авторефераты диссертаций БЕСПЛАТНАЯ БИБЛИОТЕКА РОССИИ

КОНФЕРЕНЦИИ, КНИГИ, ПОСОБИЯ, НАУЧНЫЕ ИЗДАНИЯ

<< ГЛАВНАЯ
АГРОИНЖЕНЕРИЯ
АСТРОНОМИЯ
БЕЗОПАСНОСТЬ
БИОЛОГИЯ
ЗЕМЛЯ
ИНФОРМАТИКА
ИСКУССТВОВЕДЕНИЕ
ИСТОРИЯ
КУЛЬТУРОЛОГИЯ
МАШИНОСТРОЕНИЕ
МЕДИЦИНА
МЕТАЛЛУРГИЯ
МЕХАНИКА
ПЕДАГОГИКА
ПОЛИТИКА
ПРИБОРОСТРОЕНИЕ
ПРОДОВОЛЬСТВИЕ
ПСИХОЛОГИЯ
РАДИОТЕХНИКА
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО
СОЦИОЛОГИЯ
СТРОИТЕЛЬСТВО
ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ
ТРАНСПОРТ
ФАРМАЦЕВТИКА
ФИЗИКА
ФИЗИОЛОГИЯ
ФИЛОЛОГИЯ
ФИЛОСОФИЯ
ХИМИЯ
ЭКОНОМИКА
ЭЛЕКТРОТЕХНИКА
ЭНЕРГЕТИКА
ЮРИСПРУДЕНЦИЯ
ЯЗЫКОЗНАНИЕ
РАЗНОЕ
КОНТАКТЫ


Pages:     | 1 | 2 || 4 | 5 |   ...   | 6 |

«Романчин В.И. Скоблякова И.В. Смирнов В.Т. Венчурный капитал в стратегии антикризисного управления (монография) ...»

-- [ Страница 3 ] --

Кроме того, европейский венчурный капитал характеризуется высокой степе нью межгосударственной интеграции: из привлеченного в 1998 году капитала 48% приходится на международные (в рамках Европы) венчурные фонды. Об щее количество вложений венчурного капитала в 1997 году составило млн. экю, что на 10% больше, чем в 1996 году. Получили инвестиции компании. Таким образом, средний размер инвестиций составил чуть более млн. экю [67, с.25].

В отличии от США венчурный бизнес в Европе в большей степени ори ентирован на реальную поддержку и развитие предприятий на стадии расшире ния.

Первые ростки венчурного финансирования появились и в России. Од нако российские предприятия слабо разбираются в особенностях венчурного финансирования и редко прибегают к поиску инвестора венчурного капитала.

Схема венчурного финансирования в России сводится преимущественно к фи нансированию расширения производства путем покупки части акций предпри ятий, выпускаемых в рамках вторичной эмиссии.

Неразвитость деловой инфраструктуры в сочетании с информационной непроницаемостью мешают многим предпринимателям увидеть, что в России уже работает новая финансовая индустрия – венчурный капитал.

Речь идет о программе создания в России региональных фондов венчур ного капитала, инициированной в 1993 году Европейским банком реконструк ции и развития и правительствами стран, входящих в большую семерку. Регио нальные фонды венчурного капитала создаются для оказания поддержки сред ним приватизированным предприятиям с численностью работающих до человек, путем приобретения акционерного капитала нового выпуска.

В 1997 году на территории России действовали около 40 венчурных фондов. Под их эгидой создана Российская ассоциация венчурного инвестиро вания (РАВИ) со штаб – квартирой в Москве и отделением в Санкт – Петербур ге. К сожалению, зарегистрирован только один чисто российский венчурный фонд. В состав его учредителей вошли представители Федеральных и москов ских властей (Фонд содействия развитию малых форм предприятий в научно – технической сфере, Комитет по науке и технологиям). Управляющая компания первого российского венчурного фонда располагает портфелем из 15 – 20 про ектов с общим объемом финансирования 20 млн. долларов. Примерно половину этой суммы внесли государственные учредители. Ведутся переговоры с СДМ – банком и Федеральным банком инноваций и инвестиций об их участии в фи нансировании инвестиционных проектов.

В настоящее время спрос на венчурный капитал в России значительно превышает предложение. Одна из причин - отсутствие законодательной базы.

Нужны реальные стимулы для российских банков, страховых компаний и дру гих корпоративных участников, для того чтобы они начали финансировать вен чурный бизнес. Мировой опыт свидетельствует, что именно в период промыш ленной стагнации, переживаемой нашей страной, венчурный капитал мог бы выступить в качестве мощного катализатора инвестиционной и инновационной активности деловых кругов и обеспечить приток инвестиционных ресурсов российским предприятиям.

Венчурный капитал сочетает в себе различные формы капитала: акцио нерный, ссудный и предпринимательский. Фирмами, предоставляющими вен чурный капитал, могут быть по нашему мнению:

• специализированные дочерние компании крупных корпораций (акционер ный капитал);

• специализированные ответвления финансово-кредитных институтов (ссуд ный капитал);

• независимые инвестиционные компании (предпринимательский капитал);

• частные фирмы инновационного бизнеса (предпринимательский капитал).

Появление рисковой формы финансирования неразрывно связано с на растающими трудностями внедрения научных достижений в производство, массовым возникновением исследовательского предпринимательства и его вы соким спросом на капитал, невозможностью его удовлетворения традиционны ми банковскими учреждениями.

Венчурное финансирование в США осуществляют свыше 3000 фондов.

Они создаются различными денежными собственниками (пенсионными касса ми, промышленными корпорациями, страховыми компаниями, местными орга нами власти, индивидуальными вкладчиками и т.д.).

Важную роль среди них играют промышленные корпорации, которые осуществляют прямые инвестиции в малые новаторские компании, но чаще всего для совершения рисковых операций создают специальные филиалы – ин вестиционные венчурные фирмы, а также участвуют в качестве ограниченных партнёров в фондах специализированных рисковых фирм. В этих случаях фор мируются долгосрочные фонды, используемые для предоставления ссуд на раз работку и освоение изобретений, сделанных вне структуры корпораций, на по купку акций мелких фирм, приобретение лицензий и т.д. Это даёт корпорациям возможность быстрее, надёжнее, дешевле осваивать новейшую технологию, особенно если она относится к наиболее перспективным направлениям НТП и способна стать основой новых производственных процессов и продуктовых ли ний, диверсифицировать производство по множеству направлений, оперативнее приспосабливаться к быстро меняющимся условиям внутреннего и междуна родного рынка. О масштабах деятельности некоторых корпораций в этой об ласти свидетельствуют приведённые ниже данные [78, с.46]:

Таблица 2.6 -. Инвестиционные фонды венчурного капитала корпораций (млн. долл.) Число Венчурные фирм Размеры Объём фирмы-инвесторы Корпорации получа фонда инвестиций (филиалы корпораций) телей ссуд 1. V. Grace Grace Venture corp. 70 47 2. Cornerstone Cornerstone Ventures 37 20 3. Merrill Linch Merrill Linch Venture 100 100 Capital 4. Xerox Xerox Venture Capital 100 50 5. General Electric - 100 GE Venture Capital Опираясь на мелкие новаторские фирмы, попавшие в спектр действия венчурного финансирования, корпорации могут подбирать для себя новые тех нологии в таком числе и ассортименте, какие наиболее соответствуют их стра тегическим целям и далее формировать эти цели с учётом потенциала новых технологий. Операции венчурного капитала максимально приспособлены к циклам развития мелких новаторских фирм и научно-производственных про цессов, что превращает их в экономическую основу реализации научных дос тижений.

Разновидностью фондов венчурного капитала выступают партнерства с ограниченной ответственностью. Их специфическая особенность состоит в чрезвычайно широкой базе аккумуляции финансовых средств. Коллективные фонды в этом случае называются партнёрствами и используются преимущест венно на финансирование той стадии освоения технологии, когда уже имеются опытные образцы, но требуются ещё усилия, чтобы довести их до широкой коммерциализации. Простые инвестиционные фонды здесь не всегда достаточ но доступны.

Необходимо отметить, что партнёрство может включать любое количе ство участников, а в роли главного партнёра может выступать любая организа ция или лица, что свидетельствует о гибкости этой формы капитала.

Действенный механизм инвестирования инновационных процессов пре дусматривает участие в нём финансово-кредитных структур, в том числе бан ков, мобилизующих денежные ресурсы и регулирующих их движение по ходу исполнения инновационных программ. Этот механизм имеет ряд преимуществ.

Во-первых, финансово-кредитные структуры (банки, пенсионные фон ды, страховые компании и др.) способны аккумулировать огромные денежные ресурсы целевого назначения как путём создания пулов, консорциумов с дру гими финансовыми и инвестиционными институтами, так и посредством вовле чения собственных средств в реализацию программы.

Во-вторых, в условиях дефицита бюджетных ассигнований с высокой надёжностью финансово-кредитные институты способны вести финансирова ние всех фаз инновационного цикла, обеспечивая возможности «самострахова ния» всех видов инвестиций (в том числе бюджетных средств) и доведение ин вестиционных проектов до стадии коммерческой реализации результатов.

В-третьих, финансово-кредитный мониторинг инновационной деятель ности предполагает осуществление проектов на возвратной основе для всех ка тегорий участников.

