авторефераты диссертаций БЕСПЛАТНАЯ БИБЛИОТЕКА РОССИИ

КОНФЕРЕНЦИИ, КНИГИ, ПОСОБИЯ, НАУЧНЫЕ ИЗДАНИЯ

<< ГЛАВНАЯ
АГРОИНЖЕНЕРИЯ
АСТРОНОМИЯ
БЕЗОПАСНОСТЬ
БИОЛОГИЯ
ЗЕМЛЯ
ИНФОРМАТИКА
ИСКУССТВОВЕДЕНИЕ
ИСТОРИЯ
КУЛЬТУРОЛОГИЯ
МАШИНОСТРОЕНИЕ
МЕДИЦИНА
МЕТАЛЛУРГИЯ
МЕХАНИКА
ПЕДАГОГИКА
ПОЛИТИКА
ПРИБОРОСТРОЕНИЕ
ПРОДОВОЛЬСТВИЕ
ПСИХОЛОГИЯ
РАДИОТЕХНИКА
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО
СОЦИОЛОГИЯ
СТРОИТЕЛЬСТВО
ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ
ТРАНСПОРТ
ФАРМАЦЕВТИКА
ФИЗИКА
ФИЗИОЛОГИЯ
ФИЛОЛОГИЯ
ФИЛОСОФИЯ
ХИМИЯ
ЭКОНОМИКА
ЭЛЕКТРОТЕХНИКА
ЭНЕРГЕТИКА
ЮРИСПРУДЕНЦИЯ
ЯЗЫКОЗНАНИЕ
РАЗНОЕ
КОНТАКТЫ


Pages:     | 1 || 3 | 4 |   ...   | 6 |

«МИНОБРНАУКИ РОССИИ Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Ухтинский государственный технический ...»

-- [ Страница 2 ] --

1. Процессные инновации, которые подразумевают внедрение нового или значительно улучшенного способа производства или доставки продук та. Сюда входят значительные изменения в технологии, производственном оборудовании и/или программном обеспечении. Процессные инновации мо гут иметь целью снижение себестоимости или затрат по доставке продук ции, повышение её качества либо производство или доставку новых или значительно улучшенных продуктов.

Применительно к нефтегазовому комплексу данный вид инноваций подразу мевает, в первую очередь, снижение себестоимости добычи нефти и газа, снижение затрат по их транспортировке, повышение качества добываемых углеводородов. К этим инновациям в нефтегазовом комплексе можно отнести следующие [17]:

- новые методы добычи нефти;

- современное насосное оборудование (УЭЦН, ШГН);

- комплексная система управления добычей (алгоритмы и программное обеспечение, которые позволяют выбрать оптимальную систему разработки месторождения, оптимизировать работу скважин);

- усовершенствованная система измерения и контроля основных парамет ров добычи;

- системы искусственного интеллекта (система распознавания, саморегу лирования и самонастройки), встраиваемые во все основные технологические объекты месторождения;

- трёхмерная динамическая модель месторождения;

- усовершенствованные деэмульгирующие добавки (при подготовке нефти);

- новые технологии сероочистки нефти;

- комплекс по ремонту НКТ и насосных штанг;

- подвесной штанговый ключ (для автоматизации процесса свинчивания развинчивания насосных штанг);

- новые методы повышения нефтеотдачи (новые методы ГРП, химикаты для растрескивания породы, ПАВ для высоковязких нефтей и др.);

- добавки для снижения трения жидкостей о трубы;

- ингибиторы коррозии труб, парафиноотложения, солеотложения;

- новые технологии очистки, переработки и утилизации нефтешламов;

- новые лаки и другие покрытия против коррозии;

- программа по дизайну ремонтно-изоляционных работ с использованием математического моделирования;

- система поддержки принятия решений для повышения энергоэффектив ности процесса добычи;

- методика расчёта параметров и выбора технологии предупреждения со леотложения и др.

2. Организационные инновации предполагают внедрение нового органи зационного метода в деловой практике предприятия, в организации рабочих мест или внешних связей. Организационные инновации могут быть направлены на повышение эффективности работы предприятия посредством сокращения административных расходов или оперативных затрат, повышения удовлетво рённости служащих состоянием своих рабочих мест (и тем самым производи тельности труда), расширения доступа к нетоварным активам (таким как некодифицированные знания из внешних источников) или уменьшения затрат на снабжение.

3. Маркетинговые инновации подразумевают внедрение нового метода маркетинга, включая значительные изменения в дизайне или упаковке продук та, его размещении, продвижении на рынок или в назначении цены. Маркетин говые инновации отсутствуют в нефтегазодобыче по определению, они находят своё применение в нефтегазопереработке.

4. Продуктовые инновации подразумевают введение в употребление (вне дрение) товара или услуги, являющихся новыми или значительно улучшенны ми по части их свойств или способов использования. Сюда включаются значительные усовершенствования в технических характеристиках, компонен тах и материалах, во встроенном программном обеспечении, в удобстве исполь зования или в других функциональных характеристиках.

Примеры инновационных технологий в нефтяном секторе приведены в таблице 1.19 [96].

Таблица 1.19 – Примеры инновационных технологий в нефтяном секторе Область Методы и технологии Улучшение (результат) 1 2 Разведка Трёхмерные сейсморазведочные с Повышение коэффициента результа интегрированным геологическим и тивности разведочного бурения для физическим подходом;

моделирова- разведки или бурения методом ние бассейна «дикой кошки» (сокращение затрат около 60%) Бурение Высокоточное бурение;

долота типа Сокращение затрат на 30%.

«PDC» с поликристаллическими ал- Улучшение показателя безопасности мазными вставками;

буровой раствор на нефтяной основе;

автоматизация но вой линии;

скважинные исследования в процессе бурения;

оснащение кон трольно-измерительными приборами Добыча Горизонтальные скважины. Описание Повышение коэффициента нефте геологического резервуара и интен- извлечения в среднем на 30% сификация добычи;

улучшение коэф фициента нефтеизвлечения;

мониторинг промывочной жидкости при выработке скважины Окончание табл. 1. 1 2 Морские Оптимизация платформы (располо- Сокращение инвестиционных затрат.

месторож- жение, вес и количество;

горизон- Система глобального позиционирова дения тальные скважины, скважины с ния позволяет бурить в глубокой воде большим отходом;

многоступенча- почти при всех погодных условиях и тые геофизические исследования в даёт возможность смещать корабль эксплуатационных скважинах), сис- на 50 футов (15,25 м) тема глобального позиционирования (GPS) Разработка Настраиваемые гибкие НКТ малого Сокращение затрат на 50% диаметра, многоступенчатые геофи зические исследования в эксплуата ционных скважинах Некоторые примеры основных направлений НИОКР «Роснефти», «Сур гутнефтегаза» и «ЛУКОЙЛ» представлены в таблице 1.20 [96].

Таблица 1.20 – Основные направления НИОКР крупнейших нефтяных компаний России Компания Примеры НИОКР ОАО «Роснефть» 1. В области разведки: технологии бассейнового моделирова ния;

технология спектрально-скоростного анализа сейсмических данных.

2. Разработка месторождений: комплексный инжиниринг;

ин тегрированный подход к проектированию разработки – по строение единой модели месторождения, включающей комплексное рассмотрение пласта, скважин, поверхностного обустройства и экономики.

3. Добыча нефти: разработка комплексной системы управления добычей, позволяющей отследить работу любой скважины и получить по ней всю информацию: от конструкции и данных геофизики до текущих параметров работы и используемого обо рудования;

система интеллектуальных скважин ОАО «Сургутнефтегаз» 1. Технологии и методы по повышению нефтеотдачи пластов:

проекты по освоению новых оторочек в обширных подгазовых зонах с помощью горизонтальных скважин;

зарезка боковых стволов скважин (для выработки истощённых запасов);

гидро разрыв пластов.

2. Оптимизация системы нефтесбора, поддержания пластового давления, развитие системы предварительной подготовки неф ти, повышение надёжности трубопроводного транспорта и улучшение экологической ситуации на всех разрабатываемых месторождениях ОАО «ЛУКОЙЛ» Технологии и методы по повышению нефтеотдачи пластов:

бурение боковых стволов на существующих скважинах;

гидроразрыв пласта;

кислотный гидроразрыв пласта;

бурение радиальных горизонтальных каналов В 2011 г. объём финансирования инновационной деятельности, направлен ной на освоение и разработку новых технологий производства и управления, соста вил 3 млрд рублей. В 2012 г. на финансирование инновационной деятельности планируется выделить 0,53% от выручки Компании (около 8,4 млрд рублей), что в 1,8 раза больше рекомендуемого Минэкономразвития соотношения (0,3%). Общее финансирование проектов разработки новых технологий производства и управле ния в 2012-2015 гг. составит более 50 млрд руб. [95].

