авторефераты диссертаций БЕСПЛАТНАЯ БИБЛИОТЕКА РОССИИ

КОНФЕРЕНЦИИ, КНИГИ, ПОСОБИЯ, НАУЧНЫЕ ИЗДАНИЯ

<< ГЛАВНАЯ
АГРОИНЖЕНЕРИЯ
АСТРОНОМИЯ
БЕЗОПАСНОСТЬ
БИОЛОГИЯ
ЗЕМЛЯ
ИНФОРМАТИКА
ИСКУССТВОВЕДЕНИЕ
ИСТОРИЯ
КУЛЬТУРОЛОГИЯ
МАШИНОСТРОЕНИЕ
МЕДИЦИНА
МЕТАЛЛУРГИЯ
МЕХАНИКА
ПЕДАГОГИКА
ПОЛИТИКА
ПРИБОРОСТРОЕНИЕ
ПРОДОВОЛЬСТВИЕ
ПСИХОЛОГИЯ
РАДИОТЕХНИКА
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО
СОЦИОЛОГИЯ
СТРОИТЕЛЬСТВО
ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ
ТРАНСПОРТ
ФАРМАЦЕВТИКА
ФИЗИКА
ФИЗИОЛОГИЯ
ФИЛОЛОГИЯ
ФИЛОСОФИЯ
ХИМИЯ
ЭКОНОМИКА
ЭЛЕКТРОТЕХНИКА
ЭНЕРГЕТИКА
ЮРИСПРУДЕНЦИЯ
ЯЗЫКОЗНАНИЕ
РАЗНОЕ
КОНТАКТЫ


Pages:   || 2 |
-- [ Страница 1 ] --

Bankovn institut vysok kola Praha

Katedra bankovnictv a pojiovnictv

Analza a hodnocen finannch vsledk obchodn

banky

Bakalsk prce

Diana Kytaieva

Autor:

Bankovn management

Vedouc prce: doc. Olena Shapoval, CSc

Praha Duben 2012

«Банковни институт Высока школа» (Прага)

Кафедра банковского дела и страхования Анализ и оценка финансовых результатов коммерческого банка Бакалаврская работа Диана Китаева Автор:

Банковский менеджмент Руководитель работы: к.э.н., доц. Елена Шаповал Прага Апрель 2012 Заявление:

Я заявляю, что над бакалаврской работой, я работала самостоятельно с использованием учебной и научной литературы, статистических и информационных данных.

Я подтверждаю, что сданная электронная версия этой работы совпадает с печатной версией, и я принимаю тот факт, что работы будут архивироваться в библиотеке БИВШ и будет доступна третьим лицам по внутренней электронной базе института.

В Киеве, 30.04.2012 Диана Китаева Благодарность:

Я хотела бы поблагодарить за терпение, понимание и высокий профессионализм научного руководителя, за ценные, профессиональные советы и рекомендации. Также высказываю благодарность всем преподавателям, которые нас обучали.

В Киеве, 30.04.2012 Диана Китаева Аннотация:

В первом разделе бакалаврской работы освещены методологические основы анализа и оценки финансовых результатов банковской деятельности. Второй раздел содержит краткую характеристику ПАО «Укрсоцбанк», расчеты всех основных финансовых показателей, а также оценку финансовой стабильности и эффективности деятельности ПАО «Укрсоцбанк». В третьем разделе определены основные направления повышения финансовой деятельности ПАО «Укрсоцбанк».

Ключевые слова: финансовый результат, прибыль, доходы, расходы, рентабельность, финансовый анализ, отчет о прибылях и убытках.

Anotace:

V prvn sti bakalsk prce jsou shrnuty metodologick zklady analzy a hodnocen finannch vsledk bankovn innosti. Druh st obsahuje zkladn charakteristiky PJSC «Ukrsotsbank», vpoty finannch ukazatel analzy a take hodnocen finann stability a efektivnosti PJSC «Ukrsotsbank». V tet sti jsou uvedeny zkladn smry zven finannch vsledk innosti PJSC «Ukrsotsbank».

Klov slova: finann vsledky, zisky, rentabilita, finann analza, vkaz zisk a ztrty.

Abstract:

The first part of the bachelor thesis is focused on methodological background of analysis and evaluation of banks financial results. The second part contains the elementary characteristics of PJSC «Ukrsotsbank», calculations of all the relevant financial indicators and evaluation of financial stability and efficiency of PJSC «Ukrsotsbank». In the third part were offered the main recommendations of improving financial stability of PJSC «Ukrsotsbank».

Keywords: financial results, profits, profitability, financial analysis, profit and loss account.

Содержание Введение............................................................................................................................... 1. Методологические основы анализа и оценки финансовых результатов банковской деятельности........................................................................................................................ 1.1 Цель и задачи анализа финансовых результатов деятельности банка..................... 1.2 Информационная база анализа финансовых результатов деятельности банка..... 1.3 Классификация видов и методов проведения анализа и оценки финансовых результатов......................................................................................................................... 2. Анализ и оценка финансовых результатов коммерческого банка............................ 2.1 Характеристика ПАО «Укрсоцбанк»........................................................................ 2.2 Анализ финансовых результатов ПАО «Укрсоцбанк»............................................ 2.3 Оценка финансовых результатов деятельности ПАО «Укрсоцбанк».................... 3. Основные направления повышения финансовых результатов деятельности коммерческого банка......................................................................................................... 3.1 Пути повышения прибыльности ПАО «Укрсоцбанк»............................................. 3.2 Оптимизация системы управления задолженностью в кредитном портфеле ПАО «Укрсоцбанк»..................................................................................................................... 3.3 Новые направления в процентной политике ПАО «Укрсоцбанк»......................... Заключение......................................................................................................................... Список использованной литературы............................................................................... Список диаграмм, рисунков, таблиц............................................................................... Приложение 1............................................................................................................. Приложение 2............................................................................................................. Введение Конкурентоспособность банковских учреждений в современных рыночных условиях хозяйствования во многом зависит от полученных финансовых результатов. Возможность действенно влиять на процессы их формирования, справедливое распределение с целью мобилизации собственных банковских ресурсов выступает своеобразным индикатором и критерием успешности управления банком. С экономической точки зрения финансовый результат - это доходы банка за вычетом расходов. Следовательно, обеспечение положительного значения финансового результата находится среди основных задач при реализации приоритетов деятельности банка. Речь идет об эффективных рычагах управления, в основе которых - процессы формирования доходов в объемах, превышающих расходы. Реальность выполнения этих задач находится в плоскости ведения прибыльной деятельности.

Проблематика формирования финансовых результатов, создание действенных механизмов учета, анализа и оценки с целью обеспечения реальных конкурентных преимуществ банковского учреждения на межбанковском рынке услуг остается важной и актуальной с точки зрения, как теории, так и практической деятельности.

В условиях повышения внутренних требований к эффективности деятельности банковской системы Украины существенно возрастает значение и роль экономического анализа в системе составляющих управления современным банком.

Развитие теоретико-методических основ и прикладных рекомендаций комплексного анализа и оценки финансовых результатов, а также поиск основных направлений их повышения является необходимым условием для улучшения эффективности функционирования банковской системы Украины в целом. Именно это и объясняет актуальность и практическую значимость данного исследования.

Объектом исследования являются финансовые результаты деятельности коммерческого банка.

Предмет исследования - методика и организация анализа и оценки финансовых результатов деятельности банка.

Целью работы является изучение теоретических и практических аспектов анализа и оценки финансовых результатов деятельности коммерческого банка (на примере ПАО «Укрсоцбанк») и определение направлений их улучшения.

Для достижения указанной цели были поставлены следующие задачи:

выяснить сущность прибыли и доходности как экономических категорий;

исследовать методы анализа и оценки финансовых результатов деятельности банка.

определить информационное и организационное обеспечение анализа и оценки финансовых результатов предложить общие направления повышения финансовых результатов банка провести а PJSC «Ukrsotsbank»нализ и оценку финансового состояния ПАО «Укрсоцбанк».

Методологическую основу исследования составили общенаучные и специальные методы, а именно: метод реферирования - использовался при сборе и обобщении информации из литературных источников, метод анализа и метод сравнения - при определении основных категорий, связанных с оценкой доходности банка, абстрагирования и синтеза - позволили обобщить основные методические подходы к оценке прибыльности деятельности банка и др..

Информационную базу исследования составляют нормативные и законодательные акты, регулирующие деятельность банков, монографии, учебники, статьи отечественных и зарубежных ученых по вопросам теории, методики и организации учета, анализа и оценки финансовых результатов, опубликованных в периодических профессиональных изданиях и сборниках научных трудов, материалы научно-практических конференций, финансовая и статистическая отчетность ПАО «Укрсоцбанк».

1. Методологические основы анализа и оценки финансовых результатов банковской деятельности 1.1 Цель и задачи анализа финансовых результатов деятельности банка Решение задачи повышения эффективности производства требует постоянного совершенствования хозяйственного механизма, повышение научной обоснованности текущих и перспективных планов, увеличение контроля над их своевременным и качественным выполнением. Значимую роль в управлении, оценке финансовых результатов, выявлении внутренних резервов, прогнозировании развития и принятии решений играет экономический анализ.

Весомый вклад в развитие экономического анализа сделали украинские ученые: И.И. Каракоз, В.Ф. Палий, И.П. Житняя, А. М. Кузьминский, Г. М.

Мельничук, В.В. Сопко, В.П. Завгородний, Ф.Ф. Бутинець, Е.В. Мных, О.В.

