авторефераты диссертаций БЕСПЛАТНАЯ БИБЛИОТЕКА РОССИИ

КОНФЕРЕНЦИИ, КНИГИ, ПОСОБИЯ, НАУЧНЫЕ ИЗДАНИЯ

<< ГЛАВНАЯ
АГРОИНЖЕНЕРИЯ
АСТРОНОМИЯ
БЕЗОПАСНОСТЬ
БИОЛОГИЯ
ЗЕМЛЯ
ИНФОРМАТИКА
ИСКУССТВОВЕДЕНИЕ
ИСТОРИЯ
КУЛЬТУРОЛОГИЯ
МАШИНОСТРОЕНИЕ
МЕДИЦИНА
МЕТАЛЛУРГИЯ
МЕХАНИКА
ПЕДАГОГИКА
ПОЛИТИКА
ПРИБОРОСТРОЕНИЕ
ПРОДОВОЛЬСТВИЕ
ПСИХОЛОГИЯ
РАДИОТЕХНИКА
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО
СОЦИОЛОГИЯ
СТРОИТЕЛЬСТВО
ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ
ТРАНСПОРТ
ФАРМАЦЕВТИКА
ФИЗИКА
ФИЗИОЛОГИЯ
ФИЛОЛОГИЯ
ФИЛОСОФИЯ
ХИМИЯ
ЭКОНОМИКА
ЭЛЕКТРОТЕХНИКА
ЭНЕРГЕТИКА
ЮРИСПРУДЕНЦИЯ
ЯЗЫКОЗНАНИЕ
РАЗНОЕ
КОНТАКТЫ


Pages:     | 1 | 2 || 4 |

«Парамонова Т.Н., Шереметьева Е.Н., Синица П.В. СОЗДАНИЕ ВНУТРИФИРМЕННОЙ ИНФОРМАЦИОННО-АНАЛИТИЧЕСКОЙ БАЗЫ МАЛОГО ПРЕДПРИЯТИЯ (монография) ...»

-- [ Страница 3 ] --

Напрашивается вывод о том, что сформулировать единый метод эконо мической оценки любого маркетинговых решений крайне сложно. Специфи ка и проблематика маркетинговых решений достаточна широка, для того чтобы к е оценке было возможно применять некие единые стандартизиро ванные подходы. Для решения проблемы оценки маркетинговых решений будет допустимо сгруппировать маркетинговые решения в зависимости от характера проблемных ситуаций, т.е. «такого сочетания хозяйственных усло вий и факторов, при котором формируется устойчивая тенденция к ухудше нию уровня и динамики оценочных показателей, на разрешение которых на правлено то или иное маркетинговое решение» [104]. Для групп маркетинго вых решений с идентичными проблемными ситуациями будет возможно ис пользовать либо однофакторные методики экономические оценки, так и мно гофакторные. Выбор методики будет зависеть от продолжительности дейст вия маркетингового решения. Большая протяженность во времени, будет предполагать и большее количество показателей, которые необходимо про анализировать и учесть при оценке. Для повышения объективности оценки каждому показателю, необходимо определить крайние значения, другими словами, «экстремумы, выражающего основную функцию объекта или про цесса, что позволит дать экономическую оценку уровня и динамики полу ченного показателя»[138].

С точки зрения периода действия маркетинговые решения можно клас сифицировать на кратко-, средне- и долгосрочные. Краткосрочные решения имеют срок реализации до одного месяца, среднесрочные - до года и долго срочные – год и более.

Для экономической оценки краткосрочных маркетинговых решений це лесообразно анализировать показатель затратного типа.Наиболее примени мым является коэффициент рентабельности маркетингового решения (Крент). Примером краткосрочного маркетингового решения является прове дением акций по привлечению новых клиентов, например путем назначения специальной рекламной цены. Основная цель в данном случае оценить будут ли оправданы единовременные затраты (разница в выручке из-за изменения цены) на маркетинговое решение за счет привлечения новых клиентов (фор мула 27).

Крент = (Дополнительный объем продаж * Цена продукта – Единовре менные затраты) / Единовременные затраты (формула 27) Крент = ((стр.010 (Форма №2)+18%НДС) – (стр.030 (Форма №2) в части реализации маркетингового решения)) / (стр.030 (Форма №2) в части расхо дов на реализацию маркетингового решения)) В расчете следует применять данные управленческого учета, так как данные бухгалтерского учета не представляются в разрезе по видам деятель ности и продуктам. В рамках управленческого учета, благодаря его, так на зываемой, открытой архитектуре каждое предприятие настраивает управлен ческий учет сообразно своим задачам. Таким образом, чтобы определить этот и другие последующие коэффициенты необходимо настроить такую детали зацию в рамках управленческого учета.

В данном случае применяетсяоднофакторная методика. Контрольным значением показателя будет максимум коэффициента рентабельности марке тингового решения. Показатель характеризует эффективность единовремен ных затрат.

Оценка среднесрочных маркетинговых решений, в силу их относитель ной продолжительности, всегда сопровождается учетом чистых дисконтиро ванных потоков денежных средств, а также полных затрат на осуществление маркетингового решения, поэтому необходимо в целях экономической оцен ки рассчитывать коэффициент эффективности маркетингового решения с учетом вышеперечисленных факторов (формула 28).

Кэфф = (Увеличенный объем продаж * Цена продукта – (Приведенные затраты на реализацию маркетингового решения + Объем продаж * Себе стоимость продукта) / (Затраты на реализацию маркетингового решения + объем продаж * Себестоимость продукта) (формула 28) Кэфф = ((стр.010 (Форма №2)+18%НДС) - (стр.030 (Форма №2) в части расходов на реализацию маркетингового решения) + стр. 020 (Форма №2)) / (стр.030 (Форма №2) в части расходов на реализацию маркетингового реше ния + стр. 020 (Форма №2)) В данном случае также применяетсяоднофакторная методика. Кон трольным значением показателя будет максимум коэффициента эффективно сти маркетингового решения. Показатель характеризует отношение всех за трат на маркетинговое решение к полнойвеличине реализации.

Воздействие долгосрочных маркетинговых решенийсамое продолжи тельной, а значит самой определяющее. Для оценки таких маркетинговых решений будет справедливо анализировать показатели не только затрат, но и эффективности использования ресурсов. В данном случае проанализируем:

коэффициент эффективности маркетингового решения (Кэфф) (формула 28), а также срок окупаемости маркетингового решения (Токуп) (формула 29), коэффициент фондоотдачи (Кфо) (формула 30) и коэффициент производи тельности труда работников (Кпт) (формула 31), занятых при реализации маркетингового решения.

Токуп = Затраты на реализацию маркетингового решения / (Дополни тельный объем продаж * Цена продукта – (Затраты на реализацию маркетин гового решения + Дополнительный объем продаж * Себестоимость продук та)) (формула 29) Токуп = (стр. 030 (Форма №2) (в части конкретного маркетингового ре шения)) / (стр.010 (Форма №2) - стр. 020 (Форма №2) (в части конкретного маркетингового решения) - стр. 030 (Форма №2) (в части конкретного мар кетингового решения)) Кфо = Дополнительный объем продаж * Цена продукта / Амортизация основных средств, занятых в реализации маркетингового решения (формула 30) Кфо = стр.010 (Форма №2) (по маркетинговому решению) / кредитовый оборот счета 02 за период реализации маркетингового решения, в части ос новных средств, занятых в реализации маркетингового решения Кпт = Объем продаж * Цена продукта / Численность работников, заня тых в реализации маркетингового решения (формула 31) Кпт = стр.010 (Форма №2) (по маркетинговому решению) / стр. 01 графы 1 (Форма №П-4) (в части работников занятых в реализации маркетинговых решений) Для многофакторной методики оценки контрольными значениями пока зателей можно считать максимум коэффициента эффективности маркетинго вого решения, минимум срока окупаемости маркетингового решения, макси мум фондоотдачи и максимум производительности труда работников, заня тых при реализации маркетингового решения.

В 2005 году руководством ООО «Т» было поставлена задача по увели чения выручки на 20%. Достигнуть поставленной задачи предполагалось ли бо введением новой дисконтной системы, повышающей лояльность покупа телей (проект А), либо введением в ассортимент нового вида топлива с улучшенными экологическими и моторными характеристиками, поставляе мого с нефтеперерабатывающего завода г. Уфы (проект В). По результатам предварительного анализа, были получены следующие прогнозные данные (табл. 6 и табл. 7):

Таблица Сравнительные характеристики маркетинговых проектов ПОКАЗАТЕЛИ ЗА ПЕРВЫЙ ГОД ПРОЕКТА ПРОЕКТ А ПРОЕКТ В Дополнительный объем продаж, кг 2 900 000 3 200 Цена 1кг нефтепродукта, руб. 22,00р. 23,10р.

Себестоимость 1 кг нефтепродукта, руб. 17,00р. 18,50р.

Затраты на реализацию, руб. 9 500 000 11 500 Амортизация ОС, занятых в реали зации проекта, руб. 1 500 000 5 000 Численность сотрудников, занятых в реализации проекта, чел. 35 Таблица Сравнительные расчеты при разных сроках реализации проекта.

