авторефераты диссертаций БЕСПЛАТНАЯ БИБЛИОТЕКА РОССИИ

КОНФЕРЕНЦИИ, КНИГИ, ПОСОБИЯ, НАУЧНЫЕ ИЗДАНИЯ

<< ГЛАВНАЯ
АГРОИНЖЕНЕРИЯ
АСТРОНОМИЯ
БЕЗОПАСНОСТЬ
БИОЛОГИЯ
ЗЕМЛЯ
ИНФОРМАТИКА
ИСКУССТВОВЕДЕНИЕ
ИСТОРИЯ
КУЛЬТУРОЛОГИЯ
МАШИНОСТРОЕНИЕ
МЕДИЦИНА
МЕТАЛЛУРГИЯ
МЕХАНИКА
ПЕДАГОГИКА
ПОЛИТИКА
ПРИБОРОСТРОЕНИЕ
ПРОДОВОЛЬСТВИЕ
ПСИХОЛОГИЯ
РАДИОТЕХНИКА
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО
СОЦИОЛОГИЯ
СТРОИТЕЛЬСТВО
ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ
ТРАНСПОРТ
ФАРМАЦЕВТИКА
ФИЗИКА
ФИЗИОЛОГИЯ
ФИЛОЛОГИЯ
ФИЛОСОФИЯ
ХИМИЯ
ЭКОНОМИКА
ЭЛЕКТРОТЕХНИКА
ЭНЕРГЕТИКА
ЮРИСПРУДЕНЦИЯ
ЯЗЫКОЗНАНИЕ
РАЗНОЕ
КОНТАКТЫ


Pages:   || 2 | 3 | 4 |
-- [ Страница 1 ] --

Предварительно утвержден Утвержден Годовым общим

Советом директоров собранием акционеров

ОАО АФК «Система»

ОАО АФК «Система»

«22» мая 2010 г. «26» мая 2010 г.

Протокол № 05-10 Протокол № 2-10

От 25 мая 2010 г. От 30 июня 2010 г.

ГОДОВОЙ ОТЧЕТ

Открытого акционерного общества «Акционерная финансовая корпорация «Система» за 2009 год Составлен в соответствии с требованиями, Положения о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг (приказ ФСФР от 10 октября 2006 г. N 06-117/пз-н). Финансовая информация, приведенная в данном Годовом отчете, основана на данных бухгалтерской отчетности, составленной в соответствии с российским законодательством, а также содержит элементы из консолидированной финансовой отчетности, составленной в соответствии с международными стандартами. Все данные приведенные в этом отчете зафиксированы на декабря 2009 года.

Москва, 2010 г.

ОГЛАВЛЕНИЕ 1. Положение Общества в отрасли 1.1. Профиль деятельности ОАО АФК «Система» 1.2. Структура акционерного капитала ОАО АФК «Система» 1.3. Портфель ОАО АФК «Система» 2. Приоритетные направления деятельности и стратегия развития 2.1. Стратегия ОАО АФК «Система» 2.2. Стратегия и принципы управления портфелем активов 3. Отчет совета директоров общества о результатах развития Общества по приоритетным направлениям 3.1. Ключевые события 2009 года 3.2. Финансовые результаты ОАО АФК «Система» в соответствии с российскими стандартами бухгалтерского учета (РСБУ) 3.3. Финансовые результаты деятельности в соответствии с US GAAP 3.4. Кредитные рейтинги ОАО АФК «Система» 3.5. Отчет о выплате объявленных (выплаченных) дивидендов по акциям ОАО АФК «Система»

4. Перспективы и стратегия развития операционных компаний 4.1. Бизнес-единица «Телекоммуникационные активы» 4.2. Бизнес-единица «Топливно-энергетический комплекс» 4.3. Бизнес-единица «Высокие технологии и промышленность» 4.4. Бизнес единица «Потребительские активы» 5. Описание основных факторов риска 5.1. Отраслевые риски 5.2. Управленческие риски 6. Система корпоративного управления 6.1. Общее собрание акционеров 6.2. Совет директоров 6.3. Президент 6.4. Правление 6.5. Развитие системы корпоративного управления в 2009 году 7. Критерии определения и размер вознаграждения членов Совета директоров и высших должностных лиц Общества 8. Приложения 8.1. Краткие биографические данные членов Совета директоров и их доля в уставном капитале ОАО АФК «Система»

8.2. Сведения о сделках, осуществленных членами Совета директоров ОАО АФК «Система» с принадлежащими им акциями Общества за период с 1 января по 31 декабря 2009 года 8.3. Краткие биографические данные Президента ОАО АФК Система и членов Правления 8.4. Сведения о количестве акций ОАО АФК «Система», принадлежащих Президенту и членам Правления 8.5. Перечень совершенных обществом в отчетном году сделок, признаваемых в соответствии с Федеральным законом «Об акционерных обществах» крупными сделками, а также иных сделок, на совершение которых в соответствии с уставом общества распространяется порядок одобрения крупных сделок 8.6 Перечень сделок, совершенных обществом в отчетном году, признаваемых в соответствии с Федеральным законом «Об акционерных обществах»

сделками, в совершении которых имеется заинтересованность 8.7 Сведения о соблюдении обществом требований Кодекса корпоративного поведения 1. ПОЛОЖЕНИЕ ОБЩЕСТВА В ОТРАСЛИ 1.1. Профиль деятельности ОАО АФК «Система»

Основанная в 1993 году, на сегодня ОАО АФК «Система» – крупнейшая в России и СНГ публичная диверсифицированная корпорация, которая инвестирует в и является мажоритарным акционером компаний-лидеров, обслуживающих более 100 миллионов потребителей в таких отраслях, как телекоммуникации, высокие технологии, ТЭК и нефтехимия, радио и космические технологии, банковский бизнес, недвижимость, розничная торговля, масс-медиа, туризм и медицинские услуги.

Дочерние компании ОАО АФК «Система» осуществляют деятельность на рынках России, стран СНГ, Центральной и Восточной Европы, Индии. Деятельность дочерних компаний Корпорации сфокусирована на внедрении передовых технологий, обеспечивающих опережающее развитие отраслей присутствия и рост качества жизни граждан.

ОАО АФК «Система» не имеет аналогов среди российских публичных компаний и представляет инвесторам уникальные инвестиционные возможности. Инвестиционная деятельность Корпорации способствует увеличению ее акционерной стоимости и обеспечению максимальной доходности портфеля активов. Стратегической целью ОАО АФК «Система» является достижение показателя ROIC (возврат на инвестированный капитал) на уровне более 25% в ближайшие 5 лет и удержание не ниже этого уровня и далее.

В июле 2008 года ОАО АФК «Система» перешла на матричную модель управления активами, сформировав в дополнение к функциональным комплексам, исполняющим функции линейного сопровождения, бизнес-единицы, каждая из которых является носителем индустриальной экспертизы и управляет несколькими направлениями бизнеса Корпорации. В настоящее время управление портфелем активов ОАО АФК «Система» осуществляется посредством 4 отраслевых Бизнес-единиц (далее также – «БЕ»): «Телекоммуникационные активы», «Топливно энергетический комплекс» (далее также – «ТЭК»), «Потребительские активы», «Высокие технологии и промышленность».

Бизнес-единица «Телекоммуникационные активы» отвечает за разработку и реализацию телекоммуникационной стратегии Корпорации и осуществляет управление телекоммуникационными и медийными активами АФК «Система». В их числе: ОАО МТС, ОАО «КОМСТАР-ОТС» (в октябре 2009 г. контрольный пакет акций ОАО «КОМСТАР-ОТС» был приобретен компанией МТС), ОАО «Система Масс-Медиа» и другие российские компании, а также индийский оператор связи - компания Sistema Shyam TeleServices.

В портфель активов Бизнес-единица «ТЭК» входят предприятия башкирского ТЭК, контрольные пакеты акций которых ОАО АФК «Система» приобрела в апреле 2009 года. ОАО АНК «Башнефть» является головным предприятием группы башкирского топливно-энергетического комплекса. Добывающий блок группы выделен в операционную компанию по добыче сырья ООО «Башнефть-Добыча», перерабатывающий блок представлен тремя уфимскими нефтеперерабатывающими заводами (ОАО «УНПЗ», ОАО «Уфанефтехим», ОАО «Новойл») и одним нефтехимическим заводом (ОАО «Уфаоргсинтез»). Также в группу входит сбытовая компания ОАО «Башкирнефтепродукт», специализирующаяся на реализации моторных топлив через сеть АЗС и нефтебаз.

Самостоятельным бизнес-направлением является сектор энергетики, представленный ОАО «Башкирэнерго», а также его дочерними и зависимыми обществами, осуществляющими деятельность по производству, передаче и сбыту электрической и тепловой энергии.

Деятельность Бизнес-единицы «Потребительские активы» сконцентрирована на развитии компаний потребительского сектора, таких как, ОАО «Детский мир», ОАО ВАО «Интурист», ЗАО МЕДСИ ГРУПП, АКБ МБРР (ОАО), а также ОАО «Система-Галс».

Бизнес-единица «Высокие технологии и промышленность» занимается управлением и развитием высокотехнологичных и венчурных проектов ОАО АФК «Система», а также проектами в сфере частно-государственного партнерства. В сферу ответственности бизнес-единицы входят, в том числе, компании ОАО «СИТРОНИКС», ОАО «Концерн «РТИ Системы» и ЗАО «Биннофарм».

ОАО АФК «Система» управляется высокопрофессиональной командой менеджеров в соответствии с общепризнанными стандартами корпоративного управления. Опыт и возможности Совета директоров и менеджмента позволяют получать доступ к уникальным объектам инвестиций и финансированию.

1.2. Структура акционерного капитала ОАО АФК «Система»* Количество акций ОАО АФК «Система» в обращении составляет 9 650 000 000 обыкновенных акций номинальной стоимостью 0,9 рубля. Акционерный капитал составляет 868 500 000,00 руб.

В феврале 2005 г. ОАО АФК «Система» провела IPO, ее акции прошли листинг под тикером «SSA» на Лондонской фондовой бирже. Акций Компании находятся в обращении на Лондонской фондовой бирже в виде глобальных депозитарных расписок (GDR). Расписки включены в котировальный список Лондонской фондовой биржи (LSE) под тикером «SSA». Одна GDR соответствует 20 обыкновенным акциям. Акции компании также допущены к торгам под тикером «AFKS» на Фондовой бирже РТС, под тикером «AFKC» на Фондовой бирже ММВБ и под тикером «SIST» на Московской фондовой бирже.

В составе Группы АФК «Система» - 4 публичные компании, акции которых котируются на международных биржах: на Нью-Йоркской фондовой бирже - ОАО «МТС», на Лондонской фондовой бирже - ОАО «КОМСТАР-ОТС», ОАО «СИТРОНИКС», ОАО «Система-Галс». На бирже РТС котируются акции компаний башкирского ТЭК.