Олейник, М.Г. Чумаченко.

Следует отметить, что в экономической литературе не существует единой точки зрения на сущность анализа. Одни считают его лишь инструментом функций управления, другие - одной из самостоятельных функций управления банком.

Ряд авторов А. В. Калина, М. И. Конева, В. А. Ященко дают такое определение: «Экономический анализ - это прикладная наука, представляющая собой систему специальных знаний, которые позволяют оценить эффективность деятельности того или иного субъекта рыночной экономики». [15, стр.14] О.В. Васюренко, К.О. Волохата определяют экономический анализ как средство изучения и оценки экономических показателей деятельности предприятий, объединений, организаций и учреждений различных форм собственности, также дают определение экономического анализа банка, а именно: «Экономический анализ деятельности коммерческого банка составляет систему специальных знаний, связанных с изучением финансово-экономических результатов деятельности банка, выявлением факторов, тенденций и пропорций хозяйственных процессов, обоснованием направлений развития банка». [14, стр. 14-15] Независимо от подхода, анализ является необходимым условием эффективного управления банком.

Исследованию проблем организации и методологии анализа в банках, в частности анализа финансовых результатов, уделили внимание в своих работах ученые-экономисты: Л.Д. Батракова [11, 12], С.Ю. Буевич [4], О.В. Васюренко [14], А.М. Герасимович [5], Г.С. Панова [17], И.М. Парасий-Вергуненко [8], Л.А.

Примосткая [7], Р.И. Тыркало [20], З.И. Щибиволок [13].

Изложение процесса анализа финансовых результатов деятельности банка в литературных источниках приведены в таблице №1.

Таблица №1. Обзор подходов к анализу финансовых результатов деятельности банка Анализ финансовых результатов в подсистемах учета Источник Содержание № налоговые Управлен Финансо расчеты ческий вый Рассматриваются значение, задачи и информационное обеспечение анализа прибыли и рентабельности банка;

Анализ представлен общий анализ прибыли, анализ прибыли на банковской микро и макроэкономическом уровне, факторный анализ деятельности: прибыли, оценка эффективности деятельности, 1 + + учебник/Под ред. факторный анализ нормы прибыли на капитал, анализ Герасимовича финансовой прочности банка за доходом и прибылью, А.М. [5] анализ эффективности деятельности банков, анализ рентабельности, анализ прибыльности отдельных банковских продуктов, клиентов, рынков.

Рассматриваются значение, задачи анализа финансовых Парасий- результатов деятельности банка, представлена общая Вергуненко И. М., схема анализа банковской прибыли, методика расчета 2 Анализ «точки безубыточности» работы банка, представлен + + банковской анализ относительных показателей прибыльности деятельности [8] (рентабельности) работы банка и анализ эффективности деятельности работников банка.

Рассматриваются задачи, источники информации Щибиволок З. І., анализа доходов, расходов и прибыли банка;

представлен 3 Анализ анализ маржинального дохода, доходов банка по статьям, + + банковской расходы банка по статьям, факторный анализ деятельности [13] прибыльности капитала Кочетков В.М., Рассматриваются методические основы анализа Омельченко О.В., доходов, расходов и прибыльности банка: определена Основы анализа цель анализа банковской деятельности с точки зрения ее 4 + деятельности финансовых результатов, приведены теоретические коммерческого аспекты анализа доходов и расходов, представленные банка [18] показатели доходности Васюренко О. В., Рассматриваются суть, задачи и источники анализа Волохата К. О., финансовых результатов деятельности банка;

представлен Экономический анализ доходов, расходов, прибыли;

рассчитываются и 5 анализ + + анализируются показатели прибыльности деятельности (рентабельности) банка;

представлены показатели коммерческих эффективности деятельности работников банка банков [14] Батракова Л. Д.

Рассматриваются цели, задачи, информационная база Экономический анализа финансовых результатов деятельности банка;

анализ 6 представлен анализ доходов, расходов, прибыли и + деятельности рентабельности банка;

проанализированы финансовые коммерческого результаты на условном примере.

банка. [11] В литературных источниках, представленных в таблице №1 авторами достаточно глубоко исследованы вопросы анализа доходов, расходов, прибыли, рентабельности банка на основе обработки данных финансового учета и отчетности.

Однако, в современной литературе недостаточное количество работ, посвященных комплексному анализу финансовых результатов деятельности банка. Исследование литературных источников по анализу банковской деятельности позволило выявить, что во многих работах фрагментарно раскрыты вопросы анализа финансовых результатов в подсистемах управленческого учета и налоговых расчетов.

Любой анализ, независимо от целей и объектов исследования, включает в себя ряд этапов. Главная особенность построения этапов - их логическая взаимосвязь, то есть каждый предыдущий этап выступает основой следующего этапа. Именно от правильности определения приоритетов на каждом этапе зависит качество анализа. Следовательно, в целях эффективной организации анализа финансовых результатов деятельности банка необходимо определить этапы их анализа.

Направления и критерии, по которым анализируется работа банка, весьма разнообразны, технология проведения анализа единственная и предусматривает следующие этапы:

предварительный;

аналитический;

заключительный (интерпретационный).

На предварительном этапе отчетность готовят к дальнейшей аналитической работе: оценивают правильность ее составления и степень достоверности полученных данных, группируют отдельные статьи актива и пассива баланса, отчета о прибылях и убытках, составляют аналитические таблицы и отбирают определенные показатели. Затем на основе обработанной первичной информации отбирают абсолютные и относительные показатели, характеризующие ту или иную сторону деятельности банка, и определяют порядок их расчета. Наконец, все показатели группируют в аналитические таблицы в соответствии с запланированными направлениями исследований.

На аналитическом этапе определяют вид и необходимое количество аналитических таблиц, выбирают методы анализа, формы отражения динамики и структуры исследуемых показателей, делают необходимые расчеты.

На заключительном этапе анализа описывают полученные результаты расчетов, делают выводы, готовят аналитические записки, комментарии, доклады.

Следует отметить, что результаты выполненных аналитических процедур не являются единственными и безусловными критериями для окончательного заключения о финансовом состоянии банка.

Материальной основы анализа для получения корректных и достоверных данных часто недостаточно. Окончательные выводы об объекте анализа зависят также от личных качеств аналитика: его интеллекта, логики, опыта, надлежащего уровня квалификации и тому подобное. [6, стр. 31] Сущность финансового анализа во многом определяется его объектами, которые в своей совокупности отражают содержание всей финансовой деятельности.

Объекты финансового анализа в банке представлены на рисунке №1.

Рисунок №1. Объекты финансового анализа в банке С помощью балансового уравнения анализа финансовых результатов можно оценить банковскую деятельность по следующим параметрам:

качество структуры активов, привлеченных и собственных средств;

динамика текущих издержек на основе их функционального анализа;

размеры чистого и совокупного доходов;

схема «риск—доходность»;

факторы, оказывающие определяющее влияние на размеры чистого и совокупного доходов, норму прибыли и текущие операционные расходы;

ГЭП по объемам и процентам между активами и пассивами;

индикаторы управления спрэдом.

В современных условиях развития банковской системы стратегическое планирование и менеджмент невозможно осуществить без анализа. Для эффективного решения управленческих задач, достижения устойчивого и прибыльного функционирования банка необходимо проведение всестороннего анализа его деятельности. Особое значение банковский анализ приобретает в условиях конкуренции на банковских рынках, усиления регулирующих ограничений со стороны НБУ в период экономического кризиса.

Все это обуславливает необходимость проведения не только ретроспективного анализа деятельности банка, но и предварительного анализа стратегии деятельности. Традиционный экономический анализ имеет последовательный характер и выполняется после проведения операций с целью оценки достигнутых результатов относительно намеченных ранее задач и состояния учреждения на время проведения анализа. Его задачей является выявление причин и последствий отклонений от предусмотренной цели, измерения количественного влияния отдельных факторов на экономические показатели, которые изучаются.

Правильная постановка задач и определение цели исследования руководством банка позволит отобрать нужную информацию, определить специалистов, которые будут заниматься данной проблемой, распределить между ними участки работы, что значительно сократит время на подготовку аналитического исследования.

Цель анализа финансовых результатов — выявить резервы роста прибыльности банковской деятельности и сформировать на этой основе рекомендации по дальнейшему совершенствованию работы банка. [9, стр. 22] Авторы Герасимович А. М. [5] и Парасий-Вергуненко И. М. [8] определяют цель анализа финансовых результатов как увеличение абсолютной величины прибыли и повышение рентабельности банка на основе эффективного управления доходами и расходами.

Задачи анализа финансовых результатов деятельности банка приведены в таблице №2.

Таблица №2. Задачи анализа финансовых результатов деятельности банка в литературных источниках Батракова Л. Д [11]..

Парасій-Вергуненко Волохата К. О. [14].

Герасимович А. М., Васюренко О. В., Буєвич С. Ю. [4].

Задачи І. М [8].

[5] * изучение структуры прибыли банка + + + + + * горизонтальный анализ финансовых + + + + результатов * проведение оценки выполнения плана + + + *определение факторов и их влияние на + + + + + результат *сопоставление полученных результатов с рекомендованными в зарубежной и + + + + отечественной практике уровнями *определение резервов увеличения доходов (прибыли) и разработка мер по их + + + мобилизации *анализ финансовых коэффициентов прибыльности: изучение динамики + + + коэффициентов, факторный анализ динамики коэффициентов * анализ финансовой устойчивости банка (определение границы и коэффициента + безопасности банка) * анализ доходности банковских + продуктов, клиентов, рынков Субъекты анализа финансовых результатов деятельности банка можно разделить на внутренние (аналитические службы, работники органов управления различных уровней, отделы бухгалтерской, статистической, налоговой, отчетности, отдел управленческого учета, отдел внутреннего аудита, органы банковского надзора, финансовое управление, казначейство), и внешние (акционеры банка и его контрагенты - банки-корреспонденты, вкладчики, клиенты - юридические лица).

