авторефераты диссертаций БЕСПЛАТНАЯ БИБЛИОТЕКА РОССИИ

КОНФЕРЕНЦИИ, КНИГИ, ПОСОБИЯ, НАУЧНЫЕ ИЗДАНИЯ

<< ГЛАВНАЯ
АГРОИНЖЕНЕРИЯ
АСТРОНОМИЯ
БЕЗОПАСНОСТЬ
БИОЛОГИЯ
ЗЕМЛЯ
ИНФОРМАТИКА
ИСКУССТВОВЕДЕНИЕ
ИСТОРИЯ
КУЛЬТУРОЛОГИЯ
МАШИНОСТРОЕНИЕ
МЕДИЦИНА
МЕТАЛЛУРГИЯ
МЕХАНИКА
ПЕДАГОГИКА
ПОЛИТИКА
ПРИБОРОСТРОЕНИЕ
ПРОДОВОЛЬСТВИЕ
ПСИХОЛОГИЯ
РАДИОТЕХНИКА
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО
СОЦИОЛОГИЯ
СТРОИТЕЛЬСТВО
ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ
ТРАНСПОРТ
ФАРМАЦЕВТИКА
ФИЗИКА
ФИЗИОЛОГИЯ
ФИЛОЛОГИЯ
ФИЛОСОФИЯ
ХИМИЯ
ЭКОНОМИКА
ЭЛЕКТРОТЕХНИКА
ЭНЕРГЕТИКА
ЮРИСПРУДЕНЦИЯ
ЯЗЫКОЗНАНИЕ
РАЗНОЕ
КОНТАКТЫ


Pages:     | 1 |   ...   | 3 | 4 || 6 | 7 |   ...   | 17 |

«Часть 1 ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ УПРАВЛЕНЧЕСКОГО УЧЕТА В этой части мы введем понятие управленческого учета, рассмотрим его сложившуюся структуру и развитие, а затем ...»

-- [ Страница 5 ] --

постоянные 12 переменные (18 000 • 5 ф.ст.) 90 Административные накладные затраты 155 000 365 Чистая прибыль 319 Заметьте, что переменные коммерческие накладные затраты изменились в связи с изменением объема реализации, но не производства, а отчетная чистая прибыль OSN Ltd. увеличилась на (319 000 - 247 000) = 72 000 ф.ст. только за счет увеличения запасов! К этому моменту мы вернемся позднее еще раз.

= Взгляните снова на исходный отчет о прибылях и убытках, составленный на основе маржинального калькулирования. Повлияет ли увеличение запасов на конец отчетного периода на величину отчетной прибыли?

Краткий ответ — "нет". Объем производства увеличился, но при этом объем продаж остался неизменным, а это означает, что выручка, себестоимость реализованной продукции и постоянные затраты также не изменились, поэтому чистая прибыль останется на уровне 247 000 ф.ст., как было рассчитано перво начально. Для скептиков пересмотренный отчет о прибылях и убытках с использованием маржинального калькулирования приведен ниже.

OSN Ltd.

Отчет о прибылях и убытках за год (с использованием системы маржинального калькулирования) ф.ст. ф.ст.

Выручка от продаж (18 000 • 120 ф.ст.) 2 160 Себестоимость реализованной продукции Запасы на начало периода плюс: Маржинальная себестоимость продукции (24 000 • 70 ф.ст.) 1 680 1 680 минус: Запасы на конец периода 420 1 260 Переменные коммерческие накладные затраты (18 000 • 5 ф.ст.) 90 000 1 350 Вклад (18 000 • 45 ф.ст.: см. выше) 810 Постоянные затраты Производственные накладные затраты 288 Коммерческие накладные затраты 120 Административные накладные затраты 155 000 563 Чистая прибыль 247 Очевидно, что с точки зрения финансового результата отчетного периода в данных обстоятельствах неизменное значение прибыли является лучшим отражением того, что произошло в действительности (поскольку не было изменений объема реализации или соответствующих затрат), чем увеличение чистой прибыли на 72 000 ф.ст. (за счет роста объема выпуска и запасов нереализованной на конец отчетного периода продукции).

Влияние на отчетную прибыль уменьшения запасов Предположим теперь, что OSN Ltd. на начало периода имеет запасы в объеме 4000 единиц и что оценочный объем производства за год составляет 000 единиц, все прочие исходные данные остаются такими же, как в примере 5.2.

Как такое изменение обстоятельств повлияет на отчетную прибыль? Сначала займемся расчетом себестоимости продукции с помощью полного калькулирования.

= Рассчитайте себестоимость единицы продукции с использованием полного калькулирования на основе ставки распределения постоянных накладных затрат исходя из объема выпуска 16 000 ед.

Ставка распределения постоянных накладных затрат составит:

тогда себестоимость произведенной единицы продукции будет определена следующим образом:

ф.ст.

Основные затраты (как и ранее) Переменные производственные накладные затраты (как и ранее) Постоянные производственные накладные затраты Для простоты предположим, что себестоимость единицы продукции, равная 88 ф.ст., применима и к оценке запаса на начало периода. (Однако на практике запасы на начало периода могут иметь другую удельную себестоимость, поскольку были произведены в другом отчетном периоде.) Теперь наш отчет о прибылях и убытках на основе полного калькулирования примет следующий вид:

OSN Ltd.

Отчет о прибылях и убытках за год (с использованием системы полного калькулирования) ф.ст. ф.ст.

Выручка от продаж (18 000 • 120 ф.ст.) 2 160 Себестоимость реализованной продукции Запасы на начало периода (4000 • 88 ф.ст.) 352 плюс: Себестоимость произведенной продукции (16 000 • 88 ф.ст.) 1 408 1 760 минус: Запасы на конец периода 176 000 1 584 (2000 • 88 ф.ст.) Валовая прибыль 576 Коммерческие накладные затраты постоянные 120 переменные (18 000 • 5 ф.ст.) 90 Административные накладные затраты 155 000 365 Чистая прибыль 211 Запасы на конец отчетного периода рассчитаны следующим образом:

Ед.

Запасы на начало отчетного периода 4 плюс: Произведено 16 20 минус: Реализовано 18 Запасы на конец отчетного периода 2 Результатом сокращения запасов стало уменьшение чистой прибыли на 000 ф.ст. по сравнению с рассчитанной первоначально (247 000 ф.ст.).

= Как отразится на величине отчетной прибыли сокращение запасов на ед. при использовании маржинального калькулирования?

И снова ответ отрицательный — "никак". Отчетная прибыль останется на уровне 247 000 ф.ст. независимо от изменения объема запасов. Чистая прибыль, определенная на основе маржинального калькулирования, изменится только в том случае и в ту же сторону, если изменится объем реализации.

Выводы из сопоставления значений отчетной прибыли Обобщим результаты сопоставления значений отчетной чистой прибыли, полученных с использованием двух систем калькулирования себестоимости продукции, следующим образом:

Объем реализации, ед. 18 000 18 000 18 Изменение запасов, ед. нет + 6 000 - 2 Чистая прибыль 247 000 319 000 211 (полное калькулирование), ф.ст.

Чистая прибыль (маржинальное 247 000 247 000 247 калькулирование), ф.ст.

Таким образом, при условии, что все остальные исходные данные неизменны (в частности, объемы производства не лежат вне диапазона релевантности), отчетная чистая прибыль, определенная на основе полного калькулирования, реагирует на изменение и объема реализации, и объема запасов, в то время как отчетная чистая прибыль, рассчитанная на основе маржинального калькулирования, реагирует только на изменение объема про даж. Другими словами:

1. Если объем производства = объему реализации (т.е. нет увеличения запасов), обе системы калькулирования дают одинаковое значение чистой прибыли.

2. Если объем производства объема реализации (т.е. запасы увеличиваются), большее значение чистой прибыли дает полное калькулирование.

3. Если объем производства объема реализации (т.е. запасы снижаются), более высокое значение чистой прибыли дает маржинальное калькулирование.

Однако в долгосрочной перспективе (сопоставимой со сроком деятельности организации) обе системы будут отражать одинаковое значение прибыли, поскольку в течение этого периода будут понесены одни и те же совокупные затраты независимо от того, каким образом они относятся на калькуляционные единицы.

Сверка значений отчетной прибыли Если проанализировать методы исчисления себестоимости произведенной продукции в системах маржинального и полного калькулирования, можно убедиться в том, что они различаются трактовкой постоянных производственных накладных затрат. Очевидно, это и является причиной расхождения соответствующих значений прибыли. Взглянув на результат сопоставления значений прибыли, приведенный выше, можем также увидеть, что данное расхождение имеет место тогда, когда в течение отчетного периода происходит изменение запасов.

Связующим звеном между этими двумя факторами является оценка запасов:

различные значения себестоимости единицы продукции, полученные двумя системами калькулирования, дают разные оценки запасов продукции. Оценка запасов, исчисленная с использованием полного калькулирования, включает постоянные производственные накладные затраты, а рассчитанная на основе маржинального калькулирования, — нет. Поэтому можно сверить различные значения прибыли, рассматривая увеличение или уменьшение запасов и определяя сумму постоянных производственных накладных затрат, поглощенных этим увеличением или уменьшением.

OSN Ltd.: выводы по ситуации с "изменением запасов" Сценарий 1 Сценарий Запасы на начало периода, ед. 0 4 Запасы на конец периода, ед. 6 000 2 Произведено, ед. 24 000 16 Реализовано, ед. 18 000 18 Ставка распределения постоянных накладных затрат 12 на единицу продукции, ф.ст.

Чистая прибыль (полное калькулирование), 319 000 211 ф.ст.

Чистая прибыль (маржинальное калькули- 247 000 247 рование), ф.ст.

Пример 5.3. Сверка значений прибыли, рассчитанных при полном и маржинальном калькулировании Используя данные сценария 1 в примере 5.3, проводим сверку прибыли:

ф.ст.