ПРОЕКТ А ПРОЕКТ В КОЭФИЦИЕНТ рентабельности 53% 28% КОЭФФИЦИЕНТ эффективности 9% 5% Срок окупаемости, лет 1,9 3, КОЭФФИЦИЕНТ фондоотдачи 43 ИЗМЕНЕНИЕ производительности труда, руб. на чел. 1 822 857 2 737 При краткосрочной реализации проект А предпочтительнее, так его ко эффициент рентабельности почти в два раз выше, чем у проекта В. В случае среднесрочной реализации проект А также предпочтительнее. Его коэффи циент эффективности также в два раза больше, чем у проекта В. В случае долгосрочного реализации все не так однозначно. Проект А имеет преиму щество по срокам окупаемости и коэффициенту фондоотдачи, но у проекта В выше производительность труда. Не стоит забывать, что планируемый про ект лишь часть экономической деятельности предприятия, и меньшее коли чество задействованных работников и более высокая производительность труда, могут сделать проект В более рентабельным в долгосрочном плане. В случае долгосрочной реализации проектов нужны дополнительные исследо вания.

Следует заметить, что предложенные показатели являются примерными, эффективность такого набора инструментов для оценки маркетингового ре шения сильно зависит от сложившихся условий. Для эффективной оценки маркетингового решения в каждом случае необходим творческий подход и при том не стоит забывать о риске неправильной оценки, вероятность кото рого всегда будет отличной от нуля.

Маркетинговые решения, особенно средне- и долгосрочные, можно рассматривать как вложение денежных средств в материальные, а чаще не материальные активы предприятия. Эти вложения направлены на изменения активов таким образом, чтобы стоимость их увеличилась или выросла до ходность их использования. С такой точки зрения, маркетинговые решения являются подобием инвестиционных решений. Такие процессы достаточно протяженны во времени и этот фактор необходимо учитывать при анализе маркетинговых решений и их результатов.

Современная экономическая мысль предлагает несколько инструментов анализа влияния времени на экономические процессы и оценка их риска.

Наиболее удобно применимыми и эффективными можно считать: формулу сложных процентов и дисконтирование, в форме чистой приведенной вели чины дохода и внутренней нормы рентабельности проекта.

Метод расчета с помощью сложных процентов применяется для расчета будущей стоимости чего-либо при известной величине текущей стоимости и процентов прироста.

Дисконтирование - это процесс определения текущей стоимости, кото рая при применении заданной величины процентов, позволит получить опре деленную будущую стоимость.

Денежный поток - этопоследовательность денежных величин в виде до хода от инвестиций с учетом дисконта. Под первоначальным денежным по током будем понимать текущую стоимость или первоначальные инвестиции.

Под будущим денежным потоком – будущую стоимость активов, получен ных в результате инвестирования. Денежные потоки определяются несколь кими способами в зависимости от срочности и способа начисления процен тов.

К = FV– РV (формула 32), где РV - первоначальное значение потока, FV - будущее значение потока К–приращение потока r = К/PV- ставка процентов, которая задает процесс приращения буду щей стоимости;

d = К/FV–норма дисконта, которая возвращает приведенную текущую стоимость потока Будущий денежный поток можно рассчитать по формуле простых про центов (формула 33):

FV = РV*(1 + г*t)(формула 33), где r - ставка процента в долях единицы;

t –кол-во периодовначисления процентов.

Формула сложных процентов (формула 34)несколько изменяется при реинвестировании приращенной стоимости активов:

FV=PV(1+r)N (формула 34), где N - число периодов начисления процентов В случае, когда известна конечная цель в виде величины будущей стои мости, и необходимо узнать объем инвестиций применяется метод дисконти рования с использованием дисконтирующего процента (формула 35):

PV=FV/(1+d*N) (формула 35) Дисконтирование с дисконтирующим множителем (формула 36) приме няется в случае, когда приращенная стоимость включалась в производствен ный процесс:

РV= FV/(l+r)N (формула 36) Чистая приведенная стоимость (NPV) характеризует реальный объем приращения стоимости актива, приведенный к стоимости текущего денежно го потока, то есть первоначальных инвестиций (формула 37).

n PV (формула 37) FV /(1 r ) N NPV N Внутренняя норма рентабельности инвестиций (IRR) (в нашем случае обозначенная r)- это такая ставка процента, при котором NPV = О. То есть, таким образом, можно определить какая минимальная норма рентабельности будет для конкретного маркетингового решения Инвестиционная эффективность маркетингового решения можно также оценивать следующими показателями:

К рентабельности решения = Прибыль годовая / Величина инвестиций (формула 38) К рен. реш.= стр. 190 (Форма №2) / (стр. 190 на конец года – стр. 190 на начало года (Форма №1)) Срок окупаемости вложений = Размер инвестиций / Прибыль годовая (формула 39) Т окуп = (стр. 190 на конец года – стр. 190 на начало года (Форма №1)) / стр. 190 (Форма №2) Для малых предприятий оптимальный вариант решения должен иметь максимальнуювеличину NPV и коэффициент рентабельности, и минималь ный срок окупаемости.В случае разносторонней направленности показате лей, следует решить какой важнее для предприятия или принять во внима ние дополнительные факторы, таким образом, будет обеспечена эффектив ность решения.

Рассмотрим на примере, какой вариант маркетингового решения пред почтительнее. В 2004 году ООО «Т» приняло решение о строительстве новой точки продаж автомобильного топлива. Площадь выкупленного участка земли позволяла построить как обычную АЗС закрытого типа на 4 вида топ лива (вариант В), так и многофункциональный автозаправочный комплекс, включающий в себя АЗС, магазин самообслуживания и автомобильную мой ку (вариант А). Экономические характеристики объектов предположительно были следующие (табл. 8 и табл.9):

Таблица Характеристика инвестиционных проектов Вариант А Вариант В Объем вложений, долл. 3 000 000 1 000 Срок реализации, лет 20 Прибыль в год, долл. 500 000 280 Норма дисконта, r 0,04 0, Расчет дисконтированного дохода (дол.) дает следующие результа ты: V FV /(1 r ) N n Таблица Показатели дисконтированного дохода по годам Номер года Вариант А Вариант В 1 480 769 269 2 462 278 258 3 444 498 248 4 427 402 239 5 410 964 230 6 395 157 221 7 379 959 212 8 365 345 204 9 351 293 196 10 337 782 189 11 324 790 181 12 312 299 174 13 300 287 168 14 288 738 161 15 277 632 155 16 266 954 149 17 256 687 143 18 246 814 138 19 237 321 132 20 228 193 127 Суммарный денежный поток по Варианту А составит 6 795 163 долл., а по Варианту Б – 3 805 291 долл. Чистая текущая стоимость, соответственно, составит 3 795 163 и 2 805 291 долларов.

По критерию чистой текущей стоимости вариант А предпочтительней варианта В.

Рассчитаем индексы рентабельности:

IрентА = 6 795 163 : 3 000 000 = 2,265 и IрентВ = 3 805 291 : 1 000 000 = 3, По индексу рентабельности вариант строительства закрытой АЗСвсе же является более предпочтительным, чем строительство Многофункциональ ной АЗК.

Срок окупаемости вложений рассчитанный без учета PV составляет:

для проекта А 3 000 000 / 500 000 = 6 лет для проекта В 1 000 000 / 280 000 =3,571 года.

С учетом дисконтированного дохода окупаемость для проекта Aнаступит на седьмой год, а для проекта В - на четвертый год. Но, учитывая тот факт, что земля под автозаправочным комплексом принадлежит пред приятию на праве собственности, что решительно повышает стабильность проекта, значение показателя срока окупаемости становится менее значи мым Сопоставление всех показателей позволило сделать вывод, что проект строительства многофункционального автозаправочного комплекса наибо лее привлекателен, т.к. он обеспечивает наибольший объем дисконтирован ного дохода, более высокую чистую стоимость, несмотря на больший срок окупаемости и больший объем вложений. Окончательное решение также за висело от финансовых возможностей предприятия.

Финансовая устойчивость характеризуется финансовой независимостью, способностью маневрировать собственными средствами. Эти показатели крайне важны для предприятия. При проведении маркетинговой кампании полезно производить замеры показателей финансовой устойчивости на каж дом этапе реализации проекта, тем самым, обеспечивая оперативный кон троль не только в рамках маркетинга, но и в рамках всего предприятия. Ана лиз показателей финансовой устойчивости помогает обнаружить негативные тенденции на ранних стадиях их развития и предотвратить их с минимальным экономическим ущербом.

Некоторые показатели, характеризующие финансовую устойчивость, бы ли описаны выше, здесь проанализируем возможности использования наибо лее важных из них.

Коэффициент концентрации собственного капитала (К1) характеризует структуру капитала предприятия и определяет долю долга в общей сумме ка питала предприятия, авансированного в его деятельность. Чем больше значе ние коэффициента, тем выше степень финансовой независимости и стабиль ности (формула 40).

K1 = Собственныйкапитал / Общий капитал (формула 40) К1= стр. 490 (Форма №1) / стр.700 (Форма №1) К1=38 451 тыс. руб. / 131 431 тыс. руб. = 0, Логическим продолжением является коэффициент концентрации привле ченных средств (К2) (формула 41).

К2 = заемный капитал / общий капитал (формула 41) К2 = (стр.590+стр. 690 (Форма №1)) / стр.700 (Форма №1) К2 = 92980 тыс. руб. / 131 431 тыс. руб. = 0, Уровень финансового левериджа (К3) (формула 42) считается одним из основных показателей финансовой устойчивости предприятия. Экономиче ский смысл коэффициента заключается в следующем: сколько рублей заем ного капитала приходится на один рубль собственных средств. Чем выше значение уровня финансового левериджа, тем выше риск и ниже резервный заемный потенциал. Маркетолог в процессе планирования должен рассчи тывать, как измениться данный показатель в процессе реализации маркетин гового решения, так как для осуществления проекта могут привлекаться за емные средства, а также в процессе планирования расчет данного показателя поможет спрогнозировать возможность привлечения заемных средств для реализации маркетингового проекта и их стоимость.

