авторефераты диссертаций БЕСПЛАТНАЯ БИБЛИОТЕКА РОССИИ

КОНФЕРЕНЦИИ, КНИГИ, ПОСОБИЯ, НАУЧНЫЕ ИЗДАНИЯ

<< ГЛАВНАЯ
АГРОИНЖЕНЕРИЯ
АСТРОНОМИЯ
БЕЗОПАСНОСТЬ
БИОЛОГИЯ
ЗЕМЛЯ
ИНФОРМАТИКА
ИСКУССТВОВЕДЕНИЕ
ИСТОРИЯ
КУЛЬТУРОЛОГИЯ
МАШИНОСТРОЕНИЕ
МЕДИЦИНА
МЕТАЛЛУРГИЯ
МЕХАНИКА
ПЕДАГОГИКА
ПОЛИТИКА
ПРИБОРОСТРОЕНИЕ
ПРОДОВОЛЬСТВИЕ
ПСИХОЛОГИЯ
РАДИОТЕХНИКА
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО
СОЦИОЛОГИЯ
СТРОИТЕЛЬСТВО
ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ
ТРАНСПОРТ
ФАРМАЦЕВТИКА
ФИЗИКА
ФИЗИОЛОГИЯ
ФИЛОЛОГИЯ
ФИЛОСОФИЯ
ХИМИЯ
ЭКОНОМИКА
ЭЛЕКТРОТЕХНИКА
ЭНЕРГЕТИКА
ЮРИСПРУДЕНЦИЯ
ЯЗЫКОЗНАНИЕ
РАЗНОЕ
КОНТАКТЫ


Pages:     | 1 |   ...   | 4 | 5 || 7 | 8 |   ...   | 17 |

«Часть 1 ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ УПРАВЛЕНЧЕСКОГО УЧЕТА В этой части мы введем понятие управленческого учета, рассмотрим его сложившуюся структуру и развитие, а затем ...»

-- [ Страница 6 ] --

На основе данных примера 6.5 определите точку безубыточности (в единицах продукции), порог безопасности (в процентах от оценочного объема реализации) и объем реализации, необходимый для получения прибыли в размере 9500 ф. ст.?

Сумма вклада в расчете на один ключ составит (2,50 ф.ст. - 0,50 ф.ст.) = 2, ф.ст., что дает точку безубыточности:

Порог безопасности:

Объем реализации, необходимый для получения 9500 ф.ст.

прибыли:

В таблице 6.1 сопоставлены результаты расчетов по двум вариантам поставок.

Т а б л и ц а 6. Ключевые результаты по каждому варианту Показатель Исходный Альтернативный поставщик поставщик Точка безубыточности, ед. 2 500 2 Порог безопасности 68,75% 63,75% Объем реализации, необходимый для 7 500 7 получения намеченной прибыли, ед.

= Используя данные, приведенные в табл. 6.1, определите, какой источник поставок с финансовой точки зрения более предпочтителен и почему?

Очевидно, что исходный поставщик лучше: безубыточный объем выпуска и объем реализации, необходимый для получения намеченной прибыли, ниже (это означает, что их легче достигнуть), а порог безопасности выше (это означает, что прибыль менее подвержена влиянию спада спроса).

Предположим, что слесарь хочет узнать, при каком объеме выпуска оба источника поставок дадут одинаковую прибыль. Это можно определить, используя методы элементарной алгебры. Запишем данные отчета о прибылях и убытках, приведенные в начале этой главы, в форме уравнения:

Преобразовав его, получим:

совокупный вклад - постоянные затраты = прибыль.

Условие равенства прибыли для обоих источников поставок можно выразить следующим образом:

Учитывая, что совокупный вклад — это произведение удельного вклада на объем реализации, обозначив неизвестный множитель (т.е. объем реализации) буквой X и подставив известные значения, получим:

(1,90 ф.ст. • X) — 4750 ф.ст. = (2,00 ф.ст. • X) — 5800 ф.ст.

(исходный источник) (альтернативный источник) Решение уравнения дает искомое значение объема выпуска:

0,1 ф.ст. • X = 1050 ф.ст.

X = 10 500 ед.

Иными словами, при объеме реализации 10 500 ед. каждый из двух источников поставки даст одну и ту же прибыль. Убедимся в правильности полученного решения, составив отчеты о прибы лях и убытках для каждого варианта.

Исходный Альтернативный поставщик, поставщик, ф.ст.

ф.ст.

Объем реализации (выручка):

(10500 • 2,50 ф.ст.) 26 250 26 минус: Совокупные переменные затраты (10500 • 0,60 ф.ст.) (10500 • 0,50 ф.ст.) Совокупный вклад 19 950 21 минус: Постоянные затраты 4 750 5 Прибыль 15 200 15 Решение можно получить графически: на рис. 6.7 представлен график прибыль/объема выпуска, на котором линия прибыли/ убытка изображена дважды — для каждого варианта источника поставки при различных объемах выпуска от нуля до 12 000 ключей. Восстановив перпендикуляр от точки пересечения линий прибыли/убытка до горизонтальной оси, получим значение искомого объема выпуска.

= Какой источник поставок предпочтителен при объеме выпуска: (а) 11 ключей;

и (б) 8000 ключей?

Для варианта (а) предпочтителен альтернативный источник, Поскольку при объемах выпуска сверх 10 500 ключей он дает более высокую прибыль — линия прибыли/убытка для (а) проходит выше, чем для (б). И, напротив, при объемах выпуска менее 10 500 ключей, выгоднее использовать исходный источник.

Таким об Рис. 6.7. График прибыль/объем выпуска для альтернативных источников поставок разом, если очевидно, что объем реализации может превысить 10 500 ключей, обладатель права на изготовление ключей может рассмотреть вопрос о смене источника поставок.

Рассмотренный способ графического анализа, когда на один график наносятся два или несколько вариантов, проще всего выполняется для сопоставляемых вариантов прибыли/объема выпуска. Нанести на график и интерпретировать линии затрат, вклада и выручки несколько сложнее.

Таким образом, анализ чувствительности для отражения возможных изменений параметров предполагает полное преобразование модели "затраты/объем выпуска/прибыль". Поэтому несмотря на то, что он служит инструментом планирования и принятия решений, возможности его практического использования ограничены трудоемкостью выполнения, особенно если рассматривается несколько различных вариантов изменения параметров. Когда необходимо проанализировать множественные или особенно сложные изменения, прибегают к использованию электронных таблиц, позволяющих быстро варьировать сложные ком бинации изменений без громоздких расчетов вручную. Если связь между параметрами модели затраты/объем выпуска/прибыль задать в электронной таблице, то получить сведения о результатах изменения параметров труда не составит.

Многопродуктовая модель До сих пор, анализируя ситуацию с франшизой на изготовление ключей, мы исходили из условия, что выпускается только один тип ключей. Теперь предположим, что слесарь изготавливает ключи нескольких типов, каждый с собственной ценой реализации и удельными переменными затратами.

Франшиза на изготовление ключей: ассортимент продукции В течение первого года деятельности будут изготавливаться три типа ключей:

Для дома Автомо Цилинд бильные рические Оценочное количество ключей 4000 2400 2,50 ф.ст. 3,70 ф.ст. 2,00 ф.ст.

Цена изготовления одного ключа Удельные переменные затраты 0,60 ф.ст. 1,00 ф.ст. 0,80 ф.ст.

Совокупные постоянные затраты на год составят 4750 ф.ст.

Пример 6.6. Ассортимент продукции Расчеты должны отражать структуру ассортимента продукции, указанного в примере 6.6, т.е. доли выпуска ключей каждого тип в суммарном объеме реализации:

Тип ключа % Для дома Цилиндрические Автомобильные Эти доли можно использовать для взвешивания удельного вклада:

(50% • вклад в расчете на один ключ для дома) + (30% • вклад в расчете на один цилиндрический ключ) + (20% • вклад в расчете на один автомобильный ключ) = (50% • [2,50 - 0.60]) + (30% • [3,70 - 1,00]) + (20% • [2,00 - 0.80]) = 2,00.

