авторефераты диссертаций БЕСПЛАТНАЯ БИБЛИОТЕКА РОССИИ

КОНФЕРЕНЦИИ, КНИГИ, ПОСОБИЯ, НАУЧНЫЕ ИЗДАНИЯ

<< ГЛАВНАЯ
АГРОИНЖЕНЕРИЯ
АСТРОНОМИЯ
БЕЗОПАСНОСТЬ
БИОЛОГИЯ
ЗЕМЛЯ
ИНФОРМАТИКА
ИСКУССТВОВЕДЕНИЕ
ИСТОРИЯ
КУЛЬТУРОЛОГИЯ
МАШИНОСТРОЕНИЕ
МЕДИЦИНА
МЕТАЛЛУРГИЯ
МЕХАНИКА
ПЕДАГОГИКА
ПОЛИТИКА
ПРИБОРОСТРОЕНИЕ
ПРОДОВОЛЬСТВИЕ
ПСИХОЛОГИЯ
РАДИОТЕХНИКА
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО
СОЦИОЛОГИЯ
СТРОИТЕЛЬСТВО
ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ
ТРАНСПОРТ
ФАРМАЦЕВТИКА
ФИЗИКА
ФИЗИОЛОГИЯ
ФИЛОЛОГИЯ
ФИЛОСОФИЯ
ХИМИЯ
ЭКОНОМИКА
ЭЛЕКТРОТЕХНИКА
ЭНЕРГЕТИКА
ЮРИСПРУДЕНЦИЯ
ЯЗЫКОЗНАНИЕ
РАЗНОЕ
КОНТАКТЫ


Pages:   || 2 | 3 | 4 | 5 |   ...   | 6 |
-- [ Страница 1 ] --

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ

ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ЭКОНОМИКИ И ФИНАНСОВ»

КАФЕДРА ДЕНЕГ И ЦЕННЫХ БУМАГ

ВАРМИНСКО-МАЗУРСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ В ОЛЬШТЫНЕ

БАНКОВСКИЕ СИСТЕМЫ

ПОЛЬШИ И РОССИИ:

НА ПУТИ ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ

И СОТРУДНИЧЕСТВА

ИЗДАТЕЛЬСТВО САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКОГО ГОСУДАРСТВЕННОГО УНИВЕРСИТЕТА ЭКОНОМИКИ И ФИНАНСОВ 2011 ББК 65.262 Б 23 2 Банковские системы Польши и России: на пути взаимодействия Б 23 и сотрудничества / под ред. А.С. Селищева. – СПб. : Изд-во СПбГУЭФ, 2011. – 263 с.

ISBN 978-5-7310-2664- Монография, подготовленная коллективами кафедры денег и ценных бу маг СПбГУЭФ и кафедры финансов и банковского дела факультета экономиче ских наук Варминско-Мазурского университета (Ольштын, Польша), посвяще на развитию банковских систем Польши и России. В ней изложены проблемы функционирования банков и других финансовых институтов как на современ ном этапе, так и в ретроспективе.

Книга может быть полезной для научных работников, финансистов, пре подавателей и студентов экономических специальностей.

ББК 65. Рецензенты: д-р экон. наук, профессор, зав. каф. экономической теории и мировой экономики СПбГУЭФ Л.А. Миэринь д-р экон. наук, профессор, зав. каф. финансов и банковского дела Черкасского университета В.В. Козловский ISBN 978-5-7310-2664- © СПбГУЭФ, ОГЛАВЛЕНИЕ Предисловие................................................................................................................. ЧАСТЬ 1. РАЗВИТИЕ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА В ПОЛЬШЕ................. 1.1. Особенности стратегии польских банков в период трансформации (А. Бушко)............................................................................................................ 1.2. Польские кооперативные банки: современное положение и перспективы развития (М. Гарбовский)................................................................................. 1.3. Сотрудничество банков с предпринимательским сектором (И. Длугош).................................................................................

........................ 1.4. Изменения структуры собственности в банковском секторе после 1989 года (А. Солома)............................................................................. 1.5. Развитие розничных банковских услуг в период социально экономических перемен (М. Штуро).............................................................. 1.6. Польская банковская система до 1989 года (К. Шидловский)..................... 1.7. Преимущества и недостатки выхода польских банков на фондовую биржу (А. Вышинский)..................................................................................... 1.8. Формы обеспечения финансовых требований польских банков в отношениях с клиентами (М. Запоточная)............................................... ЧАСТЬ 2. РАЗВИТИЕ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА В РОССИИ.............. 2.1. Современная банковская система России и пути е модернизации (В.Э. Кроливецкая).......................................................................................... 2.2. Российские коммерческие банки на фондовом и валютном рынках (С.А. Руденко).................................................................................................. 2.3. Коммерческие банки и ЗПИФ: поиск синергетических эффектов (Л.П. Харченко)................................................................................................ 2.4. Финансирование импортных контрактов коммерческими банками под гарантии экспортных кредитных агентств (А.О. Смирнов)................. 2.5. Взаимодействие регуляторов на финансовом рынке России: проблема мегарегулятора (Е.В. Дмитриева)................................................................ 2.6. Российская банковская система до 1991 года (А.С. Селищев).................... 2.7. Российские финансовые рынки в мировой экономике (В.Д. Никифорова).......................................................................................... 2.8. Безналичные платжные системы (В.А. Алексеев)....................................... 2.9. Инфляционное таргетирование (Э.Г. Григорьев)......................................... Сведения об авторах................................................................................................ ПРЕДИСЛОВИЕ Уважаемые читатели, вы держите в руках книгу – плод совместного труда экономистов Варминско-Мазурского университета и Санкт-Петербургского го сударственного университета экономики и финансов. Как ректор СПбГУЭФ, выражаю глубокое удовлетворение и уверенность, что этот труд послужит ук реплению научных и человеческих контактов между нашими университетами, странами и народами.

Ректор Санкт-Петербургского государственного университета экономики и финансов, профессор Игорь Максимцев Слово об Ольштыне В 1973 году в возрасте 20 лет мне впервые посчастливилось побывать в Ольштыне – главном городе Варминско-Мазурского воеводства. Наш студенче ский строительный отряд из Иркутского института народного хозяйства помо гал возводить здесь дом. Молодость – лучшее время жизни, поэтому воспоми нания, хотя и поистрлись со временем, вс же остались теплыми и светлыми.

Никогда бы я не мог и вообразить, что в 2010 году, благодаря любезному приглашению польских коллег, я вновь побываю в этом славном городе на на учной конференции в Варминско-Мазурском университете.

Ольштын – город удивительных встреч. Именно в этом городе великий Коперник (1473–1543), который был не только астрономом, но и экономистом, написал выдающийся «Трактат о монете» (1509), в котором изложил основы монетаризма, экономического течения, ставшего лидирующим в XX веке. Здесь Коперник в должности администратора Ольштынского замка (1516–1521) управлял хозяйственной жизнью региона: следил за сбором налогов, за денеж ным кругооборотом.

С Ольштыном связано имя одного из моих любимых композиторов и пев цов, романтика Чеслава Немена (1939–2004), произведения которого столь не обычны и нетрадиционны, что понадобится еще несколько десятилетий, прежде чем человечество, наконец, осознает, признает и по-настоящему полюбит его беззащитно-пронзительный гений.

Наконец Ольштын – это Варминско-Мазурский университет, в котором учится более 35 тысяч студентов.

Я благодарен судьбе, что ныне мне выпала честь вместе с польскими кол легами участвовать в написании данной совместной монографии. Надеюсь, что эта книга послужит укреплению сотрудничества ученых-экономистов из города Петра Великого и города не менее великого Николая Коперника.

Заведующий кафедрой денег и ценных бумаг Санкт-Петербургского государственного университета экономики и финансов, профессор Александр Селищев Российская Федерация и Польша проходят схожие процессы социально экономической трансформации. Вследствие этого возникают и общие сферы научных исследований. Однако историческая специфика и разный масштаб деятельности приводят к тому, что опыт и способы решения проблем при этом могут различаться. В связи с этим сотрудничество между нашими научными центрами может быть особенно интересным.

Полагаю, что совместная научная работа кафедры финансов и банковского дела факультета экономических наук Варминско-Мазурского университета и кафедры денег и ценных бумаг Санкт-Петербургского государственного уни верситета экономики и финансов вызовет особый интерес не только со стороны научных сотрудников и студентов, но и практиков: предпринимателей, работ ников банковских структур и общественной администрации. Убеждн, что со вместная монография благоприятно повлияет на развитие научного сотрудни чества между нашими учебными заведениями.

Декан факультета экономических наук Варминско-Мазурского университета в Ольштыне, профессор Мирослав Горнович Международные финансы превращаются в динамично развивающуюся сферу науки. Финансы к тому же являются основой международного сотрудни чества.

Несмотря на поступательную глобализацию и принятие единых стандар тов, существуют существенные различия между институциональными реше ниями, принимаемыми отдельными странами. Опыт рыночных финансовых преобразований в Польше и в России является интересной сферой для исследо ваний. Их результаты – ценный научный материал не только для студентов из обеих стран, но и для исследователей, работающих в других сферах экономики.

Считаю, что данная монография является интересным примером анализа фи нансовой сферы.

Петербург – научный центр, где действует более 40 известных высших учебных заведений и около 200 научно-исследовательских учреждений. Среди них ведущее место занимает Санкт-Петербургский государственный универси тет экономики и финансов. В университете трудятся профессорско-преподава тельские кадры высшего класса, которые систематически принимают участие в научных исследованиях и семинарах, как в стране, так и за рубежом.