При анализе и оценке финансовых результатов необходимо учитывать различные показатели (абсолютные и относительные). Для лучшей наглядности динамики изменения показателей доходности, уровня расходов, прибыльности и эффективности банка, информацию можно представить в таблицах. В литературных источниках рассматривается множество показателей, позволяющих комплексно анализировать финансовые результаты деятельности банка, и их выбор зависит от задач и целей, которые поставлены перед аналитиком, а также от существующей экономической базы.

Для управления деятельностью банков особое значение имеет оценка развития банковской системы. При этом в зависимости от того, кто осуществляет оценку деятельности банка, она может быть внешняя и внутренняя.

Внутренняя оценка осуществляется самим банком как элемент менеджмента.

Внутренняя оценка предполагает оценку развития банка, его финансового положения, соблюдения действующих законодательных и правовых норм, внутренних положений и инструкций.

Внешняя оценка осуществляется различными субъектами для различных целей. Она может проводиться Национальным банком Украины или другими органами банковского регулирования, аудиторскими фирмами, банками-партнерами, рейтинговыми агентствами. Назначение и способы таких оценок неодинаковы. [22, с. 213].

Одной из центральных задач финансового анализа в коммерческом банке является обобщающая оценка экономической эффективности его деятельности, которая включает в себя анализ финансовых результатов и финансового состояния банка.

Для оценки роли и места банка в кредитно-финансовой системе страны, а также для наиболее полной оценки эффективности его работы нужно провести сравнение результатов деятельности банка с результатами деятельности других банков.

Проведение постоянного анализа результатов деятельности является неотъемлемым условием эффективного банковского менеджмента, главная цель которого заключается в достижении максимальных показателей прибыльности банковских ресурсов.

Исходя из выше изложенного под оценкой деятельности банка прежде всего понимается оценка финансовых результатов и его бизнес-процессов.

Это позволяет:

оценить финансовые результаты в целом, а также по отдельным услугам;

определить влияние на них внешних и внутренних факторов;

определить тенденции изменения финансовых результатов;

обосновать систему мер по повышению эффективности работы банка.

Кроме того, оценка необходима для определения эффективности применяемых управленческих решений.

Финансовый анализ является неотъемлемой составляющей управленческих решений. Он используется до, в процессе и после их принятия. Показатели финансового анализа дают необходимую информацию для принятия финансовых решений и оценки их эффективности. Поэтому в банке финансовый анализ (как и экономический анализ в целом) является этапом, операцией и одним из основных инструментов обеспечения качества и эффективности принимаемых управленческих решений.

1.2 Информационная база анализа финансовых результатов деятельности банка Одной из основных целей функционирования банков является получение прибыли. От ее величины зависит увеличение собственного капитала, образование и пополнение резервных фондов, финансирование капитальных вложений, размер выплат дивидендов и покрытие других расходов. Таким образом, получение прибыли является одной из стратегических целей управления, его механизм важнейшим объектом финансового анализа деятельности банка.

Финансовым результатом деятельности банков является совокупность финансовых показателей: доходов, расходов, прибыли (убытка);

конечный результат деятельности банка - чистая прибыль после налогообложения.

В процессе анализа финансовых результатов деятельности банка необходимо:

оценить выполнение бизнес-плана;

провести сравнительный анализ результатов деятельности банка с результатами деятельности других банков, работающих в аналогичных экономических условиях;

представить характеристику изменений в сумме прибыли (общий анализ:

горизонтальный и вертикальный);

определить причины произошедших изменений в сумме прибыли;

определить и рассчитать ключевые относительные показатели уровня доходности, уровня затрат, прибыльности и эффективности и сопоставить полученные результаты с уровнями, рекомендованными в зарубежной и отечественной практике.

Сегодня актуальным является разработка методов оценки, сопоставления и отбора данных, характеризующих результативность деятельности банка, полученных из различных источников. Для информационного обеспечения анализа деятельности банка можно использовать все виды директивной, нормативной, учетной, финансовой, статистической, справочной и методической информации, которая формируется из внутренних и внешних источников (рисунки №2, №3). [10, стр. 52-53] На основе внешних источников осуществляется анализ деловой и финансовой среды коммерческого банка.

Рисунок №2. Источники поступления внешней информации Наиболее важной является информация, поступающая от высших органов власти, НБУ и используемая непосредственно при проведении финансового анализа в банках.

Также, большой объем экономической информации, необходимой для проведения анализа в банках, содержится в их финансовой отчетности.

Периодичность составления и предоставления отчетности в зависимости от ее конкретных форм установлена в форме: ежедневной, пятидневной, ежедекадной, ежемесячной, ежеквартальной, полугодовой, годовой.

Рисунок №3 Источники поступления внутренней информации Базовой информацией для анализа финансовых результатов являются данные:

отчета о финансовых результатах, отражающие величину доходных и расходных статей, сгруппированных по их характеру и основным направлениям;

баланса (с примечаниями), который раскрывает наличие и направления размещения финансовых ресурсов банка на фиксированный момент времени;

финансового плана, или бизнес-плана, коммерческого банка относительно ожидаемых доходов и расходов периода, который анализируется.[5, стр.

349] Согласно законам Украины «О Национальном банке Украины» [2] и «О банках и банковской деятельности»[1] финансовая отчетность банков составляется на основании Инструкции о порядке регулирования деятельности банков в Украине, утвержденной Постановлением НБУ от 28 августа 2001 г. № 368 [16] и Инструкции о порядке составления и обнародования финансовой отчетности банков Украины, утвержденная Постановлением Правления НБУ № 480, от 27.12.2007 [21].

В состав банковской отчетности входит: балансовый отчет, отчет о финансовых результатах, а также ряд дополнений к этим отчетам, в которых приведена информация о структуре активов, обязательств и собственных средств банка, риски, качество кредитного портфеля, а также о других показателях, которые являются очень важными для характеристики финансового состояния банка.

Наличие таких приложений позволяет отразить отчетность украинских банков на уровне международных стандартов бухгалтерского учета и отчетности. Благодаря этому финансовая отчетность удовлетворяет требования пользователей информации вне банка (акционеров, клиентов и партнеров банка, НБУ, финансовых органов и т.д.).

Взаимосвязь между балансом и отчетом о финансовых результатах проявляется в том, что активы баланса генерируют основную часть операционных доходов, а пассивы - операционных расходов, на анализе которых основывается оценка эффективности банковской деятельности. Для более детального анализа финансовых результатов деятельности банка (в том числе доходов и расходов) как информационный источник могут быть использованы данные отчета о движении денежных средств и отчета о собственном капитале банка, а также данные аналитического и синтетического учета.

Согласно требованиям нормативных актов НБУ назначением финансовой отчетности банков является создание базы данных, которая позволит реально оценить показатели ликвидности, платежеспособности и доходности банков и на этой основе определить их финансовое состояние - как комплексное понятие, отражающее различные направления банковской деятельности. [5, стр. 349- 350] Состав отчета о финансовых результатах деятельности банка приведен на рисунке № 4.

Рисунок №4 Состав отчета о финансовых результатах Статьи отчета о финансовых результатах содержат информацию по следующим направлениям:

процентные доходы и расходы включают доходы по кредитам или депозитам, по ценным бумагам на продажу и по долговым ценным бумагам и другими процентными финансовыми инструментами или расходы, связанные с ними;

комиссионные доходы и расходы включают доходы от операций, связанных с ведением счетов и кассовым обслуживанием, с иностранной валютой и банковскими металлами, от других предоставленных или полученных услуг, или расходы, относящиеся к указанным операциям;

дивидендный доход от ценных бумаг, учитывается в третьем классе Плана счетов бухгалтерского учета (ценные бумаги на продажу и инвестиционные ценные бумаги - аналитический счет балансовый 6300);

чистый торговый доход включает результат от торговли иностранной валютой и ценными бумагами, учитывая резервы под обесценение ценных бумаг на продажу;

общие административные расходы включают: расходы на содержание и эксплуатацию основных средств, нематериальных активов, амортизации, убыток от продажи основных средств, операционный лизинг, расходы на охрану, уплату обязательных платежей (кроме налога на прибыль) и др..;

расходы на персонал включают: заработную плату, расходы на социальное обеспечение, обязательные начисления премии, вознаграждения и т.п.;

отдельной статьей отображается среднее количество работников банка в течение года;

расходы на безнадежные и сомнительные долги включают отчисления в резервы на покрытие рискованных активов (по кредитам, ценными бумагами, дебиторской задолженности и т.п.);

непредвиденные доходы и расходы включают: доходы или расходы, возникшие в связи с событиями или операциями, отличающимися от обычной деятельности банка, и не являются регулярными, включая подоходный налог на них.

Важнейшим принципом международных стандартов учета и отчетности является принцип открытости (транспарентности). Согласно нормативным актам Национальный банк Украины установил порядок публикаций коммерческими банками в СМИ отчетности о своей деятельности и предоставления ее в НБУ [3].

