авторефераты диссертаций БЕСПЛАТНАЯ БИБЛИОТЕКА РОССИИ

КОНФЕРЕНЦИИ, КНИГИ, ПОСОБИЯ, НАУЧНЫЕ ИЗДАНИЯ

<< ГЛАВНАЯ
АГРОИНЖЕНЕРИЯ
АСТРОНОМИЯ
БЕЗОПАСНОСТЬ
БИОЛОГИЯ
ЗЕМЛЯ
ИНФОРМАТИКА
ИСКУССТВОВЕДЕНИЕ
ИСТОРИЯ
КУЛЬТУРОЛОГИЯ
МАШИНОСТРОЕНИЕ
МЕДИЦИНА
МЕТАЛЛУРГИЯ
МЕХАНИКА
ПЕДАГОГИКА
ПОЛИТИКА
ПРИБОРОСТРОЕНИЕ
ПРОДОВОЛЬСТВИЕ
ПСИХОЛОГИЯ
РАДИОТЕХНИКА
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО
СОЦИОЛОГИЯ
СТРОИТЕЛЬСТВО
ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ
ТРАНСПОРТ
ФАРМАЦЕВТИКА
ФИЗИКА
ФИЗИОЛОГИЯ
ФИЛОЛОГИЯ
ФИЛОСОФИЯ
ХИМИЯ
ЭКОНОМИКА
ЭЛЕКТРОТЕХНИКА
ЭНЕРГЕТИКА
ЮРИСПРУДЕНЦИЯ
ЯЗЫКОЗНАНИЕ
РАЗНОЕ
КОНТАКТЫ


Pages:     | 1 | 2 ||

«Раздел VIII. Материалы Четвертого Российско-Украинского Симпозиума «Теория и практика налоговых реформ» Майбуров Игорь Анатольевич ...»

-- [ Страница 3 ] --

Предложенные меры позволят перераспределить налоговую нагрузку внутри нефтегазовой отрасли, несколько сблизив экономическую эффективность добычи углеводородного сырья на разных типах месторождений.

Литература:

1. Налоговый кодекс Российской Федерации.

2. Энергетическая стратегия Российской Федерации до 2030 года.

3. Мельникова Н.П., Пинская М.Р. Возможности налоговой политики государства по стимулированию инновационного развития экономики // Финансы и кредит.

2010. № 43.

4. Милов В. Может ли Россия стать нефтяным раем // Pro et Contra. – 2006. – № 2-3.

5. Понкратов В.В. Налогообложение добычи нефти и газа в Российской Федера ции: ретроспективный анализ, действующая система, направления совершенство вания. – Ижевск: Институт компьютерных исследований. – 2011. – с. 92.

6. Понкратов В.В. Совершенствование налогообложения добычи нефти // Финан сы. 2011. №6.

230 НАЛОГИ И ФИНАНСОВОЕ ПРАВО, 7/ Соловьев Аркадий Константинович доктор экономических наук, профессор, начальник департамента актуарных расчетов и стратегического планирования Пенсионного фонда РФ Россия, г. Москва E-mail: sol26@100.pfr.ru Пенсионное бремя бизнеса:

мифы и реалии пенсионного дефицита Аннотация: Пенсионная система России – многокомпонентная динамически меняюща яся экономическая система, и стабильное функционирование зависит от комплекса фак торов: демографических, экономических, трудовых, собственно пенсионных, а также – в немалой мере – от социальной и политической ситуации в стране. При этом негативное влияние какой-либо из перечисленных составляющих на развитие пенсионной системы практически всегда может быть компенсировано регулированием других. Пенсионная ре форма в нашей стране, основанная на страховых принципах перешагнула рубеж второго десятилетия, и многие элементы, которые первоначально выписывались исходя из умоз рительных конструкций и успешной практики западных стран, теперь приобрели реаль ные черты (количественные и качественные). В этой связи во главу угла становится фор мирование Долгосрочной стратегии развития пенсионной системы России, стратегическое планирование и прогнозирование ее финансовой устойчивости на основе всестороннего анализа влияющих на ее функционирование внутренних и внешних факторов.

Ключевые слова: пенсионная система, пенсионная реформа, страховые взносы, за страхованные лица, пенсионеры, занятость, смертность.

Annotation: The pension system of Russia is a multi – component dynamically changing economic system, and stable operation depends on set of factors: demographic, economic, labor, actually pension, and also – to a large extent – from the social and political situation in the country.

The adverse effect of any of the components on the development of the pension system is almost always can be offset by the regulation of the other. Pension reform in our country, based on insurance principles stepped over a boundary of the second decade, and many of the elements, which were originally issued on the basis of speculative structures and good practice in Western countries, have now acquired a real features (quantitative and qualitative). In this connection, the head of the corner is the establishment of Long-term strategy of the development of the pension system of Russia, strategic planning and forecasting of its financial stability on the basis of a comprehensive analysis of the impact on the functioning of the internal and external factors.

Keywords: the pension system, pension reform, insurance premium, insured persons, pensioners, employment, mortality.

1. Государственное регулирование рынка труда В связи демографическими рисками необходимо предусмотреть возможности го сударственного регулирования финансового состояния пенсионной системы исходя из текущей демографической ситуации путем реализации мер по развитию рынка труда, расширению занятости населения и др.

МАТЕРИАЛЫ ЧЕТВЕРТОГО РОССИЙСКО-УКРАИНСКОГО СИМПОЗИУМА «ТЕОРИЯ И ПРАКТИКА НАЛОГОВЫХ РЕФОРМ»

При анализе перспектив развития рынка труда предлагается использовать отчет ные данные Росстата1: удельный вес населения в трудоспособном возрасте (88,8 млн.

чел.) составляет 62,6% от численности постоянного населения, доля лиц старше трудо способного возраста – 21,4%. На 100 человек старше трудоспособного возраста на на чало 2010 г. приходилось 292 человека в трудоспособном возрасте (соотношение 1 :

2,92).

При условии, что трудовой деятельностью, влекущей уплату страховых взносов в ПФР, занимаются все лица трудоспособного возраста, и только они, а пенсионерами являются только люди старше трудоспособного возраста, тариф страховых взносов в ПФР, необходимый для обеспечения 40%-ного коэффициента замещения по отно шению к текущей средней номинально начисленной заработной плате в экономике всем получателям пенсии, должен был составить не более 14%, т.е. более чем прием лемая, с точки зрения страхователей-работодателей величина.