Нормативно-правовые акты Российской Федерации, регулирующие во просы развития инновационной деятельности:

• Гражданский кодекс Российской Федерации (часть четвёртая) от 18 де кабря 2006 г. № 230-ФЗ (вступил в силу с 01.01.2008);

• Указ Президента Российской Федерации от 13 июня 1996 г. № 884 «О доктрине развития российской науки»;

• Письмо Президента Российской Федерации от 30 марта 2002 г. № Пр- «Основы политики Российской Федерации в области развития науки и техноло гий на период до 2010 года и дальнейшую перспективу»;

• Письмо Правительства Российской Федерации от 5 августа 2005 г.

№ 2473п-П7 «Основные направления политики Российской Федерации в облас ти развития инновационной системы на период до 2010 года»;

• Федеральный закон от 25 декабря 2008 г. № 284-ФЗ «О передаче прав на единые технологии»;

• Постановление Правительства Российской Федерации от 31 октября 2009 г. № 880 «Об утверждении примерных форм договоров о передаче прав на единые технологии и примерной формы договора о выполнении дополнитель ных работ по доведению единой технологии до стадии практического примене ния с учётом потребностей заинтересованного лица».

В решении задач выхода экономики региона из кризиса, обеспечения его динамически устойчивого экономического развития первостепенная роль при надлежит инновациям, инновационной деятельности, которые способны обес печить непрерывное обновление технической и технологической базы производства, освоение и выпуск новой конкурентоспособной продукции, что позволит эффективнее проникать на рынок товаров и услуг.

Перспективы социально-экономического развития Республики Коми свя заны с дальнейшим увеличением роли науки и инноваций в экономике региона.

Сегодня научно-инновационный потенциал Республики Коми представ лен развитой сетью научных и образовательных организаций, высококвалифи цированными кадрами, крупными и малыми инновационно активными органи зациями, наличием широкого спектра научных и инновационных разработок во всех отраслях экономики республики, наметившимися положительными тен денциями в динамике отдельных показателей в инновационной сфере за по следние годы. Удельный вес инновационных товаров, работ, услуг в общем объёме отгруженных товаров, работ, услуг в 2010 г. составил 3,3%. В настоя щее время в республике осуществляют свою деятельность 17 инновационных организаций. В последние годы организациями республики было использовано 550 передовых производственных технологий (на 17,8% больше, чем в 2009 г.).

За 2010 г. была подана 51 заявка на изобретения, 16 заявок на полезные модели, получено 27 патентов на изобретения, 8 патентов на полезные модели и про мышленные образцы [95].

Инновационная политика Правительства Республики Коми направлена на реализацию мер по стимулированию инновационной активности в Республике Коми, формированию и развитию региональной инновационной системы.

В Стратегии экономического и социального развития Республики Коми на период до 2020 г. определены приоритетные направления инновационных и научно-технических разработок [101]:

• энергоэффективность и нетрадиционные энергоресурсы;

• информационные технологии и системы;

• биотехнология и медицина;

• химические технологии, новые материалы и покрытия;

• системы машин и технологий нового поколения;

• экология и рациональное природопользование.

Целью развития инновационной системы является создание условий для перехода к инновационному сценарию развития экономики Республики Коми, повышение эффективности использования научного, научно-технического, ин новационного потенциала республики и превращение его в один из основных факторов экономического роста.

Достижение поставленной цели будет обеспечено за счёт решения сле дующих основных задач:

• совершенствование форм государственной поддержки научной, науч но-технической, инновационной деятельности;

• развитие научно-технической и инновационной инфраструктуры;

• формирование системы привлечения частных инвестиций для реализа ции инновационных проектов;

создание современной информационной среды по вопросам развития • инновационной системы республики;

• создание системы подготовки и переподготовки квалифицированных кадров для осуществления инновационной деятельности.

В таблице 1.21 представлены основные инновационные проекты в нефте газовом комплексе Республики Коми [95].

Таблица 1.21 – Инновационные проекты в нефтегазовом комплексе Республики Коми Наименование Краткое описание проекта проекта/разработки 1 1. Создание оборудования для Акустический метод интенсификации добычи нефти и гидроакустической обработки газа заключается в применении ультразвука для обработки нефтяных и газовых скважин призабойной зоны скважины, так как ультразвуковые волны способны переносить значительную механическую энергию.

Благодаря воздействию ультразвуковых колебаний дости гаются следующие эффекты:

- увеличение проницаемости пластов благодаря измене ниям структуры пустотного пространства;

- разрушение минеральных солеотложений;

- депарафинизация;

- акустическая дегазация и снижение вязкости нефти;

- вовлечение в разработку низкопроницаемых и заколь матированных участков 2. Вероятностное картирование Технология реализована в двух вариантах:

ресурсов углеводородов - для крупных территорий (нефтегазовых бассейнов, областей, районов);

- для потенциального картирования лицензионных участков 3. Информационно-анали- Разработка позволит более качественно и оперативно тическая система «Тимано- проводить научно-исследовательские работы по изучению Печорский нефтегазоносный геологии и нефтегазоносности Тимано-Печорского нефтега бассейн» зоносного бассейна.

Разработка включает в себя набор баз данных и карт, ко торые характеризуют геолого-геофизическую изученность территории, тектоническое и нефтегазогеологическое рай онирование, условия осадконакопления в пределах Тимано Печорского нефтегазоносного бассейна.

Она позволяет проводить прогноз и оценку перспектив ности поисков углеводородного сырья на его территории.

Использование разработки позволит в сжатые сроки иссле довать геологическое строение определённой территории и дать её полную характеристику Продолжение табл. 1. 1 4. Углеводородная Данная съёмка позволяет выявить скопление нефти и га (геохимическая) съёмка за по ореолам распространения углеводородов в поверхно стных отложениях. Целевое назначение работ:

- проведение профильной полевой геохимической съём ки с целью выявления углеводородных аномалий в припо верхностных отложениях;

- прогноз участков, перспективных на выявление зале жей углеводородов;

- выдача рекомендаций для дальнейшего проведения гео логоразведочных работ;

- работы выполняются по линиям профилей (в т. ч. сейс мопрофилей – возбуждения в соответствии со схемой раз мещения проектных сейсморазведочных профилей).

В результате работ решаются задачи:

- определение количества, состава глубокосорбирован ных газов и битумоидов в почвах и коренных породах;

- оценка углеводородонасыщенности почвы и пород раз личных стратиграфических горизонтов;

- выявление фона газовой и углеводородной насыщенно сти и аномальных значений;

- построение геохимических профилей по показателям газонасыщенности;

- построение схем распределения газо- и битумонасы щенности пород исследуемой площади, выделение аномаль ных участков;

- выявление закономерности распределения газо- и битумонасыщенности пород с геологическим строением района;

- выделение участков возможного скопления углеводо родов на исследуемой площади 5. Изменение реологических Проект относится к технологии добычи и транспорта свойств нефти нефти по трубопроводам и изменения свойств нефтепродук тов. Изучаемые эффекты дают возможность снизить темпе ратуру застывания и вязкость нефти при значительном времени релаксации. Сущность метода заключается в обра ботке нефти и нефтепродуктов ультразвуковым или гидро динамическим способом с помощью соответствующих диспергаторов и/или кавитаторов. При этом происходит эмульгация нефти за счёт возникновения и схлопывания пу зырьков, а также её нагревание. Процесс осуществляется с добавлением и без добавления воды Продолжение табл. 1. 1 6. Многофункциональное Правильное расположение многофункционального за забойное устройство подачи бойного устройства подачи долота в бурильной колонне долота обеспечит доведение нагрузки до забоя и создание удара для освобождения от прихватов, увеличит механическую ско рость бурения и проходку на долото, уменьшит продольные колебания и вероятность отказа бурового инструмента 7. Создание рентабельных Проект направлен на повышение темпов освоения ре и безопасных технологий сурсов высоковязких нефтей и битумов, доля которых в и технических средств освоения общих разведанных запасах нефти республики составляет залежей высоковязких нефтей около 50%. Будут созданы новые современные технологии и битумов теплового и термохимического воздействия на нефтяной пласт, прогрессивные технологии и технические средства бурения, телеметрии и ремонта подземных и поверхност ных горизонтальных скважин большой длины, а также комплекс средств контроля и автоматизации процессов шахтной добычи нефти.

В процессе реализации инновационного проекта будут разработаны конкретные проекты, внедрение которых по зволит в ближайшие 4-5 лет вдвое увеличить объёмы добы чи высоковязкой нефти, снизить на 25-30% себестоимость добычи, повысить безопасность работ и улучшить санитар ные условия труда подземных рабочих 8. Возрождение выработанных Уточнение модели строения залежей, выявление новых и месторождений нефти пропущенных залежей и уточнение распределения запасов углеводородов.

Возобновление добычи.

Организация переработки добытого сырья на нефтепере рабатывающем заводе.

Реализация продукции нефтепереработки на местном рынке 9. Технология оценки остаточ- Лежащий в основе технологии метод с высокой досто ных запасов нефти на стадии верностью оценивает остаточные запасы нефти на месторо падающей добычи методом ждениях, вступивших в стадию падающей добычи.

статистического базиса (услов- Экспериментальные расчёты, выполненные на моделях по ное сокращенное наименование: принципу пассивного эксперимента, при котором известен «REST») конечный результат, показали схождение вычисленных ве личин с реальными с точностью до 1%. Такой метод не име ет аналогов в России.

