авторефераты диссертаций БЕСПЛАТНАЯ БИБЛИОТЕКА РОССИИ

КОНФЕРЕНЦИИ, КНИГИ, ПОСОБИЯ, НАУЧНЫЕ ИЗДАНИЯ

<< ГЛАВНАЯ
АГРОИНЖЕНЕРИЯ
АСТРОНОМИЯ
БЕЗОПАСНОСТЬ
БИОЛОГИЯ
ЗЕМЛЯ
ИНФОРМАТИКА
ИСКУССТВОВЕДЕНИЕ
ИСТОРИЯ
КУЛЬТУРОЛОГИЯ
МАШИНОСТРОЕНИЕ
МЕДИЦИНА
МЕТАЛЛУРГИЯ
МЕХАНИКА
ПЕДАГОГИКА
ПОЛИТИКА
ПРИБОРОСТРОЕНИЕ
ПРОДОВОЛЬСТВИЕ
ПСИХОЛОГИЯ
РАДИОТЕХНИКА
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО
СОЦИОЛОГИЯ
СТРОИТЕЛЬСТВО
ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ
ТРАНСПОРТ
ФАРМАЦЕВТИКА
ФИЗИКА
ФИЗИОЛОГИЯ
ФИЛОЛОГИЯ
ФИЛОСОФИЯ
ХИМИЯ
ЭКОНОМИКА
ЭЛЕКТРОТЕХНИКА
ЭНЕРГЕТИКА
ЮРИСПРУДЕНЦИЯ
ЯЗЫКОЗНАНИЕ
РАЗНОЕ
КОНТАКТЫ


Pages:     | 1 || 3 | 4 |   ...   | 6 |

«МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ «САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ...»

-- [ Страница 2 ] --

Рис. 1.6. Количество рабочих мест в кооперативных банках в 2004–2009 гг.* * Составлено автором по данным НБП.

На основании данных, представленных на рис. 1.6, можно утверждать, что КБ являются сектором, который создат все большее количество рабочих мест.

Следует подчеркнуть факт, что большинство КБ функционирует в сельских ме стностях, где уровень безработицы наиболее высок.

Основные параметры, определяющие экономическое и финансовое состояние польских КБ Основным параметром, оказывающим влияние на размеры активных опе раций банка, является уровень собственных фондов. Необходимость соблюде ния обязательных лимитов капитала в секторе КБ привела к тому, что совокуп ная стоимость их собственных фондов выросла более чем в два раза с момента вхождения страны в ЕС (таблица 1.6).

Таблица 1.6. Изменение уровня собственных фондов кооперативных банков на фоне банковского сектора (млн злотых)* Годы 2004 2005 2006 2007 2008 Банковский сектор 52 545,3 54 969,6 59 136,7 61 764,6 77 568,8 89 736, Коммерческие банки 49 664,6 51 674,1 55 304,5 57 304,6 72 408,3 83 654, Кооперативные банки 2 880,7 3 295,5 3 832,2 4 460,0 5 160,5 6 081, * Составлено автором по данным НБП.

Следующим показателем, на основании которого можно оценить перспек тивы развития КБ, является качество кредитного портфеля, измеряемого долей задолженностей, которые находятся под угрозой, в общей сумме задолженно стей (таблица 1.7).

Возросший масштаб активных операций КБ непосредственно повлиял на уровень создаваемой прибыли. В конце 2008 г. общий чистый финансовый ре зультат был выше на 36,3% по сравнению с предыдущим годом. Согласно ста тистике НБП это было, в том числе, результатом более высокой динамики до ходов КБ, полученных в результате банковской деятельности (доходы выросли на 16,6%), которые превысили затраты по их деятельности (затраты возросли на 11,3%). Темп роста общих доходов также был более высок, чем темп роста об щих затрат. Полученный финансовый результат был направлен, прежде всего, на увеличение собственных фондов. Увеличению собственного капитала сопут ствовало увеличение уровня конкурентоспособности кооперативных банков на финансовом рынке и рост эффективности их деятельности.

В конце 2008 г. средняя рентабельность собственного капитала (ROE) дос тигла отметки 17,8%, т.е. на 22,8% выше, чем в предыдущем году. В свою оче редь, показатель рентабельности активов (ROA) за этот же период составил 1,6% и также возрос на 23,1%. В 2009 г. в результате ухудшения экономической конъюнктуры кооперативные банки зафиксировали более слабые финансовые результаты. Средний уровень рентабельности собственного капитала за 2009 г.

находился на уровне 12,7%, в свою очередь, показатель рентабельности активов достиг отметки 1,2%. Отчеты Комиссии Финансового Надзора за I полугодие 2010 г. показывают, что экономическое положение КБ улучшается.

Таблица 1.7. Уровень задолженностей, находящихся под угрозой КБ на общем фоне банковского сектора в 2004–2009 гг.* Доля задолженностей, находящихся под угрозой, в общей сумме задолженностей (%) Годы 2004 2005 2006 2007 2008 Банковский сектор 14,8 7,4 5,2 4,0 3,8 6, в общем Коммерческие банки 15,5 7,8 5,5 4,3 4,1 7, Кооперативные банки 5,5 3,1 2,5 2,0 1,8 2, * Составлено автором на основании данных Комиссии Финансового Надзора.

Данные таблицы 1.7 свидетельствуют о том, что качество кредитного портфеля КБ существенно улучшается. Следует напомнить, что уровень подоб ного типа задолженности не должен превышать 5%. В конце 2009 г. доля про сроченной задолженности в кооперативных банках составляла 2,2%, что было лучшим результатом, по сравнению с коммерческими банками (7,1%). Средняя величина этого параметра для банковского сектора составляла 6,6%. Низкий уровень так называемых трудных кредитов в КБ связан, прежде всего, с устано вившимися близкими отношениями с обслуживаемыми клиентами.

Рост уровня собственных фондов также позитивно повлиял на показатель платежеспособности. Этот показатель считается главным при определении рис ка платежеспособности банка. Минимальная величина этого параметра не мо жет опускаться ниже 8%.

В конце 2009 г. средний уровень платежеспособности КБ составил 13,4%.

В то же время тот же показатель для сектора коммерческих банков равнялся 13,2%. Таким образом, сектор КБ характеризовался хорошим уровнем платеже способности, так как к моменту вхождения Польши в состав ЕС средний пока затель анализируемого индикатора находился на уровне около 14%.

Платежеспособность КБ в этот период была несколько лучше чем коммер ческих. Стоит однако отметить, что в результате экономического спада плате жеспособность КБ несколько ухудшилась в 2008–2009 гг., сохраняя однако вы сокий порог безопасности по отношению к требуемому законом минимальному уровню в 8%. Таким образом, можно утверждать, что КБ могут эффективно оценивать уровень рискованных активных операций по отношению к собст венному капиталу.

Перспективы развития польских КБ Одним из главных преимуществ КБ является их история и традиция, а также многолетняя и сильная связь с местной средой. Благодаря хорошей осве домлнности о своих клиентах и местном рынке, КБ отлично ориентируются в локальных экономических и социальных реалиях. Эти банки не имеют проблем с платежеспособностью, а процедуры предоставления кредитов намного проще, чем в коммерческих банках. Отлично развитая сеть представительств КБ влияет на то, что они находятся в непосредственной близи от клиентов и могут предла гать им быстрое, надежное и комплексное обслуживание с высоким уровнем качества.

Рис. 1.6. Средний уровень показателя платежеспособности кооперативных и коммерческих банков в 2004–2009 гг.* * Составлено автором на основании данных НБП.

В сфере своей активности КБ ведут спонсорскую, культурную, самоуправ ленческую и другие виды деятельности. Они располагают штатом опытных со трудников и постоянно совершенствуют технические условия. Эти банки сис тематически увеличивают уровень собственных фондов, благодаря чему могут увеличивать количество предоставляемых кредитов. В отличие от коммерче ских банков, где важные решения должны получать согласие центрального офиса, КБ характеризуются гораздо более высокой эластичностью действий.

Они несут также относительно низкие обязательные платежи. Их пайщиками зачастую являются представители местных сообществ. Вышепредставленные факторы влияют на создание все улучшающейся репутации КБ в округе, а так же на рост лояльности и доверия клиентов. Кооперативные банки, однако, не лишены недостатков. Один из них – законодательные ограничения. КБ дейст вуют как кооперативы, что не способствует увеличению стоимости собствен ных фондов. Несмотря на динамичное развитие сектора КБ, спектр предостав ляемых ими услуг менее привлекателен, чем предложение коммерческих бан ков. Неконкурентными являются также процентные ставки по кредитам и депо зитам. К препятствиям в развитии КБ можно отнести также значительные издержки их деятельности. Из-за более низкого уровня капитала кооперативные банки не могут использовать «эффект масштаба» в той же мере, как коммерче ские. Множество КБ имеют слабую информационную инфраструктуру и в зна чительно меньшей мере используют возможности, которые предоставляют со временные информационные технологии. КБ должны увеличивать активность в сфере маркетинговой деятельности, благодаря которым они стали бы более уз наваемы на рынке финансовых услуг. Финансовые результаты КБ сильно зави сят от ситуации в сельском хозяйстве. Фермеры, составляющие наибольшую группу потребителей услуг КБ, не всегда обладают большими потребностями в предлагаемых КБ услугах. Кроме того, одной из характерных черт польского сельского хозяйства являются низкие доходы, что не позволяет во множестве случаев пользоваться банковскими услугами, в результате чего уменьшаются финансовые результаты КБ.

Хорошим шансом для КБ является членство Польши в ЕС. Из бюджета Европейского Союза выделяются значительные средства на развитие сельского хозяйства и сельских местностей. КБ должны максимальным образом вклю читься в процесс обслуживания этих средств. По причине отличной информи рованности о финансовых потребностях местных сообществ, КБ имеют значи тельный потенциал в этой сфере.

Следующей перспективой является возможность обслуживания счетов территориальных самоуправлений и приходских бюджетов. Эти субъекты яв ляются для КБ очень привлекательными клиентами, поскольку риск их обслу живания значительно ниже, чем предприятий или домашних хозяйств. Множе ство банковских пайщиков являются членами советов местных самоуправле ний, благодаря чему они хорошо информированы о действиях этих институтов.