Для получения более детальной оценки финансового состояния банка необходимо проанализировать не только баланс и материалы отчетности самого банка, но и провести исследования рынка, оценить конкурентов, провести анализ финансового состояния заемщиков и др.

Кроме того, возможности финансового анализа шире, когда они базируются на построении различного вида экономико-статистических и математических моделей связи, а также обобщающих характеристик структуры и динамики показателей деятельности банка. Что касается каждого раздела баланса и отчета о финансовых результатах, то должны быть рассчитаны:

1) относительные величины, характеризующие долю отдельных статей в общем объеме группы направлений, что анализируется;

2) показатели динамики (абсолютный прирост, темпы роста, темпы прироста);

3) показатели, характеризующие влияние изменения суммы средств по каждому направлению на общее изменение объема группы направлений, анализируются;

как сводную характеристику интенсивности изменений можно использовать интегральные показатели структурных сдвигов, в частности квадратичный коэффициент абсолютных структурных сдвигов и индекс различия.

Методы финансового анализа приведены на рисунке № 5.

Рисунок №5 Методы финансового анализа Оценка финансового состояния банка базируется на анализе доходов и расходов с использованием таких методов финансового анализа:

1) горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждого направления доходов или расходов с предыдущим периодом;

2) вертикальный (структурный) анализ - определение структуры отдельных видов, групп или направлений доходов и расходов с определением влияния каждого фактора на результат в целом;

3) трендовый анализ - сравнение каждой позиции доходов или расходов коммерческого банка с совокупностью предыдущих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики выбранного показателя;

анализ осуществляется на основе фактических данных за прошлые годы, в зарубежной практике используется период продолжительностью не менее трех лет;

4) анализ относительных коэффициентов - расчет соотношения между отдельными позициями активов, пассивов, доходов и расходов или направлениям различных форм отчетности с целью определения взаимосвязей между показателями.

Для анализа доходов и расходов целесообразно использовать такие относительные показатели:

• коэффициенты распределения, которые определяют, какую часть от группы абсолютных показателей составляет тот или иной абсолютный показатель финансового состояния;

• коэффициенты корреляции, которые определяют отношения различными абсолютными показателями финансового состояния или их линейными комбинациями, имеющих различную экономическую значимость. [5, стр. 352 ] Совокупность таких приемов анализа позволяет осуществить количественное и качественное оценивание доходов и расходов банка.

Анализ доходов и расходов коммерческого банка состоит в эффективном управлении его доходностью, то есть в выявлении резервов роста прибыльности банковской деятельности и формировании предложений по использованию выявленных резервов.

Значение банковской прибыли состоит в том, что она является базой для увеличения и обновления основных фондов банка, весомым элементом прироста собственного капитала, который гарантирует финансовую устойчивость банка и ликвидность его баланса, является основой обеспечения соответствующего уровня дивидендов, развития и повышения качества услуг. Размер прибыли обуславливает возможности банка по решению стратегических целей и задач, его платежеспособность и конкурентоспособность.

Доходность зависит от многих факторов как внутреннего, так и внешнего характера. Важнейшими внутренними факторами являются объем и масштабы деятельности банка, состояние и эффективность использования его ресурсов, уровень и соотношение доходов и расходов.Исходя из факторов, которые влияют на прибыльность, при помощи финансового анализа можно разработать эффективный механизм управления доходами и расходами, получения и использования прибыли.

Анализ количественного влияния различных факторов позволяет определить основные направления роста доходности, то есть направления деятельности, которые не угрожают повышением общего риска банка и ухудшением ликвидности его баланса.

1.3 Классификация видов и методов проведения анализа и оценки финансовых результатов В экономической литературе анализ классифицируется по различным признакам. [6, стр. 28-31, 5 стр. 12-13] Эти признаки целесообразно использовать и при классификации видов анализа банковской деятельности. (рисунок №6).

Рисунок №6 Классификация видов анализа банковской деятельности Так, зависимости от периодичности проведения анализ подразделяют на:

ежедневный;

еженедельный;

ежемесячный;

квартальный.

В зависимости от спектра вопросов, которые изучаются, анализ подразделяют на:

полный, т.е. изучаются все аспекты деятельности банка, его внешние и внутренние связи;

тематический, когда в целях улучшения отдельных направлений деятельности банка рассматривается лишь узкий круг вопросов.

В зависимости от цели и характера различают:

предварительный анализ, который применяют, чтобы, оценив состояние счетов, выяснить, способен ли коммерческий банк осуществлять те или иные операции;

оперативный анализ, который проводится в ходе текущей деятельности банка с целью проверки соблюдения нормативов и других показателей. В случае необходимости принимаются срочные меры, чтобы поддерживать на должном уровне нормативы и другие показатели, а также получать достаточную прибыль;

окончательный анализ, необходимый для определения эффективности работы коммерческого банка в отчетный период, выявление резервов повышения доходности;

перспективный анализ, применяемый для прогнозирования ожидаемых результатов в предстоящем периоде, выбора новых видов операций и определения внутрибанковской политики.

В зависимости от объекта анализ подразделяется на шесть видов:

функциональный анализ позволяет выяснить специализацию, место учреждения в системе распределения банковских услуг, формы и перспективы взаимодействия с другими контрагентами системы, а также помогает оценить эффективность и целесообразность функций, которые выполняет банк. Такой анализ проводится на основании общей суммы баланса, соотношений размеров депозитов и кредитов, доли межбанковских операций в общем объеме ресурсов и вложений. Цель функционального анализа - выявить возможности по повышению прибыли от банковских операций и их ликвидность, ее достигают, отказываясь от неэффективных и выбирая прогрессивные пути выполнения нужных операций;

структурный анализ осуществляется по видам банковских операций.

Базируется на процентных значениях каждой строки таблицы по общему итогу. Изменения относительных показателей отдельных статей отражают изменения удельного веса активов или пассивов и прибылей или убытков от отдельных операций банка;

операционно-стоимостный анализ иллюстрирует состояние банка при определении его доходности, помогает точнее оценить стоимость конкретных операций, их доходность или убыточность. Анализ позволяет выяснить значение каждого вида операций в формировании прибыли банка, разработать основные направления депозитно-ссудной политики по конкретным контрагентам с целью максимизации дохода;

рейтинговый анализ имеет исключительное значение для комплексной оценки финансового состояния коммерческих банков и сравнение их между собой. Рейтинг определяется на основании выводов, сделанных специалистами различных категорий. Экспертная оценка основывается на опыте и квалификации специалистов, которые, используя доступную им информацию, анализируют качественные и количественные параметры. Бухгалтерская оценка осуществляется на основе официальной финансовой отчетности банка путем анализа только количественных показателей;

факторный анализ призван выяснить влияние отдельных факторов на показатели финансового состояния банка, выявить его сильные и слабые стороны, сориентировать, как наиболее полно использовать внутренние резервы, принимать правильные управленческие решения и разрабатывать эффективную стратегию развития. В практике факторного анализа применяют методы цепных подстановок и долевого участия;

макроэкономический анализ дает возможность определить масштабы активно-пассивных операций и объем банковской прибыли, а также уровень участия коммерческого банка или группы банков в форсировании денежной массы, распределении банковских услуг, региональном распределении кредитных ресурсов. Как правило, его проводит центральный банк.

На сегодняшний день единая система показателей, которые бы в обобщающем виде характеризовали финансовое состояние банка, окончательно еще не сложилась. Каждый банк использует свои самостоятельно разработанные методики, включающие различные показатели, которые часто существенно отличаются.

Большинство методик объединяет четыре группы показателей, позволяющих оценить финансовое состояние банка исходя из:

оценки финансовой устойчивости;

оценки деловой активности;

оценки ликвидности;

оценки эффективности управления.

Оценочные показатели представляют собой коэффициенты, рассчитываемые на основе данных баланса коммерческого банка и отчета о прибылях и убытках. [5, стр. 555] Национальный банк Украины рекомендует при определении обобщающей оценки финансового состояния банка использовать общеизвестную систему «CAMEL» [23]. Она используемой органами банковского надзора Украины. Однако, одним из главных ее недостатков является закрытость методики для широкой общественности. Методика CAMEL (США), принятая в практике внутрибанковского аудита, использует экспертное взвешивание показателей по базисам: достаточность капитала, качество активов, уровень менеджмента, доходность, ликвидность.

Параметры оцениваются на основе тщательного аудиторского анализа, однако возможность применения метода для самостоятельного дистанционного анализа ограничена.

Важное значение в процессе анализа банковской деятельности имеют применяемые методики и приемы, которые в совокупности формируют метод. В теории существуют различные классификации методов экономического анализа.

Авторы учебника "Учет и анализ деятельности коммерческого банка" Т.О.

Плисак, С.А. Гагарина, Л.В. Недер, Л.О. Нетребчук рассматривают экономико логические методы и экономико-математические методы [19, стр. 66-72].

Экономико-логические методы делятся на методы общего анализа и методы факторного анализа.

К методам общего анализа относят:

метод средней (средняя арифметическая простая, средняя арифметическая взвешенная, средняя геометрическая, средняя хронологическая, средне квадратичная);

метод относительных величин (динамики, структуры, интенсивности);

метод сопоставления (с планом, с нормативами, с прошлым, с лучшим, со средними данными, с экономической моделью развития);

метод группирования (по классификационным признаком);

балансовый метод;

индексный метод (простые и сводные индексы);

метод детализации (за факторами, периодами, подразделениями;

графический метод (по общему назначению - аналитические, информационные, иллюстративные, функционально-целевому назначению - графики группам рядов распределения, динамики, взаимосвязей и сравнения).

