авторефераты диссертаций БЕСПЛАТНАЯ БИБЛИОТЕКА РОССИИ

КОНФЕРЕНЦИИ, КНИГИ, ПОСОБИЯ, НАУЧНЫЕ ИЗДАНИЯ

<< ГЛАВНАЯ
АГРОИНЖЕНЕРИЯ
АСТРОНОМИЯ
БЕЗОПАСНОСТЬ
БИОЛОГИЯ
ЗЕМЛЯ
ИНФОРМАТИКА
ИСКУССТВОВЕДЕНИЕ
ИСТОРИЯ
КУЛЬТУРОЛОГИЯ
МАШИНОСТРОЕНИЕ
МЕДИЦИНА
МЕТАЛЛУРГИЯ
МЕХАНИКА
ПЕДАГОГИКА
ПОЛИТИКА
ПРИБОРОСТРОЕНИЕ
ПРОДОВОЛЬСТВИЕ
ПСИХОЛОГИЯ
РАДИОТЕХНИКА
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО
СОЦИОЛОГИЯ
СТРОИТЕЛЬСТВО
ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ
ТРАНСПОРТ
ФАРМАЦЕВТИКА
ФИЗИКА
ФИЗИОЛОГИЯ
ФИЛОЛОГИЯ
ФИЛОСОФИЯ
ХИМИЯ
ЭКОНОМИКА
ЭЛЕКТРОТЕХНИКА
ЭНЕРГЕТИКА
ЮРИСПРУДЕНЦИЯ
ЯЗЫКОЗНАНИЕ
РАЗНОЕ
КОНТАКТЫ


Pages:     | 1 || 3 |

«МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ЭКОНОМИКИ, СТАТИСТИКИ И ИНФОРМАТИКИ (МЭСИ) Егорова Лариса ...»

-- [ Страница 2 ] --

Соколова Е.С. Бухгалтерское дело. – М.: ФБК-ПРЕСС, 2003.

реализация и контроль исполнения разработанной программы действий;

отслеживание промежуточных результатов деятельности;

анализ степени достижения конечного результата и формулиро вание выводов.

3) Характерные действия по переходу из фазы кризисного состо яния предприятия в фазу его роста (обновления), обусловленному объективными закономерностями циклического развития деятельно сти хозяйственных субъектов. К таким действиям, по нашему мнению, целесообразно отнести:

исследование степени глубины кризисного состояния предприя тия и его последствий;

выявление причин возникновения кризиса и факторов, оказы вающих влияние на деятельность субъекта;

изучение методических и практических аспектов процесса фи нансового оздоровления в целом и хозяйствующих субъектов, принадлежащих к конкретной отрасли экономики, в частности;

поиск путей, позволяющих стабилизировать состояние предпри ятия и выйти на новый уровень развития.

Вышеприведенные предпосылки позволили автору, обобщив ре зультаты существующих в данной области теоретических и практиче ских исследований, разработать и апробировать в практической дея тельности методику финансового оздоровления авиастроительного предприятия, включающую комплексную реализацию мероприятий, сгруппированных в четыре основных этапа:

1 – подготовительный этап;

2 – аналитический этап;

3 – реализационный этап;

4 – заключительный этап.

Модель, характеризующая основные мероприятия по финансо вому оздоровлению авиастроительного предприятия, предусмотрен ные методикой, представлена на рис.3.

Основными задачами подготовительного этапа являются:

определение субъекта управления процессом;

формулировка целей финансового оздоровления;

создание информационной базы, позволяющей сформировать адекватное суждение о состоянии объекта управления.

При выполнении первой задачи необходимо определить управ ляющее звено, осуществляющее руководство процессом финансового оздоровления. Поскольку от профессионализма, эффективности при нимаемых решений и контроля их исполнения в значительной степе ни определяется конечный результат, по нашему мнению, данной за даче должно присваиваться первостепенное значение. Ввиду сложно сти механизма формирования и реализации политики финансового оздоровления и временного ограничения процесса целесообразно возложить функции на команду, включающую специалистов по фи нансовому менеджменту, бухгалтерскому учету, налогообложению, антикризисному управлению, юриспруденции, причем оптимальным вариантом является включение в состав как внешних, так и внутрен них специалистов. На сегодняшний день существуют управляющие компании, специализирующиеся на антикризисном управлении и доказавшие успешность своей деятельности, поэтому их привлечение является своего рода гарантией от непрофессионализма и случайно стей в выборе инструментов реализации политики финансового оздоровления.

Одной из проблем, требующей решения, при формировании управляющей команды, является поиск источников финансирования ее деятельности, поскольку для предприятий, находящихся в состоя нии кризиса, характерна ситуация неплатежеспособности. Однако поддержка предприятий авиационной промышленности в настоящее время является элементом государственной программы, в рамках ко торой возможно решение этого вопроса. При наличии возможности выбора кандидатур из некоторого числа претендентов, команда управляющих формируется по результатам конкурса.

Еще одной задачей подготовительного этапа является определе ние целей финансового оздоровления. Под целью финансового оздо ровления, мы рассматриваем прогнозируемое желаемое состояние экономического субъекта, достигаемое путем оказания на него управ ленческого воздействия.

Формирование управляющей команды Формулирование целей финансового оздоровления Информационные источники Сбор и обработка первичной и информации, дающей адекватное представление о состоянии субъекта Анализ первичной информации.

Выявление и оценка причин кризисного состояния субъекта Разработка нескольких альтернативных вариантов программ финансового оздоровления Корректировка программ с учетом Анализ и обсуждение предложенных вариантов поправок Выбор и утверждение предпочтительного варианта программы финансового оздоровления субъекта Моделирование процесса финансового оздоровления и прогнозирование ожидаемых результатов Детализация программы финансового оздоровления с указанием сроков реализации мероприятий Формулировка задач и закрепление их за конкретными исполнителями с указанием сроков и ответственности Реализация предусмотренных мероприятий Оперативный контроль исполнения мероприятий.

Диагностика состояния субъекта.

Отслеживание промежуточных результатов Корректировка задач Анализ промежуточных результатов Анализ фактически достигнутых результатов.

Оценка состояния субъекта Рис. 3. Модель, характеризующая состав методики финансового оздоровления авиастроительного предприятия Таблица Характеристика целей финансового оздоровления экономического субъекта Характеристика Цель Политика Временной состояния субъекта финансового период, оздоровления месяцев 1 2 3 Критическое Купирование кризисной ситуации с целью Оперативное 1– предотвращения банкротства управление Опасное Восстановление платежеспособности и Тактическое 3– возможности погашения просроченной управление кредиторской задолженности Удовлетворительное Стабилизация финансовой устойчивости Стратегическое 6– с перспективой экономического роста управление Поскольку «содержание цели зависит от объективных законов действительности, реальных возможностей субъекта и применяемых средств»27 в каждом конкретном случае четкое определение цели фор мулируется индивидуально, однако в общем случае, цель финансового оздоровления предопределяется характеристикой состояния субъекта.

В таблице 2 представлены характеристика целей финансового оздо ровления экономических субъектов и общие признаки, дающие крат кое описание типов состояний предприятий при определении целей финансового оздоровления, рассматриваемых с точки зрения угрозы признания их неплатежеспособными (банкротами). При выделении признаков, характеризующих состояние предприятия, использованы материалы «Правил проведения арбитражным управляющим финан сового анализа»28. На практике применяются различные расчетные по казатели, используемые для анализа и определения степени глубины кризисного состояния конкретного предприятия, которые позволяют также провести группировку и рейтинговую оценку выбранной сово купности. Так, Донцовой Л.В. и Никифоровой Н.А.29 предложена ше стиклассная группировка предприятий в соответствии с их финансо вым состоянием от предприятий с хорошим запасом финансовой устойчивости до фактически несостоятельных предприятий с опреде лением строгих критерий отнесения к соответствующему классу по глубине несостоятельности. Классифицирование финансового состоя Советский энциклопедический словарь. – М.: Советская энциклопедия, 1980.

«Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа», утвержде ны Постановлением Правительства РФ от 25.06.2003г. № 367.

29 Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. – М: Инфра-М, 2005.

ния экономических субъектов на четыре типа по степени их финансо вой устойчивости (абсолютная устойчивость, нормальная устойчи вость, неустойчивое финансовое состояние, кризисное финансовое со стояние) предложено Шереметом А.Д. Используемые для определения состояния предприятия ин струменты экономического анализа изложены ниже, при характери стике аналитического этапа процесса финансового оздоровления хо зяйствующего субъекта.

