

Во-вторых, начальная цена не может быть ниже суммы текущих плате жей, внеочередных расходов должника и основного долга в соответствии с реестром требований кредиторов.

В-третьих, начальная цена не может быть ниже минимальной цены, оп ределённой органами управления должника.

Условия проведения торгов должны предусматривать получение денеж ных средств от продажи акций не позднее чем за месяц до истечения срока внешнего управления либо конкурсного производства. Размер задатка для участия в торгах устанавливается арбитражным управляющим и не должен превышать двадцать процентов начальной цены. Продолжительность приёма заявок (предложений) на участие в торгах должна быть не менее чем два дцать пять дней. Арбитражный управляющий самостоятельно выступает в качестве организатора торгов либо на основании решения собрания кредито ров (комитета кредиторов) может привлечь специализированную организа цию с оплатой её услуг за счёт имущества должника.

В случае если при проведении торгов не получено ни одной заявки или получена одна заявка, торги в соответствии со ст. 110 ФЗ «О несостоятельно сти (банкротстве)» и ст. 447 ГК РФ признаются несостоявшимися. В том слу чае если первые торги не состоялись, то повторные торги проводятся через период времени, необходимый для подготовки публикации и получения зая вок на участие в торгах.

В случае если повторные торги были признаны несостоявшимися, ар битражный управляющий в течение четырнадцати дней с даты подведения итогов повторных торгов публикует новое сообщение о продаже акций. На чальная цена в таком случае может быть снижена на десять процентов, но не может быть ниже минимальной цены, определённой органами управления должника. Законом не урегулирован вопрос о том, как следует поступить ар битражному управляющему, если при снижении начальной цены пакета ак ций, выставляемого на торги, денежных средств будет недостаточно для погашения всей кредиторской задолженности.

В случае если акции не были реализованы на трёх торгах, собранием кредиторов может быть определён порядок их реализации посредством пуб личного предложения. Однако и при этом их цена не может быть ниже ми нимальной цены, определённой органами управления должника.

В результате данного этапа происходит продажа 100 % пакета акций, принадлежащих должнику, одного или нескольких ОАО новому собственни ку. Вырученные денежные средства от продажи акций (Вак) используются внешним управляющим для погашения текущих платежей, возникших в ходе внешнего управления, внеочередных расходов на проведение процедуры внешнего управления и погашения требований кредиторов в соответствии с реестром. Если вырученная от продажи акций денежная сумма превышает размер текущих платежей, внеочередных расходов и реестровых требований, то оставшаяся сумма распределяется между участниками (учредителями) предприятия-должника или возвращается собственнику предприятия.

9. Осуществление расчётов по текущим платежам, погашение внеоче редных расходов должника и требований кредиторов по реестру.

10. Ликвидация предприятия-должника (по процедуре добровольной ли квидации). Осуществление расчётов с участниками (учредителями или соб ственником).

Последовательность действий при проведении производственных алло каций замещением активов во внешнем управлении приведена на рис. 2.2.

Информационно-логическая модель реструктуризации предприятия на основе реорганизационных аллокаций с учётом представленной последова тельности действий по достижению поставленной цели реструктуризации – перевода бизнеса предприятия во вновь созданные ОАО и добровольная лик видация предприятия-должника представлена в приложении 1.

Последовательность действий при проведении реорганизационных ал локаций замещением активов в конкурсном производстве аналогична внеш нему управлению с особенностями, выявленными для отдельных этапов:

1. Оценка общей суммы долга, подлежащего уплате в процедуре кон курсного производства.

Особенность этого этапа заключается в том, что в конкурсном производ стве реестр требований кредиторов закрывается по истечении 2-х месяцев с даты опубликования информационного сообщения о признании должника банкротом и открытии конкурсного производства. Требования кредиторов, признанные арбитражным судом после соответствующей даты относятся к требованиям кредиторов за реестром и погашаются после погашения требо ваний кредиторов по реестру.

2. Принятие решения о замещении активов.

Необходимо выполнение только следующих условий:

решение собрания кредиторов;

решение всех кредиторов, обязательства которых обеспечены зало гом имущества.

3. Определение состава имущества предприятия, вносимого в уставный капитал одного открытого акционерного общества или нескольких открытых акционерных обществ.

Состав имущества, вносимого в уставный капитал вновь создаваемого общества (создаваемых обществ) определяется собранием кредиторов по предложению конкурсного управляющего.

Рис. 2.2. Последовательность действий при проведении производственных аллокаций замещением активов во внешнем управлении 4. Переоформление работников.