Участие господина профессора Александра Сергеевича Селищева и его со трудников в процессе создания этой монографии значительно улучшит е на учные качества и будет ценным вкладом для будущих научных исследований.

Заведующий кафедрой финансов и банковского дела Варминско-Мазурского университета в Ольштыне, профессор Анджей Бушко ЧАСТЬ 1. РАЗВИТИЕ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА В ПОЛЬШЕ 1.1. ОСОБЕННОСТИ СТРАТЕГИИ ПОЛЬСКИХ БАНКОВ В ПЕРИОД ТРАНСФОРМАЦИИ* Независимо от вида разрабатываемой стратегии (будь-то стратегии менед жерские, введенческие, синоптические, равновесия с окружающей средой, кон курентные бехавиористские, относительные, функциональные и прочие), воз никает необходимость проведения «анализа окружения». Условия, которые присутствуют в окружении, в самом общем виде можно разделить на две груп пы. К первой группе относятся факторы, присутствующие в непосредственном окружении фирмы (так называемая конкурентная среда);

вторая группа со стоит из прочих факторов, относящихся к макросреде.

Обычно второй вид анализа совмещают с так называемым подходом ПЭТС, при котором анализируется совокупность тематически связанных в че тыре группы факторов: (1) политических, (2) экономических, (3) технологиче ских и (4) социальных. В связи с этим условия, в которых функционируют предприятия, должны приниматься во внимание во время разработки стратегии управления.

Если будет принята стратегия, не соответствующая условиям определен ного рынка (например, по принципу бенчмаркинга), то достижение успеха мо жет оказаться проблематичным [4]. Упомянутое выше окружение часто назы вают окружением I уровня. В свою очередь окружение II уровня состоит из конкурентов: непосредственные соперники, клиенты, поставщики, партнеры банка в определенной рыночной нише.

Условия окружения, влияющие на поведение банков в Польше После 1989 года в Польше произошли значительные изменения. Они были очень глубокими и фундаментальным образом изменили правила функциони рования отечественных хозяйственных субъектов, в т.ч. и банков. 1989 год принес (в общем плане) практику отхода от типичных решений, свойственных плановой экономике (часто отождествляемой с социалистической экономикой), и начало использования правил рыночной экономики. Реформы имели характер базовых и касались, прежде всего, экономики. Тем не менее, изменения прохо дили и в остальных сферах государственного строя, например, в политических отношениях. Экономические реформы, которые начал вице-премьер Л. Бальце рович, прежде всего, касались:

- ликвидации монополий;

- дерегуляции;

* Автор – А. Бушко (Andrzej Buszko), доктор наук, профессор, заведующий кафедрой финансов и банковского дела Варминско-Мазурского университета (Ольштын, Польша).

- освобождения цен и формирования их реального курса (в т.ч. валютного курса);

- либерализации (в т.ч. товарных оборотов с заграницей);

- свободы создания фирм;

- приватизации;

- уменьшения уровня участия государства в экономике (курс на либерали зацию).

Результатами вышеперечисленных реформ явились принципиально иные условия жизни граждан и функционирования хозяйственных субъектов. Имен но поэтому эти изменения принято называть «шоковой терапией». Некоторые решения привели к неожиданным и тяжелым последствиям: значительному ухудшению сальдо заграничных торговых оборотов (рост импорта), безработи це, изменениям в перераспределении доходов и потребления, ликвидации госу дарственных сельскохозяйственных предприятий. Результатом последнего бы ла алиенация (долговременная безработица) прежде работающих вышеупомя нутых сельскохозяйственных предприятий. Молодежь покинула эти местности, изменилась их демографическая структура, и большинство территорий такого типа ныне имеет меньший уровень развития, нежели центральная Польша (об ласть Варшавы), Поморское воеводство или же Нижняя Силезия.

Трансформация в Польше проходит одновременно с процессом глобализа ции, который влияет на поведение хозяйственных субъектов. Главные элемен ты этого процесса:

- рост значения нематериальных средств в экономике. Особое значение приобретают знания, интеллектуальный и социальный капитал. В сфере бан ковских услуг особое место занимают доверие, лояльность, формы функциони рования в сетевых связях;

- развитие новых технологий. В банковском деле таким примером явля ется динамичный рост значимости интернета. В результате этого ныне трудно представить существование банковских услуг без применения интернета. Тра диционные банковские транзакции становятся вс менее популярными. Вс чаще используются информационные технологии при осуществлении купли и продажи ценных бумаг, услуг home banking. Традиционная форма банковских услуг ныне адресована очень узкому кругу потребителей (в основном это пред ставители старшего поколения);

- прогрессирующая консолидация в секторе банковских услуг. Глобаль ные банки поглощают своих конкурентов и благодаря этому становятся лиде рами на многих рынках. Например, в Польше почти 80% банковских активов находится в руках зарубежного капитала;

- быстрый рост и частые банкротства финансовых институтов (на пример, банкротство Lehman Brothers в 2008 году), что приводит к стремитель ным изменениям на рынке. Таким изменением в случае Lehman Brothers было поглощение е инвестиционного бизнеса фирмой Barclays Bank;

в свою оче редь, Nomura постаралась заполнить пробел, который образовался на европей ском рынке;

- частые экономические кризисы. Они нередко связаны с предложением так называемых «токсических банковских продуктов» базирующихся, напри мер, на невозвращаемых ипотечных кредитах. Такие кризисы очень разруши тельны для банковской сферы и требуют тесного сотрудничества между прави тельствами отдельных стран. Например, немецкое и бельгийское правительство в 2008–2009 гг. старались финансово поддержать банковский сектор во избежа ние очередной волны банковских разорений;

- использование некоторыми странами собственных валют как эле мента современной экономической войны. В качестве примера можно при вести китайский юань. Сегодня китайская валюта (которая регулируется Цен тральным банком в Пекине) является инструментом, влияющим на экономику ряда стран, прежде всего – США. Можно сказать, что именно Центральный Банк Китая, а не США (FED), контролирует курс американского доллара. Из менение курса доллара (согласно сценарию, разработанному в Пекине) может привести к трансформациям среди остальных ключевых валют, а также изме нить ситуацию на мировых финансовых и банковских рынках;

- социальное расслоение. Банки, в предложении своих услуг, должны пре дусматривать вопросы, касающиеся поддержки граждан, имеющих небольшие доходы или даже не имеющих их вовсе. В слаборазвитых странах появляется предложение услуг, базирующееся на так называемых микрокредитах. Неболь шие суммы средств (часто в форме помощи) передаются для открытия собст венного дела. Микрокредиты предоставляются малоимущим гражданам. Мно жество таких инициатив заканчивается успехом, например, в Индии или афри канских странах [15, 16]. Это дат возможность выпутаться из финансовой за долженности многим социальным группам;

- появление банков, которые в своей деятельности относятся к эмо циональным элементам. Это касается исламских банков, деятельность кото рых проходит согласно канонам Корана. Несмотря на то, что появление таких банков относится к 1960-м годам, их динамичный рост наступил лишь после 2000 года. Прежде исламские банки функционировали на местном уровне, главным образом, в мусульманских странах (Малайзия, Пакистан, Афганистан, Йемен, Саудовская Аравия). В свою очередь, на протяжении последних лет ис ламские банки действуют уже не только во всех арабских странах, но и в Юго Восточной Азии, Западной Европе и Северной Америке. Благоприятствующим экспансии фактором является большая диаспора мусульман, которая зачастую уже на протяжении многих поколений проживает (например, турки в Германии, представители Алжира и Туниса во Франции) в экономически развитых странах мира;

- значительный риск в банковской деятельности, который происходит от множества угроз, в т.ч. связанных с деятельностью финансовых рынков [12].

Имея в виду вышеперечисленные процессы, ряд авторов, занимающихся стра тегиями управления, именуют современный период термином «бурных вре мн». В ситуации Польши эта категория имеет только половинчатое обоснова ние. Выражение «бурные времена» подразумевает изменения в рыночной эко номике. Они характеризуются непредсказуемостью, частотой, несхожестью.

Считается, что «линейные» явления (которые можно оценить с помощью раз ного рода зависимых функций и количественных методов) утрачивают сво значение. В свою очередь, изменения хаотического характера приобретают вс большую значимость. Трансформацию в Польше следует рассматривать на фо не бурных процессов, а не как их составной элемент (таблица 1.1).

Таблица 1.1. «Бурные времена» и трансформация польских банков* Субъект анализа «Бурные времена» Трансформация Среда Рыночная экономика Переход от плановой к рыночной экономике Масштаб изменений Выборочный Комплексный Оценка предприятия Качественные Количественные (в т.ч. банков) и финансовые показатели и финансовые показатели Уровень доступа к рынку Свободный Ограниченный банковских услуг Сотрудничество Полное Ограниченное с заграницей Доступ к средствам Полный Ограниченный Барьеры Спроса Спроса и предложения Диспропорции между Крупные, но есть возмож- Крупные, но их трудно субъектами ность их уменьшения уменьшить Рыночные отношения Долгосрочные Формирующиеся Ответственность Легко определяемая Трудно определяемая за решения Цель деятельности Точно определена Туманная Сопротивление Контролируемое Неконтролируемое реформам * Составлено автором.

В период «бурных времен» масштаб изменений бывает случайным (и часто непредсказуем), и происходит он в формирующейся рыночной экономике. В свою очередь, в переходной фазе (трансформации) рыночная экономика нахо дится на стадии формирования. Е окончательную форму определить не просто.