Более того, локальные банки необходимы самоуправлениям, так как они платят налоги в бюджеты административно-территориальных единиц (АТЕ), на терри тории которых они действуют (в отличие от коммерческих банков, налоги ко торых пополняют бюджеты АТЕ, где находятся их центральные офисы). Двух стороннее сотрудничество самоуправлений и КБ является отличным шансом для будущего их развития.

Следующим шансом является принадлежность КБ к сильным консолиди рованным объединениям, поскольку клиенты уважают крупные, и уже потому более надежные организации. Организационно и капитально консолидирован ной группе проще выйти на новый рынок, вести маркетинговую деятельность в более широком масштабе, совершенствовать предложение и сокращать затра ты. Следует добавить, что развитие современных технологий увеличивает эти возможности. Угрозой, на которую кооперативные банки должны обращать особое внимание, является конкуренция со стороны отечественных и зарубеж ных коммерческих банков, кооперативных сберегательно-накопительных касс и других внебанковских институтов. Ослабление финансового состояния объеди няющих банков или основных клиентов также может негативно повлиять на положение КБ. В будущем большое количество кооперативных и объединяю щих банков может составлять угрозу по причине возможного возникновения избыточной внутренней конкуренции и дезинтеграции этого сектора. В связи с вышеперечисленным, кооперативные банки должны сделать главный акцент на актуальный мониторинг и оценку собственной внутренней ситуации в изме няющемся окружении.

Подводя итоги, следует заметить, что КБ являются существенным и силь ным элементом польской банковской системы. К существенным факторам, ко торые повлияли на то, что КБ находятся в хорошем состоянии, следует отнести консолидацию капиталов и вхождение Польши в структуры ЕС. Специфика деятельности КБ приводит к тому, что они мало подвержены пагубным влияни ям кризисных явлений. В ближайшем будущем роль КБ, вероятно, возрастт и укрепится их позиция на рынке финансовых услуг в Польше.

Библиографический список 1. Aliska A. Bankowo spdzielcza w krajach Unii Europejskiej. – Warszawa:

Wyd. Twigger, 2002.

2. Dobosiewicz Z. Bankowo. Wydanie drugie zmienione. – Warszawa: PWE, 2005.

3. EU Banking Structures // ECB. – 2008. – October.

4. Fonteyne W. Cooperative banks in Europe – policy issues // IMF Working Paper. – 2007. – № 159.

5. Garbowski M. Perspektywy rozwoju polskiej bankowoci spdzielczej w warunkach integracji europejskiej / Red. M. Dbniewska // Banki na rynku finansowym dzi i w przyszoci. – Olsztyn: Wyd. UWM, 2010.

6. Guider H. European cooperative banks // In financial and economics turmoil, Inter national year of co-operatives united nations. – New York. – 2009. – 28-30 April.

7. Jaworski W.L. Banki Regionalne. Finansowe aspekty funkcjonowania maych i rednich przedsibiorstw / Red. Orechwa–Maliszewska E., Kopczuk A. – Biaystok: Wyd.

Wyzszaj Szkoy Finansw i Zarzdzania w Biaymstoku, 2003. – S. 129-134.

8. Jaworski W.L., Winiewska U. Czy rola bankw spdzielczych i proces ich konsolidacji s ze sob spjne / Red. Kopczuk A., Kapita w rozwoju przedsibiorstw – instrumenty, instytucje i wykorzystanie. – Biaystok: Wyd. Wysza Szkoa Zarzdzania i Finansw. – Biaymstoku, 2003. – S. 135-153.

9. Kata R. Wyniki ekonomiczne i pozycja rynkowa spdzielczego sektora bankowego w UE / Red. M. Dbniewska // Banki na rynku finansowym dzi i w przyszoci. – Olsztyn:

Wyd. UWM, 2010.

10. Key Statistics. – EACB, Brussels, 2010. www.eurocoopbanks.coop. (11.12.2010) 11. Siudek T. Bankowo spdzielcza w Polsce w warunkach gospodarki rynkowej.

Studium konkurencyjnoci, efektywnoci, organizacji, regulacji oraz perspektyw rozwoju. – Warszawa: Wyd. SGGW, 2006.

12. Ustawa z dnia 16 wrzenia 1982 r. Prawo spdzielcze.

13. Ustawa z dnia 29 sierpnia 1997 r. Prawo bankowe.

14. Ustawa z dnia 7 grudnia 2000 r. o funkcjonowaniu bankw spdzielczych, ich zrzeszaniu si i bankach zrzeszajcych.

15. Vrales De B. Cooperative model stands strong in curent crisis. – Unico, 2010.

16. Zakrzewska M. Odporny sektor // Gazeta Bankowa. – 2008. – № 48. – S. 17-18.

17. Zawadzka Z. Wpyw globalizacji na przemiany w bankowoci. Red. Dbniewska M. Banki na rynku finansowym.Tteraniejszo i przyszo. – Olsztyn: Wyd. UWM. – S. 17-25.

1.3. СОТРУДНИЧЕСТВО БАНКОВ С ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИМ СЕКТОРОМ* Банк является финансовым посредником, осуществляющим торговые транзакции при помощи денег и их эквивалентов. Главная роль коммерческих банков в рыночной экономике заключается в финансовом посредничестве. Бан ки, как институты общественного кредита, аккумулируют вклады субъектов, имеющих хорошие финансовые результаты, и трансформируют их в продукты, предлагаемые другим субъектам, нуждающимся в денежных средствах. К груп пе этих субъектов, прежде всего, относятся предприятия, испытывающие дефи цит капитала, как для оперативной деятельности, так и для развития.

Развитие как крупных, так малых, а также средних фирм становится воз можным благодаря использованию широкого спектра финансовых услуг. Ис пользуя финансовые услуги, предприятия могут осуществлять операционную деятельность, увеличивать инвестиционные затраты, приумножать средства и решать проблемы, связанные с дефицитом ликвидности. В научной литературе проблематику, касающуюся использования предприятиями финансовых про дуктов, рассматривают многие авторы, чаще всего анализируя вопросы доступа к кредитам, инновационности в сфере оценки кредитоспособности, изменения в банковских системах и их влияния на финансы предприятий, проблемы риска и информационной асимметрии.

Благодаря характеру своей деятельности и выполняемым функциям, банк упрощает оперативное функционирование предприятий и реализацию ими ряда задач. Банки все чаще рассматриваются как институты, помогающие предпри ятиям. Их предложения корректируются в соответствии с потребностями кли ентов, как с точки зрения предлагаемых услуг, так и цен. При этом постоянно уменьшается формализм, улучшается качество обслуживания, вводятся новые технологии, а непосредственным обслуживанием занимается квалифицирован ный персонал. На работу нанимаются банковские консультанты, которые зани маются не только открытием фирменных счетов и реализацией переводов, но, прежде всего, предоставляют специальные консультации, заключающиеся в умении объяснять разным группам потребителей нюансы, связанные с предла гаемыми продуктами, помощь в выборе оптимальной финансовой структуры или выполнение формальностей.

Финансы предприятий привлекают внимание правительственных комис сий и центральных банков, контролирующих кредитные действия, направлен ные в этот сектор, размер банковских процентов по кредитам и депозитам, стоимость трудных кредитов и проявления кредитной дискриминации.

История сотрудничества предприятий с банками Первые банкирские дома на территории Польши появились в Кракове. В 1585 г. был открыт Побожный Банк, предоставлявший ипотечные ссуды под за клад недвижимого имущества. Банкирские дома приобрели широкое влияние в * Автор – И. Длугош (Joanna Dugosz), доктор-адъюнкт кафедры финансов и банков ского дела Варминско-Мазурского университета (Ольштын, Польша).

XVIII в. – с развитием торговли и промышленности они расширяли предложе ние своих услуг, предоставляя ссуды землевладельцам, купцам и промышлен никам. Несмотря на утрату независимости и раздел государства, страна эконо мически развивалась, и, следовательно, создавались новые банковские институ ты, финансирующие землеуправителей и торговлю.

В период правления российского государства было создано Кредитное Земское Общество в Варшаве (Towarzystwo Kredytowe Ziemskie w Warszawie);

в 1870 г. – АО Торговый Банк (Bank Handlowy S.A.), Дисконтный Банк (Bank Dyskontowy) и Общество Взаимного Кредита (Towarzystwo Wzajemnego Kredytu);

в последующие годы – Банк для Торговли и Промышленности (Bank dla Handlu i Przemysu), Лодзинский Купеческий Банк (Bank Kupiecki dzki), Варшавский Промышленный Банк (Bank Przemysowy Warszawski).

Главную роль в финансировании хозяйственной деятельности играл АО Торговый Банк, для которого основными операциями было дисконтирование векселей, предоставление ссуд под залог товаров и комиссионная продажа не которых товаров (зерно, сахар, хлопок) [5].

Под прусским правлением к главным банковским институтам относились Торговый Банк в Познани (Bank Handlowy w Poznaniu), Промышленный Банк (Bank Przemysowy), Познанское Земство (Ziemstwo Poznaskie), а под австрий ским – Земское Кредитное Общество (Towarzystwo Kredytowe Ziemskie), Ак ционерный Ипотечный Банк во Львове (Akcyjny Bank Hipoteczny we Lwowie), Галицийский Банк для Торговли и Промышленности в Кракове (Bank Galicyjski dla Handlu i Przemysu w Krakowie), который позже был переформирован в Ма лопольский Банк (Bank Maopolski).

Во время Первой мировой войны хозяйственная жизнь пришла в упадок, вследствие чего множество банков обанкротилось или было ликвидировано. В период между войнами торговля расцвела, появилось множество малых банков, располагающих незначительным капиталом. Они осуществляли спекулятивные действия, чтобы конкурировать с крупными банками. Главным институтом, со трудничающим в финансовой сфере с предприятиями, был Торговый Банк. Его основными занятиями являлось дисконтирование векселей, находящихся в хо зяйственном обороте, предоставление ссуд, создание хозяйственных обществ и посредничество в эмиссии акций частных предприятий.

