авторефераты диссертаций БЕСПЛАТНАЯ БИБЛИОТЕКА РОССИИ

КОНФЕРЕНЦИИ, КНИГИ, ПОСОБИЯ, НАУЧНЫЕ ИЗДАНИЯ

<< ГЛАВНАЯ
АГРОИНЖЕНЕРИЯ
АСТРОНОМИЯ
БЕЗОПАСНОСТЬ
БИОЛОГИЯ
ЗЕМЛЯ
ИНФОРМАТИКА
ИСКУССТВОВЕДЕНИЕ
ИСТОРИЯ
КУЛЬТУРОЛОГИЯ
МАШИНОСТРОЕНИЕ
МЕДИЦИНА
МЕТАЛЛУРГИЯ
МЕХАНИКА
ПЕДАГОГИКА
ПОЛИТИКА
ПРИБОРОСТРОЕНИЕ
ПРОДОВОЛЬСТВИЕ
ПСИХОЛОГИЯ
РАДИОТЕХНИКА
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО
СОЦИОЛОГИЯ
СТРОИТЕЛЬСТВО
ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ
ТРАНСПОРТ
ФАРМАЦЕВТИКА
ФИЗИКА
ФИЗИОЛОГИЯ
ФИЛОЛОГИЯ
ФИЛОСОФИЯ
ХИМИЯ
ЭКОНОМИКА
ЭЛЕКТРОТЕХНИКА
ЭНЕРГЕТИКА
ЮРИСПРУДЕНЦИЯ
ЯЗЫКОЗНАНИЕ
РАЗНОЕ
КОНТАКТЫ


Pages:     | 1 | 2 || 4 | 5 |   ...   | 6 |

«ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ РФ КАЗАНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АРХИТЕКТУРНО- СТРОИТЕЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ Г.М. ЗАГИДУЛЛИНА, М.Ш. ХУСНУЛЛИН, Л.Р. ...»

-- [ Страница 3 ] --

По сфере возникновения предпринимательские риски подразделяют на внешние и внутренние. К внешним рискам относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью предпринимателя. Речь идет о политических, экономических и других ситуациях и, соответственно, о потерях предпринимателей, появляющихся в результате возникающего экономического и финансового кризиса, высокого уровня инфляции, непредвиденного изменения уровня ставки рефинансирования, резкого ухудшения политической ситуации, начавшейся войны, национализации, введения эмбарго, отмены лицензий. Все природные и политические риски могут быть отнесены только к внешним. Предприниматель не может оказывать на них влияния — он может только предвидеть и учитывать их в своей деятельности.

Источником внутренних рисков является само предприятие. Такие риски возникают в результате неэффективного менеджмента, ошибочной маркетинговой политики, некомпетентности самого предпринимателя.

Риски предприятий инвестиционно-строительного комплекса можно представить следующим образом. К внешним рискам относятся политические, социально-экономические, экологические, а к внутренним – управленческие, рыночные, инвестиционные.

Необходимо различать понятия внешней и внутренней среды предпринимательской деятельности и понятия внешних и внутренних рисков.

Внешняя предпринимательская среда представляет сложную систему внешнего регулирования предпринимательской деятельности.

Внутренняя предпринимательская среда – это определенная совокупность внутренних условий функционирования предприятия. Внутренняя среда предприятия формируется и функционирует под непосредственным воздействием внешней среды и оказывает влияние на работу и результаты предприятия. Несмотря на то, что «контактная аудитория относится к внешней среде предприятия, риски, связанные с ней, относятся к внутренним».

По длительности во времени предпринимательские риски делятся на кратковременные и постоянные. Кратковременные риски — это те, которые угрожают предпринимателю в течение известного отрезка времени, например, транспортный риск, когда убытки могут возникнуть во время перевозки грузов, или риск неплатежа по конкретной сделке. Постоянные риски — это те, которые непрерывно угрожают предпринимательской деятельности, например, общий риск неплатежей в стране, несовершенство законодательной системы и др.

По ожидаемым результатам выделяют спекулятивный и обычный предпринимательские риски. Спекулятивный риск – это вариант получения прибыли или убытка, например, от приобретения и продажи ценных бумаг. Обычный риск рассчитан только на проигрыш и классифицируется по типу потери: личный риск, имущественный риск и риск, связанный с обстоятельствами. Личный риск — один из случаев прямого ущерба для предпринимателей, вероятность которого очень велика.

Имущественный риск — это риск потери имущества предпринимательской фирмы.

По степени допустимости выделяют допустимый, критический и катастрофический типы риска. Допустимый риск — это угроза неполной потери прибыли от осуществления (неосуществления) того или иного проекта или от предпринимательской деятельности в целом. При данном риске потери возможны, но по размеру они меньше ожидаемой предпринимательской прибыли. Критический риск характеризуется не только потерей прибыли, но и недополучением предполагаемой выручки. Предпринимателю в этом случае приходится возмещать затраты за свой счет. Катастрофический риск, как правило, приводит к банкротству предприятия, то есть к потере предпринимателем всех средств и имущества. Это характерно, когда предприниматель получил кредит под ожидаемую прибыль, но по каким-либо причинам прибыль не получил, а деньги возвращать надо, причем, уже из личных средств.

Предпринимательский риск возникает при любых видах деятельности, связанной с производством продукции, товаров и услуг, их реализацией и т. д. В литературе выделяются экономический, политический и технический типы предпринимательского риска.

В свою очередь, экономический риск включает производственный, коммерческий, кредитный, инвестиционный, валютный, инфляционный, финансовый, банковский и другие виды рисков.

Производственный риск связан с производством продукции, товаров, услуг, с осуществлением любых видов производственной деятельности. Среди наиболее важных причин возникновения производственного риска — возможное снижение предполагаемых объемов производства, рост материальных и (или) других затрат, уплата повышенных отчислений и налогов, потери от низкого качества и сертифицированной продукции и др.

Коммерческий риск — это риск, возникающий в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или купленных предпринимателем. Основные причины коммерческого риска: снижение объемов реализации из-за изменения конъюнктуры рынка или других обстоятельств, повышение закупочной цены товара, непредвиденное снижение объемов закупок, потери товара в процессе обращения, повышение издержек обращения. Коммерческий риск включает риски, связанные с реализацией товара (услуг) на рынке, транспортировкой товара, приемкой товара (услуг) покупателем, платежеспособностью покупателя, а также риск, связанный с форс-мажорными обстоятельствами.

Кредитный риск связан с возможностью невыполнения предприятием своих финансовых обязательств перед инвестором в результате использования для финансирования деятельности предприятия внешнего займа. Он возникает в процессе делового общения предприятия с его кредиторами (банком и другими финансово кредитными организациями), контрагентами (поставщиками и посредниками), а также с акционерами.

Инвестиционный риск связан со спецификой вложения предприятием денежных средств в различные проекты. Данный риск включает все возможные риски, возникающие при инвестировании денежных средств.

Валютный риск — это вероятность финансовых потерь в результате изменения курса валют, которое может произойти в период между заключением контракта и фактическим осуществлением расчетов по нему. Предприятия, не имеющие выхода на международный рынок, также подвержены риску, связанному с валютными операциями, поскольку их внутренние рынки сбыта могут переключаться на иностранных поставщиков. Негативные последствия валютного риска на развитие предпринимательства наглядно проявились в России после финансового кризиса, разразившегося в августе 1998 г.

Инфляционный риск проявляется в снижении покупательской способности национальной валюты, росте цен на товары (работы, услуги) и снижении уровня покупательского спроса.

Финансовый риск возникает при финансовых сделках, исходя из того, что здесь в роли товара выступают валюта или ценные бумаги, либо национальные деньги.

Политический риск — это возможность возникновения убытков или сокращения размеров прибыли, являющихся следствием государственной политики.

Таким образом, политический риск связан с возможными изменениями в курсе правительства, переменами в приоритетных направлениях его деятельности. Учет данного вида риска особенно важен в странах с неустоявшимся законодательством, отсутствием традиций и культуры предпринимательства. Политический риск условно можно подразделить на страновой, региональный и международный.

Под страновым политическим риском следует понимать нестабильность внутриполитической обстановки страны, оказывающей влияние на результаты деятельности предприятий, в связи с чем возрастает риск ухудшения финансового состояния предприятий, вплоть до их банкротства. Особенно это сказывается на предприятиях различных форм малого бизнеса, поскольку напряженность политической ситуации в стране приводит к нарушению хозяйственных связей, что наиболее ощутимо отражается на деятельности небольших предприятий, ставит их на грань банкротства вследствие необеспеченности сырьем, материалами, оборудованием.

Под региональным политическим риском следует понимать нестабильность политической обстановки в определенном регионе, которая влияет на результаты деятельности предприятий. В частности, это может быть вероятность потерь из-за военных действий в данном регионе, а также вмешательства в предпринимательскую деятельность региональных органов управления.