Потенциальные потребители: нефтяные компании и ор ганы государственного управления, ведающие лицензирова нием нефтегазовых ресурсов Окончание табл. 1. 10. Создание производства Буровой комплекс XXI века может быть использован для инновационного оборудования бестраншейной прокладки трубопроводов, разведки и разра для бурения глубоких и направ- ботки неглубоко залегающих объектов, например газогидра ленных скважин тов, газов генерации углей, тяжёлых нефтей. В компоновку низа бурильной колонны комплекса входит забойный меха низм подачи долота многофункционального назначения, обеспечивающий нагружение и подачу долота независимо от длины и траектории скважины. Применение устройства акту ально в искривленных, наклонно-направленных, горизон тальных, многозабойных, глубоких и сверхглубоких скважинах. Специально разработано буровое лопастное до лото, которое позволит повысить проходку за счет примене ния лопастей с использованием эффекта самозатачивания и создания перетоков жидкости на калибрующую поверхность.

Буровой комплекс обеспечивает поиск и разведку полезных ископаемых в массиве горных пород по полусфере с радиу сом до 15 км, что позволяет вести разработку месторождений под морем и шельфом, значительно удаленных от берега. За бойный механизм подачи долота многофункционального на значения позволяет увеличить проходку на долото, скорость бурения до 35%, сокращает количество отказов бурового скважинного оборудования на 50%.

Данная технология позволит проводить наклонные и го ризонтальные стволы с большим отходом от вертикали, а это значит, что при кустовом методе строительства скважин возможен охват большей площади месторождения при меньшем количестве буровых кустов. Это в свою очередь влечет за собой значительную экономию средств и ограни чение влияния на экологию не только на стадии бурения, но и на стадиях освоения и добычи Основные ожидаемые результаты реализации Стратегии:

• создание эффективной инновационной инфраструктуры, обеспечи вающей взаимодействие всех участников инновационного процесса на всех этапах инновационного цикла;

• активизация инновационной деятельности и формирование системно го спроса на результаты исследований и разработок со стороны предпринима тельского сектора;

• повышение инновационной активности организаций к 2020 г. в 2,5 раза;

• увеличение числа организаций, осуществляющих технологические ин новации, не менее чем в 2,3 раза к 2020 г.;

• рост доли инновационной продукции в общем объёме промышленной продукции до 20 процентов к 2020 г.;

• устойчивый рост внутренних затрат на исследования и разработки при увеличении доли внебюджетных средств во внутренних затратах на исследова ния и разработки.

1.3 Инновационная экономика в нефтегазовом комплексе и государственная политика в сфере инноваций Инновационная экономика приходит на смену традиционному типу об щественного воспроизводства [68]. Создание инноваций и развитие инноваци онной деятельности подразумевает переход к инновационной экономике, под которой принято понимать «экономику общества, основанную на знаниях, ин новациях, на доброжелательном восприятии новых идей, новых машин, систем и технологий, на готовности их практической реализации в различных сферах человеческой деятельности» [27]. Она обеспечивает рост конкурентоспособно сти страны и направлена на получение прибыли не от сырьевых ресурсов, ма териального производства или концентрации капиталов, а за счёт человеческого капитала, интеллекта учёных. Инновационной экономике при сущи своя форма и структура богатства, собственные критерии оценки эффек тивности накопления.

К основным признакам инновационной экономики относят [27]:

- наличие современных информационных технологий и компьютеризиро ванных систем;

- наличие развитой инфраструктуры, обеспечивающей создание нацио нальных информационных ресурсов;

- ускоренная автоматизация и компьютеризация всех сфер и отраслей производства и управления;

- создание и оперативное внедрение в практику инноваций различного функционального назначения;

- наличие гибкой системы опережающей подготовки и переподготовки квалифицированных специалистов.

В работе [68] авторы выделяют 6 компонентов инновационной экономики:

1) образование;

2) наука;

3) человеческий капитал в целом, в том числе и высокое качество жизни, и наличие специалистов высшей квалификации;

4) инновационная система, включающая законодательную базу и материаль ные составляющие (инновационные центры, технополисы, технопарки и т. д.);

5) инновационная промышленность, занимающаяся производством и реа лизацией инноваций;

6) благоприятная среда функционирования человеческого капитала.

Только успешное развитие этих составляющих позволит создать эффек тивную инновационную экономику.

Специфика инновационной экономики требует первоочередного развития на уровне нефтяных компаний и предприятий, а затем на региональном уровне.

Инновационная экономика обладает особой гибкостью и динамичностью, в ней создаются новые, исчезают отжившие компании, идёт поиск рынков, освоение незанятых рыночных ниш.

Базовой составляющей инновационной экономики является инновацион ная инфраструктура [68]. Она представляет собой «совокупность условий (фун даментальная наука, система образования), организаций, промышленных и иных общественных объектов, обеспечивающих возможности успешной инно вационной деятельности» [52].

От инновационной деятельности зависит темп развития экономики стра ны, а также рост благосостояния её населения. Как показывает опыт развитых стран, в условиях глобальной конкуренции на мировом рынке неизбежно выиг рывает тот, кто имеет развитую инфраструктуру создания и реализации инно ваций, кто владеет наиболее эффективным механизмом инновационной деятельности. Поэтому для эффективного функционирования инновационной экономики страны инновационная инфраструктура должна обладать набором таких свойств, которые будут способствовать в полной мере реализации инжи ниринговых технологий по созданию и реализации инноваций в масштабах ре гионов и страны в целом [68].

Большое значение для развития инновационной экономики имеет госу дарственная инновационная политика, в соответствии с которой формируется законодательная база регулирования инновационной деятельности и создаётся благоприятная среда для её развития.

Государственная инновационная политика – это определение органами государственной власти Российской Федерации и органами государственной власти субъектов Российской Федерации целей инновационной стратегии и ме ханизмов поддержки приоритетных программ и проектов [51].

Целью государственной политики в области развития инновационной си стемы является формирование экономических условий для вывода на рынок конкурентоспособной инновационной продукции в интересах реализации стра тегических национальных приоритетов Российской Федерации: повышения ка чества жизни населения, достижения экономического роста, развития фундаментальной науки, образования, культуры, обеспечения обороны и безо пасности страны путём объединения усилий государства и предприниматель ского сектора экономики на основе взаимовыгодного партнёрства [54].

Методы государственной политики по поддержке инновационной дея тельности можно подразделить на прямые и косвенные. Первые включают фи нансирование НИОКР и инновационных проектов из бюджетных средств, защиту прав участников инновационной деятельности (создание государствен ной патентно-лицензионной системы), формирование государственной иннова ционной инфраструктуры и рынка инноваций, подготовку квалифицированных кадров, а также моральную поддержку инновационной деятельности (вручение выдающимся учёным и новаторам государственных наград, присвоение почёт ных званий и т. д.) [68].

Зарубежный опыт в этой области показывает, что, например, в Канаде прямое стимулирование осуществляется посредством предоставления государ ственной гарантии кредита в коммерческих банках, в Японии – бюджетного субсидирования и льготного кредитования, подведомственных различным ми нистерствам НИИ, государственных корпораций, исследовательских центров, в Германии – финансовой поддержки в развитии долгосрочных и рисковых ис следований в ключевых областях научно-технической и производственно хозяйственной деятельности [35].

Косвенные методы, в свою очередь, подразумевают различные налоговые льготы (льготное налогообложение дивидендов, снижение налога на прибыль и НДС) и государственное страхование венчурного предпринимательства, кото рое позволяет создать необходимую инвестиционную базу для поддержки ма лого и среднего инновационного бизнеса [68].

Государственная инновационная политика промышленно развитых стран в основном осуществляется с помощью косвенных методов, причём наиболее популярными являются налоговые льготы.

В США, Великобритании, Канаде, Швеции 100% расходов на НИОКР вы читается из налогооблагаемых доходов компаний, в Австрии – 150%. Использу ются также так называемые приростные скидки, которые определяются, исходя из достигнутого компанией увеличения затрат на НИОКР, по сравнению с уровнем базового года или среднего за какой-то период. Наибольшего уровня она достига ет во Франции – 50%, в США, Канаде и Японии она составляет 20% [35].

Наряду с этими скидками, используются следующие льготы [68]:

- отнесение к текущим затратам расходов на отдельные виды оборудова ния, используемого в научных исследованиях и разработках;

- создание фондов специального назначения за счёт прибыли, не облагае мых налогом;

- обложение прибыли по пониженным ставкам (для небольших пред приятий);

- временное освобождение от уплаты налогов («налоговые каникулы»).

В России в 2007 г. был принят Федеральный закон «О внесении измене ний в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации в части форми рования благоприятных налоговых условий для финансирования инновационной деятельности», который ввёл дополнительный коэффициент амортизации в отношении основных средств, используемых для осуществления научно-технической деятельности, а также освобождение от обложения НДС операций по реализации исключительных прав на результаты интеллектуаль ной деятельности и прав на их использование [50].