При определения временного периода, сроки приведены исходя из существующей практики финансового оздоровления. Например, Г.Б. Юн31 считает, что «… для кризисной ситуации установлен период ограничения во времени развития процесса, равный девяноста дням… Период более продолжительный, чем девяносто дней, будет характе ризоваться переходом экономики предприятия в зону кризисного со стояния…». Косвенно вышеуказанные сроки вытекают из Постанов ления Правительства РФ от 20 мая 1994 г. № 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий», в котором при расчете коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности в качестве периода восстановления пла тежеспособности принимается срок шесть месяцев, в качестве периода утраты платежеспособности – три месяца.

Таким образом, исходя из реального состояния экономического субъекта, определяется перспективная цель финансового оздоровле ния, детализируемая впоследствии рядом процедур.

Следующей задачей подготовительного этапа методики финан сового оздоровления является формирование информационной базы, позволяющей принимать разнородные управленческие решения в отношении предприятия. Одной из проблем на данном этапе являет ся обобщение в течение ограниченного промежутка времени досто верной информации, отражающей различные аспекты деятельности хозяйствующего субъекта и достаточной для моделирования процесса его финансового оздоровления. Отсутствие в ряде случаев на пред приятиях автоматизированных информационных систем не только затрудняет процедуры сбора и обработки информации, но и влечет за собой необходимость затягивания процесса, а также возможность по явления недостоверных, ошибочных данных. Поскольку вопросы ин формационного обеспечения финансового оздоровления представ Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. – М.: Инфра-М, 1999.

Юн Г.Б. Методология антикризисного управления. – М.: Дело, 2004.

ляют определенный блок проблем, они изложены в следующей главе исследования.

Аналитический этап методики финансового оздоровления хо зяйствующего субъекта предполагает выполнение следующих задач:

анализ первичной информации с целью выявления причин воз никновения кризисного состояния;

разработка нескольких альтернативных вариантов программ финансового оздоровления;

анализ и обсуждение предложенных вариантов программ;

выбор и утверждение наиболее предпочтительного варианта программы финансового оздоровления;

моделирование процесса финансового оздоровления и прогно зирование ожидаемых результатов.

Целью реализации первой задачи аналитического этапа является исследование степени глубины кризисного состояния, выявление причин его возникновения, определение влияния факторов. Выпол нение аналитических процедур позволяет акцентировать внимание на наиболее проблемных вопросах, наметить пути вывода предприя тия на новый уровень развития. В современной экономической лите ратуре достаточно широко изложены методические аспекты эконо мического анализа, позволяющие сформировать адекватное мнение по интересующим вопросам. В общем случае инструментарий анали тических процедур разделяется на следующие виды:

финансово-экономический анализ;

управленческий анализ;

факторный анализ.

При проведении анализа финансово-экономического состояния хозяйствующего субъекта в основном используют количественную оценку, предполагающую расчет абсолютных и относительных пока зателей. Значение анализа финансово-экономического состояния предприятия состоит в том, что «…он является той базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия»32. Основ ными составляющими финансово-экономического анализа являются:

анализ бухгалтерской отчетности;

горизонтальный анализ;

вертикальный анализ;

«Методические рекомендации по разработке финансовой политики предприятия», утвержденные приказом Министерства экономики Российской Федерации от 1.10.1997 г.

№ 118.

трендовый анализ;

расчет финансовых коэффициентов.

Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности предполагает изучение абсолютных показателей отчетных форм, характеризующих состав и структуру имущества хозяйствующего субъекта, источников его формирования, результатов деятельности. Горизонтальный (вре менной) анализ заключается в сравнении аналогичных показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности субъекта за предыдущий от четный период. Вертикальный (структурный) анализ проводится с целью расчета удельного веса отдельных показателей отчетности в итоговом показателе. Трендовый анализ предусматривает сопоставле ние каждого показателя отчетности за ряд лет с целью выявления тен денции (тренда) их формирования. Расчет финансовых коэффициен тов включает относительные показатели ликвидности, платежеспо собности, финансовой устойчивости, деловой активности и др.

Информационными источниками при проведении финансового анализа являются:

данные бухгалтерской, статистической и налоговой отчетности хозяйствующего субъекта и его обособленных структурных под разделений;

материалы аудиторских и налоговых проверок;

положения, определяющие учетную политику организации;

нормативные правовые акты, регламентирующие хозяйствен ную деятельность организации и др.

При проведении финансового анализа необходимо руковод ствоваться принципам полноты и достоверности, в соответствии с ко торыми в ходе проведения анализа используются документально под твержденные данные, заключения и выводы основываются на расче тах и реальных фактах33.

Данные, сформированные в результате проведения финансово экономического анализа, должны характеризовать:

имущественное положение экономического субъекта;

динамику производственных показателей (объемов производства и продаж, степень использования производственных мощностей и др.);

финансовое состояние предприятия (оценку ликвидности, пла тежеспособности и финансовой устойчивости, деловой активно сти, прибыльности, рентабельности и др.).

«Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа», утвержде ны Постановлением Правительства РФ от 25.06.2003 г. № 367.

При диагностировании проблем, возникших на предприятии и приведших к его кризисному состоянию, большое внимание уделяет ся внутреннему (управленческому) анализу. Инструментарий его весьма разнообразен, поскольку используются методы экономическо го, финансового, статистического, маркетингового анализов. Наибо лее часто управленческий анализ включает:

анализ поведения затрат;

анализ соотношения «затрат – объема продаж – прибыли»;

анализ безубыточности;

сегментарный анализ;

анализ себестоимости продукции (работ, услуг) и др.

Управленческий анализ в наибольшей степени отвечает задачам аналитического этапа процесса финансового оздоровления, посколь ку «способствует решению таких вопросов, как обоснование альтер натив и отсев нерациональных, сравнение и выбор наиболее предпо чтительных вариантов, анализ ожидаемых результатов»34.

Факторный анализ проводится с целью определения влияния различных факторов на финансовое состояние и результаты деятель ности анализируемого хозяйственного субъекта. Факторный анализ оперирует различными приемами и методами, такими как индексный метод, дифференцирование, метод цепных подстановок, интеграль ный метод, метод экспертных оценок и др. Порядок проведения ана лиза влияния внешних и внутренних факторов на состояние пред приятия изложен во второй главе исследования.

Выводы, полученные при проведении анализа, служат основой для разработки мероприятий по финансовому оздоровлению хозяй ствующего субъекта. Оптимальное, с нашей точки зрения, решение по выводу предприятия из кризисного состояния может быть достигнуто при обсуждении нескольких предложенных вариантов. С этой целью специалистами управляющей команды с обязательным участием ру ководителей предприятия должны быть разработаны и представлены на обсуждение программы его финансового оздоровления, ориенти рованные на различные приоритетные направления (например, ди версификация производства, освоение новых географических сегмен тов, использование инструментов лизинга и другие).

Бороненкова С.А. Управленческий анализ. – М.: Финансы и статистика, 2002.

Концептуальное содержание программы финансового оздоров ления предприятия базируется на типовой структуре35 и, как правило, включает следующие разделы:

титульный лист;

исполнительское резюме, содержащее краткое изложение сущ ности программы с указанием основных направлений и меро приятий по финансовому оздоровлению;

оглавление;

описание организации;

описание бизнеса организации и состояние рынка выпускаемой продукции;

анализ финансового состояния организации и причин необхо димости его оздоровления;

маркетинговый план;

направления развития организации и пути финансового оздо ровления;

план производства, содержащий доказательства производствен ных мощностей предприятия осуществления запланированных мероприятий;

финансовый план, представляющий обоснование финансового эффекта от реализации мероприятий по финансовому оздоров лению и реальности достижения поставленной цели;

приложения.

Смысловое наполнение программы финансового оздоровления в каждом случае будет индивидуальным, однако необходимыми ее компонентами, по нашему мнению, являются:

обоснование цели финансового оздоровления;

состав и содержание мероприятий по финансовому оздоровле нию;

определение сроков;

указание источников финансирования;

разделение полномочий и ответственности специалистов по ре ализуемым мероприятиям;

возможные отступления от программы при возникновении из менений в условиях хозяйствования;

«Типовая структура программы финансового оздоровления неплатежеспособной орга низации», утверждена Приложением № 2 к приказу Минэкономики РФ, ФСФО РФ № 497/136 от 19.11.1999 г.

обоснование ожидаемого экономического эффекта и прогнози руемого финансового состояния предприятия.

После выбора и принятия окончательного варианта программы финансового оздоровления следующей задачей аналитического этапа методики является моделирование процесса и прогнозирование ожи даемых результатов.

В общем случае моделирование предполагает исследование ка ких-либо явлений, процессов или систем путем построения и изуче ния их моделей36, поэтому под моделированием процесса финансово го оздоровления предприятия, по нашему мнению, следует понимать рассмотрение практических аспектов реализации плановых меропри ятий, позволяющих достичь требуемой цели, и прогнозирование ожидаемых результатов.