Учет международного политического риска важен для предпринимательской деятельности как для предприятий, имеющих выход на международный рынок, так и для предприятий, имеющих зарубежных партнеров.

Предприниматель не может оказывать непосредственного влияния на политические риски, так как их возникновение не зависит от результатов его деятельности. Поэтому политический риск следует относить к группе внешних рисков.

Технический риск. Эффективная предпринимательская деятельность, как правило, сопряжена с освоением новой техники и технологии, поиском резервов, повышением интенсивности производства. Однако внедрение новой техники и технологии ведет к опасности техногенных катастроф, причиняющих значительный ущерб природе, людям, производству. В данном случае речь идет о техническом риске, который определяется степенью организации производства, проведением превентивных мероприятий (регулярной профилактики оборудования, мер безопасности), возможностью проведения ремонта оборудования собственными силами предприятия.

К техническим рискам относятся вероятность потерь, возникающих вследствие:

- отрицательных результатов научно-исследовательских работ;

- недостижения запланированных технических параметров в ходе конструкторских и технологических разработок;

- низких технологических возможностей производства, что не позволяет освоить результаты новых разработок;

- возникновения при использовании новых технологий и продуктов, побочных или отсроченных во времени проявления проблем;

- сбоев и поломки оборудования и т. д.

Следует отметить, что технический риск относится к группе внутренних рисков, поскольку предприниматель может оказывать на данные риски непосредственное влияние и возникновение их, как правило, зависит от деятельности самого предпринимателя.

6.4. Факторы, влияющие на уровень предпринимательского риска Предпринимательские риски могут возникнуть при осуществлении деятельности в результате влияния многочисленных факторов. Они могут возникнуть вследствие внутренних для предприятия решений или вследствие воздействия внешней предпринимательской среды. Анализ современного состояния экономики позволяет выделить следующие причины, приводящие к появлению предпринимательских рисков:

- экономический кризис;

- рост криминализации общества;

- высокие темпы инфляции;

- политическая нестабильность;

- необязательность и безответственность хозяйствующих субъектов;

- нечеткость и непрерывная изменяемость законодательных и нормативных актов, регулирующих предпринимательскую деятельность;

- отсутствие реального предпринимательского права, что препятствует снижению общего уровня риска;

- отсутствие персональной ответственности значительной части предпринимателей за результаты своей деятельности, что увеличивает «моральный» риск любой сделки;

- зависимость предпринимателя от уголовного мира, неспособность и нежелание правоохранительных органов защитить его;

чрезмерное вмешательство политиков в экономику;

- резкое увеличение аппарата управления на федеральном и местном уровнях;

- неустойчивое налоговое законодательство;

- высокое бремя налогов и обязательных платежей;

- недобросовестная конкуренция;

- низкий уровень образования предпринимателей вследствие проблемам рынка и предпринимательства и др.

Согласно данным социологических опросов предпринимателей, наиболее опасными для ведения цивилизованного бизнеса являются следующие внешние факторы:

- недобросовестность российских деловых партнеров — 61%;

- вымогательство со стороны государственных чиновников — 57%;

- политическая нестабильность — 55%;

- финансовая нестабильность — 53%;

- ущемление прав предпринимателей государственными органами и должностными лицами — 44%;

- вымогательство со стороны криминальных структур — 23%.

Трудно выделить приоритетность перечисленных внешних факторов, так как они взаимосвязаны. Изменение одного фактора может вызвать изменение других и, следовательно, взаимосвязано их влияние на уровень риска. Так, политические изменения, произошедшие в середине 1980-х годов в России, вызвали крупные перемены в экономической среде, что привело к усилению уровня риска экономической деятельности как для отечественных предпринимателей, так и для их партнеров за рубежом.

Внешние факторы, влияющих на уровень предпринимательского риска, подразделяются на две группы: факторы прямого воздействия и факторы косвенного воздействия.

Выделяют четыре группы внутренних факторов, влияющих на уровень предпринимательского риска:

- стратегия предприятия;

- принципы деятельности предприятия;

- ресурсы и их использование;

- качество и уровень использования маркетинга.

Среди внутренних факторов можно отметить отсутствие профессионального опыта у руководителя предприятия, слабые общеэкономические знания персонала, финансовые просчеты, плохая организация труда, утечка конфиденциальной информации, плохая приспосабливаемость предприятия к переменам в окружающей рыночной среде, недостаток у персонала знаний в области маркетинга и др.

6.5. Процесс управления предпринимательскими рисками Высокая степень предпринимательского риска приводит к необходимости поиска путей его снижения до возможно более низкого уровня. Подобный процесс называется управлением риском.

Каждое предприятие имеет собственные направления деятельности, связанные с риском, и на основе этого выявляет риски, которым оно может быть подвержено, решает, какой уровень риска для него приемлем, и ищет способы, как избежать нежелательных рисков. Такие действия называются системой управления риском.

Управление рисками называется политикой риска, под которой понимается совокупность различного рода мероприятий, имеющих целью снизить опасность ошибочного принятия решения в момент самого его принятия и сократить возможные негативные последствия этих решений. Процесс управления предпринимательскими рисками включает несколько направлений (рис. 6.1).

Очень важно установить, как влияет на результаты деятельности конкретный вид риска и каковы последствия данного влияния. Сначала следует оценить вероятность того, что некое событие действительно произойдет, а затем, как оно повлияет на экономическое положение предприятия.

Постановка целей управления рисками Выявление всех потенциальных рисков и анализ возможных потерь Распознавание и выяснение факторов, влияющих на уровень риска Оценка степени и ранжирование потенциальных рисков Выбор методов и определение путей снижения рисков Применение выбранных методов Анализ эффективности принятых решений и применение корректирующих воздействий Рис. 6.1. Процесс управления предпринимательскими рисками В процессе управления риском для предпринимателя очень важно ответить на вопрос: входить или не входить в рисковую ситуацию? Различное поведение предпринимателей, принимающих собственное решение в одной и той же ситуации, объясняется их индивидуальными склонностями к риску, уровнем притязаний на извлечение прибыли (дохода).

Наибольших успехов достигает тот предприниматель, который может одновременно просчитать или же интуитивно определить степень риска и, несмотря на возможность неудачи, рискнуть. Оценивая риск, который в состоянии принять на себя предприятие, предприниматель прежде всего исходит из профиля его деятельности, наличия необходимых ресурсов для реализации программы финансирования возможных последствий риска, стремится учесть отношение к риску партнеров по бизнесу и построить свои действия так, чтобы наилучшим образом способствовать реализации основной цели предприятия.

Степень допустимого риска определяется с учетом таких параметров, как размер основных фондов, объем производства, уровень рентабельности и др. Чем большим капиталом обладает предприятие, тем оно менее чувствительно к риску и тем смелее предприниматель может принимать решение в рисковых ситуациях.

Комплексный подход к управлению рисками позволяет предпринимателю более эффективно использовать ресурсы, распределять ответственность, улучшать результаты работы предприятия и обеспечивать его безопасность от действия риска.

Управление предпринимательскими рисками связано с разработкой системы внутренних и внешних механизмов минимизации рисков. Обобщенно управление рисками включает несколько стратегий.

1) Избежание риска. Это направление связано с нейтрализацией финансовых рисков. Оно заключается в разработке мероприятий внутреннего характера:

- отказ от осуществления финансовых операций, уровень риска по которым чрезвычайно высок. Несмотря на высокую эффективность этой меры, ее использование носит ограниченный характер, так как большинство финансовых операций связано с осуществлением основной производственно-коммерческой деятельности предприятия, обеспечивающей регулярное поступление доходов и формирование его прибыли;

- отказ от использования в больших объемах заемного капитала. Снижение доли заемных финансовых средств в хозяйственном обороте позволяет избежать одного из наиболее существенных финансовых рисков — потери финансовой устойчивости предприятия;

- отказ от чрезмерного использования оборотных активов в низколиквидных формах.

Повышение уровня ликвидности активов позволяет избежать риска неплатежеспособности предприятия в будущем периоде. Однако такое избежание риска лишает предприятие доходов от расширения объемов продажи продукции в кредит и частично порождает новые риски, связанные с нарушением ритмичности операционного процесса из-за снижения размера страховых запасов сырья, материалов, готовой продукции;

- отказ от использования временно свободных денежных активов в краткосрочных финансовых вложениях. Эта мера позволяет избежать депозитного и процентного риска, однако порождает инфляционный риск.

Однако эти формы снижения финансового риска лишают предприятие дополнительных источников формирования прибыли, и соответственно, отрицательно влияют на темпы его экономического развития и эффективность использования собственного капитала. Поэтому в системе внутренних механизмов нейтрализации рисков их применение должно осуществляться очень взвешенно.