В действительности, однако, из 36,7 млн. получателей трудовых пенсий 19% не достигли общеустановленного пенсионного возраста (к ним относятся как получа тели досрочных пенсий по старости в соответствии со статьями 27-28 Федерального закона о трудовых пенсиях, так и пенсионеры по инвалидности и по случаю потери кормильца). Вместо 88,8 млн. чел., находящихся в трудоспособном возрасте, функ ционирование пенсионной системы должны обеспечивать трудовые ресурсы.

В состав трудовых ресурсов кроме вышеуказанной категории лиц (уменьшенной на численность нетрудоспособного населения в трудоспособном возрасте) включа ются также иностранные трудовые мигранты, а также подростки и лица старше трудоспособного возраста, занятые в экономике. В результате численность трудовых ресурсов в России составляла в 2009 г. 93,6 млн. человек (данные баланса трудовых ресурсов в среднем за 2009 год). Таким образом, на 100 пенсионеров по труду при ходится 255 человек трудовых ресурсов. С учетом указанного фактора необходимый для формирования пенсионных прав тариф страховых взносов возрастает до 15,7%.

Уровень занятости трудовых ресурсов в экономике составляет 71,9%, т.е. лиц, за которых должны уплачиваться взносы в ПФР, на 28% меньше – в 2009 г. 67,3 (а в г. – 69,8) млн. чел., причем свыше 5,1 млн. чел. из них, по данным Росстата, достигли общеустановленного пенсионного возраста. Таким образом, нагрузка системы обя зательного пенсионного страхования, выражаемая через соотношение численности занятых в экономике и получателей трудовых пенсий, составляла в 2009 г. 1,83 (т.е.

на 100 пенсионеров по труду приходится 183 занятых). Для поддержания устойчиво сти такой системы исходя из условия обеспечения среднестатистического размера пенсии на уровне 40% от средней номинально начисленной заработной платы в эко номике необходимый тариф со всей начисленной заработной платы должен соста вит уже не 15,7%, а 21,8%.

Однако, выполненные корректировки также недостаточно учитывают «объектив ные особенности» отечественного рынка труда, а также налогового и пенсионного законодательства. Как известно, не все занятые в экономике уплачивают страховые взносы в ПФР: для индивидуальных предпринимателей сумма взноса законодатель но установлен расчет «фиксированного размера» пенсионных отчислений – из ми нимального размера оплаты труда (МРОТ). В результате этого величина пенсионных отчислений для данной категории застрахованных лиц более чем в 3 раза ниже упла чиваемой за среднестатистического наемного работника.

Таким образом, основное бремя нагрузки по финансовому обеспечению солидар ной системы обязательного пенсионного страхования лежит на работающих по най му (таблица 1).

1 Для обеспечения сопоставимости различных источников государственной статистки исполь зованы данные на начало 2010 года.

232 НАЛОГИ И ФИНАНСОВОЕ ПРАВО, 7/ В 2012 г. на 100 пенсионеров по труду приходится около 120 наемных работника. При таком соотношении пенсионеров-получателей трудовых пенсий и плательщи ков страховых взносов поддержание трудовых пенсий на уровне 40% текущей сред ней номинальной начисленной зарплаты в экономике уже в текущем плановом пе риоде должно потребовать свыше 33% тарифа страховых взносов со всей заработной платы (причем, без ее ограничения достаточно низким «потолком»).

Таблица 1. Динамика соотношения численности наемных работников и занятого в экономике населения (в среднем за год) 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Соотношение наемных работ 78,8 77,6 75,9 75,0 72,9 70,6 69,9 69,4 69,6 68,3 66,3 65, ников и занято го населения, % Если продолжить принятую логическую конструкцию и взять за основу параме тры прогноза социально-экономического развития страны по численности наем ных работников и прогноза численности получателей трудовых пенсий к середине 2030-х годов тариф, необходимый для поддержания трудовых пенсий на уровне 40% средней номинально начисленной зарплаты в экономике должен будет возрасти до 40% заработной платы.

Однако, если ориентировать программу долгосрочного социально-экономического развития страны исходя из рассмотренного выше позитивного демографического сценария (даже без учета целевых ориентиров, поставленных Указом Президента от 07 05 2012 № …),2 то необходимый тариф страховых взносов для обеспечения средне го размера трудовой пенсии на уровне 40% от среднемесячной начисленной зарпла ты составит не более 24%, т.е. фактически сегодняшний уровень демографической нагрузки.

Приведенные расчеты наглядно иллюстрируют в принципе достаточно очевид ный вывод, что регулирование размера тарифной нагрузки на экономику вполне возможно без сокращения численности пенсионеров путем опережающего увеличе ния пенсионного возраста или искусственного снижения размеров трудовых пенсий путем секвестирования их индексации. Для этого необходимо создать объективные экономические условия для расширения охвата, вовлечения всех категорий занятых в экономике в систему уплаты страховых взносов на полноценных условиях для фор мирования достойного уровня трудовой пенсии – 40% от заработка.

Как показывает экономический анализ, именно масштабы сокрытия заработной платы являются в настоящее время основным фактором недостатка собственных средств страховых взносов в бюджете ПФР. Если в период 2000-2003 гг. величина скрытой оплаты труда постепенно снижалась с 59% до 45,5% фонда заработной пла ты то с 2006 года, после проведения налоговой реформы, снизившей ставки ЕСН в ПФР на 8%-ных пунктов, доля скрытой оплаты труда вновь поднялась – до 54,4% в 2010 году. При этом ее удельный вес в ВВП рос на протяжении всех лет с 2000 г. – на чиная с 11,09% до 14,3% (в 2010 году.) Начисление взносов на скрытую оплату труда принесло бы в бюджет Фонда свы ше 1,4 трлн. руб., при том, что дефицит в 2010 г. составлял 1,3 трлн. рублей. Это по зволило бы не только полностью сбалансировать бюджет ПФР в долгосрочной пер спективе для выполнения в полном объеме уже имеющихся государственных пен 1 По данным ПФР, уже сейчас в 10 субъектах Федерации на 100 наемных работников приходит ся не менее 100 пенсионеров.

2 Численность населения в трудоспособном возрасте составит в 2030 г. 77,7 млн. чел., и на пенсионеров по труду будет приходиться 167 человек в трудоспособном возрасте.