= Какова точка безубыточности в натуральном выражении, исчисленная на основе средневзвешенного вклада?

Используя в формуле безубыточности значения средневзвешенного удельного вклада, получим:

В полученном безубыточном объеме выпуска 50% составляют ключи для дома, 30% — цилиндрические и 20% — автомобильные.

= Используя данные примера 6.6, рассчитайте коэффициент CS на основе совокупного вклада и суммарной выручки.

Коэффициент CS, рассчитанный на основе совокупного вклада и суммарной выручки, автоматически отражает ассортимент продукции, поскольку он представляет собой средневзвешенное соотношение вклада и объема реализации:

Суммарная выручка ф.ст.

Ключи для дома (4000 • 2,50 ф.ст.) 10 Цилиндрические ключи (2400 • 3,70 ф.ст.) 8 Автомобильные ключи (1600 • 2,00 ф.ст.) 3 22 Совокупный вклад ф.ст.

Ключи для дома (4000 • [2,50 ф.ст. - 0,60 ф.ст.]) 7 Цилиндрические ключи (2,400 • [3,70 ф.ст. - 1,00 ф.ст.]) 6 Автомобильные ключи (1600 • [2,00 ф.ст. - 0,80 ф.ст.]) 1 16 Отсюда средневзвешенный коэффициент CS равен:

Используя его в качестве знаменателя в нашей формуле безубыточности, получим:

= Каким должен быть объем реализации (в денежном выражении), чтобы получить намеченную прибыль в размере 9500 ф.ст.?

Используя значение средневзвешенного коэффициента CS, получим:

Отметим, что значения точки безубыточности и объема реализации, который необходим для получения прибыли в размере 9500 ф.ст., применимы только в том случае, когда структура выпуска продукции, указанная в примере 6.6, остается постоянной. С изменением структуры ассортимента (пример 6.7) изменяются средневзвешенный удельный вклад и коэффициент CS.

Франшиза на изготовление ключей: изменившийся ассортимент продукции В течение первого года деятельности будут изготавливаться три типа ключей:

Для дома Цилинд- Автомо рические бильные Оценочное количество ключей 1600 1600 2,50 ф.ст. 3,70 ф.ст. 2,00 ф.ст.

Цена изготовления одного ключа Удельные переменные затраты 0,60 ф.ст. 1,00 ф.ст. 0,80 ф.ст.

Общие постоянные затраты на год будут составлять 4,750 ф.ст.

Пример 6.7. Изменение структуры ассортимента продукции Для приведенного ассортимента продукции значение средне взвешенного коэффициента CS составит:

Отсюда точка безубыточности в денежном выражении:

Теперь, чтобы получить прибыль в сумме 9500 ф.ст., необходимо изготовить ключей на сумму:

Рассчитаем значение порога безопасности для двух вариантов ассортимента продукции:

для условий примера 6.6:

для условий примера 6.7:

= Почему для условий примера 6.7 точка безубыточности и объем реализации, необходимый для получения 9500 ф.ст. прибыли, выше, а порог безопасности ниже, чем для условий примера 6.6?

Т а б л и ц а 6.2.

Анализ рентабельности различных вариантов структуры ассортимента продукции Тип ключей Структура ассортимента, % Удельный вклад, ф.ст.

пример 6.6 пример 6. для дома 1.90 50 Цилиндрические 2.70 30 Автомобильные 1.20 20 В новом ассортименте продукции преобладает наименее рентабельный тип ключей, поэтому средневзвешенный коэффициент CS сокращается с 0,725 до 0,67, что вызывает увеличение значений параметров для точки безубыточности и объема реализации, необходимого для получения намеченной прибыли.

Снижение порога безопасности обусловлено более высокой точкой безу быточности и снижением оценочной выручки.

Графический анализ многопродуктовой модели можно выполнить, если изменить горизонтальную ось координат так, чтобы она отражала выручку в денежном, а не в количественном выражении. На рис. 6.8 показан график прибыль/объем для всех вариантов реализации, рассмотренных выше.

Рис. 6.8. График прибыль/объем выпуска для выпуска 3 типов ключей Предполагаемый максимальный объем выпуска составляет 10 000 ключей, рассматривается в двух вариантах структуры: 50/20% ключей для дома, 30/ цилиндрических и 20/60% автомобильных ключей.

Исходные допущения анализа "затраты/ объем выпуска/прибыль" Очевидно, что для осуществления проведенного выше анализа были приняты во внимание некоторые допущения. Правильная интерпретация и использование результатов анализа модели "затраты/объем выпуска/прибыль" во многом определяются тем, насколько принятые допущения соответствуют реальной действительности.

Линейный характер функции выручки При проведении графического анализа функция выручки изображалась в виде прямой, т.е. предполагалось, что цена реализации неизменна при всех объемах выпуска. На самом деле так бывает далеко не всегда. Гораздо более вероятно, что по мере роста объема реализации для дополнительного привлечения покупателей цена продажи падает, соответственно функция выручки может быть криволинейной (рис. 6.9).

Данный тип функции выручки отражает эластичность спроса по цене — с увеличением цены уменьшается спрос и наоборот.

Рис. 6.9. Криволинейная функция выручки Линейные функции затрат Линейный характер затрат означает неизменность постоянных и удельных переменных затрат при всех объемах выпуска выше нуля. Такое допущение игнорирует возможность экономии затрат при расширении объемов деятельности и ступенчатый характер затрат. Корректировка функции затрат с учетом названных факторов скорее всего приведет к получению криволинейной функции затрат (см. гл. 2), пример которой приведен на рис. 6.10.

Если рассматривать криволинейные функции выручки и совокупных затрат на графике безубыточности, то результат будет сильно отличаться от того, что было показано на рис. 6.1 и 6.2. Так, на рис. 6.11 мы видим две точки безубыточности. Но и такой вариант является всего лишь упрощенным взглядом на действительность, поведение затрат и выручки может оказаться настолько сложным, что приведет к множеству точек безубыточности.

Рис. 6.11. График безубыточности Рис. 6.10. Криволинейная функция для криволинейных функций совокупных затрат выручки и затрат Изолированный период Модель "затраты/объем выпуска/прибыль" рассматривает анализируемый период времени как независимый от последующих или предшествующих. Суть этого допущения сводится к тому, что объем производства совпадает с объемом реализации, или, по крайней мере, в течение анализируемого периода существенных изменений запасов не предполагается. Однако если значительная часть реализации текущего периода осуществляется за счет запасов готовой продукции, изготовленной в предыдущих периодах, и если переменные затраты на готовую продукцию в оценке запасов значительно отличаются от переменных затрат текущего периода, то результаты анализа без учета этих обстоятельств могут быть ошибочными. В таких случаях прибегают к использованию средневзвешенных значений параметров модели, сходных с теми, которые применялись в многопродуктовой модели.

Допущение отсутствия значительных колебаний запасов предполагает, что объем производства/реализации является единственным фактором изменения затрат. Однако если фактор запасов настолько существен, что им пренебрегать нельзя, то приходится учитывать его влияние не только на объем деятельности, но и на структуру затрат. Постоянные затраты могут зависеть от объема запасов — прежде всего затраты хранения. На величину удельных переменных затрат влияют не только объем деятельности, но и объем закупок. Например, обладатель права на изготовление ключей может создать запас их заготовок, чтобы выиграть за счет скидок в цене закупки. Нередко на величину и структуру затрат влияют факторы внешней среды, такие, как отношения с поставщиками, инфляция или обменные курсы валют.

Детерминированная модель Модель, которую мы использовали, предполагает определенность в отношении таких параметров, как цена реализации, удельные переменные и постоянные затраты, что далеко не всегда соответствует реальному положению вещей. Инструментом введения в модель фактора неопределенности выступает анализ чувствительности, который предполагает пересчет модели по каждому возможному набору параметров. И хотя электронные таблицы значительно облегчают бремя сложных расчетов, сам по себе анализ чувствительности ничего не дает для количественного измерения неопределенности. В то же время сведения о вероятности реализации конкретных возможностей значительно обогатили бы анализ. Мы вернемся к этой теме в гл. 9.