2) Диверсификация. Под диверсификацией понимается процесс распределения капитала между различными объектами вложения, которые непосредственно не связаны между собой.

Диверсификация является наиболее обоснованным и относительно менее издержкоемким способом снижения степени финансового риска. В качестве основных форм диверсификации финансовых рисков предприятия могут быть использованы следующие направления:

- диверсификация видов финансовой деятельности предусматривает использование альтернативных возможностей получения дохода от различных финансовых операций краткосрочных финансовых вложений, формирования кредитного портфеля, осуще ствления реального инвестирования, формирования портфеля долгосрочных финансовых вложений и т. п.;

- диверсификация валютного портфеля предприятия предусматривает выбор для проведения внешнеэкономических операций нескольких видов валют;

- диверсификация депозитного портфеля предусматривает размещение крупных сумм временно свободных денежных средств на хранение в нескольких банках;

- диверсификация кредитного портфеля предусматривает разнообразие покупателей продукции предприятия и направлена на уменьшение его кредитного риска;

диверсификация портфеля ценных бумаг позволяет снижать уровень несистематического риска портфеля, не уменьшая при этом уровень его доходности;

- диверсификация программы реального инвестирования предусматривает включение в программу инвестирования различных инвестиционных проектов с альтернативной отраслевой и региональной направленностью, что позволяет снизить общий инвести ционный риск по программе.

Механизм диверсификации избирательно воздействует на снижение негативных последствий отдельных финансовых рисков. Обеспечивая эффект в нейтрализации комплексных, портфельных финансовых рисков несистематической (специфической) группы, он не дает эффекта в нейтрализации систематических рисков — инфляционного, налогового и других. Поэтому использование этого механизма носит на предприятии ограниченный характер.

3) Распределение рисков между участниками проекта. Механизм этого направления минимизации финансовых рисков основан на частичной передаче или трансферте партнерам по отдельным сделкам или финансовым операциям путем заключения контрактов. При этом хозяйственным партнерам передается та часть финансовых рисков предприятия, по которой они имеют больше возможностей нейтрализации их негативных последствий и располагают более эффективными способами внутренней страховой защиты. Широкое распространение получили следующие основные направления распределения рисков:

- распределение рисков между участниками инвестиционного проекта. В процессе такого распределения предприятие может осуществить трансферт подрядчикам финансовых рисков, связанных с невыполнением календарного плана строительно-монтажных работ, низким качеством этих работ, хищением переданных им строительных материалов и некоторых других. Для предприятия, осуществляющего трансферт таких рисков, их нейтрализация заключается в переделке работ за счет подрядчика, выплаты им сумм неустоек и штрафов, а также в других формах возмещения понесенных потерь;

- передача риска предприятием и поставщиками сырья и материалов. Предметом такого распределения являются, прежде всего, финансовые риски, связанные с потерей (порчей) имущества (активов) в процессе их транспортировки и осуществления погрузочно-разгрузочных работ;

- распределение риска между участниками лизинговой операции. Так, при оперативном лизинге предприятие передает арендодателю риск морального устаревания используемого актива, риск потери им технической производительности.

4) Самострахование (внутреннее страхование). Механизм этого направления минимизации финансовых рисков основан на резервировании предприятием части финансовых ресурсов, позволяющем преодолеть негативные финансовые последствия по тем финансовым операциям, по которым эти риски не связаны с действиями контрагентов. Основными формами этого направления нейтрализации финансовых рисков являются:

- формирование резервного (страхового) фонда предприятия. Он создается в соответствии с требованиями законодательства и устава предприятия. На его формирование направляется не менее 5% суммы прибыли, полученной предприятием в отчетном периоде;

- формирование целевых резервных фондов. Примером такого формирования могут служить фонд страхования ценового риска: фонд уценки товаров на предприятиях торговли, фонд погашения безнадежной дебиторской задолженности и т. п.;

- формирование системы страховых запасов материальных и финансовых ресурсов по отдельным элементам оборотных активов предприятия. Размер потребности в страховых запасах по отдельным элементам оборотных активов (сырье, материалы, готовая продукция, денежные средства) устанавливается в процессе их нормирования;

- нераспределенный остаток прибыли, полученной в отчетном периоде.

5) Страхование. По существу страхование риска — это передача определенных рисков страховой компании. Могут быть применены два основных способа страхования: имущественное страхование и страхование от несчастных случаев.

Имущественное страхование может иметь следующие формы:

- страхование риска подрядного строительства;

- страхование морских грузов;

- страхование оборудования, принадлежащего подрядчику.

Страхование морских грузов предусматривает защиту от материальных потерь или повреждений любых перевозимых по морю или воздушным транспортом строительных грузов. Страхование охватывает все риски, включая форс-мажорные обстоятельства и распространяется на перемещение товаров со склада грузоотпра вителя до склада грузополучателя. Иными словами, каждая отправка груза страхуется применительно ко всему процессу ее перемещения, включая наземную транспортировку в порт отгрузки и из порта выгрузки.

Страхование оборудования, принадлежащего подрядчику, широко используется подрядчиками и субподрядчиками, когда в своей деятельности они применяют большое количество принадлежащего им оборудования с высокой восстановительной стоимостью. Эта форма страхования обычно распространяется также на арендуемое оборудование. Кроме того, она часто применяется для защиты от последствий физического повреждения транспортных средств.

Страхование от несчастных случаев включает:

- страхование общей гражданской ответственности;

- страхование профессиональной ответственности.

Страхование общей гражданской ответственности является формой страхования от несчастных случаев и имеет целью защитить генерального подрядчика в случае, если в результате его деятельности третья сторона потерпит телесные повреждения, личный ущерб или повреждение имущества.

Страхование профессиональной ответственности осуществляется только в том случае, когда генеральный подрядчик несет ответственность за подготовку архитектурной части или технической части проекта, управление проектом, оказание других профессиональных услуг по проекту.

6) Хеджирование. Для осуществления разных методов страхования валютного и процентного рисков в банковской, биржевой и коммерческой практике используется хеджирование (англ. пейде — ограждать). Хеджирование — это процесс страхования риска от возможных потерь путем переноса риска изменения цены с одного лица на другое.

Сделки, предметом которых является поставка актива, в будущем называются срочными. Сделки, имеющие своей целью немедленную поставку актива, называются спотовыми (кассовыми).

Первое лицо называют хеджером, второе — спекулянтом. На срочном рынке присутствует и третий участник — арбитражер. Арбитражер — это лицо, извлекающее прибыль за счет одновременной купли-продажи одного и того же актива на разных рынках, если на них наблюдаются разные цены. Контракт, который служит для страховки от рисков изменения курсов (цен), называется «хедж».

Хеджирование способно оградить хеджера от потерь, но в то же время лишает его возможности воспользоваться благоприятным развитием конъюнктуры.

Хеджирование осуществляется с помощью заключения срочных контрактов:

форвардных, фьючерсных и опционных.

Форвардный контракт — это соглашение между двумя сторонами о будущей поставке предмета контракта, которое заключается вне биржи и обязательно для исполнения.

Фьючерсный контракт — это соглашение между двумя сторонами о будущей поставке предмета контракта, которое заключается на бирже.

Опционный контракт — такое же соглашение, заключаемое как на бирже, так и вне ее и представляющее право одной из сторон исполнить контракт или отказаться от его исполнения.

7) Прочие методы минимизации степени риска включают:

- обеспечение востребования с контрагента по финансовой операции дополнительного уровня премии за риск;

- получение от контрагентов определенных гарантий;

- сокращение перечня форс-мажорных обстоятельств в контрактах с контрагентами;

- обеспечение компенсации возможных финансовых потерь по рискам за счет предусматриваемой системы штрафных санкций.

Для получения более эффективного результата используется не один, а совокупность методов с учетом специфики деятельности, отдельных предприятий и конкретного состава портфеля их предпринимательских рисков.

6.6. Виды возможных потерь от рисков Центральное место в оценке предпринимательского риска занимают анализ и прогнозирование возможных потерь ресурсов при осуществлении предпринимательской деятельности. При этом имеется в виду не расход ресурсов, объективно обусловленный характером и масштабом предпринимательских действий, а случайные, непредвиденные, потенциально возможные потери, возникающие вследствие отклонения реального хода предпринимательства от запланированной деятельности.

Чтобы оценить вероятность потерь, обусловленных развитием событий по непредвиденному варианту, следует прежде всего знать все виды потерь, связанных с предпринимательством, и уметь заранее исчислить их или количественно измерить как вероятные прогнозные величины. Случайное развитие событий, оказывающих влияние на ход и результаты предпринимательства, способно приводить не только к потерям в виде повышенных затрат ресурсов и снижения конечного результата, а также может вызвать увеличение затрат одного вида ресурсов и снижение затрат другого вида, то есть наряду с повышенными затратами одних ресурсов может наблюдаться экономия других.