Чистая прибыль (полное калькулирование) 319 Чистая прибыль (маржинальное калькулирование) 247 Отклонение 72 Постоянные производственные накладные затраты, поглощенные увеличением запасов: (6000 ед. • 12 ф.ст.) 72 = Сверьте значения прибыли, используя данные сценария 2.

Результат сверки приводится ниже:

ф.ст.

Чистая прибыль (полное калькулирование) 211 Чистая прибыль (маржинальное калькулирование) 247 Отклонение (36 000) Постоянные производственные накладные затраты, (36 000) поглощенные увеличением запасов: (2000 ед. • 18 ф.ст.) Теперь можно увидеть, почему и как чистая прибыль, рассчитанная на основе полного калькулирования, реагирует на увеличение/снижение запасов.

Поскольку себестоимость единицы продукции при распределении всех накладных затрат выше, чем при маржинальном калькулировании, оценка одних и тех же запасов в первом случае окажется также выше. Это означает, что при полном калькулировании увеличение запасов за отчетный период приводит к тому, что часть затрат рассматривается как расходы будущих периодов, капитализированные в оценке запасов до их списания с баланса в момент продажи. И напротив, в случае сокращения запасов в течение отчетного периода, при использовании полного калькулирования будет списана большая сумма затрат предыдущих периодов, чем при маржинальном калькулировании. Именно поэтому, когда объем производства превысил неизменный объем реализации, чистая прибыль OSN Ltd., исчисленная с использованием полного калькулиро вания, увеличилась на 72 000 ф.ст., поскольку на эту же сумму оказались выше отсроченные затраты (чем при маржинальном калькулировании). Когда объем реализации превысил объем производства, в отчетном периоде было списано на 36 000 ф.ст. больше затрат прошлого периода.

Полное калькулирование:

трактовка избыточного/недостаточного поглощения затрат OSN Ltd.: фактические данные за год Заданная на отчетный год ставка распределения постоянных производственных накладных затрат (16 ф.ст.) была исчислена на основе оценочных показателей объема производства (18 000 ед.) и накладных затрат (288 000 ф.ст.). По окончании года оказалось, что фактически объем производства составил 19 000 ед., а постоянные производственные накладные затраты — 290 000 ф.ст. Во всех остальных отношениях фактические результаты совпали с их оценками:

Реализация — 18 000 ед. по 120 ф.ст.

Запасы на начало года — Основные (совокупность прямых) удельные затраты — 60 ф.ст.

Переменные производственные накладные затраты — 10 ф.ст./ед.

Переменные коммерческие накладные затраты — 5 ф.ст./ед.

Постоянные коммерческие накладные затраты за год — 120 000 ф.ст.

Постоянные административные накладные затраты за год — 155 000 ф.ст.

Пример 5.4. Производитель газонокосилок: избыточное и недостаточное поглощение накладных затрат • В предыдущей главе было показано, что одна из проблем, связанных с использованием заданных ставок распределения накладных затрат, заключается в том, что оценки объема выпуска и накладных затрат, используемые в их расчете, как правило, отличаются от фактических значений объема и/или затрат, что приводит к избыточному или недостаточному поглощению затрат. В примере 5.4 представлены реальные результаты деятель ности OSN Ltd. за рассматриваемый год. Для простоты предположим, что разница между оценкой и фактическими данными возникла только в отношении объема производства и постоянных производственных накладных затрат.

= Рассчитайте сумму избыточного/недостаточного поглощения постоянных производственных накладных затрат за год, используя данные примера 5.4.

Как было показано в гл. 4, определение избыточного поглощения или недопоглощения предполагает сравнение сумм зат рат, поглощенных заданной ставкой распределения и реально понесенных.

Напомним, что расчет суммы поглощенных затрат базируется на фактическом объеме производства (но не реализации):

ф.ст.

Поглощенные постоянные производственные накладные 304 затраты (19 000 • 16 ф.ст.) Фактически понесенные постоянные производственные накладные затраты 290 Избыточное поглощение 14 Другими словами, использование заданной ставки распределения 16 ф.ст.

на единицу продукции привело к избыточному списанию 14 000 ф.ст. накладных затрат, что требует соответственной корректировки отчета о прибылях и убытках:

OSN Ltd.

Отчет о прибылях и убытках за год (с использованием полного калькулирования) ф.ст. ф.ст.

Выручка от продаж (18 000 • 120 ф.ст.) 2 160 Себестоимость реализованной продукции Запасы на начало периода плюс: Себестоимость произведенной продукции 1 634 (19 000 • 86 ф.ст.) 1 634 минус: Запасы на конец периода 86 (1000 • 86 ф.ст.) 1 548 минус: Избыточно поглощенные накладные 14 000 1 534 затраты Валовая прибыль 626 Коммерческие накладные затраты постоянные переменные (18 000 • 5 ф.ст.) 120 90 Административные накладные затраты 155 000 365 Чистая прибыль 261 Можно убедиться, что избыточное поглощение не влияет на производственную себестоимость единицы продукции, которая рассчитывается, как и прежде:

ф.ст.

Основные затраты Переменные производственные накладные затраты Постоянные производственные накладные затраты = Предположим, что в OSN Ltd. выявлено недопоглощение накладных затрат в сумме 14 000 ф.ст. за год. Как для отражения этого факта следует откорректировать отчет о прибылях и убытках (при использовании полного калькулирования)?

Если имеет место недопоглощение накладных затрат, это означает, что на себестоимость продукции при использовании заданных ставок распределения было отнесено затрат меньше, чем их было реально понесено, следовательно, к себестоимости реализованной продукции необходимо добавить 14 000 ф.ст.

Корректировка на суммы избыточного или недостаточного поглощения затрат делается для того, чтобы отчет о прибылях и убытках отражал реальное положение дел. Если используется маржинальное калькулирование, необходимость в ней (корректировке) отпадает.

Принятие решений Изучив влияние двух систем калькулирования на прибыль, обратимся к их использованию в процессе принятия решений. В примере 5.5 предоставлена информация о некотором специальном заказе, который OSN Ltd. имеет возможность выполнить.

OSN Ltd.: специальный заказ Крупный оптовый покупатель сделал заказ OSN Ltd. на изготовление и поставку 1500 единиц стандартной модели газонокосилки по сниженной цене — 78 ф.ст. Компоненты себестоимости производства одной газонокосилки и обычная цена реализации этой модели приведены ниже:

На единицу продукции Цена реализации ф.ст. ф.ст.

Затраты производства:

переменные постоянные 16 (Выполнение заказа дополнительных переменных коммерческих затрат за собой не повлечет.) OSN Ltd. имеет достаточно свободных производственных мощностей, чтобы выполнить этот заказ и не нанести ущерб остальному объему реализации. Руководство склонно принять заказ, поскольку это хороший шанс для получения повторных заказов в будущем, но в то же время не хочет понести убытки в связи со сниженной ценой на данные 1500 изделий.

Пример 5.5. Производитель газонокосилок: специальный заказ = Исходя из финансовых соображений, следует ли принимать данный специальный заказ?

Поверхностное изучение данных примера 5.5 наталкивает на отрицательное решение:

ф.ст.

Выручка от выполнения заказа (1500 ед. • 78 ф.ст.) 117 Затраты на выполнение заказа (1500 ед. • 86 ф.ст.) 129 Убыток от выполнения заказа (12 000) Однако здесь мы сталкиваемся именно с тем видом некорректного анализа, о котором упоминалось ранее, когда обсуждали рис 5.1 и опасность, вытекающую из трактовки постоянных затрат (через ставку распределения накладных затрат) как переменных. Затраты на выполнение заказа в сумме 000 ф.ст. складываются из дополнительных переменных производственных затрат (которые будут понесены только в случае изготовления предусмотренных спецзаказом дополнительных изделий) и постоянных производственных накладных затрат, поглощаемых по ставке 16 ф.ст. на единицу продукции.

Включение 16 ф.ст. в себестоимость единицы продукции приведет к тому, что совокупные постоянные накладные затраты возрастут в результате увеличения выпуска продукции за счет выполнения заказа, что маловероятно. По-видимому, в связи с выполнением заказа сумма постоянных производственных накладных затрат реально не изменится, следовательно, проведенный финансовый анализ следует откорректировать:

ф.ст.

Выручка от выполнения заказа 117 Дополнительные затраты (переменные 105 производственные затраты) (1500 • 70 ф.ст.) Вклад от выполнения заказа 12 Оказалось, что выполнение заказа, даже по сильно заниженной цене, с финансовой точки зрения вполне оправданно.

Если существует полная уверенность в том, что выполнение заказа не повлечет за собой увеличение постоянных затрат, то можно принять сокращенный вариант определения его вклада в прибыль фирмы. (Напоминаем, что вклад — это выручка за минусом всех переменных затрат.) Учитывая это, увеличение/уменьшение объема реализации вызовет соответствующее увеличение/ уменьшение вклада, величина которого (предполагая отсутствие изменений постоянных затрат) прямо отразится на значении чистой прибыли.

= Определите вклад единицы продукции по специальному заказу OSN Ltd. и подтвердите величину совокупного вклада заказа, рассчитанную выше.

Удельный вклад по специальному заказу составляет:

ф.ст.

Цена реализации Переменные затраты Вклад Если заказ будет выполнен, его совокупный вклад составит (1500 ед. • ф.ст.) = 12 000 ф.ст., что совпадает с величиной, рассчитанной выше.