Основными инструментами, позволяющими, с одной стороны, выразить в количественном выражении плановые показатели дея тельности хозяйствующего субъекта, с другой стороны, координиро вать и контролировать процесс исполнения плановых заданий, явля ются бюджеты или сметы. Так, по мнению Хорнгрена Ч.Т. и Фосте ра Дж., бюджетирование представляет собой неотъемлемую часть планирования37. В практической деятельности с целью формализации планирования деятельности предприятия используются различные виды бюджетов38: гибкие и жесткие, операционные и финансовые, те кущие и оперативные и другие. В общем случае, процесс бюджетиро вания (бюджетный цикл) состоит из следующих этапов:

определение количественных показателей, отражающих доходы, расходы и результаты деятельности субъекта;

планирование деятельности предприятия в целом и отдельные его структурных единиц (составление генерального бюджета предприятия и частных бюджетов подразделений);

разработка проекта бюджета;

обсуждение и анализ проекта бюджета, внесение корректив;

утверждение окончательного варианта бюджета и рассылка его исполняющим подразделениям.

Следует отметить, что нет принципиальных методологических отличий при составлении бюджета для стабильно действующего предприятия или для предприятия, находящегося в кризисном состо Советский энциклопедический словарь. – М.: Советская энциклопедия, 1980.

Хорнгрен Ч.Т., Фостер Дж. Бухгалтерский учет: управленческий аспект. – М.: Финансы и статистика, 2000.

38 Вахрушина М.А. Управленческий учет. – М.: Финстатинформ, 2000.

янии. В обоих случаях бюджеты должны отвечать определенным тре бованиям39:

бюджет должен быть достижимым, но требовать отдачи всех имеющихся ресурсов;

бюджет является обобщающим планом и составляется в показа телях, имеющих количественное выражение (в натуральных или денежных единицах);

лица, разрабатывающие бюджет должны нести ответственность за его исполнение;

бюджет предполагает равенство планируемых и фактических данных (отступления от плана нежелательны).

Учитывая специфику деятельности хозяйствующего субъекта, при моделировании процесса его финансового оздоровления необхо димо составить:

1) операционный бюджет, охватывающий производственную деятельность;

2) бюджет денежных поступлений и выплат, учитывающий предусмотренные программой финансового оздоровления источники поступления средств и предстоящие выплаты в погашение задолжен ности;

3) план прибылей и убытков;

4) прогнозный баланс.

Составление вышеперечисленных бюджетов позволит, во первых, иметь представление об эффективности планируемых меро приятий по финансовому оздоровлению, во-вторых, оценить ожидае мые результаты, в-третьих, контролировать порядок исполнения раз работанной программы. Составленные бюджеты должны пройти об суждение на предмет внесения возможных корректив и согласованы между специалистами управляющей команды. Окончательные вари анты бюджетов доводятся до конкретных исполнителей.

На реализационном этапе методики финансового оздоровления хозяйствующего субъекта предусматривается выполнение следующих задач:

детализация программы финансового оздоровления с указанием сроков реализации мероприятий;

формулировка задач и закрепление их за конкретными испол нителями;

реализация предусмотренных мероприятий;

Осипенкова О.П. Управленческий учет. – М.: Экзамен, 2002.

оперативный контроль исполнения мероприятий, диагностика состояния предприятия и анализ промежуточных результатов.

Данный этап предполагает реализацию на практике запланиро ванных мероприятий с целью достижения желаемого состояния пред приятия. От того, насколько профессионально будут действовать ис полнители, насколько эффективны были решения, принимаемые управляющей командой, в большей степени зависит дальнейшая судьба предприятия, поэтому в процессе финансового оздоровления необходимо осуществлять оперативный контроль его деятельности. В общем случае, реализации управленческой функции контроля на данном этапе заключается не только в отслеживании фактического исполнения планов, но и в соблюдении требований законодательства при совершаемых хозяйственных операциях, в наблюдении за нали чием и движением активов и обязательств. С учетом вышеизложенно го, считаем, что управляющей команде необходимо предусмотреть порядок проведения предварительного контроля с целью предупре ждения незаконных действий должностных лиц и пресечения эконо мически нецелесообразных операций, связанных с использованием имеющихся ресурсов. Данные решения подразумевают исключение возможности руководства принимать единолично решения, затраги вающие использование средств, заключение крупных сделок, разгра ничение функций и материальную ответственность сотрудников, осуществляющих бухгалтерский учет операций, связанных с исполь зованием материальных ресурсов организации. Оперативный кон троль предусматривает отслеживание промежуточных результатов исполнения бюджетов. Поскольку реальные условия хозяйствования влекут за собой неизбежные отступления от планов, необходимо свое временно выявлять последствия изменений деятельности с целью корректировки процедур, предусмотренных программой финансово го оздоровления. Помимо оперативного контроля специалистам управляющей команды целесообразно с заранее определенной пери одичностью проводить диагностику состояния предприятия и анализ промежуточных результатов для отслеживания влияния реализуемых мероприятий.

Заключительный этап методики финансового оздоровления вы полняет основную функцию – оценку фактически достигнутого со стояния хозяйствующего субъекта. На этом этапе проводится эконо мический анализ с целью сравнения реальных показателей деятельно сти предприятия с плановыми показателями. Оценка результативно сти проведенных мероприятий может проводиться посредством со ставления гибких бюджетов, рассчитанных исходя из нормативных плановых значений, скорректированных на фактически достигнутые результаты. При достижении положительной тенденции в изменении состояния предприятия на заключительном этапе необходимо опре делить дальнейшую политику его развития.

В заключение отметим, что реализация предложенной методики финансового оздоровления субъектов авиапромышленной отрасли позволит не только вывести предприятие из кризисного состояния и обеспечить возможности для его перспективного развития, но и сформировать комплексный антикризисный подход при управлении объектами федеральной государственной собственности исходя из основных целей, задач и принципов государственной политики РФ в сфере управления государственным сектором экономики40.

«Концепция управления государственным имуществом и приватизации в Российской Федерации» одобрена Постановлением Правительства РФ от 9.09.99 г. № 1024.

4. СИСТЕМА ИНФОРМАЦИОННОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ ФИНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОГО СУБЪЕКТА Процедуры, связанные со сбором и обработкой информации имеют большое значение для планирования и реализации процесса финансового оздоровления экономического субъекта, поскольку от качества имеющейся информации и своевременности ее представле ния зависит эффективность принимаемых решений. В общем случае под информацией следует понимать «данные, обрабатываемые таким образом, что они могут быть использованы при принятии решений… Информация и способность ее использовать являются составной ча стью хорошего менеджмента… Для принятия решений информация должна быть качественной, а это предполагает, что она: точна, свое временна, комплексна, кратка, уместна»41. Основными проблемами при подготовке информации, полезной при реализации мероприятий по финансовому оздоровлению субъекта, являются:

поиск источников качественной информации, характеризую щих как внутреннюю, так и внешнюю среду субъекта (принцип Джойгоу (Gigo principle), в соответствии с которым полезная ин формация не может быть получена из некачественных данных);

интеграция информации различных типов;

сортировка собранной информации с целью определения суще ственной и уместной информации;

ограниченность по времени подготовки информации.

Отечественными исследователями теории и практики финансо вого менеджмента выделяются различные виды информации, исполь зуемой для таких функций управления как планирование, анализ, контроль деятельности субъекта, например, Ковалевым В.В. приво дится определение информационного обеспечения процесса управ ления финансами как совокупности информационных ресурсов и способов их организации, необходимых и пригодных для реализации аналитических процедур, обеспечения финансовой стороны деятель ности компании42. Однако значительное внимание при определении информационного обеспечения управления уделяется, в основном, Э. Дж. Долан, Б.И. Домненко. Экономикс: англо-русский словарь-справочник. – М.: Ла зурь, 1994.

42 Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2004.

учетным источникам получения исходной информации о состоянии управляемого субъекта43.

Поскольку при реализации мероприятий по финансовому оздо ровлению экономического субъекта помимо исходных данных фор мируются потоки результатной и контрольной информации, по нашему мнению, следует говорить о системе информационного обес печения финансового оздоровления (СИОФО) экономического субъ екта, модель которой представлена на рис. 4.

Цель финансового оздоровления Мероприятия Анализ результатов по финансовому оздоровлению Источники Методы сбора информации и обработки Кадры Временные ресурсы Рис. 4. Модель системы информационного обеспечения финансового оздоровления экономического субъекта Система информационного обеспечения финансового оздоров ления экономического субъекта представляет собой совокупность та ких элементов, как: источники информации, кадровое обеспечение, методы сбора и обработки данных, позволяющие в течение ограни ченного времени сформировать адекватное представление о состоя нии экономического субъекта и о влиянии на него мероприятий по финансовому оздоровлению.

Источниками получения первичной информации, характери зующей внутреннюю и внешнюю среду субъекта являются: данные Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2002.

Ковалева А.М. Финансовый менеджмент. – М.: Инфра-М, 2003.

Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика. – М.: Перспектива, 2003.

учетных систем (финансового учета, управленческого учета, налого вого учета), материалы аудиторских проверок, организационно распорядительная документация, материалы, получаемые в ходе лич ных контактов с исполнителями, документы, отражающие сущность хозяйственных сделок, материалы печати, электронные информаци онные ресурсы и другие. При подготовке первичной информации необходимо акцентировать внимание на таких ее качественных ха рактеристиках, как: оперативность (ввиду ограниченности временных ресурсов), достаточность (достаточный объем информации для харак теристики среды хозяйствования субъекта и принятия эффективных решений, но не избыточность информации, отвлекающей внимание на несущественные сведения), достаточная экономичность (миними зация затрат на сбор и обработку информации).

Неотъемлемым элементом системы информационного обеспе чения финансового оздоровления экономического субъекта является ее кадровое обеспечение, поскольку от способности организовать сбор и фильтрацию информации, использовать технологию ее обработки и анализа зависит аналитичность и результативность данных, исполь зуемых при принятии решений и при оценке их эффективности.

Специалистам, занятым в процессе финансового оздоровления эко номического субъекта, необходимы знания в области финансового и антикризисного менеджмента, управленческого учета, экономическо го анализа.

В процессе финансового оздоровления экономического субъекта формируются значительные объемы информации различных видов:

качественная и количественная, учетная и внеучетная, документально подтвержденная и нет, прогнозная и фактическая, полезная и избы точная, первичная и результативная, поэтому необходимо уделять особое внимание технологии сбора и обработки информации. К ос новным методам сбора информации относятся: опрос, наблюдение, анализ документов и учетных регистров, мониторинг, метод эксперт ных оценок, тестирование, анкетирование и другие.

Значительные объемы информации, собранные на подготови тельном этапе, требуют дальнейшей обработки с целью выделения наиболее значимых и существенных данных. С этой целью нами ре комендуется сгруппировать первичную информацию, характеризу ющую условия и специфику деятельности экономического субъекта по следующим направлениям:

информация, характеризующая внутреннюю среду экономиче ского субъекта;

информация, характеризующая внешнюю среду экономическо го субъекта;

внутренние и внешние факторы, оказывающие влияние на фи нансовое состояние экономического субъекта (рис. 5).

В дальнейшем первичная информация анализируется с целью определения существующих проблем, выявления возможности их разрешения и планирования мероприятий по выводу предприятия из кризисной ситуации.

Информация, характеризующая внутреннюю среду экономическо го субъекта, может быть сегментирована по следующим направлениям.

1. Организационно-правовая характеристика:

полное наименование с указанием организационно-правовой формы (формы собственности);

дата образования;

адрес;

размер уставного капитала (фонда);

характеристика акций (количество, номинальная стоимость) – для акционерных обществ;

доля государства в составе собственных средств;

доля иностранного капитала;

сведения о наличии структурно обособленных подразделений;

сведения о наличии дочерних предприятий.

2. Организационно-управленческая структура:

описание организационной структуры управления;

выделение структурных основных единиц с указанием руково дящих должностей;

характеристика руководящего звена (перечень должностей с указанием квалификационных характеристик сотрудников);

состав внутренней информационной системы (описание ин формационных потоков, степень автоматизации).

3. Характеристика продукции:

виды производимой продукции;

потребности в продукции на рынке;

объем продукции в натуральном и стоимостном выражении;

удельный вес каждого вида продукции в совокупной выручке;

рентабельность каждого вида продукции;

описание технологического процесса;

возможность переориентации производств на иные виды про дукции.

4. Имущественный потенциал.

При подготовке информации, характеризующей имуществен ный потенциал предприятия, необходимо для получения достовер ной информации провести инвентаризацию и оценку всех видов имущества, в том числе и дебиторской задолженности Данные об имущественном потенциале группируются по сле дующим видам:

состав и стоимость нематериальных активов;

стоимость незавершенного строительства;

характеристика объектов недвижимости, входящих в имуще ственный комплекс предприятия;

площадь, местоположение земельного участка с указанием до кументов, подтверждающих права предприятия;

состав и стоимость производственного оборудования;

характеристика долгосрочных финансовых вложений;

объем и характеристика запасов (сырья и материалов, незавер шенного производства, готовой продукции).

5. Характеристика дебиторской задолженности:

величина дебиторской задолженности контрагентов и соиспол нителей;

наличие и величина задолженности государства;

наличие просроченной задолженности, а также долгов, нереаль ных для взыскания.

6. Характеристика источников формирования имущества:

величина структура собственного капитала (уставного капитала (фонда), добавочного капитала, резервного капитала, нераспре деленной прибыли (непокрытого убытка);

характеристика займов и кредитов банков;

состав и структура кредиторской задолженности;

наличие просроченной кредиторской задолженности.

7. Характеристика состава и размера доходов и расходов экономиче ского субъекта:

состав и размер постоянных и переменных расходов по обычным видам деятельности;

состав и размер прочих расходов;

состав, размер и периодичность доходов:

доля денежных средств в составе доходов.

8. Способы обработки учетной информации (учетная политика предприятия в области бухгалтерского и налогового учета):

модель формирования себестоимости продукции (работ, услуг);

способы начисления амортизации;

методы оценки запасов;

порядок распределения косвенных расходов;

порядок списания постоянных расходов.

9. Производственно-хозяйственные связи предприятия:

поставщики сырья и материалов, типы и условия договоров;

покупатели готовой продукции, условия и порядок поставки, оплаты;

соисполнители работ (услуг).

10. Маркетинговая политика:

участие в выставках;

концепция маркетинговой политики;

состав конкурентов.

11. Инновационный потенциал:

проведение научно-исследовательских работ;

наличие положительных результатов научно-исследовательских работ;

наличие патентоспособных объектов промышленной собствен ности.

12. Система внутреннего и внешнего контроля:

контроль при заключении наиболее значимых сделок;

система контроля за использованием финансовых ресурсов.

13. Характеристика кадрового состава:

численность работников;

период работы на данном предприятии;

квалификация;

возрастной состав.

Социальная инфраструктура предприятия:

наличие на балансе предприятия объектов социального назна чения.

Ввиду специфики технологии сбора и подготовки бухгалтерской информации, а, также учитывая ее ретроспективный характер, счита ем целесообразным при формировании данных, используемых для анализа финансового положения предприятия, реализацию следую щих мероприятий:

проведение полной инвентаризации имущества и финансовых обязательств с целью уточнения данных бухгалтерского учета;

определение текущей рыночной стоимости имущества (его оценка).

Инвентаризация имущества и финансовых обязательств пред приятия проводится в порядке, регламентированном нормативными документами по бухгалтерскому учету, в частности Методическими рекомендациями по инвентаризации имущества и финансовых обя зательств44. В ходе инвентаризации проверяются и документально подтверждаются наличие, состояние и оценка всех видов имущества и обязательств, отраженных на счетах бухгалтерского учета предприя тия.

Основными целями инвентаризации являются:

выявление фактического наличия имущества;

сопоставление фактического наличия имущества с данными бухгалтерского учета;

проверка полноты отражения в учете обязательств.

Под имуществом организации понимаются основные средства, нематериальные активы, капитальные затраты, финансовые вложе ния, производственные запасы, готовая продукция, товары, прочие запасы, денежные средства и прочие финансовые активы, а под фи нансовыми обязательствами – кредиторская задолженность, кредиты банков, займы и резервы. Инвентаризации подлежит все имущество организации независимо от его местонахождения и все виды финан совых обязательств. Инвентаризация расчетов с банками и другими кредитными учреждениями по ссудам, с бюджетом, покупателями, поставщиками, подотчетными лицами, работниками, депонентами, другими дебиторами и кредиторами заключается в проверке обосно ванности сумм, числящихся на счетах бухгалтерского учета. В ходе инвентаризации путем документальной проверки должны быть уста новлены:

а) правильность расчетов с банками, финансовыми, налоговыми органами, внебюджетными фондами, другими организациями, а так же со структурными подразделениями организации, выделенными на отдельные балансы;

б) правильность и обоснованность числящейся в бухгалтерском учете суммы задолженности по недостачам и хищениям;

в) правильность и обоснованность сумм дебиторской, кредитор ской и депонентской задолженности, включая суммы дебиторской и Методические рекомендации по инвентаризации имущества и финансовых обяза тельств, утверждены приказом Министерства Финансово РФ 13.06.95 г. № 49.

кредиторской задолженности, по которым истекли сроки исковой давности;

г) законность и экономическую целесообразность совершенных хозяйственных операций.

Основными источниками получения информации о составе и стоимости имущественного комплекса предприятия, о величине соб ственного капитала и обязательств являются данные синтетических счетов бухгалтерского учета, представленных в приложении 1.