В случае ситуации, когда новому собственнику не нужен весть штат предприятия, то согласно ст. 129 Закона, конкурсный управляющий обязан уведомить работников должника о предстоящем увольнении не позднее ме сяца с даты введения конкурсного производства. В соответствии со ст. Трудового кодекса РФ о предстоящем увольнении в связи с ликвидацией ор ганизации работники предупреждаются работодателем персонально и под расписку не менее чем за два месяца до увольнения. Следовательно, кон курсному управляющему необходимо уведомить всех работников о пред стоящем увольнении и по истечении двух месяцев уволить персонал, невос требованный для производства во вновь созданных ОАО, в соответствии с п.

1. ст. 81 Трудового кодекса, соблюдая все требования действующего законо дательства о труде. После увольнения всех сотрудников (подписания приказа об увольнении), в чьей работе ДОАО не нуждается, конкурсный управляю щий созывает собрание кредиторов с предложением провести замещение ак тивов должника. Тем самым конкурсный управляющий избегает потенциальных проблем по вопросу незаконного увольнения.

5. Перевод бизнеса во вновь образованные ОАО.

Согласно ст. 142 Закона, требования уполномоченных органов, заявлен ные после закрытия реестра требований кредиторов, а также требования об уплате обязательных платежей, возникшие после открытия конкурсного про изводства, независимо от срока их предъявления удовлетворяются за счёт ос тавшегося после удовлетворения требований кредиторов, включённых в реестр требований кредиторов, имущества должника. В этой связи, налоги и другие обязательные платежи, возникшие в ходе конкурсного производства, относятся к требованиям кредиторов за реестром и не подлежат погашению во внеочередном порядке (в отличие от внешнего управления). По этой при чине новые собственники стремятся максимально отсрочить дату перевода бизнеса во вновь открытые ОАО, что позволяет значительно снизить налого вую нагрузку ОАО, себестоимость производимой продукции и повысить рентабельность деятельности вновь созданных организаций.

Поэтому новые собственники стараются как можно дольше оставлять производство на «старом» обществе. Однако при этом нарушаются права конкурсных кредиторов, включённых в реестр требований, поскольку растёт размер внеочередных расходов, связанных с осуществлением процедуры конкурсного производства, что уменьшает вероятность выплаты задолженно сти кредиторам, включённым в реестр требований.

Для согласования интересов новых собственников и конкурсных креди торов конкурсному управляющему целесообразно заручиться решением соб рания кредиторов или комитета кредиторов о дате перевода всей производственной деятельности с предприятия-должника на новое дочернее общество, или утвердить размер и источник погашения внеочередных расхо дов.

6. Организация и проведение торгов по продаже 100 % пакета акций, принадлежащих должнику. Формирование конкурсной массы.

Начальная цена выставляемого на торги пакета акций определяется соб ранием кредиторов на основе оценки рыночной стоимости отчуждаемых па кетов акций. Денежные средства, вырученные от продажи пакетов акций, включаются в конкурсную массу и направляются конкурсным управляющим на погашение внеочередных расходов должника, текущих платежей и требо ваний кредиторов по реестру.

7. Погашение внеочередных расходов должника, текущих платежей и требований кредиторов по реестру.

Вне очереди за счёт конкурсной массы погашаются внеочередные рас ходы должника, связанные с проведением процедуры конкурсного производ ства, в том числе:

а) судебные расходы, б) выплата вознаграждения арбитражному управляющему. Вознаграж дение, выплачиваемое арбитражному управляющему в деле о банкротстве, состоит из фиксированной суммы и суммы процентов. Размер фиксирован ной суммы такого вознаграждения составляет для конкурсного управляюще го 30 тыс. руб. в месяц. Сумма процентов по вознаграждению конкурсного управляющего устанавливается в следующих размерах:

7 % от размера удовлетворённых требований кредиторов, включён ных в реестр требований кредиторов, в случае удовлетворения более чем 75 % требований кредиторов, включённых в реестр требований кредиторов;

6 % от размера удовлетворённых требований кредиторов, включён ных в реестр требований кредиторов, в случае удовлетворения более чем 50 % требований кредиторов, включённых в реестр требований кредиторов;

4,5 % от размера удовлетворённых требований кредиторов, вклю чённых в реестр требований кредиторов, в случае удовлетворения 25 % и более требований кредиторов, включённых в реестр требова ний кредиторов;


3 % от размера удовлетворённых требований кредиторов, включён ных в реестр требований кредиторов, в случае удовлетворения ме нее чем 25 % требований кредиторов, включённых в реестр требований кредиторов.

