авторефераты диссертаций БЕСПЛАТНАЯ БИБЛИОТЕКА РОССИИ

КОНФЕРЕНЦИИ, КНИГИ, ПОСОБИЯ, НАУЧНЫЕ ИЗДАНИЯ

<< ГЛАВНАЯ
АГРОИНЖЕНЕРИЯ
АСТРОНОМИЯ
БЕЗОПАСНОСТЬ
БИОЛОГИЯ
ЗЕМЛЯ
ИНФОРМАТИКА
ИСКУССТВОВЕДЕНИЕ
ИСТОРИЯ
КУЛЬТУРОЛОГИЯ
МАШИНОСТРОЕНИЕ
МЕДИЦИНА
МЕТАЛЛУРГИЯ
МЕХАНИКА
ПЕДАГОГИКА
ПОЛИТИКА
ПРИБОРОСТРОЕНИЕ
ПРОДОВОЛЬСТВИЕ
ПСИХОЛОГИЯ
РАДИОТЕХНИКА
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО
СОЦИОЛОГИЯ
СТРОИТЕЛЬСТВО
ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ
ТРАНСПОРТ
ФАРМАЦЕВТИКА
ФИЗИКА
ФИЗИОЛОГИЯ
ФИЛОЛОГИЯ
ФИЛОСОФИЯ
ХИМИЯ
ЭКОНОМИКА
ЭЛЕКТРОТЕХНИКА
ЭНЕРГЕТИКА
ЮРИСПРУДЕНЦИЯ
ЯЗЫКОЗНАНИЕ
РАЗНОЕ
КОНТАКТЫ


Pages:   || 2 | 3 | 4 | 5 |
-- [ Страница 1 ] --

Министерство образования Российской Федерации

Ярославский государственный университет им. П.Г. Демидова

Ф.Н. Завьялов

Е.Ф. Никитская

Ю.В. Ласточкин

Методы определения

влияния инфляции на деятельность

промышленных предприятий

в переходный период

Ярославль 2002

1

ББК У9(2)262.6

З 13

Рецензенты:

д-р экон. наук, проф. М.А. Терентьев д-р экон. наук, проф. Ю.В. Коречков Научный редактор – д-р экон. наук, проф. Ф.Н. Завьялов Завьялов Ф.Н., Никитская Е.Ф., Ласточкин Ю.В.

З 13 Методы определения влияния инфляции на деятельность промыш ленных предприятий в переходный период / Завьялов Ф.Н., Никит ская Е.Ф., Ласточкин Ю.В.;

Ярославский гос. ун-т. - Ярославль, 2002. - 192 с.

ISBN 5-8397-0219- В монографии дана разработка методов определения влияния инфля ционных процессов в Российской Федерации на основные фонды, оборот ные средства, финансовые результаты и финансовое состояние промыш ленных предприятий. Проведен логико-исторический анализ сущности и методов измерения инфляции. В качестве объектов исследования взяты инфляционные процессы в экономике России, промышленности Ярослав ской области и на крупнейшем машиностроительном предприятии Рыбин ска - ОАО «Рыбинские моторы». Авторы исследовали факторы, опреде ляющие уровень инфляции в Российской Федерации в период наибольшего ее взлета в 1991 – 1996 гг., проследили ее воздействие на основные факто ры производства и конечные результаты хозяйственной деятельности.

Книга будет полезна всем, кто занимается проблемами анализа фи нансового состояния промышленных предприятий. Ее выводы особенно важны для тех, кто считает необходимым учитывать в планировании, снабженческо-сбытовой деятельности факторы инфляции.

Рис. 17. Табл. 39. Библиогр.: 139 назв.

ББК У9(2)262. З © Ярославский ISBN 5-8397-0219- государственный университет, © Завьялов Ф.Н., Никитская Е.Ф., Ласточкин Ю.В., 2002.

Введение Переход экономики Российской Федерации на рельсы реаль ных рыночных отношений сопровождался появлением большого количества серьезных проблем, которые не были учтены рефор маторами, стоявшими у их истоков. Одной из таких проблем и, по нашему мнению, самой серьезной, была инфляция, уровень которой намного превысил ее первоначальные прогнозы. Фено мен российской инфляции состоял в том, что впервые в мире она возникла не в рамках развивающихся или развитых рыночных отношений, как было до этого во всех странах мира и в ряде стран Восточной Европы, а при переходе от директивной, глубо ко централизованной экономики к рыночной. Именно это об стоятельство стало причиной того, что и предприятия, и банков ская система, регулирующая денежное обращение, и население оказались не подготовленными к ее последствиям, поэтому эко номический, политический, социальный ущерб от нее оказался столь велик, а недоверие населения к государству, банковскому сектору до сих пор остается значительным.

Исследований, рассматривающих проблемы инфляции, дос таточно много, но в нашей стране до 1990 г. они были посвяще ны инфляционным процессам в капиталистическом обществе как неотъемлемой черте его «загнивания», неустойчивого развития и т.д. В 1995-1998 гг. в полемизирующих между собой централь ных журналах прошла большая дискуссия о сущности, факторах инфляции в нашей экономике, в которой приняли участие такие известные ученые, как М. Афанасьев, О. Витте, Б. Белоусов, А. Клепач, А. Илларионов, В. Мау, Е. Гайдар, В. Маевский, С. Дзарасов, Ю. Ольсевич, В. Евстигнеев, Л. Евстигнеева, В. Сенчагов и др. Отдавая дань полемическому задору авторов, заметим, что в качестве объекта своего исследования они исполь зовали макроэкономический уровень экономики, оперируя таки ми показателями, как объем денежной массы, ВВП, уровень де фицитности бюджета, демонетизации, темпы снижения производства и т.д.

В данной работе авторы своим объектом исследования взяли мезо- и микроуровень: промышленное производство Ярослав ской области и крупное машиностроительное предприятие – ОАО «Рыбинские моторы». Предметом исследования выступила не сама инфляция как таковая, а ее влияние на воспроизводст венную деятельность предприятия. Конечно, предмет исследова ния требовал рассмотрения инфляции как экономической катего рии, логико-исторического анализа подходов к ее определению, выявления дифференцированного влияния на экономику на раз личных этапах развития производственных отношений. Однако авторы основное внимание уделяли методической стороне иссле дования, рассмотрев механизмы воздействия инфляционных процессов на воспроизводство основных фондов, оборачивае мость и обесценение оборотных средств, финансовые итоги дея тельности предприятий и важнейшие показатели, отражающие его финансовое состояние: ликвидность, финансовую независи мость, оборачиваемость, рентабельность.

Принципиальным отличием подходов авторов является оп ределение инфляционных процессов в экономике не только через индексы цен потребительских товаров, но и изменение цен про межуточных продуктов, производственных услуг. Авторы вводят и обосновывают такую важную экономическую категорию, как инфляционная прибыль и премия, которую необходимо учиты вать при анализе итоговых финансовых показателей, дебитор ской и кредиторской задолженности, при этом дают корректи ровку альтернативным методикам И. Фишера, М. Литвина, предлагая свой подход.

Несмотря на то, что временным интервалом исследования взяты 1992 – 1998 гг., методические разработки авторов будут полезны всем, кто занимается планированием деятельности про мышленных предприятий и в наши дни, так как учет инфляции в развитии предприятий и в анализе состояния и использования его ресурсов всегда важен, поскольку усиливает реалистичность и обоснованность расчетов.

Авторы приносят глубокую благодарность рецензентам, проф. Терентьеву М.А. и проф. Коречкову Ю.В., за то, что они нашли время прочитать рукопись и сделать ценные замечания.

Раздел 1. Инфляция: экономическая категория и процесс Глава 1. Теоретические подходы к сущности, определению и классификации инфляции Сущность и определение инфляции. Инфляция как про цесс, сопровождающий хозяйственное развитие практически лю бой страны, давно и прочно заняла свое место в истории эконо мической мысли. Однако одной из центральных проблем микроэкономической и макроэкономической теорий она стала лишь в 50-х годах нашего столетия наряду с проблемами опти мального использования ограниченных ресурсов, предотвраще ния депрессионного спада экономики в краткосрочном периоде и максимизации экономического роста в долгосрочном периоде.

Устойчивая долговременная инфляция в промышленно развитых странах возникла после второй мировой войны и продолжает ос таваться систематическим, широкомасштабным явлением вплоть до настоящего времени.

Несмотря на давнюю историю инфляции, до сих пор остается нерешенным целый ряд теоретических вопросов, связанных с ней. В частности отсутствует единство подходов к сущности, а следовательно, и к определению инфляции, высказывается ши рокий спектр подчас противоположных мнений по поводу при чин и последствий инфляции, что приводит к логически не выве ренным классификациям, и наконец, не выработаны общепринятые методики измерения уровня инфляции, затруд няющие ее адекватное количественное выражение. Разнообразие определений данной экономической категории, содержащееся в научной, учебной и справочной литературе, можно свести к трем основным разновидностям 1. Инфляция – это переполнение сферы обращения бумаж ными деньгами вследствие чрезмерного выпуска их.

2. Инфляция – это обесценение бумажных денег, снижение их покупательной способности.

3. Инфляция – повышение общего уровня цен на товары и услуги.

Первый тип определений отражает ставший к настоящему времени неактуальным подход. В этом случае в качестве основ ного содержания инфляции выделяется несущественный при знак, т.е. признак, без которого рассматриваемое явление может иметь место, что подтверждается развитием инфляции в России в 90-х годах, по мнению большинства отечественных экономистов, на фоне сжатия денежной массы. Второй и третий тип определе ний характеризуют современную интерпретацию инфляции. Ос нову содержания этих определений составляют существенные признаки, такие как “обесценение бумажных денег” и “повышение общего уровня цен”.