Однако, для формирования данных, адекватно отражающих стоимость имущественного комплекса, по нашему мнению, необхо димо также провести его оценку независимым специалистом. Полу чение информации о рыночной стоимости имущества необходимо на этапе анализа возможности и эффективности реализации мероприя тий при разработке программы финансового оздоровления предпри ятия.

При формировании информации о составе и размере обяза тельств предприятия целесообразно выделить суммы просроченной кредиторской задолженности, а также задолженности с истекшим сроком исковой давности.

Информация о финансовых результатах хозяйственной дея тельности предприятия формируется в бухгалтерском учете путем отражения на счетах доходов, полученных в отчетном периоде и рас ходов, обеспечивших их получение. В зависимости от характера, усло вий осуществления и направлений деятельности, доходы и расходы организации классифицируются на:

доходы и расходы по обычным видам деятельности;

прочие (операционные, внереализационные, чрезвычайные).

Доходы и расходы организации по обычным видам деятельно сти обусловлены операциями, связанными с производством и прода жей продукции, продажей товаров, выполнением работ, оказанием услуг.

Операционные доходы и расходы формируются в результате та ких операций, как:

предоставление во временное пользование активов организации;

предоставление за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллек туальной собственности;

участие в уставных капиталах других организаций;

участие в совместной деятельности (по договору простого това рищества);

использование денежных средств, принадлежащих организации;

расходы на банковское обслуживание.

Внереализационные доходы и расходы включают:

штрафы, пени, неустойки, полученные или уплаченные в ре зультате нарушения договорных обязательств;

курсовые разницы;

суммы кредиторской и дебиторской задолженности с истекшим сроком исковой давности;

прибыли и убытки прошлых лет, признанные в отчетном году;

отражение результатов инвентаризации и пр.

Чрезвычайные доходы и расходы организации появляются в ре зультате чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (пожара, аварии, стихийного бедствия и др.).

Информация о доходах и расходах организации в общем виде представлена в такой форме бухгалтерской отчетности, как «Отчет о прибылях и убытках», однако ввиду определенной периодичности со ставления отчетов и обобщения их показателей, рекомендуем для подготовки информации, характеризующей результаты деятельности предприятия использовать данные бухгалтерских счетов, приведен ных в приложении 2.

Информация, характеризующая внешнюю среду предприятия, может быть сгруппирована по направлениям:

состояние отрасли;

рынок сбыта продукции;

аналогичная продукция конкурентов;

рыночные цены на продукцию;

государственная политика регулирования развития отрасли.

Процедура определения факторов, оказывающих влияние на сложившиеся финансовое положение экономического субъекта зани мает одно из центральных мест при подготовительном этапе финан сового оздоровления, поскольку позволяет не только понять причины возникшей ситуации, но и акцентировать внимание управляющей команды на проблемных зонах и выработать наиболее эффективную стратегию развития. Как было рассмотрено выше, потоки первичной информации характеризуют внутреннюю и внешнюю среду хозяй ственной деятельности субъекта.

Отечественными исследователями приводятся различные клас сификации внутренних и внешних факторов, по-разному влияющих на хозяйственную деятельность предприятия. Например, Градов А.П.

и Кузин Б.И.45 приводят в качестве внешних факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия, следующие:

1) международные:

общеэкономические (цикличность экономического развития, финансовая политика транснациональных банков);

стабильность международной политики (заключение междуна родных соглашений, образование свободных экономических зон и зон свободной торговли);

международная конкуренция (организация совместных пред приятий, лицензионная торговля, финансовая состоятельность зарубежных партнеров, стратегические зоны хозяйствования);

2) национальные:

политические (политическая стратегия правительства страны, состояние финансовой системы, отношение к собственности, налоговая политика, защита конкуренции);

экономические и демографические (цикличность экономическо го развития, уровень доходов населения, покупательная способ ность, предпринимательская деятельность);

3) рыночные:

психографические (потребительский рынок, привычки, тради ции, нормы потребления);

научно-технические (новизна материалов, конструкций и техно логий);

формы конкуренции (уровень издержек производства, уровень технологий, качество продукции, уровень маркетинга).

Юн Г.Б. раскрывает нижеприведенную классификацию внут ренних факторов46:

1) конкурентная позиция фирмы:

цель, отрасль деятельности;

традиции, репутация, имидж;

квалификационный состав руководства и персонала;

доля рынка и стадия жизненного цикла;

2) принципы деятельности:

форма собственности;

организационная структура управления;

адаптивность фирмы;

Градов А.П., Кузин Б.И. Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой. – СПб.: Специальная литература, 1996.

46 Юн Г.Б. Методология антикризисного управления. – М.: Дело, 2004.

форма специализации;

концентрация производства;

диверсификация производства;

3) ресурсы и их использование:

прогрессивность средств и методов производства;

длительность производственного цикла;

уровень производственных запасов;

оборачиваемость средств;

4) маркетинговые стратегия и политика:

сегментация рынка;

товарная, ценовая, сбытовая политика;

маркетинговая политика;

5) финансовый менеджмент:

структура баланса;

платежеспособность, ликвидность;

соотношение собственных и заемных средств;

структура имущества;

стоимость капитала;

уровень прибыли и рентабельности.

Внутренние факторы в зависимости от сфер своего влияния раз делены Родионовой Н.В.47 на следующие группы:

факторы, влияющие на производство;

факторы, влияющие на обращение;

философия предприятия.

По нашему мнению, при подготовке информации о внутренних факторах, оказывающих влияние на финансовое состояние экономи ческого субъекта, необходимо выделить из них следующие:

факторы, последствия которых изменяются в зависимости от принятых решений;

факторы с неизменными последствиями в зависимости от при нимаемых решений.

В отечественной экономической литературе внутренние факто ры традиционно рассматривают как подверженные влиянию различ ных управленческих решений. Например, Пашигорева Г.И. и Савчен ко О.С.48 определяют внутренние факторы как «сосредоточенные на самом предприятии… Эти данные находятся в области управленче Родионова Н.В. Антикризисный менеджмент. – М.: Юнити, 2001.

Пашигорева Г.И., Савицкая О.С. Системы управленческого учета и анализа. – СПб.:

Питер, 2002.

ских решений предприятия… Влияние предприятия на внешние факторы достаточно ограничено, и они находятся вне области управ ления, но их необходимо учитывать при формировании управленче ских решений». Шеремет А.Д. и Сайфулин Р.С. при классификации факторов для целей анализа хозяйственной деятельности определяют внутренние факторы как факторы, определяемые работой коллекти ва49. Этой же точки зрения придерживается и Родионова Н.В.: «На все внутренние факторы, так же как и на внешние, можно влиять на мик роуровне. Причем это влияние носит характер не регулирования, а управления. Управляя же воздействием факторов, можно оказывать влияние на состояние предприятия». Изложенная выше точка зрения об изменении влияния внутренних факторов различными управлен ческими воздействиями представляется нам не совсем корректной, поскольку к некоторым внутренним факторам можно только «при способиться», учитывая их влияние при планировании мероприятий по финансовому оздоровлению. Например, такой фактор, как опера ционный цикл, обусловлен технологическими особенностями произ водимой продукции (работ, услуг) и его длительность не подвержена изменениям в зависимости от управленческих решений. В то же время длительный операционный цикл значительно уменьшает скорость оборачиваемости оборотных активов и, как следствие, приводит к ухудшению финансового состояния, что характерно для предприятий авиационной промышленности.

Разделение факторов на вышеуказанные группы целесообразно с целью привлечения внимания специалистов к существующим про блемам с точки зрения их подверженности управленческим воздей ствиям. С другой стороны, отрицательное влияние внутренних фак торов, последствия которых остаются практически неизменными в за висимости от принимаемых решений, может быть уменьшено или ис ключено положительным влиянием других факторов. Например, на одном и том же предприятии помимо продукции (работ, услуг) с дли тельным операционным циклом может быть налажен выпуск других видов продукции, не требующих большого времени на изготовление, что позволит увеличить скорость оборачиваемости запасов и, следова тельно, улучшить финансовое состояние предприятия.

Для определения факторов, оказывающих наибольшее влияние на финансовое состояние и платежеспособность экономического субъекта, используют различные методы и статистического анализа и Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. – М.: Инфра-М, 1999.

методы экспертных оценок. По нашему мнению, определение влия ния факторов на подготовительном этапе финансового оздоровления с применением методов статистического анализа ретроспективных данных нецелесообразно вследствие:

1) дополнительных затрат времени на сбор данных за преды дущие периоды деятельности предприятия;

2) несопоставимости учетных данных текущего временного пе риода с прошлыми периодами (влияние последствий экономического кризиса в России 1998 года);


3) трудоемкости расчетов и методов статистического анализа, требующих специальных знаний и навыков;

4) ограниченности времени на составление плана финансового оздоровления предприятия.