К3 = Заемный капитал / Собственный капитал (формула 42) К3=(стр.590+стр. 690 (Форма №1)) / стр. 490 (Форма №1) К3 =92 980 тыс. руб./ 38 451 тыс. руб. = 2,42 руб.

Оптимальным значением показателя являются результаты близкие к единице. Значение коэффициента превышающие единицу свидетельствуют о потере финансовой устойчивости. В таких условиях сложно планировать крупные маркетинговые проекты, так как не стоит рассчитывать на допол нительное привлечение заемных средств и на их низкую стоимость.

Платежеспособность –состояние предприятия, когда наличие денежных средств и их эквивалентов достаточно для погашения краткосрочных обяза тельств при бесперебойном осуществлении основной деятельно сти.Платежеспособность предприятия характеризует такой показатель, как ликвидность. «Ликвидность - это готовность и скорость, с которой текущие активы могут быть трансформированы в денежные средства в ходе преду смотренного производственно-технологического процесса», а «степень лик видности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена»[83]. Низкий уровень ликвидности ограничивает свободу действия предприятия. Предприятие не способно оплачивать свои текущие долги и обязательства, что может привес ти к банкротству.Неустойчивое финансовое положение может оказать влия ние на потребителей и поставщиков, в виде не выполнения контрактов перед покупателями и потери своих поставщиков.

Для анализа платежеспособности представлены данные о платежных активахООО «Т» и задолженностях (табл. 10).

Таблица Данные о платежных активах и текущих задолженностях ООО «Т» на декабря 2005 года.

Платежные активы Сумма, тыс. Текущая задолженность Сумма, тыс.

руб. руб.

1. Денежные средства на расчет- 1. Задолженность по соци 2 293 ном счете альным выплатам 2.Текущая задолженность покупа- 2. Задолженность поставщи 440 12 телей кам 3. Поступление средств от учре- 3. Оплата счетов подрядной - 1 дителей строительной организации 4.Поступление просроченной де- 4. Погашение векселей 300 1 биторской задолженности 5.Возврат выданных займов 5. Задолженность бюджету 5 115 6.Прочие поступления денежных 6. Задолженность по зара - средств ботной плате ИТОГО: 8 148 16 Превышение срочных обяза- 8 тельств над платежами Баланс 16 494 16 Предприятие способно погасить только (8 148/16 494) = 49,4% своей те кущей задолженности, а 50,6% останутся непогашенными. Одним из показа телей ликвидности является чистый капитал. Чистый капитал определяется разницей между величиной текущих активов и размерами текущих пассивов.

Расчет чистого капитала обеспечивает безопасность кредиторской задолжен ности и характеризует резерв для погашения чрезвычайных издержек.

Таблица Показатели текущего капитала ООО «Т» на 31 декабря 2005 года.

Показатели Сумма, в тыс. руб.

1. Текущие активы (стр.290 Форма №1) 41 2. Текущие пассивы (стр. 690 Форма №1) 92 3. Чистый оборотный капитал (стр. 1 - стр. 2) - 51 Текущее отношение активов к пассивам характеризует долю покрытия.

Значения текущего отношения положительные или близкие к нулю позволяют говорить об отсутствии рисков неоплаты текущих задолженностей. Анализ текущего отношения необходим при планировании маркетингового решения с целью выявления потребности в дополнительной ликвидности для покрытия будущих задолженностей и ликвидации риска просрочки текущих платежей Также имеется смысл проанализировать коэффициент текущей ликвид ности (формула 43), Коэффициент текущей ликвидности = текущие активы / текущие пассивы (формула 43) К т.л. = стр.290 (Форма №1) / стр.690 (Форма №1) К т.л. = 41 071 тыс. руб. / 92 980 тыс. руб. = 0, Значения близкие к единицы характеризуют отсутствие дефицита теку щей ликвидности. Значение коэффициента текущей ликвидности, гаранти рующие устойчивое положение предприятияравно 2-2,5. Для маркетолога важно в процессе планирования и поиска вариантов решения просчитывать показатель текущей ликвидности и отдавать предпочтение тем вариантам, где этот показатель наивысший.

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует объем кратко срочных заемных обязательств, требования по которым могут быть немед ленно удовлетворены за счет имеющихся денежных средств:

Коэффициент абсолютной ликвидности = (денежные средства + кратко срочные вложения) / текущие пассивы (формула 44) Ка.л.= (стр.260 (Форма№1) + стр.250 (Форма№1)) / стр.690 (Форма №1) Ка.л.=(5 313 тыс. руб. + 2 293 тыс. руб.) / 92 980 тыс. руб. = 0, Достаточным будут показатели 0,2 - 0,25. Но, в целом, чем выше значе ние этого коэффициента, тем надежнее ситуация. Но, с другой стороны, нали чие большого количества денежных средств на счете не является экономиче ски целесообразным, так как этот актив оказывается фактически исключен ным из производственного процесса и не приносит экономической выгоды.

Показатель достаточности ликвидности для каждого предприятия разли чен. Более того, для одного предприятия в разных экономических ситуациях достаточным будет считаться разный показатель ликвидности. Ниже приве ден пример расчета достаточного коэффициента ликвидности и проведен анализ ликвидности для ООО «Т» на 31 декабря 2006 года (табл. 12).

Таблица Анализ коэффициента текущей ликвидности.

Показатели Единица из- Источник информации Уровень пока мерения зателя 1 2 3 1. Выручка от реализации продукции тыс. руб. Стр. 010 (Форма №2) 216 2. Коммерческие и прочиерасходы тыс. руб. Стр.020+030+100 (Форма 216 В том числе: №2) 2.1. Издержки на материалы тыс. руб. Стр. 710 (Форма №5) 2 3. Количество единиц рабочего времени дни Кол-во дней работы предприятия 4. Ежедневный расход материалов тыс. руб. (стр. 2.1./ стр. 3.) 5. Оперативная норма запасаматериалов дни Условно 6. Необходимый запас материалов тыс. руб. (стр. 4 * стр. 5) 7.Остаток материалов по данным учета тыс. руб. Стр211+стр.214 19 (Форма №1) 8. Просроченная дебиторская задолженность тыс. руб. стр.240 (Форма №1) 9.Остатки краткосрочных обязательств, к испол- тыс. руб. стр. 690 (Форма №1) 1 нению в течение 30 дней 10. Коэффициент оборачиваемости материалов (стр. 1 / стр. 7) 11, 11. Уровень достаточности коэффициента теку- 0, щей ликвидности (стр.6 + стр.8)/стр. ООО «Т» имеет достаточную текущую ликвидность и можно говорить о наличии платежеспособности в краткосрочном периоде. Теперь проведем анализ ликвидности в динамике и выявим тенденции развития ситуации с платежеспособностью предприятия.

Таблица Анализ показателей ликвидности ООО «Т» на 31 декабря 2005.

Показатели Источники информации На начало На конец Изменение года расчет года расчет (гр. 4 - гр.

уровень по- уровень 2) казателя показателя 1 2 3 4 1. Текущие активы стр. 1.1+1.2+1.3 6 311 8 218 1 1.1. Запасы и затраты стр. 211 (Форма №1)+стр.

124 214 (Форма №1) - 1.2. Денежные средства стр. 260 (Форма №1) 900 2 293 1 1.3.Дебиторская задолженность стр. 240 (Форма №1) 5 287 5 855 2. Текущие пассивы стр.2.1+2. 52 304 92 980 40 В том числе:

2.1.Краткосрочные кредиты и стр. 610 (Форма №1) - 25 363 25 займы задолжен- стр. 620 (Форма №1) 2.2.Кредиторская 52 304 67 617 15 ность 3. Показатели ликвидности:

3.1.Чистый оборотный капитал стр.1-стр. - 45 993 - 84 762 - 38 (млн. руб.) 3.2.Доля чистого оборотного стр.3.1/стр.1* -729% -1031% -303% капитала в текущих активах, % 3.3. Коэффициент текущей лик- стр.1/стр. 0,121 0, видности - 0, 3.4.Коэффициент критической (стр.1.2+стр.1.3)/стр. 0,118 0, ликвидности - 0, абсолютной стр.1.2 / стр. 3.5.Коэффициент 0,017 0,025 0, ликвидности 3.6. Доля денежных средств в стр.1.2 /стр. 0,143 0,279 0, оборотном капитале Анализ достаточности и показателей ликвидности показал, что за про шедший год ликвидность ООО «Т» снизилась притом, что и на начало года она была чрезвычайно низка. Тенденция к снижению является крайне нега тивным сигналом об экономическом положении предприятия. В таких усло виях проводит сколько-нибудь выраженную и существенную маркетинго вую политику не представляется возможным. В данной ситуации следует ожидать снижения кредиторской задолженности до приемлемых уровней.

Корректировка ситуации в положительную сторону и создание условий для роста ликвидности можно создать путем привлечения внешних заемных средств.

Но с учетом текущего финансового положения найти кредитора будет достаточно сложно, и привлеченные средства будут дороги. Альтернативой внешним заемным средствам будут инвестиции собственников предприятия.

Практическая апробация внутренней информационно 3.3.

аналитической базы ООО «Т» является предприятием сферы услуг, оказывающим услуги розничной торговли моторным топливом, сопутствующими товарами и ус луги по мойке автомобилей. Услуги оказываются через сеть АЗС, состоящую из 4 АЗС закрытого типа и 1 АЗС открытого типа, четыре магазина (способ торговли – самообслуживание). Подразделения предприятия расположены в Красногорском районе Московской области на основных автомагистралях и одна АЗС в населенном пункте. По объему реализации, количеству сотруд ников и сфере деятельности ООО «Т» относится к малым предприятиям сферы обслуживания. Отдел маркетинга в организационной структуре пред приятия отсутствует. Маркетинговые решения принимает руководитель предприятия при консультативной поддержке главного бухгалтера и управ ляющего сетью АЗС.