Однопродуктовая модель/постоянный ассортимент Модель "затраты/объем выпуска/прибыль" предполагает, что продается один вид продукции/услуг или что структура ассортимента продукции, неизменная при любых объемах выпуска, выше нуля. Очевидно, что такое допущение приемлемо для организаций с единственным видом продукции/услуг, но вряд ли является таковым в ситуациях со множеством видов продукции/услуг. Точно так же, как для привлечения дополнительных покупателей снижают цену реализации, может потребоваться изменить структуру выпуска продукции, чтобы повысить общий объем спроса. Например, повышение объема реализации с 8000 до 10000 ключей (см. пример 6.6) могло быть вызвано исключительно увеличением количества выпуска автомобильных ключей, тогда структура ассортимента изменится, что вынудит пересчитать значения параметров модели.

Статичная модель Рассмотренная модель предполагает статичную среду, например, неизменную технологию производства при любых объемах выпуска. Однако по мере роста объема выпуска технологический процесс может усложняться, что повлияет на величину и структуру затрат.

Структура затрат также определяется структурой ассортимента продукции/услуг. Взглянув еще раз на пример 6.6, можно убедиться в том, что любое изменение доли каждого типа ключей приведет к изменению структуры затрат уже только потому, что будут применяться иные удельные переменные затраты. Изменение ассортимента отражается и на постоянных затратах, на пример, для дополнительного выпуска автомобильных ключей может потребоваться другое оборудование.

Количественные, финансовые параметры Модель "затраты/объем выпуска/прибыль" не включает качественных или нефинансовых параметров. Предположим, что по каким-то причинам поставщик прекратил поставку заготовок для ключей. При этом у слесаря возникают временные проблемы с сырьем, выполнение заказов задерживается, а его репутация у клиентов падает. Возможные последствия такой ситуации вывести непосредственно из анализа "затраты/объем выпуска/прибыль" невозможно, поскольку эффект снижения репутации выразить количественно весьма сложно.

Согласование допущений с действительностью В обсуждении допущений рассматриваемой модели неоднократно повторялась фраза "при любых объемах выпуска выше нуля". При этом возникает вопрос о том, действительно ли возможно и необходимо рассматривать все объемы выпуска? Скорее всего во внимание принимается диапазон объемов выпуска, в рамках которого в рассматриваемом периоде предположительно будет осуществляться деятельность. Точно так же временной интервал анализа ограничен (возможно, год). Иными словами, речь идет о диапазоне релевантности, который охватывает реальные операционные возможности. С этим понятием вы познакомились в гл. 2 при обсуждении поведения затрат. На рис. 6.12 диапазон релевантности показан на графиках криволинейных функций выручки и затрат, представленных на рис. 6.9 и 6.10.

Рис. 6.12. Диапазон релевантности и криволинейные функции выручки и затрат В диапазоне релевантности линии выручки и общих затрат аналогичны ранее изображенным на графиках безубыточности и вклада. Предполагается, что в пределах этого диапазона допущения, принятые в модели "затрат/объема выпуска/прибыли", приемлемы для реальных условий. Вне диапазона релевантности они могут серьезно исказить истинное положение вещей.

Например, можно предположить, что в пределах диапазона релевантности, допустим, 60—80% максимального объема выпуска на годовом интервале, удельные переменные затраты и цена реализации более или менее постоянны, постоянные затраты не подвержены влиянию изменения объема выпуска, а структура выпуска продукции не изменяется. Важно понять, что такие ограничения модели "затраты/объем выпуска/прибыль" полностью согласуются с потребностью руководства в краткосрочной информации: краткосрочное планирование и принятие решений ориентировано на непродолжительный период времени (обычно, один год) и наиболее вероятный диапазон объемов деятельности.

Однако здесь необходимо сделать оговорку. Как было показано в гл. 1, операционные, тактические и стратегические соображения необходимо разграничивать. Предположения, верные для операционных и/или тактических условий, вряд ли будут приемлемы в стратегических целях. Например, диапазон возможных объемов выпуска в пределах пятилетнего стратегического плана может быть значительно шире, чем для однолетнего тактического планового периода. Это усложняет построение функций затрат и выручки — возможно ступенчатое изменение постоянных затрат, изменение удельных переменных затрат и эластичности спроса по цене, что означает приближение модели "затраты/объем выпуска/прибыль" к той, которая представлена на рис. 6.11.

Кроме того, на практике точно разграничить постоянные и переменные затраты не всегда возможно. Поскольку модель "затраты/объем выпуска/прибыль" строится именно на таком разграничении, любые существенные неточности сведут на нет ценность модели. При этом мы не утверждаем, что ограничение анализа "затраты/объем выпуска/прибыль" диапазоном релевантности обеспечивает 100%-ную точность модели. Поскольку данная модель в основном ориентирована на будущее, некоторая приблизитель ность предсказаний неизбежна, и если при построении и использовании модели учитывать значение диапазона релевантности, то можно получить достаточно ценные результаты.

Резюме В этой главе было показано следующее.

Точка безубыточности отражает объем реализации в натуральном или денежном выражении, при котором прибыль равна нулю. Точка безубыточности может быть рассчитана таким образом:

в натуральном выражении:

в денежном выражении:

Соотношение вклад/реализация (коэффициент CS):

Его можно рассчитать на основе либо совокупного вклада и суммарной выручки от реализации, либо удельного вклада и цены реализации единицы продукции.

Объем реализации, необходимый для получения намеченной прибыли, определяется следующим образом:

Порог безопасности представляет собой разность между оценочным (фактическим) и безубыточным объемами реализации. Он отражает подверженность прибыли колебанию спроса. Для целей сравнения его можно выразить в процентах к оценочному (или фактическому) объему реализации:

Связь между затратами, объемом выпуска и прибылью можно представить графически, что более наглядно, хотя и менее точно.

На график безубыточности наносятся значения постоянных затрат, совокупных затрат и выручки от реализации относительно данных об объемах выпуска;

точка безубыточности находится на пересечении линий совокупных затрат и выручки.

График вклада может принимать одну из двух форм:

с суммарными переменными затратами, совокупными затратами и выручкой для различных значений объема выпуска;

точка безубыточности находится на пересечении линий совокупных затрат и выручки или с постоянными затратами и величиной совокупного вклада для различных объемов выпуска;

точка безубыточности находится на пересечении соответствующих двух линий.

График прибыль/объем выпуска отражает данные о прибыли/ убытке для различных объемов выпуска;

точка безубыточности находится на пересечении линии прибыли/убытка с горизонтальной осью координат.

Для многопродуктовых моделей расчеты безубыточности должны строиться на средневзвешенных значениях либо удельного вклада, либо коэффициента CS.

Анализ чувствительности позволяет ответить на вопрос: что будет, если...?

и применяется для анализа влияния изменения одного или нескольких параметров модели "затраты/объем выпуска/прибыль".

Модель "затраты/объем выпуска/прибыль" основывается на ряде допущений:

• линейная функция выручки;

• линейные функции затрат;

• изолированный период времени;

• детерминированность параметров;

• стабильная структура ассортимента продукции/услуг;

• статичная среда и • только количественные и финансовые параметры.

Точность модели зависит от возможности достаточно точно разграничить постоянные и переменные затраты.

В пределах диапазона релевантности указанные выше допущения могут рассматриваться как достаточно близкие к реальности.

Финансовый анализ решений, проведенный в этой и в предыдущей главах, будет развиваться далее в гл. 7, где обсуждаются важные понятия релевантных затрат и результатов в контексте принятия решений.

Дополнительная литература Hirsch М. Advanced Management Accounting, South-Western Publishing, 1994.

В гл. 7 разъясняются видоизмененные варианты базовой модели затраты/объем выпуска/прибыль.

Warner A. The Bottom Line, Gower, 1988. В гл. 11 анализ затраты/объем выпуска/прибыль иллюстрируется интересными примерами.

Вопросы и задания 6.1. Для каждого утверждения, приведенного ниже, поставьте галочку в соответствующей графе, указывая, верно это утверждение или нет.