В 1924 г. по инициативе государства был создан Банк Государственного Хозяйства (Banku Gospodarstwa Krajowego), который концентрировался на дол госрочном финансировании промышленных предприятий и жилищного строи тельства.

В 1929 г. создано АО Польская Касса Опеки (Polska Kasa Opieki S.A.), ко торое обслуживало трудовую эмиграцию, а позже – торговые операции. По следствия прединфляционного кризиса (1925 г.), а также период Великой де прессии подорвали доверие к частным банкам, которые начали было развивать ся в тени государственных банков. Стоимость балансовой суммы Банка Госу дарственного Хозяйства в 1938 г. составила 2,7 млрд злотых, сумма же всех частных банков – 1,5 млрд злотых [5].

После Второй мировой войны банковская реформа 1948 г. ликвидировала значительную часть довоенных банковских институтов, создавая тем самым модель, опирающуюся на систему монобанка, которым стал Народный Банк Польши (НБП).

К НБП перешло финансирование оперативной деятельности предприятий.

Инвестиционный Банк стал финансировать инвестиционную деятельность, а экспорт – АО Польская Касса Опеки.

В 1982 году была проведена перестройка банковского сектора, после при нятия Польского Банковского Права, которое заложило основы ведения банка ми самостоятельной денежно-кредитной политики. Были изменены правила сотрудничества банков с предприятиями и введена партнрская форма. Изна чально организация банковской деятельности не подверглась значительным изменениям – НБП предоставлял почти 80% кредитов для предприятий [1]. По следующие изменения, связанные с децентрализацией кредитования, начались в 1989 г. Тогда из структур НБП вышли 9 коммерческих банков, имеющих уни версальный характер деятельности, которые проводили депозитно-кредитную деятельность в форме акционерных обществ. В 1990-х гг. появились новые банки, отделения заграничных банков, а государственные банки были привати зированы.

В настоящее время в Польше функционирует 49 коммерческих банков, ко торые уделяют значительное внимание финансовому обслуживанию предпри ятий. Потребности польских фирм вс более возрастают, а их владельцы вы двигают все более высокие требования к финансовым институтам.

Сферы сотрудничества банков с предприятиями Сотрудничество предприятий с банками с точки зрения их основных по требностей, связанных с хозяйственной деятельностью, чаще всего касается следующих вопросов.

1. Поручение банку хозяйственным субъектом открытия и ведения теку щего банковского счета, а также вспомогательных счетов Сотрудничество предприятия с банком начинается с открытия банковского счета. Обязанность хозяйственного субъекта иметь текущий счет обусловлена требованием закона о свободе хозяйственной деятельности от 2 июля 2004 г., который требует проводить расчеты, связанные с текущей хозяйственной дея тельностью, с помощью счета, если:

- стороной транзакции является другой предприниматель;

- одноразовая стоимость транзакции без учета количества связанных с ней расчетов превышает равно стоимость в злотых 15 000 евро (ст. 22 Закона о сво боде хозяйственной деятельности от 2 июля 2004 г.).

Текущий счет, как правило, охватывает все денежно-кредитные операции, возникающие в нормальной, ежедневной деятельности хозяйственного субъек та. Главной особенностью текущего счета является неопределенность срока, в течение которого деньги предприятия будут на нм находиться. Деньги предос тавляются в пользование владельцу фирмы в любой момент и без какого-либо ограничения. Факт, что банк не имеет гарантии относительно срока, на который клиент оставляет ему свои деньги, является главной причиной низких процент ных ставок по таким счетам. Это также влияет на характер операций, которые проводятся с помощью текущего счета. Данные счета служат для реализации расчтных операций, т.е. поступления на счт (собственные перечисления, пе речисления на счет контрагентов, инкассация расчетных чеков, получение кре дитов и ссуд), а также выплат со счета (получение наличных, уплата торговых ссуд и кредитов, уплата налогов и социальных отчислений, а также другие вы платы). За все действия, которые реализуются с помощью текущего счета, банк получает оплату. Кроме текущего счета хозяйственные субъекты могут исполь зовать также вспомогательные счета для отдельных форм расчетов.

2. Управление прибылью, полученной от хранения денежных средств на счетах Существенным сегментом банковской деятельности является управление аккумулированными на счте средствами. Оно заключается в инвестировании текущей финансовой прибыли в счета срочных депозитов или в ценные бумаги с более высокими процентами. Управление такой прибылью, а также управле ние наличной ликвидностью предприятия, может эффективно поддерживаться банковским продуктом «cash management».

На счетах срочных депозитов аккумулируются денежные вклады в злотых или другой валюте на определнное время. В Польше депозиты формируются в зависимости от нужд на регулярные или нестандартные периоды времени.

Временная (краткосрочная прибыль) чаще всего автоматически перемещается на депозиты типа O/N: они открываются в конце рабочего дня и длятся до на чала следующего. Они позволяют получить более высокие процентные ставки без потери финансовой ликвидности. Другим решением, которое оптимизирует ликвидность и прибыльность, являются депозиты типа call (или call-48). Похо жий способ функционирования имеют депозиты типа depo, которые представ ляют собой объединение текущего счета и срочного депозита. Продолжитель ность срока, в течение которого средства находятся на счете, как и процентные ставки, зависит исключительно от банка. Они составляют элементы коммерче ского предложения банка, которое предприниматель может либо принять, либо отвергнуть. В последнее время предприятия все чаще используют депозитное предложение (таблица 1.8).

Современные корпорации часто имеют организационную структуру хол дингов или сети отделений, имеющих региональный, общегосударственный или международный характер. Такие формы позволяют оптимизировать струк туру и затраты капитала отдельных субъектов, функционирующих в рамках группы благодаря управлению задолженностью отдельных единиц с возможно стью депонирования финансовой прибыли другими единицами [2]. Такие воз можности создаются благодаря консолидированному счету, использующему систему бухгалтерских перезачетов между счетами отделений. Это позволяет переносить сальдо каждого отделения на один общий счет. Ежедневная консо лидация дает возможность контролировать ликвидность в рамках корпорации и максимализировать прибыль из свободных средств. Консолидация средств час тично регулируется в ст. 93а Банковского права. Она предусматривает возмож ность определения банком консолидированных процентных ставок для средств, которые находятся на счетах, функционирующих в рамках группы обществ, а также для предоставленных ссуд и кредитов [4].

Таблица 1.8. Текущие и срочные депозиты предприятий, аккумулированные в польском банковском секторе в 2005–2009 гг.

2005 г. 2006 г. 2007 г. 2008 г. 2009 г.

Депозиты предприятий 99,2 125,9 144,8 149,1 166, (в млрд злотых) Годовая динамика (в %) 103,78 126,91 115,02 102,93 114, Источник: Рапорт о ситуации банков в 2009 году / Администрация Комиссии Финансо вого Надзора. – Варшава, 2010.

3. Расчетные и финансирующие торговую деятельность продукты Регулятивные нормы, касающиеся форм и способов ведения денежных расчетов с помощью банков, указывают на то, что денежные расчеты между сторонами могут иметь форму наличного или безналичного расчета, что дол жен фиксировать договор, заключенный между ними. Банковское предложение, с точки зрения используемых расчетных продуктов, очень широко и охватыва ет: поручение перевода, поручение уплаты, чеки, расчетные карточки, инкассо, аккредитивы, массовые расчеты, карточки PayLink [11].

4. Финансирование текущей и инвестиционной деятельности в польской и иностранной валюте Собственного капитала предприятия и прочих средств, которыми оно мо жет распоряжаться, часто не хватает для финансирования запланированных хо зяйственных операций. В таком случае фирмы пользуются банковскими креди тами. Банки предоставляют кредиты для предприятий, имеющих хорошую кре дитоспособность на основании договора. Базой для заключения договора и пре доставления банком кредита является кредитное обращение потенциального кредитополучателя.

Кредиты на текущем счте предоставляются предприятиям, которые со трудничают с банком на протяжении определенного времени и при этом имеют положительную кредитную историю, или же фирмам, которые в будущем мо гут стать ценными партнерами банка. Кредит может быть направлен на финан сирование оборотного капитала и уплату текущих обязанностей. Целью креди та является гарантирование беспрерывности операционной деятельности и по полнение финансовой ликвидности.

Кредиты на текущем счете служат для обеспечения финансовых потребно стей предприятий путем открытия для кредитополучателя отдельного кредит ного счета.

В хозяйственной практике выделяются следующие кредиты:

расчтные – предоставляются одноразово или траншами в установлен ные кредитным договором сроки. Целью этого кредита является финан сирование одноразовой или случайной транзакции (необновляемые);

револьвинговые – предоставляются в пользование получателю с целью финансирования многократных и повторяющихся операций в рамках проводимой хозяйственной деятельности (обновляемые).

Вексельные кредиты являются результатом использования векселей в хо зяйственном обороте. В зависимости от способа предоставления кредита, мож но выделить:

- дисконтные кредиты – предоставляются путм принятия векселя к дис контированию;

- акцептационные кредиты – договор, согласно которому банк обязуется принять, до величины суммы кредита, трассированные на него кредитополуча телем векселя. Банк обязуется принимать векселя, становясь, тем самым, глав ным вексельным должником [6].

Инвестиционные кредиты направляются на финансирование процессов развития предприятия – создание новых или увеличение уже существующих производительных мощностей или расширение составных элементов постоян ных активов. Как правило, они предоставляются на длительный срок в форме кредита на финансирование отдельной транзакции (необновляемые) или же кредитной линии (без определения в договоре обязательных сроков и сумм ис пользования траншей).

Консорционный кредит является транзакцией, в которой как минимум банка обязуются предоставить кредитополучателю финансовые средства на одинаковых условиях, описанных в кредитном договоре. Консорции создаются с целью финансирования больших инвестиционных мероприятий, требующих использования сумм, которые превышают лимиты, описанные в банковском праве или приводящие к появлению большого кредитного риска. Чаще всего он используется в форме срочного кредита, револьвингового или stand-by (удер живается как резерв, обеспечивающий финансовую ликвидность). Стоимость предоставленных кредитов для предприятий показана в таблице 1.9.