Хотя в случае маржинального калькулирования расчет вклада может рассматриваться как "таблица расчетных значений" влияния принятых определенных решений на прибыль, решение о целесообразности выполнения заказа определяется реальностью предположения о неизменности постоянных затрат. Как будет показано ниже (а также в гл. 6 и 7), это не всегда верно. Осо бенно важно уяснить краткосрочный и частный характер обоснования выполнения каждого специального заказа: в краткосрочном периоде постоянные затраты OSN Ltd. не будут подвержены вли янию данного решения и могут быть благополучно проигнорированы, но распространение полученных выводов на долгосрочную перспективу и для обычных решений было бы безрассудным. На этом моменте мы ненадолго остановимся.

Анализ вклада В рассмотренном выше примере предполагалось, что постоянные затраты в связи с выполнением дополнительного заказа не изменятся. Можно ли использовать маржинальное калькулирование в ситуациях, когда постоянные затраты зависят от принятия решения? Рассмотрим пример 5.6, в котором приводятся сведения о двух видах изделий, производимых OSN Ltd.

OSN Ltd.: два вида изделий Помимо газонокосилок компания производит аппарат для подрезки живых изгородей. Для оценки рентабельности каждого изделия на следующий год составлены специальные расчеты, которые показывают:

Газонокосилка Аппарат для Итого подрезки изгородей Производство/реализация (ед.) 20 000 12 ф.ст. ф.ст. ф.ст.

Выручка от реализации 2 400 000 480 000 2 880 Себестоимость реализованной 1 688 000 384 000 2 072 продукции Валовая прибыль 712 000 96 000 808 Коммерческие затраты 140 000 70 000 210 Административные затраты 160 000 50 000 210 Чистая прибыль (убыток) 412 000 (24 000) 388 Руководство обеспокоено расчетным убытком, обусловленным производством и реализацией аппарата для подрезки изгородей, и с целью увеличения общей рентабельности предложило в следующем году прекратить выпуск этого изделия.

Дополнительные сведения:

Себестоимость реализованной продукции: 80% затрат — переменные;

60% постоянных затрат представляют собой распределение общепроизводственных накладных затрат, которых нельзя избежать ограничением выпуска продукции;

остальные 40% связаны с производством конкретных видов продукции и с прекращением выпуска каждого изделия сокращаются.

Коммерческие затраты: 30% специфичны для видов продукции и сокращаются с прекращением выпуска отдельных изделий, остальные представляют собой распределение затрат, общих для всей компании.

Административные затраты. Это общие затраты всей компании.

Пример 5.6. Производитель газонокосилок: выпуск/реализация двух видов изделий На первый взгляд может показаться, что прекращение производства аппаратов для подрезки изгородей с финансовой точки зрения оправдано, поскольку финансовый результат следующего года не будет уменьшаться на расчетную величину убытка (24 000 ф.ст.). Но как и в случае "специального" заказа, приведенном выше, мы должны помнить, что расчетный убыток опре делен на принципах полного калькулирования. Мнение о том, что прекращение выпуска аппаратов для подрезки поможет избежать убытка в сумме 24 000 ф.ст., строится на предположении, что все затраты, связанные с выпуском этого изделия, приведенные в примере 5.6, также исчезнут. Однако дополнительные сведения приводят к выводу, что это не так. Поэтому следует откорректировать расчеты прибыли по видам продукции и компании в целом таким образом, чтобы можно было разделить все затраты на те, которых можно избежать и которых нельзя избежать (или специфичные для данного изделия и общие затраты). Толь ко сделав это, мы можем обоснованно оценить влияние на прибыль предполагаемого прекращения выпуска изделия.

OSN Ltd.: пересмотренный расчет прибыли Газонокосилка Итого Аппарат для подрезки изгородей ф.ст. ф.ст. ф.ст.

Выручка от реализации 2 400 000 480 000 2 880 Маржинальная себестоимость 1 350 400 307 200 1 657 реализованной продукции (80% из примера 5.6) Вклад 1 049 600 172 800 1 222 Прочие затраты, специфичные для изделий Себестоимость реализованной продукции (40% • 20%, из примера 5.6) 135 040 30 720 165 Коммерческие затраты (30%, из примера 5.6) 42 000 21 000 63 Вклад изделия 872 560 121 080 993 Общие затраты Себестоимость реализации (60% • 20%, из примера 5.6) 248 Коммерческие затраты (70%, из примера 5.6) 147 Административные затраты 210 Чистая прибыль 388 = На основе пересмотренного расчета прибыли OSN Ltd., приведенного выше, определите, повысится ли общая прибыль на следующий год в результате прекращения выпуска аппаратов по подрезке изгородей?

Пересмотренный расчет прибыли показывает, что прекращение выпуска аппаратов по подрезке живых изгородей в следующем году ухудшит общий финансовый результат: чистая прибыль компании сократится на 121 080 ф.ст.

(т.е. на величину вклада аппаратов по подрезке изгородей в общий результат).

Общие затраты согласно предположению (в отсутствие информации об обратном) не подвержены влиянию прекращения выпуска аппаратов и должны покрываться за счет производства газонокосилок.

Приведенная процедура корректировки расчета прибыли носит название "анализ вкладов". Она показывает, что понятие "вклад" может быть адаптировано к различным обстоятельствам. В следующей главе мы продолжим обсуждение применения маржинального калькулирования в анализе принятия решений.

Сравнительный анализ полного и маржинального калькулирования Рассмотрев принципы двух систем калькулирования, можно сделать выводы об их сравнительных достоинствах и недостатках.

Внешняя и внутренняя отчетность В предыдущей главе отмечалось, что Стандарт № 9 требует для определения отчетных оценок использовать методы полного калькулирования. Для организаций, публикующих свою отчетность, маржинальное калькулирование неприемлемо. Однако для внутренних целей, т.е. для принятия решений о выпуске продукции, планирования и контроля, маржинальное калькулирование может оказаться более подходящим.

Принятие решений Достоинства маржинального калькулирования хорошо продемонстрировал анализ принятия решений о "специальном" заказе и прекращении выпуска продукции компанией OSN Ltd. Поскольку маржинальное калькулирование разделяет затраты на переменные и постоянные, а величина многих постоянных затрат (но не обязательно всех) не зависит от того, какое принимается решение, то такая классификация затрат может выступать аналогом разделения затрат на "релевантные" и "нерелевантные", что лежит в основе финансового анализа всех решений. Если финансовый анализ для выбора варианта решения строится на оценках, полученных с помощью полного калькулирования, то существует опасность (как мы убедились) принятия ошибочного решения, поскольку:

1) применение ставки распределения постоянных накладных затрат создает впечатление, что постоянные затраты ведут себя как переменные;

2) некоторая или даже вся сумма поглощаемых постоянных затрат не зависит от того, какое решение будет принято, и потому нерелевантна.

Однако использовать маржинальное калькулирование при анализе решений следует осторожно. Как упоминалось, предположение об отсутствии реакции всех постоянных затрат на принятие решения условно.

Мы рассмотрели два вида выбора решений: принятие или отказ от специального заказа и прекращение или продолжение выпуска определенного вида продукции. Для решения по специальному заказу, которое, вероятно, является "единичным" и с краткосрочными последствиями, проведенный финансовый анализ может оказаться достаточным (хотя следует принимать во внимание и нефинансовые соображения). В то же время решение о продолжении или прекращении выпуска изделия несет последствия долгосрочного и стратегического характера. Выполненный анализ вклада в данной ситуации недостаточен, поскольку он был построен на данных только одного года и поэтому распространяет краткосрочный взгляд на решение, последствия которого могут наступить в отдаленном будущем. Например, если производство данного изделия будет прекращено, общие затраты могут остаться неизменными в ближайшие годы, но через, допустим, пять лет сократятся. Значительная сумма вклада от аппаратов по подрезке изгородей через год может стать настолько ничтожной, что немедленное прекращение их выпуска в будущем сэкономит значительные затраты, обусловленные дальнейшим продолжением производства аппаратов. Если для финансового обоснования решения используются оценки маржинального калькулирования, то анализ должен учитывать возможные последствия.

Кроме того, классификация затрат при маржинальном калькулировании сама по себе может обусловливать некоторые проблемы, например:

1) не всегда можно достаточно точно все затраты разделить на постоянные и переменные;

2) маржинальное калькулирование практически неприемлемо в ситуациях, когда только незначительная часть затрат организации представляет собой переменные затраты, что характерно, например, для современных промышленных технологий.

Планирование и контроль При составлении бюджетов и сопоставлении плановых (бюджетных) показателей с фактическими результатами необходимо принимать во внимание поведение затрат. Например, если бюджетный и фактический объем производства различны, какие затраты отреагируют на это различие, а какие нет?

Как будет показано в гл. 13, игнорирование влияния изменений объема на бюд жетные и фактические затраты может свести к нулю ценность бюджетного контроля, поскольку будут сравниваться несопоставимые величины. Если бюджет, рассчитанный на один объем выпуска, сопоставляется с фактическими результатами, базирующимися на другом объеме, то выявленное расхождение частично связано с различными значениями объема выпуска, и только в другой части обусловлено эффективностью производства и уровнем цен. Для обеспечения действенного контроля желательно влияние указанных факторов разграничивать. В этом плане классификация затрат маржинального калькулирования информативна. Что же касается полного калькулирования, то оно делает менее четкой дифференциацию факторов объема выпуска, цены и эф фективности, поскольку ставки распределения накладных затрат "обобщают" все постоянные затраты.

Полное калькулирование имеет еще один сравнительный недостаток. В гл. было показано, что выбору и расчету баз распределения и перераспределения свойствен определенный субъективизм. Поэтому методы контроля себестоимости должны строится с учетом доли распределенных накладных затрат, поскольку последние могут быть неподконтрольны центру затрат. В то же время анализ вклада, построенный на оценках маржинального каль кулирования, позволяет выделить те затраты, которые специфичны для данного центра затрат (и поэтому предположительно ему подконтрольны), и общие затраты организации (которые вряд ли непосредственно контролируются данным центром затрат).