Если случайное событие оказывает двойное воздействие на конечные результаты предпринимательства, то есть имеет неблагоприятные и благоприятные последствия, то при оценке риска надо в равной степени учитывать и те, и другие. Потери в предпринимательской деятельности подразделяют на материальные, трудовые, финансовые, потери времени, специальные виды потерь.

Материальные потери проявляются в непредусмотренных предпринимательским проектом дополнительных затратах или прямых потерях материальных объектов, оборудования, имущества, продукции, комплектующих изделий, сырья, энергии и т. д.

По отношению к каждому отдельному из перечисленных видов потерь применимы свои единицы измерения, в которых измеряется количество данного вида материальных ресурсов — в физических единицах веса, объема, площади и др.

Однако свести воедино потери, измеряемые в разных единицах, и выразить их одной величиной возможно только в стоимостном выражении, в денежных единицах. Для этого потери в физическом измерении переводятся в стоимостное измерение путем умножения на цену единицы соответствующего материального ресурса. Для материальных ресурсов, стоимость которых заранее известна, потери сразу можно оценивать в стоимостном выражении. Имея оценку вероятных потерь по каждому из отдельных видов материальных ресурсов в стоимостном выражении, можно свести их воедино.

Трудовые потери представляют потери рабочего времени, вызванные случайными или непредвиденными обстоятельствами. В непосредственном измерении трудовые потери выражаются в человеко-часах, человеко-днях рабочего времени.

Перевод трудовых потерь в стоимостное выражение осуществляется путем умножения трудочасов на стоимость (цену) одного часа.

Финансовые потери возникают в результате прямого денежного ущерба, связанного с непредусмотренными предпринимательским проектом платежами, выплатой штрафов, уплатой дополнительных налогов, утратой денежных средств или ценных бумаг. Кроме того, финансовые потери могут быть результатом недополучения или неполучения денег из предусмотренных проектом источников, невозврата долгов, неоплаты покупателем поставленной ему продукции, уменьшения выручки вследствие снижения цен на реализуемые продукцию и услуги.

Особые виды денежного ущерба связаны с инфляцией, изменением валютного курса рубля, дополнительным к узаконенному изъятием средств предприятий в федеральный (региональный, местный) бюджет. Наряду с безвозвратными, могут быть и временные финансовые потери, обусловленные замораживанием счетов, несвоевременной выдачей средств, отсрочкой выплаты долгов.

Потери времени возникают в том случае, если процесс предпринимательской деятельности идет медленнее, чем было намечено проектом. Прямая оценка таких потерь осуществляется в часах, днях, неделях, месяцах запаздывания в получении намеченного результата. Чтобы перевести оценку потерь времени в стоимостное измерение, необходимо установить, к каким потерям дохода, прибыли от предпринимательства способны приводить случайные потери времени.

Специальные виды потерь проявляются в виде нанесения ущерба здоровью и жизни людей, окружающей среде, престижу предпринимателя, а также вследствие других неблагоприятных социальных и морально-психологических последствий. Особо следует выделить некоторые специфические источники потерь и влияющие на них факторы. К ним следует отнести потери от воздействия непредвиденных политических факторов. Такие потери порождают политический риск. Он проявляется в форме неожиданного, обусловленного политическими соображениями и событиями изменения условий хозяйственной деятельности, создающих неблагоприятный для предпринимателя фон. Они вносят неразбериху в сложившиеся экономические условия жизни людей, нарушают ритм производственно-хозяйственной деятельности, порождают повышенные затраты живого и овеществленного труда, снижение прибыли.

Типичные источники такого риска — увеличение налоговых ставок, введение принудительных отчислений, изменение договорных условий, снижение деловой активности людей и уровня трудовой и исполнительской дисциплины, нарушение платежей и взаиморасчетов, трансформация форм и отношений собственности, отчуждение имущества и денежных средств по политическим мотивам. Величину возможных потерь и определяемую ими степень риска в этом случае трудно предвидеть. Довольно близки по непредвидимости потери, обусловленные стихийными бедствиями, а также воровством и рэкетом.

Весьма специфичны возможные потери, вызванные несовершенством методологий некомпетентностью лиц, формирующих бизнес-план и осуществляющих расчет прибыли и дохода. Если в результате действия этих факторов величины ожидаемых значений прибыли и дохода от предпринимательского проекта будут завышены, а реально полученные результаты окажутся ниже, то разница поневоле воспринимается как потери. Хотя в действительности, если бы номинальные значения прибыли (дохода) были определены корректно, то угроза таких условных потерь могла бы и не учитываться. Но когда завышение расчетной прибыли произошло, то ее «недобор» заведомо будет считаться ущербом. Риск подобных потерь существует.

Особое место занимают потери предпринимателя, обусловленные недобросовестностью или несостоятельностью компаньонов. Риск оказаться обманутым в сделке или столкнуться с неплатежеспособностью должника, невозвратностью долга, к сожалению, достаточно реален.

При проведении комплексного анализа вероятных потерь для оценки риска важно не только установить все источники риска, но и выявить, какие источники превалируют. Анализируя перечисленные выше виды потерь, необходимо разделить вероятные потери на определяющие и побочные, исходя из самой общей оценки их величины. Однако следует подчеркнуть, что полностью избежать риска в предпринимательстве практически невозможно.

ГЛАВА Налогообложение 7.1. Налогообложение индивидуальной предпринимательской деятельности Индивидуальные предприниматели по традиционной системе налогообложения уплачивают следующие основные виды налогов:

- налог на доходы с физических лиц;

- страховые взносы;

- налог на имущество, используемое в предпринимательской деятельности;

- а также все другие налоги и сборы, предусмотренные налоговым законодательством.

Налоговый кодекс РФ предоставляет возможность использования специальных налоговых режимов, или так называемой упрощенной системы налогообложения для субъектов малого предпринимательства, к которым относятся и индивидуальные предприниматели, если:

- средняя численность наемных работников предприятия не превышает 100 человек;

- валовый доход предпринимателя не превышает 15 млн. руб. в год;

- предприниматель не занимается производством подакцизных товаров;

- предприниматель не организует игорный бизнес;

- предприниматель не использует другие специальные налоговые режимы и т. д.

Первая схема специального налогового режима, упрощенная система налогообложения, может применяться по желанию налогоплательщика, для чего в налоговые органы необходимо подать соответствующее заявление в определенный период времени (с 1 октября до 20 ноября), предшествующий году, начиная с которого налогоплательщики переходят на упрощенную систему. По срокам исключение делается только для тех предпринимателей, которые вновь регистрируются и выбирают упрощенную схему налогообложения на момент регистрации.

При этом заменяются уплатой единого налога:

- налог на доходы с физических лиц (если они получены от предпринимательской деятельности);

- налог на прибыль;

- налог на добавленную стоимость;

- налог на имущество (если это имущество пользовалось для осуществления предпринимательской деятельности).

Размер единого налога определяется 6% oт дохода, уменьшенного на величину расходов. Предпринимателю предлагается при этом самому определить базу налогообложения.

Оплата страховых взносов в ПФР и других налогов при этом осуществляется по общему режиму налогообложения, но сумма этих платежей является налоговым вычетом из единого налога.

Вторая схема специального налогового режима — вмененный налог.

Для этого режима характерно, что вместо реальной базы налогообложения (доход или прибыль в рамках упрощенной системы) вводится условная база налогообложения в виде вмененного дохода. Размер вмененного дохода определяется в соответствии с характером предпринимательской деятельности и ее масштабом.

Ставка налога устанавливается в размере 15% от вмененного дохода. Большинство положений упрошенной системы налогообложения сохраняется (перечень заменяемых налогов, порядок платежей в бюджет, ПФР и т.д.).

Виды деятельности, которые потенциально могут подпасть под режим обложения этим налогом:

- бытовые услуги;

- розничная торговля и т. д.

Субъектам РФ предоставлено право решать вопрос о введении фактически этого режима налогообложения на своих территориях и определять конкретный перечень видов деятельности (только в сторону его сужения), на которые распространяется действие этого режима.

Налоговым периодом для этого режима налогообложения является квартал, по итогам которого (до 25 числа первого месяца следующего квартала) должны быть завершены уплата налога и его декларирование.

Один и тот же гражданин может выступать и как индивидуальный предприниматель, и как физическое частное лицо. Соответственно, принадлежащее ему имущество может использоваться для осуществления предпринимательской деятельности и осуществления прав, предоставляемых гражданским законодательством каждому физическому лицу.