в) оплата деятельности лиц, привлечённых арбитражным управляющим для обеспечения исполнения возложенных на него обязанностей в деле о банкротстве. Оплата услуг лиц, привлечённых арбитражным управляющим, осуществляется в следующих размерах:

не более 10 % балансовой стоимости активов должника, не превы шающей 250 тыс. руб.;

не более суммы, состоящей из 25 тыс. руб. и 8 % балансовой стои мости активов должника более 250 тыс. руб., но не превышающей 1 млн. руб.;

не более суммы, состоящей из 85 тыс. руб. и 5 % балансовой стои мости активов должника более 1 млн. руб., но не превышающей 3 млн. руб.;

не более суммы, состоящей из 185 тыс. руб. и 3 % балансовой стои мости активов должника более 3 млн. руб., но не превышающей 10 млн. руб.;

не более суммы, состоящей из 395 тыс. руб. и 1 % балансовой стои мости активов должника более 10 млн. руб., но не превышающей 100 млн. руб.;

не более суммы, состоящей из 1295 тыс. руб. и 0,5 % балансовой стоимости активов должника более 100 млн. руб., но не превышаю щей 300 млн. руб.;

не более суммы, состоящей из 2295 тыс. руб. и 0,1 % балансовой стоимости активов должника более 300 млн. руб., но не превышаю щей 1 млрд. руб.;

не более суммы, состоящей из 2995 тыс. руб. и 0,01 % балансовой стоимости активов должника, превышающей 1 млрд. руб.

г) Коммунальные и эксплуатационные расходы должника и др.

После погашения вышеперечисленных внеочередных расходов конкурс ным управляющим погашаются текущие требования кредиторов (текущие платежи), установленные арбитражным судом.

Под текущими платежами понимаются денежные обязательства и обяза тельные платежи, возникшие после принятия заявления о признании долж ника банкротом, а также денежные обязательства и обязательные платежи, срок исполнения которых наступил после введения соответствующей проце дуры банкротства, в т.ч. задолженность по заработной плате, возникшая по сле принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом, и по оплате труда работников должника, начисленная за период наблюдения, внешнего управления, финансового оздоровления и конкурсно го производства.

Далее осуществляется погашение требований кредиторов в соответствии с закрытым реестром требовании кредиторов предприятия1.

Реестр требований кредиторов состоит из трёх разделов.

Раздел 1. Требования кредиторов первой очереди. В данный раздел вхо дят требования граждан, перед которыми должник несёт ответственность за причинение вреда жизни или здоровью, а также требования по компенсации морального вреда на дату подачи заявления о признании должника банкро том в арбитражный суд.

Раздел 2. Требования кредиторов второй очереди. В данный раздел вхо дят требования по выплате выходных пособий и оплате труда лиц, работаю щих или работавших по трудовому договору, и по выплате вознаграждений по авторским договорам.

Раздел 3. Требования кредиторов третьей очереди. Содержание данного раздела составляют как требования кредиторов по обязательствам, обеспе ченным залогом имущества, по процентам, начисленным на суммы требова ний кредиторов в ходе процедур банкротства, по возмещению убытков в форме упущенной выгоды, взысканию неустоек (штрафов, пеней) и приме Черных, Л.С. Очерёдность удовлетворения требований кредиторов / Л.С. Черных // Арбитражный и гражданский процесс. – 2008. – № 6. – С. 29.

нению иных финансовых санкций, в том числе за неисполнение или ненад лежащее исполнение обязанности по уплате обязательных платежей, а также иные требования кредиторов на дату подачи заявления о признании должни ка банкротом в арбитражный суд.

Требования кредиторов каждой очереди удовлетворяются после полного удовлетворения требований кредиторов предыдущей очереди, за исключени ем случаев, предусмотренных Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» для удовлетворения обеспеченных залогом имущества долж ника требований кредиторов.

В случае невозможности перечисления денежных средств на счёт (вклад) кредитора причитающиеся ему денежные средства вносятся конкурс ным управляющим в депозит нотариуса по месту нахождения должника, о чём сообщается кредитору. В случае невостребования кредитором денежных средств, внесённых в депозит нотариуса, в течение трёх лет с даты их внесе ния в депозит нотариуса указанные денежные средства перечисляются нота риусом в федеральный бюджет.