Сравнительная динамика индекса РТС и котировок акций ОАО АФК «Система»

RTS AFKS 05.04. 30.08. 11.01. 01.02. 22.02. 15.03. 26.04. 17.05. 07.06. 28.06. 19.07. 09.08. 20.09. 11.10. 01.11. 22.11. 13.12. *по данным биржи РТС Цена закрытия акций ОАО АФК «Система» на бирже РТС в первый день торгов 2009 года составила 4,65 руб. и в последний день - 24,00 руб. Максимальной стоимости акция Корпорации достигла 22 декабря, а минимальной – 15 января.

* по состоянию на 31.12.2009 года.

По состоянию на 31 декабря 2009 года в реестре акционеров АФК «Система» было зарегистрировано 26 физических лиц и 11 владельцев – юридических, включая 9 номинальных держателей.

Основным акционером ОАО АФК «Система» является Председатель Совета директоров ОАО АФК «Система» В.П. Евтушенков (64,18% акций). В виде GDR на Лондонской фондовой бирже торгуется около 19% акций, в обращении на ММВБ и РТС – 5,2% акций.

*по состоянию на 31 декабря 2009 года Дивидендная политика Для рекомендаций годовому Общему собранию акционеров по размерам выплаты дивидендов Совет директоров руководствуется существующей дивидендной политикой, утвержденной в апреле 2008 года. Дивиденды определяются на основе показателей предыдущего финансового периода, и рекомендуемый объем выплат составляет до 40% консолидированной чистой прибыли Компании по US GAAP. Эта политика направлена на выплату значительных дивидендов в предсказуемом объеме и создание дивидендной истории и одновременно дает возможность реинвестировать полученную прибыль для сохранения устойчивого развития компании.

17 апреля 2010 года Совет директоров АФК «Система» рекомендовал Общему собранию акционеров утвердить выплату дивидендов в размере 530 750 000,00 рублей, или приблизительно $15,5 млн. В случае утверждения этого решения Общим собранием акционеров, назначенным на 26 июня 2010 года, размер дивидендных выплат составит 0,055 руб. на каждую акцию или $ 0, за GDR. По результатам кризисного 2008 года дивиденды в 2009 году не выплачивались.

1.3. Портфель ОАО АФК «Система»* * по состоянию на 31.12.2009 года.

Описание активов Бизнес-единица «Телекоммуникационные активы»

Телекоммуникации Крупнейший оператор сотовой связи в России ОАО «МТС»

и странах СНГ по числу абонентов выручке и рыночной капитализации Крупнейший оператор интегрированных ОАО «КОМСТАР-ОТС»

телекоммуникационных услуг в России и странах СНГ Лидер российского рынка услуг сотовой связи ЗАО «Скай Линк»

третьего поколения, предоставляющий услуги высокоскоростного доступа в Интернет и голосовой связи Совместное предприятие российской ОАО Sistema Shyam АФК «Система» и индийской Shyam Group TeleServices Ltd. (SSTL) Масс-медиа Одна из крупнейших российских компаний на ОАО «Система Масс рынке создания и распространения контента медиа»

для сетей платного телевидения и других медиа-сред Бизнес-единица «Топливно-энергетический комплекс»

Управляющий Головное предприятие группы ОАО АНК «Башнефть»

холдинг башкирского топливно-энергетического комплекса, который входит в Топ предприятий РФ по добыче нефти и Топ предприятий РФ по нефтепереработке Добыча Добывающее предприятие башкирского ООО «Башнефть-Добыча»

ТЭК Нефтепереработка Нефтеперерабатывающие предприятия ОАО «Уфимский башкирского ТЭК нефтеперерабатывающий завод»

ОАО «Уфанефтехим»

ОАО «Новойл»

Нефтехимия Нефтехимическое предприятие ОАО «Уфаоргсинтез»

башкирского ТЭК Розница Предприятие, специализирующееся на ОАО «Башкирнефтепродукт»

реализации моторных топлив через сеть АЗС и нефтебаз Энергетика Головная компания дивизиона, ОАО «Башкирэнерго»

консолидирующего энергетические активы Бизнес-единица «Потребительские активы»

Банковская Один из крупнейших в России универсальных АКБ МБРР (ОАО) деятельность коммерческих банков, обладающий национальной филиальной сетью Туризм Ведущий универсальный оператор на ОАО ВАО российском туристическом рынке, «Интурист»

предоставляющий услуги российским и иностранным туристам.

Розничная торговля Розничная сеть, занимающая лидирующее ОАО «Детский мир положение на рынке товаров для детей, а также центр»

один из старейших и узнаваемых российских брендов Медицина Первая в России национальная сеть частных ЗАО «Группа медицинских клиник, работающая в Москве и компаний «Медси»

регионах и предоставляющая широкий спектр услуг в области здравоохранения – таких как диагностика и лечение заболеваний, стоматология, фитнес и другие Недвижимость Крупнейшая диверсифицированная компания, ОАО «Система-Галс»

работающая на рынке недвижимости России и СНГ Бизнес-единица «Высокие технологии и промышленность»

Высокие технологии Крупнейшая высокотехнологичная компания в ОАО «СИТРОНИКС»

Восточной Европе, являющаяся одним из ведущих поставщиков решений в сфере телекоммуникаций, информационных технологий, системной интеграции, консалтинга и микроэлектроники Радиотехника Один из крупнейших российских оборонно ОАО «Концерн «РТИ промышленных холдингов, включающих Системы»

крупнейшие предприятия, обладающие уникальным научным и промышленным потенциалом и опытом в осуществлении проектов в области высоких технологий Фармацевтика Один из крупнейших российских вертикально ЗАО «Биннофарм»

интегрированных фармацевтических и биотехнологических холдингов 2. ПРИОРИТЕТНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И СТРАТЕГИЯ РАЗВИТИЯ 2.1. Стратегия ОАО АФК «Система»

Миссия ОАО АФК «Система» отражает устремления акционеров развивать крупный, конкурентоспособный диверсифицированный бизнес в потребительской и высокотехнологической сферах в России и других странах СНГ, а также на отдельных зарубежных развивающихся рынках.

Стратегия ОАО АФК «Система», принятая Советом Директоров Корпорации в сентябре 2008 года, имеет условное название «5*525» и предполагает достижение ключевой цели – ROIC акционеров 25% в течение следующих 5 лет, за счет реализации пяти ключевых инициатив:

- Повышение стоимости всех активов, входящих в инвестиционный портфель ОАО АФК «Система» путем (i) достижения сильных и понятных финансовых результатов;

(ii) высокого качества управления активами – в том числе, за счет партнерства с компаниями – лидерами;

(iii) диверсификации рисков и привлечение капитала – в том числе, за счет партнерства с компаниями – лидерами.

- Соблюдение строгой финансовой дисциплины, основанной на (i) главенстве показателей TSR и ROIC при принятии инвестиционных решений;

(ii) прозрачной системе КПЭ для всех публичных компаний.

- Упрощение корпоративной структуры управления.

- Совершенствование портфельной стратегии и управления активами.

- Применение лучшей практики IR и корпоративного управления.

Стратегия и принципы управления портфелем активов 2.2.

ОАО АФК «Система» намерена продолжать развивать ключевые бизнес направления и фокусироваться на оптимизации текущего портфеля активов, создавая максимально возможные синергии между бизнесами находящимися в управлении. Корпорация будет продолжать инвестировать в быстрорастущие и/или генерирующие стабильные дивиденды компании на базе следующего подхода:

- Все бизнесы (текущие проекты и новые инвестиции) на инвестиционном горизонте 5-7 лет должны генерировать возврат на инвестиции выше, чем рыночная стоимость капитала (IRRWACC). Все бизнесы должны выходить на самоокупаемость в среднесрочной перспективе и самостоятельно обслуживать собственные финансовые обязательства - Финансирование корпоративного центра предоставляется только тем портфельным компаниям, которые соответствуют вышеуказанному принципу, на гарантированной основе.

- Мульти-индустриальная структура инвестиционного портфеля ОАО АФК «Система», а также активный подход к управлению инвестициями определяют необходимость формирования Бизнес-единиц, посредством которых осуществляется управление портфельными компаниями. Корпорация управляет портфельными компаниями с помощью четырех Бизнес-единиц (БЕ), обладающих отраслевой и операционной экспертизой (БЕ «Телекоммуникационные активы», БЕ «ТЭК», БЕ «Потребительские активы», БЕ «Высокие технологии и промышленность»). Во всех портфельных компаниях внедряется единая система мотивации, увязанная с системой мотивации ОАО АФК «Система» и нацеленная на создание стоимости и достижение стратегических целей.

- Упрощение владельческой структуры бизнеса рассматривается менеджментом ОАО АФК «Система» в качестве элемента улучшения финансовой устойчивости и привлечения финансирования на выгодных условиях.

- Новые инвестиционные проекты инициируются только в тех индустриях, где присутствуют предпосылки для устойчивого и долгосрочного роста.

- Для создания дополнительной акционерной стоимости ОАО АФК «Система» может рассматривать варианты партнерств с финансовыми и стратегическими инвесторами на уровне портфельных компаний. В том числе – с Государством. Корпорация активно вступает в партнерства с госкомпаниями и Государством для реализации стратегических проектов, нацеленных на усиление конкурентоспособности российской экономики и увеличение импортозамещения, при этом эти проекты должны обеспечивать гарантированную доходность для ОАО АФК «Система».

- Ключевыми элементами практик корпоративного управления и IR являются поддержание развитого института независимых директоров – как на уровне ОАО АФК «Система», так и на уровне портфельных компаний, а также укрепление обратной связи между менеджментом и инвестиционным сообществом.

Эти и другие стратегические решения отражают намерения менеджмента ОАО АФК «Система»

планомерно и эффективно реализовывать утвержденную стратегию развития Корпорации и достигать поставленных стратегических целей.

3. ОТЧЕТ СОВЕТА ДИРЕКТОРОВ ОБЩЕСТВА О РЕЗУЛЬТАТАХ РАЗВИТИЯ ОБЩЕСТВА ПО ПРИОРИТЕТНЫМ НАПРАВЛЕНИЯМ 3.1 Ключевые события 2009 года 19 января «Интурист Магазин Путешествий»», 100% дочерняя компания ОАО ВАО «Интурист», объявляет о завершении сделки по приобретению 74% ООО «РоссТур», ведущей сети турагентств Уральского региона. Сумма сделки не разглашается.

20 января ОАО «МТС» привлекло заем размером 300 миллионов евро. Кредит предоставлен «Газпромбанком» сроком на 2,5 года. Средства будут использованы на общекорпоративные нужды компании.

ОАО «КОМСТАР-ОТС» объявляет о завершении 30 декабря 2008 года реорганизации ЗАО «КОМСТАР-Директ», в результате которой ОАО «КОМСТАР-ОТС» стало владельцем 100% акций ЗАО «КОМСТАР-Директ».