МАТЕРИАЛЫ ЧЕТВЕРТОГО РОССИЙСКО-УКРАИНСКОГО СИМПОЗИУМА «ТЕОРИЯ И ПРАКТИКА НАЛОГОВЫХ РЕФОРМ»

сионных обязательств, но и повысить размер трудовой пенсии примерно на 4-5 п.п.

коэффициента замещения.

Альтернативным вариантом использования легализованной части теневой зара ботной платы вполне может стать существенное сокращение страхового тарифа, т.е.

снижение «пенсионной нагрузки на бизнес», которого постоянно добиваются раз личные категории работодателей (малого, среднего и даже крупного) (табл. 2).

Таблица 2. Динамика скрытой оплаты труда Показатели 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Скрытая оплата труда, 810 994 1249 1496 1995 2551 3450 4450 5200 5790 млрд.руб.

Фонд заработной пла 1367 1972 2648 3291 3973 4948 6137 7984 10242 10607 ты, млрд. руб.

Соотношение скрытой оплаты труда с фондом 59,25 50,38 47,17 45,47 50,22 51,56 56,21 55,74 50,77 54,59 54, заработной платы, % Доля скрытой оплаты 11,09 11,11 11,54 11,33 11,72 11,80 12,82 13,38 12,60 14,91 14, труда в ВВП, % Если соотнести заработную плату лиц, работающих без оформления трудовых от ношений, с официальным фондом заработной платы, то она составит 5-6% его вели чины. Следовательно, остальная и основная по объему сумма скрытой оплаты тру да, соответствовавшая в 2008 и 2010 гг. 45,7% и 48,5% официального, начисленного фонда заработной платы, формируется в абсолютно легальном секторе экономики у официально оформленных на предприятиях и организациях работников.

Таким образом, комплексный экономический анализ со всей очевидностью пока зывает, что первоочередные меры по обеспечению долгосрочной финансовой устой чивости пенсионной системы лежат не внутри самой пенсионной системы (т.н.

«неэффективность распределительной модели пенсионного страхования»), сколько в регулировании, точнее в государственном управлении «внешними факторами»: в первую очередь демографические, экономические и социально-трудовые.

Государственное регулирование и стабилизация рынка труда должно быть на правлено, аналогично опыту западных стран, на стимулирование увеличения цены рабочей силы, на увеличение численности трудоспособного населения, способного к трудовой деятельности, а с другой – с более активным вовлечением этого населе ния в экономически активную жизнь, на создание новых рабочих мест, на легализа цию трудовых отношений и заработной платы.

2. Параметрические изменения пенсионной системы Наряду с «внешними факторами» обеспечения долгосрочной устойчивости пен сионной системы необходимо завершить формирование страховых механизмов ее функционирования.

При обсуждении повышения эффективности пенсионного обеспечения одно из центральных мест уделяется увеличению требований к продолжительности стажа, который должен стать важным инструментом регулирования пенсионных прав за страхованных лиц, хотя, надо признать, что на текущее состояние пенсионного обе спечения мало повлияет. Поскольку эффективность учета стажевых ограничений может проявиться только в средне- или долгосрочной перспективе.

Как показывает динамика стажевых показателей средняя продолжительность стажа у новых назначений пенсионеров по старости существенно снизилась – более чем на 4 года. Это является следствием безработицы, теневой занятости, незанято сти по причинам, о которых говорилось выше.

234 НАЛОГИ И ФИНАНСОВОЕ ПРАВО, 7/ Несмотря на отсутствие непосредственного влияния продолжительности стажа уплаты страховых взносов на размер трудовой пенсии (отсутствие стажевого коэф фициента в пенсионной формуле), косвенное влияние стажа на уровень пенсион ного обеспечения наглядно проявилось даже за относительно непродолжительный период, прошедший после пенсионной реформы. В полном соответствии снижению продолжительности стажа происходит снижение размеров назначаемых пенсий.

Более того, не вырабатывая определенную международно установленную норму по стажу, застрахованные лица лишают себя права на получение коэффициента за мещения, определенного нормами МОТ.

Еще более сильным это смещение выглядит у пенсионеров по инвалидности: из группы стажа 35-39 лет, на которую приходится 25% всех пенсионеров по инвалидно сти для новых назначений, мода сместилась в интервал 25-29 лет, при этом удельный вес лиц, имеющих такой стаж, снизился до 17%.

Рассмотрев внешние и внутренние факторы развития пенсионной системы, за кономерно приходим к выводу, что решение проблем современного пенсионного обеспечения и создание условий долгосрочного устойчивого развитие пенсионной системы не должно сводиться к одному или нескольким факторам, сколь очевид ными они не казались (в частности, демографический кризис – увеличение числен ности нетрудоспособного населения). Поскольку, как показывает опыт западных пенсионных систем, пенсионное страхование представляет собой многофакторную экономическую систему, которая в свою очередь является составным элементов ма кроэкономической системы государства, функционирующей в конкретных истори ческих и социально-политических условиях.

Поэтому любые попытки «линейного» регулирования с помощью одного фактора обречены на неудачу. Мы имеем в виду, предлагаемые отдельными экспертами регу лирование негативного демографического фактора (увеличения численности нетру доспособного населения относительно трудоспособного) путем пропорционального увеличения пенсионного возраста. Проведенный комплексный анализ показывает, что значительная часть нерешенных проблем современной пенсионной системы обусловлена не демографическими факторами, а внешними и параметрическими элементами пенсионной системы.

С другой стороны, пенсионная система должна рассматриваться в неразрывном взаимодействии с демографической и экономической ситуацией в стране. Но для того, чтобы стать эффективной, пенсионная система должна взаимодействовать с экономикой на паритетных условиях, а не «по остаточному принципу» – использо ваться как инструмент регулирования дефицита госбюджета. Пенсионная система в силу своей сложности и многофакторности не может регулироваться одним или даже несколькими факторами с целью приспособления к экономической или по литической конъюнктуре.

Наоборот: социально-экономические параметры развития страны должны быть ориентированы на создание объективных экономических условий устойчивого долгосрочного выполнения государством накопленных пенсионных обязательств граждан.