В-четвёртых, участие финансово-кредитных институтов создаёт допол нительные стимулы для различных хозяйствующих субъектов в части создания комплексной инфраструктуры по финансовому обслуживанию и сопровожде нию инновационной деятельности.

И, наконец, как никакие другие структуры финансово-кредитные инсти туты наилучшим образом обеспечивают контроль и эффективное управление движением инвестиционных ресурсов.

В качестве одного из путей реализации механизма инвестирования через банковские структуры целесообразно привлечь и использовать возможности Фонда поддержки малого предпринимательства. Такой механизм позволит соз дать благоприятный климат для привлечения высокоэффективных инвестиций в быстро реализованные проекты и снижения инвестиционных рисков (рисунок 2.5).

Управляющая ин Субъекты РФ вестиционная ком пания Активы Гарантии (передача собственности Прибыль фонда в управление), денежные средства Фонд поддержки малого предпринимательства Инвесторы Гарантии Информация об Возврат средств+ денежные исполнении проек- Инвестиции инвест. прибыли средства тов Инновационный банк, обслуживающий инвестицион ный проект Денежные ср-ва Страховая компания Оценочная компания Выдача инновацион ных кредитов малым предприятиям Залог ликвидной собственности Рисунок 2.5 - Схема инвестирования с участием Фонда под держки малого предпринимательства Переход на стимулирование организационного финансового процесса через предоставление гарантий по инвестиционным рискам от непосредствен ной государственной поддержки инновационного процесса отвечает интересам и государства, и инвесторов.

Использование системы инновационного кредитования позволяет успеш но выполнять две основные функции: во-первых, обеспечивать мобилизацию средств на финансирование кредитов (под залог гарантированных фондов госу дарственных институтов), и, во-вторых, предоставлять и обслуживать эти кре диты.

В такой системе складывается два рынка: первичный рынок, на котором функционирует заёмщик и кредитор, и вторичный рынок, на котором происхо дит продажа начальным кредитором своих прав по заключённым кредитным договорам стороннему инвестору (банки, пенсионные фонды, страховые ком пании и др.). Фонд выступает гарантом кредитов и является инструментом вто ричного рынка кредитов.

Ещё одной формой образования и накопления венчурного капитала явля ются паевые инвестиционные фонды. Привлекательность паевых инвестицион ных фондов связывается преимущественно с вложениями в сырьевые отрасли – топливно-энергетический комплекс, нефтехимия, металлургия, лесную и пище вую промышленность. Мировой опыт свидетельствует, что эта финансовая структура способна дать значимый импульс оживлению инвестиционной ак тивности и при работе с венчурным капиталом в высокотехнологичных, науко ёмких производствах. По оценке Wall Street Journal, в 1995 году среди европей ских инвестиционных фондов (а их более 1500) наивысшую доходность обес печивали фонды, специализирующиеся в сфере науки и технологий. В общем, виде, механизм паевого инвестиционного фонда обеспечивает эффективное со единение форм капитала – акционерного, ссудного и предпринимательского [11,c.160].

Практика создания паевых фондов предпринимается в нашей экономике.

Венчурный паевой инвестиционный фонд был создан Промрадтехбанком и объединённым институтом ядерных исследований. Он отличается, прежде все го, составом участников, представляющих фундаментальную науку, заводы оборонного комплекса и коммерческий банк, имеющий значительный опыт фи нансирования в инвестиции.

Для реализации наиболее перспективных инновационных проектов суще ствуют частные профессионально управляемые инновационные венчурные фирмы (фонды). Обычно эти фирмы, свободные от бюрократической опеки и многоуровневого подчинения, предоставляют стартовый капитал, включая предстартовые затраты.

Однако чтобы повысить шансы на успех, предприниматель должен не только понять и принять философию венчурного предпринимательства, но и принять критерии и принципы, адекватные этому типу деятельности. Так, при обращении в частную венчурную фирму следует чётко ориентироваться на оп тимальную структуру инвестиционного портфеля, высокий уровень качества и уникальность предложенного проекта, а также высокий, ожидаемый через не сколько лет, доход. Кроме того, надо ясно представлять себе своеобразную сис тему оценки качества проекта. При определении стоимости сделки в инноваци онном бизнесе большую роль играет не только научно-техническая новизна и рыночный успех проекта, но и перспективы фирмы на будущее, и качество проектной команды, и квалификация всего персонала. Типичный венчурный портфель, как правило, состоит из не менее десяти сделок, где четыре оказыва ются несостоятельными, три – мало удовлетворительными, и только две доста точно удовлетворительными, а 1 – подходящая и соответствующая всем требо ваниям [80,c.73 ].

Практика развитых стран последних десятилетий, выработала эффектив ный механизм финансирования малого и среднего инновационного бизнеса – венчурные фонды, которые объединяют средства государственных органов, банков, крупных фирм и направляют прямые (долевые) инвестиции в рисковые проекты на определённое время (на год-два), принимая непосредственное уча стие в управлении и реализации проекта.

Метод рискового финансирования может применяться в разных отраслях и видах производства, в том числе и традиционных. Однако основная часть всех рисковых капиталовложений должна идти в отрасли высокой технологии.

Мы согласны с мнением зарубежных и отечественных экономистов, ко торые уделяют большое внимание венчурному капиталу, инновационному предпринимательству, финансированию инвестиций, что «наличие индустрии венчурного капитала служит признаком развитых рыночных отношений»

[79,c.12].

Опираясь на первый опыт венчурного предпринимательства, можно от метить, что стартовые условия для профессиональной подготовки управляю щих рисковыми инвестициями в России уже существуют. Создана система ат тестации специалистов по ценным бумагам, работа с которыми составляет часть деятельности венчурных инвесторов. Разрабатываются методики анализа инвестиционных проектов и оценки риска. Кроме того, специалисты по вен чурному предпринимательству должны хорошо понимать экономическую конъюнктуру и разбираться в достижениях науки и техники. Важно подчерк нуть, что в США несколько университетов ввели курсы венчурного предпри нимательства. В России, по опыту США, можно выделить такую специализа цию в системе подготовки и аттестации специалистов по ценным бумагам и ин вестиционному управлению. Лицензирование венчурных специалистов должно проводиться обособленно.

Что касается законодательных основ профессионального венчурного биз неса, то можно сказать, что они уже созданы. Законодательство РФ предусмат ривает возможность инвестиционной деятельности для частных лиц и предпри ятий различных форм собственности.

Однако, важно отметить, что в обсуждаемых в Государственной Думе проектах законов в области ценных бумаг и трастовой деятельности нет упоми нания о венчурной деятельности или об инвестиционной деятельности мелких фирм. Тем не менее, определённые в них понятия, такие как «профессиональ ный участник рынка ценных бумаг», «номинальный держатель ценных бумаг», «трастовые отношения», признание возможности существования вне биржевых организованных систем торговли ценными бумагами и т.д. объективно способ ствует становлению и укреплению принципов венчурного финансирования, официального и неформального рынков венчурного капитала.

Как уже отмечалось, развитие венчурного бизнеса в современных услови ях ограничено. Это вызвано рядом объективных причин.

Во-первых, отсутствует экономическая заинтересованность большинства хозяйственных субъектов в реализации принципиально новых разработок, новшеств высокого технико-экономического уровня. Следствие этого является низкий спрос на такие новшества. Рынок научно-технической продукции в на шей стране специфичен. Существует огромный потенциальный спрос на усо вершенствование действующих процессов, а точнее на разработки очень по средственного научно-технического уровня. В то же время спрос на революци онные новшества, действительно новые, прогрессивные технологии невелик.

Рынок такой продукции у нас почти отсутствует, поскольку большинство пред приятий не в состоянии в корне изменить существующие технологии. Между тем, предметом венчурного финансирования чаще всего становятся именно вы сокотехнические проекты.

Заинтересованы в коммерческой реализации высокоуровневых разрабо ток лишь зарубежные фирмы, активно стремящиеся сегодня на рынок интел лектуальных российских продуктов.

Во-вторых, недостаточно развит рынок ценных бумаг. Ценные бумаги (акции) служат источником аккумуляции финансовых средств для венчурного бизнеса. Однако, владение акциями не всегда означает участия в контроле и управлении пропорционально вложенным средствам.

В-третьих, слабая конкуренция на внутреннем рынке научно-технической продукции. Практически любая разработка может быть приобретена и найти применение на практике. Исключение составляют крупномасштабные иннова ции, которые создают значительные производственно-экономические «возму щения». Чтобы разработчик не делал, он оказывается монополистом или по крайней мере не испытывает острого соперничества.

Для эффективной генерации предпринимательских структур в инноваци онной сфере в России, по нашему мнению, необходимо создание и развитие принципиально новой инфраструктуры, способствующей интенсификации на учно-технических и инновационно - инвестиционных процессов и являющейся непременным условием управления венчурными проектами.

Речь идёт о создании на территории России технологических инкубато ров, технопарков, технополисов. Такие структуры представляют собой терри ториальные научно-производственные комплексы, организации, которые осу ществляют формирование территориальной инновационной среды с целью реа лизации инновационных проектов путём создания материально-технической, экономической и социальной базы для становления, развития, поддержки и подготовке к самостоятельной деятельности малых инновационных предпри ятий, производственного освоения инновационных проектов. В них обеспечи вается непрерывное воспроизводство инноваций, их ускоренная апробация, со единение фундаментальных научных исследований и прикладных разработок, внедрение их в практику. Мировая и, частично, российская практика показала, что инновационные проекты наиболее эффективно реализуются с помощью технопарков и технополисов.