Верно Неверно (а) При прочих неизменных факторах увеличение постоянных затрат приведет к повышению точки безубыточности.

(б) При одинаковом оценочном объеме реализации более высокая точка безубыточности будет подразумевать более высокий порог безопасности.

(в) Для предприятия, оказывающего четыре вида услуг с различными долями в объеме выручки, средневзвешенный вклад единицы продукции будет представлять собой четверть суммы четырех индивидуальных удельных значений вклада.

(г) При прочих неизменных факторах увеличение объема реализации, необходимого для получения намеченной прибыли, будет обусловливаться сокращением удельного вклада.

(д) Совокупный вклад для различных объемов выпуска легче всего отразить на графике безубыточности.

6.2. Столяр за выполняемую работу устанавливает почасовую плату в размере 15 ф.ст. Оценочные переменные затраты на чаc работы в следующем году составят 6 ф.ст., постоянные — 6000 ф.ст. на канцелярские расходы и 3000 ф.ст. за аренду помещения. Какова точка безубыточности в денежном выражении?

5000 ф.ст.

A.

Б. 10 000 ф.ст.

B. 15 000 ф.ст.

Г. 22 500 ф.ст.

6.3. Для пекарни порог безопасности равен 40%, оценочная выручка от реализации на следующий год — 70 000 ф.ст. Каков безубыточный объем выручки?

28 000 ф.ст.

A.

Б. 42 000 ф.ст.

B. 58 800 ф.ст.

Г. 64 000 ф.ст.

6.4. На рисунке 6.13 изображен график прибыли для различных объемов выпуска и показаны точки безубыточности по каждому из двух альтернативных вариантов действий.

Рис. 6.13. График прибыль/объем выпуска для двух вариантов Выберите варианты, к которым относятся приведенные утверждения.

(а) Более высокий уровень постоянных затрат при Вариант А Вариант Б (б) Более рентабельный вариант для объема выпуска "х" Вариант А Вариант Б (в) Каждый вариант имеет одинаковый оценочный объем реализации.

Поэтому более высокий порог безопасности "у" Вариант А Вариант Б (г) Намеченная прибыль применяется к каждому варианту "у". Какой вариант потребует меньшего объема реализации для достижения этой прибыли?

Вариант А Вариант Б (д) Какой из вариантов предпочтительнее по финансовым соображениям?

Вариант А Вариант Б 6.5. Следующий абзац относится к допущениям, лежащим в основе анализа затраты/объем выпуска/прибыль. Заполните пропуски, используя слова из приведенного ниже списка.

Предположение о линейном поведении затрат означает, что удельные переменные затраты _ при любых и что постоянные затраты не. В действительности воздействие _ означает, что затраты вероятнее всего будут. Это расхождение можно преодолеть, применяя понятие, которое ограничивает _ опе рационными возможностями. Этот подход согласуется с потребностями руководства в информации.

потребностями руководства в информации.

изменяются ступенчато период времени и объем выпуска краткосрочные криволинейный объемы выпуска постоянный изменение масштабов диапазон релевантности деятельности 6.6. Для получения прибыли в размере 150 000 ф.ст. предприятию необходимо продать 22 000 ед. продукции. Вклад единицы продукции составляет 15 ф.ст. Каков объем выпуска в точке безубыточности?

10 A.

Б. 12 14 B.

Г. 15 Задания с ответами 6.7. Выполнение этого задания покажет, можете ли вы:

• использовать формулы для расчета точки безубыточности в натуральном выражении, объема реализации, необходимого для получения намеченной прибыли, и порога безопасности в процентах к оценочному объему реализации;

• на основе имеющейся информации построить график безубыточности;

• объяснить влияние изменения обстоятельств на допущения, лежащие в основе модели затраты/объем выпуска/прибыль.

ВХ Ltd. производит и продает один тип программы компьютерной графики.

Оценочные данные в расчете на единицу продукции на следующий год таковы:

ф.ст.

Цена реализации Переменные затраты:

Труд Материалы Коммерческие Ожидаемые постоянные затраты за год состоят из 80 000 ф.ст.

административных расходов и 60 000 ф.ст. коммерческих затрат. Оценочный объем реализации за год составляет 640 программных единиц.

Требуется (а) Рассчитать:

1) точку безубыточности в натуральном выражении (количество программ);

2) порог безопасности в процентах к оценочному объему реализации.

(б) Определить, в какой степени оценочный объем реализации достаточен для получения прибыли в размере 56 000 ф.ст.?

(в) Построить график безубыточности, показывая точку безубыточности и порог безопасности.

(г) Обосновать целесообразность и последствия заключения пятилетнего договора с зарубежным клиентом на ежегодную поставку 3000 программ.

( П р и м е ч а н и е. Расчеты не требуются.) 6.8. Выполнение этого задания покажет, можете ли вы:

• рассчитать точку безубыточности в натуральном выражении;

• определить порог безопасности в процентах к оценочному объему реализации;

• оценить влияние изменения обстоятельств на модель затраты/объем выпуска/прибыль.

Местная конюшня за содержание одной лошади установила плату в размере 30 ф.ст. за день. Переменные затраты в расчете на одну лошадь в день составляют 5 ф.ст., постоянные — 46 000 ф.ст. Конюшня имеет 20 мест для размещения лошадей в течение 365 дней в году. Коэффициент загрузки помещений в следующем году предполагается равным 80%. В настоящее время поденная плата (30 ф.ст.) взимается целиком, даже за те дни, когда клиенты сами кормят, чистят и выезжают своих лошадей, что составляет около 40% общего количества дней, когда стойла заняты лошадьми.

Требуется (а) Определить:

1) точку безубыточности в натуральном выражении (число занятых стойло-дней в год);

2) порог безопасности в процентах к оценочному числу стойло-дней.

(б) Объяснить, как следует адаптировать модель затрат/объема выпуска/прибыли для указанных далее новых обстоятельств. В результате протеста некоторых клиентов хозяин конюшни ввел 30%-ную скидку к оплате по тем дням, когда клиенты сами ухаживают за лошадьми. В остальные дни плата взимается на прежнем уровне. Все остальные условия не изменились.

( П р и м е ч а н и е. Расчеты не требуются.) 6.9. Выполнение этого задания покажет, можете ли вы:

• использовать средневзвешенный коэффициент CS при определении точки безубыточности для фирмы;

• построить график прибыли/объема выпуска, иллюстрирующий взаимосвязи модели затраты/объема выпуска/прибыль.

Фирма Speedi Ltd. предоставляет в прокат три вида транспортных средств.

Данные об условиях проката на следующий год таковы:

Машина Фургон Микроав тобус Число полных дней проката 10 000 4 000 8 30 ф.ст. 50 ф.ст. 37,50 ф.ст.

Ставка платежа за полный день проката 4 ф.ст. 25 ф.ст. 12,50 ф.ст.

Переменные затраты на полный день найма Постоянные затраты за год оцениваются на уровне 420 000 ф.ст.

Требуется (а) Определить точку безубыточности в денежном выражении на следующий год.

(б) Построить график прибыль/объем выпуска, указав точку безубыточности.

6.10. Выполнение этого задания покажет, можете ли вы:

• рассчитать точку безубыточности и порог безопасности, используя данные отчета о прибылях и убытках, составленного на основе оценок маржинального калькулирования;

• применить анализ чувствительности для оценки влияния изменения исходных данных;

• оценить важность в принятии решения учета нефинансовых факторов.

CM Ltd. специализируется на установке подвесных потолков. Ниже приведен расчет оценочной прибыли CM Ltd. на следующий год, составленный на основе оценок маржинального калькулирования:

ф.ст. ф.ст.

Выручка 440 минус: Переменные затраты:

Материалов 102 Труда 140 000 242 Вклад 198 минус: Постоянные затраты:

Административные 40 Прочие 50 000 90 Прибыль 108 С целью повышения прибыли в следующем году руководители фирмы рассмотрели два предложения:

1. Предложение управляющего. Использовать более дешевые материалы, что позволит сократить совокупные материальные затраты до 80 000 ф.ст.

Однако при этом для дополнительной проверки качества материалов постоянные затраты потребуется увеличить на 24 000 ф.ст.