23 января Совет директоров ОАО «Система-Инвест» принял решение о назначении на пост генерального директора компании Виктора Хорошавцева, члена Совета Федерации Федерального собрания РФ от Государственного Совета Удмуртской Республики.

26 января Акционеры телекоммуникационного оператора Shyam Telelink Ltd., дочерней компании АФК «Система» в Индии, на внеочередном собрании утвердили решение о переименовании компании в Sistema Shyam TeleServices Ltd.

3 февраля ОАО «КОМСТАР – ОТС» объявляет о том, что общее собрание акционеров ЗАО «СТРИМ-ТВ» 11 января 2009 года приняло решение об изменении состава совета директоров ЗАО «СТРИМ-ТВ». Председателем совета директоров ЗАО «СТРИМ-ТВ» избран президент ОАО «КОМСТАР-ОТС»

Сергей Приданцев. На пост генерального директора ЗАО «СТРИМ-ТВ»

назначен Виктор Кореш.

10 февраля ОАО «МТС» сообщает о приобретении 100% акций компании Narico Holdings Limited (Кипр), которая является 100% владельцем компании ЗАО «Телефон.Ру» у компаний Analog Holdings Limited и Delemont Investments Limited. Сумма сделки составляет около $60 миллионов, включая оплату стоимости складских запасов на сумму порядка $22,4 миллиона. Кроме того, сделка предусматривает выплату продавцам $25 миллионов по истечении 12 18 месяцев при условии соответствия показателей деятельности компании «Телефон.Ру» требованиям договора.

12 февраля ОАО АФК «Система» вошла в список 100 New Global Challengers по версии The Boston Consulting Group (BCG). От России в список BCG вошли компаний, причем только АФК «Система» представляет потребительские и высокотехнологические сектора экономики.

16 февраля ОАО «Интурист» объявляет о получении статуса генерального туроператора «Евровидения-2009». В сферу задач «Интуриста» в организации этого масштабного мероприятия входит размещение иностранных гостей в отелях и обеспечение их входными билетами, а также транспортно-экскурсионное обслуживание.

3 марта ОАО «КОМСТАР-ОТС» объявляет о том, что ЗАО «Корнет-АМ», дочерняя компания ОАО «КОМСТАР-ОТС» в Армении, получила номерную емкость (60 тыс. номеров) для оказания услуг фиксированной телефонной связи на территории страны.

13 марта ОАО АФК «Система» подписала договор о продаже 50% голосующих акций МТТ (43,4 % уставного капитала) в пользу группы компаний «Синтерра», при этом группа компаний «Синтерра» примет на себя обязательства по возврату АФК «Система» внутрикорпоративного долга МТТ. Общая сумма сделок составит около $54 млн. Завершение сделок зависит от выполнения ряда предварительных условий.

21 марта По решению жюри 6-й Профессиональной выставки услуг в области кино- и телепроизводства Cinema Production Service-2009 компания «Всемирные Русские Студии» получила премию CPS Award «Открытие года» за введение в строй первой очереди киностудии «РВС – Санкт-Петербург».

30 марта ОАО АФК «Система» подписала договоры о покупке у ООО «Агидель Инвест», «Урал-Инвест», «Инзер-Инвест» и «Юрюзань-Инвест» всех принадлежавших им акций компаний башкирского ТЭКа: ОАО АНК «Башнефть», «Уфанефтехим», «Новойл», «Уфаоргсинтез», «Уфимский НПЗ»

и «Башкирнефтепродукт». Сумма сделок составит $2,5 млрд с выплатой двумя траншами: $2 млрд. после завершения сделок и $0,5 млрд через 14 месяцев.

Завершение сделок зависит от выполнения ряда предварительных условий.

31 марта ОАО АФК «Система» и Республика Башкортостан заключили Генеральное соглашение о сотрудничестве. Соглашение направлено на эффективное и взаимовыгодное сотрудничество Республики и корпорации с целью создания благоприятных условий для развития экономики и социальной сферы Башкортостана.

1 апреля ОАО «МТС» приобрел 100% долей в уставных капиталах ООО «Эльдорадо Центр» и ООО «Салон Связи Эльдорадо» у компаний Kilcherex Holdings Limited (Кипр) и Tenteco Limited (Кипр). Сумма сделки составляет $22, миллиона. На 1 января 2009 г. сеть салонов связи «Эльдорадо» насчитывала 383 салона в 153 городах РФ. Сеть салонов связи «Эльдорадо» перейдет под контроль управляющей компании розничного бизнеса МТС – ЗАО «РТК».

7 апреля Sistema Shyam TeleServices, дочерняя компания АФК «Система» в Индии, объявила о подключении более чем 500 тыс. абонентов мобильной связи в тех округах, где она уже осуществляет коммерческое предоставление данных услуг.

ОАО АФК «Система» заключила соглашение с ОАО Банк ВТБ о продаже пакета акций ОАО «Система-Галс». На первом этапе ВТБ за 30 рублей приобрел 19,5% акций компании и получил call-опцион на выкуп 31,5% акций за 30 рублей. Исполнение опциона возможно с момента получения разрешения регулирующих органов.

9 апреля ОАО АФК «Система» исполнила сделку по покупке контрольных пакетов акций компаний башкирского ТЭК и завершила перевод продавцам - ООО «Агидель-Инвест», «Урал-Инвест», «Инзер-Инвест» и «Юрюзань-Инвест» средств первого транша в объеме $2 млрд. в счет оплаты сделки.

13 апреля Агентство AK&M присвоило АКБ МБРР (ОАО) рейтинг кредитоспособности по национальной шкале «А+» со стабильными перспективами. Рейтинг «А+»

означает, что МБРР относится к классу заемщиков с высоким уровнем надежности.

14 апреля ОАО «Система-Галс» объявило о завершении размещения рублевого облигационного займа первой серии в количестве 3 миллионов бумаг номинальной стоимостью 1 000 рублей каждая со сроком погашения в году. Организатором выпуска выступил ЗАО «Райффайзенбанк». По итогам размещения ставка купона определена в размере 15% 22 апреля Совет директоров ОАО АНК «Башнефть» принял решение о назначении Николая Граханцева на пост генерального директора компании.

28 апреля Бренд МТС второй год подряд признается самым дорогим российским брендом в ежегодном рейтинге ста лидирующих мировых брендов BRANDZ™, опубликованном Financial Times и ведущим международным исследовательским агентством Millward Brown. За 2008 год бренд МТС поднялся в рейтинге до 71-го места. Бренд МТС в рейтинге BRANDZ™ оценивается в $9,2 миллиарда на конец 2008 года.

13 мая Александр Корсик назначен Старшим вице-президентом ОАО АФК «Система», руководителем бизнес-единицы «Топливно-энергетический комплекс».

18 мая ОАО АФК «Система» объявляет о назначении Рона Зоммера, члена Совета директоров ОАО АФК «Система», Первым вице-президентом, руководителем бизнес-единицы «Телекоммуникационные активы».

19 мая ОАО «МТС» разместил четвертый облигационный заем на сумму миллиардов рублей со сроком погашения в 2014 году. По выпуску предусмотрены двухлетняя оферта (опцион «пут»), купонный период – год.

Ставка купона определена в размере 16,75% годовых. Организаторами выпуска выступили «Газпромбанк» и ВТБ.

21 мая Sistema Shyam TeleServices, дочерняя компания ОАО АФК «Система» в Индии, объявила о запуске в коммерческую эксплуатацию услуги мобильной связи под брендом МТС в округе Калькутта - четвертом после округов Раджастан, Тамилнаду и Керала.

1 июня Sistema Shyam TeleServices, дочерняя компания ОАО АФК «Система» в Индии, объявила о достижении своей абонентской базой уровня 1 млн.

пользователей в Индии.

2 июня ОАО ВАО «Интурист» объявляет о получении кредитного рейтинга независимого рейтингового агентства AK&M по национальной шкале на уровне «А» со стабильными перспективами.

3 июня ОАО АФК «Система» объявляет о том, что в должности Президента ЗАО «МЕДСИ ГРУПП» утвержден Игорь Салита. Соответствующее решение было принято на заседании совета директоров ЗАО «МЕДСИ ГРУПП».

5 июня Компания Nokia Siemens Networks, ведущий мировой провайдер коммуникационных услуг, и ОАО АФК «Система» заключили на Санкт Петербургском международном экономическом форуме соглашение о стратегическом партнерстве в области телекоммуникационных инновационных технологий.

15 июня Sistema Shyam Teleservices Limited, дочерняя компания ОАО АФК «Система»

в Индии, запустила сеть сотовой связи в пятом телекоммуникационном округе Индии - Западной Бенгалии.

18 июня ОАО «МТС» сообщает о получении одобрения Федеральной антимонопольной службы России ходатайства на приобретение доли до 100% в компании ОАО «КОМСТАР-ОТС».

АКБ МБРР (ОАО) разместил облигаций серии 05. Общий объем выпуска по номиналу составил 5 млрд. рублей. Срок обращения выпуска - 5 лет, оферта через 1 год. По размещению облигаций серии 05 был сформирован синдикат, в состав которого в качестве со-организаторов вошли «НОМОС-БАНК»

(ОАО) и ОАО АКБ «Связь-Банк», в качестве андеррайтера – ОАО «АЛЬФА БАНК». Ставка первого купона определена на конкурсе и составила 15% годовых.

19 июня ОАО АФК «Система» подписала трехстороннее Соглашение о намерениях с ведущим китайским финансовым институтом – Государственным банком развития Китая и одним из мировых лидеров по производству телекоммуникационного оборудования – корпорацией ZTE. Документ отражает намерения подписавших его сторон взаимодействовать в области реализации проектов в сфере телекоммуникаций и высоких технологий.

22 июня ОАО «КОМСТАР–ОТС» объявляет о том, что международное рейтинговое агентство Moody’s подтвердило корпоративные кредитные рейтинги ОАО «КОМСТАР-ОТС» и его дочерней компании ОАО «МГТС» на уровне Ва3, прогноз стабильный.

29 июня ОАО «МТС» привлек 413 миллионов евро для финансирования развития сетей связи. МТС заключила три кредитных соглашения с международными банками — Европейским банком реконструкции и развития (ЕБРР), Nordic Investment Bank (NIB) и Европейским инвестиционным банком, (European Investment Bank, EIB). Средства предназначены для финансирования развития сетей компании в России, Узбекистане и Туркменистане.

2 июля Sistema Shyam Teleservices Limited, дочерняя компания ОАО АФК «Система»

в Индии, запустила сеть сотовой связи в шестом телекоммуникационном округе Индии – Бихаре.

24 июля ОАО АФК «Система» объявляет о привлечении у Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР) трехлетнего кредита в размере €120 млн.