Более того, процесс изменений протекает с разной скоростью. Реформы зачас тую сталкиваются с общественным противостоянием. Опасаясь волнений и утра ты общественной поддержки, власть часто задерживает реализацию необходи мых реформ. В рыночной экономике их масштаб определяется путем проведе ния общественных консультаций. В странах же с переходной экономикой ис пользование таких методов происходит не часто. Ощущается также неразвитость соответствующей политической системы, которая на основе, например, сильных неправительственных институтов оказывает давление на деятельность прави тельства и выдвигает альтернативные решения [18]. В период трансформации используются различные показатели оценки предприятий. Существуют количе ственные (например, базирующиеся на выполнении плана) и финансовые пока затели. В свою очередь, в рыночной экономике начинают доминировать качест венные показатели, которые подкрепляются количественными результатами.

Предпосылки стратегического выбора иностранных банков на польском рынке В литературе по данной проблематике можно найти ряд критериев, которы ми пользуются банки, принимающие решение о заграничной экспансии. Одни из них касаются условий функционирования в своей стране. Экономическая стаг нация, спад инвестиций, рост безработицы, ограничение потребления, приводят к понижению спроса на кредиты и ограничению стоимости депозитов. Такая си туация требует от банков принятия стратегии, которую можно назвать «вытал киванием из родного рынка» (push strategy). Противоположным критерием явля ется ситуация появления привлекательных рынков, на которых существует или в скором времени появится благоприятная экономическая конъюнктура.

Увеличение инвестиций и потребления приводят к росту спроса на креди ты и на размер депозитов физических и юридических лиц. Более того, развитию коньюнктуры способствует и рост внешней торговли. Е обслуживание было и остатся важным источником банковских доходов. Вышеперечисленные крите рии содействуют развитию стратегии притягивания (pull strategy). Не следует также упускать из вида вопрос, связанный с обслуживанием задолженности от дельно взятых стран.

Купля и продажа долговых ценных бумаг (стран, проходящих трансфор мацию) является не только доходным мероприятием, но также имеет относи тельно невысокий уровень риска. При значительном технологическом преобла дании и имеющихся активах зарубежные банки, благодаря своей экспансии на рынки стран с переходной экономикой, способны относительно легко обходить потенциальных конкурентов. Поэтому можно заметить существование явления (особенно на первом этапе) сильного соперничества с местными субъектами с последующим доминированием над ними. В Польше иностранные инвесторы очень активно действуют в сфере банковских услуг. Около 85% банковских ак тивов контролируется зарубежным капиталом. Такое значительное зарубежное участие отличает Польшу не только на фоне остальных стран Европейского Союза, но также и других стран со сформированной рыночной экономикой.

Стратегию зарубежных банков можно рассматривать и с точки зрения концепции диверсификации деятельности или же концентрации, которая в не которой степени считается специализацией. Диверсификация деятельности яв ляется существенным шагом даже в условиях функционирующей рыночной экономики. Данные рынки также подвергаются стагнации, экономической де прессии, вследствие чего банки характеризуются более низкими оборотами и прибылью. Деятельность на других рынках уменьшает риск ухудшения финан совых результатов. Стратегия концентрации, в свою очередь, обеспечивает специализацию на определенном рынке.

До 1989 г. страны Центральной и Восточной Европы создавали эффектив ные барьеры от экспансии зарубежных экономических субъектов. Возможность функционирования в рамках переходных экономик создает условия для появ ления специализации и предоставления услуг другим субъектам, в т.ч. сектора банковских услуг. Стоит также помнить, что экономики стран Центральной и Восточной Европы до 1989 г. характеризовались невысокой эффективностью.

Трансформация и формирование рыночной экономики высвобождали значи тельные резервы, а зарубежные инвесторы могли принимать участие в процес сах приватизации, направляя на приобретение акций местных банков относи тельно небольшие суммы [6].

Что определяет преимущество банковского сектора в отдельных странах?

Анализируя функционирование отдельных банков мира, можно заметить, что их концентрация проявляется лишь в определенных странах. Такие субъек ты владеют значительными активами и имеют существенное преобладание над остальными участниками рынка банковских услуг. Самым большим банком мира, с точки зрения располагаемых активов, является французский BNP Paribas. Его активы в 2010 г. составляли 2,24 млрд евро. Эта сумма более чем в два раза больше, чем стоимость активов Bank of China.

Практически все банки (за исключением Китая) (см. таблицу 1.2) пред ставляют собой страны с развитой рыночной экономикой. Это глобальные бан ки, функционирующие на многих рынках и активные в каждой сфере услуг фи нансового сектора. Упомянутый BNP Paribas улучшает свои результаты благо даря динамическому развитию розничных банковских услуг, главным образом, во Франции, Бельгии и Северной Америке. Этот банк принимает активное уча стие в процессах слияний и поглощений. Начиная с 2001 г., он затратил на по глощения сумму более 38 млрд евро. Среди прочих, BNP Paribas поглотил хо рошо организованный банк Fortis в Бельгии и Люксембурге. Стоит также обра тить внимание на то, что банк Fortis относится к числу субъектов, отлично функционирующих на рынке банковских услуг для малых и средних предпри нимателей. Благодаря этому можно уверенно утверждать, что BNP Paribas яв ляется полноценным банком.

Таблица 1.2. Крупнейшие банки мира по активам в 2010 г.* Активы, Изменение Название Страна происхождения в млрд евро с 2008 года Франция BNP Paribas 2,24 34,6% Гонконг/Великобритания HSBC 1,97 12,7% Великобритания Barclays 1,93 37,2% Великобритания Royal Bank of Scotland 1,91 56,6% США Bank of America 1,91 54,8% Германия Deutsche Bank 1,9 -0,67% Франция Credit Agricole 1,89 22% Япония Mitsubishi UFJ 1,8 7,1% США J.P. Morgan 1,6 38,1% США Citigroup 1,5 -12,3% Япония Mizuho Financial 1,4 -3,4% Великобритания Lloyds 1,2 191,18% Испания Banco Satander 1,1 37,1% Китай Bank of China 1,08 66,7% Франция Societe Generale 1,02 1,9% * Составлено автором по: World Bank Statistics. – Washington, 2010.

Банки, приведнные в таблице 1.2, следует отнести к так называемым бо гатым государствам. На противоположном полюсе находятся, так называемые, бедные страны (экономически слаборазвитые). Они часто владеют значитель ными природными ресурсами, занимают большие территории, имеют доступ к коммуникационной инфраструктуре (морские порты), многочисленное населе ние, но не могут вырваться из петли задолженности. Они остаются вне между народного разделения труда.

Современные макроэкономические теории обращают внимание на необхо димость переоценки имеющихся ресурсов и средств. Постепенно теряют свое значение традиционные материальные факторы, а все более актуальными и су щественными становятся средства нематериальные. В условиях аграрной эко номики главным ресурсом является земля с относительно незначительным уча стием капитала и труда.

Это отнюдь не означает, что в данной модели не было необходимости ис пользовать знания. И в те времена требовалось вводить в процесс труда новые методы обработки сельхозугодий или выращивания скота. Тем, кто внедрял но вые решения, удавалось опередить своих конкурентов. Сравнение методов тру да в Западной и Восточной Европе в сельском хозяйстве, например, в период средневековья свидетельствует о превосходстве первого из вышеперечислен ных регионов.

В индустриальной экономике главным фактором становится капитал, а земля и труд выполняют второстепенные функции. Тем не менее, знания также начинают играть важную роль. Их правильное использование дает шанс для динамичного социально-экономического развития. В связи с этим возникает вопрос – что следует считать знаниями? Однозначного определения данной ка тегории не существует. Одни ученые считают, что знания – это совокупность информации. Другие, используя аппликационный подход, утверждают, что знания являются также и умением использовать информацию. И этот подход становится все более популярным.

Заинтересованность проблемой знаний и их влияния на хозяйственные процессы имеет многолетнюю традицию. Уже в первой половине XX века Й. Шумпетер обратил внимание на связь между уровнем знаний и развитием технологии, которая, в свою очередь, является основой экономического роста.

Р.К. Мертон, американский социолог и представитель функциональной школы, подчеркивал влияние ряда факторов (макроэкономического окружения) на уровень знаний и пользу, которую они приносят обществу. Он доказал суще ствование взаимосвязи между действиями на благо развития науки, обществен ной культуры и уровнем благосостояния. Соответственное соединение генери рующих знания факторов приводит в итоге к высокому уровню жизни.

В свою очередь, Р. Солоу в своих работах акцентирует внимание на запасах знаний, которые он считает основным средством, генерирующим экономиче ский рост.

Со своей стороны, П. Ромер ввел понятие New Growth Economics, которое базируется на новых знаниях и технологиях.

В 1960-х гг. П. Дракер создал понятие «знающего рабочего» (nowledge worker), который в постоянно меняющейся среде способен надлежащим обра зом соединить умения (происходящие из опыта и теоретической подготовки) с эффективной реализацией целей фирмы. Согласно П. Дракеру, новое общество будет обществом знаний. Знания превратятся в доминирующий фактор.