2. Предложение коммерческого директора. Провести интенсивную рекламную кампанию, которая позволит увеличить объем реализации на 20% по сравнению с запланированным. При этом постоянные затраты увеличатся на 000 ф.ст., а доля в выручке переменных не изменится.

Требуется (а) По каждому из трех вариантов (исходной оценке, предложениям управляющего и коммерческого директора) рассчитать:

1) точку безубыточности;

2) порог безопасности в процентах к оценочному объему реализации.

(б) Дать финансовое обоснование предпочтительности одного из вариантов.

(в) Определить, какие факторы (не включенные в анализ) необходимо рассмотреть прежде, чем принимать к действию один из вариантов?

Вопросы без ответов 6.11. Мадам Q имеет два газетных киоска и ожидает, что выручка в следующем году составит 200 000 ф.ст., переменные затраты — до 40% выручки, постоянные — 61 200 ф.ст. Чтобы получить прибыль в размере 82 800 ф. ст., предлагается включить в ассортимент продажи игрушки. Если это предложение будет внедрено, выручка от реализации возрастет до 230 000 ф.ст., более высокий порог безопасности по игрушкам позволит сократить переменные затраты до 35% от объема реализации. При этом постоянные затраты повысятся на 2250 ф.ст.

Требуется Определить, какая из моделей реализации (т.е. с игрушками или без них) позволит получить прибыль в размере 82 800 ф.ст. (если это вообще возможно).

6.12. На рисунке 6.14 показаны два графика безубыточности. Один из них был построен на основе модели управленческого (в) Экономический (а) График безубыточности в график безубыточности управленческом учете Рис. 6.14. Альтернативные графики безубыточности учета "затраты/объем выпуска/прибыль", а другой — на основе экономической модели.

Требуется Сравнить два графика безубыточности, объясняя причины различий и комментируя степень, в которой эти две модели несопоставимы.

6.13. SKD Ltd. оказывает услуги курьерской службы, в частности осуществляет срочную доставку бандеролей. Плата за доставку зависит от веса пакета и расстояния доставки. В следующем году доставка килограмма веса на километр обойдется клиенту в 0,50 ф.ст., при этом переменные затраты составят 0,10 ф.ст. Постоянные затраты на следующий год ожидаются в размере 400 ф.ст.

Требуется (а) Построить упрощенный график вклада, указывая точку безубыточности в денежном выражении.

(б) На графике вклада показать эффект увеличения постоянных затрат на 100 000 ф.ст.

6.14. Плата за час обучения в автошколе составляет 16 ф.ст.

Соответствующие переменные затраты — 6 ф.ст.;

оценочные постоянные затраты на следующий год — 86 000 ф.ст. В школе работают 10 инструкторов, каждый из которых занят максимум 40 ч в неделю, 46 недель в год. Ожидается, что в следующем году каждый инструктор отработает 75% максимального времени. В настоящее время автошкола в вечерние часы и выходные дни занятий не проводит, но рассматривается предложение увеличить учебное время. За обучение в вечернее время и выходные дни будет установлена плата в размере ф.ст. в час, при этом переменные затраты составят 6 ф.ст., дополнительные постоянные затраты — 8500 ф.ст. Ожидается, что спрос на обучение в вечерние часы и выходные дни достигнет 4000 ч, из которых 1380 ч перейдут из существующих часов обучения, и по ним по-прежнему будет взиматься плата ф.ст. в час (переменные затраты — 6 ф.ст. в час).

Требуется (а) Рассчитать по каждой (существующей и предложенной) схеме обучения:

1) точку безубыточности в часах обучения;

2) порог безопасности в процентах от оценочного количества часов обучения.

(б) Определить количество часов обучения, при котором автошколе будет безразлично, какая схема работы действует.

(в) Построить единый график прибыль/объема выпуска, показывающий линию прибыли/убытка по каждой схеме обучения.

(г) Прокомментировать финансовую жизнеспособность предложения по изменению схемы обучения, принимая во внимание ответы на задания предыдущих пунктов.

6.15. SC Ltd. изготавливает один тип факсимильных аппаратов и предполагает, что в следующем году будет продано 8000 машин по цене ф.ст. каждая. Совокупные затраты (откорректированные с учетом инфляции), а также соответствующие уровни выпуска продукции на следующие пять лет приведены ниже:

Совокупные затраты, ф.ст. Выпуск продукции 2 145 000 2 640 000 11 1 890 000 1 690 000 2 300 000 Строительные работы, ведущиеся на заводе компании, позволяют одновременно реорганизовать производственные мощности. При этом возможны две альтернативные схемы реорганизации:

• Схема 1 предполагает увеличение постоянных затрат на 157 500 ф.ст., но сокращение удельных переменных затрат на 30 ф.ст.

• Схема 2 предполагает снижение постоянных затрат до 382 500 ф.ст. и увеличение удельных переменных затрат на 45 ф.ст.

Требуется (а) Рассчитать по каждой из имеющихся оценок схем 1 и 2:

1) точку безубыточности в натуральном выражении;

2) порог безопасности в процентах от оценочного объема реализации.

(б) Дать рекомендации по выбору варианта действий на основе финансовых соображений и результатов ваших расчетов.

(в) Прокомментировать практические последствия трех предположений, использованных в вашем анализе в пункте (а).

6.16. Открытый бассейн в Саммерстоне, морском курорте на Западном побережье, в течение последних пяти лет не работал. Чтобы сократить ожидаемый дефицит городского бюджета на следующий год, муниципальный совет, которому принадлежит бассейн, рассматривает вопрос возобновления работы бассейна. Имеется следующая информация:

Очистка Перед открытием потребуются восстановительные работы и очистка, стоимость которых составляет 22 500 ф.ст. Если работу начать в течение следующих нескольких недель, бассейн будет готов к началу следующего сезона отпусков.

Входная плата и спрос В ближайших окрестностях нет подобных бассейнов, при этом открытые бассейны в других местах на Западном побережье взимают с посетителей плату в размере:

1,60 ф.ст. за 2-часовое посещение — со взрослых, 0,70 ф.ст. за 2-часовое посещение — с пенсионеров и детей.

Если в бассейне Саммерстона будет введена такая же плата, то в среднем на одном сеансе будет 30 взрослых и 60 пенсионеров/детей. Максимальная вместимость бассейна составляет 150 человек в сеанс.

Структура затрат Оценочные эксплуатационные затраты составляют:

Переменные затраты на одного посетителя 0,10 ф.ст.

Постоянные затраты за месяц 4500 ф.ст.

Постоянные затраты будут понесены только в случае открытия бассейна.

Часы работы/сезон работы Предполагается, что в течение пятимесячного сезона отпусков (1 мая — сентября) бассейн будет открыт с понедельника по субботу включительно на три 2-часовых сеанса в день. Вряд ли спрос в остальные месяцы будет достаточно высок, чтобы оправдать работу бассейна, хотя местный плавательный клуб выразил заинтересованность в использовании бассейна в межсезонный период.

Степень определенности оценок Все данные, приведенные выше (за исключением входной платы, которая будет установлена на заданных уровнях), являются наиболее вероятными оценками, но они могут колебаться в следующих пределах:

Все затраты +/- 20% Состав/количество посетителей:

Взрослые Пенсионеры/дети Наилучший вариант 60 Наихудший вариант 10 Требуется Составить отчет директора по туризму и досугу для председателя совета, освещая следующие аспекты предлагаемого открытия бассейна:

(а) показатели затраты/объем выпуска/прибыль на основе наиболее вероятных оценок по всем переменным;

(б) анализ чувствительности результатов, полученных при выполнении задания пункта (а), используя сначала наилучшие оценки всех переменных, а затем наихудшие оценки всех переменных;

(в) описание допущений, относящихся к пунктам (а) и (б);

(г) объяснение факторов, не рассмотренных в пунктах (а), (б) и (в), которые могут оказать влияние на принятие решения.