Также ОАО АФК «Система» выкупила у ЕБРР его пакет акций в ОАО «Ситроникс» - таким образом, банк реализовал опцион «пут», полученный в сентябре 2006 г. в ходе сделки по приобретению у ОАО АФК «Система»

3,074% акций ОАО «Ситроникс».

28 июля ОАО «МТС» разместил пятый выпуск облигаций на сумму 15 миллиардов рублей со сроком погашения в 2016 году со ставкой купона – 14,25% годовых.

По выпуску предусмотрены трехлетняя оферта (опцион "пут") и годовой купон. Организаторами выпуска выступили Газпромбанк и Банк ВТБ.

Концерн «РТИ Системы», согласно ежегодному рэнкингу Defense Week, по итогам 2008 года вошел в список 100 крупнейших оборонных компаний мира.

5 августа Совет директоров ОАО АФК «Система» одобрил условия предложения ОАО «MTC». ОАО «МTC» предложило выкупить принадлежащие АФК «Система»

50,91% акций ОАО «КОМСТАР-ОТС» за $1,272 млрд, или $5,98 за обыкновенную акцию.

19 августа ОАО АФК «Система» разместила облигаций серии 02 на общую сумму млрд. рублей. По итогам аукциона ставка 1-6 купонов по указанным облигациям ОАО АФК «Система» определена в размере 14,75% годовых.

Организаторы и андеррайтеры выпуска: ООО «Ренессанс Брокер» и Сбербанк России.

25 августа АКБ МБРР (ОАО) провел секьюритизацию портфеля ипотечных кредитов на сумму более чем 2,2 млрд. рублей. Облигации с ипотечным покрытием с поручительством АИЖК выпущены в России впервые.

3 сентября ОАО «СИТРОНИКС» объявил о включении облигационного займа компании объемом 3 млрд. руб в Ломбардный список Банка России.

16 сентября ОАО АФК «Система» направило в Федеральную службу по финансовым рынкам публичную оферту – обязательное предложение миноритарным акционерам ОАО «АНК «Башнефть» о приобретении принадлежащих им обыкновенных именных акций компании.

24 сентября Абонентская база Sistema Shyam Teleservices Limited достигла 2 млн.

пользователей.

28 сентября ОАО «СИТРОНИКС» объявляет о том, что дочерняя компания ООО «СИТРОНИКС Смарт Технологии» победила в тендере на право поставок заготовок банковских карт Visa и MasterCard с микропроцессором для Сбербанка России.

1 октября ОАО АФК «Система» направило в ОАО АНК «Башнефть» публичную оферту в адрес акционеров компании о приобретении принадлежащих им обыкновенных именных акций ОАО АНК «Башнефть».

8 октября ОАО АФК «Система» объявляет результаты внеочередного общего собрания акционеров, состоявшегося 1 октября 2009 года. На собрании было одобрено предложение ОАО «MTC» о покупке принадлежащих ОАО АФК «Система»

50,91% акций ОАО «КОМСТАР-ОТС» за $1,272 млрд., или $5,98 за обыкновенную акцию.

Sistema Shyam Teleservices Limited запустила сеть сотовой связи в седьмом телекоммуникационном округе Индии – Дели.

ОАО «МТС» приобрел 100% акционерного капитала ЗАО «Телефорум» у компании EWINSER INVESTMENT S.A. (BVI) и частного лица. Сумма сделки составляет $11 миллионов. Сеть «Телефорум» насчитывает салонов, из них 92 точки в Санкт-Петербурге и Ленинградской области. Сеть также представлена в Краснодарском крае и Ростовской области, республиках Башкирия и Карелия, Псковской и Архангельской областях.

9 октября Генеральный директор РОСНАНО Анатолий Чубайс и Председатель Совета директоров ОАО АФК «Система» Владимир Евтушенков подписали инвестиционный договор по созданию серийного производства интегральных схем на основе наноэлектронной технологии с проектными нормами 90 нм на пластинах диаметром 200 мм.

ОАО АФК «Система» открыла новый комплекс ЗАО «Биннофарм» по разработке и производству биотехнологических и фармацевтических лекарственных препаратов, в том числе импортозамещающих лекарственных средств. Инвестиции АФК «Система» в комплекс составили более 4,3 млрд.

руб.

13 октября Группа АФК «Система» исполнила сделку по продаже в пользу МТС 50,91% акций ОАО «КОМСТАР-ОТС». Сумма сделки составила 39,15 млрд руб.

(около $1,32 млрд.). В результате доля владения Группы АФК «Система» в ОАО «КОМСТАР-ОТС» полностью перешла к МТС.

28 октября запустила сеть в восьмом Sistema Shyam Teleservices Ltd телекоммуникационном округе Индии – Карнатаке.

29 октября ОАО «Интеллект Телеком» научно-исследовательский и инновационный центр АФК «Система» в области высоких технологий и промышленности, и Nokia Siemens Networks подписали соглашение о намерении создать совместный Центр исследований и разработок на базе технопарка «Система Саров».

9 ноября Банк России и совет директоров Московского банка реконструкции и развития утвердили Олега Капитонова в должности председателя правления АКБ МБРР (ОАО).

25 ноября Sistema Shyam Teleservices Limited запустила MBlaze – услугу высокоскоростного доступа в интернет. Сервис позволяет передавать данные на скорости до 3,1 Мбит/с.

27 ноября Акционеры ОАО АФК «Система» на внеочередном общем собрании одобрили продажу в пользу ОАО АНК «Башнефть» контрольных пакетов акций компаний ОАО «Уфанефтехим» (47,18% от уставного капитала), ОАО «Новойл» (61,57%), ОАО «Уфаоргсинтез» (51,49%), ОАО «Уфимский НПЗ»

(55,58%), и ОАО «Башкирнефтепродукт» (56,11%).

30 ноября ОАО «СИТРОНИКС» объявляет о заключении кредитного соглашения на сумму $230 млн. с компанией Golden Gates B.V. Банк Москвы выступил организатором сделки. Привлеченные средства будут направлены на рефинансирование кредита, выданного Внешэкономбанком 28 ноября 2008 г.

3 декабря ОАО АФК «Система» объявляет об исполнении ОАО Банк ВТБ опциона по приобретению 31,5% акций ОАО «Система-Галс» за 30 рублей. Данная сделка является вторым этапом соглашения, заключенного сторонами в апреле г. После реализации нынешнего опциона доля ВТБ в уставном капитале ОАО «Система-Галс» достигла 51,24%.

Согласно опубликованному рейтингу «Лучшие депозитные банки», составленному журналом Профиль по состоянию на 1 октября 2009 года, Московский банк реконструкции и развития (МБРР) вошел в ТОП- лидирующих банков по объему привлеченных депозитов физических лиц 4 декабря ОАО АФК «Система» разместила облигаций серии 03 на общую сумму 19 млрд. руб. Ставка 1-6 купонов по указанным облигациям ОАО АФК «Система» определена в размере 12,5% годовых. Организатор облигационного займа - ЗАО «ВТБ Капитал».

10 декабря Акционеры Sistema Shyam Teleservices Limited (SSTL) одобрили решение о дополнительном выпуске и целевом размещении акций SSTL в пользу правительства Российской Федерации и существующих индийских акционеров компании.

15 декабря ОАО АФК «Система» подтвердила свое участие в Глобальном договоре ООН, к которому Корпорация присоединилась в 2002 г. Глобальный договор ООН – международная добровольная инициатива, направленная на распространение принципов социально-ответственного ведения бизнеса.

17 декабря запустила сеть в девятом Sistema Shyam Teleservices Ltd телекоммуникационном округе Индии - Мумбаи, являющемся финансовой столицей Индии.

24 декабря ОАО «МТС » сообщает о приобретении 100% акционерного капитала оператора магистральной связи ОАО «Евротел», одного из ведущих федеральных магистральных операторов. Сумма сделки составит $ миллионов, при этом часть средств будет выплачена до конца февраля года при выполнении ряда предусмотренных договором условий.

26 декабря ОАО АНК «Башнефть» завершило размещение трх серий документарных процентных неконвертируемых облигаций на общую сумму 50 млрд. рублей, сроком обращения 7 лет, с трехлетней офертой. Организатором выпуска выступили ВТБ-Капитал и Сбербанк России, соорганизатором выступил Газпромбанк (ОАО). Соответствующее уведомление было направлено в Федеральную службу по финансовым рынкам 23 декабря 2009 года.

Процентная ставка по первым шести купонам всех трх серий размещнных ценных бумаг установлена в размере 12,5% годовых.

30 декабря Группа АФК «Система» приобрела 8,15% акций ОАО «Система-Галс» у Группы компаний «Система-Галс», доведя свою долю в ОАО «Система-Галс»

до 27,6%.

31 декабря ОАО АФК «Система» совершила сделки по продаже в пользу ОАО АНК «Башнефть» принадлежащих ОАО АФК «Система» пакетов акций ОАО «Уфанефтехим» (47,18% от уставного капитала), ОАО «Новойл» (61,57%), ОАО «Уфаоргсинтез» (51,49%) и ОАО «УНПЗ» (55,58%).

3.2 Финансовые результаты ОАО АФК «Система» в соответствии с российскими стандартами бухгалтерского учета (РСБУ) Показатели 2008 Выручка, тыс. руб. 12 544 356 21 780 Валовая прибыль, тыс. руб. 9 607 401 21 686 Чистая прибыль (убыток) отчетного периода, тыс. руб. -106 744 574 -43 401 Рентабельность собственного капитала, % -28,61% -13,13% Рентабельность активов, % -24,69% -10,29% Коэффициент чистой прибыльности, % -851% -199% Рентабельность продукции (продаж), % 76,22% 82,06% Оборачиваемость капитала 0,031 0, Сумма непокрытого убытка на отчетную дату, тыс. руб. -106 744 574 -43 401 Соотношение непокрытого убытка на отчетную дату и валюты баланса 0,25 0, Структура выручки: тыс.руб.

Показатели 2008 Участие в уставных капиталах: дивиденды к получению 11 956 808 20 936 Аренда недвижимости 382 335 366 Агентские и поручительства 205 213 476 ИТОГО: 12 544 356 21 780 Основной хозяйственной деятельностью эмитента является управление долями и пакетами акций в коммерческих организациях.

Структура прочих доходов и расходов: тыс руб.

Показатели 2008 Проценты к получению 833 815 3 630 Проценты к уплате -2 564 917 -15 206 Прочие доходы 88 895 273 305 794 Прочие расходы -204 038 072 -349 355 ИТОГО: -116 873 901 -55 135 Основными факторами получения убытка за 2009 год явилась отрицательная переоценка инвестиций в котируемые акции, а также продажа акций ОАО «Система-Галс» по цене, ниже текущих рыночных котировок.