Создать эффективную пенсионную систему только путем реформ внутри нее са мой в сложившихся экономических и демографических условиях невозможно. Без изменения с учетом требований пенсионной системы внешних – демографических и макроэкономических факторов, – любые процессы реформирования системы обя зательного пенсионного страхования для достижения сбалансированности ее бюд жета и повышения уровня жизни пенсионеров в конечном итоге сводятся либо к примитивному манипулированию размером тарифа страховых взносов или поиску иного, отличного от заработной платы, источника финансирования (НДС, акцизы, МАТЕРИАЛЫ ЧЕТВЕРТОГО РОССИЙСКО-УКРАИНСКОГО СИМПОЗИУМА «ТЕОРИЯ И ПРАКТИКА НАЛОГОВЫХ РЕФОРМ»

пошлины и т.п.), либо к сокращению численности пенсионеров путем увеличения возраста.

«Оптимизация» условий формирования пенсионных прав (путем ужесточения требований к стажу или уровню государственных гарантий по бедности) в данном контексте принципиальной роли не играет, поскольку при недостатке финансовых ресурсов ее стабилизирующее влияние на бюджет ПФР будет либо кратковремен ным либо незначительным.

Альтернативой может являться отказ от государственной гарантии достойного уровня пенсионного обеспечения в соответствии с требованиями международных норм (МОТ, МАСО, ОЭСР, Евросоюза), что представляется маловероятным по причи не высокой социальной значимости этой проблемы).

Собственно пенсионные проблемы являются значительными, но не определяю щими в современных условиях недостатка собственных средств бюджета ПФР. Наи более активно обсуждаются три проблемы:

1. Дефицит пенсионной системы и нагрузка на экономику и «бизнес».

2. Низкий уровень пенсионного обеспечения (как абсолютный, так и относитель ный).

3. Сохранение уравнительного характера пенсионного обеспечения по причине нестраховых регуляторов, что снижает заинтересованность работников в участии в пенсионной системе.

Рассмотрим основные причины, определяющие выделенный круг проблем.

3. Прогноз финансовой устойчивости пенсионной системы в долгосрочной перспективе Проанализируем финансовые проблемы ПФР, которые возникают при развитии в рамках действующего пенсионного законодательства в условиях реализации оха рактеризованных выше демографических и макроэкономических сценариев.

К 2030 г. номинальный средний размер трудовой пенсии вырастет в 3,87 раза по сравнению с уровнем 2011 г., в реальном – темп роста составит 1,81 раза. Однако значительного повышения соотношения уровня пенсии с ПМП добиться не удастся.

Если в 2012 г. его величина для среднего размера трудовой пенсии ожидается равной 169,8%, то в 2030 г. она составит всего лишь 185,2%. Для пенсии по старости это соотно шение несколько лучше, однако целевые ориентиры КДР-2020 тоже не выполняются:

в 2030 г. средняя пенсия по старости составит 195% ПМП. Максимально возможное со отношение пенсии с ПМП составит 299% (для высокооплачиваемых застрахованных лиц, чьи заработки превышают «потолок» базы обложения). В 2050 г., по актуарным оценкам, максимальный размер пенсии в 4 раза превысит величину ПМП.

Солидарный коэффициент замещения (к средней заработной плате в экономике) снизится для средней пенсии по старости с 37,7% в 2012 г. до 26,7% в 2030 г. Для но вых назначений по данному виду пенсии коэффициент замещения также будет со кращаться, но чуть медленнее: с 32,8% (пенсии по старости по новым назначениям, в первую очередь, по причине меньшего стажа, ниже, чем пенсии всех пенсионеров) в 2012 г. до 27,2% в 2030 г.

Важной проблемой продолжает оставаться диспропорция между фиксирован ным базовым размером и остальной страховой частью пенсии. Если в 2011 г. страхо вая часть трудовой пенсии в целом превосходила фиксированный базовый размер 1,4 раза, то в 2030 г. это соотношение сократится до 1,2 раза. Для пенсии по старости, в которой доля страховой части должна быть выше в силу большей продолжитель ности стажа и периода уплаты взносов соответственно, пропорции с течением вре мени, как и в целом по трудовой пенсии, сдвигаются не в пользу страховой части: со отношение последней (в сумме с накопительной частью) и фиксированным базовым 236 НАЛОГИ И ФИНАНСОВОЕ ПРАВО, 7/ размером сократится с 1,5 раза в 2012 г. до 1,3 раза в 2030 году. Т.е. влияние пенсии, зависящей от трудовой активности и страхового вклада застрахованного лица, сни жается, что очевидным образом дестимулирует уплату страховых взносов.

Основной причиной этой диспропорции (несмотря на то, что в данном расчете был учтен и размер накопительной части пенсии) является установленная с 2010 г. крайне низкая, составляющая немногим более 160% средней заработной платы в экономике, верхняя граница дохода, на который начисляются страховые взносы. Таким образом, постепенное сокращение доли старых, дореформенных пенсионных прав, снижавшее размеры назначаемых пенсий, сменилось другим понижающим фактором – учетом неполной суммы взносов (14 или 16 процентных пунктов из всей суммы тарифа) и ограничением размера взносов для значительного круга застрахованных лиц.

Другой серьезной диспропорцией в размерах пенсионных выплат, которая про явится только в долгосрочной перспективе, станет выравнивание размеров пенсий по инвалидности с размерами пенсии по старости, при том, что средний стаж пен сионеров по инвалидности составляет всего 63% от стажа пенсионеров по старости (21,9 года против 34,8 лет).

Если в настоящее время средняя пенсия по инвалидности составляет 70% средней пенсии по старости, то в 2020 г. она увеличится до 86%, в 2030 г. – до 95%, а в 2050 г.

сравняется с последней. Причина тому – условно-накопительная формула исчисле ния размеров пенсий, некорректно учитывающая ожидаемую продолжительность периода выплаты (и предусматривающая для пенсионеров по инвалидности в целях поддержания уровня их жизни значительное уменьшение указанного периода).

Соотношение пенсий по инвалидности и по потере кормильца с прожиточным минимумом пенсионера будет существенно ниже, чем для пенсий по старости – в 2030 г. соответственно 186 и 165%.

Отношение социальной пенсии к ПМП очень медленно возрастет со 106% в г. до 109% в 2030 г.

Средний размер накопительной части в 2020 г. не превысит 0,6% среднего разме ра всей пенсии по старости. В 2030 г. ее доля возрастет до 5%, а коэффициент замеще ния к средней зарплате в экономике по данной части пенсии составит лишь 1,21%.