В последнее время формируются новые формы образования и накопления венчурного капитала. Это международные стратегические технологические альянсы (СТА) и международная технологическая кооперация в Европе. Суть СТА заключается в возможно более полном разделении затрат на получение нового научного знания и освоения новых передовых технологий в пределах неформально складывающихся групп корпораций. К середине 90 – х годов на считывалось более 10000 международных СТА. Однако, большинство таких объединений преследует краткосрочные задачи, что служит одной из причин того, что 60% всех альянсов распадается [44, с.97].

Сотрудничество стран–членов ЕС в научно–технической сфере обуслов лено тем, что масштабы необходимых финансовых и интеллектуальных инве стиций постоянно растут и ни одно европейское государство не в состоянии самостоятельно обеспечить технологические прорывы. Поэтому технологиче ская кооперация в большей степени призвана обеспечивать необходимые фи нансовые и интеллектуальные ресурсы в инновационной сфере. Она выполняет роль катализатора кооперации промышленных компаний, университетских и государственных лабораторий, финансовых институтов и малого инновацион ного бизнеса [44, с.101].

В общем, можно сказать, что венчурный капитал создаёт новый тип ин вестиционного механизма, который даёт возможность получать значительные экономические эффекты и стимулирует хозяйственные отношения в целом.

Особая роль отводится венчурному финансированию в инновационной сфере.

2.4. Деловые циклы и особенности экономического кризиса в России Экономическая наука длительное время изучает проблемы деловых цик лов. Приоритет в разработке теории цикличности экономических процессов принадлежит Н.Д. Кондратьеву. В своих работах он проанализировал экономи ческую динамику ведущих промышленных стран мира в период с 1789 по гг. и на основе экономико-статистического анализа построил динамические ря ды показателей производства, заработной платы, процента, ренты, индексов цен и т.п. Это позволило выделить повышательные и понижательные волны экономической динамики.

«Циклами Кондратьева» предложил называть длинные волны И. Шум петер. В своей книге «Деловые циклы» он вводит в экономическую науку но вую категорию – кластеры инноваций, которые придают ритм деловым циклам различной длительности.

Одним из факторов макроэкономических колебаний можно считать не равномерность инновационной активности, что объясняется неравномерным характером инновационного процесса.

Проблему неравномерности инновационной активности исследовал в своих работах Г. Менш. Он разделил все нововведения на [25, с.42]:

• базисные, которые формируют новые отрасли промышленности и новые ви ды профессий;

• улучшающие (технические усовершенствования в уже сложившихся отрас лях), которые появляются в ходе практической реализации тех новых воз можностей, которые закладываются базисными нововведениями.

Г. Менш доказал, что внедрение базисных нововведений происходит не равномерно, большая часть концентрируется в фазе депрессии. В последующих фазах происходит всплеск улучшающих инноваций, которые завершаются вне дрением псевдонововведений в фазе спада. Псевдонововведения создают види мость новизны и касаются главным образом лишь внешнего вида изделия.

Неравномерность инновационной активности Г. Менш объясняет осо бенностями функционирования рыночной экономики. Ориентируясь на теку щую прибыль многие менеджеры руководствуются текущей экономической конъюнктурой, упуская из виду долгосрочные альтернативы технического раз вития. К внедрению радикальных инноваций предприятие приступает только под давлением резкого падения эффективности капитальных вложений в тра диционных направлениях. В фазе депрессии внедрение базисных нововведений оказывается единственной возможностью прибыльного инвестирования.

Существует другая позиция (К. Фримен), согласно которой депрессия отрицательно влияет на внедрение нововведений, а внедрение кластера базис ных нововведений происходит в фазе оживления [26,c.44]. Согласно этой тео рии в начале нововведение внедряется в быстро растущих отраслях, являющих ся носителями волны, что соответствует кластерам нововведений в период подъёма. В дальнейшем кластеры инноваций появляются в старых отраслях в результате давления спроса со стороны новых отраслей на более поздних ста диях цикла. Во время депрессии увеличивается социальное напряжение, для снятия которого требуются разного рода изменения, что в свою очередь создаёт возможности для организационных нововведений. Последние создают условия для изменения технологической структуры хозяйствования.

Объяснил и преодолел видимые противоположности гипотез А. Клайн кнехт. Он показал относительность низкой склонности предпринимателей к риску и их нежелания финансировать рисковые проекты во время депрессии. В фазе депрессии стратегия максимизации прибыли сменяется стратегией мини мизации потерь и неопределённости. При этом вследствие исчерпания возмож ностей улучшающих нововведений в традиционных направлениях менее риско ванными оказываются радикальные продуктовые нововведения. Длинноволно вый подъём благоприятен для улучшающих и технологических, а не продукто вых нововведений. Во время депрессии общий уровень рискованности инве стиций повышается, но при этом инвестиции в традиционные технологии ста новятся более рискованными (вследствие насыщения рынка), чем в радикаль ные нововведения, ожидаемый эффект от которых может быть очень велик. Во время депрессии НИОКР переориентируется с краткосрочных и не рискован ных проектов на более неопределённые, но сулящие появление новых возмож ностей экономического роста.

Таким образом, депрессия оказывается весьма благоприятным периодом для внедрения базисных нововведений. Их внедрение в фазе оживления сопро вождается "штормом" дополняющих нововведений.

В России проблемы неравномерности инновационной активности иссле довал С. Ю. Глазьев. В своих работах он проанализировал долгосрочное техни ко–экономическое развитие общества и разработал теорию долгосрочного раз вития страны на основе применения инноваций.

Исследования длинных волн во многом способствовали формированию современной теории циклов, которая выделяет следующие типы циклических процессов в бизнесе, прежде всего в промышленности [37,с.8]:

1. Технико-технологический цикл, связанный с переходом на технологии но вых поколений техники организации производства;

2. Ресурсно-технологический цикл, возникающий с вовлечением в производ ство новых видов сырья и энергии;

3. Капитальный цикл, связанный с обновлением основного капитала на основе инвестиционных и амортизационных процессов накопления финансовых средств;

.

4. Трудообеспечивающий цикл, обусловленный качественной и количествен ной сменой потенциала труда, появлением новых профессий изменением структуры занятий;

5. Социально-экономический цикл, связанный с переходом к новым способам присвоения и распределения доходов, формированием адекватных механизмов и институтов.

6. Информационно-коммуникационный цикл, основанный на использовании новых научных знаний и новых способов переработки информации.

Данная технология циклов позволяет дать обоснованное определение содержания и основных видов деловой активности предприятий. Важно учесть как внутренние силы и мотивы поддержания высокой деловой активности предприятия, так и смену фаз делового цикла, изменений состояния и влияния факторов деловой среды. Даже в периоды кризисных состояний экономики важно выделить силы и источники оживления деловой активности предпри ятия, полностью раскрывающиеся в периоды бума и процветания.

По предложениям Й. Шумпетера в экономической науке утвердилась следующая последовательность фаз или стадий делового цикла: бум деловой активности, кризис (рецессия), депрессия, оживление и новый бум. Практика показывает, что экономика не может находиться непрерывно по линии эконо мического роста. Использование преимуществ рыночного саморегулирования приходится сочетать с неизбежностью периодических экономических кризисов и спадов деловой активности.

Экономические кризисы имеют двойственное значение. В отечественной литературе преобладает анализ негативного, подавляющего воздействия кризи са на активность предприятий. Важно также видеть в кризисах источники и по тенциал для оживления и роста деловой активности. Жесткая экономия, отказ от устаревших бизнес-линий, смена приоритетов и векторов деловой активно сти позволяют эффективно действующим предприятиям не только выжить в условиях кризиса, но и приобрести новые возможности в конкурентном сопер ничестве. Наоборот, слабые и неактивные вынуждены выходить из игры, тер петь банкротство или реструктурироваться.

Исходное понятие деловой активности дано Г. Краюхиным, который счи тает, что «…деловая активность предприятия характеризуется положительной динамикой объема производства и реализации продукции, прибыли, повыше нием конкурентоспособности продукции и других показателей, отражающих результаты работы предприятия.

В Центре экономической конъюнктуры при Правительстве России дело вая активность промышленных предприятий раскрывается по совокупности по казателей, отражающих интенсивность хозяйственной деятельности предпри ятия и эффективность использования находящихся в его распоряжении ресур сов [59, с.24]. Такой подход использован по опыту работы Национального бюро экономического анализа США и стран-членов Организации экономического со трудничества. Социально-психологические факторы мотивации деловой актив ности исследованы в работах В.Д. Молоканова.

Более полное и развернутое понятие деловой активности предприятия дано в работах О.В. Карпикова Он обосновывает положение о том, что «в ры ночной экономике деловая активность предприятия характеризуется созида тельной способностью обеспечивать конкурентоспособность и положительную динамику объемов производства, прибыли, других показателей эффективности, умело капитализируя необходимые ресурсы, гибко адаптируясь к изменениям рыночной среды, прогнозируя и предупреждения угрозы спада и кризисных проявлений».