К методам факторного анализа относят:

метод дифференциального исчисления, метод цепных подстановок, метод разниц.

Экономико-математические методы делятся на:

экономико-статистические, эконометрические, метод оптимальных решений, кибернетические, другие методы.

Отдельно выделяются методы комплексной оценки деятельности банка:

метод суммы мест (очков), таксонометрический метод, метод расстояния от эталона, метод Дельфи.

Экономист Л. А. Примостка [7] в своей монографии рассматривает также качественные методы и количественные методы:

К качественным методам Л. А. Примостка относит:

экспертные оценки, анализ сценариев, построение морфологических моделей, построение "дерева целей", эвристические методы, методы генерирования альтернатив.

Количественные методы анализа делятся на:

классические (элиминирования, сравнения, сальдовый метод, балансовые сопоставления, детализация показателей, нормативный, графический);

применимы к приемам финансового анализа: простые и сложные процентные числа, дисконтирование, фундаментальный и технический анализ;

применимы к методам анализа финансовой отчетности: вертикальный, горизонтальный, коэффициентный и экспресс-анализ);

статистические (статистические наблюдения, аналитические группировки, индексы, абсолютные и относительные величины, расчет средних величин (средняя арифметическая, средневзвешенная, средняя геометрическая), методы обработки рядов динамики, факторный анализ);

экономико-математические (методы математического анализа:

интегрирование, дифференцирование, логарифмирование, вариационное исчисление;

методы математической статистики: корреляционно регрессионный анализ, ковариационный анализ, дисперсионный анализ, кластерный, трендовый анализ, методы экстраполяции и прогнозирования;

методы теории вероятностей: стохастическое программирование, методы статистического моделирования, теория игр, теория нечетких множеств, теория массового обслуживания, эконометрические методы: матричные вычисления, производственные функции, межотраслевой баланс, управление запасами [7, стр. 60-63].

В отличие от метода экономического анализа как общего подхода к изучению деятельности исследуемого объекта, следует выделять его методику.

Методика - это совокупность способов, приемов для систематического последовательного проведения практической аналитической работы.

Методика экономического анализа включает следующие элементы:

разработка программы и определение последовательности проведения анализа;

определение способов и приемов анализа экономической информации;

перечень этапов проведения анализа;

способы получения и обработки информации;

распределение обязанностей при проведении анализа.

Для управления банком необходима актуальная и полная информация, получение которой основано на современных методах и приемах анализа деятельности банка с использованием передовых технологий. [9, стр. 44-45] В коммерческом банке аналитический процесс является достаточно сложным и многогранным, а его эффективность в значительной степени зависит от совершенства организации финансово-аналитической службы, качества информационно-аналитического поля банка, выбора применяемых аналитических приемов и методов, квалификации специалистов. Сформированная с учетом указанных требований подсистема анализа способствует формированию и реализации конкурентоспособной стратегии управления банком.

Анализ деятельности системы коммерческих банков Украины на протяжении последних лет свидетельствует о завершении экстенсивного этапа развития и начале формирования оптимальной модели ее функционирования. Это связано с достижением основной частью банков определенной стабильности, их адаптацией к экономической среды, усилением банковской конкуренции. Повышение эффективности экономической работы банка до уровня, которого требует развитие современных экономических отношений, зависит не только от создания благоприятных условий ведения бизнеса, но и от совершенства процесса управления в самом банке.

Объектом банковского анализа является финансово-хозяйственная деятельность коммерческого банка как самостоятельного субъекта экономических отношений. Цели анализа заключаются в повышении эффективности управленческого процесса, направленного на рост рыночной стоимости банковского учреждения. Учитывая это, формируется методология, методика и система аналитических показателей, позволяющих дать объективную оценку эффективности (финансовых результатов) и надежности (рискованности) банка для принятия обоснованных управленческих решений.

2. Анализ и оценка финансовых результатов коммерческого банка 2.1 Характеристика ПАО «Укрсоцбанк»

Публичное акционерное общество «Укрсоцбанк» (ПАО «Укрсоцбанк») на сегодня — один из крупнейших системных универсальных банков Украины.

Банк основан в сентябре 1990 года. В 2006 году ПАО «Укрсоцбанк» привлек стратегического инвестора в лице UniCredit Group. На сегодняшний день ПАО «Укрсоцбанк» - крупнейший банк страны. По размеру регулятивного капитала и активов Укрсоцбанк относится к 1 группе. Юридическом лицом Банка является ПАО «Укрсоцбанк». Сеть банка насчитывает 424 учреждения, из них – 7 макрофилиалов и 417 отделений. Персонал банка насчитывает более 9 тыс. человек.

Как одно из самых крупных финансовых учреждений Украины банк предлагает полный комплекс современных финансовых и платежных инструментов, помогающих организациям достичь коммерческого успеха, а людям – повысить уровень благосостояния.

ПАО «Укрсоцбанк» является участником авторитетной международной UniCredit Group — одной из крупнейших финансовых организаций, география которой охватывает 22 государства Европы и еще 27 стран мира. Сеть Группы состоит из более 9 800 отделений, где работают свыше 165 000 сотрудников (данные на 31 декабря 2009 года).

Группа присутствует в следующих странах региона ЦВЕ: Азербайджан, Босния и Герцеговина, Болгария, Хорватия, Чехия, Эстония, Венгрия, Латвия, Литва, Казахстан, Кыргызстан, Польша, Румыния, Россия, Сербия, Словакия, Словения, Турция и Украина.

С 1 сентября 2011 года ПАО «Укрсоцбанк» продолжил свою деятельность на рынке Украины под торговой маркой «UniCredit Bank», сохраняя при этом свое юридическое имя ПАО «Укрсоцбанк».

ПАО «Укрсоцбанк» осуществляет банковскую деятельность на основании законодательных и нормативных актов, регулирующих банковскую деятельность в Украине, в том числе полученной от Национального банка Украины лицензии за № от 29 июня 2010 года, разрешения № 5-3 от 29 июня 2010 года и приложения к разрешению № 5-3 от 29 июня 2010 года. Указанные документы позволяют банку осуществлять все операции, предусмотренные нормами статьи 47 Закона Украины «О банках и банковской деятельности». [26] Внедряя новые виды банковских услуг, и постоянно совершенствуя комплекс банковского обслуживания, за более чем 20 лет работы на рынке Украины, Банк наработал большую и разнообразную клиентскую базу, которая включает:


около 3.1 миллиона физических лиц и более 1000 частных клиентов;

более 175 тысяч малых предприятий;

4700 крупных и средних компаний.

Стратегическая цель банка Стратегическая (генеральная) цель ПАО «Укрсоцбанк» на 2011-2012 гг.

основывается на определении клиента как центра внимания банка.

Исходя из этого и опираясь на корпоративные ценности, выстраиваются основные направления его работы, а именно:

деятельность по ведению реестров владельцев именных ценных бумаг;

обслуживание всех клиентов независимо от их финансовых возможностей и местоположения;

оказание помощи клиентам в решении их финансовых проблем;

создание благоприятных условий для клиентов, с точки зрения получения качественных услуг;

обеспечение надежной защиты банковской тайны. [26] Специализация банка Согласно перечню видов услуг, которые предоставляются, и групп клиентов, которые ими пользуются, а также сферами применения привлекаемых ресурсов и собственного капитала, в соответствии с Уставом, ПАО «Укрсоцбанк» является универсальным кредитно-финансовым учреждением.

Кредитные рейтинги В 2011 году рейтинговое агентство Fitch Ratings присвоило ПАО «Укрсоцбанк» следующие рейтинги (Таблица №3), дата присвоения/последнего пересмотра 19. 10. 2011. [25] Таблица № 3 Рейтинг агенства Fitch Ratings для ПАО «Укрсоцбанк»

Долгосрочный РДЭ в иностранной валюте В Долгосрочный РДЭ в национальной валюте В+ Прогноз Стабильный Краткосрочный РДЭ в иностранной валюте В Рейтинг поддержки Индивидуальный рейтинг Е Рейтинг устойчивости ссс Рейтинг по национальной шкале AAA(ukr) Прогноз по рейтингу по национальной шкале Стабильный Кредитные рейтинги Fitch представляют собой мнение об относительной способности эмитента выполнять свои финансовые обязательства, такие как выплата процентов, выплата дивидендов по привилегированным акциям, погашение основной суммы долга, урегулирование страховых убытков и выполнение контрагентских обязательств. Кредитные рейтинги используются инвесторами для оценки возвратности вложенных ими средств, в соответствии с условиями, на которых были сделаны инвестиции.

Управление банком Согласно статье 11 Устава ПАО «Укрсоцбанк» органами управления банком являются (Рисунок № 7):

Общее собрание акционеров;

Наблюдательный совет;

Правление.

Рисунок №7 Органы управления банком Высшим органом ПАО «Укрсоцбанк» является Общее собрание акционеров, которое созывается Правлением не реже одного раза в год (статья 12 Устава).

К компетенции Общего собрания акционеров относится:

Определение основных направлений деятельности банка и утверждение отчетов об их выполнении;

Утверждение годовых результатов деятельности банка;

Избрание членов Наблюдательного Совета;

Избрание председателя и членов Ревизионной комиссии;

Принятие решений о совершении любой крупной сделки, если рыночная стоимость имущества или услуг, что является его предметом, превышает (Пять) процентов стоимости активов Банка, по данным последней годовой финансовой отчетности;

и др.