Глава ПРИНЯТИЕ РЕШЕНИЙ: РЕЛЕВАНТНЫЕ ЗАТРАТЫ И ВЫГОДЫ Компания Woolworths "вынюхивает" пути увеличения объема продаж Переступив порог любого из двадцати универмагов компании Woolworths от Лондона до Ланкашира, покупатель может уловить аромат терпкого вина, хотя не найдет спиртного в продаже.

Оригинальное решение привлечения покупателей путем создания праздничной атмосферы пришло в голову специалистам Woolworths: аромат вина ассоциируется с Рождеством так же, как и елочные гирлянды...

В результате помимо рождественского пудинга им удалось вкусить аромат победы в борьбе за покупателя.

Источник: Daniel Green. Financial Times. 15 December 1995r.

Пример 7.1. Как оцениваются финансовые последствия этого решения?

Введение В главе 1 мы описали процесс принятия альтернативных решений и подчеркнули, что информация управленческого учета оказывает существенную помощь в процессе принятия решений. Выбор одного из вариантов решения предполагает финансовый анализ каждого варианта (его затраты и выгоды).

Так, в примере 7.1 специалисты компании Woolworths должны были проанализировать затраты (связанные с установкой и эксплуатацией системы ароматизации воздуха), сопоставив их с выгодой (потенциальным увеличением продаж). Если выгода превышает затраты, то решение целесообразно принять.

Финансовые последствия Решений могут быть существенными и потому важно, чтобы Руководитель, отвечающий за выполнение решения, полностью их осознавал. Недостаточное или неполное понимание финансовых данных может привести к ошибочному решению, возможно даже с катастрофическими последствиями для организации. В данной главе рассматривается основной метод анализа затрат и выгод, применяемый в управленческом учете для принятия решений, приводятся примеры его использования и обсуждаются возможные ошибки. В главах 8,9, и 11 более подробно будут освещены частные аспекты принятия решений, например такие, как ограничивающие факторы и решения по капитальным инвестициям. Принципы, изложенные в этой главе, выступают необходимой основой для более сложного анализа, который будет рассматриваться в последующих главах.

Цель После изучения этой главы вы сможете:

• объяснить такие понятия, как релевантность, необратимые затраты прошлого, дополнительные затраты, прямо относимые постоянные затраты и альтернативные затраты;

• использовать эти понятия для анализа затраты/выгоды в простых сценариях принятия решений;

• понять потенциальные проблемы калькуляции релевантных затрат.

Концепция релевантности Чтобы дать определение релевантности, рассмотрим пример 7.2, где приводится основной сценарий решения, который мы будем последовательно развивать. Анализ затрат и выгод компании DS & Со прежде всего связан с их квалификацией.

Затраты и выгоды, которые выбираются для финансового анализа решения, должны быть релевантными для анализируемого решения.

Смысл "релевантности" в отношении затрат и выгод решения постигается усвоением двух фундаментальных свойств любых решений:

они предполагают выбор между альтернативными действиями и • • связаны с будущим.

DS & Со Компания DS & Со, оказывающая консультационные услуги в сфере управления, рассматривает вопрос о целесообразности заключения договора с новым клиентом сроком на один месяц. Дело в том, что только часть предполагаемой работы может быть выполнена штатными сотрудниками компании. Для исполнения всех обязательств по договору необходимо дополнительно привлечь специалиста узкого профиля.

Ежемесячные расходы на заработную плату постоянных сотрудников DS & Со составляют 15000 ф.ст.;

независимо от того будет ли заключен новый договор, уровень их заработка не изменится. Привлечение внештатного консультанта обойдется в 10000 ф.ст. Новый клиент предложил заплатить компании 30 000 ф.ст. Выручка DS & Со от выполнения других работ за этот месяц составит 250000 ф.ст., независимо от заключения нового договора.

Пример 7.2. Релевантность: основной сценарий При рассмотрении примера 7.2 в свете первого свойства возможны две альтернативы: "договор заключать" и "договор не заключать".

= Перечислите все затраты и выгоды (выручку) по каждому альтернативному решению и определите совокупные затраты и совокупную выгоду для каждого случая.

Затраты и выгоды для каждого случая выглядят следующим образом:

Договор Договор не заключен ф.ст. заключен ф.ст.

Затраты Заработная плата:

Постоянным сотрудникам 15 000 15 Внештатным сотрудникам 10 000 Совокупные затраты 25 000 15 Выгоды Выручка:

Прочие работы 250 000 250 По новому договору 30 000 Совокупная выгода 280 000 280 = Какие из затрат и выгод, приведенных выше для каждого случая, относятся к рассматриваемым альтернативам?

Разность совокупных затрат по двум вариантам составляет 10 000 ф.ст. — это релевантные затраты: решение о заключении договора на 10 000 ф.ст. дороже, чем альтернативное. Отметим, что сумма заработной платы постоянных сотрудников компании одинакова в обоих случаях, она не зависит от принятия данного решения, следовательно, не релевантна. Дополнительные затраты на заработную плату в размере ф.ст. являются релевантными, поскольку они возникают только в случае заключения договора.

Анализируя выгоду от каждого альтернативного решения, можно прийти к выводу, что релевантная выгода равна 30 000 ф.ст. (поскольку дает дополнительную выручку).

= Оправдано ли заключение договора с финансовой точки зрения?

Чтобы оценить финансовую обоснованность положительного решения о заключении договора, следует определить чистые релевантные затраты или чистую релевантную выгоду от принятия данного решения:

ф.ст.

Релевантная выгода 30 минус: Релевантные затраты 10 Чистая релевантная выгода от заключения договора 20 Поскольку решение приносит чистую релевантную выгоду, с финансовой точки зрения оно оправдано. Можно проанализировать релевантные затраты и выгоды для отрицательного решения:

ф.ст.

Релевантная выгода (экономия на оплате труда внештатного 10 сотрудника) минус: Релевантные затраты (потеря выручки) 30 Чистые релевантные затраты отказа от заключения 20 договора В примере 7.2 рассматриваются только два альтернативных варианта, поэтому вывод о том, что одно решение неприемлемо с финансовой точки зрения (договор не заключается), равнозначен принятию альтернативного решения. Там, где выбор лежит между двумя альтернативами, достаточно оценить с финансовой точки зрения только одну из них.

Анализ данных примера 7.2 дает первую часть определения понятия релевантности.

Релевантные затраты и выгоды альтернативных решений должны быть различными.

Возможен и другой взгляд на этот аспект релевантности: релевантные затраты и выгоды являются дополнительными, связанными с альтернативными действиями. Таким образом, дополнительные затраты в случае заключения договора составляют 10 000 ф.ст., а соответствующая дополнительная выгода — 30000 ф.ст., что дает чистую дополнительную выгоду в сумме 20 000 ф.ст.

Второе свойство решений состоит в том, что они относятся к будущему. Как это свойство влияет на определение релевантности? В примере 7.3 приводитс я некоторая дополнительная информация относительно предложенного компании DS & Со договора.

= Каковы релевантные затраты компании DS & Со в случае использования в работе по новому договору компьютерного оборудования?

Если компьютерное оборудование уже используется компанией в повседневной работе, то соответствующие релевантные затраты отсутствуют, поскольку оборудование и программное обеспечение были куплены ранее.

DS & Со: компьютерное обеспечение Если договор будет заключен, то для его выполнения компании DS & Со потребуются компьютеры. Необходимое оборудование и программное обеспечение имеется в наличии, достаточном, чтобы справиться с ростом объема деятельности без ущерба для других работ. Вычислительная техника была приобретена два года назад за 40 000 ф.ст., ее ежегодная амортизация составляет 10 000 ф.ст.

Пример 7.3. Релевантность: дополнительные сведения Решение о заключении нового договора влияния на затраты по компьютерному обеспечению не оказывает, поскольку принять решение, которое изменит прошлое, невозможно. Иными словами, все прошлые затраты и выгоды не релевантны.

Релевантные затраты и выгоды — это будущие затраты и выгоды.

Очевидно, понять, что затраты и выгоды, имевшие место в прошлом, являются нерелевантными (особенно если они были значительными), не просто. Это может быть связано с тем фактом, что финансовый учет большей частью основывается на совершившихся событиях.