В приведенном определении используются содержательные моменты из позиции Г.А. Краюхина, ЦЭК, которые дополняются факторами реакции на из менения рыночной среды, то есть поддержания конкурентоспособности пред приятия, и необходимостью управления деловой активностью, прежде всего через предупреждение кризисных ситуаций. О.В. Карпикову и В.Т. Смирнову удалось удачно определить и основные направления деловой активности пред приятий, а именно: активность маркетинга, инновационную, инвестиционную, производственную и коммерческую активность предприятия по фазам делового цикла [37, с.17-22].

Признавая достаточную обоснованность данной позиции, ее практиче скую направленность, необходимо дальнейшее развитие по отмеченным шести основным ресурсным деловым циклам. В таблице 2.7 представлена схема оце нок деловой активности промышленного предприятия с точки зрения капитализации ресурсов и их эффективного использования. Ресурсная обеспеченность предприятия, полнота капитализации, система деловых операций определяют высокие результаты и эффективность деятельности предприятий как выражение деловой активности.

Типология циклов позволяет определить основные формы и показатели деловой активности промышленных предприятий по всем фазам цикла, в един стве и взаимосвязи бума, спада, депрессии оживления и нового бума деловой активности. Наиболее подробно анализ деловой активности предприятий по фазам цикла рассмотрен в работах О.В. Карпикова. На деловую активность ока зывают влияние, как факторы внешней среды, так и внутренние мотивы и силы повышения или смены форм инновационной активности как одного из показа телей деловой активности.

Таблица 2.7 - Деловая активность промышленного предприятия по ресурсным циклам Виды дело- Стадии трансформации ресурсов вых циклов Мобилиза- Капитали- Деловые опе- Результат Эффект ис ция ресурсов зация ре- рации пользования сурсов Технико- Инвестиции, Оценка и Амортизация Продукция Рентабель технологи- купля учет основ- Реновация ность основ ческий цикл ных средств ного капитала Ресурсно- Договоры Оборотный Возмещение Продукция Рентабель энергетиче- обеспечения капитал из доходов ность и ско ский цикл сырьем и рость оборота энергией капитала Капиталь- Инвестиции, Оценка ка- Оборот капи- Доход Отдача капи ный цикл амортизация питала тала тала и срок служб Трудообесп Наем персо- Оплата тру- Организация Продукция Производи ечива- нала да труда Доход тель-ность ющий цикл труда Повышение квалифика ции Социаль- Распределе- Стимулы к Выплата ди- Репутация Устойчивость но-эконо- ние доходов труду и ин- видендов и за- предприя- предприятия мический по факторам вестициям работная пла- тия цикл та Информа- Информаци- Нематери- Полнота и Качество Развитие ционно- онное обес- аль-ные ак- оператив- управления предприятия коммуника- печение тивы ность инфор ционный мации цикл Сокращение производства и спады оказываются составной частью про мышленного цикла, фазой механизма рыночного саморегулирования, восста новления пропорциональности экономики, смены приоритетов инновационной активности. Когда государственное вмешательство в экономику ограничено, действуют рыночные силы конкурентной борьбы за освоение эффективных от раслей бизнеса и рыночных ниш. Значит, цикличность развития есть своеоб разная реакция экономики на изменения внешней и внутренней среды. В долго срочных периодах цикличность представляет собой способ освоения научно технических достижений и перехода к качественно новым производственным альтернативам.

Инновационный кризис в России связан с переходом от административ но-командной к рыночной системе.

В командной системе подавляющая часть прибыли предприятий изыма ется в государственный бюджет, откуда перераспределяется обратно в про мышленность в составе государственных капитальных вложений. Этот меха низм лишает предприятия возможности получения прибыли от внедрения ин новации и минимально необходимых ресурсов для расширения инновационной деятельности.

Важной особенностью ведомственно–отраслевой системы является орга низационная разобщённость процессов создания и эксплуатации новшеств. Ве домственные барьеры, отделяющие науку от производства, прикладную науку от фундаментальной, препятствовали распространению научно-технической информации, внедрению и распространению новшеств.

Несмотря на все многочисленные пороки системы директивного управле ния, экономикой были достигнуты высокие темпы технико-экономического развития в некоторых отраслях экономики путём концентрации ограниченных ресурсов, включая накопленный интеллектуальный потенциал. Например, в ВПК, где действовала реальная конкуренция предприятий и организаций за по лучение заказов, а, следовательно, и выживание в условиях жёсткого админи стративного контроля. Эта конкуренция принуждала к интеграции производст ва и науки, заставляла руководителей стимулировать поиск и внедрение новых научных идей [44, с.213]. Однако, выживание предприятий ВПК не было связа но с прибыльностью и экономической эффективностью их работы.

Стержнем инновационного механизма в рыночной экономике является конкуренция самостоятельных фирм, заинтересованных в выживании, расши ренном воспроизводстве и максимизации сферы влияния в условиях меняю щейся конъюнктуры [45, 217]. Движущим мотивом внедрения инноваций слу жит ожидание получения избыточной прибыли и улучшения конкурентных преимуществ предпринимателя в случае успеха. Предприниматель, рискующий своими и заёмными средствами при осуществлении инновационной деятельно сти с неопределённым результатом, является ключевым субъектом инноваци онной активности в рыночной экономике. Он окружён более или менее благо приятной для внедрения и распространения инноваций институциональной структурой. Основные элементы этой структуры это: самостоятельные фирмы, банковские учреждения, университеты, научно-исследовательские организа ции, а также системы налогообложения, льготного кредитования, государст венного субсидирования и прочих условий инновационной и хозяйственной деятельности.

Как уже отмечалось, в рыночной экономике неравномерность инноваци онной активности является фактором макроэкономических колебаний. Боль шинство учёных при характеристике фаз цикла в настоящее время используют терминологию, предложенную национальным бюро экономических исследова ний США. В промышленном цикле можно выделить четыре фазы: вершина (пик, бум), сжатие (рецессия, спад), дно (депрессия), оживление (расширение).

Глубокие и затяжные спады называют кризисами. Анализ внутренних механиз мов каждой из фаз цикла позволяет выявить процессы взаимопереходов, созре вания внутри конкретной фазы, источников и сил перехода к следующей фазе.

Принципиально важным является анализ целей и направлений инноваци онной активности во время кризиса. Внешне в статистических сводках актив ность предприятий подавлена. Но в то же время происходят глубокие внутрен ние поиски инноваций как основы будущего роста. К таким инновациям можно отнести [37, с.11]:

• поиск новых эффективных бизнес - идей и проектов, позволяющих выйти из кризиса;

• поиск инвесторов для решения сложных производственных и финансовых проблем;

• реорганизация производства и сбыта, внедрение новых систем управления;

• повышение квалификации менеджеров и персонала.

Поддержание конкурентоспособности предприятия зависит, прежде все го, от инновационной активности, т.е. интенсивности усилий в разработке и осуществлении продуктовых, технологических и факторных инноваций. В таб лице 2.8 представлены изменения инновационной активности по фазам про мышленного цикла.

Таблица 2.8 - Инновационная активность предприятия по фазам про мышленного цикла.

№ Фазы промышленного цикла Инновации п/п Сжатие Депрессия Оживление Вершина 1. Технологиче- Проведение Освоение и Интенсив- Мобилиза ские инновации НИОКР и внедрение ное исполь- ция средств приобрете- новых тех- зование но- на иннова ние лицензий нологий вых техно- ции логий 2. Продуктовые Создание и Освоение Активное Анализ инновации разработка технологий обновление рынка и новых про- выпуска ассорти- изучение дуктов новых про- мента новых по дуктов требностей 3. Факторные ин новации 3.1 Ликвидность Мобилиза- Покупка Рост сба- Реальная капитала ция средств нового обо- лансиро- оценка лик на обновле- рудования и ванности видности ние капитала продажа капитала и капитала по части капи- его ликвид- предельным тала ности нагрузкам 3.2 Квалификация Анализ по- Изменение Найм новых Пересмотр персонала явления но- кадровой высококва- требований вых специ- структуры лифициро- к квалифи альностей и ванных кации пер выбытия ус- специали- сонала.

таревших стов Первоосновой инновационной активности являются производственные инновации фирмы, которые заключаются в выборе и обновлении ассортимента продукции, выборе степени загрузки производственных мощностей и техноло гических инноваций, регулирование занятости и обновлении человеческого ка питала, выборе амортизационной политики и скорости обновления основного капитала. В таблице 2.9 излагаются типичные решения предприятий по регули рованию производственной активности с учётом фазы цикла.

Таблица 2.9 - Производственные инновации предприятий по фазам делового цикла № Основные Фазы промышленного цикла п/п проблемы для иннова- Сжатие Депрессия Оживление Вершина ций 1 Технологи- Перевод Внедрение Увеличение Полная за ческие инно- технологи- новых техно- загрузки по грузка новых вации и за- ческих по- логий и ре- новым и производст грузка про- токов на конструкция и модернизи- венных изводствен- выпуск эф- модернизация рованным мощностей ных мощно- фективных имевшегося технологи стей товаров оборудования ям 2 Обновление Концентра- Повышение Полное об- Выпуск то ассортимента ция выпус- доли обнов- новление варов нового товаров про- ка необхо- ленных това- ассорти- ассортимента изводствен- димых эф- ров в ассор- мента ной про- фективных тименте граммы товаров 3 Обновление Мобилиза- Инвестицион- Полное об Полная за основного ция и нако- ные кредиты и новление грузка про капитала и пление начало обнов- основного изводствен амортизаци- амортиза- ления капита- капитала ных мощно онная поли- ционных ла стей и амор тика средств тизационная политика 4 Обновление Продуктив- Изменения в Наем пер- Полная заня человеческо- ная заня- структуре за- сонала и тость го капитала и тость нятости повышение занятость занятости персонала Для финансирования работ по всем направлениям инновационной ак тивности необходимы значительные средства. Поиск инвестиций, разработка и осуществление инновационных проектов становится определяющей экономи ческой основой выживаемости и конкурентоспособности предприятия. В таб лице 2.10 раскрыты особенности инвестиционной активности предприятия по фазам цикла.