Наблюдательный совет - коллегиальный орган управления, который осуществляет защиту прав акционеров Банка и в пределах компетенции, определенной Уставом и законодательством Украины, контролирует и регулирует деятельность Правления. Наблюдательный совет избирается сроком на 3 (Три) года из числа физических лиц, которые имеют полную дееспособность и являются акционерами Банка или их представителями.

Председатель Наблюдательного Совета избирается Общим Собранием Акционеров из числа членов Наблюдательного Совета. Наблюдательный совет имеет право избирать из своего состава заместителя Председателя Наблюдательного Совета.

К компетенции Наблюдательного Совета относится решение вопросов, предусмотренных законодательством Украины, Уставом, а также переданных на решение Наблюдательного Совета Общим Собранием Акционеров.

Правление является исполнительным органом банка, осуществляющим управление текущей деятельностью ПАО «Укрсоцбанк», формированием фондов, необходимых для уставной деятельности Банка. Правление несет ответственность за эффективность работы банка в соответствии с принципами и порядком, установленными Уставом банка, решениями Общего Собрания Акционеров и Наблюдательного Совета, и действует на основании Положения о Правлении, утверждаемым Общим собранием акционеров ПАО «Укрсоцбанк».

К компетенции Правления относятся следующие вопросы, решения по которым подлежат согласованию Наблюдательным Советом:

Утверждение бизнес-плана и годового бюджета ПАО «Укрсоцбанк»;

Утверждение плана развития филиальной сети банка;

Установки параметров приемлемых рыночных и кредитных рисков, политики и руководящих принципов банка;

Утверждение кредитных правил и лимитов ПАО «Укрсоцбанк», и др.

Правление действует от имени ПАО «Укрсоцбанк» в пределах своей компетенции и подотчетно Общему Собранию Акционеров и Наблюдательному Совету. Решения Правления проводятся в жизнь, как правило, постановлениями и приказами Председателя Правления.

Председатель Правления ПАО «Укрсоцбанк» несет персональную ответственность за выполнение возложенных на банк функций.

Размер зарегистрированного уставного капитала банка - 1270 000,0 тыс. грн.

(Простые и привилегированные акции).

Организационная структура банка является важной составляющей успешного достижения целей выбранной стратегии. От того, как организован банк, как настроены в нем отношения руководства и подчиненных зависит вся его деятельность. Организация является одной из важнейших функций менеджмента.

Решение о выборе структуры организации в целом принимается руководством высшего уровня. Руководители более низких уровней помогают в этом, обеспечивая необходимой информацией и давая одновременно свои предложения по поводу структуры отдельных подразделений.

При Правлении действуют специальные комитеты:

Кредитный комитет. Ответственный за обсуждение и вынесение решений по кредитным предложений корпоративных клиентов.

Малый кредитный комитет. Ответственный за предоставление рекомендаций для последующего принятия решений по кредитным заявкам физических лиц и субъектов малого и среднего бизнеса.

Комитет по управлению активами и пассивами. Ответственный за принятие решений по управлению рыночными рисками и риском ликвидности, ценообразования.

Операционная комитет. Ответственный за принятие решений по управлению операционными рисками, по проектам, связанным с информационными технологиями, утверждение банковских процессов.

Комитет кадрового менеджмента. Ответственный за принятие решений по вопросам кадровой политики и планирования карьерного роста.

Решение о выборе структуры организации в целом принимается руководством высшего уровня. Руководители более низких уровней помогают в этом, обеспечивая необходимой информацией и давая одновременно свои предложения по поводу структуры отдельных подразделений.

Привлечение квалифицированных специалистов - позволяет тому, кто отвечает за конкретный вид банковских услуг, иметь в своем подчинении достаточно квалифицированных служащих, которые имеют опыт работы в данной сфере, благодаря чему повышается конкурентоспособность банка по сравнению с другими, которые организованы по другими принципами. Все способствует окончательной цели - повышению финансового результата.

2.2 Анализ финансовых результатов ПАО «Укрсоцбанк»

По данным Ассоциации Украинских Банков (АУБ), по состоянию на 1 января 2012 года размер активов ПАО «Укрсоцбанк» составляет 40214,61 млн. грн., а удельный вес активов банка в общем объеме равен 4,846%. Балансовый капитал банка составляет 6607,77 млн. грн., а Статутный капитал - 1270,000 млн. грн.

Кредитно инвестиционный портфель банка составляет 27088,99 млн. грн. Из них кредиты физическим лицам – 15565,78 млн. грн., юридическим лицам - 16622, млн. грн. [29] Финансовый результат ПАО «Укрсоцбанк» по итогам работы 2011 года составляет 14,853 млн. грн.

Для оценки роли и места банка в кредитно-финансовой системе страны, а также для наиболее оценки эффективности его работы нужно провести сравнение результатов деятельности банка с результатами деятельности других банков.

Для сравнения финансовых результатов ПАО «Укрсоцбанк» с результатами других банков. Были выбраны 4 банка, которые на 01.01.2012 г. (по данным НБУ) по размерам активов и регулятивного капитала входили в I группу, наряду с базовым банком (таблица №4). [29] Таблица № 4 Финансовые результаты банков Украины за 2009 - 2011 гг., млн. грн № Банки Финансовый результат Абсолютное Темп Украины отклонение +/- прироста % 1 группа на на на Гр. 4 – Гр. 5 – Гр. 4 на 01.01.10 01.01.11 01.01.12 гр. 3 гр. 4 к гр. 01.01.

1 2 3 4 5 6 7 8 1 ПРИВАТБАНК 1050,49 1370,18 1425,82 319,69 55,64 30,43 4, 2 ОЩАДБАНК 692,70 460,60 530,991 -232,09 70,39 -33,51 15, 3 УКРСОЦБАНК 126,76 28,94 14,853 -97,82 -14,09 -77,17 -48, 4 ОТП БАНК -435,34 609,43 581,760 1044,77 -27,67 239,99 -4, Приведенные в таблице № 4 данные свидетельствуют, что на 01.01.2011 г.

наибольшего финансового результата достиг «Приватбанк», увеличив финансовые результаты в 2010 году на 319,69 млн. грн по сравнению с 2009 или на 30,43%, а в 2011 году - на 55,64 млн. грн., или 4,06% по сравнению с 2010 годом.

Финансовый результат «Ощадбанка» в 2010 году снизился на 33,51%, а в году вырос на 15,28%, достигнув 530,991 млн. грн.

Как видно из табл. № 4, ПАО «Укрсоцбанк» имеет устойчивую тенденцию к снижению финансовых результатов. Так, в 2010 году финансовый результат ПАО «Укрсоцбанк» уменьшился на 77,17%, или на 97,82 млн. грн., составив 28,94 млн.

грн., а в 2011 году он сократился почти вдвое, снизившись на 14,09 млн. грн., что на 48,68% меньше, нежели в 2010, и на 01.01.12 он составил 14,853 млн. грн.

«ОТП Банк» на 01.01.10 показал отрицательный финансовый результат - 435,34 млн. грн, но уже в 2010 году он увеличил свою прибыль практически в 3, раза, до 609,43 млн. грн, а в 2011 г. финансовый результат составил 581,760 млн. грн, что меньше предыдущего периода на 4,54%. Для большей наглядности по данным табл.


№4 построим диаграмму (рисунок №8).

Рисунок №8 Динамика финансовых результатов 2009-2011 гг. (по данным АУБ).

Для того чтобы всесторонне оценить финансовый результат деятельности банка, необходимо проанализировать его финансовое состояние.

Для анализа финансового состояния ПАО «Укрсоцбанк» были взяты показатели экономической деятельности банка за последние три года (за квартал.2009 г., за 4 квартал 2010 г. и за 4 квартал 2011 г.), которые приведены в Приложениях 1, 2, 3. Объем финансово-аналитической информации дал возможность исследовать и проследить динамику тенденций экономического развития банка, а также способствовал более полной и объективной оценке показателей.

Анализ финансовых результатов целесообразно осуществлять не только по данным отчета о финансовых результатах, а дополнительно использовать данные баланса. На основании данных баланса ПАО «Укрсоцбанк» составим выборочную таблицу за данными квартальной отчетности 2009 – 2011 гг. (таблица №5).

Таблица №5 Выборочные показатели баланса ПАО «Укрсоцбанк» (активы) Фактически за Абсолютные отклонения, Ря Наименование статьи от предыдущего периода док +/ IV квартал IV квартал IV квартал Гр.4 – гр. 3 Гр. 5 – гр. 2009 2010 3 4 5 6 1 АКТИВЫ 1. Денежные средства и их 3115365 3223579 4439016 108214 эквиваленты 2. Торговые ценные бумаги 211287 0 367775 -211287 4. Средства в других 172866 319190 116295 146324 - банках 6. Кредиты и 40556670 37473835 37251474 -3082835 - задолженность клиентов, в том числе:

6.1. Кредиты и 18672727 17915792 18744365 -756935 задолженность юридических лиц 6.2. Кредиты и 21883943 19558043 18507110 -2325900 - задолженность физических лиц 8. Ценные бумаги в 376629 1252600 1789832 875971 портфеле банка на продажу 14. Дебиторская 511354 140796 78402 -370558 - задолженность по текущему налогу на прибыль 16. Основные средства и 3107590 3237290 3293010 129700 нематериальные активы -2053401 - 23. Всего активов, в том 43656898 41603497 числе:

23. В иностранной валюте 26671739 26237768 21586760 -433971 - 1.