По мнению ряда авторов, процесс повышения общего уровня цен в экономике практически эквивалентен снижению покупа тельной способности денег1. Существует и иная позиция, соглас но которой наряду с открытой может возникать и подавленная инфляция, проявляющаяся в ухудшении качества товаров при неизменных ценах, кроме того, не всякое повышение цен являет ся инфляционным. Пол Хейнс в книге “Экономический образ мышления” полемизирует со взглядом на инфляцию, сформули рованным в третьем типе определений. Он указывает, что изме няются цены не только товаров, но и измерителей их ценности, т.е. денег2. С этой точки зрения более корректным является опре деление инфляции как процесса обесценения денег.

Адекватная трактовка инфляции усложняется происходящи ми в современном обществе изменениями факторов, формирую щих особенности инфляционных процессов. Примерами могут служить, во-первых, постепенное превращение в тормоз мирово го хозяйственного развития “классического” механизма золотого См., например, Ковалев В.В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 1996. С. Хейнс П. Экономический образ мышления. М., 1992. С. 484.

стандарта и его окончательное крушение в 30-х годах в связи с разразившимся кризисом во времена Великой депрессии, во вторых, изменение структуры экономики капиталистических стран на рубеже XIX и XX веков в связи с возникновением моно полий, что повлекло изменение условий ценообразования.

Классификации инфляции. Методологические проблемы определения инфляции указывают на то, что нет единодушия в раскрытии ее сущности, а значит, нет определенности в понима нии данного явления, его причин и последствий. Это обусловли вает логические ошибки, возникающие при классификации ин фляции. Рассмотрим некоторые из них.

Согласно канонам логики научного познания при классифи кации понятий должны выполняться определенные правила, не соблюдение которых приводит к логическим ошибкам, выражен ным в виде необоснованного деления понятий на виды. Одним из основных правил деления является правило соразмерности3. Оно состоит в том, что объем членов деления должен совпадать с объемом делимого понятия. В соответствии с этим правилом возможны 2 типа ошибок:

а) неполное деление, когда объединение классифицируемых видов является частью объема деления изучаемого понятия, т.е.

имеет место недостаток какого-либо объекта;

б) обширное деление, при котором объем классифицируемого понятия является частью объемов отдельных видов.

В отечественной литературе чаще всего выделяют два основ ных типа инфляции - инфляцию спроса и инфляцию предложе ния. Под инфляцией спроса понимают ее разновидность, возни кающую по причине избытка совокупного спроса, за которым не успевает производство, что приводит к нарушению рыночного равновесия цен со стороны спроса. Инфляция предложения вы зывается ростом стоимости любого из факторов производства:

земли, капитала или труда, а это приводит к увеличению цены выпускаемой продукции. Однако в рассматриваемую классифи кацию не “вписывается”, например, ситуация монопольного по Брюшинкин В.Н. Практический курс логики для гуманитариев. М.: Интерпракс, 1994. С. 68.

вышения цен, основанного на выборе монополистами объема выпуска, при котором спрос является эластичным и инфляцион ные ожидания потребителей имеют скорее психологические и социальные корни. Приведенные примеры позволяют заключить, что данная классификация является неполной и предлагаемые разновидности инфляции не исчерпывают всех причин возник новения процесса роста общего уровня цен в экономике.

В зарубежной экономической литературе предлагается более развернутая классификация по данному основанию. Ее описание можно найти у Гарднера Минза в работе “Simultaneous inflation and unemployment. A challenge to theory and policy”4, где рассмат риваются пять ее типов, три из которых принимаются во внима ние классической теорией и два типа - неклассических. К клас сическим типам отнесены уже упомянутые инфляция спроса и инфляция предложения, а также импортируемая инфляция, воз никающая в сфере внешней торговли.

К неклассическим типам относят рефляцию, возникающую при выходе экономики из депрессивного состояния из-за значи тельных различий в реакции рыночных и регулируемых цен на колебания деловой активности. Рефляция считается естественной и необходимой частью процесса восстановления экономики, сле дующей после периода спада, так как она приводит к восстанов лению преддепрессионного ценового баланса и полной занято сти. Вторая разновидность неклассической инфляции, так называемый “толчок прибыли” (“profit-push” inflation), по мне нию Г. Минза, инициируется руководителями предприятий с це лью увеличения размера прибыли. Данный тип может быть и ре зультатом “толчка стоимости” (cost-push inflation), спровоцированного профсоюзами при достижении ими цели по вышения заработной платы. Объединение указанных причин об разует инфляцию, называемую в западной литературе “администрируемая инфляция”. В отечественной экономической литературе описанные выше варианты инфляции относят к ин фляции издержек.

The roots of inflation. The international crisis. Whilton House Publication, 1975. P. 2- Еще одним из наиболее распространенных оснований клас сификации является ее уровень, в зависимости от которого выде ляют ползучую, галопирующую и гиперинфляцию. К настоящему времени не выработаны общепринятые количественные крите рии, особенно в отношении галопирующей и гиперинфляции, кроме того, нередко указываются или узкие интервалы, или практически точечные значения темпов прироста инфляции, соз давая тем самым неопределенность для неохваченных интерва лов (см. табл. 1.1). Следовательно, и эта классификация также представляет собой неполное деление.

Таблица 1. Количественные критерии классификации инфляции по уровням Виды инфляции и соответствующие темпы прироста, (% за год) Источник литературы ползучая галопи- гиперинфля рующая ция до 10% до 100% до 1000% Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С.

Методика финансового анализа.

М.: Инфра-М, 1995. С. 36.

10% около более 50% Протас В.Ф. Макроэкономика.

и чуть 200% в месяц или Структурно-логические схемы.

более около М.: Банки и биржи, Изд-во 20000% ЮНИТИ, 1997. С. 215.

в год.

до 10% не указано более Фишер С., Дорнбуш Р., Шмален 500%в год зи Р. Экономикс. М.: Дело, 1993.

С. 594, до 10% сотни% более 1000% Гукасьян Г.М. Ключевые вопро в год в год сы в курсе общей экономической теории. СПб.: Изд-во СПб. ун-та, 1997.

Помимо неполного деления, в логике рассматриваются дру гие виды ошибок при классификации, встречающиеся при типо логии инфляции. В качестве примера рассмотрим правило одного основания, при котором в качестве основания деления может быть использован только один признак. Ошибка возникает, если в одном ряду поставить разновидности инфляции, выделенные по разным основаниям. Так, в большом экономическом словаре под ред. А.Г. Азриляна перечислены следующие виды инфля ции5:

«Инфляция административная – инфляция порождаемая “административно” управляемыми ценами.

Инфляция “встроенная” – средний уровень инфляции за определенный период времени.

Инфляция галопирующая – инфляция, развивающаяся стремительными темпами.

Инфляция импортируемая – инфляция, вызываемая воз действием внешних факторов на экономику» и др. Очевидно, что предлагаемое перечисление является бессистемным, не внося щим ясность в сущность инфляционных процессов.

В учебной литературе, выходящей в последние годы, методо логические аспекты изложения вопросов, связанных с инфля цией, стали в большей степени соответствовать общенаучным принципам. К логически выверенным можно отнести классифи кации, в основу которых заложены следующие критерии:

1. Форма проявления. По этому основанию различают от крытую и подавленную инфляции. Первая из них проявляется в явном повышении цен, очевидном для каждого вне зависимости причин и характера этого повышения. Вторая – в исчезновении товаров, ухудшении качества продукции, в возникновении “черных рынков”.

2. Фактор ожидаемости. Различают ожидаемую и неожи даемую инфляции. Данный фактор сказывается на последствиях инфляции.

3. Степень расхождения цен по разным группам товаров.

В этом направлении выделяют сбалансированную инфляцию, при которой цены товаров относительно друг друга остаются неиз менными, и несбалансированную, характеризуемую различием темпов роста цен по разным группам товаров.

Большой экономический словарь / Под ред. Азриляна. М.: Фонд ”Правовая культура”, 1992. С. 164.

Последняя классификация являет собой пример следования лишь формальным требованиям логики, так как, по мнению большинства экономистов, неизменным спутником инфляции является непропорциональный рост цен.

Глава 2. Эволюция инфляционных процессов Возникновение инфляционного движения цен исторически точно не установлено. Вероятнее всего, оно связано с достаточ ной развитостью хозяйственных связей, основанных на обмене товаров, требующих универсального эквивалента еще до нашей эры. Весомой проблемой теории и практики инфляция стала лишь во второй половине XIX века в эпоху маржинальной рево люции, которая создала предпосылки отказа от ортодоксальной количественной теории денег Д.Рикардо и Э.Милля. Английский экономист Анна Шварц выделила пять длинных волн инфляции в зависимости от причин, на том или ином историческом отрезке:

- инфляция, обусловленная воздействием на товарно-денеж ные отношения бесконтрольной чеканки денег и «порчей» монет (до XVI века);

- инфляция в результате «революции цен» (XVI – XVII века);

- инфляция эпохи Великой французской революции;

- инфляция периода наполеоновских войн;

- инфляция периода первой мировой войны.

Первая волна инфляции относится к эпохе дорыночной эко номики и включает в себя исторический отрезок от Древнего Мира до средневековья, когда преобладало натуральное хозяйст во, экономика как наука еще не сформировалась, а имелись лишь отдельные воззрения философов и религиозных деятелей. Боль шинство из них, в частности Аристотель, «...выступали с позиций нравов, морали и этики против крупных торгово-ростовщических операций, нарушающих якобы эквивалентный и пропорциональ ный характер обмена товаров по их стоимости и не соответст вующий пресловутому "естественному порядку"»6. Очевидно, что Ядгаров Я.С. История экономических учений. М.: Экономика, 1996. С. 24.