С 2003 года на предприятии применяется внутренняя информационно аналитическая база поддержки управленческих и маркетинговых решений.

Информация, используемая в базе, является внутренней первичной и внут ренней вторичной. Источниками информации для базы поддержки решений являются данные бухгалтерского и статистического учета, а также специаль но организованная в рамках бухгалтерского учета система управленческого учета, которая снабжает базу данными, не содержащимися в бухгалтерском и статистическом учете. Система управленческого учета построена по прин ципу дополнения и уточнения данных бухгалтерского учета.

Информационно-аналитическая база представляет собой последова тельность показателей, рассчитанных на основе данных бухгалтерской от четности и управленческого учета. Данные представлены за последние три года, что позволяет проследить тенденции и делать прогнозы. База разрабо тана в форме электронной таблицы.

Возможно, представить схему информационно-аналитической базы в виде, следующем логике исследования показателей от общих показателей к частным в зависимости от направления маркетингового анализа и прини маемого маркетингового решения, который был изложен выше. По нашему мнению, такая логическая схема может иметь следующий вид (Рисунок 9).

ОБЩИЕ ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВО ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В Внеоборотные активы Запасы Z-безНДС Общая величина запасов с НДС Z Оборотные активы Ra НДС, дебиторская задолженность, расчеты и прочие акти га вы Денежные средства и краткосрочные финансовые вложе d ния Величина заемного капитала Rp Выручка о реализации в масштабе цен соответствующего периода Кредиторская задолженность в широком смысле слова rp Д Доходы будущих периодов Ф Фонды потребления Реальный собственный капитал Uc Основные средства и вложения F Долгосрочные заемные средства KT Краткосрочные кредиты и заемные средства Kt Наличие собственных оборотных средств Ec Наличие собственных и долгосрочных источников форми ЕТ рования запасов и затрат Общая величина основных источников формирования Е запасов и затрат ПОКАЗАТЕЛИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ МАТЕРИ АЛЬНЫХ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов и запасов и затрат Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат Км Коэффициент маневренности Коэффициент соотношения мобильных и иммобильных Км/и средств (соотношения оборотных и внеоборотных активов) Км.с. Коэффициент мобильности всех средств предприятия Км.о. Коэффициент мобильности оборотных средств Кп.и. Коэффициент имущества производственного назначения Коэффициент основных средств (внеоборотных активов) в KF стоимости имущества предприятия Коэффициент материальных оборотных средств по отношению KZ к валюте баланса По форме № Среднегодовая величина собственных средств предприятия Среднегодовая стоимость имущества Среднегодовая стоимость внеоборотных активов Среднегодовая величина оборотных средств Среднегодовая стоимость основных средств Коэффициент оборачиваемости оборотных средств Коэффициент оборачиваемости капитала Продолжение рисунка ПОКАЗАТЕЛИ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ Ка Коэффициент автономии Коэффициент соотношения заемных и собственных источни Кз/с ков средств Коэффициент обеспечения запасов и затрат собственными Ко.з.

источниками формирования Кt+rр Величина краткосрочных обязательств предприятия Превышение стоимости оборотных активов над краткосрочны ми обязательствами А1 Наиболее ликвидные активы П1 Наиболее срочные обязательства Недостаток/излишек (-,+) А2 Быстро реализуемые активы П2 Краткосрочные пассивы Недостаток/излишек (-,+) АЗ Медленно реализуемые активы ПЗ Долгосрочные пассивы Недостаток/излишек (-,+) А4 Трудно реализуемые активы П4 Постоянные пассивы Недостаток/излишек (-,+) Ка.л. Коэффициент абсолютной ликвидности Кк.л. Коэффициент критической ликвидности Кп Коэффициент покрытия ПОКАЗАТЕЛИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ Себестоимость продукции (работ,услуг) Прибыль от реализации Рентабельность внеоборотных активов по балансовой прибыли Рентабельность ОФ по балансовой прибыли Рентабельность вложенного капитала по прибыли от реализации Рентабельность вложенного капитала по балансовой прибыли Рентабельность собственного капитала по прибыли от реализации Рентабельность собственного капитала по балансовой прибыли Рисунок 9. Последовательность исследования показателей финансово экономической деятельности для построения маркетинговой информацион но-аналитической базы На основании данных информационно-аналитической базы в 2005 на предприятии были приняты и реализованы несколько маркетинговых и управленческих решений.

Внеоборотные активы за последние три года выросли втрое, что было результатом выполнения маркетинговой задачи, поставленной в 2001 году, по модернизации существующих и развертыванию дополнительных мест реализации в Красногорском районе. Как результат - предприятие имеет сеть розничной торговли автомобильным топливом, оборудованную современ ными средствами обеспечения качества топлива и экологической безопасно сти, предлагающую дополнительные сопутствующие услуги. Но в то же время, в 2003 году в связи с привлечением заемных средств на развертыва ние сети АЗС, значительно снизился коэффициент автономии. В 2005 году была поставлена цель по увеличение рентабельности предприятия и повы шению коэффициента автономии. Достигнуть цели планировалось, решив следующие маркетинговые задачи:

увеличение объема реализации путем повышения лояльности покупате лей и создания положительного образа предприятия как надежного продав ца высококачественного бензина;

снижение затрат путем повышения производительности труда, снижения издержек.

Основные издержки предприятия состоят из затрат на закупку товаров дляперепродажи, заработной платы, амортизации основных средств, налогов на имущество и землю. Снизить затраты на закупку товаров для перепрода жи удалось за счет замены основных поставщиков. На тот момент у пред приятия было порядка 10 поставщиков. Было проведено маркетинговое ис следование на базе внутренней информации. Основой исследования стал анализ цен и объема закупок у каждого из контрагентов. Результаты иссле дования послужили основанием для принятия решения о значительном уве личении доли закупок товаров на нефтеперерабатывающем заводе г. Уфы при параллельном уменьшении закупок у остальных. На указанном заводе, за счет введения нового технологического оборудования, был налажен вы пуск бензинов с улучшенными экологическими и эксплуатационными харак теристикам и по цене, обеспечивающей лучшее отношение «цена-качество».

С учетом транспортных издержек себестоимость башкирского бензина была ниже низкокачественного бензина московского региона.

В результате анализа показателей запасов и оборачиваемости оборот ных средств было выявлен высокий и необоснованный объем запасов и, как следствие, снижение показателя оборачиваемости, Было принято решение о снижение запасов товаров и повышению коэффициента оборачиваемости.

Задача была решена с помощью выбора надежного перевозчика, который обеспечил бесперебойные поставки товара. За счет снижения запасов была высвобождена часть оборотных средств, источником формирования которых были внешние заимствования. В 2006-2007 годах планируется возвратить до половины заемных средств, тем самым снизить расходы по выплате процен тов.

Затраты на заработную плату удалось оптимизировать за счет повыше ния производительности труда. Были закуплена и внедрена новая электрон ная система управления АЗС, что позволило сократить ежедневную смену до двух сотрудников. Высвободившиеся сотрудники были переведены на новую АЗС, тем самым удалось избежать затрат по подготовке и обучению персонала.

С целью увеличения объема реализации и повышения лояльности поку пателей на 2 полугодие 2006 и на 2007 запланирована рекламная кампания.

Она будет проводиться за счет оборотных средств, полученных при сниже нии издержек, без привлечения внешних заимствований. Основная идея, ко торая будет доноситься до потребителя, будет такова: покупатель заправля ется экологически чистым топливом на экологически чистой АЗС. Основой рекламной кампании будут улучшенные экологические и эксплуатационные характеристики нового бензина и современные системы фильтрации бензина и предотвращения разливов топлива. Также с целью создании положитель ного образа предприятия и повышения самооценки персонала, сотрудникам будет выдана форменная одежда, выполненная в корпоративных цветах.

В результате реализации запланированных маркетинговых мероприятий прогнозируется достижение определенных показателей.

В случае успеха запланированных маркетинговых мероприятий и мер по реорганизации работы предприятия, в соответствии с прогнозом :

объем реализации вырастет на 30 процентов, за счет проведения реклам ной кампании и увеличения повторных продаж лояльным клиентам;

в тоже время себестоимость проданного товара вырастет лишь на 16 про центов, за счет приобретения товаров у нового поставщика;

за счет снижения издержек рост нераспределенной прибыли до 2,5 раз;

рентабельность капитала вырастет по всем позициям в 4-5 раз;

коэффициент автономии увеличится более чем в 2,5 раза, по причине рос та собственного капитала почти в 3 раза;

вырастет коэффициент оборачиваемости оборотных средств и капитала, из-за снижения объемов запасов и увеличения объемов реализации;

почти в восемь раз снизится сумма займов и кредитов, что даст сущест венную экономию на выплате процентов;

за счет сокращения заемного капитала рост показателей ликвидности всех типов выйдет на нормальные значения и экономическая стабильность предприятия существенно вырастет.

Выводы по главе 1. Выявлена необходимость учета интересов маркетинга в процессе ве дения бухгалтерского и управленческого учета, составления бухгалтерской и статистической отчетности и проведения анализа финансово экономической деятельности.