Таблица 2.10 - Источники венчурного капитала по фазам делового цикла.

N Источники Фазы промышленного цикла п/п венчурного Сжатие Депрессия Оживление Вершина капитала 1 Собственные средства 1.1 Прибыль Прибыль от Прибыль от Восстанов- Повышение продажи час- продаж ли- ление пря- доли накоп ти капитала цензий мых накоп- ления из лений из прибыли прибыли 1.2 Амортизаци- Продажа и Финансирова- Ускорение Ускоренная онные сред- списание ние внедрения амортизации амортиза ства части основ- новых техно- ция ного капита- логий и об ла новления ос новного капи тала 1.3 Корпоратив- Операции на Операции на Дополни- Доходы от ные ценные рынке ЦБ, рынке ГКО и тельная роста кур бумаги продажа час- ЦБ эмиссия ЦБ совой стои ти пакета ЦБ или покупка мости ЦБ корпоратив ных ЦБ 2. Заемные средства 2.1 Инвестици- Фонды га- Целевые ин- Погашение Проекты онные госу- рантий и за- вестиционные кредитов НИОКР дарственные логов средства под кредиты конкретные проекты 2.2 Банковские Фонды рис- Инновацион- Погашение Крупные кредиты и кового фи- ные кредиты кредитов инноваци средства нансирова- онные про иностранных ния екты базис инвесторов ных инно ваций Анализ направлений и форм инновационной активности предприятий в кризисное время, обобщение опыта действий эффективных зарубежных фирм показал, что в последнее время выделились определенные инновационные кон туры. Под инновационными контурами понимаются крупные области создания и экономического освоения новых технологий, имеющих высокую социально – экономическую значимость, обладающих высоким потенциалом саморазвития и способствующие интеграции национальных хозяйств в мировую экономику.

[44, с.5] Так, венчурный бизнес США сформировался как отрасль предпринима тельства в период бурного развития компьютерных технологий и дал мощный импульс для успешного развития этого направления. В настоящее время струк тура инвестиций венчурных институтов США в различные отрасли промыш ленности имеет следующий вид (таблица 2.11).

Таблица 2.11 – Распределение венчурных инвестиций по отраслям (в %) Отрасли Доля в структуре общих промышленности венчурных инвестиций 1998 1986 1. Компьютерные технологии 39 2. Коммуникации 17 3. Медицина 14 4. Потребительские товары 7 5. Биотехнологиии 6 6.Прочая электроника 5 7. Промышленность/энергетика 2 8. Другие товары и услуги 10 Источник: Алипов С. Венчурный бизнес в США // Рынок ценных бумаг – 1999 - №18. - с. Как видно из таблицы, внутри структуры отраслевых предпочтений вен чурного бизнеса прослеживается тенденция увеличения доли инвестиций в вы сокотехнологичные отрасли, определяющие конкурентоспособность и лидерст во национальной экономики.

По структуре отраслевых предпочтений европейские венчурные институ ты более диверсифицированы и размещают инвестиции практически во все сек тора экономики. Можно выделить два направления инвестиций. Прежде всего, значительный объем инвестиций размещается в компании, обеспечивающие производство потребительских товаров. Их доля составляет 22% от общего объема венчурных инвестиций. Быстрыми темпами растут объемы инвестиций в технологические отрасли, включая средства связи, компьютерные техноло гии, электронную промышленность, биотехнологию и здравоохранение (24% от общего объема инвестиций).

Весьма вероятно, что в ближайшие годы следует ожидать переориента ции европейских венчурных инвестиций в технологический сектор, что являет ся общемировой тенденцией для промышленно развитых стран.

В российской экономике также есть отрасли, обладающие большим на учно – техническим потенциалом и способные в относительно короткие сроки создать конкурентоспособные изделия для мирового и внутреннего рынка.

Исходя из опыта последних десятилетий и из ожиданий предстоящих перемен, рынок уже сейчас дает высокую авансовую оценку экономических перспектив конкретных научно – технических нововведений. По размаху уже достигнутой коммерциализации научных и технологических достижений, а также по их социально – экономическому потенциалу можно выделить сле дующие главные инновационные контуры начала XXI века.

Именно эти направления инновационной активности имеют сейчас вы сокие рейтинги в оценках мультипликационного эффекта и глубины воздейст вия на все сферы человеческой деятельности. Они опираются на высокий уро вень потребительского спроса и государственной поддержки, а также обеспече ны большими заделами прикладных и фундаментальных исследований в таких областях как биотехнологии, новые материалы и источники энергии. Масштабы и перспективы глобального распространения этих контуров определяются не только перечисленными факторами, но и развитием рынка интеллектуальной собственности.

Первым инновационным контуром являются информационные и теле коммуникационные технологии – это один из основных ресурсов развития эко номики в наступающем столетии. В центре структурной перестройки экономи ки ведущих стран находится информационно – технологический комплекс, включающий полупроводниковую промышленность, электронно– вычислительное машиностроение, производство конторского оборудования и техники связи, а также компьютерные услуги и услуги средств связи. Так, в 1995 – 1998 г.г. вклад этого сектора в прирост ВВП США составлял от 21% до 31%. Наиболее очевидным подтверждением воздействия сектора информаци онной технологии на экономику является достигнутая им рыночная капитали зация, составляющая более 20% акционерного капитала США, 18% - Велико британии, 15% - Швеции, 11% - Германии и 8% акционерного капитала Япо нии.[44, с.70] В дальнейшем следует ожидать сохранения высоких темпов технологи ческого прогресса в отраслях, определяющих перспективы развития всей ин формационной технологии – в электронной промышленности, электронно – вычислительном машиностроении, отрасли техники связи, производстве про граммного обеспечения и информационных услуг. Эти отрасли на протяжении четверти века входят в число ведущих и по объектам привлекаемых научных, интеллектуальных и материальных ресурсов, а также по темпам и роста.

Следующим инновационным контуром является медицина и здраво охранение. Здравоохранение – это высоконаукоемкий сегмент современной экономики, опирающийся на ряд специализированных отраслей материального производства, научную и образовательную инфраструктуру, финансово под держиваемый государством, частным сектором и населением. Будущее здраво охранения как инновационного контура зависит, прежде всего, от масштабов его научного потенциала. Он определяется как наличием научных школ, так и финансовыми, кадровыми и материальными ресурсами, которые общество вкладывает в сферу научных исследований и разработок. По масштабу этой сферы лидирующие позиции занимают США, по многим научно – техническим параметрам здравоохранения опередившие другие страны. Совокупные (госу дарственные и частные) затраты на научные исследования в области здраво охранения составляют 20% всех НИОКР США. В целевой структуре государст венного научного бюджета на здравоохранение приходится 18% и оно уступает только обороне, но существенно опережает такие статьи как космос и энергети ка.[44, с.81] Отрыв медицины от обороны в фундаментальной области уже бо лее, чем шестикратный и имеет тенденцию к росту (таблица 2.12).

В других развитых странах государственная поддержка исследования в области здравоохранения также является быстрорастущей статьей и достигает примерно 10% научного бюджета в Великобритании, Италии, Канаде.

Таблица 2.12 – Сравнение основных статей финансирования фундаменталь ных исследований из федерального бюджета США в 1980 – 1998 г.г.

Статьи бюджета 1980 1985 1990 1995 Млн. долл., цены текущие Здравоохранение 1761 3243 4661 6270 Космос 428 498 1398 1672 Оборона 552 856 964 1232 Здравоохранение в % к другим статьям затрат Космос З65 651 336 375 Оборона 319 378 483 509 Источник: Контуры инновационного развития мировой экономики: Прогноз на 2000 – 2015 г.г. / Под ред. д.э.н. А.А.Дынкина. – М.: Наука, 2000. – с.82.

Комплекс наук, непосредственно связанных со здравоохранением – это клиническая медицина, биомедицина и биология. Они представляют сейчас бо лее половины мирового научного знания, если использовать такой показатель, как доля указанных дисциплин в мировой научной периодике.

Еще одним формирующимся инновационным контуром является защита окружающей среды. Повышение требований к защите окружающей среды при вело к формированию целого ряда научных направлений в энергетике, биотех нологиях, химии, материаловедении. В рамках этих направлений решаются за дачи модернизации существующих технологических процессов в соответствии с экологическими требованиями, но и создаются принципиально новые техни ческие решения. К основным направлениям инновационной активности в об ласти защиты окружающей среды относятся: предупреждение непредсказуемых последствий использования биотехнологий;

дефицит пресной воды;

контроль за экспортом вредных для окружающей среды технологий;

снижение уровня шумового загрязнения окружающей среды;

обеспечение устойчивого сельско хозяйственного производства, снижение чрезмерной нагрузки на иммунную систему человека и др. Решение перечисленных задач требует решения прин ципиально новых научных и технических проблем, которое возможно только при соответствующем финансировании как со стороны государства, так и со стороны частного сектора.