деятельность ростовщиков, устанавливающих высокие проценты за предоставляемые ссуды, приводила к обесценению денег для заемщиков. С древнейших времен предпринимались попытки го сударственного регулирования ростовщичества. Свидетельство тому – кодекс законов Вавилонии, принятый в XVIII веке до н.э., предписывающий, что предел ссудного процента не должен пре вышать для денежной ссуды – 20%, для натуральной ссуды – 33% от первоначальной суммы7.

Одно из основных последствий инфляции – перераспределе ние национального дохода в пользу либо имущих классов, либо государства – хотя и не было осознано теоретически, но активно использовалось правителями, выражаясь современным языком, для балансирования бюджетных доходов с постоянно возрас тающими расходами. Уже в древние времена был открыт способ покрытия недостатка денег в казне, применяемый и в современ ности – чеканка дополнительного количества денег. Еще один путь извлечения инфляционного сверхдохода для государства был сопряжен с уменьшением содержания драгоценных металлов в эмитируемых монетах или со снижением их веса при сохране нии номинала. Дополнительные деньги, выпущенные за счет экономии драгоценных металлов, приводили к новому товарно денежному равновесию, которое достигалось увеличением цен товаров. Последнее обстоятельство вызывало в дальнейшем по вышение государственных расходов и подталкивало раскручива ние инфляционной спирали.

Рассматривая ретроспективу инфляции, А.Ю. Давыдов при водит исторические примеры “порчи” монет и отмечает, что та кой подход к решению проблемы наполнения казны широко практиковали римские императоры Нерон (68 - 54 г. до н.э.), Траян (117 - 98 г. до н.э.), Какалла (217 - 211 г. до н.э.), которые последовательно снижали содержание серебра в одном динарии до тех пор, пока император Аврелиан (275 - 270 г. до н.э.) на пре вратил динарий в чисто медную монету8. Аналогичная ситуация сложилась в Древнем Китае, где происходило одновременно и Ядгаров Я.С. Указ. соч. С. 24.

Давыдов А.Ю. Инфляция в экономике. М.: Международные отношения., 1991.

снижение веса монет и изменение их состава в сторону большего удельного веса дешевого железа по отношению к меди. Истори ческая хроника свидетельствует, что в годы правления Путун (520 - 527 г.) решено было полностью прекратить хождение мед ной монеты и отливать только железные монеты. Ко времени правления Датун (535 - 545 г.) цены товаров резко подскочили до такой степени, что всюду громоздились горы монет, продавцы их возили на телегах и вели счет на связки.

Если в раннем средневековье сохранилась тенденция к осуж дению торговой прибыли и ростовщичества, а также их трактов ка как непропорционального обмена и присвоение чужого труда, то в позднем средневековье, когда активизировалось экономиче ское развитие европейских государств и, соответственно, возрос ли масштабы товарно-денежных отношений, прибыль и ссудный процент стали интерпретироваться как справедливая компенса ция затрат продавца и ростовщика или как «цена» их деятельно сти. Так, Фома Аквинский считал «справедливую» цену товара, т.е. трудовых и материальных затрат в процессе товарного про изводства, недостаточной, так как в этом случае продавцу нано сится ущерб и он недополучает деньги, соответствующие его по ложению в обществе. Такой подход к формированию цены соответствует затратному принципу ценообразования, который впоследствии стал основой для развития инфляции издержек.

Не явилась исключением в отношении порчи денег и Россия.

Практически единственная монета, бывшая в ходу, – серебряная копейка – на протяжении 1535 - 1700 гг. постепенно изменилась в весе с 0.68 до 0,27 г.9 Существовавшие в период Смутного вре мени проблемы были связаны с недостаточностью средств в каз не для обеспечения непрекращающихся военных расходов. А по скольку промышленной добычи золота и серебра не было в России вплоть до середины XVII века, то единственный резерв увеличения денег в казне – снижение веса копейки. Однако по следствия подобных мер были неизбежно одинаковыми – рост дороговизны, обнищание народных масс, взрыв народного недо Мельникова А. Булат и злато. М.: Молодая гвардия, 1990.

вольства, одним из проявлений которого стал известный в исто рии “медный бунт”.

Можно заключить, что на этапе экономики натурального хо зяйства инфляционное повышение цен инициировалось следую щими основными факторами:

- нарушение денежного обращения вследствие «инъекции»

государством в денежный оборот избыточного количества «пор ченых» монет для покрытия государственных расходов (преиму щественно военных);

- отсутствие контроля со стороны государства над чеканкой монет, при этом количество эмитируемых в экономику денег оп ределялось его фискальными потребностями.

В эпоху меркантилизма теоретическая основа экономическо го учения базировалась на принципах отождествления золота и сокровищ с богатством страны, что предопределило осуществле ние протекционистской политики в европейских государствах, направленной на приток в страну золота и серебра. Одной из предпосылок для практической реализации принципов меркан тилизма явился массовый ввоз драгоценных металлов в Европу в XVI – XVII столетиях из завоеванного американского континента и освоение новых технологий добычи серебра. Значительно воз росшее предложение драгоценных металлов вызвало их обесце нение в ряде европейских государств. Именно в этот период про исходит значительный скачок цен в Европе, отсюда наименование данной эпохи – «революция цен».

Еще в 1630 году выдающийся меркантилист Томас Ман по нял, что последствия протекционистской политики заключаются не только в увеличении драгоценных металлов в экономике, но и в повышении общего уровня цен в стране. Т. Негиши указывает:

«Томас Ман сознавал, что все люди согласны, что большое коли чество денег в королевстве делает местные товары дороже..., так что оно прямо противоречит интересам общества, сокращая объ ем торговли, так как... происходит сокращение использования и потребления товаров»10. В подтверждение воззрений Т. Мана, Джон Лоу, сторонник бумажно-денежного меркантилизма, в сво Негиши Токаши. История экономических учений. М.: Аспет-Пресс, 1995. С. 22.

ей работе “Деньги и торговля” (1705 г.) сделал аргументирован ный вывод о том, что изобилие денег в стране – ключ к экономи ческому процветанию11 и выявил отношение прямой пропорцио нальности между уровнем цен и количеством денег в обращении.

Деятельность Джона Лоу, «авантюриста и пророка» (по выраже нию Аникина А.В.), представляет большой интерес, так как фи нансовые учреждения, созданные при его активном участии, на много опередили свое время. Так, в 1716 году был создан всеобщий банк в Париже, в котором впервые использовался принцип кредитной экспансии, предложенный Лоу, который за ключался в предоставлении ссуд во много раз превосходящих за пас металлических монет банка. Принцип частичного резерва со хранил свою актуальность в современности и лежит в основе банковского дела. Второе гигантское предприятие было основано им в конце 1717 года. Это так называемая Миссисипская компа ния, которая была сращена со Всеобщим банком и представляла собой в сущности первое акционерное общество, опередившее бум акционерных обществ в Западной Европе и Америке на це лых два столетия. Деятельность первой в истории финансовой пирамиды была основана на реализации акций, доступных широ кому кругу капиталистов, с параллельным предоставлением ссуд для приобретения акций тем же Всеобщим банком. В 1720 году компания потерпела крах, что повлекло инфляционные процессы в Париже, выраженные в катастрофическом падении котировки банкнот и превращении их в инфляционные деньги. Это под толкнуло возникновение нехватки продовольствия, рост народ ного возмущения и привело в конце концов к ликвидации систе мы. В тот период термин «инфляция» еще не был создан, но многие экономисты сходятся во мнении, что именно Джон Лоу является «отцом инфляции».

Краткий историко-экономический обзор развития инфляци онных процессов в эпоху меркантилизма позволяет сделать сле дующие выводы:

Аникин А.В. Юность науки. Жизнь и идеи мыслителей-экономистов до Мар кса. М.: Политиздат. 1979.

- основной источник инфляционного роста цен в странах Ев ропы в период «революции цен» – обесценение металлических денег, вызванное потоком драгоценных металлов из американ ского континента, а также проводимая рядом европейских госу дарств политика протекционизма, направленная на рост запасов золота и серебра в экономике;

- с точки зрения меркантилистов рост цен в стране не являет ся экономической проблемой, требующей противодействующего вмешательства со стороны государства, наоборот, по их мнению, изобилие денег внутри государства (как металлических, так и бумажных) способствует оптимальному использованию факторов производства и экономическому процветанию.

Концепцию протекционизма, провозгласившую активное участие государственного аппарата в управлении экономической системой, сменила концепция экономического либерализма. Ос новополагающим принципом нового подхода явилось полное не вмешательство государства в практику хозяйственной жизни, не ограниченная свобода предпринимательства и конкуренции. Это привело, по словам П. Самуэльсона, к условиям «laisser faire», т.е. отсутствию государственного регулирования экономики. В эпоху классической политической экономии приоритетной ста новится сфера производства.

Развитие идей экономического либерализма стало возмож ным благодаря трудам основателя классической школы Адама Смита. Но в «Исследованиях о природе и причинах богатства на родов» не были глубоко разработаны проблемы движения цен.

По мнению Ш. Жида и Ш. Риста, «... его анализ цен – одна из са мых неудовлетворительных сторон его книги»12. Тем не менее он осуществил попытку исследовать закономерности изменения цен на зерно в Англии, и рассчитанные им обобщающие индексы были помещены в «Богатстве народов». Колебания цен по Смиту есть результат нарушения равновесия между спросом и предло жением, при этом данный механизм действует в подавляющем большинстве случаев. Однако Смит не отрицал существование ситуаций, когда цены меняются под воздействием совершенно Жид Ш., Рист Ш. История экономических учений. М.: Экономика, 1995. С. 72.