Для поддержки инновационного бизнеса в России также создаются так назы ваемые «инкубаторы фирм», деятельность которых направлена на предоставление целого комплекса льгот и услуг создаваемым инновационным предприятиям. Дан ная поддержка оказывается обычно в течение 3-5 лет. Также предпринимаются по пытки создания венчурных компаний, специализирующихся в области поиска и коммерциализации высоких технологий. Так, в 2006 г. в соответствии с Распоряже нием Правительства Российской Федерации № 838-р было создано ОАО «Россий ская венчурная компания», деятельность которого направлено на стимулирование создания в России собственной индустрии венчурного инвестирования, развития инновационных отраслей экономики и продвижения на международный рынок российских наукоёмких технологических продуктов [75].

Эффективному внедрению и реализации приоритетных инновационных и научно-технических разработок способствует нормативно-правовая база Рес публики Коми по вопросам государственной поддержки инновационной дея тельности [101]:

1. Закон Республики Коми от 15.11.2006 № 104-РЗ (в ред. от 30.06. № 65-РЗ) «О государственной поддержке инновационной деятельности на тер ритории Республики Коми», устанавливающий цели, задачи, основные формы и меры государственной поддержки инновационной деятельности.

2. Закон Республики Коми от 10.11.2005 № 113-РЗ (в ред. 13.05.2010 № 56-РЗ) «О налоговых льготах на территории Республики Коми и внесении изменений в некоторые законодательные акты по вопросу о налоговых льготах».

3. Ряд постановлений Правительства Республики Коми определяет порядок, условия предоставления отдельных форм государственной поддержки иннова ционной деятельности, требования к субъектам инновационной деятельности и инновационным проектам, а именно:

• Постановление Правительства Республики Коми от 14.09.2009 №260 (в ред. от 24.12.2010 №472) «Об утверждении долгосрочной республиканской це левой программы «Развитие научной и инновационной деятельности в Респуб лике Коми на 2010-2012 годы».

В целях повышения эффективности мер господдержки инновационной деятельности постановлением Правительства региона утверждена Республи канская целевая программа «Развитие научной и инновационной деятельности в Республике Коми (2010-2012 гг.)», предусматривающая комплекс мероприя тий, направленных на организационную поддержку научной и инновационной деятельности;

информационно-консультационную поддержку организаций, осуществляющих инновационную деятельность;

содействие кадровому обеспе чению в инновационной сфере;

поддержку и развитие научных исследований в Республике Коми;

содействие внедрению передовых технологий и инноваций в экономику и социальную сферу.

В числе основных мероприятий Программы, а также иных мероприятий по государственной поддержке науки и инноваций, реализуемых в рамках вне программной деятельности, предусмотрены следующие мероприятия [95]:

1) проведение мероприятий по государственной поддержке научной дея тельности в Республике Коми, в том числе:

• финансирование прикладных научных исследований в Республике Коми, имеющих важное значение для экономического и социального развития рес публики;

• софинансирование научных проектов, поддержанных Российским гума нитарным научным фондом (в рамках Соглашения между Правительством Рес публики Коми с указанным фондом);

• предоставление премий Правительства Республики Коми в области науч ных исследований;

2) предоставление финансовой поддержки субъектам инновационной дея тельности в следующих формах:

финансирование инновационных проектов, отобранных на конкурсной • основе (компенсация 3/4 фактических затрат предприятий, связанных с реали зацией инновационных проектов, но не более 2 млн рублей);

• предоставление субсидий из республиканского бюджета Коми на ком пенсацию части затрат субъектов инновационной деятельности, связанных с оказанием на безвозмездной основе услуг для субъектов инновационной дея тельности, в том числе по разработке бизнес-планов инновационных проектов;

• предоставление из республиканского бюджета Коми субсидий, направляе мых на компенсацию части затрат субъектов инновационной деятельности, связан ных с началом предпринимательской деятельности в сфере инноваций (гранты);

• предоставление субъектам инновационной деятельности субсидий из республиканского бюджета на реализацию мероприятий по созданию и разви тию инфраструктуры поддержки субъектов инновационной деятельности;

3) предоставление льгот по налогу на прибыль (снижение ставки налога до 13,5%) и налогу на имущество (освобождение на 30%) в части средств, за числяемых в республиканский бюджет Республики Коми:

• субъектам инновационной деятельности, инновационные проекты кото рых включены в Перечень инновационных проектов, реализуемых и (или) пла нируемых к реализации на территории Республики Коми, формируемый в целях предоставления налоговых льгот;

• хозяйственным обществам, созданным высшими учебными заведениями и государственными научными учреждениями в целях практического примене ния (внедрения) результатов интеллектуальной деятельности;

4) проведение республиканского конкурса «Инновации в экономике, управлении и образовании Республики Коми»;

5) публикация информационного издания «Инновационный потенциал Республики Коми», включающего в себя Каталог инновационных проектов Республики Коми.

• Постановление Правительства Республики Коми от 10.02.2010 №29 «О порядке и условиях предоставления отдельных форм государственной под держки инновационной деятельности на территории Республики Коми».

• Постановление Правительства Республики Коми от 03.09.2010 №292 «О порядке и условиях предоставления за счёт средств республиканского бюджета Республики Коми субсидий на компенсацию части затрат субъектов инноваци онной деятельности, связанных с оказанием на безвозмездной основе услуг для субъектов инновационной деятельности, в том числе по разработке бизнес планов инновационных проектов».

• Постановление Правительства Республики Коми от 19.12.2008 №359/1 (в ред. от 31.08.2010 №283) «О реализации Закона Республики Коми «О налого вых льготах на территории Республики Коми и внесении изменений в некото рые законодательные акты по вопросу о налоговых льготах».

• Постановление Правительства Республики Коми от 21 марта 2011 № «О порядке и условиях предоставления за счёт средств республиканского бюд жета Республики Коми субсидии на компенсацию части затрат субъектов инно вационной деятельности, связанных с началом предпринимательской деятельности в сфере инноваций (гранты)».

• Постановление Правительства Республики Коми от 5 апреля 2011 № «О порядке и условиях предоставления за счёт средств Республиканского бюд жета Республики Коми субсидии на компенсацию части затрат субъектов инно вационной деятельности на реализацию мероприятий по созданию и развитию инновационной инфраструктура».

4. Ряд распоряжений Правительства Республики Коми и приказов Мини стерства экономического развития Республики Коми [101]:

• Распоряжение Правительства Республики Коми от 22.02.2011 №44-р «Об одобрении концепции развития инновационной деятельности в отраслях эко номики и социальной сферы Республики Коми на период до 2015 года».

В Республике Коми разработана Концепция развития инновационной дея тельности в отраслях экономики и социальной сферы на период до 2015 года. В соответствии с этим документом развитие инновационной деятельности в базо вых отраслях промышленности будет направлено на ускоренное использование отечественных научно-технических достижений и технологических достиже ний науки и техники, внедрение информационных технологий, автоматизиро ванных систем управления.

Реализация Концепции будет идти в нескольких направлениях:

1) создание благоприятной экономической и правовой среды для активиза ции инновационной деятельности действующих организаций и создания нового инновационного бизнеса;

2) содействие развитию и формированию инновационной инфраструктуры;

3) эффективное использование научного потенциала в целях инновацион ного развития Республики Коми;

4) содействие кадровому обеспечению высокотехнологичных отраслей экономики и социальной сферы региона;

5) создание и устойчивое развитие информационной среды по вопросам развития инновационной деятельности в республике и повышение инновацион ной культуры.

Реализация Концепции будет способствовать достижению производствен ных и социально-экономических изменений республики, носящих системный ха рактер. В конечном итоге это позволит обеспечить повышение конкурентоспособности экономики региона, улучшить качество жизни населения.

• Приказ Министерства экономического развития Республики Коми от 18.02.2010 №47 (в ред. от 14.11.2011 №393) «О мерах по реализации постанов ления Правительства Республики Коми от 10 февраля 2010 года «О порядке и условиях предоставления отдельных форм государственной поддержки инно вационной деятельности на территории Республики Коми».

• Приказ Министерства экономического развития Республики Коми от 23 марта 2010 №84 «Об утверждении состава и регламента работы Комиссии по рассмотрению заявок на получение средств государственной поддержки инно вационной деятельности и конкурсному отбору инновационных проектов».

• Приказ Министерства экономического развития Республики Коми от 14.09.2010 №268 (в ред. от 24.02.2011 №41) «Об утверждении форм докумен тов, представляемых субъектами инновационной деятельности для включения инновационных проектов в Перечень инновационных проектов, реализуемых и (или) планируемых к реализации на территории Республики Коми, формируе мый в целях предоставления налоговых льгот».