Например, если гражданин зарегистрирован в качестве индивидуального предпринимателя, ведет розничную торговлю, при этом сдает внаем принадлежащую ему квартиру и соответствующие доходы от сдачи квартиры отражает в декларации по налогу с физических лиц, налоговая инспекция не вправе требовать, чтобы гражданин как индивидуальный предприниматель платил со сдачи квартиры НДС.

При этом необходимо обратиться к свидетельству о регистрации предпринимателя без образования юридического лица. Если такой вид деятельности, как сдача внаем жилых помещений в нем не указан, оснований говорить о том, что квартира сдается в рамках предпринимательской деятельности, не имеется. Тем более, если квартира приобретена до начала предпринимательской деятельности.

7.2. Налог на добавленную стоимость (НДС) В налоговой системе Российской Федерации налог на добавленную стоимость (НДС) - основной. Являясь косвенным налогом, он выступает в форме надбавки к цене товара (работ, услуг) и непосредственно не затрагивает доходности предпринимателя.

Плательщиками НДС в соответствии с Налоговым кодексом РФ (Частью второй) N° 117-ФЗ от 05.08.2000 (ред. от 29.07.2004) являются:

- юридические лица;

- индивидуальные предприниматели;

- лица, признанные плательщиками НДС в связи с перемещением товаров через таможенную границу РФ.

Фактически этот налог платят потребители товаров и услуг.

Организации и индивидуальные предприниматели могут быть освобождены от НДС, если в течение предшествующих 3 последовательных налоговых периодов их налоговая база без учета НДС не превысила 1 млн. рублей (при отсутствии реализации подакцизных товаров).

Не являются плательщиками НДС те предприятия, которые перешли на уплату единого налога на вмененный доход, либо на упрощенную систему налогообложения.

Сущность НДС состоит в том, что при движении товара (работ, услуг) от производителя к потребителю он проходит длинную цепочку производства и обращений. В каждом звене этой цепочки создается дополнительная стоимость, которая и служит объектом налогообложения. НДС представляет собой форму изъятия в бюджет этой части добавленной стоимости, создаваемой на всех стадиях производства, и определяется как разница между стоимостью реализованных товаров, работ, услуг и стоимостью материальных затрат, отнесенных на издержки производства и обращения.

Объектами обложения НДС считаются следующие операции:

реализация товара (работ, услуг) на территории РФ, в том числе реализация предметов залога и передача товаров по соглашению о предоставлении отступного;

передача на территории РФ товаров (работ, услуг) для собственных нужд, расходы на которые не принимаются к вычету при исчислении налога на доходы организации;

выполнение строительно-монтажных работ для собственного потребления;

ввоз товаров на таможенную территорию РФ.

Не признаются реализацией товаров (работ, услуг):

операции, связанные с обращением российской или иностранной валюты (за исключением целей нумизматики);

передача основных средств, нематериальных активов и иного имущества организации ее правопреемнику при реорганизации и или передача их некоммерческим организациям на осуществление основной уставной деятельности, не связанной с предпринимательской деятельностью;

передача имущества, если такая передача носит инвестиционный характер (в частности, вклады в уставный капитал хозяйственных обществ и товариществ, вклады по договору простого товарищества, паевые взносы в паевые фонды кооперативов);

передача имущества в пределах первоначального взноса участнику хозяйственного общества или товарищества (его правопреемнику или наследнику) при выбытии из общества или товарищества, а также при распределении имущества при ликвидации между его участниками;

передача имущества в пределах первоначального взноса участнику договора простого товарищества или его правопреемнику в случае выдела его доли из имущества, находящегося в общей собственности, или раздела такого имущества;

передача жилых помещений физическим лицам в домах государственного или муниципального жилищного фонда при проведении приватизации;

изъятие имущества путем конфискации, наследование имущества, а также обращение в собственность иных лиц бесхозяйных и брошенных вещей и животных, находок, клада;

передача на безвозмездной основе объектов социально-культурного и жилищно коммунального назначения (например, жилых домов, детских садов, клубов);

передача имущества государственных и муниципальных предприятий, выкупаемого в порядке приватизации;

выполнение работ органами государственной власти;

передача безвозмездно основных средств органам государственной власти, бюджетным учреждениям, государственным и муниципальным унитарным предприятиям.

Освобождается от налогообложения реализация (а также передача, выполнение, оказание для собственных нужд) на территории РФ:

1) Следующих медицинские товары отечественного и зарубежного производства:

важнейшей и жизненно необходимой медицинской техники;

протезно-ортопедических изделий, сырья и материалов для их изготовления и полуфабрикатов к ним;

технических средств, включая авто- и мототранспорт, материалы, которые могут быть использованы исключительно для профилактики инвалидности или реабилитации инвалидов;

очков (за исключением солнцезащитных), линз и оправ для них.

2) Следующие медицинские услуги:

по обязательному медицинскому страхованию;

по диагностике, профилактике и лечению по перечню, утверждаемому Правительством РФ;

по сбору у населения крови (по договорам со стационарами и поликлиниками);

скорой медицинской помощи, оказываемые населению по дежурству мед.

персонала;

патологоанатомические, оказываемые беременным женщинам, новорожденным, инвалидам и наркологически больным;

по необходимому уходу за больными, инвалидами и престарелыми, предоставляемые государственными и муниципальными учреждениями социальной защиты;

по содержанию детей в дошкольных учреждениях, проведению занятий с несовершеннолетними детьми в кружках, секциях и студиях.

3) Следующие продукты питания, непосредственно произведенные:

студенческими и школьными столовыми;

столовыми других учебных заведений;

столовыми медицинских организаций, детских дошкольных учреждений.

4) Услуг по перевозке пассажиров:

городским пассажирским транспортом общего пользования (за исключением такси, в том числе маршрутного);

морским, речным, железнодорожным или автомобильным транспортом (за исключением такси) в пригородном сообщении (при условии перевозок по единым тарифам с предоставлением всех утвержденных льгот).

ритуальных услуг, работ по изготовлению надгробных памятников, оформлению могил, а также реализация похоронных принадлежностей (по перечню Правительства РФ);

почтовых марок (за исключением коллекционных марок), маркированных открыток и маркированных конвертов, лотерейных билетов, проводимых по решению уполномоченного органа;

услуг по предоставлению в пользование жилых помещений в жилищном фонде всех форм собственности;

монет из драгоценных металлов (за исключением коллекционных монет), являющихся валютой РФ;

долей в уставном (складочном) капитале организаций, паев в паевых фондах кооперативов и паевых инвестиционных фондах;

ценных бумаг;

инструментов срочных сделок (включая форвардные, фьючерские контракты, опционы);

услуг, оказываемых без взимания дополнительной платы, по ремонту и техническому обслуживанию товаров и бытовых приборов в период гарантийного срока их эксплуатации (включая стоимость запасных частей для них и деталей к ним);

услуг в сфере образования по проведению некоммерческими образовательными организациями учебно-производственного или воспитательного процесса (за исключением консультационных услуг по сдаче в аренду помещений);

ремонтно-реставрационных, консервационных и восстановительных работ;

работ, выполняемых в период реализации целевых социально-экономических программ (проектов) жилищного строительства для военнослужащих;

услуг, оказываемых уполномоченными на то органами, за что взимается государственная пошлина, все виды лицензионных регистрационных и патентных пошлин и сборов, а также пошлины и сборы, взимаемые при предоставлении определенных прав (в том числе лесные подати, арендная плата за пользование лесным фондом и другие платежи в бюджеты за право пользования природными ресурсами);

товаров, помещенных под таможенный режим магазина беспошлинной торговли;

товаров (работ, услуг), за исключением подакцизных товаров, реализуемых (выполненных, оказанных) в рамках оказания безвозмездной помощи;

услуг, оказываемых учреждениями культуры и искусства услуг в сфере культуры и искусства;

работ по производству кинопродукции, выполняемых (оказываемых) организациями кинематографии, прав на использование (включая прокат и показ) кинопродукции, получившей удовлетворение национального фильма;

услуг, оказываемых непосредственно в аэропортах РФ и воздушном пространстве РФ по обслуживанию воздушных судов, включая аэронавигационное обслуживание;

Не подлежат налогообложению (освобождаются от налогообложения) на территории РФ следующие операции:

реализация (передача для собственных нужд) предметов религиозного назначения и религиозной литературы (в соответствии с перечнем, утверждаемым Правительством РФ);

реализация (в том числе передача, выполнение, оказание для собственных нужд) товаров (за исключением подакцизных, минерального сырья и полезных ископаемых, а также других товаров по перечню Правительства РФ), работ, услуг (за исключением брокерских и иных посреднических услуг), производимых и реализуемых:

общественные организации инвалидов, среди членов которых инвалиды и их законные представители составляют не менее 80 процентов;

организации, уставный капитал которых полностью состоит из вкладов общественных организаций инвалидов, если среднесписочная численность инвалидов среди их работников составляет не менее 50 процентов, а их доля в фонде оплаты труда - не менее 25 процентов;