40 тыс.ф.ст. первоначальной стоимости компьютерной техники в примере 7.3 называются необратимыми затратами прошлого, которые определяются как:

прошлые (до момента принятия решения) затраты или будущие затраты, по которым платежи осуществляются в связи с другим (отличным от рассматриваемого) решением.

Затраты прошлого всегда нерелевантны, потому что анализируемые решения на них никогда не повлияют.

= Предположим, компания DS & Со приобрела компьютеры с рассрочкой платежей, и на момент решения вопроса о заключении нового договора еще требуется сделать платежи за два года. Изменит ли это статус нерелевантности затрат на компьютеры?

Ответ — "нет". Хотя оставшиеся платежи за компьютеры представляют собой будущие затраты, они обусловлены другим решением, а именно тем, как финансировать покупку компьютерного оборудования.

Все отмеченное в отношении нерелевантности прошлых затрат справедливо и для выгод: прошлые выгоды и будущие выгоды, не относящиеся к принятию данного решения, нерелевантны. Так, выручка в сумме 250 000 ф.ст. от прочих работ за месяц, в течение которого будут выполняться работы по новому догово ру, является нерелевантной, поскольку обусловлена другими решениями (о целесообразности выполнения других работ).

= Является ли релевантной для рассматриваемого решения ежегодная амортизация компьютерного оборудования в размере 10 тыс. ф.ст.?

Поскольку речь идет об амортизации первоначальных (прошлых) затрат, ответом будет "нет". Релевантные затраты и выгоды должны выражаться денежными потоками, а амортизация не является денежным потоком.


Амортизация — бухгалтерский прием распределения стоимости внеоборотных активов по отчетным периодам на весь срок, в течение которого они использу ются. Следует быть внимательным, чтобы исключить все неденежные статьи финансового анализа решений. Это особенно важно, поскольку управленческий учет изобилует неденежными понятиями, такими, как "амортизация", "поглощение" и "распределение". Правило гласит:

Распределение затрат, поглощение накладных расходов и амортизация всегда нерелевантны, поскольку являются неденежными статьями.

В главе 4 рассматривались методики распределения затрат и поглощения накладных затрат, было показано, что даже наиболее строго логически обоснованная база распределения и поглощения накладных затрат может быть оспорена, и потому не подходит для анализа решений, который требует объективных данных. Обычно сценарии решения содержат много информации неденежного характера, например о базах распределения общих затрат или методе начисления амортизации. Такую информацию легко получить, но доступность не гарантирует релевантности.

Ситуация может ввести в заблуждение, когда решение влияет на сумму поглощения накладных затрат. В главе 4 было показано, что поглощение накладных затрат в сущности является последовательным распределением затрат по некоторой ставке с постепенной детализацией объектов затрат, вплоть до калькуляционной единицы. Напомним также, что накладные затраты в общем случае поглощаются на заранее определенной основе, так что поглощенные накладные затраты, как правило, не совпадают с реально понесенными (за редким исключением). Другими словами, любое увеличение/уменьшение поглощенных накладных затрат, которое обусловливается принятием какого-либо решения, не означает реального изменения понесенных накладных затрат. Чтобы накладные затраты были релевантными, они должны представлять собой будущие денежные потоки, как и любые Другие релевантные затраты и выгоды.

DS & Со: влияние накладных затрат на выбор решения Было подсчитано, что за месяц, в течение которого будут выполняться работы по новому договору, постоянные накладные затраты составят 48 ф.ст., а переменные — 4 ф.ст. за час обслуживания клиента. Постоянные затраты поглощаются по 28 ф.ст. за час обслуживания клиента. Из двух тысяч часов, необходимых для выполнения обязательств по новому договору, полторы тысячи затра тит постоянный персонал компании, а остальные—специально привлеченный консультант. Выполнение прочих работ в течение этого месяца потребуют 2200 часов работы персонала DS &Со;

в случае привлечения внештатного консультанта возникнут дополнительные постоянные затраты в размере ф.ст., при этом переменные накладные затраты останутся на уровне 4 ф.ст. за час обслуживания.

Пример 7.4. Релевантность/нерелевантность накладных затрат = Какой окажется величина накладных затрат в случаях заключения договора и отказа от договора (пример 7.4)?

Накладные затраты для каждого случая определяются следующим образом:

Договор Договор не заключен ф.ст. заключен ф.ст.

Оценочные постоянные накладные затраты 48 000 48 Дополнительные постоянные накладные 2 000 затраты на внештатного сотрудника Переменные накладные затраты:

по новому договору (2000 ч. • 4 ф.ст. в час) 8 000 прочие работы (2200 ч. • 4 ф.ст. в час) 8 800 8 Совокупные накладные затраты 66 800 56 = Какие накладные затраты являются релевантными (или до полнительными) для решения договор заключить?

Релевантными будут затраты, различные для двух альтернатив, т.е.

дополнительные постоянные расходы на оплату услуг внештатного консультанта (2000 ф.ст.) и переменные затраты, обусловленные заключением договора (8000 ф.ст.). Таким образом, суммарные релевантные затраты решения договор заключать составляют 10000 ф.ст. Поглощаемые постоянные накладные затраты по 28 ф.ст. за час обслуживания клиента в расчет не принимаются, поскольку они не представляют собой денежный поток. Хотя заключение договора приведет к росту поглощения постоянных накладных затрат до 56 ф.ст. (2000 ч. • 28 ф.ст.), это не отразится на будущем денежном потоке в размере 48 000 ф.ст., т.е. на оценке постоянных накладных затрат, которые предстоит понести в течение месяца.

В свете вышеизложенного может показаться странным включение в расчет переменных накладных затрат по 4 ф.ст. за час обслуживания клиента. Однако следует помнить о том, что это затраты переменные, и если количество ча сов обслуживания клиентов возрастает, то возрастет и сумма реально понесенных переменных затрат. Предполагая, что 4 ф.ст. за час обслуживания клиента является точным отражением будущих денежных потоков, дополнительно понесенные переменные накладные затраты будут такими же, как и дополнительно поглощенные переменные накладные затраты. Это просто особенность переменных накладных затрат;

она не противоречит правилу отнесения к релевантным затратам только тех, которые представляют собой будущие денежные потоки.

Однако это не означает, что переменные затраты релевантны, а постоянные нет, иными словами, не следует смешивать поведение затрат с их релевантностью. Вполне возможно, что постоянные затраты окажутся релевантными при условии, что они являются будущими денежными потоками, которые различны для вариантов решений. Например, дополнительные постоянные накладные затраты в сумме 2000 ф.ст., которые возникнут в связи с привлечением внештатного консультанта, являются релевантными (несмотря на то, что они постоянные). Такой тип постоянных затрат называют прямо относимыми постоянными затратами, т.е. затратами, являющимися прямым следствием принятия рассматриваемого решения. Еще один пример подобных затрат в примере с компанией DS&Co — это 10 000 ф.ст. дополнительных расходов на оплату труда внештатного консультанта (см. пример 7.2).

Полное определение понятия "релевантность" Исходя из вышеизложенного можно дать полное определение Релевантности:

Релевантные затраты и выгоды — это будущие денежные потоки, которые различны в альтернативных решениях.

Чтобы затраты или выгоды можно было квалифицировать как релевантные, необходимо соблюдение всех трех критериев: они должны относиться к будущему, быть денежным потоком и различаться для альтернативных решений.

Так, например, дополни тельные постоянные расходы, обусловленные выполнением обязательств по новому договору, безусловно различаются для альтернативных решений, относятся к будущему, но не являются денежным потоком, и следовательно, нерелевантны.

Использование критериев релевантности для анализа Формальных правил выполнения анализа релевантных затрат и выгод, как и для многих других аспектов управленческого учета, не существует. Однако проверить все финансовые данные на соответствие трем приведенным выше критериям сделать необходимо. При анализе данных примера 7.4. релевантные затраты выводились как разность совокупных накладных затрат по двум вариантам решения, что вполне приемлемо в тех случаях, когда для каждого альтернативного решения имеются все соответствующие затраты и выгоды.