Показатели эффективности Показатели 2008 Стоимость чистых активов эмитента, тыс. руб. 373 053 104,0 330 512 Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам, % 15,75% 26,71% Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и 5,97% 1,70% резервам, % Покрытие платежей по обслуживанию долгов, % -5,53 Уровень просроченной задолженности, % 0% 0% Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз 3,11 0, Доля дивидендов в прибыли, % 1% 0% Производительность труда, тыс.руб./чел. 41 675,60 70 258, Амортизация к объему выручки 1% 1% Анализ платежеспособности и уровня кредитного риска эмитента показывает, что в целом эмитент обладает как значительными собственными ресурсами, так и возможностью привлекать дополнительные кредитные ресурсы без риска того, что погашение таковых средств будет ставиться под сомнение.

По итогам 2009 года чистые активы составили 330 512,1 млн. рублей, уменьшившись по сравнению с 2008 годом на 11,4%.

В структуре заемных средств основную долю занимают долгосрочные обязательства. Дебиторская и кредиторская задолженности являются текущими.

Показатели финансовой устойчивости Показатели 2008 Собственные оборотные средства, тыс. руб. -32 138 177 -41 257 Индекс постоянного актива 1,09 1, Коэффициент текущей ликвидности 1,19 5, Коэффициент быстрой ликвидности 1,19 5, Коэффициент автономии собственных средств 0,86 0, Показатели ликвидности и платежеспособности эмитента являются удовлетворительными.

Размер собственного капитала эмитента достаточен для исполнения краткосрочных обязательств и покрытия текущих операционных расходов. Собственный капитал компании по состоянию на конец 2009 года составляет 330 512 110 тыс. руб., объем краткосрочных обязательств на указанную дату составляет 8 657 631 тыс. руб., себестоимость за 2009 год составила 93 980 тыс.

руб.

Обязательства и собственный капитал Структура заемных средств Доля собственного капитала в структуре Доля долгосрочной задолженности в общем пассивов компании составляет 78%. объеме обязательств компании составляет 91%.

3.3. Консолидированные финансовые результаты деятельности АФК «Система» в соответствии US GAAP - Консолидированная выручка выросла на 16,7% по сравнению с 2008 годом и составила $18,7 млрд.;

- Показатель OIBDA вырос на 24,8% по сравнению с 2008 годом и составил $6,8 млрд., маржа OIBDA составила 36,3%;

- Операционная прибыль выросла на 37,6% по сравнению с 2008 годом и составила $4, млрд., операционная маржа составила 23,0%;

- Консолидированная чистая прибыль в доле Группы составила $1,6 млрд. по сравнению с $0,1 млрд. в 2008 году;

- Активы выросли на 44,1% по сравнению с 2008 годом и составили $42,0 млрд., включая $12,0 млрд. от приобретения башкирских компаний.

Основные финансовые показатели (в млн. долл. США) Изменения за год 2009 Консолидированная выручка 16 071,1 16,7% 18 749, OIBDA 5 454,3 24,8% 6 809, Операционная прибыль 3 138,0 37,6% 4 319, Чистая прибыль в доле Группы 62,0 2 551,7% 1 643, Базовая и разводненная прибыль на акцию 0,7 2 551,6% 17, (в центах) Обзор консолидированных результатов Консолидированная выручка группы АФК «Система» выросла на 16,7% в 2009 году соответственно по сравнению с соответствующим периодом 2008 года в основном за счет вклада Бизнес-единицы «Топливно-энергетический комплекс» (ТЭК). Доля бизнесов, не входящих в Бизнес-единицу «Телекоммуникационные активы», включая бизнес-единицу «ТЭК», в консолидированной выручке составила 46,9% за 2009 год по сравнению с 24,9% в 2008 году.

Коммерческие и управленческие расходы выросли на 1,8% до $3 227,6 млн. в 2009 году по сравнению с 2008 годом. Рост коммерческих и управленческий расходов был значительно ниже роста консолидированной выручки.

Показатель OIBDA включает убыток от единовременных списаний, а также прибыль от приобретения компаний башкирского ТЭК. Показатель OIBDA без учета единовременных списаний в 2009 году составил $5 468,2 млн., по сравнению с $5 995,0 млн. в 2008 году.

Расходы на амортизацию выросли на 7,5% в 2009 году по сравнению 2008 годом до $2 490,5 млн., в основном в результате приобретения башкирских активов. Обратный эффект оказало ослабление курса рубля относительно доллара США.

Операционная прибыль выросла на 37,6% в 2009 году по сравнению с 2008 годом. Операционная прибыль без учета единовременных списаний в отчетном периоде сократилась на 19,1% и составила $2 977,7 млн. по сравнению с $3 678,7 млн. в 2008 году.

Процентные расходы по итогам года составили $1 328,6 млн. по сравнению $554,6 млн. в году. Рост произошел в основном за счет увеличения общего долга, изменения валютной структуры и роста процентных ставок.

Эффект курсовых разниц на финансовые результаты в 2009 году – убыток в размере $92,8 млн. оказался существенно меньшее чем год назад, когда убыток Группы составил $890,5 млн. в году.

Эффективная налоговая ставка составила 24,4% в 2009 году по сравнению с 43,1% в 2008 году.

Снижение ставки произошло за счет прибыли, не подлежащей налогообложению, от приобретения активов башкирского ТЭК в 2009 году, а также признания убытков, не подлежащих вычету из налогооблагаемой базы, от переоценки долгосрочных и нематериальных активов ОАО «Система Галс» в 2008 году.

Консолидированная чистая прибыль в доле группы без учета единовременных списаний достигла $516,1 млн. в 2009 году по сравнению $1 078,2 млн. годом ранее.

Обзор по сегментам Бизнес-единица «Телекоммуникационные активы»

(в млн. долл. США) изменения за год 2009 Выручка 12 081,5 (17,6%) 9 956, OIBDA 5 723,4 (32,2%) 3 880, Операционная прибыль 3 565,0 (43,4%) 2 016, Чистая прибыль в доле Группы 869,5 (56,9%) 374, Долг 5 510,8 61,7% 8 910, МТС Выручка 11 900,9 (17,5%) 9 823, OIBDA 5 848,4 (23,5%) 4 473, Операционная прибыль 3 647,3 (30,2%) 2 547, Чистый (убыток) / прибыль в доле Группы 1 114,3 (49,7%) 560, SSTL Выручка 21,9 66,4% 36, OIBDA (39,7) (222,7) Операционный убыток (68,1) (250,8) Чистый убыток в доле Группы (63,6) (191,3) «Система Масс-медиа»

Выручка 224,0 (61,1%) 87, OIBDA 60,6 (14,3) Операционный (убыток) / прибыль (5,8) (72,1) Чистый (убыток) / прибыль в доле Группы (13,6) (51,7) Бизнес-единица «Телекоммуникационные активы» включает в себя компании ОАО «МТС», Sistema Shyam TeleServices Ltd. (SSTL) и ОАО «Система Масс-медиа». Результаты ОАО «КОМСТАР-ОТС» включены в результаты МТС за все указанные периоды, вследствие продажи ОАО АФК «Система» 50,91% акций ОАО «КОМСТАР-ОТС» в пользу МТС в четвертом квартале 2009 года.

Выручка Бизнес-единицы снизилась на 17,6% в 2009 году по сравнению с 2008 годом. Выручка Бизнес-единицы составила 53,1% от консолидированной выручки группы в отчетном периоде.

Показатель OIBDA Бизнес-единицы «Телекоммуникационные активы» снизился на 32,2% в году по сравнению с 2008 годом. Маржа показателя OIBDA в отчетном периоде составила 39,0% в Здесь и далее, при сравнении операционных результатов, с целью анализа изменений выручка представлена на агрегированной основе, то есть после исключения сделок внутри сегмента (между компаниями одного сегмента), но до межсегментых исключений (сделки между компаниями в разных сегментах), если только не сопровождается словом «консолидированная». Показатели, относящиеся к отдельным компаниям могут отличаться от соответствующих показателей, приводимых самими компаниями, в виду определенной реклассификации и поправок.

47,4% годом ранее. Чистая прибыль в доле группы сократилась на 56,9% в 2009 году по сравнению с 2008 годом и составила 374,9 млн. долл. США.

Количество абонентов мобильной связи МТС по итогам года выросло и на 31 декабря 2009 года достигло примерно 102,4 млн. клиентов. Выручка компании в отчетном периоде снизилась на 17,5% по сравнению с 2008 годом, за счет ослабления местных валют относительно доллара США.

База абонентов широкополосного доступа МТС в 2009 году выросла на 39,8% по сравнению с 2008 годом и составила 1,3 млн. абонентов. База абонентов услуг платного телевидения, так же показала рост и составила 2,1 млн. абонентов в 2009 году, по сравнению с 300 тыс. абонентов в 2008 году.

Показатель OIBDA компании МТС снизился на 23,5% в 2009 году по сравнению с 2008 годом.

Маржа OIBDA в отчетном периоде снизилась и составила 45,5% по сравнению с 49,1% годом ранее.

Выручка SSTL в 2009 году увеличилась на 66,4% в 2009 году по сравнению с 2008 годом, отразив, тем самым, уверенный рост абонентской базы и расширение сетевого покрытия. Общее количество абонентов мобильной связи компании SSTL по итогам года выросло и достигло 3 млн.

абонентов на конец 2009 года.

Компания SSTL зафиксировала рост убытков за 2009 год из-за расходов, связанных с развертыванием мобильной сети. На конец отчетного периода компания предоставляла услуги связи в 10 округах, тем самым выполнив первую стадию условий лицензионного соглашения по запуску Пан-Индийской сети в 22 округах. Кроме того, SSTL начала предлагать услуги широкополосного доступа в интернет с помощью мобильной связи в 57 крупнейших городах Индии, количество абонентов составило 50 тыс. по состоянию на апрель 2010 года.

Выручка компании ОАО «Система Масс-медиа» снизилась на 61,1% в 2009 году по сравнению с 2008 годом в результате продажи бизнеса Стрим ТВ компании ОАО «КОМСТАР-ОТС».

Показатель OIBDA «Система Масс-медиа» по итогам 2009 года был отрицательным.

Бизнес-единица «Потребительские активы»

(в млн. долл. США) изменения за год 2009 Выручка 2 596,5 (26,9%) 1 896, OIBDA (41,0) (101,5) Операционный убыток (105,7) (153,9) Чистый убыток в доле Группы (394,4) (326,4) Долг 914,4 23,3% 1 127, Банковская деятельность Выручка 725,4 (0,7%) 720, OIBDA 109,5 (82,9%) 18, Операционный (убыток) / прибыль 94,7 (94,5 %) 5, Чистый убыток в доле Группы 23, (91,4) Розничная торговля Выручка 802,0 (27,3%) 583, OIBDA 16, (47,4) Операционная прибыль / (убыток) 2, (65,1) Чистый (убыток) / прибыль в доле Группы (36,1) (99,1) Туризм Выручка 615,6 (35,1%) 399, OIBDA 37,7 (79,4%) 7, Операционный (убыток) / прибыль 30,9 (1,1) Чистый убыток в доле Группы 0, (8,8) Медицина Выручка 124,8 0,8% 125, OIBDA 4,6 34,9% 6, Операционный убыток 0,7 (0,4) Чистый убыток в доле Группы (4,3) (7,3) Бизнес-единица «Потребительские активы» включает в себя сегменты «Банковская деятельность», «Розничная торговля», «Туризм» и «Медицина». Результаты компании ОАО «Система-Галс»

исключены из результатов Бизнес-единицы из-за продажи контрольного пакета ОАО «Система Галс» в пользу ОАО «Банк ВТБ» в четвертом квартале 2009 года.