лечебно-производственные (трудовыми) мастерские при туберкулезных, психиатрических, психоневрологических учреждениях, учреждениях соц. защиты или социальной реабилитации населения;

осуществления банками банковских операций (за исключением инкассации), в том числе:

привлечение денежных средств во вклады, размещение привлеченных денежных средств организаций и физических лиц от имени банков и за их счет;

открытие и ведение банковских счетов;

осуществление расчетов по банковским счетам;

кассовое обслуживание организаций и физических лиц;

купля-продажа иностранной валюты в наличной и безналичной формах (в том числе оказание посреднических услуг по операциям купли-продажи иностранной валюты);

осуществление операций с драгоценными металлами и драгоценными камнями в соответствии с законодательством РФ;


выдача банковских гарантий, а также выдача поручительств за третьих лиц, предусматривающих исполнение обязательств в денежной форме, оказание услуг, связанных с установкой и эксплуатацией системы "клиент-банк";

операции, осуществляемые организациями, обеспечивающими информационное и технологическое взаимодействие между участниками расчетов, включая оказание услуг по сбору, обработке и рассылке участникам расчетов информации по операциям с банковскими картами;

осуществление отдельных банковских операций организациями, которые в соответствии с законодательством РФ вправе их совершать без лицензии Центрального банка РФ;

реализация изделий народных художественных промыслов, признанного художественного достоинства (за исключением подакцизных товаров), образцы которых зарегистрированы в порядке, установленном Правительством РФ;

оказание услуг по страхованию, сострахованию и перестрахованию страховыми организациями, а также оказание услуг по негосударственному пенсионному обеспечению негосударственными пенсионными фондами;

реализация руды, концентратов и других промышленных продуктов, содержащих драгоценные металлы, лома и отходов драгоценных металлов;

реализация необработанных алмазов обрабатывающим предприятиям;

внутрисистемная реализация, (передача, выполнение, оказание для собственных нужд) организациями и учреждениями уголовно-исполнительной системы произведенных ими товаров (выполненных работ, оказанных услуг);

передача товаров (выполнение работ, оказание услуг) безвозмездно в рамках благотворительной деятельности;

реализация входных билетов (бланков строгой отчетности) организациями физической культуры и спорта на проводимые ими спортивно-зрелищные мероприятия, оказание услуг по предоставлению в аренду спортивных сооружений для этого;

оказание услуг адвокатами, коллегиями адвокатов, адвокатскими бюро, адвокатскими палатами субъектов РФ или Федеральной палатой адвокатов своими членами и связи с осуществлением ими профессиональной деятельности;

оказание финансовых услуг по предоставлению денежного займа;

выполнение научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ;

услуги санаторно-курортных, оздоровительных организаций и организаций отдыха, расположенных на территории РФ;

проведение работ (оказание услуг) по тушению лесных пожаров;

реализация продукции собственного производства, организаций, занимающихся производством сельскохозяйственной продукции, удельный вес от реализации которой в общей сумме доходов составляет не менее 70%, в счет натуральной оплаты труда, натуральных выдач для оплаты труда, а также для общественного питания работников, привлекаемых на сельскохозяйственные работы.

Налоговая база при реализации товаров (работ, услуг) определяется налогоплательщиком как стоимость этих товаров (работ, услуг):

- исчисляемых из свободных цен, определяемых в соответствии с договором с учетом акцизов (для подакцизных товаров) и без включения в них НДС;

- исходя из государственных регулируемых цен без включения в них НДС;

- при определении налоговой базы выручка от реализации товаров (работ, услуг) определяется исходя из всех доходов, связанных с расчетами по оплате товаров (работ, услуг), полученных в денежной и (или) натуральной формах, включая оплату ценными бумагами.

При определении облагаемого оборота предприниматель должен обратить особое внимание на место реализации работ и услуг. Местом реализации признается территория РФ, если:

- товар находится на ее территории и не отгружается;

- работы (услуги) связаны с недвижимым имуществом, расположенным непосредственно в Российской Федерации;

- продавец и покупатель находятся в разных государствах. В этом случае местом экономической деятельности считается место покупателя услуг.

Ставки НДС:

1) Налогообложение по ставке 0% производится при реализации:

- товаров (за исключением нефти, включая стабильный газовый конденсат, природного газа, которые экспортируются на территории государств - участников СНГ), вывезенных в таможенном режиме экспорта;

- работ (услуг), непосредственно связанных с транспортировкой через таможенную территорию РФ товаров, помещенных под таможенный режим транзита;

- услуг по перевозке (когда пункт отправления или назначения расположены за пределами территории РФ, при оформлении перевозок на основании единых международных перевозочных документов);

- иных работ (услуг), предусмотренных НК РФ;

2) 10%-я налоговая ставка применяется при реализации некоторых продовольственных, иных товаров для детей в соответствии с НК РФ;

3) 18%-я налоговая ставка применяется при реализации остальных товаров. Как процентное отношение налоговой ставки (10 или 18%) к налоговой базе, принятой за 100% и увеличенной на соответствующий размер налоговой ставки - при получении денежных средств, связанных с оплатой товаров (работ, услуг), при удержании налога налоговыми агентами, при реализации имущества, приобретенного на стороне и учитываемого с НДС, при реализации сельскохозяйственной продукции и продуктов ее переработки, а также в иных случаях, когда сумма НДС должна определяться расчетным методом.

Налоговые вычеты — это уменьшение общей суммы исчисленного налога на сумму НДС, предъявленную к оплате поставщиками товаров, услуг.

Предприятия имеют право на вычеты при выполнении следующих условий:

- приобретенные товары (работы, услуги) оплачены поставщиком;

- при наличии счет-фактур;

- в случае принятия приобретенных товаров (работ, услуг) на учет по товарам, ввезенным на таможенную территорию РФ, если НДС оплачен фактически при ввозе.

Оплата НДС в бюджет происходит по итогам каждого налогового периода (месяца), при этом он уменьшается на сумму налоговых вычетов.

7.3. Налог на прибыль Наряду с НДС одним из основных элементов налоговой системы РФ является налог на прибыль. Он также обеспечивает основную часть всех налоговых поступлений в бюджет.

Плательщиками налога на прибыль организаций признаются:

Российские организации;

иностранные организации, осуществляющие свою деятельность в России через постоянные представительства и (или) получающие доходы от источников в Российской Федерации.

Объектом налогообложения по налогу на прибыль организаций признается прибыль, полученная налогоплательщиком.

Прибылью для определения данного налога являются:

для российских организаций — полученные доходы, уменьшенные на величину произведенных расходов;

для иностранных организаций, осуществляющих деятельность в РФ через постоянные представительства, — полученные через эти постоянные представительства доходы, уменьшенные на величину произведенных расходов;

для иных иностранных организаций — доходы, полученные от источников в РФ в соответствии с НК РФ.

К доходам в целях определения налога на прибыль относятся:

- доходы от реализации товаров (работ, услуг) и имущественных прав (далее – доходы от реализации);

- внереализационные доходы.

Доходом от реализации признается:

- выручка от реализации товаров (работ, услуг): как собственного производства, так и ранее приобретенных;

- выручка от реализации имущественных прав.

Внереализационными доходами признаются (за исключением случаев, прямо указанных в НК):

от долевого участия в других организациях;

в виде положительной курсовой разницы, образующейся вследствие отклонения курса продажи (покупки) иностранной валюты от официального курса, установленного ЦБ РФ на дату перехода права собственности на иностранную валюту;

в виде признанных должником или подлежащих уплате должником на основании решения суда штрафов, пеней и иных санкций за нарушение договорных обязательств, а также сумм возмещения убытков или ущерба;

от сдачи имущества в аренду (субаренду);

от предоставления в пользование прав на результаты интеллектуальной деятельности и приравненные к ним средства индивидуализации (в частности, от предоставления в пользование прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и другие виды интеллектуальной собственности) в виде:

процентов, полученных по договорам займа, кредита, банковского счета, банковского вклада, а также по ценным бумагам и другим долговым обязательствам;

сумм восстановленных резервов;

безвозмездно полученного имущества (работ, услуг) или имущественных прав;

дохода, распределяемого в пользу налогоплательщика при его участии в простом товариществе;

дохода прошлых лет, выявленного в отчетном (налоговом) периоде;

положительной курсовой разницы, возникающей от переоценки имущества в виде валютных ценностей и требований, стоимость которых выражена в иностранной валюте, в том числе по валютным счетам в банках (в связи с изменением официального курса иностранной валюты к рублю РФ);

суммовой разницы, возникающей у налогоплательщика, если сумма возникших обязательств и требований, исчисленная по установленному соглашением сторон курсу условных денежных единиц реализации не соответствует фактически поступившей (уплаченной) сумме в рублях;