Т.е. ежегодные на протяжении 28 лет отчисления 6% заработной платы среднестати стического застрахованного лица на накопление принесут ему только 1,5% заработ ной платы в виде пенсии (при том, что доходность на всем протяжении прогнозного периода принималась в расчетах равной 2% сверх инфляции). При таких результатах едва ли можно требовать от застрахованных лиц активизации участия в формирова нии обязательных или добровольных накоплений.

Таким образом, никакого заметного улучшения уровня пенсионного обеспечения в обязательной пенсионной системе России достигнуто не будет, если сохранятся прогнозируемые тенденции экономического и демографического развития.

Финансовая устойчивость – текущая и долгосрочная – также будет поддерживать ся исключительно за счет трансфертов федерального бюджета.

Поступление страховых взносов в бюджет ПФР в период 2015-2030 гг. спрогнози ровано в условиях сохранения тарифной политики 2012-2013 гг. – тариф страхово го взноса 22% в пределах установленной базы для начисления страховых взносов, тариф 10% сверх установленной предельной величины базы для начисления стра ховых взносов. База для начисления страховых взносов ежегодно индексируется с учетом темпа роста средней заработной платы в экономике.

В расходах бюджета сохранятся выплаты досрочных (льготных) пенсий, все повы шения фиксированного базового размера лицам, достигшим возраста 80 лет, имею щим инвалидность 1 группы, проживающим в районах Крайнего Севера и МКС, а также жестко законодательно закрепленная величина ожидаемой продолжитель МАТЕРИАЛЫ ЧЕТВЕРТОГО РОССИЙСКО-УКРАИНСКОГО СИМПОЗИУМА «ТЕОРИЯ И ПРАКТИКА НАЛОГОВЫХ РЕФОРМ»

ности выплаты трудовой пенсии по старости – 19 лет. Последнее в условиях роста ожидаемой продолжительности жизни, в том числе у лиц, достигших общеустанов ленного пенсионного возраста, сыграет положительную роль при исчислении раз мера пенсии (он будет выше, чем если бы учитывался статистический показатель), но отрицательно воздействует на объемы расходов Фонда (завышая их).

Текущий дефицит бюджета ПФР по собственным средствам составит в 2014 г. 1, трлн. руб. или 2,4% ВВП. Т.е. недостаток тарифа составит 12,2% фонда заработной пла ты. В течение всего прогнозного периода доля дефицита и в ВВП, и выраженная в про центных пунктах тарифа сохранится на уровне 2014 г. Т.е. удерживать долю дефицита на нынешнем уровне удастся лишь за счет постепенного снижения коэффициента за мещения и невыполнения ориентиров по увеличению соотношения пенсии с ПМП.

Страховая часть будет в находиться в меньшем дефиците, чем фиксированный базовый размер – в первом случае дефицит составит 0,% ВВП, во втором – 1,5%. В долгосрочной перспективе доля дефицита по страховой возрастет до 1% ВВП, по ба зовой – снизится на 1 процентный пункт.

В формирование пенсионных накоплений в настоящее время в обязательном по рядке вовлечено 74 млн. человек – подавляющее большинство застрахованных лиц.

За период 2004-2010 гг. 4,5% управляющих компаний показали нулевую или отрица тельную доходность пенсионных накоплений. 90% управляющих компаний показа ли доходность, не превышающую рост потребительских цен за этот же период, 1,5% компаний – выше темпов инфляции, но ниже индексации расчетного пенсионного капитала (РПК). Лишь у 4,5% управляющих компаний доходность была выше, чем индексация пенсионных прав по страховой части трудовой пенсии.

По НПФ картина значительно хуже. 17% НПФ, в которые были переведены пен сионные накопления застрахованных лиц, за период 2005-2010 гг. показали отрица тельную доходность, у 69% она не превышала индекса потребительских цен, у 5,7% – находилась в интервале между индексом потребительских цен и коэффициентом ин дексации расчетного пенсионного капитала. 9% НПФ, участвовавших в управлении пенсионными накоплениями, показали доходность выше, чем индексация РПК.

Доходность ГУК на протяжении 6 лет (2005-2010 гг.) ежегодно была ниже ин фляции. Средневзвешенная доходность по остальным УК в 2005-2006 гг., а также в 2009-2010 гг. превышала и инфляцию, и индексацию РПК, а в 2009-2010 гг. – и темпы роста средней заработной платы. Доходность, показанная НПФ, в среднем для всех пенсионных накоплений, аккумулированных в них, превышала инфляцию в 2006 г., в 2010 г. – инфляцию и индексацию РПК, а в 2009 г. – все показатели.

В 2008 г. все доверительные управляющие показали отрицательную доходность, но если по ГУК она составила (-) 0,5%, то в среднем по НПФ (-) 25,2%, а по УК – (-)25,7%.

При сохранении тенденции более медленного, чем индексация РПК, роста пен сионных накоплений, потери размера пенсии, сформированной из взносов на на копительную часть, уже в 2015 г. составят 17%, к 2020 г. – 19%, а в последующие годы превысят 20% (по сравнению с ситуацией, когда эти взносы направлялись бы на страховую часть).

Даже при оптимистических условиях развития накопительного компонента (до ходность на 4% превышает инфляцию ежегодно в течение всего периода накопле ния) коэффициент замещения к индивидуальной заработной плате работника при 20 годах уплаты взносов на накопительную часть трудовой пенсии составит 5,8%, при 30 годах – 9%, а при 40 годах – 12,4%. Для высокооплачиваемых работников (чьи заработки превышают «потолок» базы для начисления страховых взносов) коэффи циент замещения пенсионных накоплений будет еще ниже – 2,7% к их заработной плате, за 20 лет уплаты взносов, 5,9% – за 40 лет.

238 НАЛОГИ И ФИНАНСОВОЕ ПРАВО, 7/ Тютюрюков Николай Николаевич доктор экономических наук, доцент, профессор кафедры экономики и финансов общественного сектора Российской академии народного хозяйства и государственной службы при Президенте России, Россия, г. Москва E-mail: lasconi@mail.ru Тютюрюков Владимир Николаевич кандидат экономических наук зам. директора Налогового исследовательского центра Центральной Азии при Казахстанском институте менеджмента, экономики и прогнозирования Казахстан, г. Алма-Ата E-mail: vnt1982@gmail.com Тернопольская Галина Борисовна кандидат экономических наук, профессор кафедры бухгалтерского учета и аудита Всероссийской государственной налоговой академии Минфина России Россия, г. Москва E-mail: alcor69@yandex.ru Задачи Модельного налогового кодекса стран СНГ на новом этапе интеграции Аннотация: В статье рассмотрены предлагаемые изменения в модельный налоговый ко декс СНГ, т.к. со времени принятия первой редакции прошло более десяти лет и социально экономическое положение стран СНГ существенно изменилось: пройден этап восстанови тельного роста, образовались региональные экономические союзы на территории СНГ.