Формирование перечисленных инновационных контуров логически должно привести к нововведениям в системе управления человеческим капита лом, в сфере потребления, на традиционных рынка, в образе жизни. Так, на рынке труда формируются новые высокотехнологичные отрасли, ориентиро ванные на инновации, появляются новые предприятия, требующие прогрессив ных подходов к использованию трудовых ресурсов, ведется поиск и развитие качественно новых внутрифирменных механизмов предпринимательской дея тельности. По мере интеграции науки и производства на уровне корпораций и партнерств формируются устойчивые инновационные связи и взаимодействия в научно – производственно – сбытовом комплексе. Соответственно, бизнес зай мет более активную позицию в формировании трудовых ресурсов нужного ка чества, в гибком из размещении. Это коснется и вложений в человеческий ка питал и многообразия программ, связанных с трудовыми ресурсами.

Поддержка конкурентоспособности на потребительском рынке зависит, прежде всего, от постоянного притока инноваций. Одной из главных целей ста новится достижение такого набора потребительских благ, который может при вести к максимальной индивидуализации потребления. Расширение круга воз можностей удовлетворения потребностей приведет к тому, что многие стороны человеческой жизни будут изменены.

На современном этапе инновационная активность промышленных пред приятий должна быть направлена на освоение, прежде всего, базисных ново введений, которые позволяют перейти к новой технологической и товарной структуре производства и обеспечить конкурентоспособность предприятий на внутреннем и внешнем рынках.


Инновационная активность промышленных предприятий характеризуется следующими особенностями. Во-первых, пре имущество базисных продуктовых инноваций перед базисными процесс - ин новациями вполне отвечает экономике переходного периода. Именно под воз действием рыночного спроса прорыв к новой технологической модели развития начинается с базисных продуктовых инноваций, которые впоследствии влекут за собой всю технологическую основу производства. Во-вторых, распростра нённость псевдоинноваций приводит к накоплению морально и физически ус таревшего капитала, а,следовательно, и к отвлечению значительных финансо вых ресурсов. В-третьих, высокий рейтинг улучшающих инноваций возрастает на этапе экономического роста. В современных российских условиях такие ин новации направлены главным образом на совершенствование существующей базы производства. Данный тип инноваций «консервирует» финансовые ресур сы и ослабляет перспективы базисных инноваций.

На современном этапе освоение продуктовых инноваций связано с обо стряющейся конкуренцией с российскими и с иностранными фирмами.

На принятие решений об освоении процесс - инноваций оказывают сильное влияние рыночные факторы. Главным фактором, стимулирующим тех нологические инновации является обеспечение большей гибкости производст ва. Это напрямую связано с необходимостью быстрого приспособления к ме няющемуся спросу на товарных рынках, с общей неопределённостью переход ного периода.

К факторам, тормозящим освоение как технологических, так и продук товых инноваций можно отнести следующие, адекватные экономике переход ного периода [22, c.91]:

• нехватка собственных финансовых ресурсов и высокие ставки по кредитам;

• «сжатие» внутреннего спроса и экономический риск освоения новой про дукции;

• недостаток кадров требуемой квалификации;

• неготовность технологически сопряжённых производств поставлять ком плектующие и сырьё необходимого качества.

В современных условиях инновационная активность предприятия опре деляет его конкурентоспособность и степень его выживания в кризисных усло виях. Как отмечает в своих работах С.В. Валдайцев, коммерческий успех пред приятия зависит от его способности к ценовой и продуктовой конкуренции.

Инновационный потенциал – это способность к инновациям, которая за висит как от имеющегося научно-технического потенциала, так и от инвести ционной политики предприятия и инвестиционного климата в стране.

Для эффективного функционирования предприятий в условиях рыноч ной экономики необходимо желание и готовность предприятий и государства инвестировать в инновации и проводить политику по поддержке рискованных, но и значительно перспективных инноваций.

Поэтому можно определить следующий эффект от инноваций в управ лении, в том числе и антикризисном, предприятием.

Во-первых, инновации являются основой для антикризисного управле ния и финансового оздоровления. Антикризисное управление в центр способов финансового оздоровления предприятий банкротов ставит особые антикризис ные процессные и продуктовые инновации. Об этом свидетельствует россий ская практика антикризисного управления. Например, таким способом осуще ствляет антикризисное управление российская Федеральная служба по делам о финансовом оздоровлении и несостоятельности (банкротствам).

Финансовое оздоровление предприятия с сохранением его как дейст вующего и сохранением рабочих мест и источников налоговых поступлений предполагает в случае наступления банкротства предприятия только три воз можных выхода:

1) налаживание за срок внешнего управления – пока действует мораторий на истребование просроченной кредиторской задолженности предприятия;

2) налаживание за этот же срок тех же регулярных денежных потоков от выпус ка и продаж рентабельной продукции, которые хотя и не позволяют успеть по гасить все просроченные долги, но позволяют выйти на стабильное выполне ние;

3) налаживание денежных потоков по ставшей рентабельной продукции (старой или новой).

Все эти меры направлены на то, чтобы наладить денежные потоки от выпуска рентабельной продукции. Следовательно, основная задача антикри зисного управления – это сделать продукцию предприятия рентабельной. Для этого необходимо либо снизить издержки, либо увеличить объем реализации.

Процессные антикризисные инновации по снижению издержек – это ре сурсосберегающие и ресурсозаменяющие технологии. Однако данные техноло гии не должны требовать больших капиталовложений и должны быстро оку паться. По сути, подобные инновации оказываются новшествами уровня ра ционализаторских предложений, которые предполагают небольшие доработки конструкции и технологического процесса.

Продуктовыми антикризисными инновациями обычно выступают рас ширение выпуска рентабельных видов продукции, имеющих спрос и для кото рых имеются производственные мощности;

или освоение новой рентабельной продукции, которую можно освоить при имеющемся научно – техническом за деле, с опорой на имеющиеся производственные мощности с возможной пол ной сменой системы сбыта и переключении на иные товаропроводящие цепоч ки. Любые другие атикризисные мероприятия могут служить лишь обеспечени ем центральным продуктовым и процессным инновациям.

Во-вторых, инновации являются наиболее рациональным способом под держания и наращивания конкурентоспособности предприятия. Если рынок, на котором работает предприятие, является рентным, то коммерческий успех предприятия зависит от его способности к ценовой и продуктовой конкурен ции.

Ценовая конкуренция заключается во временном понижении цен на продукт, чтобы вытеснить с рынка конкурентов, которые не в состоянии вы держать подобного снижения цен, когда их продукция становиться нерента бельной и им не хватает финансовых резервов для продолжения убыточной ра боты. Потенциал к ценовой конкуренции резко увеличивается, если предпри ятие имеет задел процессных инноваций, способных снизить себестоимость продукции за счет внедрения ресурсосберегающих и ресурсозаменяющих тех нологий. В России примером актуальных ресурсосберегающих технологий для многих производств являются новые энерго- и топливосберегающие техноло гии, так как тарифы на электроэнергию и цены на топливо уже являются высо кими, и будут продолжать расти. Новые ресурсозаменяющие технологии ори ентированы на замену дорожающих ресурсов на более дешевые с сопутствую щим изменением как технологии выпуска продукции, так и, возможно, ее кон струкции, рецептуры или состава. В России после практически четырехкратно го падения курса рубля по отношению к американскому доллару в 1998 году и резкого удорожания импортных покупных ресурсов наиболее актуальными стали импортозамещающие технологии.

Продуктовая конкуренция требует таких инноваций в выпускаемой про дукции (продуктовых инноваций), которые бы, во-первых, улучшали соотно шение между качеством продукции и ценой, во-вторых, расширяли спектр нужных потребителям функций и параметров продукта, и, в-третьих, улучшали именно те потребительские показатели, за которые потребители готовы платить дополнительные деньги. Все эти инновации позволяют удерживать и расши рять свою долю на рынке. Такая ситуация характерна для рынков высокотехно логичной быстро обновляемой продукции и морально стареющей продукции, а также продукции, на которую потребитель готов тратить значительные суммы, так как эта продукция представляет собой инвестиционный товар длительного пользования.

И ценовая, и продуктовая конкуренция зачастую имеют место одновре менно. Чтобы выдержать ценовую и продуктовую конкуренции, предприятие должно иметь надежный доступ к новым технологиям, необходимым для ос воения процессных и продуктовых инноваций. На практике могут существовать три вида такого доступа:

• приобретение новых технологий;

• размещение и оперативное выполнение заказов на разработку новых техно логий;

• создание необходимых новых технологий собственными силами.

В-третьих, для предприятий в финансовом оздоровлении инновации мо гут являться способом максимизации текущих и ожидаемых монопольных при былей. Создав и освоив новую технологию или новый продукт, предприятие получает и закрепляет за собой право на инновационную монополию. Такая монополия представляет собой способность в течение некоторого времени быть единственным кто может выпускать и продавать товар, удовлетворяющий но вые потребности, или применять технологический процесс, обеспечивающий резкое повышение качества и существенную экономию ресурсов. Такая моно полия доступа доступна любому предприятию крупного, среднего или малого бизнеса.