Каждое из этих предприятий в отведенные сроки составляет бухгалтер скую отчетность. Однако данная бухгалтерская отчетность не содержит како го-либо специального раздела или отдельной формы, посвященной оценке финансовой устойчивости и экономическому анализу конкретного предпри ятия. А раз так, то эти вопросырешаются на предприятии факультативно:

данный анализ может проводиться, а может и не проводиться. В тех же слу чаях, когда проводится анализ финансовой и хозяйственной деятельности, руководствуются не маркетинговыми, а иными управленческими задачами, и такой анализ, как правило, не удовлетворяет потребности маркетинга во внутренней вторичной информации. В связи с нарастанием роли маркетинго вого подхода в управлении предприятием, возникает необходимость в про ведении анализа финансового и хозяйственного состояния с учетом требова ний маркетинга к маркетинговой информации.

Весь вопрос заключается в методической стороне — разработке такой системы анализа бухгалтерской информации, материалы которойподготавли вались бы непосредственно в учетном отделе (бухгалтерии), а для анализа за тем поступали бы на дальнейшую обработку в отдел маркетинга.

Весь вопрос заключается в методической стороне — разработке такого системы анализа бухгалтерской информации, материалы которыйподготав ливались бы непосредственно в учетном отделе (бухгалтерии), а затем по ступал бы на дальнейшую обработку в отдел маркетинга. На малых предпри ятиях лицо, ответственное за маркетинг, могло бы самостоятельно проводить анализ финансово-экономической деятельности на основании управленче ских учетных данных для принятия маркетинговых решений.

Выявлены преимущества, которые получает специалист по маркетингу, в случае введения на предприятии системы управленческого учета, ориенти рованной на маркетинг. Во-первых, Маркетолог может самостоятельно про водить анализ финансово-экономической деятельности предприятия, что ак туально для малых предприятий в отсутствии на них квалифицированного персонала. Во-вторых, маркетолог будет иметь возможность провести анализ в нужный, удобный для него момент времени. В-третьих, маркетолог стано виться независим от бухгалтерского или финансового отдела: имея данные бухгалтерского и управленческого учета, он может самостоятельно интер претировать их и проводить необходимый ему анализ.

2. Выявлены показатели финансово-экономической деятельности, ко торые могут быть использованы в анализе деятельности предприятия для целей маркетинговых исследований и принятия маркетинговых решений.

Произведена группировка показателей по степени важности и области ис следования. Показана возможность их расчета на предприятии сферы услуг ООО «Т»

Для конкретных целей при принятии маркетинговых решений отбира ются конкретные показатели с учетом вида, методики, отраслевой специфики объектов анализа и диагностики финансово-экономической деятельности.

Порядок проведения анализа будет следующим: сначала следует рассчитать общие показатели, являющиеся базой для последующих расчетов, а затем, исходя из тематики исследования показатели использования материальных оборотных средств, показатели платежеспособности, показатели прибыльно сти (рентабельности), показатели эффективности использования активов. По сле расчета каждого показателя, специалист по маркетингу может сделать экономические выводы, исходя из интервала нормальных значений того или иного показателя. Возможные выводы и интервалы нормальных значений представлены в главе.

При анализе финансово-экономической деятельности также проводиться анализ использования и стимулирования трудовых ресурсов и производи тельности труда. Анализ использования трудовых ресурсов предполагает ис следование механизма поведения и активизации работников предприятия, который включает мотивацию, стимулирование и контроль.

3. Предложен вариант построения базы анализа внутренней информа ции для поддержки принятия маркетинговых и управленческих решений на примере малого предприятия сферы услуг ООО «Т».

Информационно-аналитическая база представляет собой последователь ность показателей, рассчитанных на основе данных бухгалтерской отчетно сти и управленческого учета. Данные представлены за последние три года, что позволяет проследить тенденции и делать прогнозы. Информация, ис пользуемая в базе, является внутренней первичной и внутренней вторичной.

Источниками информации для базы поддержки маркетинговых решений яв ляются данные бухгалтерского и статистического учета, а также специально организованная в рамках бухгалтерского учета система управленческого уче та, которая снабжает базу данными, не содержащимися в бухгалтерском и статистическом учете.

Возможно, представить аналитическую базу в виде, следующем логике исследования показателей от общих показателей к частным в зависимости от направления маркетингового анализа и принимаемого маркетингового реше ния, который был изложен выше.

На основании данных информационно-аналитической базы в 2005 на предприятии были приняты и реализованы несколько маркетинговых и управленческих решения. Описывается характер проблем, стоящих перед предприятием, цели, поставленные для решения этих трудностей, и способы их решения. В процессе анализа деятельности предприятия был составлен прогноз развития, при условии реализации запланированных маркетинговых мероприятий.

4. Разработан один из возможных вариантов экономической оценки маркетингового решения и определения его эффективности. Предложенный вариант включает способы определения эффективности разных по срокам реализации маркетинговых решений. Произведен анализ эффективности и выбор на этой основе маркетингового решения.

Сформулировать единый метод экономической оценки любого марке тинговых решений крайне сложно. Специфика и проблематика маркетинго вых решений достаточна широка, для того чтобы к е оценке было возможно применять некие единые стандартизированные подходы. Для решения про блемы оценки маркетинговых решений будет допустимо сгруппировать мар кетинговые решения в зависимости от характера проблемных ситуаций. Для групп маркетинговых решений с идентичными проблемными ситуациями будет возможно использовать однотипные методики экономические оценки, которые будут зависеть от продолжительности действия маркетингового ре шения.

5. Предложен вариант оценки маркетингового решения как инвестици онного проекта. Произведен анализ двух маркетинговых проектов и выбор лучшего из них с инвестиционной точки зрения.

Маркетинговые решения, особенно средне- и долгосрочные, можно рассматривать как вложение денежных средств в материальные, а чаще не материальные активы предприятия. Эти вложения направлены на изменения активов таким образом, чтобы стоимость их увеличилась или выросла до ходность их использования. С такой точки зрения, маркетинговые решения являются подобием инвестиционных решений. Такие процессы достаточно протяженны во времени и этот фактор необходимо учитывать при анализе маркетинговых решений и их результатов.

6. Рассмотрена возможность оценки платежеспособности и финансо вой устойчивости маркетингового решения. Предложены коэффициенты расчетаплатежеспособности и финансовой устойчивости маркетингового проекта.

При проведении маркетинговой кампании полезно производить замеры показателей финансовой устойчивости на каждом этапе реализации проекта, тем самым, обеспечивая оперативный контроль не только в рамках маркетин га, но и в рамках всего предприятия. Анализ показателей финансовой устой чивости помогает обнаружить негативные тенденции на ранних стадиях их развития и предотвратить их с минимальным экономическим ущербом. Фи нансовая устойчивость характеризуется финансовой независимостью, способ ностью маневрировать собственными средствами.Неустойчивое финансовое положение может оказать влияние на потребителей и поставщиков, в виде не выполнения контрактов перед покупателями и потери своих поставщиков.

Заключение Небольшие размеры и мобильность малых предприятий позволяют обнаруживать проблемы еще на стадии их появления, принимать нестан дартные маркетинговые решения, серьезно изменяющие алгоритм функ ционирования предприятия. Однако малые предприятия часто сталкивают ся с дефицитом оборотных средств, что приводит к отказу от большого числа вариантов действий, невозможности реализовать крупные маркетин говые решения, а главное – увеличивает цену ошибки: неверное маркетин говое решение может нанести серьезный экономический ущерб и даже по ставить предприятие на грань банкротства. Часто имеет место единоличное управление малым предприятием. Это, с одной стороны, обеспечивает бы строе принятие маркетинговых решение, отсутствие долгих согласований между отделами, повышает оперативность, дает возможность лично кон тролировать ход исполнения решения, а иногда и лично его реализовывать.

С другой стороны, увеличивается риск принятия неверного и непродуман ного маркетингового решения из-за отсутствия квалифицированных кон сультантов и недостаточности информационного обеспечения.

Успех деятельности малого предприятия может быть достигнут путем эффективного маневрирования и адаптации к постоянно изменяющемуся внешнему воздействию и внутренним процессам. Своевременный и досто верный анализ внутренних показателей о положении и потенциале предпри ятия, о тенденциях его развития, оценка опасностей и возможностей позволя ет принимать эффективное маркетинговое решение.

Механизм принятия маркетингового решения на малом предприятии имеет циклический характер, в котором выявленная проблема модифициру ется в направленное воздействие на экономическое положение предприятия с целью приведения его в желаемое состояние, с последующим анализом ре зультата и выявлением новой проблемной ситуации. По мнению автора, про цесс принятия маркетингового решения на малом предприятии можно пред ставить в виде алгоритма, который состоит из пяти основных этапов, разде ленных на две части: подготовительную, включающую этапы постановки проблемы, разработки вариантов маркетинговых решений и выбор одного из вариантов, и оперативную, в рамках которой происходит реализация марке тингового решения и осуществляется контроль результатов и корректировка действий. Ограниченность ресурсов малого предприятия вынуждает пред принимателя повышать эффективность их использования. Это в полной мере справедливо и для информационных ресурсов. Их рациональное использова ние становиться залогом успеха предприятия. Принятие маркетинговых ре шений сопровождается потреблением большого объема информации. В рам ках исследования впервые показана возможность анализа каждого этапа мар кетингового решения с использованием внутренней информации как наибо лее доступной (табл. 14).

Таблица Использование внутренней информации в маркетинговых решениях Этап принятия мар- Возможности использования внутренней информации кетингового решения 1. Постановка пробле- 1. Регулярная диагностика предприятия по показателям и параметрам финансо мы во-хозяйственной деятельности, рассчитанным с использованием данных внут ренних систем учета.

2. Установление нормативов ключевых показателей для формализации монито ринга.