• Приказ Министерства экономического развития Республики Коми от 23.09.2010 №281 (в ред. от 19.01.2012 №14) «Об утверждении форм документов для проведения мониторинга применения (внедрения) результатов интеллекту альной деятельности (программ для электронных вычислительных машин, баз данных, изобретений, полезных моделей, промышленных образцов, селекцион ных достижений, топологий интегральных микросхем, секретов производства (ноу-хау) хозяйственными обществами, созданными бюджетными научными учреждениями, научными учреждениями, учредителями которых являются го сударственные академии наук, высшими учебными заведениями, являющимися бюджетными образовательными учреждениями, высшими учебными заведе ниями, учредителями которых являются государственные академии наук, осу ществляющими практическое применение (внедрение) результатов интеллектуальной деятельности (программ для электронных вычислительных машин, баз данных, изобретений, полезных моделей, промышленных образцов, селекционных достижений, топологий интегральных микросхем, секретов про изводства (ноу-хау)».

• Приказ Минэкономразвития Республики Коми от 23.09.2010 №282 «Об утверждении форм Отраслевого заключения органов исполнительной власти Республики Коми, на которые возложены координация и регулирование дея тельности в соответствующей отрасли (сфере управления), о целесообразности включения инновационного проекта в Перечень инновационных проектов, реа лизуемых и (или) планируемых к реализации на территории Республики Коми, формируемый в целях предоставления налоговых льгот, и Экспертного заклю чения о соответствии инновационного проекта требованию, установленному в подпункте 1 пункта 4 Порядка подготовки перечня инновационных проектов, реализуемых и (или) планируемых к реализации на территории Республики Коми, формируемого в целях предоставления налоговых льгот».

• Приказ Министерства экономического развития Республики Коми от 12.04.2011 №105 «Об утверждении форм документов, необходимых для пре доставления из республиканского бюджета Республики Коми субсидии на ком пенсацию части затрат субъектов инновационной деятельности, связанных с началом предпринимательской деятельности в сфере инноваций (гранты)».

Однако эти меры являются недостаточными для эффективного развития инновационной экономики в России и Республики Коми и решения сущест вующих проблем.

Инновации составляют основу инновационной экономики, которая явля ется экономикой общества, основанной на знаниях, благоприятном восприятии новых идей и технологий и на готовности их практической реализации в раз личных сферах человеческой деятельности [68]. Инновационную экономику следует развивать как на уровне предприятий и объединении предприятий, так и на региональном уровне. Большое значение для её развития имеет государст венная инновационная политика, в соответствии с которой формируется зако нодательная база регулирования инновационной деятельности и создаётся благоприятная среда для её развития. Государственной инновационной полити кой многих развитых стран предусмотрен ряд мер для развития инновационной деятельности и поддержки инновационных предприятий, в число которых вхо дят налоговые и иные льготы, финансирование инновационных проектов и на учных исследований из средств бюджета. В России и Республике Коми также предусмотрен ряд льгот для предприятий, занимающихся исследованиями и разработками, а также финансирование инновационной деятельности из средств федерального бюджета, выделение грантов на исследования. Однако указанные меры являются недостаточными и не решают все проблемы иннова ционного развития [68].

2 МЕТОДОЛОГИЯ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИЙ 2.1 Историческое развитие методологии оценки эффективности инвестиций Исследованиями в области методологических и теоретических проблем оценки эффективности инвестиций занимались многие отечественные учёные и специалисты. В разное время вопросы экономической эффективности капи тальных вложений исследовались Л. М. Гатовским, В. П. Красовским, Л. В. Конторовичем, Д. С. Львовым, В. В. Новожиловым, А. Г. Струмилиным, Т. С. Хачатуровым, А. Ф. Андреевым и многими другими исследователями.

Развитие теории экономической оценки эффективности инвестиций про исходило постепенно, совершенствовались основные понятия и показатели эф фективности капитальных вложений и методы их расчёта на общеотраслевом и отраслевом уровнях, а также на уровне предприятий (табл. 2.1).

В России вопросам измерения эффективности инвестиционных проектов стали уделять особое внимание с конца 50-х гг. 20-го века. В 1960 г. вышла «Типовая методика определения эффективности капитальных вложений, новой техники в народном хозяйстве СССР» [32], особенность которой состоит в том, что в ней получил признание принцип применения в проектных расчётах нор мативов эффективности капиталовложений, ориентирующий на то, чтобы огра ниченные ресурсы использовались более эффективно. Нормативы эффективности обязывают получать при использовании того или иного ограни ченного ресурса эффект не ниже определённого уровня.

Позднее, в 1977 г., на основе «Типовой методики определения эффек тивности капитальных вложений и её модификаций» была разработана и вве дена в действие «Методика (основные положения) определения экономической эффективности использования в народном хозяйстве новой техники, изобретений и рационализаторских предложений», особенности и достоинства которой заключались, во-первых, в установлении единых мето дических принципов определения экономической эффективности капитало вложений, новой техники, изобретений и рационализаторских предложений, что направлено на достижение одной цели – повышение эффективности про изводства;

во-вторых, в более точном учёте фактора времени в связи с опреде лением интегрального экономического эффекта (за весь срок службы средств труда), а также путём приведения к одному моменту времени (началу расчёт ного года) единовременных и текущих затрат на создание и внедрение новой и базовой техники и результатов их применения.

Таблица 2.1 – Развитие теории оценки экономической эффективности инвестиций Наименование Наименование Наименование методики определения методики определе общеотраслевой методики эффективности инве- ния эффективности Характеристика методов оценки определения эффективности стиций в строительстве инвестиций инвестиций нефтяных и газовых в нефтяной и газовой скважин промышленности 1 2 3 Типовая методика определения Даны определения и методы расчёта общей (абсо экономической эффективности лютной) и сравнительной экономической эффек капитальных вложений и новой тивности;

было положено начало исчислению техники в народном хозяйстве приведённых затрат, обусловлена необходимость СССР. Утв. в 1960 г. учёта капитальных вложений в развитие сопряжён ных отраслей. Получил признание принцип приме нения в проектных расчётах нормативов эффективности капиталовложений Методика определения годового Обоснован расчёт эффекта для премирования по экономического эффекта, получен- созданию и внедрению новой техники ного в результате внедрения новой техники. Утв. ГКНТ в 1961 г.

Типовая методика определения Методика определения Временные указания Устанавливает методы расчётов и обоснований эко экономической эффективности экономической эффек- по оценке экономи- номической эффективности капитальных вложений, капитальных вложений. Утв. в тивности внедрения ческой эффективно- внедрения новой техники, использования новых 1969 г. новой техники и техно- сти внедрения новой проектных решений. Обязательным условием про логии бурения нефтя- техники в газовой ведения расчётов эффективности капитальных вло ных и газовых скважин. промышленности. жений является соблюдение принципа Утв. в 1973 г. Утв. в 1971 г. народнохозяйственного подхода. В (абсолютная) экономическая эффективность как отношение эф фекта ко всей сумме капитальных вложений, вы звавших этот эффект. При выборе вариантов решения технических и хозяйственных задач рас считывалась сравнительная эффективность.

Нормативные коэффициенты эффективности диф ференцированы по отраслям при среднеотраслевом значении Ен = 0,12.

Продолжение табл. 2. 1 2 3 Методика определения эконо- Методика определения эко- Методика определения Устанавливает единые методологические мической эффективности ис- номической эффективности экономической эффектив- подходы оценки экономической эффектив пользования в народном использования при строи- ности использования в ности новой техники. Предусматривает рас хозяйстве новой техники, изо- тельстве нефтяных и газовых нефтедобывающей про- ширение сфер применения расчётов бретений и рационализатор- скважин новой техники, изо- мышленности новой тех- эффективности путём введения понятий ских предложений. Утв. в бретений и рационализатор- ники, изобретений и ожидаемая, плановая и фактическая эффек 1977 г. ских предложений. РД 39-3- рационализаторских пред- тивность. Даёт оценку совершенствования 79-78. Утв. В 1978 г. ложений. РД 39-0147035- качества, фактора времени. Устанавливает Временная методика опреде- 202-86. Утв. в 1986 г. единый для всех отраслей народного хозяй ления экономической эффек- ства и промышленности коэффициент эко тивности использования при номической эффективности, равный 0, строительстве нефтяных и газовых скважин новой тех ники, изобретений и рацио нализаторских предложений.

РД 39-0148052-547-87. Утв. в 1988 г.

Типовая методика определе- Развиты основные положения по определе ния экономической эффектив- нию общей и сравнительной эффективности.

ности капитальных вложений. Введены нормативы общей эффективности Утв. в 1980 г. по отраслям.

Даны особенности определения капиталь ных вложений по отдельным направлениям:

в расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий;

в непроизводственную сферу, в мероприятия по охране окружающей среды и др.

Методические рекомендации по Методические рекомендации Методические рекоменда- Основана на методах расчёта общей (абсо комплексной оценке эффектив- по комплексной оценке эф- ции по комплексной оценке лютной) эффективности мероприятий. Эф ности мероприятий, направлен- фективности мероприятий, эффективности мероприя- фективность рассчитывается за весь ных на ускорение НТП, утв. направленных на ускорение тий, направленных на уско- расчетный период действия новой техники.