П. Сенг в своей публикации The Fifth Discipline: The Art of the learning organization, представил концепцию обучающейся организации, которая увели чивает количество знаний, благодаря чему приобретает конкурентное преиму щество. А Тоффлер утверждает, что знания являются самым обильным источ ником власти и ключом к ее получению. Он указывает на четыре характерные черты, отличающие знания от традиционных факторов:

доминирование – знания занимают самое высокое место по отношению ко всем средствам, влияющим на конкурентную позицию;

неисчерпаемость – использование знаний не приводит к их уменьше нию, а, напротив, благодаря процессу внедрения и опыта, их использование ве дет к дальнейшему их развитию и приумножению;

одновременность – в одно и то же время знания могут быть использо ваны многими субъектами и во многих местах одновременно;

нелинейность – не существует чткой связи между количеством знаний и получаемыми эффектами.

Анализ литературы по данному вопросу показывает, что ряд стран понима ет значение знаний в макроэкономических процессах и последовательно пред принимает меры по увеличению объема нематериальных активов. По мнению Х. Фредерика и Д. Макилроя, к таким странам, прежде всего, относятся США, Великобритания, Канада, Финляндия, Сингапур и Ирландия. В начале 1980-х гг.

США переживали период спада. Уровень безработицы составлял 7,2%, инфля ции – 6,6%, падение экспорта – на 21%. При поддержке правительства была разработана программа создания новых рабочих мест на основании современ ных технологий. Внимание концентрировалось на информатике, образовании, а также исследованиях и развитии. Благодаря такому подходу было создано 44 миллиона новых рабочих мест, предприятия начали повсеместно использо вать информационные технологии, безработица в 1990-х гг. снизилась до 5%.

Благодаря созданию компьютерных обществ более активно начала действовать фондовая биржа.

Со своей стороны Сингапур, по причине своего местоположения и размера (всего лишь 600 кв. км), не мог развивать традиционные отрасли промышлен ности. Эта страна сконцентрировалась на тех сферах экономики, которые тре буют специализированных и уникальных знаний, т.е. на финансах, логистике, компьютерном программировании. На протяжении 10 лет Ирландия преврати лась в динамично развивающуюся страну. В 1990–2003 гг. ВВП этой страны возрастал ежегодно на 6,4%, в то время, как в остальных странах ЕС – только на 2%. Успехи в Ирландии произошли благодаря:

- инвестициям в образование, особенно в техническое;

- приватизации государственных предприятий;

- снижению налогов, ограничению государственных затрат;

- поддержке вложения инвестиций в новые технологии, прежде всего, в производство лекарств, компьютерных программ.

Австралия обратила особое внимание на информационные технологии. В соответствии с оценками С. Бриама, эти технологии значительно повлияли на развитие промышленности. Благодаря этому бюджетные доходы в 1995–1996 гг.

достигли уровня 47 млрд австралийских долл. Более того, Австралия использо вала интернет как типичный инструмент, позволяющий создавать и ликвидиро вать предприятия. Только в 1998 г. в связи с этим зарегистрировано 48 тыс. но вых хозяйственных субъектов.

В связи с утратой восточных рынков (крах Советского Союза), в начале 1990-х гг. Финляндия переживала мучительный экономический кризис. Тради ционные продукты и услуги этой страны не находили потребителей на рынках высокоразвитых стран. Поэтому, начиная с 1992 г., Финляндия начала осущест влять политику, направленную на внедрение новых технологий, особенно в сфере телекоммуникаций (примером является успех концерна Nokia), энергети ке, строительной и химической промышленности. Финские предприятия систе матически увеличивали расходы на исследования и развитие. В 1990-х гг.

300 самых крупных, с точки зрения активов, мировых инновационных фирм на правляли 4,6% своих доходов с продаж на исследования и развитие;

в свою оче редь финские предприятия – 10,4%.

В сентябре 1995 г. Канада ввела в действие информационную стратегию, которая обеспечила доступ к информационным базам страны всем предприяти ям. Такое решение также снизило цены за эти услуги, а благодаря ликвидации барьеров при входе на рынок, – увеличило конкуренцию.

Великобритания в 1990-х гг. начала исследование влияния информацион ных технологий на увеличение эффективности деятельности хозяйственных субъектов;

а также содействует реализации пилотных программ, позволяющих, особенно малым и средним фирмам, получать доступ к новым информацион ным технологиям. Управление знаниями нашло ряд прикладных внедрений во многие отрасли народного хозяйства. Сначала оно появилось в тех сферах, в ко торых существовал значительный риск деятельности, а от рабочих требовалась высокая квалификация, основанная на новых знаниях. Таким примером явля лась топливная отрасль. В этой сфере риск ошибочных решений может привес ти не только к большим затратам, но также угрожает жизни и здоровью рабочих и окружающей среды. Поэтому процессы, происходящие на предприятиях топ ливной промышленности, должны проходить под особым надзором и на осно вании надежных и постоянно совершенствующих систем [5].

Обобщая вышесказанное, необходимо заметить, что в странах, которые об ладают значительными запасами знаний, банковский сектор отлично функцио нирует (это касается и всех остальных сфер экономики) и имеет высокую кон курентную позицию. Используя предложенную Мировым Банком методику расчета объемов знаний (при помощи индексов), индекс страны происхождения самых крупных банков (за исключением Китая) находится в интервале 88- пунктов [20]. Поэтому именно объем знаний (нематериальные средства) опре деляет материальный успех банков. Материальный успех подтверждается сум мой активов банков и динамикой их развития на глобальных рынках.

Кроме того, стоит отметить, что банки стран, имеющих крупные объемы знаний, являются также инновационными. Именно они предоставляют осталь ным участникам данной отрасли новые продукты и услуги. Банки имеют хо рошо образованные кадры, благодаря чему источники инноваций можно найти в каждом отдельном виде банковской деятельности. В результате этого создают ся новые решения, особенно в отношениях с клиентами. Такие банки часто экс периментируют. Экспериментальный потенциал позволяет банкам значительно снизить уровень риска, что очень важно в период бурных времен, не говоря уже об условиях переходной экономики. Ограниченность средств бедных стран приводит к отсутствию тенденции к экспериментированию, и поэтому прини маемые в таких условиях решения подвергаются большему риску. В итоге мо гут возникнуть значительные убытки [13].

Процесс создания стратегии Рассматривая вид стратегии и типичные е элементы, стоит (в секторе бан ковских услуг) обратить внимание на необходимость поддержания отдельных составных частей стратегии (рис. 1.1). Исходной точкой является формирова ние миссии и стратегии банка. Эти два понятия часто отождествляются. На са мом же деле между ними имеется существенная разница. Стратегией принято называть позицию субъекта (в данном случае – банка) в долгосрочной перспек тиве. Как правило, менеджеры стараются ввести свой банк в группу лидеров определенной отрасли.

Стратегия / Конкурентоспособность Окружение Миссия.

Инновационность Глобализация банка Рост I и II уровня. активов Планирование Организация Трансформация Особенности Мотивация окружения Контроль Рис. 1.1. Формирование стратегии в секторе банковских услуг Польши* * Составлено автором.

В свою очередь, миссия является добавочной услугой, которую банк мо жет предложить клиентам. Очень часто эта услуга соединяется с чувством безопасности, инновационностью и доверием. Следующий шаг – соответст вующее определение целей, связанное с процессом планирования. В 1950-е гг.

стратегия отождествлялась с планом. План считался основой всех последую щих действий. Подобный подход просматривается в работах H.J. Ansoff, R.P. Declerck, R.L. Hayes [2].

Цели, как правило, делятся на три категории: стратегические, тактические и операционные. Рассматривая цель, необходимо обратить внимание на показа тели ее оценки. Сам показатель должен быть измеряем, относительно прост для расчта, объективен, постоянен. Применимо к Польше стоит помнить (особен но относительно стратегической цели) о е членстве в структурах Европейского Союза, что привело к большей открытости рынка и более сильной конкуренции [14]. Более того, при определении стратегических целей польские банки долж ны обращать внимание, насколько сильными (с точки зрения капитала и зна ний) активами обладают конкуренты. От этого зависит, насколько легко такие структуры могут поглотить польские организации. Данный процесс в настоя щее время достаточно распространн на международных рынках [7]. Стоит также помнить о том, что польская банковская система еще не тесно связана с международным рынком. Этот аспект можно объяснить отсутствием экспансии польских банков за границей и скудным коммерческим предложением, как для индивидуальных, так и для институциональных клиентов. Выход на загранич ные рынки и тесное соперничество приведет к появлению большого количества угроз, в т.ч. угрозы изменения валютных курсов [11].

Следующим этапом в предлагаемой стратегии является организационная структура. В литературе в связи с этим возникла дилемма: должна ли цель под чинять себе организационную структуру или же организационная структура яв ляется доминирующим аспектом, и именно она решает: какие цели должны быть приняты и реализованы? В случае Польши именно цель должна домини ровать над организационной структурой. В свою очередь, в развитых рыночных экономиках структура может оказаться как минимум равнозначной. Обоснова нием такого подхода может быть цель, которую ставят перед собой банки. В ситуации, когда мы имеем дело с розничными банками, большое количество такого рода субъектов самостоятельно создат соответственную структуру: ди визионную, матричную или же структуру флотилии. В свою очередь, инвести ционные банки, которые концентрируются на обслуживании социальной за долженности в Польше (польский долг составляет более 400 млрд долл., имеют небольшую плоскую организационную структуру.

Следующим важным этапом является принятие соответственной мотива ционной системы. Эта система, с одной стороны, исходит из необходимости удовлетворения потребностей работников (история этого подхода начинается еще во времена плановой экономики, которая существовала до 1989 г.), а с дру гой – определяется результатами, получаемыми банками. При слабых результа тах отсутствует возможность установить ставки оплаты труда на высоком уровне. Более того, стоит помнить о необходимости командной работы. Можно найти определнный смысл в том, чтобы структура заработной платы состояла из трх частей. Первая охватывает основную часть, независимую от результа тов;

другая зависит от результата отдела (группы, команды рабочих);

третья – от результата всего банка. Важным является то, чтобы первая составная часть оклада не была очень низкой, а давала возможность поддерживать определен ный уровень жизни.