иных факторов. Он считал: «Для того, чтобы рыночная цена дол го стояла выше естественной, необходимо осуществление сле дующих обстоятельств:

- необходимо, чтобы капиталистам удавалось скрывать свою громадную прибыль;

- чтобы у них был какой-либо секрет производства;

- чтобы установилась естественная монополия, например, монополия на выдающиеся качества»13.

Научная деятельность еще одного видного представителя классической школы – Давида Рикардо совпала с периодом на полеоновских войн, т.е. с периодом четвертой длинной волны инфляции в терминах периодизации динамических рядов инфля ции А. Шварца. Рикардо стал свидетелем великой финансовой паники, охватившей английское население 27 февраля 1797 года в связи с прекращением платежей Английским банком в золоте в обмен на свои банкноты, что было вызвано громадными военны ми расходами Британии. Был издан указ о принудительном кур се, просуществовавшем до 1821 года. Неконвертируемость банк нот привела к расстройству платежного баланса, к постепенному росту цен.

Исследуя причины сложившегося состояния, Рикардо при шел к выводу, что определяющей причиной инфляции был «вы пуск билетов в чрезмерном количестве, т.е. переполнение кана лов обращения бумажными деньгами»14. Ему удалось обосно вать, что «уход золота за границу – последствие обесценения, во преки общему мнению, что все зло от ухода золота за границу»15.

Рикардо впервые в истории теоретически разработал антиинфля ционные меры, основанные на принципе снижения количества банкнот в обороте в точном соответствии количеству золотых слитков до момента восстановления ценности банкнот. По его мнению, для сохранения номинальной ценности бумажных денег необходимо, чтобы их количество, выпускаемое банком, в точно сти соответствовало количеству золотых слитков. Являясь убеж денным сторонником свободного предпринимательства и сво Цит. по: Жид Ш., Рист Ш. Указ. соч. С. 73.

Жид Ш., Рист Ш. Указ. соч. С. 159.

Жид Ш., Рист Ш. Указ. соч. С. 159.

бодной конкуренции, он призывал к консервативной политике в области финансов, ратуя за монополию государственного банка и принудительный курс. Д. Рикардо признается современными экономистами как один из основоположников количественной теории денег, из которой возник монетаризм16.

Сторонник количественной теории денег Джон Стюарт Милль считал, что стоимость самих денег меняется обратно про порционально их количеству в обороте и всякое увеличение де нежной массы понижает их стоимость, а всякое снижение повы шает ее в совершенно одинаковой пропорции. В книге III его «Принципов политической экономии» впервые четко формули руется в словесной форме уравнение обмена (MV=PT), которое является квинтэссенцией теории монетаризма. Еще одним нов шеством, никогда ранее не рассматривавшимся экономистами, является довод, что «рост цен снижает реальную величину долгов, поэтому работает в пользу дебиторов и против кре диторов;

в настоящее время производительный класс... в целом сильно задолжал непроизводительному классу, особенно если включить сюда и национальный долг»17.

Экономические учения эпохи нерегулируемой рыночной экономики завершает неоклассическое направление. Количест венная теория денег, в рамках которой изучение инфляции зани мает одно из центральных мест, приобрела законченный вид в исследованиях ведущих представителей неоклассической шко лы – Ирвинга Фишера и Альфреда Маршалла. В работах И. Фишера постулаты количественной теории получили строгую математическую форму в виде уравнения обмена, являющегося в настоящее время теоретическим фундаментом монетаристов при объяснении природы и механизма инфляции. Уравнение обмена обычно представляется в следующем виде:

MV = pq, См., например: Современная экономическая мысль. М.: Прогресс, 1981. С. 367.

Блауг М., Экономическая мысль в ретроспективе. М.: Прогресс. 1994. С. 182.

где М – сумма денег в оборот за определенный период;

V – ско рость обращения;

p – цена индивидуального товара, q – количе ство товаров.

Исходя из уравнения Фишер установил несколько взаимоза висимостей: «Уровень цен, – пишет он, – изменяется: 1) прямо пропорционально количеству денег в обращении, 2) прямо про порционально скорости обращения денег, 3) обратно пропор ционально объему торговли, осуществленному с помощью этих денег. Первое из этих соотношений... выражает центральную идею количественной теории»18. Формула до сих пор вызывает много споров. Радикальное мнение высказано В.М. Усоскиным, известным специалистом в области кредитно-финансовых отно шений капитализма, который считает, что уравнение обмена тав тологично по самому определению и является скорее тож деством, выражающим различные способы определения одной и той же величины – денежного выражения товарообменных сде лок19. Аналогичное суждение высказано Нерушенко И.Б. А. Маршалл внимание в своих исследованиях сосредоточил преимущественно на проблемах свободного рыночного ценооб разования. Ему принадлежит обоснование – на основе теории предельной полезности – функциональной зависимости между ценой, спросом и предложением, показывающей, что с падением цены спрос растет и с ростом цены падает, а направление изме нения предложения совпадает с направлением изменения цены.

Данный принцип ценообразования предопределил возникнове ние двух разновидностей инфляции – инфляции спроса и инфля ции предложения, относящихся к классическим типам.

В эпоху экономического либерализма, теоретическим фун даментом которого была классическая теория, существовали сле дующие предпосылки, приводящие к инфляционному росту цен:

Цитируется по: Усоскин В.М. «Денежный мир» Милтона Фридмена. М.:

Мысль, 1989. С. 58.

Усоскин В.М. “Денежный мир” Милтона Фридмена. С. Нерушенко И.Б. Теории инфляции и антиинфляционная политика. М.: Наука, 1986. С. 91.

– действие рыночного механизма, основанного на свободном ценообразовании, не исключающего превышение спроса над предложением;

– возникновение ситуаций избыточного выпуска бумажных денег в обращение в основном для покрытия военных расходов государств (в период наполеоновских войн), что аналогично из быточной чеканке денег в более ранние периоды.

В 30 - 40-х годах XX столетия количественная теория (как и классическая теория в целом) потерпела фиаско, так как была от вергнута великой депрессией 1929 - 1930 гг. Своеобразной реак цией на кризис экономической теории стало учение Джона Кейн са. Работы Кейнса расширили традиционные классические представления об инфляции. Он выделяет следующие стадии ин фляционного процесса: на первой стадии, в условиях расширения эффективного спроса, инфляция развивается умеренными темпа ми, что благотворно для экономики;

следующий этап сопровож дается увеличением единицы издержек без положительного влияния на производство и на этом этапе развивается истинная инфляция, или инфляция издержек, которая без проведения ак тивной антиинфляционной политики может наращивать свои темпы по спирали «заработная плата - цены».

После второй мировой войны возникли два ответвления тео рии инфляции Кейнса: неокейнсианцы и посткейнсианцы. Пер вые придерживались модели «инфляции спроса», предложенной Филлипсом, которая заключалась в устойчивой линейной зави симости спроса и предложения труда от уровня заработной пла ты. Данную зависимость Филлипс вывел на основе изучения эм пирических данных по Великобритании за 100 лет, а Р. Липси предложил ее теоретической обоснование. В работах Самуэльсо на зависимость Филлипса была модифицирована в обратную взаимосвязь между уровнями инфляции и безработицы и приме нялась в качестве инструмента экономической политики. Как видно, в экономической теории существует две инфляции спро са – классическая и связанная с моделью Филлипса, что позволя ет выдвинуть тезис о возможности классификации инфляции в зависимости от причин только в рамках отдельно взятой эконо мической концепции. Посткейнсианцы выдвинули концепцию «инфляции издержек на заработную плату», под которой следует понимать раскручивание инфляционной спирали по схеме зар плата – цены.

Концепции инфляции спроса и издержек в 50 – 60-е годы яв лялись общепризнанными объяснениями этого процесса, кроме того, лежали в основе антиинфляционной политики. Однако пре вращение инфляции в интернациональный кризис опровергло существовавший в 50 – 60-е годы тезис о тесной взаимосвязи между уровнями инфляции и экономической активности, что предопределяло пересмотр стратегий государственного регули рования. Начиная с 70-х годов, инфляция, ставшая побочным продуктом ускоренного экономического роста, превратилась для многих государств в “проблему номер один” экономической по литики. Данный период характеризуется нарушением устояв шихся взаимодействий ряда макроэкономических параметров:

возникает одновременное соединение общего роста цен, эконо мического спада и увеличения безработицы, т.е. так называемая стагфляция. Это привело в действие возрождение монетаризма и возникновение его модификации – неомонетаризма, центральную роль в развитии которого играли М. Фридман, К. Брюннер, А. Мельтцер, Д. Лейдлер, М. Паркин. В последние десятилетия вышеуказанные школы господствуют в западной теории и рас сматриваются как альтернативные теоретические основы анти инфляционного регулирования.

По мере трансформации экономических отношений в сторо ну их усложнения, менялись причины, следствия и формы прояв ления инфляции. Причины и факторы современной инфляции уходят корнями в экономические тенденции, сложившиеся в на чале XX столетия. На рубеже веков возникли важные предпо сылки, предопределившие некоторые особенности роста общего уровня цен в капиталистических странах. Во-первых, была осоз нана необходимость государственного регулирования данного процесса, при этом в основу антиинфляционной политики были положены разновидности господствующей в тот период количе ственной теории денег. Во-вторых, изменилась структура эконо мики капиталистических стран в связи с возникновением моно полий и, соответственно, изменились условия ценообразования.