основных средств и нематериальных активов, безвозмездно полученных в соответствии с международными договорами РФ или законодательством РФ атомными станциями для повышения их безопасности, используемых не для производственных целей;

стоимости полученных материалов или иного имущества при демонтаже или разборке при ликвидации выводимых из эксплуатации основных средств;

использованных не по целевому назначению имущества (в том числе денежных средств), работ, услуг, которые получены в рамах благотворительной деятельности, целевых поступлений и финансирования, за исключением бюджетных средств;

использованных не по целевому назначению полученных целевых средств, предназначенных для формирования резервов на развитие и обеспечение функционирования и безопасности атомных электростанций, либо денежных средств, полученных атомными станциями из указанных резервов;


сумм, на которые в отчетном (налоговом) периоде произошло уменьшение уставного капитала организации, если такое уменьшение осуществлено с одновременным отказом от возврата соответствующей части взносов акционерам организации;

сумм возврата от некоммерческой организации ранее уплаченных взносов в случае, если такие взносы ранее были учтены в составе расходов при формировании налоговой базы;

сумм кредиторской задолженности (обязательства перед кредиторами), списанной в связи с истечением срока исковой давности или по другим основаниям;

доходов, полученных от операций с финансовыми инструментам;

стоимости излишков товарно-материальных ценностей и прочего имущества, которые выявлены в результате инвентаризации;

стоимости продукции СМИ и книжной продукции, подлежащей замене при возврате либо при списании такой продукции;

иные доходы, отнесенные налоговым законодательством к внереализационным.

Расчет налоговой базы должен содержать следующие данные:

период, за который определяется налоговая база (с начала налогового периода нарастающим итогом);

сумму доходов от реализации полученных в отчетном (налоговом) периоде, в том числе выручка от реализации:

товаров (работ, услуг) собственного производства, имущества, имущественных прав;

ценных бумаг, и обращающихся, и не обращающихся на организованном рынке;

покупных товаров;

финансовых инструментов срочных сделок, не обращающихся на организованном рынке;

основных средств;

товаров (работ, услуг), обслуживающих производство и хозяйство;

сумму расходов, произведенных в отчетном (налоговом) периоде, уменьшающих сумму доходов от реализации, в том числе расходы:

на производство и реализацию товаров (работ, услуг) собственного производства, а также понесенные при реализации имущества имущественных прав;

понесенные при реализации ценных бумаг, обращающихся и не обращающихся на организованном рынке;

понесенные при реализации покупных товаров;

связанные с реализацией основных средств;

понесенные обслуживающими производствами и хозяйствами при реализации ими товаров (работ, услуг);

прибыль (убыток) от реализации;

o товаров (работ, услуг) собственного производства, а также имущества, имущественных прав;

o ценных бумаг, обращающихся и не обращающихся на организованном рынке;

o покупных товаров;

o основных средств;

o обслуживающих производств и хозяйств;

o сумму внереализационных доходов, в том числе доходы по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, обращающимися и не обращающимися на организованном рынке;

o сумму внереализационных расходов, в частности расходы по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, обращающимися и не обращающимися на организованном рынке;

o прибыль (убыток) от внереализационных операций;

o итоговую налоговую базу за отчетный (налоговый) период.

Налоговая ставка устанавливается (если иное не предусмотрено законодательством) в размере 24 %. При этом зачисляется:

6,5% (до 2005 года — 5 %) в федеральный бюджет;

17,5% (до 2005 года — 17 %) в бюджеты субъектов РФ;

до 2005 года 2 % в местные бюджеты.

Законами субъектов РФ налоговая ставка может быть понижена для отдельных категорий налогоплательщиков в отношении налогов, зачисляемых в бюджеты субъектов РФ. При этом указанная ставка не может быть ниже 13,5% (до 2005 года — 13 %). Для иностранных субъектов предпринимательства могут устанавливаться иные налоговые ставки (обычно 20 %).

Налоговым периодом по налогу признается календарный год. Отчетными периодами по налогу признаются:

- первый квартал, полугодие и девять месяцев календарного года;

- месяц, два месяца, три месяца и так далее до окончания календарного года — для налогоплательщиков, исчисляющих месячные авансовые платежи исходя из фактически полученной прибыли.

7.4. Иные основные налоги, уплачиваемые субъектами предпринимательства Основными налогами, уплачиваемыми субъектами предпринимательской деятельности являются:

- НДС;

- налог на прибыль;

- акцизы;

- транспортный налог;

- единый социальный налог;

- иные налоги, установленные законодательством.

Акцизы являются косвенным налогом, взимаются с товаров и услуг и заложены в цене или тарифе. Формально плательщиком выступают предприятия, действительным плательщиком становится потребитель, оплачивающий акцизы при покупке товара.

Плательщиками акциза выступают:

организации;

индивидуальные предприниматели;

лица, признаваемые плательщиками налога в связи с перемещением товаров через таможенную границу.

Подакцизными товарами и подакцизным минеральным сырьем признаются:

спирт этиловый из всех видов сырья, за исключением спирта коньячного;

спиртосодержащая продукция (растворы, эмульсии, суспензии и другие виды продукции в жидком виде) с объемной долей этилового спирта более 9 %;

алкогольная продукция (спирт питьевой, водка, ликероводочные изделия, коньяк, вино и иная пищевая продукция с объемной долей этилового спирта более 1,5%, за исключением виноматериалов);

табачная продукция;

автомобили легковые и мотоциклы с мощностью двигателя свыше 112,5 кВт ( л. с);

автомобильный бензин;

дизельное топливо;

моторные масла для дизельных и (или) карбюраторных (инжекторных) двигателей;

прямогонный бензин.

Объектом налогообложения признаются следующие операции:

реализация на территории РФ лицами произведенных ими подакцизных товаров, в том числе реализация предметов залога и передача подакцизных товаров по соглашению о предоставлении отступного или новации;

оприходование организацией или индивидуальным предпринимателем, не имеющим свидетельства, нефтепродуктов, самостоятельно произведенных из собственного сырья и материалов (в том числе подакцизных нефтепродуктов);

получение нефтепродуктов в собственность в счет оплаты услуг по производству нефтепродуктов из давальческого сырья и материалов;

получение нефтепродуктов организацией или индивидуальным предпринимателем, имеющим свидетельство, в том числе:

приобретение нефтепродуктов в собственность;

оприходование нефтепродуктов, полученных в счет оплаты услуг по их производству из давальческого сырья и материалов (в том числе из подакцизных нефтепродуктов);

оприходование подакцизных нефтепродуктов, самостоятельно произведенных из собственного сырья и материалов подакцизных нефтепродуктов);

получение собственником сырья, и материалов нефтепродуктов, произведенных из этого сырья и материалов на основе договора переработки;

передача организацией или индивидуальным предпринимателем нефтепродуктов, произведенных из давальческого сырья и материалов (в том числе подакцизных нефтепродуктов), собственнику этого сырья и материалов, не имеющему свидетельства;

реализация организациями с акцизных складов алкогольной продукции, приобретенной у налогоплательщиков — производителей указанной продукции, либо с акцизных складов других организаций;

продажа лицами переданных им на основании приговоров неарбитражных судов или других уполномоченных на то органов конфискованных и (или), бесхозяйных товаров, подакцизных товаров, от которых произошел отказ в пользу государства и которые подлежат обращению в государственную, муниципальную собственность;

передача на территории РФ лицами произведенных ими из давальческого сырья подакцизных товаров, за исключением операций по передаче нефтепродуктов, собственнику указанного сырья, либо другим лицам, в том числе получение указанных подакцизных товаров в собственность в счет оплаты услуг по производству подакцизных товаров из давальческого сырья;

передача в структуре организации произведённых подакцизных товаров;

передача на территории РФ лицами произведенных ими подакцизных товаров (за исключением нефтепродуктов) для собственных нужд;

передача на территории РФ лицами произведенных ими подакцизных товаров (за исключением нефтепродуктов);

в уставный (складочный) капитал организаций;

паевые фонды кооперативов;

в качестве взноса по договору простого товарищества;

передача на территории РФ организацией (хозяйственным обществом или товариществом) произведенных ею подакцизных товаров (за исключением нефтепродуктов) своему участнику (его правопреемнику или наследнику) при его выходе из организации;

передача подакцизных товаров (за исключением, нефтепродуктов), произведенных в рамках договора простого товарищества, участнику (его правопреемнику или наследнику) указанного договора при выделе его доли из имущества, находящегося в общей собственности участников договора, или разделе такого имущества;

передача произведенных подакцизных товаров на переработку на давальческой основе (за исключением нефтепродуктов);

ввоз подакцизных товаров на таможенную территорию РФ;

первичная реализация подакцизных товаров (за исключением нефтепродуктов), происходящих с территории Республики Беларусь и ввезенных на территорию России с территории Беларуси.