Ключевые слова: модельный налоговый кодекс, СНГ, единое экономическое простран ство, налог.


Annotation: The article discusses the proposed changes to be introduced into CIS Model Tax Code, as its first version is over 10 years old. During these years the social and economic situation in CIS countries has changed significantly: they went through reconstructive growth and formed new regional economic unions in CIS territory.

Keywords: Model Tax Code, CIS, Common Economic Area, tax.

Межпарламентская ассамблея государств-участников СНГ (МПА СНГ) была созда на 27 марта 1992г., за этот период было разработано большое количество модельных законодательных актов.

В 2000 г. была принята общая часть Модельного налогового кодекса СНГ (МНК СНГ). С тех пор прошло много времени. Социально-экономическое состояние всех стран МПА СНГ существенно улучшилось с момента принятия общей части МНК СНГ (см. табл.1).

МАТЕРИАЛЫ ЧЕТВЕРТОГО РОССИЙСКО-УКРАИНСКОГО СИМПОЗИУМА «ТЕОРИЯ И ПРАКТИКА НАЛОГОВЫХ РЕФОРМ»

Таблица 1. Показатели развития стран СНГ в 2011 г., в % к 2000 г. – году принятия общей части Модельного налогового кодекса СНГ Страна ВВП Продукция про- Инвестиции в Коэффициент (в постоянных мышленности основной капи- Джини, ценах) тал, 2009 г. по годам 36,5/33, Азербайджан 402,9 310 2001/ 44,4/30, Армения 214,8 183 1996/ 21,7/27, Беларусь 214,5 237 1998/ 31,5/26, Казахстан 238,1 213 2003/ 29/33, Кыргызстан 157,9 129 2001/ 33,2/ Молдова 164,9 149 … 2003/ 39,9/ Россия 166,8 154 2001/ 34,7/32, Таджикистан 234,6 209 … 1998/ 44,7/36, Узбекистан 211,5 254 … 1998/ 29/27, Украина 160,2 166 … 1999/ В среднем по 175,6 167 236 – СНГ Отмечается увеличивающееся расслоение населения по уровню доходов в Белару си, Кыргызстане, Молдове, России (наибольшее расслоение отмечается в России). В остальных странах расслоение населения уменьшилось (наименьшее расслоение – в Казахстане). Некоторые страны пытаются решать вопросы социального неравенства разными методами, в том числе налоговыми. Усложнилась экономическая жизнь стран МПА СНГ: в экономической жизни активно участвуют субъекты хозяйствен ной деятельности, не являющиеся резидентами конкретной страны. Например, в Армении функционируют около 1,3 тыс. организаций с российским участием, что составляет около трети организаций с иностранным участием. В Молдове функцио нируют 435 российских организаций. Количество российских организаций, зареги стрированных в Казахстане, растет. Россия совместно с другими странами Единого экономического пространства (ЕЭП) стремится обеспечить равноправные позиции в современной системе мирохозяйственных связей, свести к минимуму риски воз никающие при интеграции в мировую экономику – так видит задачу в предстоящее время В.Путин. В экономической жизни стран выявляются новые черты: свое место в экономиче ской деятельности занимают крупные предприятия, средний и мелкий бизнес. При этом часть субъектов вступают во временные организационные формирования для достижения некоторых целей, после достижения которых эти формирования распа даются, что усложняет вопросы налогообложения и налогового контроля.

1 Источник: Статкомитет СНГ. Данные для Армении и Молдовы по ВВП приведены по состоя нию на 2010 г.;

The World Factbook, 2012. CIA.

2 В. Путин. Россия и меняющийся мир // Московские новости.27.02.2012. URL: http://mn.ru/ politics/20120227/312306749.html.

240 НАЛОГИ И ФИНАНСОВОЕ ПРАВО, 7/ На новый уровень поднялась международная экономическая кооперация как в форме функционирования транснациональных компаний, так и в форме регио нальных объединений государств. Начало функционировать ЕЭП, все более активно решаются экономические задачи в ШОС. Рассматривает возможность участия в ЕЭП Украина. Это влечет необходимость скоординированных действий как в области на логообложения, так и в области налогового контроля. Возрастает роль социальной функции налогов.

Из данных таблицы 2 следует, что условия ведения бизнеса в странах МПА СНГ в среднем улучшаются и наблюдается незначительное улучшение разброса параме тров, но в то же время средний показатель сложности налоговой системы ухудшился и одновременно увеличился разброс, что свидетельствует о срочной необходимости проведения согласованной налоговой политики.

Таблица 2. Рейтинги стран МПА СНГ, отслеживаемые международными организациями, по годам Страна Благоприятность ве- Сложность налого- Рейтинг Рейтинг чело дения бизнеса вой системы счастья веческого раз 2008 2011 2012 2008 2011 2012 2011 вития Азербайджан 96 54 66 81 95 77 116 Армения 39 48 55 56 94 153 122 Беларусь 110 68 69 173 173 156 62 Казахстан 71 59 47 58 38 17 59 Кыргызстан 94 44 70 148 152 162 102 Молдова 92 90 81 89 44 109 75 Россия 106 123 120 131 123 102 76 Таджикистан 153 139 147 167 175 168 115 Украина 139 145 152 146 149 181 91 В среднем по 100 86 90 117 116 125 91 МПА СНГ Разброс рей 114 101 105 117 137 164 63 тингов Появились новые участники налоговых отношений – налоговые консультанты.

Они организовали свои профессиональные сообщества в Казахстане, России, Украи не, Узбекистане. Вместе с этим только начинают формироваться правовые рамки их функционирования. Поэтому необходимо внести соответствующие изменения МНК СНГ.

К настоящему времени в странах МПА СНГ действуют следующие национальные налоговые кодексы (НК): общая часть НК России от 1998г. (по состоянию на 01.01.2012), общая часть НК Казахстана по состоянию на 01.01.2008, общая часть НК Беларуси от 2002 г. (по состоянию на 01.01.2010) общая часть НК Украины от 2010г., общая часть НК Таджикистана от 2004г., общая часть НК Азербайджана от 2000г., общая часть НК Кыргызстана от 2008 г. (по состоянию на 17.09.2010). В Армении действует отдельный закон, в котором описываются общие вопросы исчисления налогов.