Таблица 1.9. Стоимость и динамика предоставленных банками кредитов в 2005–2009 гг.

2005 г. 2006 г. 2007 г. 2008 г. 2009 г.

Кредиты предприятий (млн злотых) 121,2 138,3 171,7 222,6 212, Годовая динамика (в %) 106,23 114,11 124,15 129,64 95, Текущая деятельность (млрд злотых) 66,1 74,4 90,6 111,5 99, Инвестиционная деятельность 38,6 42,7 46,8 64,1 64, (млрд злотых) Финансирование недвижимости 16,5 21,2 34,3 47,0 48, (млрд злотых) Источник: Рапорт о ситуации банков в 2009 году / Администрация Комиссии Финан сового Надзора. – Варшава, 2010.

Стоимость банковских депозитов, открытых фирмами, составила на конец 2009 г. 166 млрд злотых. Стоимость кредитов для предприятий достигла почти 213 млрд злотых. Отношение кредитов к депозитам весьма низкое и находится на уровне около 130%. В связи с этим явно просматривается отсутствие жела ния фирм пользоваться банковскими кредитами. В некоторой мере причиной этого является отсутствие уверенности и опасение предприятий относительно длительности подъма конъюнктуры, однако проблемой остатся и жесткая кредитная политика банков по отношению к предприятиям, а также отношение самих предприятий, разочарованных предыдущей кредитной практикой и не доверяющих банкам по причине прошлого горького опыта. Исследование конъюнктуры, проведнное центральным банком, показывает, что предприятия и впредь продолжают сокращать свою кредитную задолженность [3]. По словам специалистов НБП, часть предприятий, принимая во внимание низкий уровень доступа к кредитам в 2009 г., осознанно не берут кредитов, опасаясь получить отказ банка.

В своем предложении банки используют также форфейтинг и факторинг.

Эти транзакции становятся все более популярной формой финансирования те кущей деятельности. Польский рынок факторинга базируется на трх группах финансовых субъектов: 1) предприятиях, объединнных в Польском Союзе Фактинга, 2) необъединнных фирмах, связанных с финансовыми институтами и 3) малых фирмах, независимых от банков.

Функционирующий в Польше с 2006 г. Польский Союз Факторинга (ПСФ) объединяет двенадцать финансовых субъектов, предоставляющих факторинго вые услуги. Обороты факторинговых фирм и институтов составили в 2009 г.

более 50 млн злотых (таблица 1.10).

Таблица 1.10. Стоимость и динамика факторинговых транзакций в 2005–2009 гг.

2005 г. 2006 г. 2007 г. 2008 г. 2009 г.

Обороты в млн злотых 14,18 17,00 30,72 47,90 50, Годовая динамика (в %) - 119,88 180,71 155,92 104, Количество клиентов 1400 1600 1608 2031 Количество должников 35000 38000 49024 47913 Количество профинансированных 1,4 1,41 1,62 1,89 1, счетов-фактур, млн шт.

Источник: Рапорт: Предпринимательство в Польше / Министерство Экономики. – Варшава, 2010, июль.

В 2009 г. сохранялся высокий уровень полного факторинга, чья доля в структуре рынка на данный момент превышает 50%. Все больше предприятий использует эту форму финансирования – как среди крупных, так и относящихся к сектору малых и средних предприятий. Большим остается количество предос тавляемых для финансирования документов – на протяжении 5 лет оно увели чилось почти на 42%.

5. Гарантии, поручительства и авали Банки могут принимать участие в получении капитала не только непосред ственным путм, финансируя предприятия, но также и выступая в роли помо гающих субъектов. Предоставляя гарантии, поручительства или аваль на вексе ля, они помогают предприятиям получить капитал у другого кредитора. Банки обеспечивают обязанности по торговым контрактам (платжные, контрактные, тендерные гарантии), обязанности по отношению к субъектам, предоставляю щим услуги, связанные с торговлей (таможенные гарантии), поддерживают фи нансирование оборотного капитала и инвестиционную деятельность (гарантия срочной уплаты кредита, предоставляют поручительства согласно гражданско му праву, а также вексельные поручительства).

6. Прочие услуги, к которым относятся:

- выполнение от имени хозяйствующего субъекта действий, связанных с эмиссией ценных бумаг, проведение оборота бумаг и ведение по поручению фирм депозитных счетов ценных бумаг;

- хранение банками предметов и ценных бумаг, являющихся собственно стью хозяйствующего субъекта, а также предоставление сейфовых ячеек;

- предоставление хозяйствующим субъектам финансовых консультаций;

- трансферт знаний о банковском деле и денежном обороте посредством участия предпринимателей на обучающих курсах, организованных банком.

Сотрудничество банка с крупными предприятиями По состоянию на 31.12.2009 г. в Польше функционировало 5554 крупных предприятий, в т.ч. 3252 относились к числу активных. Они трудоустраивали 40,6% работающих во всем секторе предприятий и производили 23,7% ВВП [9].

Крупные предприятия являются для банков почти идеальным клиентами. Они располагают значительными постоянными фондами, которые является отлич ным обеспечением кредитов. Они подчинены жестким формальным требовани ям в сфере статистических, бухгалтерских и налоговых отношений, благодаря чему имеют отлично проверяемые, правдивые и чткие данные, на основании которых можно оценить их платежеспособность, финансовую стойкость и кре дитоспособность. Крупные фирмы обладают квалифицированными финансо выми и бухгалтерскими кадрами, готовы к профессиональным спорам и подго товке соответствующих документов. Все финансовые операции проводятся с помощью банка, который зачастую проводит комплексное обслуживание фир мы, начиная от ведения текущего счета, реализации сложных банковских опе раций, обслуживания кредитных линий для текущей деятельности и заканчивая финансированием инвестиций. Как правило, такого типа комплексное сотруд ничество банка с предприятием длится многие годы, что имеет существенное значение во время принятия кредитных решений банком. Чем длительней исто рия сотрудничества, тем выше доверие, возможности банка оценить риск, по лучить фирмой лучшие кредитные и прочие условия. Для каждого банка круп ное предприятие – это клиент, которого привлекают особым способом. Однако количество крупных клиентов и возможности их заполучения ограничены. То же самое касается масштабов проводимых с ними операций. Крупные фирмы не появляются ежедневно, а перетянуть их от конкурентов достаточно сложно.

Крупные и крупнейшие предприятия более всего предпочитают сотрудничать с PKO BP и Pekao (таблица 1.11).

Таблица 1.11. Процент крупных фирм сотрудничающих с банками* Самые существенные для фирм банки (%) Самые крупные фирмы Крупные фирмы PKO BP S.A. 20,1 21, Pekao SA 13,9 27, ING Bank lski (Силезийский) 8,7 11, BPH 8,2 1, BZ WBK 7,6 4, BG 6,5 2, Bank Handlowy (Торговый) 5,4 16, BRE 4,9 16, Millennium 4,1 5, Raiffeisen 3,5 4, * Составлено автором на основании исследований, проведенных Indicator и WIB.

По результатам исследований, охвативших 440 предприятий (367 крупных и 73, входящих в группу 500 самых крупных в Польше) и проведенных Цен тром маркетинговых исследований Indicator и Варшавским Институтом Бан ковского Дела, выяснилось, что для крупных фирм главным финансовым парт нером является банк PKO BP S.A.

На это указало каждое пятое анкетируемое предприятие. На втором месте находится банк Pekao SA (14% ответов), далее – ING Bank lski (Силезийский) (8,7%), BPH (8%) и BZ WBK (7,6%). Для самых крупных действующих в Польше фирм стратегическими финансовыми партнерами являются Pekao SA (27%) и PKO BP (21,9%). Для фирм-гигантов этот рейтинг выглядит несколько иначе, чем для крупных фирм. Фирмы-гиганты выбирают для сотрудничества также BRE и Bank Handlowy (Торговый) (оба банка по 16% ответов). Более 10% получил также ING Bank lski (Силезийский).

Крупные и самые крупные предприятия не сотрудничают только с одним банком (рис. 1.7 и 1.8). Кроме, так называемого, главного счета они располага ют также дополнительными счетами. Для организации финансирования круп ного инвестиционного проекта фирмы получают финансовые средства от не скольких и даже нескольких десятков банков.

В секторе крупных предприятий банком-партнром чаще всего является PKO BP S.A. (19% ответов). Второе место в этой классификации занимает Pekao (17%), a третье – ING (12%).

В группе крупнейших предприятий 28% анкетируемых фирм указало Pekao, каждая четвертая фирма выбрала PKO BP, а каждая пятая – Bank Millennium. Крупные и крупнейшие фирмы лояльно относятся к банкам, с ко торыми сотрудничают.

7,3 16, 24,3 один два три 51, четыре и более Рис. 1.7. Количество банков, сотрудничающих с большими фирмами (% ответов) 11, 16, один 27,4 два 24, три четыре 20, пять и более Рис. 1.8. Количество банков, сотрудничающих с наибольшими фирмами (% ответов) Около 70% крупных предприятий сотрудничает с основным банком на протяжении 4–6 лет. У крупнейших фирм сотрудничество с главным банком длится от 10 до 15 лет (84% ответов). Самые крупные фирмы пользуются услу гами двух-четырех банков, крупные же чаще всего – двух-трех.

Самые крупные фирмы имеют большие финансовые потребности, а значит – они всегда будут склонны принимать решение о сотрудничестве одновременно с многими институтами. Крупные и крупнейшие фирмы имеют в каждом банке индивидуальное, подлежащее обсуждению предложение, собственного кон сультанта-посредника для таких контактов и занимающегося решением вопро сов фирмы.

Сотрудничество с консультантами проходит на основе партнрства. Кон сультант осведомлен о специфике фирмы, е возможностях и ограничениях, а к его задачам относится сбор информации о нуждах клиента и его бизнеса. Кон сультант является связным между банком и фирмой. В банке же он тесно со трудничает со специалистами по финансовому риску и банковским продуктам.

Оценка наиболее часто используемых банковских продуктов крупными и са мыми крупными фирмами представлена на рис. 1.9. Оценка осуществлялась по шкале от 1 (очень недоволен) до 5 (очень доволен).