ГКНТ СССР и президиумом научно-технического про- рение научно-технического Используется метод дисконтирования ре АН СССР 3.03.1988 г. гресса в нефтяной промыш- прогресса в нефтяной про- зультатов и затрат. Содержатся рекоменда ленности. РД 39-01/06-0001- мышленности. РД 39-01/06- ции по учету сопутствующих результатов 89. Утв. в 1989 г. 0001-89. Утв. в 1989 г. использования новой техники Продолжение табл. 2. 1 2 3 Методика определения эф- Затраты и результаты определяются с учётом фактора фективности капитальных времени.

вложений. Утв. Госпланом Норматив абсолютной эффективности устанавливается СССР 10.11.1988 исходя из расчётов к Концепции экономического и со циального развития СССР на пятилетку. В расчётах эф фективности рекомендуется использовать как показатели сравнительной, так и общей экономической эффективности. Даны особенности определения эффек тивности капитальных вложений по отдельным их на правлениям и этапам осуществления Методические рекоменда- Экономическая оцен- Основаны на методах оценки эффективности инвести ции по оценке эффектив- ка технологических ций, принятых организацией ООН по промышленному ности инвестиционных вариантов разработки развитию (ЮНИДО). Экономическая эффективность проектов и отбору их для нефтяных месторож- оценивается, прежде всего, с позиций субъектов, ини финансирования.


Утв. в дений. Утв. в 1995 г. циирующих инвестиционный проект. Введены понятия 1994 г. Методические указа- бюджетной, коммерческой и экономической эффектив ния по расчету эко- ности. Расчёты осуществляются с применением метода номической дисконтирования, эффект определяется за расчётный эффективности инве- период. В отдельный раздел выделены особенности стиционных проектов оценки эффективности проектов с учётом факторов рис в РАО «Газпром». ка и неопределённости. В процессе инвестиционного Утв. в 1996 г. анализа определяется финансовое состояние предпри ятия-реципиента, рассматриваются возможные способы финансирования проекта и их влияние на финансовую жизнеспособность проекта Окончание табл. 2. 1 2 3 Методические рекоменда- Временные методи- Значительно большее внимание уделено расчёту обще ции по оценке эффектив- ческие указания по ственной эффективности, подробнее освещены методы ности инвестиционных определению ком- учёта инфляции, также риска и неопределённости в раз проектов (вторая редак- мерческой эффектив- личных информационных ситуациях: при вероятност ция). Утв. в 1999 г. ности новой техники ной, интервальной и интервально-вероятностной в ОАО «Газпром». неопределённости.

Утв. в 2001 г. (с из Рекомендован порядок расчёта, в соответствии с кото менением №1 утв. в рым на первом этапе разработки проекта его эффектив 2003 г. и изменениемность оценивается «в целом», без учёта схемы №2 утв. в 2004 г.) финансирования. Этот расчёт является промежуточным, он необходим для принятия решений о целесообразно Методика оценки сти дальнейшей разработки проекта, установления ми экономической эф- нимально необходимых требований к системе фективности инве- финансирования и поиска источников финансирования.

стиционных проектов На следующем этапе, после определения схемы финан в форме капитальных сирования проекта рассчитывается его эффективность вложений. – М.: ОАО для отдельных участников и структур более высокого «Газпром», 2009 г. уровня.

Критериями принимаемых инвестиционных решений являются: чистый дисконтированный доход, индексы доходности, внутренняя норма доходности и срок оку паемости Достоинством этих методических указаний является также применение единого коэффициента эффективности для всех отраслей народного хозяйства и промышленности. Это обеспечивает адекватный в масштабе всего общест венного производства подход к оценке эффективности. Коэффициент опреде лялся на основе отношения совокупного прибавочного продукта к суммарным в масштабе общества основным и оборотным фондам, т. е. рентабельности обще ственного производства, и был установлен на уровне 0,15.

На базе этой методики в 1988 году была издана «Временная методика оп ределения экономической эффективности использования при строительстве нефтяных и газовых скважин новой техники, изобретений и рационализатор ских предложений» РД-0148052-547-87 [12], в которой приведено большое ко личество примеров расчётов экономической эффективности научно технических мероприятий с правильными расчётами экономии эксплуатацион ных затрат по сравниваемым скважинам.

До рыночных преобразований существовало два научных направления, имеющих свой подход к оценке экономической эффективности [33]. Характер ным для обеих школ является народнохозяйственный подход к проблеме, вы раженный в нормировании показателей сравнительной и абсолютной эффективности, единой методологии определения годового экономического эффекта. Наличие двух методик отрицательно сказывалось на практических расчётах. Существовали трудности в отнесении конкретного мероприятия к но вой технике или капитальным вложениям. В зависимости от используемой ме тодики можно было получить противоположные результаты. Существовали трудности в использовании нормативов эффективности. Например, в методике определения эффективности капитальных вложений нормативы эффективности определялись дифференцированно по отраслям народного хозяйства, а в мето дике определения эффективности новой техники использовался единый норма тивный коэффициент.

«Методические рекомендации по комплексной оценке эффективности мероприятий, направленных на ускорение научно-технического прогресса», ут верждённые в 1988 г. Постановлением ГКНТ СССР и Президиумом АН СССР [37], были предназначены для технико-экономического обоснования (ТЭО) ме роприятий, направленных на ускорение научно-технического прогресса (НТП) и повышение на этой основе эффективности производства.

Принципиальными особенностями «Рекомендаций» являются:

• определение эффекта по разности результатов и затрат, приведённых к единому моменту времени методом дисконтирования;

• использование цен на новую технику, определяемых с учётом эффекта у потребителя;

• учёт эффекта, исчисляемого за расчётный период, равный жизненному циклу новой техники.

К недостаткам этой методики следует отнести:

• содержание методики не в полной мере соответствует названию, и это проявляется в том, что название ориентирует на определение эффективности, а содержание – на эффект, хотя это взаимосвязанные, но не тождественные кате гории. В рекомендациях отсутствует понятие эффективности. Методика ориен тирует на комплексное определение эффективности (экономическую, социальную, экологическую эффективность и другие её виды), но в рекоменда циях характеризуется только экономическая эффективность с учётом сопутст вующих результатов. Название методики ориентирует на оценку эффективности, а содержание – на её измерение. Это близкие, но разные категории;

• в методике не раскрыто содержание основополагающих категорий, ха рактеризующих эффективность, эффект, результативность, результат, затраты, что затрудняет их понимание и разработку показателей, их выражающих. Не раскрыта также существующая между ними связь, не определено каждой из них надлежащее место. В результате существует путаница в определении на значения формул. Например, исходная формула, выражающая разность резуль татов и затрат на осуществление мероприятий научно-технического прогресса (НТП) за расчётный период, и сходная с ней формула, характеризующая при быль, остающуюся в распоряжении предприятия, скорее, пригодны для расчёта результативности мероприятий НТП, чем их эффекта. Эффект является сравни тельной категорией. Более точно выражает эффект формула прироста прибыли;

• недостаточно освещены вопросы, связанные с учётом результатов и затрат обратной связи при внедрении мероприятий научно-технического про гресса. Предложения, касающиеся учёта сопутствующих результатов, сформу лированы схематично и не охватывают всего многообразия результатов и затрат, обусловленных внедрением мероприятий НТП. В рекомендациях отсут ствуют предложения по учёту сопутствующих затрат;

• в целом рекомендации имеют скорее методологический, чем методи ческий характер. В них отсутствуют конкретные примеры, иллюстрирующие основные положения методики и облегчающие её правильное применение, а также гарантирующие точность экономических расчётов, что не позволяет ра ботникам предприятий и организаций широко использовать их на практике.

На базе этой методики в 1989 году были изданы «Методические рекомен дации по комплексной оценке эффективности мероприятий, направленных на ускорение научно-технического прогресса в нефтяной промышленности» РД 39-01/06-0001-89 [25], в которых приведены примеры расчётов экономической эффективности использования новых буровых установок, новых гидравличе ских забойных двигателей, новых видов долот, новых буровых растворов при бурении скважин и при вскрытии продуктивного пласта с расчётом экономиче ского эффекта.

2.2 Методология оценки эффективности инвестиций в рыночных условиях Переход экономики России к рыночным отношениям изменил условия осуществления инвестиционных проектов, что обусловило необходимость пе ресмотра принципов и методов определения экономической эффективности. В условиях рынка расчёт сравнительной экономической эффективности, осно ванный на выборе наиболее экономичных вариантов проектных решений, явля ется лишь частью проблемы достижения более эффективных результатов.

Отдельной проработки требуют вопросы учёта факторов риска, неопределённо сти и инфляции, анализа устойчивости проекта, оценки участия в проекте госу дарства и других субъектов инвестиционной деятельности. Такая оценка необходима для сопоставления рассматриваемого инвестиционного проекта с альтернативными финансовыми инструментами на рынке капиталов [33].

В 1994 г. были разработаны «Методические рекомендации по оценке эф фективности проектов и их отбору для финансирования», основанные на мето дах оценки эффективности инвестиций, принятых ЮНИДО [39]. Эти рекомендации представляют важный этап в развитии методических основ оп ределения экономической эффективности инвестиционных решений. В них наиболее полно был отражён зарубежный опыт в области оценки эффективно сти инвестиций, основанный на статических и динамических методах анализа.