Итак, многие организации должны использовать полное калькулирование для целей внешней отчетности, но для задач внутреннего управления организацией предпочтительнее маржинальное калькулирование. Решить эту дилемму можно параллельным применением двух систем калькулирования, либо применением только маржинального калькулирования с корректировками на конец года, необходимыми для составления публикуемой отчетности.

= Каковы проблемы использования "двойной" системы калькулирования?

Недостатками любой формы "двойной" системы являются Дополнительные затраты и возможность путаницы и ошибок, которые могут оказаться настолько существенными, что система не будет соответствовать критерию затрат/выгоды.

Изменение значений прибыли Ранее в этой главе были рассмотрены примеры с OSN Ltd., которые показали, что при полном калькулировании величина чистой прибыли изменяется с изменением значений объема pea лизации и запасов (при этом чистая прибыль, исчисленная на основе оценок маржинального калькулирования, реагирует на колебания только объема реализации). Указанная особенность полного калькулирования может ввести в заблуждение. Например, свидетельствует ли более высокая прибыль в ситуации "увеличения запасов" о более высоких результатах деятельности? Как это ни цинично, но можно предположить, что полное калькулирование создает условия для манипулирования показателем прибыли в зависимости от того, что диктуют обстоятельства, просто увеличивая или снижая объем выпуска (независимо от объема реализации).

При этом следует отметить, что маржинальное калькулирование также небезупречно в отношении колебания прибыли. На предприятиях с сезонным характером деятельности (например, производство елочных игрушек) в период спада спроса неизбежно накапливаются запасы, чтобы удовлетворить пиковый спрос. В подобных ситуациях прибыль, определенная с использованием оценок маржинального калькулирования, будет значительно колебаться. Реагируя на изменение запасов, а также на изменение объема реализации, прибыль при полном калькулировании несколько выравнивает (но не элиминирует) такие колебания, давая, возможно, более сбалансированную картину бизнеса в течение всего отчетного периода.

Маржинальное калькулирование и ценообразование В главе 4 было высказано предположение о том, что включение постоянных накладных затрат в себестоимость продукции может рассматриваться как попытка приблизиться к полной себестоимости на долгосрочном отрезке времени. Продолжая эту мысль, можно сказать, что, рассчитывая себестоимость только на основе переменных затрат, маржинальное калькулирование рассматривает затраты ближайшей перспективы. Если цена реализации базируется на расчетной себестоимости, то это может создать проблемы. Для обеспечения долгосрочной рентабельности выручка должна покрывать все затраты: прямые и косвенные, постоянные и переменные. Маржинальное калькулирование, исключая постоянные затраты из состава себестоимости про дукции, может привести к риску занижения цен, что не позволит покрыть все затраты. Рассмотренные выше примеры показали, что OSN Ltd. может получить прибыль в сумме 12 000 ф.ст. по специальному заказу при цене реализации 78 ф.ст. Однако если эта цена будет установлена в качестве цены реализации обычной продукции компании, то "вклад" для покрытия постоянных затрат будет недостаточен, и результат деятельности компании окажется убыточным:

ф.ст.

Цена реализации Удельные переменные затраты (включая переменные коммерческие затраты) Удельный вклад Обычный объем реализации (из примера 5.2) 18 000 ед.

ф.ст.

Совокупный вклад 54 Совокупные постоянные затраты (из примера 5.2) 555 Убыток (501 000) Такой расчет предполагал, что цены в основном определяются затратами, а это, как мы увидим в гл. 8, может оказаться довольно узкой точкой зрения.

"Маржинальные" и "переменные" затраты Поскольку маржинальное калькулирование предполагает включение в себестоимость продукции только переменных затрат, может сложиться впечатление, что термины "маржинальный" и "переменный" являются синонимами, но это не совсем так. Маржинальные затраты — это дополнительные затраты, необходимые для производства дополнительной единицы продукции. В диапазоне релевантности (т.е. для обычных объемов выпуска на определенном временном отрезке) они могут совпадать с переменными затратами на единицу продукции, но вне этого Диапазона эта тождественность становится сомнительной. Рассмотрим, например, ступенчатые затраты: по мере роста объема выпуска будет достигнут такой момент, когда "истинные" маржинальные затраты следующей единицы продукции станут включать помимо прежних удельных переменных затрат производства еще часть прироста "ступеньки". Хотя это может показаться проблемой терминологии, но она имеет и практический аспект: как свидетельствует обоснование решения OSN Ltd. о прекращении производства продукции, было бы опасно предполагать, что общие постоянные затраты останутся неизменно постоянными. Кроме того, переменные/маржинальные затраты на единицу продукции вряд ли постоянны при всех объемах выпуска (например, из-за эффекта кривой квалификации).

Даже если маржинальные и переменные затраты условно эквивалентны, маржинальное калькулирование зависит от возможности разделить затраты на постоянные и переменные с достаточной степенью точности. Хотя проблемы оценки и поведения затрат оказывают влияние также и на полное калькулирование, можно утверждать, что другой принцип классификации затрат (т.е. прямые/косвенные) исходит из таких допущений, как "маржинальные = переменные" или "постоянные затраты остаются постоянными", не свойственных для полного калькулирования. С другой стороны, классификация затрат с разделением их на прямые и косвенные может отвлечь внимание от важных моментов поведения затрат.

Таким образом, общая картина складывается довольно неопределенно. Ни полное, ни маржинальное калькулирование не имеют абсолютного преимущества. На практике наиболее широко распространено полное калькулирование. Для многих организаций такой выбор продиктован требованиями публикуемой отчетности, а для остальных основным аргументом выступает желание знать "полную" себестоимость производимой продукции.

Однако это не мешает практическому использованию маржинального калькулирования. Например, в недавних указаниях по калькулированию и ценообразованию Национальной службы здравоохранения хотя и было рекомендовано по договорам на "внутреннем рынке" в обычном порядке использовать полное калькулирование, поскольку маржинальное калькули рование не дает достаточно полного представления о затратах, но с оговоркой, что маржинальное калькулирование допустимо к применению для расчета затрат при наличии свободных производственных мощностей.

Аналогичный подход характерен для спекулятивных фирм, реализующих авиабилеты с большими скидками, и для случаев продажи железнодорожных билетов по сниженным ценам в периоды спада спроса. Здесь для принятия ценовых решений постоянные затраты значения не имеют (поскольку поезд/самолет предположительно ходит независимо от числа пассажиров), а это означает, что любая цена, превышающая переменные затраты в расчете на одного пассажира, будет давать дополнительную прибыль, как это было в случае специального заказа OSN Ltd.

Резюме В этой главе рассматривались и сопоставлялись две системы калькулирования: маржинальное и полное. Было показано следующее.

Маржинальное калькулирование исходит из того, что постоянные накладные затраты в основном связаны с временным периодом, а не объемом выпуска, их следует трактовать как затраты того отчетного периода, к которому они относятся.

При маржинальном калькулировании себестоимость единицы продукции не включает постоянные производственные накладные затраты. Это единственное различие между маржинальной и полной себестоимостью.

В отчете о прибылях и убытках, составленном на основе оценок полного калькулирования, все затраты, связанные с выпуском продукции и понесенные для создания выручки (прямые и косвенные, постоянные и переменные), для определения валовой прибыли вычитаются из выручки от продаж. В отчете о прибылях и убытках, составленном на базе оценок маржинального калькулирования, все переменные затраты, понесенные для создания выручки от продаж, для определения вклада вычитаются из выручки — в первую очередь, для покрытия постоянных затрат, а затем для выведения финансового результата.

Чистая прибыль при маржинальном калькулировании изменяется только под влиянием объема реализации. Чистая прибыль при полном калькулировании — и объема реализации, и объема запасов.

Модель сравнительной чистой прибыли, отраженной с использованием двух систем, такова:

производство = реализации: одинакова при обоих подходах;

производство реализации: выше при полном калькулировании;

производство реализации: выше при маржинальном калькулировании.

Если две системы калькулирования отражают различную величину прибыли, эта разница объясняется исключительно постоян ными производственными накладными затратами, поглощаемыми при увеличении/снижении запасов в течение отчетного периода.

Поскольку постоянные затраты не подвержены влиянию принятия решений (и следовательно, нерелевантны), маржинальное калькулирование мо жет быть полезным для финансового обоснования выбора решения.

Анализ вклада расширяет границы маржинального калькулирования и охватывает ситуации, когда постоянные затраты зависят от того, какое решение принято.

Маржинальное и полное калькулирование можно сопоставлять по нескольким аспектам, а результаты этого сопоставления сводятся к следующему:

• полное калькулирование обязательно для оценок, используемых в публикуемой отчетности;

• маржинальное калькулирование может быть более уместным для многих целей внутреннего управления организацией;

• результат полного калькулирования можно рассматривать как приближение к себестоимости единицы продукции в долгосрочном периоде, тогда как маржинальное калькулирование ориентировано на затраты ближайшей перспективы;

• разные значения чистой прибыли, получаемые на основе оценок полного калькулирования при изменении объема реализации и объема производства, может вводить в заблуждение;

• маржинальные и переменные затраты — не одно и то же;

• не стоит забывать, что поведение затрат может быть нелинейным.

В следующей главе мы продолжим обсуждение маржинального калькулирования и покажем возможности его использования для обоснования выбора решения и при определении таких ключевых понятий, как "точка безубыточности" и "показатель безопасности".

Дополнительная литература Bromwick М., Bhimani A., Management Accounting Pathways to Progress, CIMA, 1994. В гл. 4 содержится интересное обсуждение постоянных накладных затрат и предлагается форма отчета, основанная на характеристиках затрат.

Chadwick L. The Essence of Management Accounting, Prentice Hall, 1991. См.

гл. 6 на предмет краткого резюме споров о полном и маржинальном калькулировании.