Выручка Бизнес-единицы «Потребительские активы» по результатам 2009 года снизилась на 26,9% по сравнению с 2008 годом. Выручка Бизнес-единицы составила 10,0% от консолидированной выручки группы в отчетном периоде.


Показатель OIBDA Бизнес-единицы «Потребительские активы» в 2009 году был отрицательным, в основном, из за результатов сегмента «Банковская деятельность».

Выручка в сегменте «Банковская деятельность» по итогам отчетного периода практически не изменилась по сравнению с 2008 годом в результате роста процентных доходов и доходов, полученных от операций с финансовыми инструментами, в то время как доходы от валютных операций снизились. На результаты сегмента также оказало влияние обесценение рубля относительно доллара США.

Кредитный портфель, исключая договоры лизинга, в 2009 году вырос на 13,0% по сравнению с 2008 годом и составил $5 565,1 млн. по состоянию на 31 декабря 2009 года. Отношение розничных депозитов к розничным кредитам составило 134,8% на конец 2009 года. Розничный бизнес в сегменте «Банковская деятельность» на конец 2009 года включает 174 точки продаж, из которых 27 находятся в Москве, 146 в 39 регионах России и 1 в Люксембурге.

Показатель OIBDA сегмента «Банковская деятельность» остался положительным по результатам 2009 года, снизившись на 82,9% по сравнению с 2008 годом из-за роста резервов в результате принятия более консервативной политики, а также увеличения операционных и комиссионных расходов.

Выручка в сегменте «Розничная торговля» в 2009 году снизилась на 27,3% по сравнению с годом. Данное падение было в основном обусловлено обесценением рубля относительно доллара США и спадом потребительского спроса. На конец 2009 года розничная сеть состояла из магазинов в 68 городах России с общей торговой площадью 214,7 тыс. квадратных метров.

Показатель OIBDA сегмента «Розничная торговля» в 2009 году оказался отрицательным. За счет эффективного управления оборотными средствами в отчетном периоде удалось сгенерировать значительные денежные потоки. Сегмент по-прежнему испытывает давление на валовую маржу вследствие распродажи сезонных товаров и коррекции цен на рынке.

Выручка сегмента «Туризм» снизилась на 35,1% по сравнению с 2008 годом. Номерной фонд, находящийся в собственности и под управлением компании, на конец отчетного периода составил 3 362 на конец 2009 года. Из-за усилившейся конкуренции, сегмент «Туризм» продемонстрировал снижение показателя OIBDA на 79,4% в 2009 году по сравнению с 2008 годом.

Сегмент «Медицина» в 2009 году продемонстрировал рост выручки на 0,8% в 2009 году по сравнению с 2008 годом, в результате роста числа клиентов за счет открытия новых медицинских центров. По состоянию на конец 2009 года, сегмент «Медицина» включал в себя 30 медицинских центров, включая 19 в Москве и 11 в регионах. В течение года было открыто 3 медицинских центра. В 2009 году сегмент оказал 6,3 млн. медицинских услуг, что на 16,6% больше чем в году.

Показатель OIBDA сегмента «Медицина» продемонстрировал 34,9% рост по итогам отчетного периода по сравнению с 2008 годом.

Бизнес-единица «Высокие технологии и промышленность»

(в млн. долл. США) изменения за год 2009 Выручка 1 932,8 (22,0%) 1 508, OIBDA 144,9 (57,5%) 61, Операционный (убыток) / прибыль 61, (6,4) Чистый убыток в доле Группы (50,0) (64,6) Долг 821,5 12,8% 926, Высокие технологии Выручка 1 401,3 (26,9%) 1 024, OIBDA 100,4 (99,1%) 0, Операционный (убыток) / прибыль 26, (54,8) Чистый убыток в доле Группы (41,5) (83,0) Радио и космические технологии Выручка 471,5 (13,1%) 409, OIBDA 55,1 (6,8%) 51, Операционная прибыль 47,3 (17,2%) 39, Чистая прибыль / (убыток) в доле Группы 5,8 137,0% 13, Фармацевтика Выручка 41,7 33,6% 55, OIBDA (12,2) 10,8 Операционная прибыль / (убыток) (14,5) 8,2 Чистая прибыль / (убыток) в доле Группы (15,7) 3,9 Бизнес-единица «Высокие технологии и промышленность» включает в себя сегменты «Высокие технологии», «Радио и космические технологии» и «Фармацевтика».

Выручка Бизнес-единицы снизилась на 22,0% в 2009 году по сравнению с 2008 годом в основном из-за результатов сегмента «Высокие технологии». Выручка Бизнес-единицы составила 6,3% от консолидированной выручки группы в 2009 году.

Показатель OIBDA бизнес-единицы «Высокие технологии и промышленность» в отчетном периоде снизился на 57,5% по сравнению с 2008 годом по причине снижения показателя OIBDA в сегменте «Высокие технологии». Показатель OIBDA сегмента «Фармацевтика» стал по итогам года положительным, таким образом, изменив негативный тренд, сложившийся в 2008 году.

Чистый убыток Бизнес-единицы в 2009 году произошел в основном в результате ухудшения рыночной ситуации в сегменте «Высокие технологии», а также одноразовых списаний на $102, млн. В то же время, сегменты «Радио и космические технологии» и «Фармацевтика» существенно улучшили свои результаты в 2009 году.

Выручка сегмента «Высокие технологии» в отчетном периоде снизилась на 26,9% по сравнению с 2008 годом. В основном это произошло в связи с ухудшением ситуации в области телекоммуникационных решений и ослаблением валют, в которых осуществляется операционная деятельность, относительно валюты отчетности – доллара США, что впрочем, отчасти было сглажено ростом в области информационных технологий и микроэлектроники. Показатель OIBDA сегмента «Высокие технологии» в 2009 году был положительным.

Выручка сегмента «Радио и космические технологии» по итогам года снизилась на 13,1% по сравнению с 2008 годом в основном в связи с ослаблением курса рубля относительно доллара США. Показатель OIBDA в 2009 году также снизился на 6,8% по сравнению с 2008 годом.

Выручка сегмента «Фармацевтика» выросла в 2009 году на 33,6% по сравнению с 2008 годом в связи с открытием новых производственных мощностей в Зеленограде и выполнением федерального тендера на поставку вакцины. Показатель OIBDA в 2009 году был положительным, тогда как в 2008 году данный показатель был отрицательным.

Бизнес-единица «Топливно-энергетический комплекс» («ТЭК») 4 кв. 2009 3 кв. 2009 изменения за (в млн. долл. США) квартал Выручка 2 638,8 1 924,4 37,1% 5 730, OIBDA 488,0 404,4 20,7% 1 086, Операционная прибыль 316,4 238,0 32,9% 587, Чистая прибыль в доле группы 125,0 245,8 (49,1%) 391, Долг 2 500,4 2 706,6 (7,6%) 2 500, «Башнефть»

Выручка 2 102,4 1 457,4 44,3% 4 134, OIBDA 317,1 239,6 32,3% 680, Операционная прибыль 278,6 201,1 38,5% 565, Чистая прибыль в доле группы 155,5 125,7 23,7% 320, Предприятия нефтепереработки Выручка 579,9 513,9 12,9% 1 383, OIBDA 140,2 141,7 (1,1%) 291, Операционная прибыль 44,6 46,1 (3,3) 4, Чистая прибыль в доле группы 22,2 44,8 (50,5) 4, «Башкирэнерго»

Выручка 488,5 340,9 43,3% 1 165, OIBDA 33,5 16,5 103,2% 107, Операционная прибыль / (убыток) 6,1 (10,9) - 25, Чистый (убыток) / прибыль в доле группы (2,9) (2,1) - 3, «Башкирнефтепродукт»

Выручка 209,1 189,4 10,4% 531, OIBDA 8,7 15,9 (45,6%) 37, Здесь и далее показатели OIBDA, операционной прибыли и чистой прибыли группы предприятий башкирского топливно-энергетического комплекса приведены без учета прибыли от приобретения группы предприятий башкирского топливно-энергетического комплекса.

Операционная прибыль 4,1 11,4 (63,6) 23, Чистая прибыль в доле группы 1,8 10,2 (82,7%) 15, Бинес-единица «ТЭК» включает в себя нефтяные и энергетические компании, образующие группу башкирского топливно-энергетического комплекса.

Выручка Бизнес-единицы выросла на 37,1% в 4 квартале 2009 года по сравнению с третьим кварталом 2009 года в основном вследствие отказа от давальческих схем и подписания ОАО АНК «Башнефть» (Башнефть) прямых долгосрочных контрактов с компанией Сургутнефтегаз, в дополнение к контрактам с компаниями Шелл, Лукойл и ТНК-ВР, подписанным в начале года. Выручка Бизнес-единицы «ТЭК» 30,6% от консолидированной выручки группы за весь год.

OIBDA Бизнес-единицы выросла на 20,7% по сравнению с третьим кварталом 2009 года в основном из-за полного отказа от давальческих схем в декабре 2009 года.

Чистая прибыль Бизнес-единицы «ТЭК» снизилась на 49,1% по сравнению с третьим кварталом 2009 года в результате признания отложенных налоговых выгод на основные средства, а также снижения доходов от курсовых разниц – $27,5 млн в четвертом квартале 2009 года по сравнению с $72,8 млн. в третьем квартале 2009 года.

Выручка компании ОАО АНК «Башнефть» выросла на 44,3% по сравнению с третьим кварталом 2009 года за счет увеличения добычи на 5% до 3,2 млн. тонн сырой нефти и примерно двукратного роста продаж нефтепродуктов до 4,3 млн. тонн. В 4 квартале 2009 года компания пробурила 30 000 метров и ввела в эксплуатацию 36 новых добывающих скважин. Башнефть экспортировала 2,5 млн. тонн сырой нефти и нефтепродуктов в течение 4 квартала 2009 года.

Показатель OIBDA компании «Башнефть» вырос на 32,3% по сравнению с третьим кварталом 2009 года из-за отказа от давальческих схем и роста цен на нефть на 9,4%.