К уже известным причинам и следствиям инфляции добавились новые, связанные с ценовой политикой крупных компаний про изводителей. Цены начали устанавливаться с учетом издержек производства, целевой нормы прибыли как способа получения сверхприбыли, а также с учетом выплачиваемых налогов, пере кладываемых на покупателей. Последствия монопольных цен очевидны: их рост в одной из отраслей промышленности распро страняется по всей экономике. По мнению Нерушенко И.Б., тем пы роста цен тем выше, чем выше степень монополизации эко номики21.

Крушение золотого стандарта в 30-е годы послужило причи ной утраты одной из функций денег – функции тезаврации, кото рая, как считают многие экономисты, служит регулятором де нежной массы в обороте. В свое время К. Маркс писал:

«Резервуары сокровищ служат отводными и приводными кана лами для находящихся в обращении денег, которые поэтому ни когда не переполняют каналов обращения»22. Хотя находятся сторонники золотого стандарта и сегодня, утверждающие, что, «пока деньги в стране не более, чем бумажки, инфляция сущест вует и будет существовать»23, в целом концепция признана не приемлемой в современных условиях. Фридмен по этому поводу утверждает, что золото не ключ к денежному механизму, а преж де всего товар, цена которого поддерживается на определенном уровне, подобно цене пшеницы и других сельскохозяйственных товаров»24.

Перестройка денежного обращения в мировой экономике, выраженная в окончательной отмене золотого стандарта после второй мировой войны, ослабила ограничения денежной эмиссии и включила центральные банки в систему государственного ре гулирования национальных экономик. В ведущих рыночно ори ентированных странах ресурсы банковской системы традицион но используются для покрытия бюджетного дефицита. Дефицит государственного бюджета может быть покрыт за счет трех ос Нерушенко И.Б. Указ. соч. С. 11.

Фишер С. и др. Указ. соч. С. 631.

Цит. по: Усоскин В.М. Указ. соч. С. 116.

Цит. по: Усоскин В.М. Указ. соч. С. 116.

новных источников: кредитов банковской системы в форме по купки банками государственных обязательств или дополнитель ной эмиссии;

реализации государственных обязательств юриди ческим и физическим лицам;

кредитов, полученных за границей.

Инфляционный характер имеет первый источник, так как в дан ном случае создаются дополнительные платежные средства. Но систематическое отвлечение огромных денежных средств в госу дарственный сектор неизбежно приводит к увеличению общей потребности в банковских кредитах у других звеньев хозяйства, что в свою очередь приводит к быстрому увеличению суммы платежных средств. Примером длительного нарушения пропор ций в денежной сфере, связанной с механизмом покрытия фи нансовых расходов, являются США и Великобритания в 70 – 80 х гг., Япония в 60 – 70-х годах. В целом для состояния экономики промышленно развитых стран во второй половине ХХ века ха рактерны высокие темпы увеличения денежной массы, что несо мненно повлияло на развитие инфляционных процессов в стра нах с рыночной экономикой.

В свое время в странах бывшего социалистического лагеря инфляция как явление считалась несовместимой с плановой эко номикой. До начала 70-х гг. одним из постулатов плановой эко номики считалось утверждение о том, что при социализме имеет место объективная тенденция к снижению цен. В качестве необ ходимого условия для снижения цен выдвигалось повышение производительности труда. Если обратиться к официальной ста тистике, то на самом деле существовали периоды снижения цен в социалистических странах, о чем свидетельствуют данные таб лицы 2.125. Западные специалисты, возражая против подобных утверждений, апеллировали к тому факту, что периодам сниже ния цен в социалистических странах предшествовали периоды галопирующей или даже гиперинфляции, выход из которой был произведен посредством конфискационных денежных реформ.

Несколько примеров: в Польше при обмене денег было ликвиди ровано 2/3 сбережений населения, при этом цены на потреби Таблица заимствована из книги: Инфляция и хозяйственный механизм. М.:

Наука. 1993. С.229.

тельские товары в 1946 – 1949 гг. были повышены на 62%, а к 1953 г. еще на 78%. Аналогичная ситуация в Чехословакии, где банковские сбережения населения уменьшились на 3/4, потреби тельские же цены возросли к июню 1953 г. по сравнению с г. на 64%26.

Таблица 2. Темпы снижения цен в ведущих социалистических странах в 50-е годы, % за указанный период Страна СССР НРБ ЧССР ГДР ПНР ВНР 1948- 1952- 1954- 1950- 1953- 1954 1958 гг. 1960 гг. 1960 гг. 1960 гг. 1956 гг. 1956 гг.

Уровень снижения индексов цен 57 30 11 47 11 В СССР снижение цен, которое происходило с 1948 по 1954 г. на многие виды продовольственных товаров и ширпотре ба, было вызвано ценовой политикой довоенных и первых после военных лет: с 1937 по 1947 г. цены колхозных рынков выросли в 15 - 16 раз, что снизило платежеспособный спрос городского населения27. В данном случае снижение цен было вынужденной мерой, направленной против затоваривания, а не проявлением снижения стоимости или «благодеянием во имя народа».

Как и в большинстве стран, с 60-х годов возник процесс ус тойчивого и долговременного роста цен в социалистических странах, причем цены росли с сильно различающейся динамикой по отдельным государствам (исключение составляет ГДР: с по 1980 гг. согласно официальной статистике индекс потреби тельских цен снизился на 2%). Данный процесс усилился со вто рой половины 70-х годов, так как в странах Восточной Европы стало все труднее поддерживать стабильность оптовых и рознич ных цен при ухудшении условий воспроизводства, роста субси дий и дотаций. К тому же в странах с централизованным плани Инфляция и хозяйственный механизм. С. 229.

Инфляция и хозяйственный механизм. С. 232.

рованием осуществлялось преимущественное инвестирование финансовых ресурсов в производство средств производства, хотя средняя фондоотдача в этой сфере в 4 раза меньше фондоотдачи в сфере производства средств потребления. В 70 - 80-х годах зна чительно уменьшились инвестиции в легкую и пищевую про мышленность, замедлился рост сельскохозяйственного производ ства. Все это предопределило дисбаланс между доходами населения и предложением товаров и способствовало возникно вению подавленной инфляции, или так называемого «инфляци онного навеса». Трудности хозяйственного развития привели к пониманию необходимости осуществления экономических ре форм, выраженных в некотором ослаблении государственного регулирования промышленности и расширении самостоятельно сти предприятий, особенно конкурентоспособных. Характерное явление экономического развития соцстран в 70 - 80-х гг. – цен трализованный пересмотр цен в сторону их повышения. По мне нию Давыдова А.Ю., существовали следующие причины возник новения в странах социалистического лагеря предпосылок ускорения инфляции:

- рост производственных затрат, вызванный замедлением роста производительности труда;

- необходимость балансирования соотношения между товар ной и денежной массами и ограничения избыточного спроса на товары массового спроса;

- ухудшение условий торговли, вызванное увеличением им портных цен на сырье и энергоносители 1975 - 1985 гг..;

- увеличение дефицитов платежных балансов и рост задол женности Западу, которое привело к ограничению внутреннего предложения товаров.

Восприятие западными специалистами процесса роста цен в социалистических странах не было однозначным. С одной сторо ны, государственный ценовой контроль считался прогрессивным явлением, так как сопоставление динамики потребительских цен на Западе и Востоке явно свидетельствовало в пользу последнего.

Если в 1960 - 1980 гг. средние темпы инфляции в 21 стране Запа да составили 6%, то в СССР и восточно-европейских странах – 0,5 – 1,5%28. Один из западных экспертов П. Уайлдс отмечал, что «устойчивость кажется хорошей идеей в капризном мире»29. С другой стороны, существовали сомнения в репрезентативности индексов розничных цен, применяемых в соцстранах из-за при меняемой методики исчисления. Здесь имелись две проблемы:

использование для расчета средних цен всего товарооборота, не учитывающее структуру потребления населения, и игнорирова ние динамики цен крестьянских, «серых» и «черных» рынков.

Считается общепризнанным применение для оценки реального уровня инфляции в странах с централизованным режимом цено образования учитывать три инфляционных компонента: откры тую, скрытую и подавленную (накопляемую) инфляцию. Однако некоторые авторы полагают, что оценке поддаются только пер вые два слагаемых, что же касается накапливаемой инфляции, то ее измерение обречено на слишком большую условность.

Глава 3. Методы оценки уровня инфляции Переход Российской Федерации на рельсы реальных рыноч ных отношений вызвал необходимость принятия международных стандартов учета и статистики и общепринятой методологии расчета важнейших показателей. Это в полной мере коснулось и методологии расчета уровня инфляции, где российская статисти ка использует при сборе информации об изменении цен и расчете соответствующих индексов методы, соответствующие междуна родным стандартам, применяемым в большинстве стран мира.

Вместе с тем необходимо отметить, что механическое следо вание западным рецептам развития рыночных отношений хотя и сопровождается положительными результатами, но привело к значительным негативным эффектам, резкому снижению произ водимого потенциала страны, утрате Россией высокого междуна родного авторитета. Нам всегда необходимо помнить высказыва ние С.Ю. Витте, который в конце XIX в. писал: «До тех пор, Инфляция и хозяйственный механизм. С. 223.

Там же. С. 234.

покуда русская жизнь не выработает своей национальной эконо мики, основанной на индивидуальных особенностях русского грунта, до тех пор мы будем находиться в процессе шатания ме жду различными модными учениями, увлекаясь поочередно то одним, то другим;

до тех пор мы будем слышать из одних и тех же уст и читать на столбцах одних и тех же органов логически несовместимые экономические суждения и проекты, … до тех пор мы не будем жить правильной экономической жизнью, а бу дем идти на буксире заграничных влияний и всяких спекуляций насчет народного благосостояния»30.