Анализ активов ПАО «Укрсоцбанк»

Проанализировав показатели баланса ПАО «Укрсоцбанк» за период с 2009 по 2011 гг., следует отметить, что активы банка постепенно уменьшались. Так, в году размер активов составил 43656 898 тыс. грн., в 2010 году они были равны 603 497 тыс. грн (уменьшившись при этом на 2053401 тыс. грн. или на 4,7%), а в 2011 активы снизились на 1434157 тыс. грн. и составили 40206926 тыс. грн.

Для наглядности динамики изменений активов ПАО «Укрсоцбанк» построим график (рисунок №9) Рисунок №9 Динамика изменения активов ПАО «Укрсоцбанк» в 2009-2011 гг.

За 2009 – 2011 гг. объем ценных бумаг в портфеле банка на продажу постоянно увеличивался. Так, в 4 квартале 2010 года данный показатель составил 1252600 тыс. грн., что на 875971 тыс. грн. больше чем в 4 квартале 2009 года. В квартале 2011 года объем ценных бумаг в портфеле банка на продажу увеличился на 537232 тыс. грн. и составил 1789832 тыс. грн.

Основной частью активов банков является кредитный портфель. В 4 квартале 2010 года объем кредитов и задолженности клиентов уменьшился на 3082835 тыс.

грн, а в 2011 году данный показатель снизился еще на 222361 тыс. грн., и к концу квартала 2011 года составил 37251474 тыс. грн.

Как видно из таблицы №5 уменьшение размера кредитного портфеля произошло в основном за счет снижения объемов кредитов, предоставленных физическим лицам – в период с 2009 по 2011 гг. Так, в 4 квартале 2010 года объем кредитов выданных физическим лицам снизился на 2325900 тыс. грн., в 4 квартале 2011 года на 1050933 тыс. грн., уменьшившись таким образом на 3376833 тыс. грн.

за весь анализируемый период.

В то же время объемы кредитов, предоставленных субъектам хозяйствования, в 2010 году снизились на 756935 тыс. грн, но уже на конец 4 квартала 2011 банку удалось нарастить данный показатель до 18744365 тыс. грн., что на 828573 тыс. грн.

больше чем в предыдущем периоде. За весь анализированный период с 2009 по гг. объем кредитов, предоставленных юридическим лицам увеличился на 71638 тыс.

грн.

Одним из методов управления кредитным риском в банке является формирование страховых резервов под кредитные операции. В ПАО «Укрсоцбанк»

были сформированы следующие резервы под активные операции (Таблица №6).

Таблица №6 Классификация кредитных операций ПАО «Укрсоцбанк» 2009 – гг., тыс. грн.

Абсолютные Относительные Фактически за отклонения, +/- отклонения, % Категории кредитных IV квартал IV квартал IV квартал Гр.4 – Гр.5 – Гр.4 / Гр.5 / операций 2009 2010 2011 гр.3 гр.4 гр.3 гр. 1 2 3 4 5 6 7 8 1 Стандартные 22768200 17200302 18755755 -5567898 1555453 -24,45 9, Сформированный 1.1 резерв по таким 65243 54500 39124 -10743 -15376 -16,47 -28, операциям Резервы в 1.2 0,29 0,32 0, процентах к активу 2 Под контролем 10472552 4237878 3843656 -6234674 -394222 -59,53 -9, Сформированный 2.1 резерв по таким 263450 93072 64768 -170378 -28304 -64,67 -30, операциям Резервы в 2.2 2,52 2,20 1, процентах к активу 3 Субстандартные 8750761 9424467 7716931 673706 -1707536 7,70 -18, Сформированный 3.1 резерв по таким 1287033 1186446 1001035 -100587 -185411 -7,82 -15, операциям Резервы в 3.2 14,71 12,59 12, процентах к активу 4 Сомнительные 1452281 3966087 5300860 2513806 1334773 173,09 33, Сформированный 4.1 резерв по таким 656316 983143 1093985 326827 110842 49,80 11, операциям Резервы в 4.2 45,19 24,79 20, процентах к активу 5 Безнадежные 1382975 4230216 5404359 2847241 1174143 205,88 27, Сформированный 5.1 резерв по таким 1342704 2530550 3384809 1187846 854259 88,47 33, операциям Резервы в 5.2 97,09 59,82 62, процентах к активу Сформировано резервов по 6 3614746 4847711 5583721 1232965 736010 34,11 15, кредитным операциям, всего Как видно из таблицы №6 объем кредитных операций, классифицированных как «стандартные», «под контролем» и «субстандартные» на протяжении всего исследуемого периода уменьшался. В то время как объем кредитных операций, классифицированных как «сомнительные» и «безнадежные» значительно увеличился.

Как видно из таблицы №6 объем кредитных операций, классифицированных как «стандартные» в 4 квартале 2010 года уменьшился на 24,45% в сравнении с предыдущим периодом. В 4 квартале 2011 года объем кредитных операций увеличился на 9,04% и составил 18755755 тыс. грн.

Объем кредитных операций, классифицированных как «под контролем» в квартале 2010 года уменьшился на 6234674 тыс. грн или на 59,53%. В квартале года их объем уменьшился еще на 9,3% и составил 3843656 тыс. грн.

В 4 квартале 2010 года увеличился объем кредитных операций, классифицированных как «субстандартные» на 7,7%, но уже в 2011 году он уменьшился на 18,12% или на 1707536 тыс. грн.

Как видно из таблицы №6 в 4 квартале 2010 года объем кредитных операций, классифицированных как «сомнительные» и «безнадежные» увеличился на 173,09% и 205,88% соответственно. В 4 квартале 2011 года их объем также увеличился соответственно на 33,65% и 27,76%.

Также следует отметить, что сформированные резервы по всем кредитным операциям значительно ниже рекомендуемых НБУ норм отчислений в резервы. [31] Например, отчисления в резервы по кредитным операциям, классифицированных как «безнадежные», практически вдвое меньше нормы. Так, в 4 квартале 2010 года сформированный резерв составил 59,82%, а 4 квартале 2011 г.

62,63%, при рекомендуемой норме 100% для таких видов операций.

В случае если резерв банком не сформирован, то потери по кредитам должны быть возмещены за счет собственного капитала. Поэтому значительные размеры кредитных рисков могут привести к банкротству банка, тогда как создание резерва позволяет избежать негативного влияния кредитных рисков на собственный капитал и является одним из способов самострахования банков.

Анализ пассивов. Для анализа пассивов на основании данных баланса ПАО «Укрсоцбанк» составим выборочную таблицу за данными квартальной отчетности 2009 – 2011 гг. (Таблица. №7).

Таблица №7 Выборочные показатели баланса ПАО «Укрсоцбанк» (пассивы) Фактически за Абсолютные отклонения, Ря Наименование статьи от предыдущего периода док +/ IV квартал IV квартал IV квартал Гр. 4 – гр. 3 Гр. 5 – гр. 2009 2010 3 4 5 6 1 ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 24. Средства банков, в том 22158357 17168215 13118046 -4990142 - числе:

25. Средства юридических 4671361 5440856 7024546 769495 лиц 26. Средства физических 7668964 9896430 10683496 2227466 лиц 32. Прочие финансовые 242634 303179 523828 60545 обязательства 34. Субординированный 2024305 2020729 2027711 -3576 долг -2595733 - 36. Всего обязательств, в 37629043 35033310 том числе:

36. В иностранной валюте 30045129 25988518 24037675 -4056611 - 1.

СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ 37. Уставной капитал 1270000 1270000 1270000 0 39. Эмиссионные разницы 1001011 1001011 1001011 0 40. Резервы, 2002096 2128832 2149067 126736 капитализированные дивиденды и другие фонды банка 41. Резервы переоценки 1622905 2145837 2144261 522932 - необоротных активов 46. Всего собственного 6027855 6570187 6607773 542332 капитала 47. Всего пассивов 43656898 41603497 40206926 -2053401 - Проанализировав показатели баланса ПАО «Укрсоцбанк» за период с 2009 по 2011 гг. отметим, что обязательства банка снизились на 4029890 тыс. грн., или на 10,71%. Такие изменения связаны со значительным уменьшением средств банков, которые имеют наибольший удельный вес в структуре обязательств, на 9040311 тыс.

грн.

Пассивы банка на протяжении 2009 - 2011 гг. уменьшились на 3449972 тыс.

грн., что обусловлено снижением объемов обязательств.

Собственный капитал на протяжении анализируемого периода увеличился на 9,62% или на 579918 тыс. грн. Для наглядности динамики изменений показателей построим графики по данным баланса.

Рисунок №10 Динамика изменения обязательств ПАО «Укрсоцбанк» за 2009- гг.

Обязательства банка снизились в 2010 году на 2 595 733 тыс. грн, а в году обязательства снизились на 1 434 157 тыс. грн. Это обусловлено сокращением на 40,8% за весь период показателя денежных средств банков.

В то время как такие показатели как денежные средства юридических лиц увеличились в 2010 году на 769 495 тыс. грн., а в 2011 – на 1 583 690 тыс. грн..

Средства физических лиц увеличились на 2 227 466 и 787 066 тыс. грн. в 2010 и гг. соответственно.

Собственный капитал обеспечивает экономическую самостоятельность, стабильность и устойчивую работу банка. Его размер является важным фактором обеспечения надежности функционирования банка и должен находиться под контролем органов, регулирующих деятельность коммерческих банков.