Нефтеперерабатывающий комплекс башкирского топливно-энергетического комплекса состоит из 4 перерабатывающих предприятий: ОАО «Уфанефтехим», ОАО «УНПЗ», ОАО «Новойл» и ОАО «Уфаоргсинтез». Комплекс переработал 5,5 млн. тонн сырой нефти в течение 4 квартала 2009 года по сравнению с 4,6 млн. тонн в предыдущем квартале. Выручка комплекса выросла на 12,9% по сравнению с третьим кварталом 2009 года из-за роста загрузки производственных мощностей и увеличения стоимости процессинга. Загрузка производственных мощностей в 4 квартале года составила 84,0%, глубина переработки – 84,3%, выход светлых нефтепродуктов - 62,4%.

Показатель OIBDA нефтеперерабатывающего комплекса башкирского ТЭК снизился на 1,1% по сравнению с третьим кварталом 2009 года в результате убытков от продаж основных средств.

Выручка компании ОАО «Башкирнефтепродукт» выросла на 10,4% по сравнению с третьим кварталом 2009 года в основном в результате увеличения объемов мелкооптовых продаж нефтепродуктов. На конец 4 квартала 2009 года общее число автозаправочных станций составило 319 единиц.

Показатель OIBDA ОАО «Башкирнефтепродукт» снизился на 45,6% по сравнению с третьим кварталом 2009 года в результате сезонного падения объемов продаж в розничном сегменте, а также общим снижением розничных цен на нефтепродукты.


Выручка ОАО «Башкирэнерго» выросла на 43,3% по сравнению с третьим кварталом 2009 года в результате сезонных факторов. ОАО «Башкирэнерго» в 4 квартале 2009 года было выработано 6 021,0 млн. кВт электроэнергии и 7 800,0 тыс. Гкал тепловой энергии по сравнению с 4 672,2 млн.

кВт электроэнергии и 2 825,0 тыс. Гкал тепловой энергии выработанной в третьем квартале года.

Показатель OIBDA Башкирэнерго вырос более чем в два раза по сравнению с третьим кварталом 2009 года в основном из-за сезонных факторов.

Корпоративный центр и прочее (в млн. долл. США) Изменение за год 2009 OIBDA (134,2) 328, Чистая прибыль / (убыток) (186,4) (12,1) Совокупный долг 1 730,7 56,8% 2 713, Сегмент «Корпоративный центр и прочее» включает в себя компании, контролирующие доли Группы в ее дочерних компаниях и управляющие ими. Данный сегмент продемонстрировал прибыль по OIBDA по итогам года 2009 год, по сравнению с убытком по OIBDA в 2008 году.

Чистая прибыль в сегменте выросла, главным образом, за счет продажи пакетов акций ОАО «КОМСТАР-ОТС» и компаний башкирского ТЭК другим компаниям группы.

Финансовый обзор Денежный поток от операционной деятельности Группы в 2009 году уменьшился на 21,1% по сравнению 2008 годом и составил $3 021,9 млн., что произошло главным образом за счет обесценения рубля по отношению к доллару США и другим валютам а также изменениям в оборотном капитале.

Денежные средства, использованные в 2009 году в инвестиционной деятельности, составили $6 423,2 млн., включая $3 434,4 млн. в виде расходов на капитальные вложения группы по сравнению с $4 270,9 млн. в 2008 году. Общие затраты Группы на приобретение акций составили по итогам отчетного периода $1 729,1 млн., включая $1 525,2 млн. потраченные на приобретение контрольных пакетов в компаниях башкирского ТЭК и покупку компанией МТС федерального оператора услуг фиксированной связи ОАО «Евротел».

Входящий денежный поток от финансовой деятельности в 2009 году составил $5 207,9 млн. по сравнению с $1 875,0 млн. годом ранее.

Остаток денежных средств группы по состоянию на 31 декабря 2009 года составил $3 845,4 млн.

по сравнению с $1 982,3 млн. на 31 декабря 2008 года. Чистый долг группы (краткосрочная и долгосрочная задолженность за вычетом денежных средств и их эквивалентов) по состоянию на декабря 2009 года составил $12 324,2 млн., по сравнению с $8 670,4 млн. по данным на 31 декабря 2008 года.

3.4. Кредитные рейтинги ОАО АФК «Система»

Агентство 4 кв. ВB Fitch Ratings Ltd (находится на пересмотре, прогноз негативный) Eldon House, 2 Eldon Street London EC2M 7UA UK Standard & Poor’s BB (находится на пересмотре, прогноз негативный) Garden House 18 Finsbury Circus London EC2M 7NJ UK В Moody’s Investors Service Limited (понижен 21.04.2009) 2 Minster Court, Mincing Lane, London EC3R 7XB UK 3.5. Отчет о выплате объявленных (выплаченных) дивидендов по акциям ОАО АФК «Система»

По итогам 2008 года годовое общее собрание акционеров ОАО АФК «Система»3 приняло решение дивидендов по акциям за 2008 год не выплачивать.

Годовое общее собрание акционеров ОАО АФК «Система» 27 июня 2009 года, Протокол № 2-09.

4. ПЕРСПЕКТИВЫ И СТРАТЕГИЯ РАЗВИТИЯ ОПЕРАЦИОННЫХ КОМПАНИЙ 4.1. Бизнес-единица «Телекоммуникационные активы»

ОАО «МТС»

ОАО «Мобильные ТелеСистемы» (МТС) – крупнейший оператор связи в России, Восточной Европе и Средней Азии. МТС предлагает услуги мобильной и фиксированной телефонной связи, широкополосного доступа в Интернет, платного ТВ, а также информационно-развлекательные услуги в одном из наиболее динамично развивающихся регионов мира. Компания основана в году. МТС предоставляет услуги связи в стандарте GSM в 82 регионах России, а также на территории Украины, Беларуси, Узбекистана, Армении и Туркменистана. По состоянию на декабря 2009 года, вместе со своими дочерними предприятиями МТС обслуживала 102,4 млн абонентов. МТС также предоставляет услуги связи «третьего поколения» (3G) в России, Узбекистане, Беларуси и Армении. Компания развивает собственную монобрендовую розничную сеть, насчитывающую 2 010 салонов-магазинов в России, а также франчайзинговую сеть, включающую в себя 1 000 салонов-магазинов.

Крупнейшим акционером является ОАО АФК «Система», которая владеет 52,8% акций МТС. В основе инвестиций акционера – убежденность в перспективах роста российского телекоммуникационного рынка. Несмотря на замедление темпов органического роста и обострение конкуренции, Корпорация уверена в возможностях дальнейшего раскрытия потенциала телекоммуникационного бизнеса путем объединения усилий принадлежащих ей ведущих операторов сотовой связи и широкополосного доступа в Интернет.

Начавшееся в 2009 году объединение МТС и ОАО «КОМСТАР-ОТС» (Комстар) является логичным шагом, учитывая обострение рыночной конкуренции, непрерывное развитие технологий и изменение структуры потребительского спроса. Как ожидается, сделка позволит получить существенный синергетический эффект, а объединенная компания сможет предложить своим клиентам конвергентные продукты и услуги, разработанные с учетом текущих и будущих потребностей рынка. Благодаря приобретению Комстара, МТС выходит на динамично развивающийся рынок широкополосного доступа в Интернет, что позволит ей предоставлять абонентам полный спектр передовых телекоммуникационных решений на основе проводных и беспроводных технологий. По состоянию на конец 2009 года, число абонентов широкополосного доступа в Интернет и платного ТВ составило 3,422 млн.

Рынок Российский рынок сотовой связи является одним из наиболее развитых в мире. Уровень проникновения услуг сотовой связи в 2009 году достиг 143,2%4. В стоимостном выражении индустрия мобильной связи выросла за год на 3,7%5. По сравнению с 2008 годом, доля сегмента сотовой связи в общем объеме российского телекоммуникационного рынка в 2009 году снизилась на 1,3% и составила 43,7%6.

Высокая степень насыщения рынка сотовой связи в России постепенно смещает маркетинговые усилия операторов сотовой связи в сторону борьбы за лояльность существующих клиентов за счет повышения качества обслуживания и привлекательности продуктовой линейки.

- уровень проникновения достиг 143,2% (рост на 3,7 п.п. по сравнению с 2008 годом);

Источник: AC&M Consulting По данным за первые 9 месяцев 2009 г.;

источник: Росстат, Министерство экономического развития РФ Источник: Росстат, Министерство экономического развития РФ - доля сегмента сотовой связи в общем объеме российского телекоммуникационного рынка составила 43,7% (снижение на 1,3 п.п. в сравнении с 2008 годом).

Операционные и финансовые результаты В результате приобретения 50,91% акций ОАО «КОМСТАР-ОТС» в октябре 2009 года МТС вышла на рынок услуг фиксированной связи. В декабре доля МТС на рынке составила 61,97%.

Совместная работа в рамках единой телекоммуникационной группы позволит обеим компаниям получить значительный синергетический эффект за счет использования единого брэнда, магистральной сети и единых каналов продаж. Группа приступила к продажам услуг фиксированной связи через салоны-магазины МТС в российских регионах уже в январе 2010 года.

В соответствии со стратегией развития розничной сети на территории России, в 2009 году МТС приобрела три сети мобильной розницы - «Телефон.Ру», «Эльдорадо» и «Телефорум». Кроме того, Компания заключила трехлетнее соглашение о стратегическом партнерстве с «Эльдорадо» крупнейшей сетью по продаже электробытовой техники и электроники в России и Восточной Европе, предусматривающее продажу и продвижение мобильных телефонов и услуг связи в магазинах сети. В марте МТС заключила соглашение с мажоритарным акционером группы компаний «Связной» - одной из крупнейших в России сетей сотовой розницы - о привлечении топ менеджеров «Связного» к управлению сетью салонов связи МТС.

В мае 2008 года МТС запустила в коммерческую эксплуатацию первую сеть 3G, а уже к концу 2009 года Компания предоставляла услуги «третьего поколения» в 55 городах и всех федеральных округах РФ. Число базовых станций 3G более чем удвоилось, при этом покрытие региональной сети увеличилось в 2,3 раза. В 2009 году МТС приобрела 100% акций «Евротел» - одного из крупнейших магистральных операторов России, обладающего мощной сетевой инфраструктурой (19 500 км). В результате к концу года общая протяженность магистральных сетей МТС увеличилась до 35 000 км.

В рамках дальнейшего развития линейки услуг, МТС запустила портал мультимедийных развлечений OMLET.RU с разнообразным лицензионным контентом (музыка, видеоклипы, фильмы, игры) и функционалом социальной сети. В ноябре 2009 года портал стал победителем «Премии Рунета-2009» в номинации «Культура и массовые коммуникации».

Основные финансовые результаты МТС за 2009 год:

- Суммарная выручка - US$ 9 823,5 млн - Операционная прибыль до вычета износа основных средств и амортизации нематериальных активов (OIBDA) - US$4 473,6 млн.

Перспективы на 2010 год В 2010 году МТС продолжит реализацию стратегии «3i» - «Интеграция, Инновации и Интернет».