Учитывая вышеизложенные замечания, считаем, что поскольку количественное влияние факторов оценить достаточно сложно, управляющая команда, опираясь на научные знания и практические навыки, выделяет те, которые в наибольшей степени в данный момент влияют на финансово-экономическое состояние предприятия. Для реализации этой задачи целесообразнее использовать методы органи зации и проведения экспертиз, например50:

широко используемый в зарубежной практике метод «5 Х 5», при котором должны быть получены ответы специалистов на пять вопросов о пяти факторах, оказывающих влияние, как позитив ных, так и негативных, внешних и внутренних и др.;

метод SWOT (сильные стороны, слабые стороны, возможности, угроза);

метод заочной дискуссии, при котором получают письменные ответы экспертов на заранее поставленные вопросы;

метод комиссии (открытая дискуссия по обсуждаемой проблеме с целью выработки единого мнения экспертов);

метод Дельфи (выявление индивидуальных мнений каждого эксперта с целью выявления преобладающих и крайних мнений и затем путем обсуждения причин расхождения во мнениях об работка мнений и повторный ответ экспертов до достижения консенсуса) и другие методы.

Нами предложен метод ранжирования позитивных и негатив ных факторов в виде матрицы, пример которой представлен в табл. 3.

Слуцкин М.Л. Управленческий анализ. – СПб.: Питер, 2002.

Таблица Матрица ранжирования позитивных и негативных факторов, оказывающих влияние на финансовое состояние предприятия Позитивные Негативные В Творческий потенциал персонала Отсутствие «прорывных» проектов В 5 и целей перспективного развития н н Возможность диверсификации Проблемы получения у у 4 производства заемных средств т т Инновационный потенциал Низкая оборачиваемость 3 р р оборотных средств е е Материально-техническая Низкий уровень маркетинга 2 н н вооруженность н н Спрос на продукцию Неэффективная консервативная Возможность выхода система управления и и 1 на международный уровень е е Государственная политика Разрыв хозяйственных связей В В 1 в области поддержки с контрагентами неплатежеспособных ГУП н н Государственная кредитно- Неблагоприятный инвестиционный 2 е е финансовая политика климат ш Возможность реструктуризации Финансово-кредитная политика ш 3 задолженности бюджету н н Возможность выделения льготного Снижение уровня (отсутствие) 4 и и кредита за счет бюджетных средств государственного заказа Общий подъем экономической Неразвитость системы лизинговых е е 5 ситуации в стране отношений При этом методе проводится закрытый опрос экспертов о внеш них и внутренних факторах, оказывающих позитивное и негативное воздействие на состояние экономического субъекта. Фактору, кото рый по мнению эксперта, оказывает наибольшее влияние на исследу емый объект присваивается ранг «1» и т.д. Если несколько факторов, по мнению эксперта, оказывают одинаковое влияние, то им присваи вается один и тот же ранговый номер. При проведении анализа мне ний экспертов по факторам каждого квадранта матрицы строится матрица рангов. Последующая оценка степени влияния каждого фак тора проводится в порядке, широко используемом в практической де ятельности и изложенном в отечественной литературе51.

В целом информация, полученная в ходе проведения подготови тельного этапа, позволяющая сформировать адекватное представле Терехов Л.Л. Экономико-математические методы. – М.: Статистика, 1972.

Бороненкова С.А. Управленческий анализ. – М.: Финансы и статистика, 2002.

ние об условиях, специфике деятельности, имущественном и финан совом положении предприятия, является основной информационной базой при проведении аналитических, регулирующих и контрольных мероприятий на последующих этапах процесса финансового оздо ровления.

5. МЕТОДЫ И ИНСТРУМЕНТЫ ФИНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ АВИАСТРОИТЕЛЬНОЙ ОТРАСЛИ Теоретические и практические аспекты деятельности по анти кризисному управлению российскими предприятиями сформирова ли научно-обоснованные подходы к определению совокупности ме тодического инструментария реализации выбранной политики фи нансового оздоровления хозяйствующего субъекта с учетом его инди видуальных особенностей. Содержание реализуемых мероприятий в значительной степени обусловлено последствиями влияния как субъ ективных, так и объективных факторов на хозяйственную деятель ность, приведших к кризисному состоянию предприятия. Как не су ществует единого лекарства для лечения всех болезней, так и нет еди ного способа разрешения всех проблем. Использование зарубежного и отечественного опыта в данной области позволяет определить общие направления действий по финансовому оздоровлению, поскольку приемлемость того или иного решения основывается на анализе спе цифики конкретного субъекта. Состав мероприятий, позволяющих вывести предприятие из кризисного состояния, помимо ожидаемой от них результативности, формируется с учетом таких факторов, как:

объем полномочий управляющей команды, достаточность времени для реализации мероприятия, взаимодополняемость и системность приемов, непротиворечивость действий, и др. В любом случае, харак тер антикризисного инструментария определяется возможностями самого предприятия и целенаправленностью политики финансового оздоровления.

Проанализировав и обобщив состав, результативность и практи ческую применимость в российских условиях приемов антикризисно го управления, нами выявлен состав методов, реализуемых на пред приятиях авиационной промышленности с целью локализации про грессирования их кризисного состояния и обеспечения политики пер спективного развития (рис. 6).

Стремительный переход России к условиям рыночной экономи ки, повлекший за собой развал одной из самых перспективных отрас лей, обусловил кризисное состояние субъектов авиапромышленности.

Частные проблемы предприятия прогрессировали в связи с разрывом сложившихся хозяйственных связей, с отсутствием системы государ ственного заказа и финансирования, с неспособностью руководства осуществлять управление предприятием в изменяющихся неблаго риятных условиях. Практика управленческой деятельности доказыва ет, что слабое управление способно погубить и преуспевающую ком панию, и, наоборот, опытные и грамотные руководители способны справиться и с внешними и с внутренними трудностями, если они не носят необратимый характер52. В подавляющем большинстве случаев, руководителями авиапромышленных предприятий являлись профес сионалы с большим опытом управления государственной собственно стью в условиях плановой экономики, совершенно не отвечающим со временным потребностям.

Проблемы отсутствия знаний и навыков в области управления крупномасштабными государственными предприятиями характерны не только для авиапромышленности, но и для других сфер экономи ки, как отмечают Крутик А.Б. и Муравьев А.И., «стратегия управле ния государственной собственностью в России только формируется, а пока предприятия лишены реального управления со стороны ответ ственного собственника… Даже в таких новых организационных структурах управления, как холдинги, финансово-промышленные группы, предприятия предоставлены сами себе и хозяйственная от ветственность не определена»53. С целью повышения эффективности управления государственным имуществом и усиления ответственно сти руководителей федеральных государственных унитарных пред приятий и представителей Российской Федерации в органах управле ния открытых акционерных обществ, акции которых находятся в фе деральной собственности, за результаты финансово-хозяйственной деятельности этих предприятий Правительством Российской Федера ции был принят ряд регламентирующих документов организацион но-правового характера. В частности, был утвержден порядок отчет ности руководителей федеральных государственных унитарных предприятий и представителей Российской Федерации в органах управления открытых акционерных обществ, акции которых находят ся в федеральной собственности54, которым закреплена необходи мость периодического (квартального и полугодового) отчета об ос новных показателях финансово-хозяйственной деятельности пред приятия (финансовых результатах деятельности, состоянии дебитор Шеремет А.Д. Управленческий учет. – М.: ФБК-Пресс, 2000.

Крутик А.Б., Муравьев А.И. Антикризисный менеджмент: превентивные методы уп равления. – СПб.: Питер, 2001.

54 «Порядок отчетности руководителей федеральных государственных унитарных пред приятий и их представителей Российской Федерации в органах управления открытых акционерных обществ» утвержден Постановление Правительства РФ от 4.10.99 г.

ской и кредиторской задолженности, рентабельности, ликвидности, платежеспособности и др.), сведениях о наличии признаков банкрот ства и мерах, предпринятых в целях финансового оздоровления предприятия. Для обеспечения реализации функций контроля фи нансового состояния и экономической эффективности деятельности объектов государственной собственности (унитарных предприятий и акционерных обществ) была создана федеральная информационная система (реестр), содержащая сведения о плановых и фактически до стигнутых показателях их деятельности55. Однако вышеизложенные меры государственного регулирования управления объектами госу дарственной собственности действенных результатов не достигли. Та ким образом, догматичный стиль управления, отсутствие мотивации и хозяйственной ответственности со стороны управляющего звена яв ляются в настоящее время одними из наиболее значимых причин кризисного состояния авиапромышленных предприятий.