3. Исследование проблемы путем анализа финансово-хозяйственных показате лей второго порядка в случае отклонения показателей от нормативов.

2. Разработка вариан- 1. Описание желаемого результата решения, выраженного значениями показа тов маркетингового телей финансово-хозяйственной деятельности, которых необходимо достичь.

решения 2. Разработка вариантов маркетинговых решений с включением в проект эко номических моделей, основанных на показателях финансово-хозяйственной деятельности.

3. Выбор варианта 1. Анализ вариантов маркетинговых решений путем просчета экономических маркетингового реше- моделей, предложенных на этапе разработки.

ния 2. Оценка полученных показателей по каждому варианту решения и выбор того варианта, который показывает результаты наиболее близкие к требуемым.

4. Реализация марке- 1.Формирование системы оперативного информирования о ходе реализации тингового решения маркетингового решения на основе данных внутренних систем учета.

2. Регулярная диагностика финансово-хозяйственных показателей, изменение которых является целью реализации решения.

3.Своевременное выявление отклонений от запланированных показателей фи нансово-хозяйственной деятельности на каждой стадии реализации решения.

5. Контроль результа- 1. Оценка полученного результата путем сопоставления конечных показателей тов и корректировка финансово-хозяйственной деятельности с планируемыми.

действий 2. Разработка вариантов корректирующих действий с использованием уточнен ных показателей финансово-хозяйственной деятельности.

При принятии любого маркетингового решения должна проводиться его экономическая оценка. По мнению автора, экономическая оценка марке тингового решения заключается в анализе совокупности экономических по казателей, объективно характеризующих финансово-экономическое состоя ние объекта исследования.


Производной от экономической оценки можно на звать оценку экономической эффективности, то есть анализ показателей, в динамике отражающих соотношение затрат на реализацию решения и финан совых результатов решения. Мероприятия по анализу и контролю эффектив ности целесообразно проводить с этапа разработки вариантов маркетингово го решения до оценки его результатов, но особенно они важны на этапе вы бора варианта маркетингового решения из нескольких альтернативных. Для достижения справедливости сравнения вариантов решения их оценка должна быть проведена единообразно, в соответствии с некими общими правилами или принципами проведения оценки эффективности. Такими принципами можно считать: объективность, однозначность, сопоставимость, интегриро ванность, своевременность. Кроме того, факторами, обеспечивающими спра ведливость сравнения, могут быть: анализ производных показателей эффек тивности, соответствие поставленным целям и задачам, информационная достаточность, гибкость и маневренность.

Важным элементом процесса принятия решения является использова ние механизма прямых и обратных связей. Обмен информацией обеспечивает взаимосвязь управляющего и управляемого модуля: управляющий модуль делает выводы об эффекте, полученном в результате его воздействия на управляемый модуль, о том достигнута ли цель и в какой степени, каким должно быть следующее воздействие.

Мы рассматриваем информационное обеспечение маркетинговой дея тельности предприятия как целенаправленную организованную деятельность лиц, ответственных за сбор, обработку и анализ внутренней и внешней ин формации, необходимой для маркетингового управления предприятием.

Информационные системы управления позволяют предприятиям обес печивать доступ к сложным базам данных об организации и потребителях.

Информационные системы направлены на поддержку организационной ин формации и удовлетворение коммуникативных нужд. Основой информаци онной системы является внешняя и внутренняя информация. Часто в услови ях малого предприятия большая часть внешней информации по ряду причин не доступна, и оно вынуждено ограничиваться информацией, полученной в результате кабинетных исследований. Анализ информации проводит, в луч шем случае, один маркетолог, а часто его функции выполняет администрация предприятия. Правильно организованная информационная система позволяет эффективно планировать и анализировать маркетинговые решения на малом предприятии.

Для того, чтобы организовать оптимальное управление массивами мар кетинговой информации, на предприятиях создаются маркетинговые инфор мационные системы (МИС). Есть множество определений «маркетинговой нформационной системы», но в рамках данной работы автор считает целесо образным предложить его в следующем виде.

Маркетинговая информационная система – это совокупность информа ционных ресурсов, организованных в систему маркетинговой информации, а также человеческих и материальных ресурсов, подчиненных единым прави лам, процедурам и методам, основной задачей которой является информаци онная поддержка принятия маркетинговых решений.

Система маркетинговой информации исполняет роль организатора массива маркетинговой информации, методов и моделей ее обработки и ана лиза, разделенного на два массива: массив данных о внешней среде и массив внутренней информации. Система маркетинговой информации является ча стью маркетинговой информационной системы (МИС). При этом стоит при знать определяющее положение системы маркетинговой информации в МИС. Система маркетинговой информации характеризует и делает уникаль ной каждую маркетинговую информационную систему.

Структура маркетинговой информационной системы является предме том обсуждений и уточнений. Разные авторы предлагают различные (визу ально и по смыслу) структуры МИС. По составу основных компонентов структуры сходятся, а по функциональным особенностям компонентов имеют свои особенности.

С нашей точки зрения, структура маркетинговой информационной сис темы для малого предприятия в отличие от существующих должна содер жать укрупненный блок внутренней информации, подчеркивающий его зна чение, и может выглядеть следующим образом (рис. 10).

Поток оперативной информации Внешняя оперативная инфор Внутренняя оперативная информация мация Система сбора данных внутреннего учета Система сбора внешних данных Система маркетинговой ин Интерпретированные аналитические показа- Аналитические внешние данные состояния и развития рынка тели системы внутреннего учета формации Экономико-математическая обработка и интерпретация маркетинговой информации с ис пользованием методов и приемов управленческого учета База экономико-математических База моделей принятия решений методов Программное и коммуникационное обеспечение процесса подготовки информации Поток маркетинговой информации для использования в процессе принятия маркетинговых решений Рис. 10. Маркетинговая информационная система для малого предприятия Данная схема отличается от предложенных ранее первостепенным участием системы внутреннего учета в маркетинговой информационной сис темеи использование методов внутреннего учета в процессе обработки мар кетинговой информации. В условия малых предприятий подсистема внут ренней маркетинговой информации будет являться основным источником информации для МИС, в то время как внешняя маркетинговая информация будет выполнять дополняющую роль, в ситуациях, когда внутренней инфор мации будет недостаточно для информационного обеспечения процесса при нятия маркетинговых решений.

Для большинства малых предприятий экономически нецелесообразно иметь не только маркетинговый отдел, но и обособленную подсистему внут ренней информации для целей маркетинговых исследований. Для такого ро да предприятий одним из способов решений этой проблемы является исполь зование в интересах маркетинга внутренних систем общего учета, например бухгалтерского и управленческого.Данные управленческого учета представ ляют наибольший интерес для маркетолога. Преимуществом управленческо го учета является гибкость, так как отсутствует нормативное регулирование со стороны государства. Каждое предприятие может формировать систему управленческого учета, учитывая свои внутренние потребности и настраивая его на решение конкретных задач. Многие его элементы входят в бухгалтер ский, оперативный и статистический учет или определяются при экономиче ском анализе. Вместе с тем современная отечественная учетная практика не способна удовлетворять потребности МИС во внутренней информации:

большинство показателей требует интерпретации, некоторые отсутствуют вообще. Так, например, в учете не определяются отклонения фактических за трат от прогнозных, не рассчитывается будущая стоимость вложений и т.п.

Но, учитывая то, как быстро развиваются технологии управления и учета в нашей стране, применяя лучший опыт экономически развитых стран, при этом, корректируя его с учетом особенностей национальной экономики, не остается сомнения в том, что в очень скором времени возникнет необходи мость проведения маркетинговой диагностики.

Маркетинговая диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия состоит в установлении и изучении показателей, измерении их основных характеристик, отражающих состояние экономики и финансов хозяйствующего субъекта в интересах маркетолога при принятии, реализа ции и оценке маркетинговых решений. Маркетинговая диагностика прово дится для прогнозирования возможных отклонений от контрольных значений и предотвращения нарушений реализации принятого маркетингового реше ния. Содержание анализа финансово-хозяйственной деятельности предпри ятия для принятия маркетинговых решений состоит во всестороннем изуче нии технического уровня производства, качества и конкурентоспособности выпускаемой продукции, исследования обеспеченности производства мате риальными, кадровыми и финансовыми ресурсами и эффективности их ис пользования.

Цель маркетинговой диагностики предприятия — повышение эффек тивности маркетингового решения на основе системного изучения финансо во-хозяйственной деятельности предприятия.

Объектом маркетинговой диагностики является работа предприятия в целом и его структурных подразделений (цехов, бригад, участков), а субъек тами могут выступать службы маркетинга, бухгалтерия или финансовый от дел, прочие подразделения, принимающие участие в выработке маркетинго вого решения.

Предметом маркетинговой диагностики финансово-хозяйственной дея тельности предприятия являются производственные и экономические резуль таты, финансовое состояние, результаты использования трудовых ресурсов, состояние и эффективность использования основных фондов, затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг).

Этапы маркетингового анализа и диагностики будут, по нашему мне нию, могут быть представлены следующей схемой (рис. 11) Идентификация реального состояния Выбор пред- Выбор инст мета воздействия румента воздействия Прогнозирование резуль татов воздействия Анализ эффективности воздействия Рис. 11. Этапы маркетингового анализа Идентификация реального состояния объекта заключается в 1.

проведении анализа текущего состояния посредством расчета показателей финансово-экономической деятельности, являющихся существенными для маркетингового анализа. Например, таким показателем в условиях малого предприятия может быть рентабельность товара.

Выбор предмета воздействия(т.е. выявление свойств объекта, 2.