Вопросы и задания 5.1. Садовый питомник специализируется на выращивании и продаже саженцев вишни;

имеются следующие данные за истекший год:

Саженцы выращенные — 8000 шт.

Саженцы проданные — 6000 по 40 ф.ст. каждый.

Затраты в расчете на один саженец:

переменные — 6 ф.ст.

постоянные —12 ф.ст.

Каков совокупный годовой вклад от продажи вишневых саженцев?

132 000 ф.ст.

A.

Б. 168 000 ф.ст.

B. 204 000 ф.ст.

Г. 320 000 ф.ст.

5.2. Компания КХ Ltd. производит и продает детские машины. Каждая машина продается по 80 ф.ст. Системой полного калькулирования за истекший квартал была отражена чистая прибыль в размере 70 000 ф.ст. Прибыль на основе оценок при маржинальном калькулировании за тот же квартал составила 67 000 ф.ст. Имеются следующие утверждения, относящиеся к отчетному кварталу:

1) объем производства превышает объем реализации;

2) объем реализации превышает объем производства;

3) оценка запасов выше при полном калькулировании, чем при маржинальном.

Какие из этих утверждений верны?

только A.

Б. только B. 1 и Г. 2 и 5.3. Для каждого из приведенных ниже утверждений поставьте галочку в соответствующую графу, указав, верно оно или нет:

Верно Неверно (а) Включение постоянных накладных затрат в себестоимость продукции может создать впечатление, что эти затраты являются переменными.

Верно Неверно (б) Чистая прибыль при маржинальном калькулировании изменяется с колебанием и объема реализации, и объема производства.

(в) Себестоимость единицы продукции, рассчитанная на основе маржинальных оценок, приближается к долгосрочным удельным затратам.

(г) Маржинальное калькулирование не может использоваться для расчета оценок публикуемой отчетности организаций, подчиняющихся требованиям Положения о стандартной практике учета № 9.

(д) Переменные коммерческие, административные затраты и торговые затраты исключаются из расчета величины вклада при маржинальном калькулировании.

(е) Изменение суммы постоянных затрат легко может быть учтено при анализе принятия решений на основе оценок маржинального калькулирования.

5.4. Пассажирская транспортная компания RTQ Ltd. рассматривает вопрос об увеличении количества рейсов на одном из автобусных маршрутов.

Информация об этом маршруте приведена ниже:

ф.ст. ф.ст.

Средняя выручка в расчете на пассажиро/км 0, Переменные затраты в расчете на пассажиро/км 0, Постоянные затраты в расчете на пассажиро/км 0,10 0, Прибыль в расчете на пассажиро/км 0, Каждый дополнительный рейс по данному маршруту в среднем дает пассажиро/км.

Предположим, что сумма понесенных постоянных затрат не увеличивается.

Насколько увеличится прибыль RTQ Ltd., если по этому маршруту будет введено 10 дополнительных рейсов?

500 ф.ст.

A.

Б. 600 ф.ст.

1100 ф.ст.

B.

Г. 1500 ф.ст.

5.5. Отчет о прибылях и убытках за истекший год по отделу спорттоваров магазина розничной торговли приведен ниже:

ф.ст. ф.ст.

Выручка 30 Себестоимость реализованной продукции 14 Валовая прибыль 16 Заработная плата персонала 20 Доля общих эксплуатационных затрат магазина 5 000 25 Чистый убыток (9 000) Отдел спорттоваров из-за отчетного чистого убытка предлагается закрыть. В этом случае персонал будет переведен в другие отделы, а доля общих затрат магазина перераспределена между остальными отделами.

Если предложение будет принято, как это повлияет на прибыль магазина в целом?

увеличится на 4 000 ф.ст. Б.

A.

увеличится на 9 000 ф.ст.

уменьшится на 11 000 ф.ст. Г.

B.

уменьшится на 16 000 ф.ст.

Задания с ответами 5.6. Выполнение этого задания покажет, можете ли вы:

• сравнить отчеты о прибылях и убытках, составленные на основе оценок маржинального и полного калькулирования;

• объяснить причину и результаты сверки расхождения отчетных значений прибыли;

• понять взаимосвязь прибыли, исчисленной на основе оценок маржинального калькулирования, объема производства и объема реализации.

Компания FDS Ltd. производит и продает компьютерные мониторы. Данные за истекший год по модели SVGA-14 таковы:

Ед.

Объем реализации 24 Объем производства 26 Запасы на начало периода 2 Запасы на конец периода 4 Цена реализации единицы 90 ф.ст.

Переменные затраты в расчете на единицу ф.ст.

Прямые затраты материалов Прямые затраты труда Прямые прочие расходы Коммерческие накладные затраты Постоянные затраты за год ф.ст.

Производственные накладные — фактические 324 Производственные накладные — оценочные 300 Коммерческие накладные 110 Административные накладные 80 За год было выпущено 25 000 изделий. Компания распределяет постоянные производственные накладные затраты на базе годового бюджетного объема выпуска изделий.

Требуется (а) Составить отчет о прибылях и убытках FDS Ltd. за истекший год на основе: (1) оценок полного и (2) маржинального калькулирования.

(б) Объяснить причину расхождения значений чистой прибыли, отраженной в двух отчетах (см. пункт (а)), и сверить выявленное расхождение.

(в) Прокомментировать высказывание менеджера о компании FDS Ltd., что с изменением объема производства при постоянном объеме реализации отчетная чистая прибыль, исчисленная на основе оценок маржинального калькулирования, вероятно, изменится.

5.7. Выполнение этого задания покажет, можете ли вы:

• применять принципы маржинального калькулирования для определения вклада в финансовый результат фирмы различных сегментов бизнеса;

• анализировать влияние предлагаемого решения на вклад конкретного сегмента и дать совет по финансовой обоснованности данного предложения.

Страховая компания МР&Со продает три категории страхо- выx полисов:

страхование домов, машин и коммерческое страхование. На следующий год сделаны следующие оценки:

Выручка Коммер- Адми Пере- Зара ботная ческие нистра менные плата затраты тивные затраты затраты ф.ст. ф.ст. ф.ст. ф.ст. ф.ст.

Страхование домов 80 000 16 000 28 000 12 000 6 Страхование машин 220 000 90 000 50 000 30 000 10 Коммерческое страхование 105 000 40 000 34 000 14 000 8 Итого 405 000 146 000 112 000 56 000 24 Дополнительные сведения:

1. 40% расходов по оплате труда составляют постоянные об щехозяйственные затраты, представляющие собой расходы по оплате труда персонала офиса. Они распределяются на каждое из трех направлений страховых операций. Остальные — комиссионные, которые, изменяясь в зависимости от объема выручки, прямо относятся на различные типы страхования.

2. Коммерческие затраты являются полностью постоянными, 30% из них специфичны для конкретного типа страхования, оставшаяся часть распределяется как общие затраты фирмы.

3. Административные затраты — общехозяйственные затраты фирмы, распределяемые по категориям страхования.

Требуется (а) Рассчитать вклады каждого типа страхования на покрытие общих затрат фирмы, их совокупный вклад и прибыль фирмы, используя маржинальное калькулирование.

(б) Обосновать с финансовой точки зрения целесообразность проведения предлагаемых мероприятий по повышению рентабельности страхования домов, если известно, что при этом оценки возрастут следующим образом:

Выручка на 30% Переменные затраты на 15% Специфичные коммерческие затраты на 10 000 ф.ст.

5.8. Выполнение этого задания покажет, можете ли вы:

• составить отчет о прибылях и убытках на основе маржинального калькулирования, который показывал бы вклады от дельных видов продукции на покрытие общих затрат и финансовый результат деятельности фирмы в целом;

• внести предложения о максимизации прибыли на основе вкладов отдельных видов продукции на покрытие общих затрат;

• объяснить два допущения, которые лежат в основе вашего совета.

Компания РМ Ltd. выпускает три модели мобильных телефонов.

Основываясь на отчетных данных за прошедший год, приведенных ниже, руководство, считая что все три вида продукции в равной степени рентабельны, принимает решение о продолжении продажи всех трех моделей.

Модель Модель Модель ХХ/31 YY/7k ZZ/4t ф.ст. ф.ст. ф.ст.

Выручка 180 000 360 000 228 Себестоимость реализованной 100 000 170 000 104 продукции Валовая прибыль 80 000 190 000 124 Коммерческие накладные затраты 30 000 96 000 48 Административные накладные затраты 30 000 30 000 30 Чистая прибыль 20 000 64 000 46 Для составления отчета о прибылях и убытках, приведенного выше, коммерческие и административные накладные затраты, как полностью постоянные, были произвольно распределены на три модели телефона, однако дополнительное исследование выявило следующее:

1. Себестоимость реализованной продукции: 80% — переменная часть, остальная — распределение общих затрат.

2. Коммерческие затраты, из суммы фактических затрат 20% — общие распределяемые затраты, 40% — специфические для модели ХХ/31 и по 20% для каждой из моделей YY/7k и ZZ/4t.

3. Административные накладные затраты: из суммы фактических затрат 40% — специфические для модели ХХ/31, 10% для каждой из моделей YY/7k и ZZ/4t, оставшаяся часть — общие распределяемые затраты.

Требуется (а) Составить отчет о прибылях и убытках на основе маржинального калькулирования, который показывает вклад каждой модели на покрытие общих затрат и финансовый результат деятельности фирмы в целом.

(б) Дать рекомендации о возможном изменении состава продукции с целью максимизации прибыли и рассчитать влияние этого изменения на результаты деятельности компании, предполагая, что изменение ассортимента было проведено в отчетном году, используя при этом ответ на пункт (а).

(в) Объяснить два допущения, которые лежат в основе вашего анализа в пункте (б).