Основные принципы рекомендаций состоят в следующем:

• моделирование потоков продукции, ресурсов и денежных средств;

• учёт результатов анализа рынка, финансового состояния предприятия, претендующего на реализацию проекта, степени доверия к руководителям про екта, влияния реализации проекта на окружающую природную среду и т. д.;

• определение эффекта посредством сопоставления предстоящих инте гральных результатов и затрат с ориентацией на достижение требуемой нормы дохода на капитал и иных показателей;

• приведение предстоящих разновременных расходов и доходов к усло виям их соизмеримости по экономической ценности в начальном периоде;

• учёт влияния инфляции, задержек платежей и других факторов, влияющих на ценность используемых денежных средств;

• учет неопределённости рисков, связанных с осуществлением проекта.

Однако в этой методике были упущены и недостаточно проработаны некоторые существенные вопросы: оценка социальной и экологической со ставляющей эффекта от реализации инвестиционного проекта, методы оцен ки сравнительной эффективности проектов, оценка эффективности участия в проекте.


В доработанных «Методических рекомендациях по оценке эффективно сти инвестиционных проектов», утверждённых в 1999 г., проблема эффектив ности капитальных вложений получила дальнейшее развитие [40]. В этой редакции методических рекомендаций значительно большее внимание уделено расчёту общественной эффективности, подробнее освещены методы учёта ин фляции, различных аспектов фактора времени, а также риска и неопределённо сти в разных информационных ситуациях: при вероятностной, интервальной и интервально-вероятностной неопределённости;

отражены особенности оценки эффективности инвестиционных проектов, осуществляемых на действующих предприятиях, реализуемых с использованием аренды (лизинга), в условиях со глашения о разделе продукции;

добавлены разделы, посвящённые инвестициям в финансовые проекты и методам расчёта потребности в оборотном капитале;

увеличено количество примеров использования рекомендуемых методов. В ре комендациях предложен двухэтапный порядок расчёта (рис. 2.1).

На первом промежуточном этапе разработки проекта его эффективность оценивается в целом, без учёта схемы финансирования, для принятия решений о целесообразности дальнейшей разработки проекта и установления минималь но необходимых требований к системе финансирования и поиска источников финансирования (инвесторов). На следующем этапе оценивается эффектив ность проекта для каждого из его участников в отдельности и структур более высокого уровня, рассчитываются соответствующие виды эффективности [40].

Обоснованную критику вызывает принятая терминология, название пока зателей, являющихся, как считают некоторые учёные [32], недостаточно кор ректными (в частности смешение понятий дохода и прибыли).

Остались непроработанными вопросы экологической и социальной эф фективности, а также методы оценки инвестиций в непроизводственную сферу.

Первый этап Оценка общественной значимости проекта + Эффективность проекта «в целом»

Оценка общественной эффективности - + Проект не эффективен Оценка коммерческой эффективности + Оценка коммерческой эффективности - + Проект не эффективен Рассмотрение и оценка вариантов поддержки проекта. Оценка коммер ческой эффективности с учётом поддержки - + Проект не эффективен Второй этап Эффективность участия в проекте Определение организационно-экономического механизма реализа ции проекта и состава его участников. Выработка схемы финансиро вания, обеспечивающей финансовую реализуемость для каждого из участников - + Проект не Оценка эффективности про реализуем екта для каждого участника - + Проект не Конец расчёта эффективен Рис. 2.1 – Концептуальная схема оценки эффективности инвестиционного проекта Основные принципы, применимые к любым типам инвестиционных про ектов независимо от их технических, технологических, финансовых, отрасле вых или региональных особенностей, которые заложены в основу «Методических рекомендаций по оценке эффективности инвестиционных проек тов» 1999 г., состоят в следующем:

• рассмотрение проекта на протяжении всего его жизненного цикла (расчётного периода) – от проведения прединвестиционных исследований до прекращения проекта;

• моделирование денежных потоков, включающих все связанные с осу ществлением проекта денежные поступления и расходы за расчётный период с учётом возможности использования различных валют;

• сопоставимость условий сравнения различных проектов (вариантов проекта);

• положительность и максимум эффекта. Для того чтобы инвестицион ный проект, с точки зрения инвестора, был признан эффективным, необходимо, чтобы эффект при его реализации был положительным;

при сравнении альтер нативных инвестиционных проектов предпочтение должно отдаваться проекту с наибольшим значением эффекта;

• учёт фактора времени. При оценке эффективности проекта должны учитываться различные аспекты фактора времени, в том числе: динамичность (изменение во времени) параметров проекта и его экономического окружения;

разрывы во времени (лаги) между производством продукции или поступлением ресурсов и их оплатой;

неравноценность разновременных затрат и/или резуль татов (предпочтительность более ранних результатов и более поздних затрат);

• учёт только предстоящих затрат и поступлений. При расчётах показа телей эффективности должны учитываться только предстоящие в ходе осуще ствления проекта затраты и поступления, включая затраты, связанные с привлечением ранее созданных производственных фондов, а также предстоя щие потери, непосредственно вызванные осуществлением проекта. Ранее соз данные ресурсы, используемые в проекте, оцениваются не затратами на их создание, а альтернативной стоимостью, отражающей максимальное значение упущенной выгоды, связанной с их наилучшим возможным альтернативным использованием. Прошлые, уже осуществлённые затраты, не обеспечивающие возможности получения альтернативных доходов в перспективе, в денежных потоках не учитываются и на значение показателей эффективности не влияют;

• сравнение «с проектом» и «без проекта». Оценка эффективности инве стиционного проекта должна производиться сопоставлением ситуаций не «до проекта и после проекта», а «без проекта и с проектом»;

• учёт всех наиболее существенных последствий проекта. При опреде лении эффективности инвестиционного проекта должны учитываться все по следствия его реализации, как непосредственно экономические, так и внеэкономические (внешние эффекты, общественные блага);

• учёт наличия разных участников проекта, несовпадения их интересов и различных оценок стоимости капитала, выражающихся в индивидуальных значениях нормы дисконта;

• многоэтапность оценки. На различных стадиях разработки и осущест вления проекта (обоснование инвестиций, ТЭО, выбор схемы финансирования, экономический мониторинг) его эффективность определяется заново с различ ной глубиной проработки;

• учёт влияния на эффективность инвестиционного проекта потребности в оборотном капитале, необходимом для функционирования создаваемых в хо де реализации проекта производственных фондов;

• учёт влияния инфляции (учёт изменения цен на различные виды про дукции и ресурсов в период реализации проекта) и возможности использования при реализации проекта нескольких валют;

• учёт (в количественной форме) влияния неопределённостей и рисков, сопровождающих реализацию проекта.

Все эти принципы реализованы в «Методических рекомендациях по оценке эффективности инвестиционных проектов» [40] в соответствующих ал горитмах и вычислительных процедурах, которые учитывают следующие важ ные особенности российской переходной экономики:

• относительно высокую и переменную во времени инфляцию, динами ка которой часто не совпадает с динамикой валютных курсов;

• возможность использования в проектах нескольких валют одновременно с несовпадающими инфляционными характеристиками;

особенно важно при этом учитывать не только внешнюю инфляцию иностранной валюты, но и внутреннюю, т. е. относительное изменение её покупательной способности во времени;

• неоднородность инфляции, т. е. различие по видам продукции и ресур сов темпов роста цен на них;

• специфическую роль государства, заключающуюся в регулировании цен на некоторые важные для реализации многих инвестиционных проектов виды товаров и услуг, а также в оказании поддержки некоторым инвестицион ным проектам при общей ограниченности бюджетных средств;

• относительно высокую, переменную во времени и различающуюся для различных российских и зарубежных участников проекта цену денег, что при водит к большому разбросу и динамичности индивидуальных норм дисконта, кредитных и депозитных процентных ставок;

• отсутствие эффективных рынков, в особенности, рынка ценных бумаг и недвижимости, и как следствие – существенное различие между «справедли вой» и рыночной стоимостью ценных бумаг, а также между оценочной и ры ночной стоимостью имущества;

• значительную неопределённость исходной информации для оценки инвестиционных проектов и высокий риск, связанный с их реализацией;

• сложность и нестабильность налоговой системы;

• отличие от западной системы бухгалтерского и статистического учёта.

Анализ ранее разработанных и действующих методических материалов показал, что необходимо их дальнейшее совершенствование. В этой связи представляет научный и практический интерес критический анализ опыта из мерения эффективности инвестиций [66].

Установлено, что достоверность, точность, надёжность методов оценки эффективности инвестиционных проектов во многом зависит от правильного выбора направлений их совершенствования. Анализ и обобщение отечествен ного и зарубежного опыта решения этих проблем, а также положения экономи ческой метрологии позволяют сделать вывод, что в составе ориентиров совершенствования методов измерения эффективности таких проектов основ ным является следующее:

• обеспечение методологического и методического единства измерений экономической эффективности производства и экономической эффективности инвестиционных проектов производственного назначения, что повышает ре зультативность производства;

• использование сквозного критерия измерения экономической эффек тивности проектов и программ на всех стадиях инвестиционного цикла.