Последним этапом стратегии является контроль. Это деятельность, заклю чающаяся не только в нахождении различий между планом (определнной це лью) и фактическим состоянием, но также в предоставлении соответствующих предложений: каким образом следует достичь поставленной цели или испра вить ошибки. Такой контроль должен проходить систематически. Потому что может возникнуть ситуация, когда средства будут выплачены, а цель не будет достигнута. В таком случае вся стратегия потерпит фиаско.

Целью стратегии является рост активов, особенно используемых в текущей деятельности знаний. Поэтому стратегия должна обращать внимание на про цессы проникновения знаний. Эти процессы исследовали I.O. Nonaka и H. Takeuchi [17]. Их предложение базируется на четырх сферах-возможностях циркуляции знаний:

социализация (socialisation) – оборот скрытых знаний;

комбинация (combination) – оборот явных знаний;

экстернализация (externalisation) – переход скрытых знаний в явные;

интернализация (internalisation) – конверсия явных знаний в скрытые.

Нематериальные средства должны подтверждаться получаемыми резуль татами. В Польше это должны быть финансовые результаты. Конечным эффек том разработанной стратегии банков должно быть увеличение конкурентоспо собности и инновационности.

Стратегия отдельных польских банков Характерной чертой стратегии польских банков является отсутствие ясной специализации. Тем не менее, можно привести несколько примеров, когда бан ки разработали чткую специализацию. Прежде всего, следует отметить сле дующие банки:

Банк Развития Жилищного Строительства (Bank Rozwoju Budownictwa Mieszkaniowego) – типичный ипотечный банк, предоставляющий строительные и жилищные кредиты;

АО Цукробанк (Cukrobank S.A.) – обслуживание производителей и реализато ров сахара;

Банк Охраны Окружающей Среды (BO – Bank Ochrony rodowiska) – эколо гические инвестиции. Соответствующие кредиты составляют 2/3 всех кредитов этого банка;

Банк Энергетики (Bank Energetyki) – финансирует инвестиции, связанные с энергетикой.

Однако все эти банки не являются доминирующими на рынке. Ключевыми игроками (с точки зрения активов) являются типичные универсальные банки. К наиболее важным представителям этой группы можно отнести: PKO BP;

CITI Handlowy;

PKO S.A.;

BRE Bank, а также созданный в период трансформации Getin Bank.

Стратегия PKO Bank Polski (PKO BP) заключается в создании ведущей группы в Польше. Главные элементы этой стратегии:

- ориентация на нужды клиентов;

- предоставление услуг высокого качества;

- сбалансированный рост (капитал должен направляться, прежде всего, на рост кредитов, сама же кредитная политика должна базироваться на собствен ном капитале и оставаться стабильной);

- занятие ведущих позиций во всех сегментах рынка.

Одновременно банк заботится о поддержании стабильной рентабельности, соответствующей ожиданиям акционеров, а также ведет осторожную политику управления риском. Благодаря этому он должен считаться безопасным, а также современным и поддерживающим традиции. Чтобы привлечь наиболее ценных сотрудников, PKO Bank Polski стремится стать лучшим работодателем в поль ском финансовом секторе. Одновременно PKO BP в своей стратегии придержи вается определенных финансовых параметров (таблица 1.3).

Таблица 1.3. Планируемые результаты в стратегии PKO BP* Данные Результат Балансовая сумма Более 200 млрд злотых Предоставленные кредиты Более 160 млрд злотых Депозиты Более 160 млрд злотых Собственный капитал Более 25 млрд злотых Результат хозяйственной деятельности Более 11 млрд злотых Чистая прибыль Более 4 млрд злотых Более 16% ROE Более 2% ROA Более 45% C/I Более 12% CAR * Составлено на основе годового отчта BKO BP. GWP. – Warszawa, 2010.

В своей стратегии PKO BP демонстрирует как слабые, так и сильные сто роны. Они определены на основании имеющейся конкурентной позиции. Банк конкурентоспособен в:

- местном процессе принятия решений;

- сильной капитальной и депозитной базе;

- комплексном обслуживании в рамках Капитальной Группы.

Имеется ряд сфер, в которых банк функционирует, но ещ не имеет конку рентной позиции:

- новые технологии, особенно on-line каналы;

- коммерческое предложение;

- увеличение своего присутствия в самых больших городских метрополи ях страны;

- управление, особенно процессами типа back-up.

Банк Pekao S.A. уже давно функционирует на польском рынке. Он был создан в 1929 г. с целью финансового обслуживания Полонии1. Позже банк за нялся также товарообменом Польши с заграницей, которая велась внутренними и внешними субъектами (в Париже, Нью-Йорке, Буэнос-Айресе и Тель-Авиве).

После войны он получил право на валютные операции и начал принимать уча стие в развитии внутреннего экспорта (в 1974 г. торговые операции были ис ключены из деятельности банка и переданы специализированным институтам).

Три года назад была создана Банковская Группа Pekao S.A., в состав которой, во главе с Pekao S.A., вошли: Pomorski Bank Kredytowy SA, Powszechny Bank Gospodarczy SA и Bank Depozytowo-Kredytowy SA. На данный момент Bank Polska Kasa Opieki SA, как самый крупный в Польше универсальный банк, за нимается обслуживанием индивидуальных и институциональных клиентов, финансирует заграничную торговлю и управляет доверительными фондами. Он ведет также ипотечное кредитование и финансовое консультирование.

Динамично развивающимся банком, использующим существенную дивер сификацию своей деятельности, является Getin Bank. Он создан в 2004 г., когда АО Верхнесилезский Хозяйственный Банк (Grnolski Bank Gospodarczy S.A) был поглощен Getin Holding. Позже Getin Bank поглотил Промышленный Банк в Лодзи (Bank Przemysowy w odzi) и Восточный Банк Сахарной Промышлен ности (Bank Wschodni Bank Cukrownictwa).

В 2010 г. Getin Bank объединился с Noble Bank, создав тем самым сильную капитальную группу. Миссией банка является изречение: «Много дорог: один банк – Getin Bank», которая определяет дальнейшие элементы стратегии. Getin Bank является универсальным банком, нацеленным, прежде всего, на молодого, а также среднего возраста клиента, имеющего относительно высокие доходы.

Поэтому Getin Bank обращает внимание на ряд существенных элементов:

- стремится понять потребности клиентов;

- использует относительно простые процедуры;

- лицам с более чем средними доходами старается предоставлять услугу private banking;

- развивает современные каналы дистрибьюции своих продуктов и услуг (в основном в форме e-banking и telebanking).

Getin Bank не ограничивается польским рынком. Getin International Carcade Leasing действует в России;

Sombel Bank – на Украине;

Plus Bank – в Белорус сии;

Credit Zone – в Румынии. С полной уверенностью можно сказать, что Getin Bank имеет отличную базу для дальнейшей экспансии на зарубежные рынки, главным образом в Центральную и Восточную Европу.

Собственники Getin Bank контролируют процесс реализации стратегии благодаря получению конкретных финансовых показателей. После 2010 г. банк планирует удержать показатель отношения кредитов к депозитам на уровне 95-100%, показатель платжеспособности должен составить 9,5-11%. Вышепе речисленные показатели свидетельствуют о том, что стратегия банка должна служить росту доверия и развитию хороших отношений с клиентами. Рост до Полония – польские эмигранты за рубежом.

верия должен повлиять на время хранения депозитов в банке. Чем длиннее этот срок, тем больше банк может формировать инвестиций. Открывается поле для получения прибыли. Увеличивается также безопасность функционирования.

Между временем хранения депозитов и доверием существует прямая зависи мость, т.е. чем выше уровень доверия, тем длиннее срок хранения депозитов [8;

9;

10]. Более того, в такой ситуации клиенты более склонны размещать более дорогостоящие депозиты [3].

Стратегия так называемого ключевого банка в Польше – CitiHandlowy, ба зируется на четырх основных элементах:

- анализ окружения;

- сегментация клиентов;

- введение инновационных продуктов;

- гарантия пользы не только для своих клиентов, но также и собственни кам ценных бумаг банка, в форме, например, дивидендов.

CitiHandlowy анализируя окружение, обращает внимание на отсутствие экономического спада в Польше. Такой спад на протяжении последних не скольких лет пережило большинство экономик мира. Более того, банк желает занять существенную долю в обслуживании заграничной торговли по причине многообещающего роста динамики товарооборота. Банк проводит стабилиза цию рекомендуемых банковских процентов, что позволяет предугадывать кре дитную и депозитную политику. Поэтому CitiHandlowy планирует удерживать уровень кредитных ставок для предприятий на уровне 9%, а частных лиц – на уровне 14%. Сегментация клиентов проводится с целью не только удержания наилучших целевых групп, но также генерации прибыли. Клиенты разделены на 4 основные категории (таблица 1.4).

Таблица 1.4. Категории клиентов банка CitiHandlowy* Белая группа Голубая группа Золотая группа Избранная группа Золотая / Платиновая * Составлено по: www.citibank.pl/poland/homepage/polish/press/10374.htm Белая группа (по отношению к корпоративным клиентам) – это клиенты с одним продуктом;

голубая группа – с двумя банковскими продуктами и дохо дом на уровне 20 млн злотых;

золотая группа – это предприятия с тремя про дуктами и доходом более 300 млн злотых в год;

платиновая группа состоит из субъектов с доходом более 1,5 млрд злотых и имеющая более чем три продукта.