Вопросы без ответов 5.9. Ниже приводятся сведения о производстве и реализации плитки одного образца компанией СС Ceramics Ltd. за последние два квартала:


II квартал III квартал Объем реализации, кв. м 41 000 53 Объем производства, кв. м 44 000 47 Запасы на начало квартала, кв. м 6 000 9 Запасы на конец квартала, кв. м 9 000 3 Цена реализации одного кв. м 18 ф.ст. 18 ф.ст.

Фактические совокупные производственные затраты 320 000 ф.ст. 335 000 ф.ст.

Коммерческие накладные затраты:

переменные на один кв. м 1 ф.ст. 1 ф.ст.

постоянные за квартал 70 000 ф.ст. 70 000 ф.ст.

Постоянные административные накладные затраты за квартал 110 000 ф.ст. 110 000 ф.ст.

Примечания:

1. Совокупные производственные затраты являются полупеременными, постоянный элемент — производственные накладные затраты.

2. Постоянные производственные накладные затраты распределяются по ставке 3 ф.ст. за кв.м.

Требуется (а) Составить отчеты о прибылях и убытках за каждый квартал с использованием: (1) полного и (2) маржинального калькулирования.

(б) Определить исходя из предположения, что СС Ltd. использует маржинальное калькулирование, сумму корректировки запасов на начало и конец III квартала с тем, чтобы привести оценку запасов в соответствие с принципами полного калькулирования для составления публикуемой отчетности компании. Объяснить, как и почему изменяется оценка запасов.

(в) Фактические показатели объемов выпуска и реализации ежегодно колеблются, поэтому компания вынуждена составлять несколько смет на базе различных значений объема производства. Почему в данном случае предпочтительнее маржинальное калькулирование?

5.10. Руководители компании SL & Со, производящей кровати и соответствующие аксессуары, не удовлетворены показателями прибыли, получаемой за счет производства продажи ортопедических матрацев. Ниже приведены оценочные данные о выпуске матрацев в следующем году:

Объем производства и реализации, ед. 12 млн ф.ст.

Выручка от продаж 1, Переменные затраты 0, Специфические постоянные затраты 0, Распределенные общие постоянные затраты 0, Чистая прибыль 0, В целях улучшения ситуации были внесены четыре альтернативных предложения, детали которых приведены ниже.

Предложение 1.

Увеличить цену реализации на 20%. Это можно осуществить, если организовать рекламную кампанию стоимостью 75 000 ф.ст. и повысить качество продукции, увеличивая тем самым удельные переменные затраты на ф.ст. Объем производства и реализации при этом останется на прежнем уровне — 12 000 ед.

Предложение 2.

Оставить цену реализации на прежнем уровне, но значительно улучшить дизайн продукции, что позволит довести объем реализации до 18 000 ед., при этом возрастут удельные переменные затраты — на 25%, специфические постоянные затраты — на 40 000 ф.ст.

Предложение 3.

Выпустить новую, более дешевую модель матраца, который будет продаваться вместо матраца старой модели. Реализация нового изделия составит 1000 ед. по цене 70 ф.ст.;

удельные переменные затраты — 30 ф.ст.;

а специфические постоянные затраты — 10,000 ф.ст. Было подсчитано, что введение этого варианта вытеснит реализацию 300 ед. старой модели.

Предложение 4.

Повысить качество обслуживания покупателей, что позволит увеличить объем реализации на 1000 ед., при этом возрастут специфические постоянные затраты на 200 000 ф.ст.

Кроме того, продажа каждого матраца старого образца обеспечивает реализацию других изделий компании, что даст дополнительный вклад на сумму 20 ф.ст. При введении более дешевой модели этот вклад получен не будет.

Требуется (а) Определить, используя принципы маржинального калькулирования, какое из четырех предложений даст максимальное увеличение прибыли на следующий год.

(б) Назвать любые факторы, не учтенные при выполнении задания (а), которые следует учитывать, принимая окончательное решение.

5.11. Издательство PPF Ltd. выпускает литературу трех категорий: детская, фантастика и приключения. В течение следующих пяти лет компания намерена увеличить свою долю на рынке детской и приключенческой литературы. Для собрания совета директоров, на котором обсуждалось предстоящее расширение деятельности, были подготовлены следующие данные:

Детская, Фан- Прик- Итого, тыс. ф.ст. тастика, люче- тыс. ф.ст.

тыс. ф.ст. ния, тыс.

ф.ст.

Выручка от продаж 8 900 11 400 5 800 26 Себестоимость реализованной 3 700 6 200 2 100 12 продукции Валовая прибыль 5 200 5 200 3 700 14 Административные затраты 6 Коммерческие затраты 5 Чистая прибыль 2 В ходе собрания возник оживленный спор между управляющим и коммерческим директором, суть которого сводится к следующему:

1. Управляющий: На основе имеющихся данных можно утверждать, что удвоение объема реализации детской и приключенческой литературы в течение следующих пяти лет удвоит валовую прибыль, получаемую от продажи литературы этих двух категорий (т.е. до 10,4 и 7,4 млн ф.ст. соответственно), в результате чистая прибыль достигнет 11,6 млн ф.ст.

2. Коммерческий директор: Данных, на основе которых управляющий сделал свои выводы, недостаточно, поэтому выводы не обоснованы. Прежде чем принимать решение необходимо сделать более глубокий анализ.

Председатель совета директоров на время отложил собрание и попросил Вас, как директора по развитию, составить срочный отчет по данной ситуации.

Требуется Составить отчет для председателя совета директоров, в котором раскрыть следующие вопросы:

1. Пригодность представленных данных в качестве основы для вынесения советом решения.

2. Объяснение того, как эти данные можно сделать более полезными (если это возможно).

3. Представление дополнительной информации или корректировка имеющихся сведений, которые обеспечат обоснованность решения совета.

Часть АНАЛИЗ РЕШЕНИЙ Во второй части книги исследуется роль управленческого учета в принятии решений, демонстрируются методики, применимые в различных ситуациях. Особо отмечается, что, несмотря на важность анализа финансовых результатов, он не может дать полного представления о положении дел организации. Часть 2 включает следующие главы:

6. Анализ "затраты/объем выпуска/прибыль".

7. Принятие решений: релевантные затраты и результаты.

8. Принятие решений: ценообразование и ограничивающие факторы.

9. Принятие решений в условиях риска и неопределенности.

10. Оценка инвестиционных проектов.

11. Стоимость капитала.

В главах 6 и 7 будут развиты темы, рассмотренные в первой части, в частности классификация и распределение затрат, финансовый анализ решений на краткосрочный период. Глава 8 посвящена двум особым аспектам принятия решений — ценообразованию и выделению приоритетных видов продукции/услуг в условиях ограниченности ресурсов, глава 9 — особенностям принятия решений в условиях риска и неопределенности. В главе 10 обсуждается анализ принятия решений на отдаленную перспективу (когда уместность стратегических соображений особенно очевидна). Рассмотрение этой темы углубляется в главе 11, посвященной источникам финансирования и определению стоимости капитала.

Глава АНАЛИЗ "ЗАТРАТЫ/ ОБЪЕМ ВЫПУСКА/ПРИБЫЛЬ" Назад от края пропасти В 1960-х годах компания по производству грузовиков Leyland была крупнейшей на Западе. Ее завод Albion в Скотстауне (Глазго) производил все типы осей для грузовиков и фургонов. По мере сокращения объемов и номенклатуры выпускаемых колес этот завод, созданный для крупносерийного производства, становился все более нерентабельным. В середине 1980-х годов, когда производство грузовиков и фургонов Leyland было поглощено голландской компанией Daf, в порядке спасения бизнеса от краха встал вопрос о закрытии завода Albion к 1994 г....

Перспектива потери рабочих мест вынудила Агентство по развитию в Глазго обратиться за консультацией к Дану Райту, бывшему инженеру Ford и Leyland. Перед ним была поставлена задача расширения деятельности компании до таких масштабов, при которых она стала бы привлекательной в инвестиционном плане....

В течение следующего года особое внимание было уделено функциям маркетинга, реализации, финансов и закупок;

дополнительно к работе было привлечено около 40 специалистов — и Albion попал в полосу удачи. По словам м-ра Райта, рынок грузовиков начал восстанавливаться такими темпами, которых никто не ожидал. "В марте 1995 г., к концу первого финансового года, вместо ожидаемого убытка в сумме 1,5 млн ф.ст. на три года раньше запланированного мы достигли точки безубыточности".

Источник: Richard Gourlay, Financial Times, 12 декабря 1995 г.

Пример 6.1. Безубыточность: важный показатель анализа "затраты/объем выпуска/прибыль" Введение Для действенного управления хозяйственной деятельностью важно понимать взаимосвязи между затратами, объемом выпуска и прибылью.

Аппарат управления любой фирмы должен знать необходимый объем реализации, чтобы покрыть затраты и избежать убытков (как, например, в случае с заводом Albion), иметь представление о подверженности прибыли влиянию колебания спроса или о том, какой объем реализации даст конкретную намеченную прибыль.

В этой главе мы исследуем и покажем возможности анализа "затраты/объем выпуска/прибыль", который помогает решать эти вопросы, а также обсудим исходные допущения и практическую ценность этого анализа.

Цель После изучения этой главы вы сможете:

• объяснить понятия точки безубыточности, порога безопасности и анализа чувствительности;

• применять формулы для расчета точки безубыточности, порога безопасности и объема реализации, необходимого для получения намеченной прибыли;

• представлять взаимосвязь затраты/объем выпуска/прибыль в виде графиков безубыточности, вклада и прибыли/объема выпуска;

• использовать анализ чувствительности для оценки влияния изменений одной или нескольких переменных в модели "затраты/объем выпуска/прибыль";

• понимать исходные допущения модели и значимость диапазона релевантности.

Точка безубыточности Центральным для анализа "затраты/объем выпуска/прибыль" выступает понятие точки безубыточности — объем реализации в натуральном или денежном выражении, при котором затраты точно покрываются выручкой.