Обязательным условием для включения в состав собственного капитала тех или иных средств является их способность исполнять роль страхового фонда для покрытия непредвиденных убытков, возникающих в процессе деятельности банка, позволяя тем самым банку продолжать проведение текущих операций в случае их появления.

Структура собственного капитала ПАО «Укрсоцбанк» приведена на рисунке №11.

Рисунок № 11 Структура собственного капитала ПАО «Укрсоцбанк» на квартал 2011г.

Собственный капитал банка с 2009 по 2011 гг. вырос на 9,62% и составил в 2011 году 6 607 773 тыс. грн. При этом: статутный капитал и эмиссионные разницы не изменялись и составили в 2009-2011 гг. 1 270 000 тыс. грн. и 1 001 011 тыс. грн.

соответственно. Резервы, капитализированные дивиденды и другие фонды банка, а также Резервы переоценки необоротных активов за анализированный период увеличились соответственно на 7,34% и 32,12%.

Увеличения собственного капитала банка в анализируемом периоде является положительной динамикой, поскольку это способствует повышению финансовой устойчивости банка.

Для контроля стабильной деятельности банков и своевременным выполнением ими обязательств перед вкладчиками, НБУ установил следующие нормативы капитала (Таблица №8):

1. Н1 – Размер регулятивного капитала (не меньше 120 млн. грн);

2. Н2 – Адекватность регулятивного капитала (не меньше 10%);

3. Н3 – Соотношение регулятивного капитала к совокупным активам (не меньше 9%).

Таблица №8 Нормативы капитала ПАО «Укрсоцбанк»

Абсолютные Фактически за отклонения Норматив- IV IV Показатели ные квартал квартал значения IV IV IV 2010- IV 2011- IV квартал квартал квартал квартал квартал 2009 2010 2011 2009 Регулятивный не меньше 1 капитал банка 6784705 6166553 5139192 -618152 - 120 (тыс.грн.) (H1) Адекватность не меньше регулятивного 2 16,58 19,92 13,28 3,34 -6, 10% капитала % (H2) Соотношение регулятивного не меньше 3 капитала к 13,7 12,04 9,99 -1,66 -2, 9% совокупным активам % (H3) Размер регулятивного капитала уменьшался на протяжении всего исследуемого периода. В 2010 г. Н1 уменьшился на 618152 тыс. грн, а в 2011 г. он уменьшился на 1027361 тыс. грн.

Норматив адекватности регулятивного капитала (платежеспособности) (Н2) отражает способность банка своевременно и в полном объеме рассчитаться по своим обязательствам, вытекающим из торговых, кредитных или иных операций денежного характера. Чем выше значение показателя Н2, тем большая доля риска, что ее принимают на себя владельцы банка, и меньшая доля риска кредиторов / вкладчиков банка.

В 2010 году Н2 увеличился на 3,34 процентных пункта, и составил 19,92%. Но в 2011 году этот норматив снизился на 6,64 процентных пункта, и составил 13,28%. Такое уменьшение адекватности регулятивного капитала - результат опережающего роста активов, взвешенных по риску, относительно увеличения регулятивного капитала банков.

Норматив соотношения регулятивного капитала к совокупным активам (НЗ) отражает размер регулятивного капитала, необходимый для осуществления банком активных операций. В 2010 году Н3=12,04%, что на 1,66 процентных пункта меньше, чем в 2009 году. В 2011 году Н3 снизился еще на 2,05 процентных пункта, и составил 9,99%.

Как видно из таблицы №8 все нормативы основного капитала находятся в пределах рекомендованных значений, хотя и наблюдается нисходящая тенденция.

Рассмотрев балансовые показатели деятельности ПАО «Укрсоцбанк» за период с 2009 по 2011 гг., следует отметить, что, не смотря на нисходящую тенденцию, банк сохраняет позицию одного из лидеров по показателям размера активов и обязательств на рынке Украины.

Для оценки финансового состояния ПАО «Укрсоцбанк» необходимо провести анализ прибыли.

Анализ прибыли банка требует построения таблицы, которая отражает динамику абсолютного объема, состава и структуры прибыли (таблица №9).

Показатели рассчитаны на основании отчета о финансовых результатах ПАО «Укрсоцбанк». [26] Таблица №9 Анализ структуры и динамики финансовых результатов деятельности ПАО «Укрсоцбанк» за 2009 – 2011 гг., тыс. грн Абсолютные Относительные отклонения, +/- отклонения, % Фактически на от предыдущего от предыдущего Показатель периода периода ІV ІV ІV квартал квартал квартал 2009 2010 2011 2010 2011 2010 Процентная 1 прибыль 3079524 2945345 2885603 -134179 -59742 -4,36 -2, Комиссионная 2 прибыль 481785 507056 547004 25271 39948 5,25 7, Результат от торговых операций с ценными бумагами в торговом 3 портфеле банка 16547 17623 286 1076 -17337 6,50 -98, Результат от торговли иностранной 4 валютой 209819 44109 23195 -165710 -20914 -78,98 -47, Результат от продажи ценных бумаг в портфеле 5 банка на продажу 41117 -1616 9528 -42733 11144 -103,93 -689, Прибыль до налогообложения 6 83010 93901 70019 10891 -23882 13,12 -25, Прибыль после 7 налогообложения 126761 28944 14853 -97817 -14091 -77,17 -48, Приведенные данные свидетельствуют, что сумма прибыли до налогообложения составила в 2010 году 93 901 тыс. грн против 83 010 тыс. грн. в 2010 году, то есть увеличилась на 10 891 тыс. грн или 13,12%.

Это связано:

с увеличением суммы комиссионного дохода на 25271 тыс. грн. или на 5,25%, с увеличением результата от торговых операций с ценными бумагами в торговом портфеле банка на 1076 тыс. грн., В тоже время в 2010 году наблюдается снижение таких показателей как:

процентная прибыль снизилась на 134179 тыс. грн или на 4,36 % в сравнении с предыдущим 2009 г.

результаты от торговли иностранной валютой снизились до 17 623 тыс.грн.

результат от продажи ценных бумаг в портфеле банка на продажу, снизился на 42733 тыс. грн В 2011 году прибыль ПАО «Укрсоцбанк» до налогообложения уменьшилась на 23882 тыс. грн., и составила 70019 тыс. грн., что на 25,43% меньше, нежели в предыдущем периоде.

Данному результату способствовало снижение следующих показателей (в сравнении с 2010 г.):

Процентная прибыль снизилась на 2,03% или на 59742 тыс. грн Результат от торговых операций с ценными бумагами в торговом портфеле банка снизился на 98,38% Результат от торговли иностранной валютой снизился на 47,41% Размер банковской прибыли является одним из важнейших показателей эффективности функционирования банка и его стабильности. Как видно из таблицы №9 прибыль ПАО «Укрсоцбанк» имеет устойчивую тенденцию к снижению. Данная ситуация не может не беспокоить акционеров банка, а также вкладчиков, ведь нестабильная работа банка в будущем может привести не только к еще стремительному уменьшению прибыли – но и к возможным убыткам банка.

Для большей наглядности динамики изменения основных показателей прибыли построим диаграмму.(Рисунок №12) Рисунок №12 Динамика изменений основных показателей прибыли за 2009-2011 гг., тыс. грн.

Особого внимания заслуживает факторный анализ прибыли банка. На формирование прибыли оказывают влияние различные факторы.

Одним из основных показателей, который имеет непосредственное влияние на результаты банковской деятельности, является уровень инфляции. По данным Государственного комитета статистики Украины, в 2009 году индекс инфляции составил 12,3%, в 2010 г. – 9,1%, в 2011 г. – 4,6%. [30] Инфляция ведет к обесценению национальной валюты, отражает перенасыщение рынка денежными единицами более необходимое количество.

Ведущие экономисты западных стран считают недопустимым годовой уровень инфляции более 10%, поскольку он приводит к разрушению экономики. Инфляция препятствует финансовой стабильности и развития государства, его экономической, социальной сферы. А это напрямую отражается на результатах банковской деятельности, мешает ее нормальному функционированию.

Уровень инфляции напрямую влияет на уровень еще одного важного показателя – ВВП (валовой внутренний продукт).

Макроэкономическое развитие Украины в 2010 – 2011 гг. улучшилось в результате принятых в течение кризиса мер, а также вследствие общей стабилизации мировой экономической среды. ВВП Украины в 2011 году увеличился на 5.1%, по сравнению с аналогичным показателем за прошлый год, в 2010 г. - на 4,2%, в то время как в 2009 году ВВП подвергся резкому падению на 15%. [30] Постоянный рост объемов ВВП способствует увеличению доходов населения, предприятий, а это в свою очередь способствует поступлению ресурсов в банковский сектор.

Еще одним из важных показателей является объем реальных доходов населения. Чем больше доходы и сбережения населения, тем больше дополнительное привлечение средств в банковский сектор. Поступление средств от населения частично решает проблему ограниченности источников финансирования.

Так, средства населения занимают значительную часть банковских пассивов.

Однако, их объем пока недостаточен и это связано с недоверием населения к банкам в результате финансовой ненадежности многих банковских учреждений. Несколько лет назад в Украине были предприняты шаги к улучшению системы страхования банковских депозитов путем создания Фонда гарантирования вкладов физических лиц, и за несколько лет сумма вклада, подлежащего возмещению из 12000 грн.

выросла до 150000 тыс. грн.



Pages:   || 2 |
 





 
© 2013 www.libed.ru - «Бесплатная библиотека научно-практических конференций»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.