Критерии классификации частных клиентов с точки зрения количества продуктов те же самые, что и в случае корпоративных, изменяются только до ходы. Таким образом, голубая группа должна иметь доход на уровне 1,5 тыс.


злотых в месяц, золотая – более 12 тыс. злотых в месяц, золотая специальная группа должна иметь сумму депозитов в банке более 1,5 млн злотых.

Банк делает акцент на использовании информационных технологий и на этой основе предлагает новые продукты, в т.ч.:

- интегрирование традиционных банковских услуг с телефонными и ин тернет-услугами;

- продукты на основе Citi on-line;

- личных консультантов;

- mobile banking.

Целью такого подхода является значительное увеличение эффективности, использование операционного рычага и уменьшение затрат. ROE должен дос тичь уровня более 20%, a ROA – более 2,5%.

Определнным упущением рассмотренных стратегий (вероятно, по причи не доминирования в польских банках заграничного капитала) является концен трация внимания преимущественно на внутренний рынок. Лишь небольшое число польских банков пытаются вступить в конкурентную борьбу за границей.

Введение евро в Польше еще более увеличит конкурентную борьбу, и польские финансовые субъекты должны будут формировать соответствующую страте гию, которая позволит соперничать на глобальном рынке.

Библиографический список 1. A Guide to the Project Management Body of Knowledge-PMBOK® -2000. – Project Management Institute, 2000.

2. Ansoff H.J., Declerck R.P., Hayes R.L. From strategic planning to strategic management. Tetford. – London, 1986.

3. Berger A.N., Klapper L. Further evidence on the link between finance and growth: An international analysis of community banking and economic performance // Working Paper. – Vol. 3105. – The World Bank, 4. Buszko A. Nieformalne aspekty biznesu. Rosja, kraje arabskie, Chiny, Hongkong.

Z uwagami praktycznymi autora. Placet. – Warszawa, 2010.

5. Buszko A. Kreowanie wiedzy w przedsibiorstwie budowlanym. TNOiK. – Toru, 2010.

6. Buszko A. Strategie bankw zagranicznych na rynku polskim // Pienidz i Wi. – 2011. – № 1.

7. Carletti E., Hartmann P., Spagnolo G. Bank mergers, competition and liquidity // Working paper, European Central Bank, 2002.

8. de Haas R., van Lelyveld I. Foreign banks and credit stability in Central and Eastern Europe: a panel data analysis // DNB Staff Reports. – Vol. 109. – Netherlands Central Bank, 2003.

9. Deutsche Bundesbank. International capital links // Special Statistical Publication 10, various issues. – 2006.

10. Focarelli D., Pozzolo A.F. The determinants of cross-border bank share holdings:

An analysis with bank-level data from OECD countries // Working Paper. – Vol. 381. Ban ca Italia – Servizio di Studi, 2000.

11. Francis B.B., Hunter D.M. The role of currency risk in industry cost of capital // Working paper, University of South Florida, 2003.

12. Griffin, J., Stulz, R. International competition and exchange rate shocks: a cross country industry analysis of stock returns // Review of Financial Studies. – 2001. – № 14.

13. Mankar V.G. Business Economics. – Macmillan Publishers, India, 1999.

14. Marquez R. Competition, adverse selection, and information dispersion in the banking industry // Review of Financial Studies. – 2002. – № 15.

15. Moreno-Dodson B., Wodon Q. Public Finance for Poverty Reduction. Concepts and Case Studies from Africa and Latin America. – World Bank. – Washington, 2008.

16. Narayan D., Petesch P. Moving out of Poverty. Cross-Disciplinary Perspectives and Mobility. – World Bank. – Washington, 2007.

17. Nonaka I.O., Takeuchi H. The knowledge-creating company: how Japanese companies create the dynamics of innovation. – Oxford: Oxford University Press, 1995.

18. World Bank Raport. Poland Growth, Employment and Living Standards in Poland. – World Bank. Warsaw. Raport Nr 28233-Pol 2004.

19. World Bank Statistics. – Washington, 2010.

20. World Bank. Constructing Knowledge Societies. New Challenges for Tertiary Education. – Washington, 2002.

21. www.citibank.pl/poland/homepage/polish/press/10374.htmdata data dostpu 2010 11 - 1.2. ПОЛЬСКИЕ КООПЕРАТИВНЫЕ БАНКИ:

СОВРЕМЕННОЕ ПОЛОЖЕНИЕ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ* Специфика деятельности кооперативных банков Польские кооперативные банки (КБ) составляют интегральную часть бан ковского сектора. В настоящее время они предоставляют услуги для несколь ких миллионов клиентов, проживающих как в сельских местностях, так и в го родах. Данная часть банковской системы имеет очень развитую и равномерно размещенную сеть банковских представительств с локальным характером дей ствия и характеризующуюся особой ориентацией в финансовых потребностях локального рынка.

Польские кооперативные банки представляют собой форму банковской деятельности, имеющую более чем 150-летнюю историю, в которой было мно жество переломных моментов. Рассматриваемая форма банков функционирова ла и во времена, когда Польша находилась под влиянием других стран и в со стоянии войн. Кооперативные банки функционировали в условиях как плано вой, так и рыночной экономической системы. Со времени перехода на рыноч ные условия ведения польского народного хозяйства сектор КБ находится в процессе постоянной реструктуризации, целью которой является приспособле ние к рыночным правилам и требованиям законодательства Европейского Сою за (ЕС). Сектор находится также под постоянным влиянием очень сильной кон куренции со стороны коммерческих банков, кооперативных сберегательно кредитных касс, а также других институтов: польской почты и агентств кредит ного посредничества. Динамичное развитие финансового рынка приводит к то му, что перед КБ постоянно возникают новые задачи.

Кооперативные банки представляют собой специфический элемент бан ковской системы. Как и другие формы кооперации, они появились изначально с целью противодействовать бедности, однако на протяжении своей истории пре терпели множество преобразований, что в результате привело к ситуации, в ко торой в настоящее время деятельность КБ почти не отличается от деятельности банков коммерческих. Несмотря на постепенное исчезновение различий между коммерческими и кооперативными банками в плане проводимого финансового обслуживания действующих на рынке субъектов, в юридическом и организаци онном плане между ними существуют значительные отличия.

С начала 1990-х гг. деятельность КБ базировалась не только на банков ском, но и на кооперативном праве, Законе о реструктуризации кооперативных банков и Банке Управления Продовольствием (BG – Bank Gospodarki ywnociowej) (Ustawа o restrukturyzacji bankw spdzielczych i BG), а с 1 янва ря 2008 г. также – на основании Закона о функционировании кооперативных банков, их объединении и объединяющих банках (Ustawа o funkcjonowaniu bankw spdzielczych, ich zrzeszaniu si i bankach zrzeszajcych).

* Автор – М. Гарбовский (Marek Garbowski), доктор-адъюнкт кафедры финансов и банковского дела Варминско-Мазурского университета (Ольштын, Польша).

В соответствии с главным юридическим актом, определяющим в настоя щее время организацию и деятельность КБ в Польше, «Законом о функциони ровании кооперативных банков, их объединений и объединяющих банков», кооперативным банком считается банк, который является кооперативом, и по отношению к которому применяются нормы Закона «Кооперативное Право» в сферах, которые не регулируются «Законом о функционировании кооператив ных банков», их объединений и объединяющих банков и Законом «Банковское Право». Следовательно, кооперативный банк является кооперативом, который организован и ведется банковским предприятием.

Кооперативное право регулирует отношения собственности и функциони рование органов власти в кооперативном банке, остальные юридические акты нормируют такие условия деятельности этих банков как, например, территория деятельности, спектр банковских услуг, уровень собственных фондов, обязан ность функционирования в объединнной группе, расчты с центральным бан ком и прочие.

КБ располагают паевым капиталом, который осуществляет такую же функцию, как и акционерный капитал в коммерческих банках. Каждый пайщик, независимо от количества пав, имеет один голос на общем собрании пайщиков или собрании представителей. Паи в кооперативном банке могут быть предме том вторичного оборота, их можно забрать, но нельзя продать. Поэтому пайщик кооперативного банка, в отличие от акционера коммерческого банка, не заинте ресован в увеличении паевого фонда. Стоит также добавить, что выплачивае мые дивиденды в таком учреждении как кооперативный банк (особенно в на личной форме) противоречат стремлению банка к увеличению собственных фондов путм перенаправления на эту цель полученной прибыли. Такая ситуа ция является особенно сложной, поскольку нынешние правовые нормы запре щают всяческие поощрения пайщиков при пользовании ими банковскими услу гами. В такой ситуации КБ располагают ограниченными возможностями увели чения собственных фондов посредством привлечения новых пайщиков или по полнения уставного фонда уже существующими пайщиками. Поэтому одной из главных особенностей КБ, отличающей их от коммерческих банков и представ ляющей существенный барьер для их развития, на протяжении уже многих лет является низкий уровень собственного капитала. Поэтому главными клиентами КБ являются сельхозпроизводители, домашние хозяйства, мелкие предприни матели, но не крупные фирмы. Такой состав клиентов, а также юридическое ог раничение территории деятельности КБ (ранее – до границ гмин, а сейчас – до границ поветов) являются одновременно сильной и слабой их стороной. Сила заключается в хорошем знании клиентов и в том, что банк пользуется значи тельным доверием к нему со стороны местной общественности. Негативной стороной такой структуры является малый оборот одного отделения, незначи тельная стоимость активных операций, большая трудомкость и значительные затраты, связанные с банковскими операциями.