При недостаточности денежных средств должника для удовлетворения требований кредиторов одной очереди денежные средства распределяются между кредиторами соответствующей очереди пропорционально суммам их требований, включённых в реестр требований кредиторов.

Требования конкурсных кредиторов и (или) уполномоченных органов, заявленные после закрытия реестра требований кредиторов, удовлетворяются за счёт оставшегося после удовлетворения требований кредиторов, включён ных в реестр требований кредиторов, имущества должника.

Расчёты с кредиторами по таким требованиям производятся конкурсным управляющим в следующем порядке:

требования кредиторов первой очереди, заявленные до окончания расчётов со всеми кредиторами (в том числе после закрытия реестра требований кредиторов), но после завершения расчётов с кредито рами первой очереди, заявившими свои требования в установлен ный срок, подлежат удовлетворению до удовлетворения требований кредиторов последующих очередей. До полного удовлетворения указанных требований кредиторов первой очереди удовлетворение требований кредиторов последующих очередей приостанавливается.

В случае если такие требования были заявлены до завершения рас чётов с кредиторами первой очереди, они подлежат удовлетворению после завершения расчётов с кредиторами первой очереди, заявив шими свои требования в установленный срок, при наличии денеж ных средств на их удовлетворение. Требования кредиторов второй очереди, заявленные до окончания расчётов со всеми кредиторами (в том числе после закрытия реестра требований кредиторов), под лежат удовлетворению в порядке, аналогичном порядку, установ ленному для требований кредиторов первой очереди;

в случае наличия рассматриваемых в арбитражном суде (суде) на момент начала расчётов с кредиторами соответствующей очереди разногласий между конкурсным управляющим и кредитором по за явленному требованию кредитора конкурсный управляющий обязан зарезервировать денежные средства в размере, достаточном для пропорционального удовлетворения требований соответствующего кредитора. Суммы процентов по вознаграждению конкурсного управляющего, подлежащие выплате, резервируются на счёте долж ника и выплачиваются одновременно с окончанием расчётов с кре диторами;

требования кредиторов третьей очереди, заявленные в установлен ный срок, но установленные арбитражным судом после начала по гашения требований кредиторов третьей очереди, подлежат удовлетворению в размере, предусмотренном для погашения требо ваний кредиторов третьей очереди;

погашенными требованиями кредиторов считаются удовлетворён ные требования, а также те требования, в связи с которыми достиг нуто соглашение об отступном, или конкурсным управляющим заявлено о зачёте требований, или имеются иные основания для прекращения обязательств. В качестве отступного может быть пре доставлено только имущество должника, не обременённое залогом.

Зачёт требования, а также погашение требования предоставлением отступного допускается только при условии соблюдения очерёдно сти и пропорциональности удовлетворения требований кредиторов;

погашение требований кредиторов путём заключения соглашения об отступном допускается в случае согласования данного соглаше ния с собранием кредиторов (комитетом кредиторов). Погашение требований кредиторов путём заключения соглашения о новации обязательства в конкурсном производстве не допускается. Требова ния кредиторов, не удовлетворённые по причине недостаточности имущества должника, считаются погашенными. Погашенными счи таются также требования кредиторов, не признанные конкурсным управляющим, если кредитор не обращался в арбитражный суд или такие требования признаны арбитражным судом необоснованными.

Конкурсный управляющий вносит в реестр требований кредиторов сведения о погашении требований кредиторов;

кредиторы, требования которых не были удовлетворены в полном объёме в ходе конкурсного производства, имеют право требовать обращения взыскания на имущество должника, незаконно получен ное третьими лицами, в размере требований, оставшихся не пога шенными в деле о банкротстве. В случае отсутствия указанного имущества или по заявлению третьего лица суд вправе удовлетво рить требования данных кредиторов путём взыскания соответст вующей суммы без обращения взыскания на имущество должника.

Указанное требование может быть предъявлено в срок, установлен ный федеральным законом;

в случае, если требования конкурсных кредиторов и уполномочен ного органа не были удовлетворены за счёт конкурсной массы, кон курсный управляющий, конкурсные кредиторы и уполномоченный орган, требования которых не были удовлетворены, имеют право до завершения конкурсного производства подать заявление о привле чении к субсидиарной ответственности лиц, указанных в статьях 9 и 10 закона.

Последовательность действий при проведении реорганизационных ал локаций замещением активов в конкурсном производстве представлена на рис. 2.3.