Иными словами, в точке безубыточности прибыль равна нулю. Анализ "затраты/объем выпуска/прибыль" строится на основе маржинального калькулирования. В примере 6.2 приводятся данные, которыми мы воспользуемся для иллюстрации модели "затраты/объем выпуска/прибыль".

Франшиза на изготовление ключей Слесарь приобрел франшизу на право оказания услуг по изготовлению ключей в скобяном отделе крупного магазина. Он предполагает, что сможет установить цену в 2,50 ф.ст. за ключ, а переменные затраты в расчете на один ключ (включая расходы на заготовки и оплату электроэнергии) составят 0, ф.ст. Постоянные затраты на первый год работы будут состоять из двух платежей: за франшизу— 2000 ф.ст. и за прокат инструментов и оборудования — 2750 ф.ст..

Пример 6.2. Информация для расчета точки безубыточности = По приведенной форме и на основе оценок маржинального калькулирования составьте краткий отчет о прибылях и убытках, определив совокупный вклад, при условии, что деятельность слесаря будет безубыточной (т.е. прибыль равна нулю) ф.ст.

Совокупный вклад минус: Постоянные затраты _ Прибыль Исходя из заданного значения прибыли отчет выглядит следующим образом:

ф.ст.

Совокупный вклад минус: Постоянные затраты (2000 + 2750 ф.ст.) Прибыль Таким образом, в точке безубыточности:

Совокупный вклад = Постоянные затраты.

= На основе данных примера 6.2 определите вклад изготовления одного ключа. Сколько ключей надо изготовить при рассчитанном значении удельного вклада, чтобы получить совокупный вклад в размере 4750 ф.ст. (т.е. чтобы достичь точки безубыточности)?

Вклад в расчете на один ключ составляет:

(цена реализации изделия - удельные переменные затраты) = (2,50 ф.ст. — 0, ф.ст.) = 1,90 ф.ст.

Вопрос определения точки безубыточности теперь сводится к следующему.

Сколько ключей с удельным вкладом 1,90 ф.ст. следует изготовить, чтобы получить совокупный вклад в размере 4750 ф.ст.? Выполним расчет:

Таким образом, количество реализованной продукции в точке безубыточности определяется по формуле:

Подставив в отчет о прибылях и убытках данные из примера 6.2, можно убедиться в том, что изготовление 2500 ключей дает нулевую прибыль:

ф.ст.

Выручка от реализации (2500 • 2,50 ф.ст.) минус: Себестоимость реализованной продукции (2500 • 0,60 ф.ст.) Совокупный вклад минус: Постоянные затраты Прибыль Если требуется узнать точку безубыточности в денежном выражении (т.е.

выручку в точке безубыточности), можно просто умножить безубыточный объем выпуска на цену реализации одного изделия:

(2500 • 2,50 ф.ст.) = 6250 ф.ст.

Теперь предположим, что данных по единице продукции не имеется. Тогда необходимо изменить формулу безубыточности, используя в качестве знаменателя соотношение вклад/реализация (contribution/sales — CS).

Коэффициент CS представляет собой долю вклада в выручке, т.е. долю удельного (или совокупного) вклада в цене единицы продукции (или сумме выручки от реализации).

= Рассчитайте коэффициент CS для условий примера 6. Расчет CS приводится ниже:

Такое же значение коэффициента будет получено и при использовании в расчете совокупного вклада и выручки от реализации (оба значения взяты из отчета о прибыли, приведенного выше):

Преобразуя расчет коэффициента CS, получим:

Вклад = (коэффициент CS • выручка).

Поскольку в точке безубыточности Совокупный вклад = Постоянные затраты, то (коэффициент CS • выручка) = Постоянные затраты.

= При подстановке данных примера 6.2 в последнюю формулу получим:

(0,76 • выручка) = 4750 ф.ст.

Какова точка безубыточности в денежном выражении?

Выручка в точке безубыточности определяется из вышеприведенной формулы выручка = 4750 ф.ст. / 0,76 = 6250 ф.ст.

Это значение совпадает с величиной, полученной в отчете о прибылях и убытках, составленном исходя из безубыточного количества реализованной продукции — 2500 ключей: (2500 • 2.50 ф.ст.). В общем случае, выручка в точке безубыточности выражается следующим образом:

Объем реализации, необходимый для получения намеченной прибыли Безубыточность несомненно лучше, чем убыток, но прибыль все же предпочтительнее (пример 6.3).

Франшиза на изготовление ключей: намеченная прибыль За первый год деятельности обладатель франшизы на изготовление ключей предполагает получить прибыль в сумме 9500 ф.ст. Вся остальная информация приведена в примере 6.2.

Пример 6.3. Объем реализации, необходимый для получения намеченной прибыли = Определите совокупный вклад, необходимый для получения прибыли в размере 9500 ф.ст., заполните пустые места в отчете, приведенном ниже.

ф.ст.

Совокупный вклад минус: Постоянные затраты _ Прибыль Заполненный отчет выглядит следующим образом:

ф.ст.

Совокупный вклад 14 минус: Постоянные затраты Прибыль = Сколько ключей следует изготовить для получения вклада в размере 14 ф.ст.?

Для получения желаемой прибыли и при величине удельного вклада 1, ф.ст. необходимо изготовить:

14 250 ф.ст. / 1,90 ф.ст. = 7500 ключей.

Отсюда можно вывести формулу количественного объема реализации, необходимого для получения намеченной прибыли:

Полученное выражение представляет собой преобразованную формулу безубыточности с той разницей, что значение прибыли отлично от нуля.

= Какой объем реализации в денежном выражении потребуется для получения прибыли в сумме 9500 ф.ст.?

В данном случае необходимо заменить знаменатель формулы на коэффициент CS:

= Убедитесь в том, что изготовление 7500 ключей даст прибыль в размере 9500 ф.ст.

Для этого следует использовать отчет о прибылях и убытках, составленный на основе оценок маржинального калькулирования.

ф.ст.

Выручка (7500 • 2,50 ф.ст.) 18 минус: Совокупные переменные затраты (7500 • 0,60 ф.ст.) Совокупный вклад 14 минус: Постоянные затраты Прибыль При объеме выпуска выше точки безубыточности совокупный вклад превышает постоянные затраты, поэтому удельный вклад и удельная прибыль равны. Очевидно, что за пределами точки безубыточности увеличение/уменьшение совокупного вклада будет сопровождаться увеличением/уменьшением величины прибыли. Это позволяет получить альтернативный вариант расчета требуемого объема реализации:

Поскольку известно, что точке безубыточности соответствует выпуск ед., то продажа 7500 ед. даст желаемую прибыль в размере 9500 ф.ст.

Порог безопасности Анализ "затраты/объем выпуска/прибыль" может помочь руководству в оценке влияния колебаний спроса на величину прибыли.

Франшиза на изготовление ключей: оценочный объем выпуска Обладатель франшизы на изготовление ключей предполагает, что в первый год деятельности он изготовит 8000 ключей. Безубыточный объем составляет 2500 ключей, а для получения намеченной прибыли в размере ф.ст. необходимо изготовить 7500 ключей.

Пример 6.4. Порог безопасности = Насколько будет превышена намеченная прибыль, если изготовить ключей?

Составим отчет о прибылях и убытках на основе оценок маржинального калькулирования исходя из объема реализации 8000 ед.

ф.ст.

Выручка от реализации (8000 • 2,50 ф.ст.) 20 минус: Совокупные переменные затраты (8000 • 0,60 ф.ст.) Совокупный вклад 15 минус: Постоянные затраты Прибыль 10 Таким образом, оценочный объем выпуска дает дополнительную прибыль в размере (10 450 - 9500) = 950 ф.ст.

В качестве альтернативы можно исходить из того факта, что после достижения точки безубыточности вклад и прибыль в расчете на единицу продукции одинаковы:

Количество изделий сверх требуемого объема реализации (8000 - 7500) Вклад в расчете на единицу продукции 1,90 ф.ст.

Дополнительный вклад/прибыль 950 ф.ст.

= На сколько должен уменьшиться оценочный объем выпуска, прежде чем будут понесены убытки?

Убытки будут понесены при снижении объема выпуска за точку безубыточности, поэтому объем реализации должен упасть более чем на единиц (8000 - 2500), или на 13 750 ф.ст. (20 000 - 6250).

Для обеспечения сопоставимости (например, результатов деятельности за различные годы) данная разница объемов выпуска может быть выражена в процентах к оценочному объему реализации. (При необходимости вместо оценочного можно использовать фактический объем реализации.) = Определите данное процентное соотношение для условий примера 6.4 и объясните, что оно показывает.

Соответствующий показатель составляет:

Он означает, что объем реализации может сокращаться до 68,75% оценочного объема выпуска, при этом убытка не будет. Расчет на основе выручки дает тот же результат:

Разница между оценочным (или фактическим) и безубыточным объемами реализации называется порогом безопасности (margin of safety). Чем выше порог безопасности, тем в меньшей степени прибыль подвержена влиянию спада спроса.

Однако в конкретной ситуации с франшизой на изготовление ключей определенно сказать, что порог безопасности 68,75%— это много или мало, нельзя. Показатель выглядит вполне благополучно, особенно для первого года деятельности, но для вынесения оценки необходима база сравнения (например, данные по сопоставимым предприятиям или по результатам деятельности за предыдущие годы). Кроме того, чтобы принимать во внимание значение порога безопасности, необходимо убедиться в достаточной обоснованности расчета оценочного объема реализации. Если оценка обоснованна, полученная величина порога безопасности более чем достаточна. Альтернативный взгляд на ту же проблему предполагает ответ на вопрос: Насколько вероятно, что оценочный объем реализации завышен более чем на 68,75%?