В результате проведенного первичного анализа были сделаны выводы:

1. Разработка МНК СНГ от 2000г. опиралась на общую часть НК России и некоторых других национальных НК, на имеющиеся в то время теоретические разработки.

2. Усложнились взаимосвязи органов власти по вопросам исполнения налоговых обязательств.

1 Источник: Doing Business 2007, 2011, 2012;

Paying Tax 2008, 2011 2012;

World Happiness Report, The Earth Institute, Columbia University;

Доклад о развитии человека 2010 ООН;


расчеты авторов.

МАТЕРИАЛЫ ЧЕТВЕРТОГО РОССИЙСКО-УКРАИНСКОГО СИМПОЗИУМА «ТЕОРИЯ И ПРАКТИКА НАЛОГОВЫХ РЕФОРМ»

3. Активно развиваются информационные технологии, позволяющие по новому осмыслить вопросы информирования хозяйствующих субъектов в области налогоо бложения.

4. В каждой из стран МПА СНГ стоит задача построения гибкой налоговой систе мы, обеспечивающей стабильное наполнение бюджета страны.

5. Страны МПА СНГ имеют индивидуально определенный перечень налогов и сбо ров (плат, платежей). В каждой стране есть, по крайней мере один специальный (осо бый) налоговый режим для субъектов малого предпринимательства.

6. Состав основных бюджетообразующих налогов однообразен, что делает воз можным проводить скоординированную налоговую политику стран МПА СНГ, что бы обеспечить конкурентоспособность экономик этих стран на мировой арене.

На основании сделанных выводов было принято решение не вносить частные изменения в действующий МНК СНГ, а сделать новую редакцию МНК СНГ в виде но вого документа. По сути, новая редакция общей части – это второе поколение МНК СНГ (общая часть).

Разработчики руководствовались тем, что в социально-экономических условиях развития стран МПА СНГ произошли существенные изменения, которые продолжа ют улучшаться (см. табл.3) наработаны теоретические обобщения в области налогоо бложения, накоплен и обобщен большой практический опыт участников налоговых отношений всех стран МПА СНГ.

Основными задачами новой редакции являются обеспечение устойчивого роста экономик стран СНГ и защита наполнения бюджетов стран СНГ с учетом:

– новой экономической реальности в виде развития региональных экономиче ских сообществ;

– расширения участия в экономической жизни стран СНГ международных корпо раций и развития промышленной кооперации;

– увеличение роли малого бизнеса в процессе обеспечения занятости и увеличе ния его роли в создании ВВП стран;

– развитие поля действия экономических, в том числе налоговых консультантов.

Таблица 3. Индексы основных социально-экономических показателей стран МПА СНГ в 2010 г. (в % к предыдущему году) Страна Рост товарооборота с Продукция промыш- Инвестиции в основ Россией, 2011 ленности ной капитал Азербайджан 66,3 (январь – октябрь) 102,6 121, Армения 115,8 109,7 97, Беларусь 38 111,7 115, Казахстан 25,2 109,6 97, Кыргызстан 5,0 109,3 90, Молдова 29,0 (январь – ноябрь) 107,0 116, Россия – 108,2 106, Таджикистан – 109,7 112, Украина 36,1 111,0 99, Вместе с этим разработчиками бережно сохранены важные базовые моменты действующего МНК СНГ (рыночная цена, элементы налогообложения и некоторые другие), которые дополнены лучшими положениями из национальных налоговых кодексов.

Наиболее существенные предлагаемые изменения по сравнению с действу ющей редакцией МНК СНГ (общая часть):

1 Источник: материалы Совета Федерации России, национальные статистические органы.

242 НАЛОГИ И ФИНАНСОВОЕ ПРАВО, 7/ 1. За основу второго поколения МНК СНГ (общая часть) предлагается взять часть первую российского Налогового кодекса. Основание: в России общая часть существу ет с 1998 г. В ее улучшении участвовало более 4 млн. организаций, около 60 млн.

налогоплательщиков;

как результат федеральными законами внесено 56 существен ных изменений. Наиболее новая общая часть Налогового кодекса Украины (2010г.) еще не прошла «обкатку временем» и уже, по мнению предпринимателей, нуждается в корректировках.

2. Считаем, что вопросы налогового контроля необходимо исключить из общей части МНК СНГ. Предлагается реализовать их в виде третьей части – МНК СНГ (часть «Налоговое администрирование»). Такая структура уже присутствует в НК Казахста на. С 2006 г. в России издаются федеральные законы, в которых также присутствует термин «налоговое администрирование». Многие ученые проводят исследования именно в этой области. Считаем нецелесообразным оставлять данный раздел в Об щей части МНК СНГ.

3. Существенного изменения требует содержание статьи об основных принципах налоговой системы страны. В ней должны быть учтены позиции из всех националь ных НК, а также положения, предлагаемые в документах Экономического и Соци ального совета ООН. В частности: все лица обязаны и имеют право содействовать об щественному благу через уплату налогов, недопустимы налоги и сборы, препятству ющие реализации гражданами своих конституционных прав и свобод каждого, при установлении налогов учитываются базовые интересы социально незащищенных слоев населения, должна соблюдаться нейтральность налогообложения и не влиять на увеличение или уменьшение конкурентоспособности налогоплательщика.

4. Требует частичного изменения статья, определяющая институты, понятия и термины, используемые в МНК СНГ. Вводятся понятия: «налоговый консультант»

(лицо, которое оказывает консультационные услуги лицам по применению зако нодательства о налогах и сборах);

«трансфертная цена» (цена сделок, отвечающая следующим условиям: (а) формируется в сделках, совершающихся между взаимос вязанными сторонами, а также в сделках, совершаемых при посредничестве лиц, не являющихся взаимозависимыми, и (б) формируется в сделках, подлежащих контро лю в соответствии с настоящим Кодексом). Эта статья перемещена в начало МНК с целью дать некоторые определения, которые в дальнейшем будут использоваться в МНК, что сочетается с имеющейся компоновкой в НК Казахстана.