*** Введение новой формы отчуждения активов должника в виде замещения его активов существенно меняет приоритеты в законодательстве о банкрот стве, поскольку эта форма направлена на защиту прав кредиторов, собствен ника (учредителей) и его бизнеса.

При проведении внешнего управления и конкурсного производства ос нованием для применения процедуры замещения активов является решение собрания кредиторов, что относится к исключительной компетенции собра ния. Более того, при внешнем управлении процедура замещения активов должна быть включена в план внешнего управления на основании решения органа управления должника, уполномоченного в соответствии с учреди тельными документами принимать решение о заключении соответствующих сделок должника. План внешнего управления утверждает Арбитражный суд.

Информационно-логическая модель реструктуризации промышленного предприятия на основе реорганизационных аллокаций представляет собой информационное описание последовательности действий, направленных на достижение цели реструктуризации при применении реорганизационных ал локаций.

Основная цель реструктуризации предприятия при применении реорга низационных аллокаций состоит в сохранении бизнеса должника, который будет продолжать функционировать без накопленных долгов в новой органи зационно-правовой форме – открытых акционерных обществ. Восстанови тельный характер процедуры заключается в том, что акции могут быть проданы на открытых торгах в целях погашения требований кредиторов. Та ким образом, в ходе реструктуризации при применении реорганизационных аллокаций будет создано новое, не обременённое обязательствами, предпри ятие, результаты деятельности которого будут зависеть от менеджмента и умения нового собственника организовать эффективную деятельность пред приятия.

Рис. 2.3. Последовательность действий при проведении реорганизационных аллокаций замещением активов в конкурсном производстве В соответствии действующим законодательством, замещение активов должника проводится путём создания на базе имущества должника одного открытого акционерного общества или нескольких открытых акционерных обществ. В случае создания одного открытого акционерного общества в его уставный капитал вносится имущество (в том числе имущественные права), входящее в состав предприятия и предназначенное для осуществления пред принимательской деятельности. Создание нескольких открытых акционер ных обществ (ОАО) целесообразно в том случае, если бизнес должника может быть разделён на несколько отдельных законченных бизнесов. Созда ние нескольких ОАО позволит расширить круг привлекаемых инвесторов и снизить их единовременные финансовые вложения, связанные с приобрете нием акций.

ГЛАВА 3. ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ ОБЩЕЙ И ЛОГИСТИЧЕСКОЙ СТРАТЕГИИ ПРЕДПРИЯТИЯ 3.1. Позиционирование комплекса логистики в деятельности предприятия Изменения в экономике и в понимании логистической деятельности за последние десятилетия (формирование постиндустриальной экономики, ин формационных технологий, гиперконкуренции и глобализации) поставили задачу переосмысления концепции логистики, имея в виду интегральное рас смотрение всех логистических функций и операций, сведения к минимуму суммарных логистических затрат, формирования логистических систем, ори ентированных на обеспечение задач оптимизации и оперативного регулиро вания снабженческих, производственных и сбытовых функций в масштабе предприятия (функциональные логистические системы «точно во время» и др.).

В свете сказанного особую роль приобретают вопросы стратегического характера. Традиционная стратегия количественного роста дополняется стра тегией развития, когда предприятие может развиваться, но количественно не расти. Развитие – приобретение потенциала для улучшения, что в современ ных условиях означает приоритет нематериальных активов (знания). Возни кает качественно новая стратегия – стратегия саморазвития, которая преобразует стратегию планирования в стратегию действий, формирование технологической платформы прямого реагирования на любые рыночные со бытия. Развивается стратегия аутсорсинга, что может означать передачу час ти логистических функций предприятия дочерним или внешним структурам.

Общий характер концептуальных и системных изменений в логистике изменил направленность и содержание закупочной и сбытовой деятельности предприятия. Современная роль закупок определяется не только тем, что за купаемые материалы и услуги составляют значительную долю общей стои мости производства, а управление затратами в закупках прямо влияет на конкурентоспособность предприятия, но и тем, что закупки выполняют стра тегическую функцию формирования взаимоотношений с поставщиками, межфирменных взаимоотношений, включая отношения партнёрства, страте гические альянсы и сети.

Проблема выбора поставщика в современных условиях усложнилась и представляет собой выбор типа отношений: с низкой и высокой заинтересо ванностью. На основе сегментации поставщиков действуют две существенно отличающиеся друг от друга модели управления поставщиками: модель управления поставщиками «на расстоянии вытянутой руки» (модель «вытя нутой руки») и модель партнёрства. Проблема выбора поставщиков и пере возчиков состоит в том, что в большинстве случаев применяется оценка их соответствия критериям, которые исключительно многообразны и ориенти рованы на исключительно широкий диапазон критериев: от сокращения за трат до психологической удовлетворённости поставками.