которые могут быть наиболее эффективно изменены под воздействием мар кетинговых мероприятий) заключается в прогнозировании и измерениив ди намике показателей, характеризующих состояние предприятия, под воздей ствием маркетинговых мероприятий и выявление тех показателей, макси мально эффективное изменение которых достигается минимальными затра тами. На практике, для управления рентабельностью существует два рычага:


выручка и издержки. Для оказания влияния на рентабельность существует ряд комбинаций этих двух рычагов, которые могут быть предложены в усло виях малого предприятия.

Выбор инструмента воздействия(т.е. выявление маркетинговых 3.

мероприятий, которые могут эффективно влиять на состояние объекта) под разумевает также прогнозирование и измерение изменений показателей, ха рактеризующих финансово-экономическое состояние предприятия, под воз действием маркетинговых мероприятий и выявление тех маркетинговых ме роприятий, которые максимально эффективно меняют определенные показа тели. Например, увеличение выручки может быть достигнуто установлением более высокой цены или увеличением объема продаж. Снижение издержек достигается, например, путем удешевления составляющих продукта или снижением удельных издержек за счет увеличения объема выпуска продук ции.

Прогнозирование результатов воздействия (возможных вари 4.

антов развития состояния объекта под воздействием маркетинговых меро приятий) происходит путем прогнозирования показателей, характеризующих состояние объекта, при применении разных маркетинговых мероприятий.

Прогнозирование должно происходит с использованием методик прогнози рования, наиболее приемлемых в заданных условиях, с учетом степени оп ределенности и с приведением разновременных затрат к начальной стоимо сти путем дисконтирования. На малом предприятии самым эффективным бу дет построение модели маркетингового решения. В этой моделе будет ис пользоваться показатель, изменения которого добиваются, например это бу дет рост выручки за счет увеличения объема продаж, и маркетинговое меро приятие, которое будет проводиться, например активная рекламная кампания товара. Правильно построенная модель должна характеризовать зависимость изменения выручки от интенсивности или качества рекламной кампании.

Выявление экономической эффективности маркетинговых 5.

мероприятий предполагает измерение совокупных экономических результа тов, которые достигнуты или могут быть достигнуты (в зависимости от этапа процесса принятия решения, на котором проводится анализ) в результате применения маркетинговых инструментов, и совокупных затрат, которые были произведены для реализации маркетинговых мероприятий. Итогом ис следования будет отношение совокупных экономических результатов к со вокупным затратам. В качестве примера оценки эффективности можно со поставить стоимость рекламной кампании и прирост рентабельности за счет увеличения выручки.

Правильный выбор цели и постановка задач маркетинговой диагнос тики финансово-экономической деятельности предприятия имеют большое значение. На основе поставленных целей и с учетом имеющихся возможно стей определяется истинное состояние предприятия, вырабатываются опти мальные способы достижения принятых маркетинговых решений, подбира ются методы управления, производятся различные изменения в организаци онной, технологической, коммерческой и других видах деятельности пред приятия.

Для проведения маркетингового анализа и диагностики финансово экономической деятельности предприятий допустимо использовать большое число разнообразных показателей (обобщающих, сводных, синтетических, интегральных, частных), которые можно классифицировать и рассчитывать в следующем порядке.

В первую очередь определяются общие показатели: среднемесячная выручка, доля денежных средств в выручке, среднесписочная численность работников, показатели собственного и уставного капитала. К показателям второго порядка можно отнести: показатели использования материальных оборотных средств, показатели платежеспособности, показатели прибыльно сти (рентабельности), показатели эффективности использования активов.

Показатели использования материальных оборотных средств характе ризуют обеспеченность и эффективность использования запасов товаров и материалов в производственном цикле предприятия. Анализ и эффективное управление товарными запасами сэкономит оборотные средства и сделает маркетинговый проект более рентабельным, неправильный расчет приведет к нехватке ресурсов и замедлению реализации проекта и недополучению при были. Для маркетингового анализа будут интересны например такие показа тели, как оборачиваемость товарных запасов в днях, коэффициент маневрен ности, коэффициент обеспеченности оборотными средствами.

Исследование платежеспособности предприятия при проведении мар кетингового исследования дает ответы на вопросы о степени финансовой ус тойчивости предприятия, о способности нести дополнительную нагрузку в процессе реализации маркетингового проекта. Целесообразно определить следующие показатели: коэффициент степени платежеспособности, коэффи циенты задолженности, коэффициент финансового отношения, коэффициент автономии, уровень возврата обязательств.

Выявление центров рентабельности предприятия и отдельных проектов при маркетинговом анализе позволяет оценить эффект от маркетинговых ме роприятий. Для этого возможно использовать следующие показатели: отно шение прибыли к общим инвестициям, в том числе в маркетинг,(к операци онным расходам, к продажам), коэффициент валовой прибыли, рентабель ность оборотного капитала.

Для конкретных целей при принятии маркетинговых решений отбира ются конкретные показатели с учетом вида, методики, отраслевой специфики объектов анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности.

Механизм проведения анализа и расчета показателей маркетингового анализа деятельности предприятия, а также трактовка результата анализа показателей для целей принятия маркетингового решения показан на примере конкретно го предприятия ООО «Т». Данное предприятие осуществляет розничную тор говлю нефтепродуктами через сеть автозаправочных комплексов (5 объек тов), параллельно предоставляя сопутствующие услуги розничной торговли (4 магазина при АЗК) и услуги по техническому обслуживанию автомобилей (2 автотехнические станции) в Московской области и является частью хол динга, специализирующегося на торговле нефтепродуктами в Москве.

С 2003 года на предприятии применяется предложенная автором внут ренняя информационно-аналитическая база поддержки принятия маркетин говых решений. Информация, используемая в базе, является внутренней пер вичной и внутренней вторичной. Источниками информации для информаци онно-аналитической базы являются данные бухгалтерского и статистическо го учета, а также специально организованная система управленческого учета, которая снабжает базу дополнительными данными, не содержащимися в бухгалтерском и статистическом учете. Система управленческого учета предприятия построена по принципу дополнения и уточнения данных бух галтерского учета.

Маркетинговая внутренняя информационно-аналитическая база пред ставляет собой последовательность показателей, рассчитанных за последние три года, что позволяет проследить тенденции и делать прогнозы. База раз работана в форме электронной таблицы Excel, что делает е доступной для использования.

Возможно, представить схему информационно-аналитической базы в виде, следующем логике исследования показателей: от общих - к частным.

Состав показателей будет зависеть от направления маркетингового анализа и принимаемого маркетингового решения.

По нашему мнению, такая логическая схема может иметь следующий вид (рис. 12).

ОБЩИЕ ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ Внеоборотные активы Запасы Z-безНДС Общая величина запасов с НДС Z Оборотные активы Ra га НДС, дебиторская задолженность, расчеты и прочие активы Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения d Выручка о реализации в масштабе цен соответствующего периода Кд Краткосрочная дебиторская задолженность Кредиторская задолженность в широком смысле слова rp Д Доходы будущих периодов Ф Фонды потребления Реальный собственный капитал Uc Основные средства и вложения F Долгосрочные заемные средства KT Краткосрочные кредиты и заемные средства Kt Наличие собственных оборотных средств Ec ЕТ Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат Е Общая величина основных источников формирования запасов и затрат ПОКАЗАТЕЛИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ МАТЕРИАЛЬНЫХ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формиро вания запасов и запасов и затрат Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирова ния запасов и затрат Км Коэффициент маневренности Коэффициент соотношения мобильных и иммобильных средств (соотношения обо Км/и ротных и внеоборотных активов) Км.с. Коэффициент мобильности всех средств предприятия Км.о. Коэффициент мобильности оборотных средств Кп.и. Коэффициент имущества производственного назначения Коэффициент основных средств (внеоборотных активов) в стоимости имущества KF предприятия Коэффициент материальных оборотных средств по отношению к валюте баланса KZ По форме № Среднегодовая величина собственных средств предприятия Среднегодовая стоимость имущества Среднегодовая стоимость внеоборотных активов Среднегодовая величина оборотных средств Среднегодовая стоимость основных средств Коэффициент оборачиваемости оборотных средств Коэффициент оборачиваемости капитала Продолжение рисунка ПОКАЗАТЕЛИ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ Ка Коэффициент автономии Кз/с Коэффициент соотношения заемных и собственных источников средств Ко.з. Коэффициент обеспечения запасов и затрат собственными источниками формирования Кt+rр Величина краткосрочных обязательств предприятия Превышение стоимости оборотных активов над краткосрочными обязательствами А1 Наиболее ликвидные активы П1 Наиболее срочные обязательства Недостаток/излишек (-,+) А2 Быстро реализуемые активы П2 Краткосрочные пассивы Недостаток/излишек (-,+) АЗ Медленно реализуемые активы ПЗ Долгосрочные пассивы Недостаток/излишек (-,+) А4 Трудно реализуемые активы П4 Постоянные пассивы Недостаток/излишек (-,+) Ка.

л. Коэффициент абсолютной ликвидности Кк.л. Коэффициент критической ликвидности Кп Коэффициент покрытия ПОКАЗАТЕЛИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ Себестоимость продукции (работ, услуг) Прибыль от реализации Рентабельность внеоборотных активов по балансовой прибыли Рентабельность ОФ по балансовой прибыли Рентабельность вложенного капитала по прибыли от реализации Рентабельность вложенного капитала по балансовой прибыли Рентабельность собственного капитала по прибыли от реализации Рентабельность собственного капитала по балансовой прибыли Рис. 12. Последовательность исследования показателей финансово экономической деятельности для построения маркетинговой внутренней ин формационно-аналитической базы В монографии описаны маркетинговые и управленческие решения, которые были приняты и реализованы на исследуемом предприятии на осно вании данных внутренней информационно-аналитической базы в 2005- году.