Как отмечалось ранее, КБ выполняют банковские функции, похожие на те, которые проводятся коммерческими банками. В соответствии с действующим на данный момент в Польше правом, касающимся деятельности КБ, к главным видам деятельности КБ можно отнести:


принятие денежных вкладов до востребования или же на определнный срок, а также ведение счетов по этим вкладам;

ведение других банковских счетов;

ведение банковских денежных расчтов;

предоставление кредитов и денежных ссуд, а также потребительских ссуд и кредитов;

предоставление и подтверждение банковских гарантий и поручи тельств;

купля и продажа денежных обязательств;

хранение ценностей и ценных бумаг, а также предоставление сейфовых ячеек;

ведение чековых и вексельных операций;

выдача платжных карточек и проведение операций с их использованием;

ведение прочей банковской деятельности от имени и по поручению объединяющего банка (ОБ).

Кроме того, рассматриваемые банки на основании дополнительно полу ченной лицензии могут также проводить операции, связанные с электронными деньгами, а также выполнять действия по осуществлению оборота валютными активами, при условии, что такие банки имеют безопасное экономическое и финансовое состояние и дают гарантию соответственного и безопасного осу ществления таких действий. Стоит также добавить, что не все из вышеперечис ленных операций КБ могут проводить самостоятельно. Такие услуги, как пре доставление и подтверждение банковских гарантий и поручительств КБ могут выполнять только в той части и формах, которые были ранее оговорены с объе диняющим банком, к которому они принадлежат.

С точки зрения владельцев банка, главной задачей деятельности КБ явля ется реализация целей его пайщиков, главным образом в сфере обеспечения доступа к банковским услугам, а не максимизация прибыли, как в случае ком мерческих банков. Фермеры, домашние хозяйства, индивидуальные предпри ниматели или малые и средние фирмы часто имеют проблемы с получением кредита в коммерческих банках по причине отсутствия требуемого обеспече ния. С этой точки зрения КБ менее требовательны, особенно по отношению к своим членам. В связи с этим, несмотря на незначительную долю в общей сум ме банковских депозитов и кредитов, КБ играют существенную роль [2].

Множество современных польских экономистов поддерживает антикоопе рационный взгляд;

исходя из критерия экономической эффективности утвер ждают, что следует прекратить такую форму деятельности и переформировать КБ в коммерческие. Однако миссия, которую КБ выполняют в местной среде, показывает, что их существование в польской банковской системе необходимо.

Кооперативные банки очень тесно связаны с территорией, на которой действу ют, а также с представителями общественности, которая там проживает.

Управлением КБ не движет исключительно жажда увеличения финансовых ре зультатов, но также и максимизация пользы. Посредством своей деятельности они направляют усилия на решение локальных вопросов. Они реализуют пред посылки общественной ответственности, которая заключается в том, что группа людей желает принимать участие в процессе создания условий собственной жизнедеятельности и осуществлять влияние на социальные и экономические факторы окружения. Это отражается, в свою очередь, в более низких затратах на услуги для членов банка, комплексном обслуживании самоуправлений, фи нансовом консалтинге, направлении части прибыли на поддержку образова тельной или культурной деятельности, поддержке низших общественных слов, а также малых и средних предприятий. Привязанность местных обществ к КБ является существенным эмоциональным фактором в конкурентной борьбе [7].

Хорошее экономическое и финансовое состояние, надежность и лояль ность клиентов в значительной мере являются заслугой многолетней истории и традиций КБ. Благодаря такому функционированию на определенной террито рии, банки имеют отличную возможность лучше знать своего клиента, его по требности, какие услуги на данной территории являются наиболее востребо ванными, на каких условиях, кому и с какой целью предоставлять денежные средства. Поэтому КБ не так часто получают убытки, связанные с так называе мыми трудными кредитами. В среде, в которой действуют КБ, они определяют ся как институты, характеризирующиеся солидностью, ликвидностью и обеспе чивающие безопасность вкладов. Эти банки предлагают клиентам продукты и услуги на очень высоком уровне и на схожих, а может даже и более приемле мых условиях, чем большинство коммерческих банков. Получаемая КБ при быль не направляется за границу, а реинвестируется на локальном рынке, тем самым предоставляя региону увеличенные возможности развития. Часть при были КБ используют для поддержки местных школ, пожарных частей, благо творительных мероприятий, направляют на культурную или спортивную дея тельность, создавая тем самым для себя прочное положение в местном общест ве. Данные вековые институты значительно усовершенствовались, предостав ляют все более широкий и привлекательный спектр услуг, эффективно конкурируют с коммерческими банками.

Стремясь выполнить требования свободного рынка, КБ проводят марке тинговые исследования с целью узнать ожидания своих клиентов. Среди ис пользуемых КБ методов следует упомянуть: наблюдение за поведением клиен тов, анализ оборотов и состояния денежных средств на банковских счетах, ин тервью, реже – анкеты, исследования бюджетов семей или анализ статистиче ских данных районов и областей. Благодаря этому КБ вводят новые продукты и услуги: home banking, жилищные кредиты, электронные межбанковские расче ты- Elixir On-line, расчеты с использованием валютных валют, проведение со циальных отчислений. Они также используют различные формы распростране ния информации: спонсорская поддержка фестивалей, мероприятий, приобре тение оборудования для общественных учреждений, реклама, брошюры, имен ные предложения, образовательные встречи, размещение банковского логотипа на вокзалах, остановках или столбах для объявлений [11].

Как уже отмечалось, КБ специализируются, главным образом, на обслужи вании фермеров, бюджетов гмин и мелких предпринимателей. Поэтому сферой их деятельности является предоставление преференционных кредитов с допла тами правительственных агентств, обслуживание непосредственных доплат и ведение сберегательных счетов для фермеров, посредничество в выплатах со циальной помощи и обслуживание бюджетов гмин. На протяжении многих лет эти банки принимают участие в увеличении эффективности функционирования сельскохозяйственного сектора и улучшении ситуации в сельской местности.

КБ открыли консультационные пункты – по вопросам, связанным с Европей ским Союзом, ведут сотрудничество с самоуправлениями, центрами сельскохо зяйственного консалтинга и правительственными агентствами, ведут счета школьных накопительных касс. В последние годы можно заметить также зна чительную активность в поиске и обслуживании все более многочисленной группы малых и средних предприятий. Более того, имея на сегодняшний день почти 5 тыс. представительств на территории всей страны, КБ создают тем са мым почти 32 тыс. рабочих мест.

Постоянные и лояльные клиенты, гарантирующие низкий показатель трудных кредитов, значительное преобладание депозитов над кредитами, высо кий показатель платежеспособности, низкий портфель долгосрочных кредитов, а также незначительная доля заграничных депозитов и валютных кредитов при водят к тому, что сектор кооперативной банковской деятельности менее под вержен к негативному влиянию кризиса на финансовых рынках. КБ, функцио нирующие в объединенных группах, располагают поддержкой со стороны объ единяющих банков. Согласно коммюнике Комиссии Финансового Надзора от 2008 г., касающегося ситуации на банковском рынке, кооперативный сектор полностью платежеспособен, и даже наблюдалась структурная избыточная ли квидность. Благодаря этому КБ, хотя и менее прибыльны, чем коммерческие, могут, однако, обеспечить своим клиентам спокойствие и безопасность [16].

Стабильность, сильная рыночная позиция и безопасность этого сектора являют ся характерной особенностью КБ и в других странах Европы [4;

6;

9;

15].

Организация деятельности КБ в Польше Главными факторами, которые оказали влияние на современную форму организационной структуры польских КБ, были социально-экономические пе ремены в стране, тяжелая экономическая ситуация КБ в начале 1990-х гг., не обходимость приспособления этого сектора к условиям рыночной экономики и к требованиям директив Европейского Союза.

Условием осуществления банковской деятельности в рамках европейской интеграции была аккомодация польских КБ к системе правил, касающихся ми нимального уровня собственных фондов, достаточности капитала, концентра ции задолженности, платежеспособности, банковской тайны, консолидирован ного банковского надзора. Целью этих мероприятий было создание безопасного и стабильного сектора. Банки ввели минимальный, 8-процентный порог по от ношению к показателю платежеспособности, мониторинг и контроль кредитно го риска, а также лимиты концентрации кредитов. Были использованы регуля тивные нормы в сфере «отмывания грязных денег». Вступило в силу правило, так называемой, единой лицензии, согласно которому получение банковской лицензии дат право вести банковскую деятельность на всей территории Евро пейского Союза. С целью обеспечения высокого уровня безопасности услуг для потребителей, КБ подписали договоры с Банковским Гарантийным Фондом (БГФ), который гарантирует безопасность депонированных в КБ активов. Были разработаны и введены в жизнь нормы Закона о потребительском кредите, це лью которого являлось обеспечение безопасности клиентов относительно зло употреблений со стороны банков и других субъектов, предоставляющих ссуды, которые согласно нормам права, относятся к потребительским кредитам. Од ним из наиболее существенных событий, которое заметно повлияло на совре менную структуру кооперативных банков, явилось принятие Закона о функ ционировании кооперативных банков, их объединении и объединяющих бан ках. В соответствии с этим законом была введена двухуровневая структура КБ.