Инновационную монополию используют для:

1) максимизации временных монопольных сверприбылей за счет установления завышенных цен на новую продукцию (ценовая политика «снятия сливок»);

2) закрепления клиентуры по принципиально новому или дешевому по цене то вару, когда он пока продается по умеренной цене ради максимизации повтор ных продаж тем же клиентам и будущей максимизации массы прибылей при стабильно удерживающемся высоком уровне объема продаж;

3) максимизации временных монопольных сверхприбылей, в результате несни жения цен на становящийся по себестоимости гораздо более дешевый извест ный рынку и возможно более качественный продукт.


Закрепление клиентуры при этом обеспечивается не только умеренной ценой на новшество или продукт, изготовленный с применением нового техно логического процесса, но и использованием ряда специфических маркетинго вых приемов. Например, включение в конструкцию большого количества ори гинальных конструктивных решений, индивидуальная работа с клиентами, за ключение долгосрочных контрактов на поставку впервые освоенного изделия и др.

В-четвертых, для предприятий инновации могут рассматриваться как метод наращивания ценности имущества и рыночной капитализации фирмы.

Для определения категории инвесторов предприятия главный матери альный мотив, обуславливающий решения по инвестированию средств, состоит в том, что инвесторы планируют через заранее известное значительное время выходить из предприятия с перепродажей своего пакета акций за гораздо более значительные деньги, чем те, которые были вложены в предприятие. Такие ин весторы помогают в осуществлении инновационных проектов своими связями с поставщиками материалов и технологий, банками, товаропроводящими цепоч ками, государственными органами. Особенностью инновационных проектов оказывается то, что как раз возможность получения коммерчески прибыльной инновационной монополии, если она становится очевидной для фондового рынка, и повышает рыночную стоимость компании.

2.5 Инновационная активность предприятий Инновационная деятельность является неотъемлемой составляющей лю бого предпринимательства, т.к. развитие и повышение эффективности произ водства невозможно без постоянных прогрессивных нововведений. Для разви тия производства весьма существенное значение имеют инновационные циклы, которые развиваются как протекание инновационного процесса. Инновацион ные процессы являются базой положительной динамики экономики. Последняя возникает при стабильной инновационности предпринимательства. Редкие ин новационные процессы, не связанные друг с другом не дают позитивной дина мики экономики, они могут даже создавать условия для погашения позитивных достижений, полученных в ходе инновационной деятельности. Это значит, что вся экономика не будет развиваться прогрессивно, даже если отдельные ее со ставляющие будут иметь инновационность в своем развитии. Следовательно, инновационный потенциал страны будет зависеть от инновационного поведе ния среднестатистического предприятия и его согласованного действия с дру гими структурными единицами, осуществляющими инновационную деятель ность.

Многие экономисты одним из факторов, сдерживающих инновационную активность, рассматривают недостаточную активность субъектов инновацион ной деятельности. Объединение усилий всех субъектов, участвующих в инно вационной процессе должно логически привести к активизации инновационной деятельности на конкретных предприятиях, а затем в масштабах всей страны.

Характеристика всех возможных субъектов инновационной деятельности и распределение функций между ними приведены в таблице 2.13.

Таблица 2.13 – Субъекты инновационной деятельности и распределение функций между ними Вид организации Основная Сильные стороны Слабые стороны Оптимальное деятельность применение Организации РАН Фундаментальные ис- Эффективность в проведении фундамен- Инфраструктура консервативна Создание теоретического и следования тальных и поисковых работ и на чувствительна к инноваци- экспериментального задела ям для последующего превраще ния их в технологические ин новации Университеты Фундаментальные и Существенные бюджетные средства, выде- Ведомственность поддерживае прикладные исследова- ляемы Минобразования на Программу мых инноваций ния «Поддержка малого предпринимательства и новых экономических структур в науке и научном обслуживании высшей школы и на поддержку университетских технопарков Малые предпри- Технологическая инно- Технически грамотный персонал, сильная Слабость менеджмента, прес- Технологическая инноваци ятия научно- вационная деятельность мотивация, гибкость, чувствительность к синг налогов и сборов, неразви- онная деятельность, не свя технической сфе- требованиям рынка тость системы услуг, необходи- занная с решением фундамен ры мой для деятельности МП НТС тальных проблем и сложной кооперацией Инновационные Поддержка технологи- Оптимальные условия для деятельности МП Зависимость от финансовой ус- Концентрация независимых технологические ческой инновационной НТС тойчивости размещаемых МП МП НТС, Создание ком центры деятельности НТС и базового предприятия, плексной системы услуг для снабжающего технологическими развития ТИД, активный мар ресурсами кетинг инновационной про дукции в интересах предпри ятий Промышленные Производство в усто- Возможность освоения инноваций по про- Необходимость существенных Постановка и серийное про предприятия явшейся номенклатуре изводственным площадям, типам производ- капитальных вложений на тех- изводство инноваций при на ства, энерговооруженности, квалификации нологическую подготовку про- личии массового спроса, ис персонала изводства точниками инноваций явля ются МП НТС Обучающие фир- Повышение квалифика- Компенсируют недостаток знаний и умений Программы не учитывают ква- Система подготовки и пере мы ции менеджеров действующего персонала по маркетингу, лификации слушателей и специ- подготовки без отрыва от управлению коллективом и разработками фик их производства производства Консалтинговые Услуги субъектам, ве- Оперативно и гибко реагируют на запросы Объем и качество услуг не все- Использование услуг группы фирмы дущим технологиче- клиентов гда удовлетворительно фирм, которые обладают не скую инновационную большим потенциалом деятельность В настоящее время, как уже отмечалось, инновационная активность предприятий очень низкая, что является причиной кризисного состояния пред приятий. Особое место в антикризисной стратегии управления предприятием принадлежит обновлению ассортимента реализуемой продукции. В современ ных условиях предприятию нельзя допускать устаревания рыночного продукта.

Это связано с тем, что потребитель ждет новинок, и если фирма их не освоит, то ее место на рынке быстро займут конкуренты. В этой связи одна из основ ных задач антикризисного управления заключается в постоянном изучении по требностей, анализе их изменений, составлении прогнозов, разработке и пред ложении новых продуктов на рынке. Грамотная товарная политика требует не только постоянного обновления товарного предложения, но и стратегии введе ния новинок на рынок.

При проведении ассортиментной политики необходимо учитывать жиз ненный цикл рыночного продукта. Фазы жизненного цикла продукта рассмот рены подробно в первой главе. В рамках антикризисного управления стратегия оздоровления в зависимости от фазы жизненного цикла представлена в таблице 2.14.

При разработке товарных антикризисных мероприятий обязательно должны учитываться следующие ограничения. Во-первых, ресурсный фактор.

Каковы бы ни были преимущества обновления ассортимента, они не могут от рываться от реальных ресурсов фирмы и главной ее цели – получение прибыли.

Во-вторых, поставив задачу возможно более полного удовлетворения потреби тельских ожиданий и особых требований, предъявляемых к товару, предпри ятие не должно забывать о необходимости получения прибыли. В-третьих, не обходимо четко определить потребительский спрос.

В настоящее время инновационная активность предприятия находится в прямой зависимости от инновационного потенциала предприятия. Инноваци онный потенциал влияет на главный фактор конкурентоспособности – эффек тивность. В этом случае выделяются три группы основных способов повыше ния эффективности: с помощью управленческих решений, реализующих имеющиеся резервы;

структурный изменений и инноваций. Рост эффективно сти можно обеспечить за счет следующих мероприятий антикризисного харак тера.

Таблица 2.14 – Антикризисные мероприятия на различных фазах жизненного цикла рыночного продукта Элемент Фазы жизненного цикла товара антикризисной Введение на рынок Рост продажи Зрелость и Старение и умирание программы стабилизация Цель антикризисного ме- Вввести товар на рынок, Завоевать позиции на Удержать завоеванные Реализовать все накоп роприятия представить его покупа- рынке позиции на высоком ленные запасы и без по телям уровне терь перейти к новому жизненному циклу Информация О группах потребителей, О возможной емкости О полной емкости рынка, О степени насыщения оценки основных потре- рынка, разных группах возможности его полного спроса, оценки возмож бительских свойств това- потребителей, оценки насыщения, оценки по- ных направлений обнов ра всех потребительских требительской неудовле- ления ассортимента свойств и сервиса творенности Товар Основной вариант Усовершенствованный Дифференцированный Повышенной рентабель ности Потребители Любители Массовый рынок Массовый рынок Отстающие Цена Высокая Высокая, затем стабили- Продолжает слабо сни- Низкая, затем минималь зируется и несколько жаться ная снижается Поставка на рынок В небольших количествах Резко увеличивается, а Снижается Минимально необходимая затем стабилизируется Число конкурентов Небольшое Постепенно растет Большое Снижается Прибыль Низкая Используются новые ка- Количество каналов Используются каналы не налы для увеличения про- уменьшается обходимые для мини даж мальной поставки Реклама Подчеркивает преимуще- Поддерживающая и убе- Поддерживающая и на- Напоминающая или от ства товара ждающая поминающая сутствует Расходы на маркетинг Высокие Растут, затем снижаются Минимальные Переключаются на новый жизненный цикл Уровень продажи Невысокий Быстро растет, затем ста- Начинает уменьшаться Падает от минимального к билизируется нулевому Во-первых, это выявление и полное использование резервов путем фор мирования заинтересованности людей в увеличении отдачи и повышении эф фективности. Для этого создается и используется эффективный комплексный механизм управления. Он содержит в себе механизмы мотивации, активизации и стимулирования труда, противозатратные механизмы, механизмы ценообра зования, человеко-машинные технологии принятия рациональных решений, систему повышения профессионального уровня руководителей в области управления и т.п. Эта группа средств может дать быстрый прирост эффектив ности, который эксперты оценивают в среднем по десяткам предприятий в 25 30% [3, с 377].