Одним из основных элементов маркетинговой деятельности предпри ятия является выбор и реализация наиболее эффективных маркетинговых решений. Разработка проекта любого маркетингового решения должна включать в себя экономическую оценку, инвестиционный анализ, анализ рентабельности и финансовой устойчивости, исследование влияний факто ров риска, что позволяет определить степень вероятности получить заплани рованный результат. Специфика и проблематика маркетинговых решений достаточна широка, для того чтобы к е оценке было возможно применять некие единые стандартизированные подходы. Для решения этой проблемы будет рационально сгруппировать маркетинговые решения в зависимости от характера проблемных ситуаций, т.е. такого сочетания хозяйственных ус ловий и факторов, при котором формируется устойчивая тенденция к ухуд шению уровня и динамики оценочных показателей, на разрешение которых направлено то или иное маркетинговое решение. Для групп маркетинговых решений с идентичными проблемными ситуациями будет возможно ис пользовать как однофакторные методики экономической оценки, так и мно гофакторные. Классификацию следует проводить по принципу протяженно сти реализации маркетингового решения во времени. Бльшая протяжен ность во времени предполагает и бльшее количество показателей, которые необходимо проанализировать и учесть при оценке. Для каждой группы предложено использовать свои механизмы оценки, состоящие из набора ин струментов-показателей.

Маркетинговые решения особенно средне- и долгосрочные можно рассматривать как вложение денежных средств в материальные, а чаще не материальные активы предприятия. Эти вложения направлены на изменения активов таким образом, чтобы стоимость их увеличилась или выросла доход ность их использования. С такой точки зрения, маркетинговые решения яв ляются подобием инвестиционных решений. Современная экономическая мысль предлагает несколько инструментов анализа влияния временного фак тора на экономические процессы. Наиболее эффективным можно считать формулу сложных процентов и дисконтирование, в форме чистой приведен ной величины дохода и внутренней нормы рентабельности проекта. Авторы монографии предлагают способы использования методов оценки эффектив ности инвестиций для оценки эффективности проектов маркетинговых ре шений.

При проектировании и реализации маркетингового решения полезно производить замеры показателей финансовой устойчивости на каждом этапе реализации проекта, тем самым обеспечивая оперативный контроль не только в рамках маркетинга, но и в рамках всего предприятия. Анализ показателей финансовой устойчивости помогает обнаружить негативные тенденции в реа лизации маркетингового проекта на ранних стадиях их развития и предотвра тить их с минимальным экономическим ущербом. Проводить анализ финан совой устойчивости предлагается с помощью адаптированных к маркетинго вым задачам показателей платежеспособности Неустойчивое финансовое по ложение может оказать влияние на итоговые результаты маркетингового про екта, может снизить его эффективность.

В монографии разработаны и предложены конкретные рекомендации и предложения по построению базы анализа внутренней информации для под держки принятия маркетинговых решений;

по проведению экономической оценки маркетингового решения и определения эффективности разных по срокам реализации маркетинговых решений. Методологические подходы и результаты исследования могут использоваться в формировании маркетинго вой политики малых предприятий.

Список литературы Правовые и нормативные источники 1 Гражданский Кодекс Российской Федерации Принят Государствен ной Думой 21 октября 1994 года 2 Федеральный Закон РФ «О бухгалтерском учете» Принят Государст венной Думой 23 февраля 1996 года, Одобрен Советом Федерации марта 1996 года 3 Федеральный Закон РФ от 24.07.2007 «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации»

4 Приложение к Приказу ФСФО России от 23 января 2001 №16 «Мето дические указания по проведению анализа финансового состояния организаций».

Специальная литература 5 Абрютина М.С., Грачева А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. – М.: Из дательство «Дело и Сервис», 1998. – 256 с.

6 Авдулов П.В. Введение в теорию принятия решений. - М., 1977.

7 Азоев Г.Л. Конкуренция: анализ, стратегия, практика. – М., 1996.

8 Азоев Г.Л., Челенков А.П. Конкурентные преимущества фирмы (НФПК). – М.: Издательство: Новости, 2000. – 256 стр.

9 Академия рынка: маркетинг. /А.Дайан, Ф.Букерель, Р.Данкар и др.

- М.: Экономика, 1993. – 572с.

10 Алексунин В.А. Маркетинг в отраслях и сферах деятельности – М.:

Издательский дом «Дашков и К», 2007. – 716 стр.

11 Али М. Практический маркетинг и PR для малого бизнеса. Изд. 2 СПб.: ИД Нева. – 416 с.

12 Андреева О.Д. Технология бизнеса: маркетинг. Учебное пособие. М.Издательская группа ИНФРА • М - НОРМА, 1997. - 224 с.

13 Андрейчиков А.В., Андрейчикова О.Н. Принятие стра тегических управленческих решений (компьютерные методы и при меры применения). - Волгоград: ВолгГТУ, 1998. - 140 с.

14 Ансофф И. Стратегическое управление / Пер. с англ. М.: Экономика, 1989. —519 с.

15 Аренков И.А. Теория и методология принятия маркетинговых реше ний на принципах бенчмаркетинга /Под. науч. ред. академика Г.Л.Багиева. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 1998. - 263 с.

16 Аренков И.А., Багиев Е.Г. Бенчмаркетинг и маркетинговые реше ния. СПб.: Изд-во СПбУЭФ, 1997. - 144 с.

17 Архипов В.Е. Принципы эффективного менеджмента и маркетинга. М.: ИНФРА-М, 1998.-47 с.

18 Астахов А.С. Уточнились ли экономические оценки с развитием методологии? // Экономика и математические методы. 2000. - №4 - с. 36-47.

19 Атре Ш. Структурный подход к организации баз данных. М: Финан сы и статистика, 1983. - 317 с.

20 Аунапу Ф.Ф. Научные методы принятия решений. - М.: Экономика, 1974.

21 Афанасьев В.Г. Общество: системность, познание, управление. - М.:

Политиздат, 1981.

22 Афанасьев В.Г. Системность и общество. - М.: Политиздат, 1980. 368 с.

23 Багиев Г.Л. Маркетинг. Словарь и библиография. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ,1998.-74 с.

24 Багиев Г.Л. Проблемы энергосберегающих нововведений и эффек тивность промышленного производства. - Л.: Изд-во ЛГУ, 1987. - с.

25 Багиев Г.Л., Аввакумов В.Г. Технико-экономическая оценка ка чества электроэнергии в промышленности. — Л.: Изд-во Ленингр. ун та, 1977.—131 с.

26 Багиев Г.Л., Жданов И.А. Маркетинг взаимодействия. Инте грация. Координация. Контроллинг и аудит: Учебное пособие. — СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 1999.-110 с 27 Багиев Г.Л., Зайталь X., Татаренко В.Н. Исследование операций маркетинга: Учебное пособие. - СПб.: Изд-во СПбУЭФ, 2000. - 125 с.

28 Багиев Г.Л., Семененко Е.А. Оценка и прогнозирование эффектив ности предпринимательства транснациональных корпораций. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2000. - 245 с.

29 Багиев Г.Л., Тарасевич В.М., Анн X. Маркетинг: Учебник для ву зов./ Под общей ред. д.э.н., профессора Багиева Г.Л. - М.: изд-во «Экономика», 1999. – 703 с.

30 Баканов М.И., Ващекин Н.П. Информационное обеспечение ком мерческой деятельности // Маркетинг. - 1996. - N 3. - С. 40-49.

31 Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа:

Учебник. * 4-е изд., доп. и перераб. –М.: Финансы и статистика, 1999, - 416 с.: ил.

32 Балабанова И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствую щего субъекта. – 2-е изд., доп. – М.: Финансы и статистика,2002. – 208 с.

33 Басовский Л.Е. Прогнозирование и планирование в условиях рынка. Учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2001. - 260 с 34 Басовский Л.Е. Маркетинг: Курс лекций. М. ИНФРА-М, 2000. -218с.

35 Баумоль У.Дж., Квандт Р.Э. Эмпирические методы и оптимально несовершенные решения // Теория фирмы. - СПб.: Экономическая школа, 1995. - С. 448 - 477.

36 Башина О.Э. Коммерция;

статистика, информация, анализ, прогно зы». - М.: МГУКЮ, 1996. – 225 с.

37 Беляевский И.К. Маркетинговое исследование: информация, анализ, прогноз: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2001. 320с.:ил.

38 Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2002. 215 с.

39 Блауберг И. Системный подход/ И.Блауберг, Э.Юдин// Философский энциклопедический словарь. -М.: Советская энциклопедия, 1989.

40 Богатин Ю.В., Швандар В.А. Оценка эффективности бизнеса и ин вестиций: Учебное пособие для вузов. – М.: Финансы, ЮНИТИ ДАНА, 1999. – 254 с.

41 Бор М.З. Основы экономических исследований. Логика, методология, организация, методика. – М.: Издательство «ДИС». 1998. – 144 с.

42 Вахрушина М.А. Бухгалтерский управленческий учет Учебник для ВУЗов. 2-е изд.,доп. и пер. - М.: ИКФ Омега-Л;

Высшая школа, 2002.

– 528 с.

43 Ващекин Н.П. Маркетинговая информация: стоимостной аспект // Маркетинг, 1997, №2.- С.35-38.



Pages:     | 1 | 2 || 4 |
 





 
© 2013 www.libed.ru - «Бесплатная библиотека научно-практических конференций»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.