В качестве наиболее универсального и всестороннего критерия эффективно сти инвестиционных проектов промышленно-производственного назначения может быть принят показатель, характеризующий отношение конечных интегральных дисконтированных результатов к интегральным дисконтированным затратам, свя занным с их достижением. При решении частных задач и оценке отдельных сторон инвестиционной деятельности могут быть использованы модификации указанного критерия и связанных с ним показателей. Для участников инвестиционного проекта могут быть использованы показатели коммерческой (финансовой) эффективности, учитывающие финансовые последствия реализации проекта для его непосредст венных участников (прирост чистой прибыли, чистого дисконтированного дохода, индекс доходности и т. п.).

В процессе экономического обоснования необходимо производить расчёт общей (для всех участников) эффективности разработки и реализации инвести ционного проекта и расчёт для каждого участника проекта. Расчёты для разных участников могут иметь разную форму и могут быть использованы разные по казатели, но они должны доказывать приемлемость проекта для каждого участ ника и соответствие проекта его интересам. На основании этих расчётов каждый из потенциальных участников (включая и государство, если проект предусматривает государственную поддержку) даёт согласие на участие в его реализации на определённых условиях.

Необходимо применение единой базы сопоставления при определении сравнительной экономической эффективности вариантов проекта на всех ста диях инвестиционного цикла. Нарушение этого требования не позволяет одно значно судить о размере экономического эффекта.

К важным методологическим положениям разработки инвестиционных проектов инноваций и программ относятся: необходимость приведения пред стоящих разновременных расходов и доходов к условиям их соизмеримости по экономической полезности в начальном или конечном периоде;

достоверный учёт инфляции, задержек платежей и других факторов, оказывающих влияние на ценность используемых денежных средств;

учёт неопределённости и рисков, связанных с осуществлением инвестиционного проекта;

устранение влияния неполноты и неточности информации на качество измерения и оценки эффек тивности инвестиционных проектов.

Таким образом, использование всех ранее приведённых методологи ческих положений будет способствовать разработке более достоверных ме тодов измерения и оценки эффективности инвестиционных проектов инноваций производственного назначения, а стремление обойти методоло гические положения может привести к разработке методов, непригодных для точных экономических расчётов, к грубым ошибкам в управлении инве стиционной деятельностью.

Одним из наиболее важных методологических вопросов теории эффек тивности является выбор критерия оценки инвестиционных проектов, на осно вании которого может приниматься инвестиционное решение.

В зависимости от целей использования показатели эффективности инве стиционных проектов и инноваций подразделяются на показатели общей (абсо лютной) и сравнительной экономической эффективности.

Для оценки общей экономической эффективности используется система по казателей, основными из которых являются: 1) чистый дисконтированный доход;

2) индекс доходности;

3) внутренняя норма доходности;

4) срок окупаемости инве стиций. Показатели общей экономической эффективности определяются с учётом полного объёма инвестиционных затрат и позволяют оценить эффективность вкла дываемого капитала по выбранному инвестиционному проекту.

Для выбора вариантов инвестиций используются показатели сравнительной экономической эффективности, которые учитывают лишь изменяющиеся затраты по сравниваемым вариантам. В качестве таких показателей применяются: 1) срав нительная величина экономического эффекта вложений по приведённым затратам;

2) срок окупаемости;

3) коэффициент дополнительных инвестиций.

Анализ показателей общей и сравнительной экономической эффективности следует проводить совместно, так как вариант инвестиционных вложений, выбран ный с помощью показателей сравнительной эффективности, должен обладать не обходимой общей эффективностью. В то же время следует признать примат общей эффективности. На вопрос «что производить?» возможно ответить только после выполнения расчётов общей эффективности капитальных вложений.

Согласно «Методическим рекомендациям по оценке эффективности ин вестиционных проектов» 1999 г. [40] оценка эффективности производится на основании ряда показателей:

• чистый доход;

• чистый дисконтированный доход;

• внутренняя норма доходности;

• потребность в дополнительном финансировании;

• индексы доходности затрат и инвестиций;

• срок окупаемости;

• группа показателей, характеризующих финансовое состояние пред приятия-участника проекта.

Условия финансовой реализуемости и показатели эффективности рассчи тываются на основании денежного потока. Денежные потоки оцениваются от дельно в инвестиционной, операционной и финансовой деятельности.

Проект, как и любая финансовая операция, т. е. операция, связанная с по лучением доходов и/или осуществлением расходов, порождает денежные пото ки (потоки реальных денег).

Денежный поток инвестиционного проекта – это зависимость от времени денежных поступлений и платежей при реализации порождающего его проекта, определяемая для всего расчётного периода.

На каждом шаге значение денежного потока характеризуется [40]:

1) притоком, равным размеру денежных поступлений (или результатов в стоимостном выражении) на этом шаге;

2) оттоком, равным платежам на этом шаге;

3) сальдо (активным балансом, эффектом), равным разности между при током и оттоком.

Денежный поток обычно состоит из (частичных) потоков от отдельных видов деятельности [40]:

1) денежного потока от инвестиционной деятельности;

2) денежного потока от операционной деятельности;

3) денежного потока от финансовой деятельности.

Для денежного потока от инвестиционной деятельности к оттокам отно сятся капитальные вложения, затраты на пуско-наладочные работы, ликвидаци онные затраты в конце проекта, затраты на увеличение оборотного капитала и средства, вложенные в дополнительные фонды;

к притокам относятся продажа активов в течение и по окончании проекта, поступления за счёт уменьшения оборотного капитала.

Для денежного потока от операционной деятельности к притокам отно сятся выручка от реализации, а также прочие и внереализационные доходы, в том числе поступления от средств, вложенных в дополнительные фонды, к от токам – производственные издержки, налоги.

К финансовой деятельности относятся операции со средствами, внешни ми по отношению к инвестиционному проекту, поступающими не за счёт осу ществления проекта. Они состоят из собственного (акционерного) капитала фирмы и привлечённых средств.

Для денежного потока от финансовой деятельности к притокам относятся вложения собственного (акционерного) капитала и привлечённых средств: субси дий и дотаций, заёмных средств, в том числе и за счёт выпуска предприятием соб ственных долговых ценных бумаг;

к оттокам – затраты на возврат и обслуживание займов и выпущенных предприятием долговых ценных бумаг (в полном объёме, независимо от того, были они включены в притоки или в дополнительные фонды), а также при необходимости – на выплату дивидендов по акциям предприятия.

Денежные потоки от финансовой деятельности учитываются, как прави ло, только на этапе оценки эффективности участия в проекте. Соответствующая информация разрабатывается и приводится в проектных материалах в увязке с разработкой схемы финансирования проекта.

Денежные потоки могут выражаться в текущих, прогнозных или дефли рованных ценах.

Текущими называются цены, заложенные в проект без учёта инфляции, про гнозными – цены, ожидаемые (с учётом инфляции) на будущих шагах расчёта, де флированными – прогнозные цены, приведённые к уровню цен фиксированного момента времени путём деления на общий базисный индекс инфляции [40].

Денежные потоки могут выражаться в разных валютах. Рекомендуется учитывать денежные потоки в тех валютах, в которых они реализуются (произ водятся поступления и платежи), вслед за этим приводить их к единой, итого вой валюте и затем дефлировать, используя базисный индекс инфляции, соответствующий этой валюте.

Рекомендуется использовать:

• денежные потоки инвестиционного проекта;

• денежные потоки для отдельных участников проекта.

Наряду с денежным потоком, при оценке инвестиционных проектов исполь зуется также накопленный денежный поток (накопленный приток, накопленный отток, накопленное сальдо, накопленный эффект), характеристики которого опре деляются на каждом шаге расчётного периода как сумма соответствующих харак теристик денежного потока за данный и все предшествующие шаги.

2.3 Виды эффективности инвестиций В «Методических рекомендациях по оценке эффективности инвестиционных проектов» рекомендуется оценивать следующие виды эффективности [40]:

– эффективность проекта в целом;

– эффективность участия в проекте.

Эффективность проекта в целом оценивается с целью определения по тенциальной привлекательности проекта для возможных участников и поисков источников финансирования. Она включает в себя:

– общественную (социально-экономическую) эффективность проекта;

– коммерческую эффективность проекта.

Показатели общественной эффективности учитывают социально экономические последствия осуществления инвестиционных проектов для об щества в целом, в том числе как непосредственные результаты и затраты проек та, так и «внешние»: затраты и результаты в смежных секторах экономики, социальные, экологические и иные внеэкономические эффекты. «Внешние»

эффекты рекомендуется учитывать в количественной форме при наличии соот ветствующих нормативных и методических материалов.

Показатели экономической эффективности учитывают стоимостную оценку затрат и результатов, связанных с реализацией проекта.

Показатели коммерческой эффективности проекта учитывают финансо вые последствия его осуществления для участника, реализующего инвестици онный проект, в предположении, что он производит все необходимые для реализации проекта затраты и пользуется всеми его результатами.



Pages:     | 1 || 3 | 4 |   ...   | 6 |
 





 
© 2013 www.libed.ru - «Бесплатная библиотека научно-практических конференций»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.