Причем рассмотренная ситуация характерна и для многих пред приятий, преобразованных в акционерные общества, поскольку ко ренных изменений в системе их управления не произошло. По данным экспертной оценки, произведенной с участием специалистов, занятых изучением различных аспектов деятельности авиапромышленных предприятий, консервативная неэффективная система управления яв ляется одним из наиболее значимых внутренних факторов, оказываю щих негативное воздействие на кризисное состояние субъекта56.


Таким образом, преобразование существующей системы управ ления хозяйствующего субъекта является одним из основных методов, позволяющих успешно провести политику финансового оздоровле ния. По данному направлению целесообразно выделить следующие мероприятия:

разработка системы мер личной заинтересованности и стиму лирования управленческого персонала;

аттестация руководящих сотрудников с целью определения уровня их профессиональной подготовки и соответствия зани маемым должностям;

«Положение о ведении реестра показателей экономической эффективности деятельно сти федеральных государственных унитарных предприятий и открытых акционерных обществ, акции которых находятся в федеральной собственности» утверждено Постанов лением Правительства РФ от 11.01.2000 г. № 23.

Постановление Правительства РФ от 03.02.2000г. № 104 «Об усилении контроля за дея тельностью федеральных государственных унитарных предприятий и управлением находящимися в федеральной собственности акциями открытых акционерных обществ»

56 Данные экспертной оценки приведены во второй главе исследования (вопрос 2.1.) обеспечение возможности обучения по программам повышения квалификации и переподготовки;

определение политики найма нового персонала;

преобразование существующей системы управления с целью выделения в ней центров ответственности.

Распространенная в зарубежной практике система планирова ния и контроля деятельности по центрам ответственности в настоя щее время с успехом внедрена на многих отечественных предприяти ях. При такой системе управления предполагается выделение в орга низационной структуре хозяйствующего субъекта подразделений, за результаты работы которых, непосредственно отвечают их руководи тели. Деятельность руководителя центра ответственности может быть измерена в виде результативности и эффективности подчиняющегося ему подразделения57. Исходя из характера выполняемых задач, выде ляют следующие типы центров ответственности:

центр доходов, при котором руководитель отвечает за выпуск продукции в денежном выражении (доход);

центр затрат, при котором система управления расходы (затра ты), возникшие в центре ответственности, но не измеряет его продукцию в виде дохода (например, обслуживающие подразде ления);

центр прибыли, измеряющий деятельность в виде разницы меж ду получаемым им доходом и возникающими в нем затратами (например, подразделения, занятые продажей продукции);

центр инвестиций, при котором руководитель является ответ ственным за использование активов;

по нашему мнению, для авиапромышленных предприятий акту ально формирование такого центра ответственности, как центр инноваций, руководитель которого отвечает за деятельность предприятия в области научно-исследовательских и опытно – конструкторских работ.

В результате такой реорганизации новая структура управления представляет собой совокупность разнонаправленных центров ответ ственности, при которых значительно повышается уровень мотива ции и объем полномочий организационных единиц из-за децентра лизации управленческих функций.

В тесной связи с неэффективным стилем управления негативное воздействие на состояние предприятия оказывает отсутствие совре Р. Энтони, Дж.Рис. Учет: ситуация и примеры. – М.: Финансы и статистика, 1998.

менной информационной системы, обеспечивающей управленческий персонал качественной информацией, необходимой для принятия адекватных управленческих решений. «Для управления экономиче скими объектами требуется систематизированная, подготовленная информация»58, которая позволит реализовать основные функции управления: планирование, учет, контроль, регулирование и анализ.

Отсутствие своевременных и достоверных данных зачастую приводит к принятию решений, не отвечающим целевой направленности эко номического субъекта. Ввиду вышеизложенного считаем, что одним из направлений политики финансового оздоровления авиапромыш ленного предприятия должно стать создание современной автомати зированной информационной системы, связывающей внутренние по токи директивной и отчетной информации, характеризующей ре зультативность управленческого воздействия. Автоматизация процес сов сбора, обработки, систематизации и передачи информации обес печит формирование качественной системы внутренней (управленче ской) отчетности, адекватно отражающей результаты деятельности предприятия в целом и отдельных структурных звеньев на различных уровнях управления.

Одним из направлений при создании такой информационной системы является разработка и внедрение системы бюджетирования на предприятии, предполагающая выполнение следующих задач:

1) исследование особенностей функционирования отдельных структурных подразделений;

2) определение типов центров ответственности в разрезе органи зационно-управленческой структуры;

3) формирование системы прав, обязанностей и мер ответствен ности руководителей центров ответственности;

4) разработка и доведение частных бюджетов текущей деятель ности до центров ответственности;

5) обеспечение контроля выполнения бюджетов центрами ответ ственности путем внедрения системы внутренней отчетности, ее ана лиза и установления причин отклонений.

Сформированная на предприятии система внутренней отчетно сти для достижения целей его развития должна отвечать требованиям:

оперативности, то есть представления в сроки, достаточные для принятия адекватного управленческого решения;

Подольский В.И., Дик В.В., Уринцев А.И. Информационные системы бухгалтерского учета. – М.: ЮНИТИ, 1998.

аналитичности, предполагающей содержание информации о фактически достигнутых результатах и об отклонениях от пла нов;

содержательности, но не избыточности, позволяющей получать информацию персональному руководителю с учетом его уровня ответственности и объема полномочий.

Преобразование организационно-управленческой структуры с выделением в ней центров ответственности, создание современной информационной системы не только позволят значительно повысить качество управления предприятием, но и обеспечат благоприятные условия для реализации политики финансового оздоровления.

В составе реорганизационного направления превентивных ме роприятий на авиапромышленных предприятиях, по нашему мне нию, следует выделить сокращение структурных звеньев и выделение службы внутреннего аудита. В виду резкого уменьшения объемов производственной деятельности, авиапромышленные предприятия в настоящее время обладают избыточно раздробленной организацион ной структурой, требующей оптимизации из-за дальнейшего экстен сивного пути развития. Соответственно мероприятия по финансово му оздоровлению будут направлены на выполнение ряда задач:

изучение влияния изменений условий деятельности на суще ствующую организационно-производственную структуру пред приятия;

обоснование оптимального состава производственных единиц;

сокращение избыточных звеньев;

переориентация структурных подразделений на новые условия хозяйствования.

Выделение службы внутреннего аудита целесообразно с точки зрения организации эффективной системы контроля и предотвраще ния отрицательных последствий деятельности хозяйствующего субъ екта. Так, по мнению Бурцева В.В.59, основными целями функциони рования системы внутреннего контроля являются:

сохранение и эффективное и использование разнообразных ре сурсов и потенциалов организации;

своевременная адаптация к изменениям во внутренней и внеш ней среде;

Бурцев В.В. Организация системы внутреннего контроля коммерческой организации. – М.: Экзамен, 2000.

обеспечение эффективного функционирования организации и ее устойчивости и максимального развития в условиях много плановой конкуренции.

Реализация контрольной функции системы управления прояв ляется на основных этапах проведения внутреннего контроля относи тельно времени хозяйственной операции: предварительном, текущем и последующем. Предварительный контроль предшествует соверше нию хозяйственной операции 60. Текущий (оперативный) контроль подразумевает осуществление контрольных мероприятий в ходе со вершения хозяйственных операций. Последующий контроль произ водится после совершения хозяйственных операций. Таким образом, для практической реализации контрольных функций в рамках хозяй ствующего субъекта необходимо организовать службу или отдел внутреннего аудита. По мнению Макальской А.К., «внутренний аудит необходим для предотвращения потери ресурсов, локализации недо статков, своевременного предупреждения финансовых трудностей, то есть для решения многих проблем, связанных с совершенствованием системы управления»61. Сложившаяся на сегодняшний практика ве дения внутреннего аудита на российских предприятиях уже доказала его результативность посредством выполнения таких функций, как:

проверка наличия, состояния и обеспечения сохранности иму щества предприятия;

оценка деятельности производственных единиц и предприятия в целом;

специальные расследования негативных случаев производствен но-хозяйственной деятельности;

проверка бухгалтерской и оперативной информации;

разработка и представление предложений по устранению выяв ленных недостатков и повышению эффективности деятельно сти.

Кроме вышеперечисленных функций служба внутреннего ауди та позволит снизить затраты на проведение внешней обязательной аудиторской проверки достоверности бухгалтерской финансовой от четности62 путем предоставления аудиторской организации результа тов свой деятельности.

Терехов А.А, Терехов М.А. Контроль и аудит: основные методические приемы и техно логия. – М.: Финансы и статистика, 1998.

61 Макальская А.К. Внутренний аудит. – М.: Дело и сервис, 2000.

62 Постановление Правительства РФ от 29.01.2000 г. № 81 «Об аудиторских проверках фе деральных государственных унитарных предприятий».

Практическая необходимость в реализации функций внутрен него контроля обусловила создание служб внутреннего аудита, что в полной мере доказано ведущими российскими авиапромышленными предприятиями (АХК «Сухой», ОАО «Иркут» и др.).