Сотрудничество при реализации проектов при сотрудничество 3,36 3, реализации проектов Кредиты кредиты 3,66 3, Инструменты управления риском инструменты управления 3,68 3, Инструменты риском капитального рынка интсрументы капитального Услуги asset management 3,74 3, рынка Обслуживание заграничной торговли услуги asset management 3,77 3,55 большие предприятия Депозитные инструменты обслуживание заграничной самые большие предпр Структурное 3,84 3, торговли финансирование Текущее и транзакционное депозитные инструменты 3,9 3, финансирование структурное 3,92 3, финансирование текущее и1.9. Оценка обслуживания стратегического банка Рис. транзакционное 4,21 4, финансирование 0% 20% 40% 60% 80% 100% Собственные средства собственные средства 79 60,3 51, Оборотный кредит оборотный кредит 11,9 13,2 Лизинг Средства ЕСлизинг 3 6,5 Преференционный кредит средства ЕС 1,5 7 7, Коммерческий кредит микро предпр преференционный кредит 2 5 5, Бюджетные средства малые предпр комерческий кредит 2 4 5, Ипотечный кредит средние предп Факторинг бюджетный средства 0,2 1 ипотечный кредит 0,3 2 Рис. 1.10. Источники финансирования текущей деятельности фирм, факторинг 0,1 1 относящихся к МСП 0% 20% 40% 60% 80% 100% Крупным и крупнейшим фирмам больше всего мешает очень высокий уро вень цен на финансовые продукты и услуги, бюрократия и очень сложные про цедуры при использовании финансовых услуг. Внимание также обращалось на несоответствие банковского предложения собственным, индивидуальным по требностям. Слабой стороной польского банковского сектора крупные и круп нейшие фирмы считают также высокие процентные ставки по кредитам и за вышенные требования банков относительно кредитного обеспечения.

По состоянию на 31.12.2009 г. в польском регистре предприятий REGON было зарегистрировано более 3,88 млн предприятий, в т.ч.: 3,67 млн микро (94,7%), 170,18 тыс. малых (4,4%) и 31,7 тыс. средних (0,8%). Они трудоустраи вали почти 60% рабочих из всего сектора предприятий и производили 46,9% ВВП (в т.ч. 29,8% микро, 7,3% малые и 9,8% средние предприятия) [10].

На протяжении многих лет банки относились к малым и средним фирмам с некоторой отчужднностью. Участвующие в исследовании, проведенном в ян варе 2010 г., представители банковского сектора однозначно заявили, что самые большие возможности развития дает обслуживание малых и средних предпри ятий (34% респондентов), а также микрофирм (20% респондентов). В преды дущие годы значительно чаще назывались розничные банковские услуги [8].

Причиной нежелания развивать предложение для этого типа субъектов был риск, связанный с их деятельностью. Предприятий, относящихся к сектору МСП, намного больше, чем корпораций, и их численность постоянно увеличи вается. Таким образом, несмотря на то, что масштаб деятельности каждой от дельной фирмы невелик, в общей же своей массе они представляют для банков привлекательный сектор. Трудомкость, связанная с их обслуживанием, не сколько больше, чем с крупными фирмами, но эту проблему можно решить пу тм стандартизации процедур и услуг.

Собственные средства собственные средства 51 54 Оборотный кредит оборотный кредит 10 12,6 13, Лизинг лизинг 7 10 12, Преференционный кредит Коммерческий кредит преференционный кредит 2 2,2 3, микро предпр Бюджетные средства малые предпр комерческий кредит 2 2,4 3, Ипотечный кредит средние предп бюджетный средства 0,1 0,3 1, Фирма не ведет инвестиционной деятельности ипотечный кредит 0,1 0,5 1, Рис. 1.11.не ведет инвестиционной фирма Источники финансирования инвестиционной деятельности 27,8 18 фирм, относящихся к МСП деятельности 0% 20% 40% 60% 80% 100% Предприниматели, относящиеся к сектору МСП, считают, что они хорошо проинформированы о предложении банков, однако неохотно обращаются к ним за помощью при решении финансовых вопросов, связанных с ведением бизне са. Даже те фирмы, которые осуществляют инвестиции, в первую очередь ис пользуют собственные средства. Банковский кредит с целью финансирования текущей деятельности (запасы и оборотный капитал) использует каждая пятая фирма из 1440 анкетированных в 2010 г. Аудитом Банков и Микрофирм, а так же фирмой Pentor, а для инвестиций в постоянные активы – каждая третья (рис. 1.10 и 1.11) [7]. Проведнные Польским Агентством Развития Предпри нимательства (PARP) исследования подтверждают этот результат. На основа нии проведнных в 2010 г. исследований можно констатировать, что большин ство фирм сектора МСП использует собственные средства для финансирования деятельности. К использованию кредитов и средств ЕС предприниматели отно сятся с недоверием. Получение кредита в последнее время отождествляется с финансовыми проблемами, а не с использованием шанса. Обращение к средст вам ЕС отклоняется по причине непомерной формализации и бюрократизации этих процедур. Среди поддерживающих институтов предприниматели чаще всего называют банки (68%), биржи труда (37%) и институты, являющиеся по средниками в процессе получения средств ЕС (36%).

Банки относятся к фирмам по-партнерски банки относятся к фирмам по 3,2 3,7 4, партнерски Условия кредитования фирм в последнее время улучшилось условия кредитирования фирм в Условия кредитования фирм в 3,5 3,8 последнне время улучшились последнее время ухудшилось Политика банков очень суровая условия кредитирования фирм в 3,5 3,3 последнне время ухудшились Банки используют свое м преимущество в отношениях с фирмами м политикабанков очень Политика банков очень суровая 4,5 3,7 2, либеральная с банки используют свое преимущество в отношениях с 4,1 3,6 2, Рис. 1.12. Суждение предприятий, относящихся к сектору МСП, фирмами о сотрудничестве с банком политика банков очень 2 2,7 либеральная Банки тоже часто относятся к числу институтов, с которыми фирмы пла нируют начать сотрудничество, однако все реже они рассматриваются как ин ституты, помогающие при попытках получения 20% 40%фондов ЕС. На дан 0% средств из 60% 80% 100% ный момент преобладающее большинство директоров или менеджеров разде ляют точку зрения, согласно которой «без банков многие предприниматели не смогли бы развить свою деятельность», но половина соглашается также с суж дением, что «банки сдерживают экономическое развитие своими дорогими кре дитами и увеличением количества барьеров при их предоставлении». Крайнюю точку зрения, что «банки уничтожили уже не одного предпринимателя», при нимает четвертая группа предпринимателей.

Значительное количество предпринимателей (почти каждый третий) име ют сомнения относительно порядочности банков в отношениях с фирмами, на дежности предоставляемой информации и правдивости реклам финансовых ин ститутов. Несмотря на большое количество негативных отзывов о банках, пре обладающее большинство предпринимателей позитивно к ним относятся и удовлетворено качеством предлагаемых банками услуг. Однако имеется одно существенное «но», т.е. хорошие слова можно услышать только о тех банках, с которыми предприниматели регулярно сотрудничают. Когда же оцениваются банки как сотрудничающий с фирмами сектор, формулируемые суждения и оценки становятся более критичными. Микропредприятия пользуются, как пра вило, услугами одного банка;

малые и средние фирмы в среднем обслуживают ся двумя банками.

Представители банковского сектора, в отличие от предпринимателей, от зываются об отношениях с предприятиями исключительно позитивно. Значи тельное их большинство (76%) уверены, что банки имеют хорошую репутацию в секторе предприятий.

В среде банкиров отсутствует согласие по поводу оценки политики банков по отношению к предприятиям. Почти половина банковских менеджеров (44%) считает, что политика банков по отношению к фирмам все еще очень сурова, однако прочие думают иначе. Сектор малых и средних предприятий дифферен цируется с точки зрения масштаба и сферы использования банковских услуг и их оценки. Средние фирмы владеют большими финансовыми средствами, чаще инвестируют их, используют кредиты и кредитные карты, факторинг и лизинг.

Они также лучше оценивают банки как своих партнеров. Сотрудничество охва тывает также управление финансовой ликвидностью, финансовые консульта ции, трансфер информации и электронную торговлю.

Библиографический список 1. Dobosiewicz Z. Bankowo. – Warszawa: PWE, 2006.

2. Grzywacz J. Wsppraca przedsibiorstwa z bankiem. – Warszawa: Difin, 2006.

3. Informacja o kondycji sektora przedsibiorstw ze szczeglnym uwzgldnieniem stanu koniunktury w III kwartale 2010 oraz prognoz koniunktury na IV kwarta 2010. – Warszawa: Narodowy Bank Polski, 2010.

4. Jagieo R. Bankowo korporacyjna w Polsce // Bank i Kredyt. – 2005. – № 6. – S. 23.

5. Landau Z., Tomaszewski J. Bank Handlowy w Warszawie SA – zarys dziejw 1870–1995. – Warszawa: Wydawnictwo okolicznociowe Banku Handlowego w Warszawie, 1995.

6. Krysiak Z. Szanse i zagroenia rozwoju bankowoci korporacyjnej w Polsce do 2009 r. Opracowanie zbiorowe pod redakcj M. Penczar. – Gdask: IbnGR, 2005.

7. Orowski W., Pasternak R., Flaut K., Szubert. Procesy inwestycyjne i strategie przedsibiorstw w czasach kryzysu. – Warszawa: PARP, 2010.

8. miowski E. Difficult relations between banks and SMEs // Polish Market. – 2010. – № 11(172). – S. 28.

9. Raport o stanie sektora maych rednich przedsibiorstw w Polsce w latach 2008– 2009. – Warszawa: PARP, 2010.

10. Raport „Przedsibiorczo w Polsce”. – Warszawa: Ministerstwo Gospodarki, 2010.

11. Raport o sytuacji bankw w 2009 roku. – Warszawa: Urzd Komisji Nadzoru Finansowego, 2010. www.encarta. msn.com, 15.12. 12. Ustawa o swobodzie dziaalnoci gospodarczej z dnia 2 lipca 2004 r. Dz.U.

nr 173 poz. 1807.