Графическое представление Графическое изображение взаимосвязей по сравнению с их описанием в виде формул и цифр более наглядно и позволяет сразу создать полное впечатление о характере рассматриваемых взаимосвязей. Например, простое утверждение того, что предприятие имеет порог безопасности 68,75%, производит значительно меньший эффект, чем графическое представление того же факта;

хорошо оформленный график может подчеркнуть значимость большого или маленького порога безопасности без использования сложных на вид формул. Однако графическому представлению свойствен недостаток неточности, поскольку нанести данные на график с абсолютной точностью достаточно сложно. Но это не является причиной полного отказа от графического представления. В большинстве случаев отображаемые графически данные связаны с оценками, которые сами подвержены риску ошибок, а использование компьютеров может значительно сократить неточность графического исполнения.

Графическое представление: нанесение масштаба по осям координат Выбор подходящего масштаба графика иногда может быть проблематичным. Возможно, следующие указания окажутся полезными.

1. Какова точка безубыточности? Иногда до построения графика стоит ее определить с помощью формулы.

2. Каков максимальный объем выпуска? Если это не известно, выберите объем, который был бы достаточно высок, чтобы подходить и для безубыточного, и для оценочного объема реализации. Это при необходимости позволит показать порог безопасности.

3. Какова максимальная величина в денежном выражении? Ее можно определить, обращаясь к максимальному объему выпуска, указанному в пункте 2.

Для графического представления ситуации с изготовлением ключей был использован максимальный объем выпуска в количестве 10 000 ключей. Это значение достаточно велико, чтобы за рассматриваемый период охватить и безубыточный, и оценочный объем реализации.

График безубыточности Чтобы построить график безубыточности, необходимо нанести на него следующие значения, соответствующие данным об объемах выпуска:

постоянные затраты;

совокупные затраты;

выручка от реализации.

= На рисунке 6.1 изображен график безубыточности для ситуации с изготовлением ключей, однако линии графика не имеют наименований. Покажите линии постоянных затрат, совокупных затрат и выручки, а также точку безубыточности.

На рисунке 6.2 линии графика имеют названия. Линия постоянных затрат параллельна горизонтальной оси координат на высоте 4750 ф.ст. Совокупные затраты при любом объеме выпуска слагаются из двух элементов — всех переменных и всех постоянных затрат. Для отображения прямой совокупных затрат достаточно двух значений объемов выпуска:

Рис. 6.1. Построение графика безубыточности для ситуации с изготовлением ключей Объем выпуска — 0 ключей ф.ст.

Совокупные переменные затраты Постоянные затраты Итого Объем выпуска — 10 000 ключей Совокупные переменные затраты (10000 • 0,60 ф.ст.) Постоянные затраты Итого 10 Соединив точки, полученные для значений совокупных затрат при двух объемах, получим линию общих затрат.

Линия выручки от реализации может быть построена таким же образом, т.е.

для значений выручки при двух объемах выпуска (нулевом и любом больше нуля):

Объем выпуска Выручка 0 ключей 0 ф.ст.

10 000 ключей (10 000 • 2,50 ф.ст.) = 25 000 ф.ст.

Соединение этих точек прямой дает график выручки от реализации.

Точка безубыточности на рис. 6.2 находится на пересечении линий выручки от реализации и совокупных затрат, т.е. соответствует равенству их значений.

Опустив перпендикуляр до горизонтальной оси, получим значение точки безубыточности в ко График безубыточности для Рис. 6.2.

ситуации с изготовлением ключей личественном выражении;

до вертикальной — выручку в денежном выражении.

При всех объемах выпуска слева от точки безубыточности линия совокупных затрат лежит выше линии выручки (т.е. совокупные затраты превышают выручку) — эта область соответствует убытку. Для любого объема выпуска справа от точки безубыточности — выручка превышает затраты, что означает прибыль.

Построенный график безубыточности ясно представляет ключевые параметры модели "затраты/объем выпуска/прибыль", однако он не показывает переменных затрат, вклада или прибыли Для различных значений объема выпуска. Их можно определить из графика безубыточности, но не увидеть непосредственно на графике. Например, прибыль для различных объемов определяется Длиной вертикального отрезка между линиями выручки и совокупных затрат, а величина переменных затрат — длиной вертикального отрезка между линиями совокупных и постоянных затрат. Данные элементы модели можно продемонстрировать с помощью графика вклада.

График вклада На рисунке 6.3 изображен незаконченный график вклада для примера с франшизой на изготовление ключей.

Незавершенный график вклада для примера с Рис. 6.3.

франшизой на изготовление ключей = На графике обозначены только две линии. Что представляет собой третья линия? Показаны ли на этом графике постоянные затраты? Если да, то где? А совокупный вклад?

График, изображенный на рис. 6.3, отличается от предыдущего тем, что на него нанесены совокупные переменные затраты при соответствующих объемах.

При этом использованы следующие значения:

Объем выпуска Совокупные переменные затраты 0 Максимальный (10 000 • 0,60 ф.ст.) = 6000 ф.ст.

Соединение этих двух точек дает требуемую функцию затрат. Постоянные затраты на графике не показаны, их можно определить длиной вертикального отрезка между линиями переменных и совокупных затрат, которые параллельны, поскольку посто янные затраты одинаковы при всех объемах выпуска (4750 ф.ст.). Законченный график вклада показан на рис. 6.4.

Завершенный график вклада для примера с Рис. 6.4.

франшизой на изготовление ключей Хотя график и носит название графика вклада, значение совокупного вклада непосредственно он не показывает. Его можно определить длиной вертикального отрезка между линиями выручки от реализации и совокупных переменных затрат. Как и для графика безубыточности, точка безубыточности находится на пересечении линий выручки от реализации и совокупных затрат, соответствующий объем выпуска в количественном выражении — на горизонтальной, а денежном — на вертикальной оси координат.

Чтобы показать изменения суммы вклада в связи с изменением объема выпуска, прибегают к построению упрощенного графика, на котором отображаются линии совокупного вклада и постоянных затрат. Такой график позволяет оценить влияние изменений объема выпуска на сумму вклада (и, следовательно, на прибыль) (рис. 6.5).

Рис. 6.5. "Упрощенный" график вклада для примера с франшизой на изготовление ключей Для изображения линии суммы вклада следует использовать точки двух значений вклада:

Объем выпуска Совокупный вклад 0 Максимальный (10 000 • 1,90 ф.ст.) = 19 000 ф.ст.

Точка безубыточности находится на пересечении линий совокупного вклада и постоянных затрат. Отметим, что в таком представлении можно узнать только безубыточный объем выпуска на горизонтальной оси.

Отражая оценку изменения прибыли в зависимости от объема выпуска, упрощенный график имеет два дополнительных преимущества:

1. Построение только двух линий делает график проще.

2. Он лучше согласуется с формулами для расчета безубыточности: точка безубыточности находится там, где совокупный вклад равен постоянным затратам.

График прибыль/объем выпуска Ни один из рассмотренных графиков не показывает, как изменяется прибыль в зависимости от объема выпуска. На рисунке 6.6 представлен график прибыли/объема выпуска для примера с франшизой на изготовление ключей.

Рис. 6.6. График прибыль/объем выпуска для примера с франшизой на изготовление ключей График построен с помощью расчета двух значений прибыли/убытка. При максимальном объеме выпуска прибыль такова:

ф.ст.

Выручка от реализации (10 000 • 2,50 ф.ст.) 25 минус: Переменные затраты (10 000 • 0,60 ф.ст.) 6 Совокупный вклад 19 минус: Постоянные затраты 4 Прибыль 14 = Определите, какие убытки будут понесены при нулевом объеме выпуска?

При нулевом объеме выпуска и выручка, и совокупные переменные затраты, а следовательно, и сумма вклада равны нулю. Однако при этом будут понесены постоянные затраты, которые и соответствуют величине убытка. Соединив точку, соответствующую убытку, с точкой значения прибыли, рассчитанной выше, получим график прибыли/убытка. Точка безубыточности лежит на пересечении линии прибыли/убытка с горизонтальной осью координат.

До сих пор мы рассматривали модель, в которой некоторые параметры, например удельные переменные затраты, были неизменными. Как можно проанализировать изменяющуюся или неопределенную ситуацию?

Анализ чувствительности Анализ чувствительности дает ответ на вопрос о том, что будет, если...?, т.е.

оценить эффект изменения одного или нескольких параметров в модели "затраты/объем выпуска/прибыль" и тем самым обосновать выбор решения. При этом значения удельных переменных затрат или цены реализации могут быть неопределенны.

Франшиза на изготовление ключей: альтернативный источник поставки заготовок для ключей Слесарь может покупать заготовки для ключей у другого поставщика по более низкой цене, что позволяет сократить переменные затраты в расчете на один ключ с 0,60 ф.ст. до 0,50 ф.ст. Однако при этом потребуется другое оборудование, с более высокой арендной платой (вместо 2750 ф.ст. — ф.ст. в год, без учета 2000 ф.ст., уплачиваемых за франшизу). Оценочный объем реализации на год—8000 ключей по цене 2,50 ф.ст., предполагаемая прибыль — 9500 ф.ст.

Пример 6.5. Оценка альтернативного источника поставок Применение анализа чувствительности к ситуации, описанной в примере 6.5, сводится к постановке вопроса: Что произойдет с исходной моделью "затраты/объем выпуска/прибыль", если удельные переменные затраты и совокупные постоянные затраты изменятся? Чтобы на него ответить, следует пересчитать значения точки безубыточности, порога безопасности и объема реализации, необходимого для получения прибыли в сумме 9500 ф.ст., а затем сравнить оба варианта поставки заготовок с позиций финансовой предпочтительности.



Pages:     | 1 |   ...   | 3 | 4 || 6 | 7 |   ...   | 17 |
 





 
© 2013 www.libed.ru - «Бесплатная библиотека научно-практических конференций»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.