Это в полной мере касается методологии статистики, и в ча стности формирования показателей, наиболее адекватно отра жающих те информационные процессы, которые происходили в экономической жизни Российской Федерации в 1992 - 1996 гг.

Сложившаяся методология расчета индекса потребительских цен (ИПЦ), по которому измеряется уровень инфляции, в наиболь шей степени характеризует ее при устойчивом экономическом развитии без значительных спадов и резких подъемов и тем более «форс-мажорных» обстоятельств, типа августа 1998 г.


Она осно вана на гипотезе, что рост цен на потребительские товары и услу ги является конечным отражением изменения цен и на другие то вары: производственного назначения, промежуточного потребления, хотя реальная связь между этими процессами более сложна и в ряде отраслей, непосредственно связанных с удовле творением потребностей населения, именно увеличение спроса порождает рост цен, который волнообразно приводит к соответ ствующему их движению на продукцию отраслей, связанных с ними. Например, рост спроса на жилье приводит к увеличению цен строительства, что вызывает рост цен на строительные мате риалы. Хотя достаточно распространены и другие примеры. Рост цен на нефть вызывает их увеличение на бензин, что часто при водит к снижению цен на автомобили. Неоднозначность таких процессов привела к тому, что есть высказывание измерять уро вень инфляции не через ИПЦ, а исходя из движения индекса Витте С. Принципы железнодорожных тарифов по перевозке грузов. 2-е изд.

Киев, 1884. С. дефлятора валового внутреннего продукта (ВВП)31. Естественно, дефлятор ВВП более точно отражает влияние изменения цен в экономике, так как включает их движение как в потребитель ском, так и в производственном секторе, он учитывает изменения цен внешней торговли, инвестиций и т.д. Тем не менее чисто технически дефлятор ВВП сложен для расчета, в нашей стране он рассчитывается раз в год, когда уже имеются итоговые пока затели развития экономики, поэтому учесть его изменения в те чение года не представляется возможным. При квартальных рас четах он часто подвергается корректировке, досчету, что затрудняет его исследование. Кроме этого ни в одной стране ми ра инфляция не учитывается по индексу-дефлятору ВВП, т.е.

принятие этого метода означает «особый» путь России, которым мы уже долгое время шли. А. Илларионов в ряде своих статей показал для 174 стран мира за период 1971 - 1995 гг., что коэф фициенты корреляции между темпами прироста потребительских цен и темпами прироста дефлятора ВВП колеблются от 0,99 в 1971 - 1975 гг. до 0,98 в 1991 - 1995 гг.32 В структуре факторов, определяющих динамику инфляции, но по расчетам, увеличение денежной массы занимает 95-98% ее роста, изменение скорости обращения 0,8-1,7%, прочие факторы – 0,4 - 2,9%33. Автор пока зал уровень тесноты связи между инфляцией и факторами, ее вы зывающими по странам-энергоэкспортерам, странам с переход ной экономикой. Везде эти коэффициенты достаточно высокие.

На наш взгляд, исследование А. Илларионова достаточно ин тересно, но его результаты фактически предопределены самой сутью рыночной экономики, если она развивается в рамках нор мального действия ее законов. Развитие потребностей населения и рост спроса на потребительские товары и услуги, естественно вызывает увеличение цен, что отражает ИПЦ, но это же порож дает рост спроса и цен в других сферах, связанных с производст вом продукции для потребительских отраслей. Вряд ли можно серьезно рассматривать гипотезу, что рост спроса и цен на по Вопросы экономики. 1996. № 10. С. 129-130.

Илларионов А. Закономерности мировой инфляции // Вопросы экономики.

1997. № 2. С. 38-57.

Вопросы экономики. 1996. № 10. С. 41.

требительские товары (например, на бензин) станет причиной снижения цен на производимые продукты (например, нефть) естественно, она вырастет. Поэтому индексы корреляции у А. Илларионова фиксируют однонаправленность изменения цен в различных сферах, но так как ИПЦ является частью индекса дефлятора ВВП, то мы имеем самую тесную связь между ними.

Однако необходимо отметить, что начальный этап развития рыночных отношений в России имел свои особенности, так как в ней они вырастали на базе сложившейся директивно централизованной экономики, а не как совершенствование уже имеющихся полурыночных отношений, что было характерно для многих других стран. Процесс инфляции в нашей стране разви вался в рамках сложившейся неоптимальной структуры произ водства, слабости которой заключались в следующем:

1. Высокий уровень монополизации производства, когда од но-два предприятия покрывали потребность всего народного хо зяйства в каком-либо продукте. Отсюда рост цен на эти продукты не мог быть ограничен спросом, так как конкурентного рынка еще не существовало;

2. Качество многих высоко технологичных потребительских зарубежных товаров на порядок отличалось от продававшихся внутри страны. Это касается сложной бытовой техники: стираль ных машин, радио-видео-аппаратуры, телевизоров и др. Откры тость рынков привела к тому, что в Россию хлынул поток высо кокачественной зарубежной бытовой техники, которая хотя и стоила дороже, быстро вытеснила с прилавков отечественную дорогую, но низкокачественную аналогичную продукцию, так как рост цен после их отпуска с 1 января 1992 г. не сопровождал ся увеличением качества;

3. Такие же процессы происходили и с товарами долгосроч ного широкого потребления – одеждой, обувью, парфюмерией и др. Рост цен этих групп товаров, не сопровождавшийся увеличе нием качества, привел к их фактическому вытеснению с отечест венного рынка. И лишь кризис 1998 г. несколько увеличил воз можности отечественных производителей к достижению кон курентоспособности главным образом за счет резкого взлета кур са доллара. Анализируя сложившуюся ситуацию в тот период, многие считают, что уже к январю 1992 г. в стране существовала подавленная инфляция, составляющие которой были:

а) превышение спроса над предложением;

б) искаженные цено вые пропорции деформированной структуры экономики: зани женные цены на сырьевые ресурсы и преобладание неконкурен тоспособной на мировом рынке продукции, то есть продукции, имеющей завышенные цены по отношению к аналогичным им портным товарам;

в) высокие инфляционные ожидания как след ствие предшествующей экономической политики34. Отпуск цен лишь привел к переходу инфляции из подавленной формы к от крытой. При всей правоте данных авторов процесс развития ин фляции, на наш взгляд, имел более сложный характер и не огра ничивался тремя перечисленными причинами, да и они имели свои специфические особенности. Например, превышение спроса над предложением было связано не с ростом доходов населения, как это происходит в нормальной рыночной экономике, а с ог ромной дефицитностью товарной массы (пустые полки), но это уже не рыночный фактор. Заниженные цены на сырьевые ресур сы были в Советском Союзе и в России всегда, они и сейчас су ществуют. Конечно, для мирового рынка наша продукция была неконкурентоспособной, но доля ее была очень мала. Если снять с товарооборота сырьевые материалы, то доля российской гото вой продукции на мировом рынке составит 3-5%, поэтому значи тельно повлиять на внутреннюю даже подавленную инфляцию она вряд ли могла.

Причины инфляции надо искать в другом. Во-первых, у нас дефицит спроса, особенно в сфере производства, был искусст венным. Он состоял в том, что а) многие предприятия набирали сырья, материалов, комплектующих изделий про запас;

б) име лись огромные потери при транспортировке и хранении;

в) низ кое качество ряда изделий приводило к быстрому их выбыванию из оборота (например, каждый третий трактор разбирался на за пасные части). Во-вторых, отпуск цен не только не способство вал росту производства, а привел к его сокращению. Директора Афанасьев М., Витте О. Инфляция издержек и финансовая стабилизация // Во просы экономики. 1995. № 3. С. 49.

заводов, в отличие от теоретиков в правительстве, рассуждали очень просто. Зачем выпускать больше продукции, когда можно больше прибыли получить за счет роста цен. По нашим расчетам в промышленности Ярославской области за 1992 - 1993 гг. стои мость продукции крупных предприятий по сравнению с 1991 г.

выросла в 131 раз, а прибыль внутри этого роста увеличилась в 179 раз35. Темпы роста прибыли в 1,5 раза опережали рост затрат.

Такие явления происходили на фоне снижения физических объе мов выпуска.

В-третьих, причина раскручивания спирали инфляции была в смешении наличного и безналичного денежного обращения.

Многие малые предприятия, торговые заведения вообще отказа лись от безналичного обращения и отпускали продукцию лишь за наличный расчет. Банки, перестав составлять баланс доходов и расходов населения, утратили контроль за наличным обращени ем. Выявилась огромная нужда в наличности, в газетах нередко появлялись объявления: «Обналичу», что способствовало лишь ускорению роста инфляции.

Этот небольшой исторический экскурс сделан нами для того, чтобы показать, что первоначальная причина инфляции крылась в сфере производства при выпуске товаров производственного назначения, где рост цен при высокой степени монополизации, практически не был ничем ограничен. В сфере потребительских товаров часть предприятий и отраслей была вынуждена временно уйти с рынка, так как не имела возможности конкурировать с импортной продукцией, другая часть предприятий, особенно производящих массовые продовольственные товары, после рез кого скачка цен в 1992 - 1994 гг. не могла их значительно увели чивать, так как была ограничена низкой покупательной способ ностью населения, да и регулированием государством цен на наиболее массовые продовольственные товары: молоко и молоч ные продукты, хлеб и хлебопродукты (без бараночных и сухар ных), макаронно-крупяные изделия, мясо и мясопродукты, соль, спички, детское питание и ряд других.