1.4. ИЗМЕНЕНИЯ СТРУКТУРЫ СОБСТВЕННОСТИ В БАНКОВСКОМ СЕКТОРЕ ПОСЛЕ 1989 ГОДА* Переломным моментом в функционировании современной польской бан ковской системы явились политические, социальные и экономические измене ния в 1989 г. Реформа банковской системы была одним из наиболее существен ных элементов системной трансформации. Процессы адаптации банковского сектора к требованиям капиталистической экономики в Польше вынуждали проводить изменения существующих юридических и институциальных норм, а прежде всего – создание принципиально иного статуса собственности банков.

Важным этапом приспособления банковской системы к нуждам рыночной эко номики было принятие Сеймом в 1989 г. Закона «Банковское право» и Закона о Народном Банке Польши (НБП). Банковское право определяло правила функ ционирования, создания, организации, а также ликвидации и банкротства ком мерческих банков. Кроме государственных и кооперативных банков появились также частные, имеющие формы акционерных обществ. Закон допускал также возможность ведения деятельности на территории Польши отделами и предста вительствами зарубежных банков.

Начиная с 1989 г. новая правовая система создала общие рамки функцио нирования двухуровневой банковской системы, состоящей из центрального и коммерческих банков. В результате банковской реформы 1989 г. НБП прекра тил непосредственное кредитование, открытие банковских счетов и ведение расчтов для субъектов народного хозяйства. Эти задачи перешли к вновь соз данным коммерческим банкам.


Одной из задач НБП стал контроль над деятельностью банков, отделов и представительств заграничных банков. С этой целью в структуре НБП был соз дан Департамент Банковского Надзора, который функционировал до конца 1997 г. под названием Генерального Инспектората Банковского Надзора. Начи ная с января 1998 г. надзор над деятельностью банков перешел к Комиссии Банковского Надзора. Главной целью банковского надзора была гарантия безо пасности денежных средств, аккумулированных на банковских счетах, кон троль соответствия действий банков юридическим нормам и решениям о выда че разрешения на создание банка. На основании закона о надзоре над финансо вым рынком с 2008 г. произошло расширение целей деятельности банковского надзора.

Кроме гарантирования безопасности и стабильности банковской системы, а также создания климата взаимного доверия между участниками финансового рынка, к задачам надзора относится и создание инструментов, ограничивающих уровень риска и проведение действий по укреплению финансовой ситуации участников рынка. К основным действиям, предпринимаемым в рамках банков ского надзора в Польше, следует также отнести:

- проведение оценки финансовой ситуации банков;

* Автор – А. Солома (Andrzei Sooma), доктор-адъюнкт кафедры финансов и банков ского дела Варминско-Мазурского университета (Ольштын, Польша).

- исследование качества управления риском, связанным с осуществляемой деятельностью;

- исследование соответствия предоставляемых кредитов, денежных ссуд, аккредитивов, банковских гарантий и поручительств, а также эмитируемых банковских ценных бумаг регулирующими эти отношения нормами;

- анализ гарантий и срочности возврата кредитов и денежных ссуд;

- анализ придерживания определнных Комиссией Финансового Надзора норм допустимого риска в деятельности банков.

Далее изменения в структуре собственности в польском банковском секто ре нами анализируются на основании официальной статистики НБП с 1989– 2010 гг. Данные Европейского Центрального Банка и НБП были основой для определения существующего уровня участия зарубежного капитала в польском банковском секторе в некоторых странах ЕС.

1989–2001 годы В 1989 г. на базе региональных представительств НБП были созданы универсальных региональных коммерческих банков с центральными офисами в самых крупных городах Польши, которые являлись промышленными центрами и источниками потенциальных клиентов1.

Либеральная политика лицензирования новых банков, как по отношению к банкам, которые создавались на основе польского капитала, так и по отноше нию к тем, которые базировлись на заграничных средствах, создала предпосыл ки появления в 1990 г. 49 новых банков (46 – с польским капиталом и 3 – с за граничным). Благодаря реализации этой политики, действия НБП были направ лены на улучшение конкурентоспособности и увеличение доли частного капи тала, что должно было позитивно повлиять на демонополизацию банковского сектора. Период с 1990 по 1992 гг. содействовал созданию заграничных банков благодаря налоговым льготам, существующим на протяжении первых трех лет деятельности и возможности трансфера 15% прибыли.

Вместе с тем было замечено множество негативных явлений, которые при вели к ужесточению требований к субъектам, открывающим новые банки: уве личен размер минимального уставного капитала до уровня 5 млн ECU. Поэтому в 1993 г. был создан только один банк с польским капиталом, а в 1994 г. выдано одно решение о создании банка с заграничным капиталом.

К главным проблемам банков в начале 1990-х гг. стоит отнести: плохое финансовое положение их клиентов, отсутствие опыта менеджерских кадров в сфере управления кредитным риском, часто меняющиеся юридические нормы, отсутствие современной банковской инфраструктуры, большие затраты, свя Были созданы: Гданьский Банк в Гданьске, Силезийский банк в г. Катовицы, Промыш ленно-Торговый Банк в Кракове, Депозитно-Кредитный Банк в Люблине, Общественный Хозяйственный Банк в Лодзи, Великопольский Кредитный Банк в Познани, Поморский Кредитный Банк в Шецине, Общественный Кредитный Банк в Варшаве, Западный Банк в Вроцлаве. Собственные средства так называемых банков «девятки», которые изначально были государственными коммерческими банками, происходили из имущества НБП.

занные с развитием сети или низкий уровень собственных фондов и создавае мых целевых резервов.

В 1995–1997 гг. выдано 17 лицензий, в т.ч. 9 – для банков с участием за граничного капитала. Высокий минимум капитала, требуемый при получении лицензии, ограничивал возможность создания банков с исключительно поль ским капиталом. Процессы изменений в собственности и консолидация в поль ском банковском секторе до 1997 г. проходили, главным образом, в форме слияний малых банков и зачастую имели санационный характер. Эти операции контролировались НБП, который часто ставил условие финансового участия за граничного инвестора в санации какого-нибудь банка взамен на выдачу лицен зии или согласия на покупку контрольного пакета акций внутреннего банка.

Количество банков в 1990-х гг. систематически уменьшалась (таблица 1.12).

Следует отметить, что в 1992–2001 гг. в Польше было выдано 50 разреше ний на деятельность представительств заграничных банков, которые в отличие от собственно банков не могли выполнять банковских функций [13]. Количест во фактически функционирующих представительств в указанный период часто менялось по причине слияний и поглощений банков или же создания на терри тории Польши заграничных банков.

Таблица 1.12. Количество банков в Польше и доля отдельных банковских групп в банковском секторе в период 1993–2001 гг.

Годы 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 Коммерческие банки, в т.ч.: 87 82 81 81 83 83 77 73 С преобладанием государственного 29 29 27 24 15 13 7 7 капитала*, в т.ч.

- составляющие непосредственную 16 15 13 8 6 6 3 3 собственность государства** - составляющие посредственную 11 11 11 13 8 7 4 4 собственность государства - являющиеся собственностью НБП 2 3 3 3 1 0 0 0 С преобладанием частного капита 58 53 54 57 68 70 70 67 ла, в т.ч.:

- с преобладанием польского капи 48 42 36 32 39 39 31 20 тала - с преобладающей долей загранич 10 11 18 25 29 31 39 47 ного капитала Кооперативные банки (в 100% с 1 653 1 612 1 510 1 394 1 295 1 189 781 680 преобладанием польского капитала) Итого: банковский сектор 1 740 1 694 1 591 1 475 1 378 1 272 858 753 * Банки, в которых государство, государственные юридические лица или НБП имеют пакет акций, дающий право как минимум на 50% +1 голос на общем собрании акционеров.

** Банки, в которых непосредственно государство имеет пакет акций, разрешающий иметь 50%+1 голос на общем собрании акционеров.

Источник: Sytuacja finansowa bankw w 2006 r. Synteza. – Warszawa: NBP GINB, 2007.

Присутствие заграничных банков в Польше требовало от них приспосаб ливания к деятельности с польским капиталом. В общем польские банки пока зали себя с хорошей стороны в плане структурных изменений, а принуждение их к конкурированию ускорило акклиматизационные процессы к мировым тен денциям на глобальных финансовых рынках. При этом часто подчркивается, что заграничные институты выполнили роль катализатора изменений в этом секторе в 1990-х гг. [4].

Примером изменений в собственности польской банковской системы был процесс приватизации банков из так называемой «девятки». Изначально они имели форму государственных банков на базе НБП. После переформирования их в 1991 г. в государственные общества политика приватизации предусматри вала привлечение для них стратегического инвестора, который приобрл бы па кет не больше чем 30% акций, и в то же время государство удержало бы в своих руках 305 акций. Остальные акции могли быть проданы в рамках общественно го предложения (часть была предназначена для сотрудников). Благодаря такому решению в 1993–1994 гг. была проведена приватизация Силезского Банка и банка WBK. С остальными банками, входящими в группу «девятки», были про ведены подобные действия в 1995–1999 гг. С точки зрения развития польской банковской системы, важной датой является 2001 г., когда был закончен про цесс консолидации 9 коммерческих банков, выделенных в 1989 г. из структур НБП. В последующие годы проходил процесс концентрации услуг в главных банках и увеличение заграничного капитала в активах этого сектора. Стоит за метить, что банки с преимущественно польским капиталом показали высокую адаптационную способность. Они пополнили сво предложение, затратили зна чительные средства на компьютеризацию, развитие современной банковской инфраструктуры, приспособили свою организационную структуру к требовани ям рыночной экономики и постепенно повышают качество услуг.

2002–2009 гг.

Динамичные изменения в экономике, глобализация финансовых рынков, изменяющиеся потребности клиентов, экономическое состояние банков и необ ходимость приспособления внутренних юридических норм к правилам ЕС яв лялись главными причинами принятия новых законов. В результате после 2001 г.