Компания будет развивать комплексные коммуникационные услуги для всех сегментов абонентов, а также их продвижение с использованием интегрированных каналов продаж.

В условиях высокой конкуренции МТС планирует увеличить свои доходы, сосредоточившись на укреплении абонентской базы за счет развития фирменной розничной сети и предоставления услуг с добавленной стоимостью. Интеграция Комстара позволяет МТС предлагать услуги как проводного, так и беспроводного интернет-доступа на основе фиксированного ШПД и 3G, а также локальные решения на основе технологий WiFi и WiMAX.

МТС уделяет приоритетное внимание развитию сети 3G, а также разработке и запуску соответствующих продуктов. Компания намерена активно использовать собственную розничную сеть в качестве платформы для роста продаж в этом сегменте услуг. Кроме того, МТС продолжит предоставлять высококачественные продукты и услуги, выгодные и понятные тарифные планы, а также разрабатывать новаторские пакеты услуг и программы лояльности.

ОАО «КОМСТАР-ОТС»

ОАО «КОМСТАР – Объединенные ТелеСистемы» (ОАО «КОМСТАР-ОТС», Комстар) – крупнейший оператор интегрированных телекоммуникационных услуг в России. География пристутствия компании охватывает 83 города с совокупным населением около 48 млн. человек.

Комстар - лидер российского рынка широкополосного доступа в Интернет. В состав Группы входит ОАО «Московская городская телефонная сеть» (МГТС), обеспечивающая доступ к 3,6 млн.

домохозяйств в Москве. Компания является ведущим оператором московского рынка высокоскоростного доступа в Интернет с долей рынка 32%. Комстар занимает сильные позиции на корпоративном рынке Москвы, поставляя комплексные телекоммуникационные решения.

Логика участия ОАО АФК «Система» в развитии ОАО «КОМСТАР-ОТС» основывается на понимании исключительно важной роли высокоскоростного Интернета в будущем технологий мобильной связи как в России, так и за рубежом. Бизнес компании органично вписывается в процесс создания платформы, призванной обеспечить долгосрочный рост телекоммуникационных активов группы.

В октябре 2009 года ОАО АФК «Система» продала 50,91% принадлежавших ей акций ОАО «КОМСТАР-ОТС» в пользу ОАО «МТС». На конец 2009 года МТС контролировала около 62% акционерного капитала Комстара. Объединение двух компаний и создание на их базе конвергентного оператора станет логичным и необходимым шагом, учитывая обострение рыночной конкуренции, быстрое развитие технологий и изменение структуры потребительского спроса.

Отрасль телекоммуникаций сегодня движется в направлении конвергенции технологий мобильной связи и высокоскоростного доступа в Интернет, включая как проводной, так и беспроводной доступ на основе технологий WiMAX, WiFi и 3G, используемый на самых разных устройствах, от телефонов до электронных блокнотов и ноутбуков. Объединение Комстара и МТС под брендом МТС открывает путь для дальнейшего развития бизнеса и долгосрочного роста.

Рынок В 2009 году индустрия фиксированной связи продемонстрировала устойчивость к экономическому спаду. В период кризиса частные абоненты стали более активно пользоваться фиксированной связью, ставшей более доступным способом развлечений и общения. При этом в корпоративном сегменте рост существенно замедлился на фоне сокращения затрат. Однако это было частично компенсировано увеличением спроса на аутсорсинг. К 4 кварталу 2009 г. рынок восстановился, отмечалось повсеместное восстановление спроса на телекоммуникационные услуги.

Высокоскоростной доступ в Интернет остается ключевым фактором развития рынка. На конец 2009 года уровень проникновения услуг ШПД в России составлял 20% домохозяйств. При этом в Москве этот показатель достиг 72%, став одним из самых высоких в Европе, в то время как в регионах он составляет 16%7. Несмотря на кризисные явления в экономике, совокупная абонентская база российских операторов широкополосного доступа в Интернет выросла на 30%8.

По состоянию на конец 2009 года услугами доступа в Интернет пользовались около 64 млн.

человек, или 42% всего населения страны, по сравнению с 32% в 2008 г. - Рост совокупной абонентской базы российских операторов широкополосного доступа в Интернет составил 30%.

- «КОМСТАР-ОТС» - лидер московского рынка интернет-доступа с долей 32%.

- Рост степени проникновения интернет-услуг в России - до 42% по сравнению с 32% в году.

Результаты хозяйственно-экономической деятельности Источник: «Уралсиб»

Источник: исследования ComNews Research Источник: оценка Министерства экономического развития РФ В ноябре 2009 года ОАО «КОМСТАР-ОТС» и ОАО АФК «Система» подписали с ОАО «Связьинвест» меморандум о взаимопонимании по реорганизации активов. Документ предусматривает, в частности, возможность передачи государству принадлежащего Корпорации пакета акций ЗАО «Скай-Линк», и находящегося в собственности ОАО «КОМСТАР-ОТС» пакета акций ОАО «Связьинвест» в обмен на увеличение доли Комстара в МГТС и снижение долговой нагрузки ОАО «КОМСТАР-ОТС». Реализация намеченных планов может существенно ускорить процесс объединения МТС и Комстара, а также повысить конкурентноспособность их бизнеса.

В 2009 году Комстар продолжил оптимизацию своей корпоративной структуры. В начале года компания консолидировала 100% долю в ЗАО «Комстар-Директ», объединив деятельность по предоставлению услуг широкополосного доступа в Интернет и платного ТВ под единым брэндом.

В течение года региональные подразделения и дочерние предприятия были консолидированы в региональных филиалов в составе ЗАО «Комстар-Регионы».

В мае ОАО «КОМСТАР-ОТС» запустил в эксплуатацию комплексную сеть высокоскоростного мобильного доступа в Интернет по технологии WiMAX, охватывающую почти всю территорию Москвы и позволяющую абонентам всегда быть на связи. Запуск сети был осуществлен в рамках общей стратегии применения широкого спектра технологий в целях создания цельного и органичного информационного пространства.

Численность абонентов высокоскоростного доступа в Интернет в сети МГТС на столичном рынке в 3 квартале впервые превысила 200 000. Это стало результатом успешного запуска в октябре года услуг ШПД для массового сегмента.

Основные результаты ОАО «КОМСТАР-ОТС» за 2009 год:

- Выручка - US$ 1 484,8 млн (+15% по сравнению с 2008 годом в рублевом выражении)10;

- Операционная прибыль до вычета износа основных средств и амортизации нематериальных активов (OIBDA) - US$ 592,8 млн. (+9% по сравнению с 2008 годом в рублевом выражении);

- Рост числа абонентов широкополосного доступа в Интернет на 40% до 1 298 000.

Перспективы на 2010 год В 2010 году Комстар будет уделять приоритетное внимание процессу интеграции с МТС. Он будет включать в себя ребрэндинг бизнеса в альтернативном сегменте связи в Москве и регионах, разработку пакетов комплексных услуг проводной и беспроводной связи и доступа в Интернет на основе технологии WiMAX в премиальном сегменте, а также увеличение кросс-продаж и интеграцию на московском массовом рынке.

Кроме того, Комстар возобновит региональную экспансию, прежде всего, за счет модернизации существующих сетей и выхода на новые региональные рынки. Компания намерена увеличить свое присутствие до 200 городов, а также осуществить выборочную модернизацию региональных сетей для предоставления ШПД-услуг существующим абонентам платного ТВ. Доступ к сетевой инфраструктуре МТС в регионах и сотрудничество в области развития сети будут являться ключевыми факторами регионального развития.

Третий аспект стратегии – превращение МГТС в самостоятельный бизнес при одновременной консолидации принадлежащего Комстару пакета акций компании. Ожидается возобновление проекта цифровизации сети МГТС на основе технологии IMS. Модернизация сети, которую планируется завершить в 2012 году, приведет к созданию на базе МГТС стабильного и высокорентабельного регулируемого бизнеса.

Динамика в рублях, поскольку более 90% выручки и операционных затрат номинировано в рублях.

Sistema Shyam Teleservices ltd.

(МТС Индия) Компания Sistema Shyam TeleServices Ltd. (SSTL), известная ранее под названием Shyam Telelink Ltd. – совместное предприятие ОАО АФК «Система» (Россия) и Группы Shyam (Индия). В году SSTL приобрела национальную лицензию и диапазон частот, охватывающих всю территорию Индии – страны с населением около 1,17 млрд. человек. В соответствии с заключенным с МТС в конце 2008 года соглашением, в марте 2009 года SSTL приступила к оказанию услуг под брэндом MTS. По состоянию на конец 2009 года численность абонентов Компании составила 3 млн.

человек.

Стратегия SSTL предполагает дифференциацию компании в отличие от прямой конкуренции с другими участниками рынка, доминирующее положение на котором занимают крупные индийские и международные операторы. Компания предлагает услуги сотовой связи на основе технологии CDMA, которая, в отличие от технологии GSM и применительно к индийскому телекоммуникационному рынку, обеспечивает ряд существенных преимуществ для конечных пользователей, в том числе лучшее качество соединения и покрытия за пределами городских зон, а также более высокую надежность связи. Благодаря сочетанию агрессивных и, в то же время, дружественных по отношению к клиенту подходов к дистрибуции, а также узнаваемости брэнда, бизнес-модель SSTL уже доказала свою конкурентоспособность. Как ожидается, деятельность Компании станет рентабельной к концу 2013 года. SSTL ставит своей задачей войти в число ведущих местных операторов рынка услуг по передаче данных и ориентируется на отдельно взятые зоны покрытия в сегменте голосовой связи.

Раджастан – первая из таких зон – остается на сегодня крупнейшим отдельным рынком, в котором на конец года было сосредоточено 38% абонентов SSTL. Как ожидается, с вводом нескольких новых зон покрытия в конце 2009 года и планируемым вводом дополнительных зон в 2010 году, зависимость SSTL от одной отдельно взятой зоны в 2010 году не будет превышать 20%.

ОАО АФК «Система» контролирует 73,7% акций SSTL. Инвестиции в компанию обеспечивают присутствие на одном из крупнейших и наиболее динамично развивающихся телекоммуникационных рынков мира, диверсификацию существующего портфеля телекоммуникационных активов, а также расширение присутствия на международных телекоммуникационных рынках в соответствии с принятой стратегией. Доступ к богатому опыту деятельности ОАО АФК «Система» на телекоммуникационных рынках позволяет SSTL развивать свою деятельность под одним из заметных потребительских брэндов мира (МТС), получать необходимое оборудование, а также использовать управленческий опыт и сложившиеся связи ОАО АФК «Система» с ведущими поставщиками технологий и услуг.

Рынок Индийский рынок сотовой связи является одним из наиболее динамично развивающихся в мире.



Pages:   || 2 | 3 | 4 |
 





 
© 2013 www.libed.ru - «Бесплатная библиотека научно-практических конференций»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.