Завьялов Ф., Шишкин К. малый бизнес: тенденции и перспективы развития // Экономический вестник. 1999. № 2. С. 45.

Таким образом, перейдя на международные стандарты расче тов инфляции, мы не можем утверждать, что они достаточно аде кватно отражают те процессы, которые в значительной степени характерны для экономики России. Более того, сам состав това ров, принимаемый для расчета ИПЦ, подвергался значительному изменению. После значительного взлета инфляции в 1992 1995 гг. в принятую методику в 1996 и 1997 гг. были внесены существенные изменения, связанные со сдвигами в ассортименте и объемах потребляемых товаров и услуг, призванные учесть особенности развития нового этапа экономики Российской Феде рации.


Остановимся на информационной базе формирования ИПЦ, которая претерпела принципиальные изменения с 1992 г., когда в экономике стали развиваться действительно рыночные от ношения. Наиболее существенным моментом в этом процессе стал переход на выборочный метод сбора информации, который охватывает территорию всех субъектов Российской Федерации.

В обязательном порядке информация о ценах собирается в сто лицах республик Российской Федерации, краев, областей и вы борочно, на усмотрение местных комитетов статистики, в район ных центрах. Например, в Ярославской области информация о ценах собирается в г. Ярославле и Рыбинске. С одной стороны, это полностью удовлетворяет требования федерального центра, т.к. эти два города охватывают более 60% населения области и более 70% всего товарооборота продукции и услуг. С другой сто роны, по ряду видов сельскохозяйственных товаров: молоку и молочным продуктам, яйцам, мясу и мясопродуктам, овощам, местным фруктам и ягодам - цены в сельской местности значи тельно ниже, чем в областном центре – Ярославле и таком про мышленном мегаполисе, как Рыбинск. Таким образом, мы имеем несколько завышенные индексы цен по ряду продовольственных товаров вследствие неравномерного распределения выборки. На чиная с 1997 г. в обязательную информацию об изменении цен были включены данные по 10 автономным округам, что потребо вало внесения некоторых изменений в программу расчета ИПЦ.

В настоящее время сбор материалов осуществляется по 350 горо дам и сельским населенным пунктам России, что обеспечивает полноту территориального охвата и возможность учета особен ностей отдельных местностей и районов.

Второй стороной выборочного метода является определение общего количества товаров и услуг, которые подвергнуты на блюдению. ИПЦ рассматривается в целом по совокупности ото бранных товаров и услуг и в разрезе трех групп. До 1997 г. при его формировании учитывались изменения цен по 280 позициям.

Начиная с 1997 года, вследствие замедления роста инфляции по требовалось более адекватно отслеживать эти процессы в эконо мике страны, органы статистики расширили этот перечень до позиций. В этот набор входят 100 видов наиболее массовых про довольственных товаров, включая спиртные напитки, табачные изделия;

201 наименование непродовольственных товаров, сюда включены предметы повседневного пользования: одежда, обувь, предметы санитарной гигиены, культурного назначения;

товары роскоши, недвижимость и др. В ИПЦ включается изменение цен по 81 виду платных услуг, куда входят услуги транспорта, связи, жилищно-коммунальные, платной медицины, юридические и др.

Данный перечень товаров обязателен для всех субъектов Российской Федерации, и по нему сводятся данные в целом по экономике. Однако в каждом из субъектов этот перечень может быть изменен в зависимости от распространенности каждого ви да товара или услуги.

Для контроля ежемесячных данных об изменении цен органы государственной статистики еженедельно проводят регистрацию изменения цен и тарифов на 37 наименований товаров и услуг, куда включены товары и услуги, входящие в состав «социально го» набора, то есть самые необходимые виды продуктов питания, товаров первой необходимости и услуг. Собираемые ежедневно статистикой данные о стоимости 25 важнейших продуктов пита ния предназначены лишь для проведения сравнительных анали зов уровня жизни населения отдельных регионов.

Третьей стороной выборочного метода является обоснование единицы изучаемой совокупности. Основным методом сбора ин формации является непосредственное наблюдение, то есть ра ботники статистических органов сами наблюдают и регистри руют изменения цен по отобранным группам товаров. Методом формирования совокупности принят основной массив, то есть из всей совокупности исследуются те ее части, где признак наибо лее распространен. Исходя из этого создана специальная ста бильная сеть крупных, мелких и средних магазинов, специализи рованных и универсальных, крупных и мелких рынков, предприятий сферы услуг. Данная сеть предприятий торговли и услуг включает в себя как предприятия в престижных (централь ных) районах, областных и краевых центрах и столиц республик, так и в непрестижных, «спальных» районах этих городов. На блюдаемые предприятия состоят из всех форм собственности и организационно-правовых форм: государственные, муниципаль ные, частные, смешанные, иностранные, общественных объеди нений и организаций, физических лиц, акционерные общества, товарищества, кооперативы и т.д., продовольственные и вещевые рынки. Регистрация цен проводится и на мелкооптово-розничных ярмарках и распродажах. Вся ценовая информация по каждому товару или услуге заносится в специальный журнал регистрации на отдельный лист. Затем она обобщается через определение среднего изменения цен по каждому виду товара или услуги за месяц, квартал или год. Информация по полному перечню това ров в 382 позиции собирается лишь по областным, краевым цен трам и столицам республик в составе Федерации. По остальным территориальным единицам такая информация собирается по позиции, куда включены важнейшие товары повседневного спроса и услуги.

Учитывая возросшую самостоятельность субъектов Федера ции, их статистические комитеты имеют право расширить набор товаров, которые для данной территории играют существенную роль в потреблении населения, при этом расширить можно как 61 вид товара или услуги, регистрируемый ежемесячно, так и наименований, регистрируемых еженедельно. Однако такая ин формация используется лишь на местном уровне и не включается в федеральный перечень товаров и услуг, который является еди ным для всех регионов России, представляя собой репрезента тивную выборку товаров и услуг, наиболее часто потребляемых населением. В выборку включена часть товаров, которые не яв ляются массовыми, но играют достаточно значительную роль в структуре потребления отдельных групп населения. К ним отно сятся легковые автомобили, ювелирные изделия из золота, тех ническое обслуживание и ремонт автомобилей и т.д. Набор этих товаров формируется на федеральном уровне и остается неиз менным в течение длительного времени, не менее года.

При быстром изменении цен их ежемесячная регистрация производится по товарам и услугам – представителям в течение 23 - 25 числа каждого месяца. Если же изменение цен не подвер жено сильным колебаниям, то регистрация проводится и в более ранние сроки, но не более чем за 2 дня до установленной даты, что дает достаточно детальную информацию об изменении цен.

По 37 товарам, составляющим социальный набор, еженедельная информация собирается по понедельникам, как итог прошедших изменений за неделю. Если же цены изменяются не столь резко, то допускается их регистрация и по пятницам.

В настоящее время существует по крайней мер две проблемы исчисления ИПЦ:

1. В связи с хотя и медленным ростом уровня жизни населе ния появляются новые виды товаров и услуг, которые приобре тают достаточно значительное влияние на структуру потребления населения и бюджет семьи. Естественно это автоматически при водит к необходимости пересмотра набора товаров и услуг, включаемых в расчет индекса ИПЦ. С одной стороны, ИПЦ в обновленной номенклатуре товаров и услуг более адекватно от ражает изменения цен потребительских товаров. С другой сторо ны, возникает проблема несопоставимости ИПЦ до и после об новления номенклатуры, что приводит к необходимости проведения процедуры смыкания рядов ИПЦ. Так, при пере смотре ИПЦ в 1997 г. в набор товаров были включены услуги по платному школьному обучению, которое ранее было слабо пред ставлено, а также цены на рынке первичного и вторичного жи лья.

2. Индекс потребительских цен рассчитывается как средне арифметический индекс по трем выделенным группам товаров и услуг по методике расчета индекса Ласпейреса, т.е.:

i q i i p0 y 0 q p 0 *q p y нп нп ng ng y нп ng e = k = j = Yng = ;

Yнп = ;

Yy = q q q p0 y p 0 нп p 0 ng y нп ng e = k = j = где ing, iнп, iу – изменения цен на продовольственные товары, не продовольственные и услуги, q0ng p0ng, q0нп p0нп, q0у p0у – объемы продажи этих видов това ров и услуг в периоде, взятом за базу сравнения.

Проблема стоит в выборе и необходимости пересмотра базы сравнения. В настоящее время в качестве ее принимается уро вень на конец предшествующего года. Такой подход дает непло хие результаты, если не происходит существенных сдвигов в по треблении населения или резкого изменения цен. Так, структура потребления в декабре 1998 г. была значительно искажена авгу стовским финансовым кризисом и отличалась от среднегодовых пропорций 1998 г., что наложило свой отпечаток на систему взвешивания ИПЦ 1999 г. На наш взгляд, лучше использовать среднегодовую структуру потребления, которая в более сглажен ной форме отражает сложившиеся пропорции и свободна от рез ких изменений в ценах.

Важнейшей проблемой является расширение объема выбор ки семей для расчета потребительской корзины. Мы с полной уверенностью можем утверждать, что эта корзина имеет сущест венные различия у жителя областного центра и какой-либо семьи в отдаленной деревне, где часто натуральные продукты питания составляют до 40% бюджета. Предложение наше сводится к то му, что выборка должна быть распространена на все районы об ласти, края или республики, но дополнительно финансироваться из средств местных бюджетов и проводиться два раза в год в ви де единовременных исследований, т.к. расчеты интенсивности инфляции на местном уровне в первую очередь необходимы для региональных руководителей, где она оказывает значительное влияние на уровень жизни населения данной территории.