кредитный институт, планирующий вести деятельность на территории Польши, сообщает об этом в отечественные органы надзора, которые затем передают информацию Комиссии Банковского Надзора. В свою очередь, принятие стан дартов Центрального Европейского Банка функционирования монетарной ста тистики привело к тому, что с января 2005 г. денежные институты в Польше со стоят из:

- Центрального банка;

- кредитных институтов, в т.ч. коммерческих банков, кооперативных бан ков, кооперативных накопительно-кредитных банков (SKOK-и);

- фондов денежного рынка [2].


В 2004 г. Польша стала членом Европейского Союза, а НБП вошел в состав Европейской Системы Центральных Банков. Задачей НБП в процессе интегра ции польской банковской системы с финансовым рынком ЕС стала гарантия стабильности финансовой системы и деятельность в соответствии с юридиче скими требованиями ЕС, касающихся правил свободного трансфера капитала и свободного рынка услуг.

В результате этого на польском финансовом рынке с 2004 г. начало систе матически увеличиваться количество отделений кредитных институтов, осуще ствляющих операционную деятельность (таблица 1.13).

Таблица 1.13. Количество банков в Польше в 2002–2009 гг.

Годы 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Банки, ведущие операционную деятель 59 58 57 61 63 64 70 ность в Польше Коммерческие банки, в т.ч.: 59 58 54 54 51 50 52 С преобладанием государственного капи 7 6 5 4 4 4 4 тала, в т.ч.:

- составляющие непосредственную собст 3 3 2 2 2 2 2 венность государства – составляющие посредственную собст 4 3 3 2 2 2 2 венность государства – являющиеся собственностью НБП 0 0 0 0 0 0 0 С преобладанием частного капитала, 52 52 49 50 47 46 48 в т.ч.:

- с преобладанием польского капитала 7 6 8 7 7 6 6 - с преобладающей долей заграничного 45 46 41 43 40 40 42 капитала Отделения кредитных институций x x 3 7 12 14 18 Кооперативные банки 605 600 596 588 584 581 579 Итого: банковский сектор 664 658 653 649 647 645 649 Источник: Raport o sytuacji bankw w 2009 r.: Urzd Komisji Nadzoru Finansowego. – Warszawa, 2010.

Последующие изменения банковского права в 2007 г. привели к полному переносу в польскую банковскую систему норм директив 2006/48/WE (об орга низации и ведении деятельности кредитными институтами) и директивы 2006/49/WE (о капитальной адекватности инвестиционных фирм и кредитных институтов), которые в совокупности называются директивой CRD (Capital Requirements Directive).

Директива CRD является введением в европейскую систему так называе мого Нового Капитального Договора (НКД, который также называется Базель ским договором II), который был принят в 2004 г. Базельским комитетом по банковскому надзору. НКД представляет собой собрание рекомендаций в сфере управления банковским риском и удержания безопасного уровня капитала. Це лью введения НКД было стремление к укреплению стабильности международ ной финансовой системы, гарантия равной конкуренции между банками, а так же пропаганда роста качества управления риском [8].

Непосредственно перед финансовым кризисом 2008–2009 гг. ключевым фактором стабильности польской системы стало поддержание общественного доверия к финансовой системе и к е отдельным институтам. В кризисной си туации управление доверием часто является стратегической проблемой, кото рую должна решать каждая организация [1].

В этот период также снизилась активность на денежном и межбанковском рынках, а также доверие, сначала между банками, а затем между банками и кли ентами. В такой ситуации важной задачей государственных институтов было осуществление действий, направленных на организацию доступа внутренних субъектов к источникам финансирования (злотым и зарубежным валютам), а также непосредственный контроль над поддержанием стандартов управления ликвидностью в банках. Основой польского регулирования в сфере краткосроч ной ликвидности банков является концепция time-to-wall, которая означает, что каждый банк должен быть готов к нормальному функционированию на протя жении 30 дней без необходимости получения помощи извне. Банки обязались осуществлять измерение показателей ликвидности и составлять соответствую щую отчетность1. С целью повышения ликвидности национальных банков НБП в 2008–2009 гг. использовал операции валютных свопов, ввл некоторые упроще ния в ломбардный кредит, провл предварительный выкуп своих облигаций, на ходящихся в портфелях банков, уменьшил норму обязательных резервов до 3%.

Оценка участия заграничного капитала в польском банковском секторе После вступления Польши в ЕС последующая либерализация междуна родных трансфертов капиталов привела к тому, что уже в 2006 г. доля банков с преобладающим зарубежным капиталом в активах польского банковского сек тора составляла 66,6%. Этот уровень был близок к среднему десяти «новопри нятых» стран ЕС (66,4%), это следует считать позитивным фактором на фоне стран, в которых практически не осталось банков, имеющих национальный ста тус (во внутреннем капитале), например, Эстония (99,3%) или Чехия (96,2%) (рис. 1.13).

Для развития финансового рынка и рыночной экономики в Польше важ ным является вопрос экспансии зарубежных банков. Существует взгляд, со гласно которому в период глобализации проблема происхождения капитала финансовых институтов или занимаемая доля в рынке не имеют принципиаль ного значения. С другой стороны, имеется прямо противоположный подход к этому вопросу, согласно которому чрезмерное участие заграничных инвесторов в банковской системе страны создат большую угрозу. Международные иссле дования, касающиеся роли заграничных банков в финансовой системе страны, дают неоднозначные результаты.

Нормы были введены в Польше с середины 2008 г. на основании решения 9/2007 Ко миссии Банковского Надзора от 13 марта 2007 г. об установлении обязующих банки норм ликвидности.

99, 96, 100 89, 89, 71, 66, 62, 52, 27, 20 9, Litwa Malta Sowenia Wgry Sowacja Estonia otwa Cypr Czechy Polska Рис. 1.13. Доля банков с преобладанием зарубежного капитала в активах (%) Источник: EBC, GINB NBP, данные за 2005 г., для Польши – за 2006 г.

С одной стороны, обращается внимание на то, что присутствие загранич ных банков приводит к уменьшению цены банковских услуг и развитию бан ковской системы. Но, с другой стороны, борьба за клиентов приводит к тому, что менее эффективные и более слабые в капитальном отношении националь ные банки принимают более рискованные решения, которые становятся глав ной причиной их последующего банкротства.

Обращается внимание и на то, что доля кредитов для сектора малых и средних предприятий в активах крупных банков (а, прежде всего, именно они действуют в глобальном масштабе), по сравнению с малыми, значительно меньше, что может привести к значительным трудностям доступа к капиталу субъектами, относящимися к этой группе предприятий [6].

Другими аргументами в пользу присутствия зарубежного капитала в бан ковской системе принимающей страны, являются:

упрощение доступа к капиталу, который может финансировать мест ные проекты, а также упрощение получения дополнительных фондов от материнской фирмы или из заграничных финансовых рынков;

улучшение качества финансовых услуг и доступа к ним в банковской системе, что происходит как благодаря деятельности самих банков, на ходящихся под контролем заграничного капитала, так и в результате стремления местных банков к повышению своих стандартов с целью конкурирования с заграничными финансовыми субъектами;

улучшение инфраструктуры финансовой системы, появление междуна родных стандартов в сфере бухгалтерии, норм безопасности, надзора, а также новые методы управления риском [5].

Внимание также обращается на угрозы, возникающие в результате экспан сии зарубежных банков на местные рынки:

возможность быстрого трансферта инвестированного капитала и выход из развивающихся рынков, что заметно проявляется в кризисные пе риоды;

рост риска, которому подвергаются внутренние банки по причине того, что заграничные банки, в первую очередь, выбирают и обслуживают самых лучших клиентов, оставляя остальных (более рискованных и ме нее прибыльных) местным финансовым институтам. Те, в свою очередь, ведя конкурентную борьбу, предлагают таким клиентам продукты, не имея соответственно хорошо развитых систем управления риском;

заграничные банки охотнее финансируют филиалы заграничных хозяй ственных субъектов, особенно из собственной страны. От такой поли тики страдают предприятия местного рынка. Такие банки не всегда принимают участие в финансировании крупных внутренних инфра структурных проектов. Поэтому противники чрезмерного наплыва за граничного капитала в экономику утверждают, что финансовый сектор, как стратегическая отрасль развития страны, должна контролироваться исключительно внутренними инвесторами.

Таблица 1.14. Зарубежные инвесторы (по странам происхождения) в Польше в 2009 г.

Количество контролируемых банков Доля в активах сектора (%) и отделений кредитных институтов Италия 4 13, Германия 10 9, Голландия 4 8, США 5 7, Бельгия 4 5, Ирландия 2 4, Франция 9 4, Португалия 3 4, Греция 3 2, Швеция 1 2, Австрия 1 2, Испания 2 1, Норвегия 1 0, Дания 2 0, Япония 2 0, Великобритания 2 0, Люксембург 1 0, Остальные 1 0, Вместе 57 68, - в т.ч. из стран ЕС 49 59, Источник: Raport o sytuacji bankw w 2009 r.: Urzd Komisji Nadzoru Finansowego. – Warszawa, 2010.

Причины, склонившие заграничные банки к присутствию на польском рынке, можно разделить на внутренние, особенно те, которые связаны с госу дарственной политикой приватизации или потенциалом польского рынка для зарубежных инвесторов, и внешние – к которым относятся, прежде всего, про цессы глобализации финансовых рынков. Банковские услуги, в некотором смысле, всегда были глобальными. Глобализация в банковском секторе стиму лировалась как внутренним регулированием, так и желанием следовать за кли ентом. Примером здесь может быть развитие международных банковских услуг американских банков. Ограничения этой деятельности, которые выходили за рамки одного штата, удерживали развитие американских банков, а ограниче ния, касающиеся возможности рефинансирования кредитной деятельности, приводили к заграничной экспансии [7]. Стоит также отметить, что первым за граничным банком в Польше был АО Американский Банк в Польше, созданный в 1989 г. В конце 2009 г. операционную деятельность в Польше осуществляли 643 банка (49 коммерческих и 576 кооперативных) и 18 отделений кредитных институтов, а в банковском секторе присутствовали инвесторы из 18 стран, контролируя 39 коммерческих банка. Доминирующую роль играли итальянские инвесторы, контролируя 13,3% активов этого сектора;

за ними идут немецкие, голландские и американские инвесторы (таблица 1.14). В итоге зарубежный ка питал контролировал 68,1% активов банковского сектора.