В этой структуре имеется 3 объединяющих банка в форме акционерных об ществ, в которых 66% акций находится в руках объединнных кооперативных банков. Остальные субъекты могут быть владельцами не более чем 24% акций объединяющих банков. Каждая акция объединяющего банка дат акционеру 1 голос на общем собрании. Кооперативный банк имеет право выбора и изме нения членства в объединяющем банке. Основой деятельности в объединнной группе является заключение договора между заинтересованными кооператив ным и объединяющим банками. Объединяющий банк проводит такие же опера ции, как и любой коммерческий банк, функционирующий в Польше. Мини мальный уровень собственных фондов объединяющего банка не может быть ниже 20 000 000 евро.

Кроме стандартных банковских операций, которые осуществляют объеди няющие банки, они также обязаны предоставлять услуги для объединнных в них кооперативных банков. В рамках этой деятельности объединяющие банки должны проводить следующие операции:

ведение оперативных счетов объединнных КБ, на которых находятся обязательные резервы и с помощью которых проводятся денежные расчты этих банков;

создание и поддержание обязательных резервов объединнных КБ на счете в Народном Банке Польши (НБП);

выполнение от имени объединнных КБ информационных обязательств по отношению к НБП и Банковскому Гарантийному Фонду;

контроль соответствия деятельности КБ с регулирующими эти отноше ния правовыми нормами;

представительство объединнных банков в стране и за границей;

информирование Комиссии Финансового Надзора о нарушении права и критической финансовой ситуации КБ, а также выполнение других действий, предусмотренных банковским правом и заключенными дого ворами объединения.

В настоящее время кооперативные банки, функционирующие в Польше, относятся к трм объединениям (рис. 1.2):

АО Банку Польской Кооперации (Banku Polskiej Spdzielczoci S.A.

(BPS S.A);

АО Великопольскому Хозяйственному Банку (Gospodarczego Banku Wielkopolski S.A. (GBW S.A.);

АО Мазовецкому Региональному Банку (Mazowieckiego Banku Regionalny S.A. (MR Bank S.A).

В конце 2010 г. с АО Банком Польской Кооперации сотрудничало 359 бан ков. В объединении АО Великопольский Хозяйственный Банк функционирова ло 150 банков, а в АО Мазовецкий Региональный Банк – 66 КБ. Кроме того, один кооперативный банк – Краковский Кооперативный Банк – работает неза висимо, поскольку имеет собственные фонды, которые превышают стоимость 5 млн евро, что дает ему право самостоятельно вести банковскую деятельность в Польше без необходимости участия в объединнной структуре.

Рис. 1.2. Структура объединений КБ в Польше по данным на конец 2010 г.* * Составлено автором.

Европейская Комиссия не издала ни одной директивы, которая касалась бы исключительно КБ. Эти банки рассматриваются как полноправный элемент банковской системы в странах, входящих в состав ЕС. Единственным сущест венным отличием КБ было снижение минимальных требований по отношению к собственному капиталу до 1 млн евро. Поэтому можно утверждать, что КБ функционируют на территории ЕС на основании таких же стандартов, как и другие формы банков. В большинстве стран Сообщества оговариваемая форма банковской деятельности занимает законное место в совокупной финансовой системе и порой даже играет главную роль: например, Rabobank Group (Гол ландия), Credit Agricole (Франция), DZ Bank (Германия), Austrian Raiffeisen Banking Group [5;

6;

10].

На основании договоренностей, которые были приняты перед вхождением Польши в ЕС, каждый польский КБ был обязан достичь до конца 2007 г. тре буемого нормами ЕС капитального минимума в 1 млн евро. Анализ статистиче ских данных банковского надзора указывает на то, что в конце 2007 г. все КБ выполнили это условие. По причине ограниченных возможностей увеличения собственных фондов путм привлечения новых или развития уже существую щих пав, а также из-за относительно низкого уровня получаемой прибыли, КБ были вынуждены соблюдать требование капитального минимума в 1 000 евро посредством консолидации (рис. 1.3).

Слияние путм поглощения + = Банк 1 Банк 2 Банк Слияние путм объединения + = Банк 2 Банк Банк Рис. 1.3. Основные формы капитальной консолидации, которые были реализованы в секторе польских кооперативных банков с целью увеличения собственных фондов* * Составлено автором.

Консолидацией капиталов в банковском секторе называются любые дейст вия, предусматривающие объединение двух или более банков в единую организа ционную целостность или создание группы банков, связанных капиталом, сотруд ничающих между собой и ведущих совместную политику [7;

1]. Целью таких ме роприятий является создание более сильной и крупной, с финансовой точки зре ния, структуры, получившей возросшие возможности действия (рис. 1.4). Этот процесс должен увеличить в значительной мере капитальный потенциал и, как следствие, – увеличить экономическую полезность банковского субъекта [7;

17].

Увеличение собственного капитала К о Эффект роста масштаба деятельности н с Эффект комплементарности о л Эффект увеличенного рынка и д Снижение затрат деятельности а ц Увеличение конкурентности и Большая эластичность я Рис. 1.4. Позитивные эффекты консолидации в секторе кооперативных банков* * Составлено автором.

Консолидационные процессы проходят на протяжении как минимум не скольких десятков лет почти во всех банковских системах, там, где хозяйствен ный строй базируется на принципах рыночной экономики. В большинстве стран общее количество самостоятельных банков, в результате реализации этих процессов, постоянно уменьшается. Как утверждает Zawadzka Z. [17], консоли дационные процессы изначально проходили в рамках отдельных стран. В ос новном их целью было выделение сильных отечественных банков, способных конкурировать на внутреннем рынке с заграничными субъектами, или имею щих возможность действовать на международном рынке. В последнее время консолидационные процессы осуществляются также между банками из разных стран. Существуют прогнозы, что эта тенденция будет сохраняться и в бли жайшем будущем.

Необходимость объединения в секторе польских КБ привела к резкому уменьшению их численности. Стоит также добавить, что на протяжении по следнего десятилетия XX века почти 300 КБ перестало функционировать по причине тяжелой экономической и финансовой ситуации.

В результате введения в 1994 г. инструментов реструктуризации, процесс банкротства польских КБ был приостановлен в 1998 г.1 Основные данные об изменении количества КБ, приведены в таблице 1.5.

Таблица 1.5. Причины уменьшения количества кооперативных банков в Польше (1996–2009 гг.)* Год `96 `97 `98 `99 `00 `01 `02 `03 `04 `05 `06 `07 `08 ` Количество 1510 1394 1295 1189 781 680 642 605 600 596 588 584 581 банков в начале года Количество 1394 1295 1189 781 680 642 605 600 596 588 584 581 579 банков в конце года Уменьшение количества банков в результате:

Банкротство 30 9 4 - - 1 - - - - - - - Ликвидация 12 15 6 1 - - - - - - - - - Объединение 74 78 96 406 99 35 35 5 3 6 4 3 2 Поглощение банка другим - - - 1 2 2 2 - 1 2 - - - банком Возобновле ние деятель- - - - - - - - - - - - - - ности Итого уменьшение 116 99 106 408 101 38 37 5 4 8 4 3 2 КБ * Составлено автором на основании данных НБП.

24 июня 1994 г. Принят Закон о реструктуризации кооперативных банков и Банка Управления Продовольствием.

Анализируя показатели эффективности КБ, следует заметить, что прове днные слияния позитивно повлияли на состояние данного сектора. К главным выгодам, которые КБ получили в результате проведнных капитальных объе динений, следует отнести:

- улучшение размера основных показателей (рентабельности и платеже способности, уровня риска, собственного капитала и балансовых сумм);

- улучшенное управление банковским риском;

- уменьшение затрат на длительном отрезке времени;

- укрепление конкурентной позиции на рынке;

- расширение спектра предлагаемых продуктов и услуг;

- повышение профессиональной квалификации сотрудников;

- улучшение качества обслуживания клиентов и повышение производи тельности труда;

- улучшение системы управления, упрощение контроля деятельности, бо лее быстрый обмен информацией.

Из-за относительно низкого уровня собственных фондов КБ по сравнению с коммерческими банками, а также появления на рынке возможности кредито вания крупных инвестиций кооперативными банками и финансирование проек тов средствами ЕС, кооперативные банки вынуждены объединяться. Однако частота этих явлений в ближайшем будущем будет значительно ниже, чем пре жде. Следует также добавить, что консолидация КБ вовсе не означает умень шения доступа к сети их представительств и услуг (рис. 1.5).

Рис. 1.5. Сеть кооперативных банков в Польше* * Составлено автором на основании данных Комитета Контроля Финансового Надзора.

Как видно из этих данных, несмотря на значительное уменьшение количе ства центральных офисов, увеличивается количество представительств, созда ваемых банками, что соответствует тенденции изменений в банковских систе мах высокоразвитых экономик. Принимая во внимание незначительное количе ство банковских учреждений в Польше, существует очень высокая вероятность того, что в ближайшей перспективе количество представительств КБ будет продолжать расти. Следует также заметить, что развитие сети КБ и введение электронных каналов распределения услуг дают возможность КБ сотрудничать с новыми группами клиентов. Вс чаще и чаще банковскими услугами пользу ются не только фермеры и бюджеты местных самоуправлений, но также пред ставители малого и среднего бизнеса, а также городские семейные хозяйства.

Такая ситуация позитивно влияет на динамику трудоустройства в секторе КБ (рис. 1.6).



Pages:   || 2 | 3 | 4 | 5 |   ...   | 6 |
 





 
© 2013 www.libed.ru - «Бесплатная библиотека научно-практических конференций»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.