Решение проблемы отражения инфляционных процессов в экономике страны на длительность инфляции связано не только с использованием ИПЦ, но и с необходимостью применения ин дексов роста цен на сырье, материалы, готовые изделия, которые составляют группу промежуточных продуктов и не входят в со став 182 товаров и услуг, являющихся основой для расчета ИПЦ.

Если рассматривать структуру себестоимости товарной продук ции промышленности России, то доля материальных затрат в ней колеблется от 43% в швейной промышленности до 86% в мяс ной, а в среднем составляет около 70%, тогда как оплата труда с единым социальным налогом занимает примерно 16%. Таким об разом, если мы хотим в прогнозном периоде для конкретного предприятия отразить влияние инфляции на рост себестоимости продукции, то должны оперировать лишь с затратами на оплату труда. По другим преобладающим элементам необходимо ис пользовать индексы цен производителей сырья, материалов, комплектующих изделий. Таким образом, мы вступаем в систему индексов цен на промышленную, сельскохозяйственную, строи тельную продукцию, рост тарифов на услуги транспорта и связи, изменения надбавок торговли, сбыта, заготовок, снабжения. Рас смотрим подробно эту систему индексов на примере индекса цен промышленной продукции.

В основе информационной базы этого индекса лежит выбо рочный метод, когда проводится регистрация цен товаров представителей по выборочной сети предприятий всех отраслей промышленности. В настоящее время в набор входит 750 укруп ненных товарных позиций 105 отраслей и подотраслей промыш ленности. Например, из 750 позиций 80 составляют товары ме таллургического комплекса, 200 отраслей и подотраслей машиностроения, 150 – химико-лесного комплекса и т.д. В выбо рочной сети предприятий содержится их около 4-х тысяч единиц, при этом сюда вошли ведущие в отрасли предприятия, отбор ко торых производится централизованно Статистическим Комите том Российской Федерации. В областях, краях и республиках ме стные органы могут дополнить эту сеть наиболее значащими предприятиями региона, отражающими его специфику. Форми рование товарных групп происходило по критерию репрезента тивности данных товаров в общем объеме выпуска или добав ленной стоимости. Как правило, принимается, чтобы данная группа занимала не менее 50%. Из этой однородной группы от бирается 3 - 5 наиболее представительных видов товаров (марок, артикулов, размеров, сортов и т.д.), которые в наибольшей сте пени соответствуют отраслевой принадлежности и являются для отрасли конечной продукцией. Исходя из изменения цен по ним рассчитываются сводные цены на продукцию, затем по отдель ной отрасли и в целом по промышленности. Для отраслей про мышленности с большим разнообразием ассортимента и частной его обновляемостью (легкая, пищевая, швейная) в набор товар ных групп включаются не отдельные изделия, а однородные ас сортиментные группы примерно с одинаковым уровнем цен.

Есть особенности методологии расчета цен. Во-первых, фик сируются цены производства без акцизов, НДС и других налогов, входящих в оптовую цену. Во-вторых, принимается цена франко станции отправления, чтобы на изменение цен производства не влияло изменение услуг транспорта. В-третьих, при исчислении годового индекса в качестве базы расчеты принимается уровень цен декабря года, предшествующего определяемому. В четвертых, индекс цен промышленной продукции строится по модифицированной формуле индекса Э. Ласпейреса с использо ванием рекурсивной системы расчета стоимости весов и посто янной системы взвешивания.

n i p 0 q pj / j = Yр =, n p q 0 j = где Ipj/0 – изменение цен в j-ом периоде к базисному;

p0q0 – объем продукции в периоде, взятом за базу;

n – общее количество периодов.

Рекурсивный характер индекса позволяет индивидуальные цепные индексы переводить в базисные.

Индексы цен капитального строительства рассчитываются по несколько иной методологии, связанной с особенностями этой отрасли. Процесс производства в капитальном строительстве идет длительный период, поэтому в основе расчета индекса цен, особенно если цикл длится более года, лежат изменение их на строительные материалы, рост стоимости работ, изменения цен на использование машин и оборудования, прочие капитальные работы и затраты. Индексы цен рассматриваются в региональном и отраслевом разрезах, для чего в каждом из регионов выбороч ным методом отобраны базовые предприятия по 28 отраслям строительств. При отборе базовых предприятий учитываются различные формы собственности и отраслевой принадлежности, в каждой из 28 отраслей централизованно разработаны унифици рованные технологические модели конечной строительной про дукции и ее составных частей, по которым и фиксируются цены в разрезах прямых затрат, накладных расходов, плановых накопле ний, отчислений на амортизацию, единый социальный налог.

Индекс цен на машины и оборудование, входящих в состав капитальных вложений, рассчитывается по 23 основным группам оборудования по формуле:

Yjpоб = Y роб d i, i где Yjpоб – сводный индексы цен на оборудование в j-ой отрасли;

Yipоб – сводный индекс цен на оборудование i-ой группы;

di – доля i-ой группы оборудования, приобретенного j-ой от раслью строительства.

Отраслевые индексы агрегируются по регионам и экономике в целом, т.е. по всем 28 отраслям.

Аналогично рассчитывается индекс цен на прочие капиталь ные работы и затраты, где в единой номенклатуре выделено видов статей, которые затем сторнируются в шесть укрупненных групп.

Сводный индекс цен в капитальном строительстве рассчиты вается как взвешенная сумма индексов цен на строительно монтажные работы, машины и оборудование, прочие капиталь ные работы и затраты на долю этих элементов в технологической структуре инвестиций, а путем агрегирования отраслевых индек сов определяется общий индекс цен капитального строительства как отрасли экономики. Особенностью индексов цен строитель ства является то, что все их элементы корректируются на изме нение за рассматриваемый период тарифов на перевозки, снаб женческо-сбытовые расходы и НДС.

Индексы цен по грузовым перевозкам рассчитываются по услугам-представителям, то есть изменениям тарифов перевозки наиболее массовых видов грузов или изменения стоимости часа использования автомобильного транспорта. Затем эти индексы по формуле Ласпейреса сводятся по важнейшим видам грузов, транспортным отраслям и в целом по грузоперевозкам. В регио нальном аспекте эти индексы корректируются на долю вида транспорта, представленного в регионе.

Индекс цен реализованной продукции сельского хозяйства состоит из двух сводных индексов: растениеводства и животно водства. Первый состоит из 14 общих индексов по числу выде ленных отраслей, и второй – из 6. Особенностью этого индекса является использование при расчете формулы Пааше, включение в состав цен дотаций государства и надбавок, где они имеются.

Мы показали этим кратким экскурсом в методику расчета индексов важнейших отраслей экономики Российской Федера ции большое разнообразие подходов в выборе количества объек тов, формуле расчета и составляющих самой цены. Из составле ния этих индексов можно сделать вывод, что ни один из индексов не может в полной мере выразить такое сложное явле ние, как инфляция, особенно когда речь заходит об оценке ее влияния на деятельность и финансовые результаты конкретного предприятия. Не можем не обойти математико-статистических подходов к расчетам уровня и прогноза инфляции. В статье Д. Белоусова и А. Клепага36 предложена эконометрическая мо дель на базе регрессионного анализа вкладов монетарных и не монетарных факторов в рост цен обрабатывающей промышлен ности. В состав немонетарных факторов вошли: изменение цен топлива и энергии, сельхозсырья, заработной платы, инфляцион ная инерция, изменение реального валютного курса. Монетарные факторы включили в себя трансакционные активы, т.е. денежные средства предприятий, организаций и местных бюджетов. По Белоусов Д., Клепаг А. Монетарные и немонетарные факторы инфляции в рос сийской экономике 1992-1994 гг. // Вопросы экономики. 1995. № 3. С. 57-62.

расчетам этих авторов в период с февраля 1993 г. по октябрь 1994 г. изменения денежной массы, то есть вклад монетарных факторов, составили примерно 30-31% вариации потребитель ских цен. Таким образом, в эти годы, а именно на этот период, приходится всплеск инфляции, в наибольшей степени на инфля цию влияли затратные и инерционные факторы.

Имеется, на наш взгляд, достаточно удачная попытка сфор мировать агрегированный индекс инфляции, исходя из индексов цен важнейших составляющих экономического развития37, в ка честве которых взяты ИПЦ, оптовые цены на промышленную продукцию, цены на приобретенные ресурсы, тарифы на грузо вые перевозки, цены капитальных вложений, цены на электро энергию, цены на топливо. Рассчитав матрицу корреляционных связей между ростом ИПЦ и изменением всех других индексов, авторы выявили временные лаги влияния изменения ИПЦ на прочие индексы. Оказалось, что запаздывание влияния ИПЦ на изменение оптовых цен промышленности и ресурсов, топлива составляет один месяц, на цены грузовых перевозок и капиталь ных вложений – три месяца, электроэнергии – четыре месяца.

Цитируемые нами авторы пришли к важнейшим методологиче ским выводам о том, что «…правило постоянной максимизации прибыли и формирования цен на уровне, соответствующем ра венству предельного дохода и предельных издержек, неактуально для производителей в условиях переходной экономики. Инфля ция издержек начинает проявляться не столько в открытой форме в виде повышения потребительских цен, сколько в скрытой – в приросте объема общей задолженности предприятий. Следова тельно, индекс потребительских цен теряет свою значимость и начинает отражать исключительно спросовую составляющую инфляции» (выделено нами)38.



Pages:   || 2 | 3 | 4 | 5 |
 





 
© 2013 www.libed.ru - «Бесплатная библиотека научно-практических конференций»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.