Во-вторых, это структурные изменения вследствие снижения доли не эффективных технологий и низкорентабельных видов продукции. Реализация этого достигается техническим перевооружением, реконструкцией с выбором рациональной ассортиментной политики, сформированной с учетом маркетин говой информации. Эти средства в 2-3 раза более эффективные, чем первые.

Они дают прирост эффективности на 40-60% [3, с 377].

В-третьих, это создание и рациональное использование новых видов продукции, услуг и новых технологий путем активизации инновационных про цессов. Основное средство – НИОКР и подготовка и проведение программ по опытному и промышленному внедрению разрабатываемых или уже разрабо танных новшеств (инновационные программы). Эти средства еще более эффек тивнее, чем предыдущие. Главное отличие этой группы средств, основанных на использовании результатов научно-технического прогресса – это постоянное растущие со временем возможности многократного повышения эффективности [3, с 377 Ром].

Суммарный эффект складывается в основном в результате применения средств первой и второй группы, но главный вклад дает применение инноваци онных процессов.

Особенность современного развития инновационной деятельности явля ется то, что в условиях рынка управленческие инновации оказываются нередко важнее конструкторских и технологических. В настоящее время инновационная активность зависит не только от технологических, но и от организационно экономических, управленческих и духовных инноваций.

Мировой опыт свидетельствует, что инновационная активность пред приятия значительно возрастает при использовании новых приемов и методов проектирования бизнеса, в частности инжиниринга. Инжиниринг бизнеса на правлен на организацию коммерческого предпринимательства на конкуренто способной основе. Реинжиниринг предусматривает новый способ мышления, с помощью которого фирма адаптируется и постоянно приспосабливается к из меняющемуся окружению. В мировой практике уже известно множество при меров применения реинжиниринга для повышения инновационного потенциала предприятия. Это опыт IBM Credit, Ford Motor, Kodak и др. IBM Credit, напри мер, применение реинижиниринга позволило радикально перепроектировать процесс обработки запросов и достигнуть скачкообразного улучшения основ ных показателей деятельности компании. Время обработки запроса было со кращено с семи дней до четырех часов, а число обрабатываемых запросов воз росло в сто раз (при небольшом уменьшении числа сотрудников) [57, с.68 Ром].

Опыт Ford Motor, что существует новое правило в бизнесе «Мы платим, когда получаем товары» вместо «Мы платим, когда получаем накладную».

Изменения процессов, выполненные в компаниях Ford Motor и IBM Credit были бы невозможны без новых информационных технологий [57, с.70].

Инновационная деятельность российских предприятий находится в кри зисном состоянии. Характерной чертой современного инновационного процес са в России стало снижение объема инвестирования инноваций и нарастание массы изношенного оборудования и строительных элементов зданий. По оцен ке специалистов, сегодня реально востребовано примерно 55% основного капи тала в промышленности, а остальная часть находится вне спроса и тоже требует замены на новой технологической основе [3, с. 524].

Одним из существенных методов преодоления спада инновационной ак тивности в период кризиса и депрессии является антикризисная инвестицион ная политика, предполагающая структурную перестройку производства и фи нансовое оздоровление предприятий.

Предприятие может осуществлять инвестиции различного типа и в раз личных организационных формах. Направления инвестиционной деятельности предприятия имеют различную природу, степень ответственности и соответст венно характер последствий и уровень риска. В условиях активизации иннова ционной деятельности инвестиционная политика должна проводится по сле дующим направлениям: обновление и развитие материально-технической базы предприятия или расширенное воспроизводство основных средств, наращива ние объемов производственной деятельности, освоение новых видов деятельно сти. Характеристика отдельных направлений инвестиционной деятельности предприятия представлена в таблице 2.15.

Таблица 2.15 – Характеристика отдельных направлений инвестиционной деятельности предприятия Направление Характеристика Уровень Причина риска инвестиций риска Замещение Определяется номенклату- Связан с качест Неболь материально- рой, объемом и параметрами вом инвестиций шой технической базы Обновление и раз- Требует анализа рыночной Связан с конъ Средний витие материаль- конъюнктуры, прогноза дея- юнктурой рынка но-технической тельности предприятия и продукции базы номенклатуры продукции Расширение объе- Требует многоаспектного Связан с риском Существен мов производст- анализа конкурентоспособ- затоваривания венной деятельно- ности продукции на рынке, продукцией, из ный сти за счет вне- положения предприятия в менениями дрения новой про- отрасли и регионе конъюнктуры дукции Освоение новых Требует тщательной прора- Связан с неста Сущест видов деятельно- ботки бизнес-плана марке- бильностью рын венный сти тинга по новым видам дея- ка тельности и увязке с – традиционными видами Участие ком- Требует анализа как качест- Связан с долго Большой плексных инве- ва самого проекта, так и со- вечностью инве стиционных про- става участников его реали- стиций и отло ектах зации женным получе нием прибыли.

В настоящее время инновационная деятельность предприятия не может не основываться на развитии наукоемких производств во всех отраслях. Дефи цит инвестиционных ресурсов для развития науки и невозможность финанси ровать научные изыскания самими предприятиями заставляют руководителей создавать условия для внедрения инноваций и научиться эффективно управлять процессами инновационного развития.

ГЛАВА 3 ИСТОЧНИКИ ВЕНЧУРНОГО КАПИТАЛА И СТИМУЛИРОВАНИЕ ИННОВАЦИОННОЙ АКТИВНОСТИ В ПРО ЦЕССЕ АНТИКРИЗИСНОГО УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИМ СОСТОЯНИЕМ ПРЕДПРЯТИЯ 3.1 Мониторинг инновационной активности предприятий: методика, первый опыт, проблемы В последнее десятилетие, в связи с изменением явлений, появляются но вые методы экономического анализа.

Это связано с тем, что информация, отражающая усложняющиеся эконо мические процессы, как правило, не систематизирована, не сопоставлена, полу чена из разных источников и по разным методикам, обладает различной степе нью достоверности, содержит дублированные сведения и характеризуется из быточностью данных по одним проблемам и недостаточностью данных по дру гим, что создает трудности в практике принятия решений. Поэтому для получе ния достоверной информации социальной реальности, динамики происходящих событий в конкретной стране, регионе, пункте необходим специальный сбор и обработка таких сведений, которые наиболее полно отражают социально – эко номические изменения, относительно легко поддаются классификации, систе матизации и обобщению в количественной форме.

Наиболее эффективным способом решения этих задач предлагается орга низация мониторинга. Под мониторингом (англ. – monitoring) понимается по стоянное наблюдение за каким-либо процессом с целью выявления его соответ ствия желаемому результату или первоначальным положением.

В настоящее время мониторинг позволяет осуществлять периодический анализ деятельности, состояния и перспектив развития предприятий, организа ций, социальных групп и других субъектов общества.

В целях создания необходимых условий для реализации государственной политики Правительство РФ проводит мониторинг в различных сферах жизне деятельности общества. Так, с 1995г. проводится мониторинг социально трудовой сферы, основная цель которого это непрерывное наблюдение за фак тическим положением дел в социально-трудовой сфере для предупреждения и устранения нежелательных тенденций.

С 1995г. проводится мониторинг социально-экономического потенциала семей. В задачи мониторинга входит наблюдение, оценка и прогнозирование социально-экономического состояния семей.

В 1999г. Распоряжением Федеральной службы России по делам о несо стоятельности и финансовому оздоровлению (ФСДН) было принято решение о введении мониторинга финансового состояния организаций и учета их плате жеспособности, основная цель которого – это непрерывное наблюдение и пре дупреждение банкротства лиц, осуществляющих предпринимательскую дея тельность, по финансовому оздоровлению и реструктуризации неплатежеспо собных организаций [63, с. 5].

С 2000г. проводится социально-жилищный мониторинг, который опреде ляется как система наблюдения, оценки, анализа и прогноза состояния здоровья населения и среды обитания человека, а также определение причинно следственных связей между состоянием здоровья населения и воздействием факторов среды обитания человека.

Главной целью социально – экономического мониторинга является сбор, изучение и подготовка информации для принятия и анализа экономических ре шений на различных уровнях. Это обуславливает две особенности, которым должен удовлетворять мониторинг как система сбора и обработки информации:

целевая направленность информационных процессов и максимальная объек тивность получаемых выводов на каждой стадии переработки данных.

К целям любого мониторинга также относят:

• во-первых, своевременное прогнозирование и выявление развития негатив ных процессов, влияющих на качество или состояние экономических про цессов и явлений;

• во-вторых, оценка эффективности осуществляемых мероприятий;

• в-третьих, информационное обеспечение управления и контроля.



Pages:     | 1 | 2 || 4 | 5 |   ...   | 6 |
 





 
© 2013 www.libed.ru - «Бесплатная библиотека научно-практических конференций»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.