Структура собственности польского банковского сектора свидетельствует о значительной диверсификации происхождения стратегического инвестора, что следует оценить позитивно, поскольку благодаря этому банковский сектор является относительно стойким перед лицом негативных кризисных явлений, которые могут возникнуть в странах зарубежных инвесторов. Не лишне также отметить факт, что на бирже ценных бумаг в Варшаве котируются акции самых крупных банков, что существенно увеличивает транспарентность польского банковского сектора2.

С точки зрения размера активов, а также по отношению к ВВП, польский банковский сектор является небольшим на фоне стран «старого» ЕС, но, с дру гой стороны, самым большим среди новых стран ЕС (таблица 1.15). Это указы вает на относительно небольшую долю банковского сектора в экономике, а также на большой потенциал роста этого сектора. Некоторые параметры поль ского банковского сектора (например, концентрация сектора) находятся на среднем уровне стран ЕС.

Американские банки часто являются пионерами «входа» на восходящие рынки, напри мер, финансовый холдинг Citigroup имеет более 100 млн клиентов в 100 странах мира, 74 американских банка присутствуют в различной форме вне границ американского го сударства. С другой стороны, в США (согласно статистике ФРС) деятельность ведут бо лее 300 заграничных банков [3].

В конце 2008 г. на Бирже ценных бумаг котировались акции 14 банков, общая стои мость активов которых составляла 63,7% активов всего сектора [9].

Таблица 1.15. Польский банковский сектор на фоне некоторых стран ЕС на конец 2008 г.

Количество Концентрация Активы Доля активов отделений сектора, измеряемая (млрд банковского на 1 млн жителей долей 5 самых евро) сктора в ВВП (%) больших банков (%) Австрия 509 39 1 068 Болгария 794 57 37 Кипр 1 165 64 118 Чехия 191 62 155 Дания 399 66 1 092 Греция 365 70 462 Испания 1 010 42 3 381 Ирландия 202 56 1 412 Латвия 290 81 27 Люксембург 469 27 932 2 Германия 481 23 7 875 Польша 339 44 263 Португалия 601 69 482 Словакия 233 72 66 Швеция 220 62 900 Венгрия 350 55 125 Великобритания 205 37 8 840 Средняя для 27 стран ЕС 478 44 x Источник: Structural indicators for the EU banking sector. – ECB, 2010.

Оценивая роль зарубежных банков, ведущих деятельность в Польше, стоит отметить, что они соблюдают нормы польского банковского права, платят на логи, несут экономический риск, трудоустраивают польских работников, об служивают клиентов из разных сегментов, а прямые иностранные инвестиции в банковском секторе не ухудшают платжный баланс страны.

Присутствие заграничных инвесторов свидетельствует об их доверии к польскому финансовому рынку, его привлекательности и потенциале к развитию.

Не умаляя прочие позитивные моменты, такие как трансферт know-how в сфере новых услуг, управление банком, современные банковские электронные системы и т.п., вс же приходится признать, что финансовый кризис 2007– 2009 гг. продемонстрировал, что отнюдь не всегда их деятельность оказывается транспарентной для польских клиентов [11].

Немаловажно также и то, что на приватизационные процессы в период экономической трансформации, в т.ч. и в банковском секторе, оказали влияние на социальные и политические факторы. Лидеры некоторых политических пар тий поддерживали взгляды противников прихода зарубежного капитала, ка сающиеся продажи народного имущества или утраты национальной самобыт ности банковского сектора.

Ускоряющиеся процессы глобализации привели к тому, что проблема стратегии и политика безопасности польской банковской системы коснулась противоречий, связанных с масштабом отношений между тем, что принадлежит Польше, и тем – что загранице. Это, естественно, является сложной проблемой.

В Польше возобладал взгляд, согласно которому, для развития и стабильности банковской системы необходимо как присутствие малых и средних банков, контролируемых отечественным капиталом, так и функционирование зарубеж ных финансовых институтов.

Как видно на примере Польши, процессы глобализации по отношению к банковской системе, не исключили так называемой регионализации, понимае мой как ситуация, в которой, кроме глобальных банков, находится место также и для банков местных. Такую роль в Польше играют, например, кооперативные банки, которые в отличие от коммерческих банков продолжают оставаться соб ственностью польского капитала.

Библиографический список 1. Buszko A. Kreowanie wiedzy w przedsibiorstwie budowlanym. – Toru: TNOIK, 2010.

2. Capiga M. Dziaalno kredytowa monetarnych instytucji finansowych. – Warszawa: Difin, 2006.

3. Cecchetti S.G. Money, banking and financial markets. – New York: McGraw-Hill, 2006.

4. Flejterski S., wiecka B. Elementy finansw i bankowoci. – Warszawa:

CEDEWU, 2006.

5. Fuchs M. Building trust: developing the Russian financial sector. – Washington:

Word Bank, 2002.

6. Heffernan S. Modern banking. – Chichester: John Wiley & Sons, 2005.

7. Matthews K., Thompson J. The economics of banking. – Chichester: John Wiley & Sons, 2005.

8. Raport o sytuacji bankw w 2007 roku. Urzd Komisji Nadzoru Bankowego. – Warszawa, 2008.

9. Raport o sytuacji bankw w 2008 roku. Urzd Komisji Nadzoru Bankowego. – Warszawa, 2009.

10. Raport o sytuacji bankw w 2009 r. Urzd Komisji Nadzoru Finansowego. – Warszawa, 2010.

11. Sooma A. Kryteria wyboru banku preferowane przez wacicieli mikro i maych przedsibiorstw na Warmii i Mazurach. – Toru: TNOIK, 2010.

12. Structural indicators for the EU banking sector. ECB, 2010.

13. System bankowy w Polsce w latach dziewidziesitych. NBP, 2001.

14. Sytuacja finansowa bankw w 2006r. Synteza. NBP GINB. – Warszawa, 2007.

15. Ustawa z dnia 29 sierpnia 1997 r. Prawo bankowe z pn. zm. (Dz.U. z 2009 r., nr 201, poz. 1540).

1.5. РАЗВИТИЕ РОЗНИЧНЫХ БАНКОВСКИХ УСЛУГ В ПЕРИОД СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКИХ ПЕРЕМЕН* Сфера розничных банковских услуг С формальной стороны розничный бэнкинг рассматривается как предос тавление типичных депозитно-кредитных услуг домашним хозяйствам, а также иногда – малым и средним предприятиям. Одной из ключевых функций ком мерческих банков в экономике является возможность мобилизации накоплений граждан.

Стоимость депозитов (таблица 1.16) нефинансовых институтов в польском банковском секторе до 2007 г. превышала стоимость кредитов (задолженности).

На протяжении последующих лет произошло значительное увеличение креди тов, особенно розничного бэнкинга (домашним хозяйствам). Этому росту не сопутствовал столько же значимый рост депозитов. При этом рост стоимости кредитов, особенно в 2008–2009 гг. был мотивирован ослабленной польской валютой, что привело к росту задолженности в заграничных валютах, особенно в швейцарских франках.

Таблица 1.16. Кредиты и депозиты домашних хозяйств и предприятий в польском банковском секторе (в млрд злотых) 2004 г. 2005 г. 2006 г. 2007 г. 2008 г. 2009 г.

Кредиты домашних хозяйств* 110 144 173 254 368,6 412, в т.ч. юридических лиц 85 107 150 206 315 Кредиты предприятий 120 125 140 171 222,6 212, Депозиты домашних хозяйств* 262,4 330,8 379, Депозиты предприятий 144,8 145,4 * Входит в сферу розничного бэнкинга.

Составлено на основании Главного Комитета статистики.

Накопление депозитов граждан относится к пассивным операциям деятель ности банка. Все денежные средства домашних хозяйств, аккумулированные на банковских счетах, можно разделить на две основные категории депозитов:

- текущие депозиты (avista) – денежные средства, которые находятся в банке на протяжении неопределенного времени и которые могут быть сняты с бан ковского счета в любую минуту без потери соответствующих процентов;

- срочные депозиты – денежные средства, которые вкладываются в банк на заранее установленный клиентом срок. Снятие клиентом части средств с такого депозита порождает финансовые последствия в виде снижения или утраты на копившихся процентов.

Текущие депозиты характеризуются относительно низкими процентными ставками на вклады, а в некоторых высокоразвитых странах на такие депозиты * Автор – М. Штуро (Marek Szturo), доктор-адъюнкт кафедры финансов и банковско го дела Варминско-Мазурского университета (Ольштын, Польша).

вообще нет процентных ставок. Причиной низких процентных ставок текущих депозитов является постоянно меняющееся сальдо на счете клиента. Для банков ведение счетов, на которых находятся текущие депозиты, имеет существенное значение, поскольку связывает клиента с банком, стимулирует клиента к ис пользованию банковских продуктов и услуг, а более того – собранные на счетах денежные средства являют собой источник относительно дешевого капитала в банках (с точки зрения низких процентных ставок по депозитам).

Виды текущих депозитов:

Депозит avista Вклады клиентов ависта доступны в любой момент, и, как правило, про центные ставки по ним низки или вообще отсутствуют. Депозиты ависта имеют высокую ликвидность, и с этой точки зрения очень похожи на наличные сред ства.

Сберегательные книжки Сберегательная книжка является доказательством заключения договора о вложении сбережений до востребования. Сберегательные книжки дают воз можность их владельцам изымать вложенные денежные средства в любой мо мент, и если они выплачиваются отделением, в котором ведется сберегатель ный счет – то в любом размере. Выплаты, производимые другим отделением банка, на почте или банками, с которыми банк подписал договор о взаимном обслуживании сберегательного оборота, реализуются до определенной суммы.

В банковской практике существуют следующие виды сберегательных книжек:



Pages:     | 1 || 3 | 4 |   ...   | 6 |
 





 
© 2013 www.libed.ru - «Бесплатная библиотека научно-практических конференций»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.