5. В статье «Действие актов законодательства о налогах и сборах во времени»

предлагается изменить сроки вступления в силу актов законодательства о налогах и сборах – по истечении двух месяцев после публикации. Основание: субъекты хозяй ствования не могут быстро изменить свои действия за ранее указанный срок – один месяц. Национальные НК устанавливают иногда и более длительный срок, что на наш взгляд является верным.

6. В статье «Действие международных договоров по вопросам налогообложения»

более детально расписывается применение этих договоров в случаях, если суммы налога поступают в разные бюджеты: нормы международных договоров распро страняются на те налоги, которые поименованы в этих договорах. Если нормами на ционального законодательства суммы указанных налогов подлежат распределению между уровнями бюджетов страны, то нормы распространяются только на те суммы налогов, которые поступают в бюджет, соответствующий уровню (виду) налога.

7. В МНК СНГ уточняется понятие налога: под налогом понимается законно уста новленные государством обязательные, индивидуально определённые безэквива лентные денежные суммы, регулируемые налоговым законодательством и подлежа щие уплате в общегосударственный, региональные и (или) местные бюджеты.

МАТЕРИАЛЫ ЧЕТВЕРТОГО РОССИЙСКО-УКРАИНСКОГО СИМПОЗИУМА «ТЕОРИЯ И ПРАКТИКА НАЛОГОВЫХ РЕФОРМ»

8. Расширен перечень участников налоговых отношений: в перечень включают ся налоговые консультанты. Эти участники наряду с действующими могут активно влиять на формирование налоговых доходов. В отличие от других консультантов их деятельность регулируется и публичным правом и частным правом.

9. В МНК СНГ учтено, что многие государства в процессе информирования граж дан и представителей организаций задействуют сеть Интернет. Предложено разме щать действующее законодательство о налогах и сборах на официальном сайте пра вительства страны.

10. В права и обязанности налогоплательщиков и налоговых органов вносятся из менения и дополнения из многих национальных НК. Данные статьи существенно должны быть переработаны и приближены в положению Конституций стран: нало гоплательщики обязаны уплачивать законно установленные налоги своевременно и в полном объеме. В качестве основных обязанностей налоговых органов указаны:

соблюдение прав налогоплательщика;

защита интересов государства;

соблюдение за конодательства о налогах и сборах 11. Права и обязанности налоговых консультантов при осуществлении их профес сиональной деятельности разрабатываются на основе закона Словакии.

Налоговые консультанты имеют право:

1) проводить консультирование самостоятельно, совместно с другими на логовыми консультантами либо в качестве сотрудника организации, занимаю щейся аудиторской деятельностью или оказывающей сопутствующие аудиту услуги;

2) разъяснять положения законодательства о налогах и сборах;

3) дача рекомендаций по ведению налогового учета, составлению и пред ставлению налоговой отчетности;

4) расторгнуть договор с клиентом при утрате доверия между ними;

5) выступать в качестве уполномоченного представителя налогоплательщи ка и (или) плательщика сбора.

Налоговые консультанты имеют также иные права, установленные Кодексом и другими актами законодательства о налогах и сборах.

Налоговые консультанты обязаны:

1) сообщать о начале деятельности в налоговый орган;

2) защищать права и интересы клиента, действовать честно и компетентно, добросовестно применять законы и следовать законам;

3) соблюдать тайну относительно любой информации, полученной в ходе консультирования (кроме случаев уведомления о преступлениях, указанных в национальных законах, и раскрытия информации государственному органу в рамках борьбы с отмыванием денег и финансированием терроризма);

4) отвечать перед клиентом за ущерб, причиненный консультантом, его за местителем или сотрудником в связи с налоговым консультированием (кроме случаев, когда не было возможности избежать такого ущерба);

5) не заключать договор на оказание налогового консультирования с клиен том в течение трех лет после того, как консультант контролировал соблюдение клиентом законодательства о налогах и сборах в качестве государственного служащего.

Налоговые консультанты несут также другие обязанности, предусмотренные Ко дексом и иными общегосударственными законами.

Это принципиально новая позиция.

12. Предлагается в Модельный налоговый кодекс МПА СНГ ввести главу «Консо лидированная группа налогоплательщиков». Эта глава является новой, в том числе в российском налоговом праве. Разработчики сознают, что более активно она будет 244 НАЛОГИ И ФИНАНСОВОЕ ПРАВО, 7/ применяться в странах Таможенного союза. С нашей точки зрения эта норма будет регулировать интеграционные процессы со стороны субъектов хозяйствования1 и учитывать интересы национальных бюджетов.

13. В статье об установлении и использовании льгот по налогам и сборам фор мально предлагается прописать предоставление льгот только в форме неуплаты (части) суммы налога. Эта норма не уменьшает оснований предоставления льгот, но вместе с этим делает механизм весьма прозрачным: налогоплательщик и бюджет ви дят: какая часть общественных средств остается в распоряжении плательщика.

14. Предлагается вести главу «Особенности налогового учета отдельных видов операций», которая взята из НК Казахстана. Эти нормы (регулируют контроль при применении трансфертных цен, корректировку объектов налогообложения при применении трансфертных цен, финансовый лизинг, при наличии общей долевой собственности) считаем необходимым привести в МНК СНГ.

Предлагаемые важные изменения в общую часть МНК СНГ:

1. По тексту МНК должно быть учтено начало функционирования в СНГ Таможен ного союза.

2. Должно быть прямо указано, что специальные (особые) режимы могут приме няться субъектами малого предпринимательства. При этом возможно применение специального налогового режима без обязательной регистрации отдельного налого плательщика, при условии, что обороты не превысят за календарный год величины, установленной национальным законом.

3. По тексту вместо налогового кредита (при предоставлении отсрочки платежа по налогу) лучше применять термин инвестиционный налоговый кредит, т.к. орга низации получают в свое распоряжение «длинные» деньги на срок более года.

Литература:

1. Тютюрюков Н. Н., Тютюрюков В. Н., Тернопольская Г.Б. Дефиниция «налог» в России, странах СНГ и ВТО// Финансы. 2012. № 4.

2. Пинская М.Р. Реализация принципа федерализма в налоговой системе России // Финансы и кредит. 2009. № 34 (370).

1 В теоретическом плане эта норма приближает к началу функционирования компаний в фор ме, известной в Евросоюзе как «европейское акционерное общество».



Pages:     | 1 | 2 ||
 





 
© 2013 www.libed.ru - «Бесплатная библиотека научно-практических конференций»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.