Проблема сбыта в условиях технологических, финансовых и организа ционных перемен ХХI века значительно усложнилась. Этому способствует целый ряд факторов, общих и специальных.

Общие факторы связаны с тем, что современная экономика управляется скоростью, гибкостью и нововведениями, а главное – не просто потребите лем или группой потребителей, а отдельно и индивидуально взятым: каждый отдельный покупатель – это рынок.

Специальные факторы связаны с усложнением процессов распределе ния, имея в виду: новые формы конкуренции;

ужесточение стандартов на об служивание заказчиков;

возросшие расходы на использование технологий и др. Поэтому современная сбытовая деятельность (распределительная дея тельность или дистрибьюция) принципиально скоординирована с маркетин говой деятельностью, а также с общей стратегией бизнеса предприятия. Если при закупках дилемма предприятия состоит в том, чтобы решить «покупать или производить самому», то при сбыте эта дилемма принимает вид: сбывать самому или передать эту функцию посреднику, оптовику – дистрибьютору.

Сущность эволюции проблемы сбыта заключается в его трансформации в деятельность, направленную на выгоду клиента, обслуживание потребите лей. Возникает необходимость построения системы качества обслуживания, включающей решение ряда творческих задач (маркетинговый поиск, созда ние внутренней обеспечивающей системы, создание внешней обслуживаю щей системы), а также программы повышения лояльности потребителей, имея в виду практическое осуществление индивидуализированного марке тинга, формирование реалистических ожиданий, обеспечение гарантий, ус тановление обратной связи с клиентами и др.

Современная экономика подразумевает не только конкурентоспособные товары и услуги, но и информационные управленческие технологии, обеспе чивающие полный замкнутый коммерческий цикл (заказ товара, проведение платежей, участие в контроле (управлении) доставки товара), а также конку рентоспособные логистические системы онлайнового и офлайнового уровня (для физической продукции). Информационно-коммуникационные техноло гии становятся жизненно важным фактором развития отдельного предпри ятия, национальной и мировой экономики.

В ХХI веке степень развития информатизации определяет качественный уровень развития экономики, которая становится сервисной, обслуживаю щей. Сервисная экономика основывается на новой системе принятия реше ний, которая получила широкое распространение в логистических системах, что требует концептуального и системного рассмотрения.

Глобализация мирового рынка и развитие информационных технологий стали основой возникновения нового электронного рынка, что означает воз можность предоставлять услуги за границей как необходимое условие для нормального развития и роста. Для этого необходимо решать такие пробле мы как единая трактовка норм и правил национальных законодательств, обеспечение технической возможности работы предприятий в Глобальной сети;

минимизацию торговых запретов выхода на новые рынки для компаний всех форм собственности, а также снятие таможенных барьеров.

Постиндустриальная экономика трансформировалась в информацион ную экономику, электронную логистику и глобальный рынок, которые пред ставляют собой концепцию развития, где сочетаются преимущества устойчивого и хаотического развития, традиционная эффективность и креа тивность.

Как известно, задача одновременного достижения эффективности и ка чества создаёт противоречивую ситуацию, требующую творческого подхода.

Логистическая деятельность предприятия как любая экономическая дея тельность направлена на оптимизацию ресурсов компании при управлении основными и сопутствующими потоками. Проблема заключается в том, она может быть построена как на основе минимизации, так и максимизации од ного или нескольких ключевых финансово – экономических показателей, что определяется стратегическим выбором между эффективностью и уровнем обслуживания потребителей. В результате может возникнуть противоречие между эффективностью логистической деятельности и качеством обслужи вания.

Вместе с тем, существуют направления экономии издержек, не всту пающие в прямое противоречие с качеством логистического сервиса и свя занные с качественными преобразованиями собственно логистической деятельности. Эта задача достигается за счёт функционирования предпри ятия в режиме реального времени на основе отслеживания финансово хозяйственных процессов и оперативной корректировки планов и технологии работы, достижения гибкости, быстроты реагирования на изменения рыноч ной ситуации за счёт перепрофилирования бизнес-процессов, интеграции и координации функций учёта, информационного обеспечения и контроля.



Pages:     | 1 | 2 || 4 | 5 |   ...   | 6 |
 





 
© 2013 www.libed.ru - «Бесплатная библиотека научно-практических конференций»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.