Ставки налога являются едиными и действуют на всей территории РФ.

Адворальные — в процентах к стоимости товаров по отпускным ценам без учета акцизов и специфические — в рублях и копейках за единицу измерения товаров.

Налоговая база определяется отдельно по каждому виду подакцизного товара. Она зависит от установленных налоговых ставок на произведенные подакцизные товары.

Сумма налога определяется налогоплательщиком самостоятельно. По подакцизным товарам и минеральному сырью, для которых установлены специфические налоговые ставки, сумма налога равна произведению соответствующей налоговой базы, ставки.

Транспортный налог является региональным налогом, обязательным к уплате на территории субъекта Федерации, который определяет ставку налога в пределах, установленных НК РФ, порядок, срок его уплаты и форму отчетности по этому налогу. Данный налог объединил налог на владельцев транспортных средств и налог на отдельные виды транспортных средств. Налогоплательщиками признаются лица, на которых зарегистрированы транспортные средства. Объектами выступают автомобили, мотоциклы, автобусы и другие самоходные машины, и механизмы на пневматическом ходу, воздушные и водные транспортные средства, зарегистрированные в установленном порядке.

Освобождаются от налогообложения:

1) Лодки:

- весельные;

- моторные лодки с двигателем мощностью не свыше 5 лошадиных сил.

2) Автомобили:

- легковые, специально оборудованные для использования инвалидами;

- автомобили легковые с мощностью двигателя до 100 лошадиных сил (до 73,55 Вт), полученные через органы социальной защиты населения в установленном законом порядке;

- промысловые морские и речные суда;

- пассажирские и грузовые морские, речные и воздушные суда, находящиеся в собственности (на праве хозяйственного ведения или оперативного управления) организаций, основным видом деятельности которых является осуществление перевозок.

3) Сельхозтехника:

- тракторы;

- самоходные комбайны всех марок;

- молоковозы;

- скотовозы;

- спец. машины для перевозки птицы;

- машины для перевозки и внесения минеральных удобрений;

- машины ветеринарной помощи;

- машины технического обслуживания;

иные машины, зарегистрированные на сельскохозяйственных товаропроизводителей и используемые при сельскохозяйственных работах для производства сельскохозяйственной продукции;

- транспортные средства, принадлежащие на праве хозяйственного ведения или оперативного управления федеральным органом исполнительной власти, где законодательно предусмотрена военная и (или) приравненная к ней служба;

- транспортные средства, находящиеся в розыске;

- самолеты и вертолеты санитарной авиации и медицинской службы.

Налоговая база определяется отдельно по каждому транспортному средству исходя из мощности двигателя в лошадиных силах либо валовой вместимости в регистровых тоннах. Налоговым периодом признается календарный год. Налоговые ставки устанавливаются законом субъекта РФ в зависимости от мощности двигателя или валовой вместимости транспортных средств, а также категории транспортного средства.

Организации-налогоплательщики исчисляют сумму налога самостоятельно для каждого транспортного средства как произведение соответствующей налоговой базы на налоговую ставку. Уплата налога производится плательщиком по месту нахождения транспортных средств в порядке и в сроки, устанавливаемые субъектом РФ. Налогоплательщики представляют в налоговые органы налоговую декларацию в установленный срок.

Налогоплательщиками ЕСН признаются организации, производящие выплаты физ. лицам, и индивидуальные предприниматели. Объектом налогообложения являются выплаты и иные вознаграждения, начисляемые налогоплательщиками в пользу физ. лиц по трудовым и гражданско-правовым договорам, предметом которых является выполнение работ, оказание услуг.

Налоговая база определяется как сумма выплат и иных вознаграждений, начисленных за налоговый период в пользу физ. лица. При этом учитываются любые выплаты и вознаграждения, вне зависимости от форм выплат, в том числе оплата коммунальных услуг, отдыха, лечения и т.д. Налоговая база индивидуальных предпринимателей рассчитывается как сумма доходов, полученных за налоговый период в денежной и натуральной форме от предпринимательской и др.

профессиональной деятельности, за вычетом расходов, связанных с их извлечением.

Налоговые льготы предусмотрены:

на государственные пособия (по временной нетрудоспособности, уходу за ребенком, безработице);

все виды компенсационных выплат, связанных с возмещением вреда, причиненного увечьем Налоговым периодом признается календарный год, а отчетным 1 квартал, полугодие и 9 месяцев календарного года.

Налоговые ставки установлены регрессивные, в % налоговой базе каждого отдельного работника нарастающим итогом с начала года. Сумма налога исчисляется отдельно в федеральный бюджет и в каждый фонд, среди которых:

ПФР;

ФСС РФ;

Фонды обязательного мед. страхования.

Сумма налога определяется как соответствующая процентная доля налоговой базы.

ГЛАВА Лизинг 8.1. Теоретические основы лизинга Лизинг является взаимным соглашением, в результате которого лизингодатель передает получателю лизинга права пользования предметом в обмен на платежи, оговоренные соглашением. То есть, лизингодатель сдает в аренду (одалживает) получателю лизинга деньги в форме товара, позволяет ему пользоваться им, и заключает договор с получателем лизинга об оплате стоимости товара в течение более длительного времени, соответственно начисляя проценты за предоставленную услугу.

Многие предприятия в настоящий момент не имеют возможности осуществить модернизацию, так как это требует вложения значительных денежных средств.

Много хороших проектов не реализовано только потому, что в распоряжении не имеется ликвидного залога для получения займа. В таких и многих других случаях, лизинг или аренда является альтернативным источником финансирования.

Для заключения сделки лизинга нет необходимости иметь сразу большую сумму денег. Главным условием является финансовая стабильность клиента в будущем. С каждым годом услуги, предлагаемые клиентам лизинговыми компаниями, становятся все разнообразнее.

Таким образом, лизинг – это вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем.

Лизинговая сделка - совокупность договоров, необходимых для реализации лизинга между лизингодателем, лизингополучателем и продавцом (поставщиком) предмета лизинга.

Субъектами лизинга являются:

- лизингодатель - физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных или собственных денежных средств приобретает в ходе реализации лизинговой сделки в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга;

- лизингополучатель - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга;

- продавец (поставщик) - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок производимое (закупаемое) им имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец (поставщик) обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли продажи.

Лизинг используется в качестве эффективной альтернативы приобретения имущества в собственность и на основе приобретённого права на его использование даёт возможность получать прибыль.

Лизинг относится к наиболее распространённому виду деятельности, масштабы его ежегодно возрастают. Это объясняется прежде всего тем, что в условиях быстрого развития новых видов технологий, смены её поколений использование потенциальных возможностей лизинговых сделок позволяет оперативно обновлять техническую базу производства, систематически осуществлять инвестиции.

Из многочисленных функций лизинга основными являются четыре:

финансовая;

производственная;

снабженческая;

налоговая.

Финансовая функция выражается в освобождении товаропроизводителя от единовременной оплаты полной стоимости необходимых средств производства и предоставлении ему долгосрочного кредита.

Производственная функция лизинга заключается в оперативном решении производственных задач путем временного использования, а не покупки дорогостоящих и морально стареющих машин. Это эффективный способ материально-технического снабжения производства и доступа к новейшей технике, НТП. При полном лизинге передача имущества может сопровождаться широким сервисом: техобслуживание, страхование, обеспечение сырьем, рабочей силой и т.д.

Функция сбыта — это расширение круга потребителей и завоевание новых рынков сбыта. Вовлечение в сферу лизинга тех, кто не может сразу купить то или другое имущество.

Функция получения налоговых и амортизационных льгот имеет следующие особенности:

а) взятое по лизингу имущество может не отражаться на балансе пользователя, поскольку право собственности сохраняется за лизингодателем;

б) лизинговые платежи относят на себестоимость производимой продукции (услуг), что соответственно снижает налогооблагаемую прибыль;

в) применение ускоренной амортизации, исчисляемой не на базе срока службы объекта лизинга, а исходя из срока контракта, снижает облагаемую прибыль и ускоряет обновление имущества.

8.2. Формы и виды лизинга Существуют различные виды лизинга, в зависимости от:

количества участников сделки;

типа имущества;

сектора рынка;

формы лизинговых платежей;

объема обязанностей (объема обслуживания);

срока использования имущества и связанных с ним условий амортизации.

В зависимости от количества участников (субъектов) сделки различают:

двусторонние лизинговые сделки (или так называемый прямой лизинг), при которых поставщик имущества и лизингодатель выступают в одном лице;



Pages:     | 1 | 2 || 4 | 5 |   ...   | 6 |
 





 
© 2013 www.libed.ru - «Бесплатная библиотека научно-практических конференций»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.