Помимо внутренних локальных преобразований в ряде случаев при реализации политики финансового оздоровления необходимо провести мероприятия, влекущие изменение организационно правовой формы и формы собственности. Постперестроечный пери од реформирования авиастроительной отрасли, повлекший возник новение целой серии злоупотреблений, связанных с приватизирова нием предприятий, накопил негативный опыт. Стратегически значи мые государственные объекты были переданы в частные руки без со ответствующих ограничений и решений государственных органов за суммы, не соответствующие стоимости активов. Состояние предприя тий от таких преобразований не улучшилось и часть из них либо пе решла в состав других образований либо подлежала ликвидации. По сле того, как кризисное состояние отрасли привлекло внимание пра вительственных органов, были приняты соответствующие решения, позволяющие контролировать процесс приватизации государствен ной собственности, и в настоящее время большинство крупных пред приятий либо полностью находится в государственной собственности, либо государству принадлежит контрольный пакет их акций.

Процедуры, связанные с акционированием авиапромышленных предприятий, обладают достаточной эффективностью, поскольку, во первых, обуславливают появление круга лиц, действительно заинте ресованных в результатах деятельности субъекта, во-вторых, обеспе чивают появление необходимых источников финансирования. Недо статками являются длительность процесса акционирования, а также вероятность злоупотреблений. Однако при всех прочих благоприят ных условиях, решения, связанные с акционированием предприятия, на этапе его финансового оздоровления могут быть достаточно эф фективными.

Еще одним мероприятием реорганизационного характера явля ется присоединение или слияние с другим, как правило, более ста бильным, хозяйствующим субъектом. Результативность таких реше ний подтверждена и мировой и российской практикой, причем не только в сфере авиапромышленности. Процесс интеграции и укруп нения авиапромышленных предприятий начался в Европе и США еще в 1990-х гг. В России этот процесс несколько затянулся из-за усло вий государственного регулирования экономики и проблем пере строечного периода. Однако к настоящему времени в России уже сложились новые организационные структуры, объединившие круп нейших производителей авиационной техники, такие как: Вертолето строительный холдинг «Вертолеты Миля», объединивший произво дителей вертолетов марки «Ми», Авиастроительная корпорация «Ир кут», Авиационный комплекс «Ильюшин», Авиастроительная корпо рация «МиГ» и других. Практическая необходимость объединения авиапромышленных предприятий обусловлена такими факторами, как: специфика производимой продукции, взаимодействие с контр агентами, сложившиеся условия хозяйствования, отсутствие соответ ствующей государственной поддержки, конкуренция со стороны за рубежных производителей.

Таким образом, своевременное выполнение вышеперечисленных реорганизационных мероприятий позволяют достичь положительных результатов в процессе финансового оздоровления хозяйствующего субъекта.

Оптимизационные методы финансового оздоровления направ лены на экстенсивный путь дальнейшего развития предприятия, что характерно для состояния авиапромышленной отрасли России. Про изводство авиатехники за десять-пятнадцать лет сократилось в десят ки, а в ряде случаев и в сотни раз. Отчасти такая ситуация связана с кризисным состоянием отрасли, но в большей степени, снижение уровня производства обусловлено необходимостью сокращения госу дарственных затрат на оборону и поддержку авиационной промыш ленности. В условиях плановой экономики, когда государственная политика была направлена на увеличение обороноспособности стра ны, масштабы деятельности предприятий формировались с учетом потребностей государственного заказа, соответственно производство военной авиатехники планировалось с учетом пятилетнего среднего цикла обновления самолетного парка. В результате при образовании предприятий производственные мощности ориентировались на зна чительный государственный заказ (достигавший пятисот единиц в год), не выработавшие свой ресурс средства авиатехники за незначи тельные суммы переходили к развивающимся странам. Очевидно, что с изменением направленности внешней и внутренней государствен ной политики, необходимость в таком серийном крупномасштабном производстве отпала, производство авиапромышленных предприятий сократилось в десятки-сотни раз, а кризисное их состояние усугубля ется необходимостью поддержания совершенно не используемых ак тивов.

Вышеизложенная ситуация обуславливает использование в про цессе финансового оздоровления оптимизационных методов сокра щения имущественного потенциала предприятия путем продажи не используемых для извлечения дохода активов. Реализация таких ме роприятий позволит, во-первых, пополнить собственные оборотные средства за счет выручки, полученной от продажи имущества, во вторых, значительно снизить затраты на поддержание таких объектов, как основные средства (расходы на амортизацию, ремонт, поддержа ние в рабочем состоянии).

Помимо продажи имущества, к оптимизационным методам ан тикризисного управления целесообразно отнести способы альтерна тивного использования активов. Проанализировав состав, степень мо дернизации и условия использования принадлежащих предприятию объектов внеоборотных активов, необходимо определить возможность получения дополнительных доходов путем предоставления этого имущества во временное пользование. Авиатранспортные предприя тия, в основном, находятся в черте крупных городов (Москва, Воро неж, Иркутск, Ростов-на-Дону и других), поэтому рациональным представляется поиск возможностей предоставления на условиях до говора аренды, лизинга, проката как объектов основных средств (по мещений, оборудования), так и земельных участков. Помимо рас смотренных методов, есть положительный опыт инвестирования авиапромышленных предприятий в строительство объектов жилищ ного фонда с последующей перепродажей. Однако такой вариант возможен только при наличии у предприятия временно свободных средств, что не характерно для кризисного состояния. Следует отме тить, что принятие решений о продаже или вовлечении объектов не движимости в хозяйственный оборот на инвестиционных условиях производится с учетом согласования с Росимуществом63.

Одним из наиболее распространенных в практике антикризис ного управления методов является оптимизация дебиторской задол женности. В этом случае предполагается реализация комплекса меро приятий, направленных на возможность получения денежных средств при погашении дебиторской задолженности (факторинговые опера ции), на взаимозачет требований, возникших в результате исполне Приказ Росимущества от 03.03.2005 г. № 70 «Об утверждении перечней объектов не движимости, закрепленных на праве хозяйственного ведения за федеральными государ ственными унитарными предприятиями, подведомственными Федеральному агентству по управлению федеральным имуществом, планируемых к реализации и вовлечению в хозяйственный оборот на инвестиционных условиях».

нии договорных обязательств, замена обязательства векселем и др.

Поскольку должниками авиатранспортных предприятий, в основном, являются государственные структуры, недобросовестные авиакомпа нии или контрагенты, находящиеся в кризисном состоянии, эффек тивность этого метода на практике достаточно низкая.

Еще одним оптимизационным методом, по нашему мнению, яв ляется сокращение затрат предприятия, во-первых за счет введения бюджетирования и нормирования расходов, во-вторых, за счет марке тингового анализа рынка поставляемых материалов, запасных частей, комплектующих, поскольку нередки случаи, когда нежелание руко водства отказываться от сложившихся хозяйственных связей ведет к закупке материально-производственных запасов по завышенным це нам.

Таким образом, реализация оптимизационных методов финан сового оздоровления оказывает положительное влияние на состояние предприятия путем привлечения дополнительных источников дохо дов и снижения затрат.

В составе финансово-кредитных методов финансового оздоров ления выделяют инструменты, направленные на реструктуризацию и погашение кредиторской задолженности, на поиск источников фи нансирования производственно-хозяйственной деятельности. В прак тической деятельности применяются такие формы реструктурирова ния кредиторской задолженности, как: прямая санация, новация, от ступное, взаимозачет. Прямая санация подразумевает оказание фи нансовой помощи собственником, кредиторами или иными лицами неплатежеспособному предприятию с целью предотвращения его банкротства64. Новация подразумевает прекращение существовавшего обязательства путем замены на другое обязательство, предусматрива ющее иной предмет или способ исполнения65. В зависимости от ха рактера механизма замещения первоначального обязательства, разли чают такие методы реструктурирования кредиторской задолженно сти, как: отсрочка, рассрочка, налоговый кредит66, инвестиционный налоговый кредит, переоформление кредита из краткосрочного в долгосрочный, списание задолженности (прощение долга). Особое внимание при проведении таких мероприятий уделяется возможно сти реструктурирования обязательной кредиторской задолженности Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 6.10.2002 г. № 127-ФЗ (ста тьи 30, 31).

65 Гражданский кодекс Российской Федерации (статья 414).

66 Налоговый кодекс Российской Федерации (статьи 66, 67).

бюджету по налогам и по внебюджетным платежам. В общем виде, умение управляющего квалифицированно использовать возможности реструктурирования кредиторской задолженности позволяет оказать положительное влияние на финансовое состояние предприятия и улучшить структуру пассивов.



Pages:     | 1 || 3 |
 





 
© 2013 www.libed.ru - «Бесплатная библиотека научно-практических конференций»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.