Однако этот подход может оказаться трудоемким: нерелевантные статьи затрат и выгод (такие, как, в частности, 48 000 ф.ст. постоянных накладных затрат в примере 7.4) необходимо учитывать в каждой альтернативе. При значительном числе нерелевантных статей и вариантов решений это может вызвать путаницу и привести к ошибкам. Кроме того, очевидно, что такой "ва ловой" подход становится нелогичным, если цель работы состоит в выявлении релевантных статей затрат и выгод.

Для целей анализа можно применить прямой подход, используя критерии релевантности с тем, чтобы включать в расчет только те статьи затрат и выгод, которые им отвечают. В примере 7.5 собраны все данные примеров 7.2, 7.3 и 7.4, относящиеся к принятию решений компанией DS & Со.

= Используя три критерия релевантности, определите, какие финансовые статьи в примере 7.5 являются релевантными. Составьте таблицу со следующими названиями столбцов:

Статья Будущая? Денежный поток? Различие? Сумма Для каждой перечисленной статьи в колонке по каждому критерию, которому эта статья отвечает, делается отметка. Только те позиции, по которым во всех трех графах есть отметки, являются релевантными.

Компания DS & Со : полный сценарий Компания DS & Со, оказывающая консультационные услуги в сфере управления, рассматривает вопрос о целесообразности заключения договора с новым клиентом сроком на один месяц. Дело в том, что только часть предполагаемой работы может быть выполнена штатными сотрудниками компании. Для исполнения всех обязательств по договору необходимо дополнительно привлечь специалиста узкого профиля. Ежемесячные расходы на заработную плату постоянных сотрудников DS & Со составляют 15 000 ф.ст.;

независимо от того, будет ли заключен новый договор, уровень их заработка не изменится. Привлечение внештатного консультанта обойдется в 10 000 ф.ст. Новый клиент предложил заплатить компании 000 ф.ст. Выручка DS & Со от выполнения других работ за этот месяц составит 250000 ф.ст. независимо от заключения нового договора.

Если договор будет заключен, то для его выполнения компании DS & Со потребуются компьютеры. Необходимое оборудование и программное обеспечение в настоящее время имеется в наличии, достаточном, чтобы справиться с ростом объема деятельности, без ущерба для других работ.

Вычислительная техника была приобретена два года назад за 40000 ф.ст., ее ежегодная амортизация составляет 10 000 ф.ст.

Было подсчитано, что за месяц, в течение которого будут выполняться работы по новому договору, постоянные накладные затраты составят 48 ф.ст., а переменные — 4 ф.ст. за час обслуживания клиента. Постоянные затраты поглощаются по 28 ф.ст. за час обслуживания клиента. Из двух тысяч часов, необходимых для выполнения обязательств по новому договору, полторы тысячи затратит постоянный персонал компании, а остальные — специально привлеченный консультант. Выполнение прочих работ в течение этого месяца потребуют 2200 часов работы персонала DS &Со;


в случае привлечения внештатного консультанта возникнут дополнительные постоянные затраты в размере 2000 ф.ст., при этом переменные накладные затраты останутся на уровне 4 ф.ст. за час обслуживания.

Пример 7.5. Релевантность: полный сценарий до настоящего момента В таблице 7.1 каждая финансовая статья проверяется на соответствие трем критериям релевантности.

Т а б л и ц а 7. Проверка на соответствие критериям релевантности Будущая? Денежный Различие?

Статья затрат/выгод Сумма, ф.ст.

поток?

Расходы на оплату труда:

постоянного персонала + + внештатных сотрудников + + + Выручка:

от прочих работ + + 250 от нового договора + + + 30 Компьютеры:

стоимость покупки + амортизация + Постоянные накладные + + 48 затраты: оценка на месяц дополнительные + + + 2 поглощенные + + 56 Переменные накладные затраты:

на прочие работы + + 8 на выполнение нового + + + 8 договора = Какие финансовые статьи, приведенные в табл. 7.1, относятся к релевантным затратам, а какие — к релевантным выгодам?

В связи с заключением нового договора возникает только одна релевантная выгода — 30 000 ф.ст., полученных от клиента. Релевантные затраты — это затраты на оплату труда внештатного консультанта, дополнительные постоянные накладные затраты, связанные с его привлечением, а также переменные накладные затраты, связанные с выполнением обязательств по новому договору.

= Определите чистые релевантные затраты или чистую релевантную выгоду от выполнения нового договора.

Расчет выполняется следующим образом:

ф.ст. ф.ст.

Релевантная выгода Платежи от клиента 30 Релевантные затраты Расходы на оплату труда внештатного 10 консультанта Дополнительные постоянные накладные 2 затраты Дополнительные переменные накладные затраты (2000 ч. • 4 ф.ст.) 8 000 20 Чистая релевантная выгода 10 В данном случае имеет место чистая релевантная выгода, поэтому заключение нового договора с финансовой точки зрения оправдано.

Если проанализировать чистые релевантные затраты/выгоду отказа от заключения договора, то результат окажется следующим:

ф.ст.

Релевантные выгоды (экономия затрат) Расходы на оплату труда внештатного консультанта 10 Дополнительные постоянные накладные затраты 2 Дополнительные переменные накладные затраты 8 20 Релевантные затраты (упущенная выгода) Платежи от клиента 30 Чистые релевантные затраты 10 Как было отмечено выше, если возможны два варианта действий, для выбора предпочтительного варианта достаточно рассмотреть финансовые последствия только одного из них.

Что означают 10 000 ф.ст. чистых релевантных затрат при принятии решения договор не заключать? Они представляют собой дополнительную прибыль, которую получит компания DS &Со в случае, если договор будет заключен. Это не лишено смысла, поскольку 10 000 ф.ст. чистой релевантной выгоды рассчитывались как дополнительная выгода (выручка) за вычетом дополнительных затрат, понесенных при данном варианте действия. Аналогично чистые релевантные затраты, связанные с отклонением договора в размере 000 ф.ст., представляют собой упущенную возможность получения прибыли или уменьшение потенциальной прибыли, обусловленное выбором данного варианта действий.

Можно убедиться в том, что подход на основе критериев релевантности дает тот же результат, что и "валовой" подход, о котором говорилось выше:

Договор Договор не заключен ф.ст. заключен ф.ст.

Выгоды Выручка:

от прочих работ 250 000 250 по новому договору 30 000 Совокупная выгода (А) 280 000 250 Затраты Оплата труда:

постоянных сотрудников 15 000 15 внештатных сотрудников 10 000 Покупка компьютера 40 000 40 Постоянные накладные затраты за месяц 48 000 48 Постоянные накладные затраты на внештатных сотрудников 2 000 Переменные накладные затраты:

на выполнение прочих работ 8 800 8 на выполнение работ по договору 8 000 Совокупные затраты (Б) 131 800 111 Чистая выгода (А-Б) 148 200 138 Чистая релевантная выгода — это разность чистых выгод от обоих вариантов: т.е. 10 000 ф.ст., что совпадает с результатом анализа на основе критериев релевантности.

Прежде чем перейти к изучению следующего раздела, попытайтесь выполнить задания 7.2 и 7.6, приведенные в конце главы.

Альтернативные затраты Перед тем как рассмотреть обобщающий пример, необходимо ввести еще одно понятие — альтернативные затраты. До сих пор все релевантные затраты, с которыми мы встречались, были дополнительными, т.е. они возникали в случае выбора определенного варианта действий. В отличие от них затраты альтернативные внутренне присущи большинству ситуаций при при нятии решений (их еще называют подразумеваемыми, вмененными). Это означает, что выбор одного варианта действий может лишить возможности выполнить какие-то другие действия, тем самым обусловив потерю выгоды.

= Что в примере 7.6 для компании DS & Со выступает релевантными затратами, связанными с использованием бланков для анкетирования в случае заключения нового договора?

DS &Со: анкетные формы Выполнение работ по новому договору предполагает проведение анкетного опроса, для которого потребуются бланки. Ранее компанией было приобретено достаточное количество подходящих бланков на сумму ф.ст.;

если анкетные бланки не использовать в работах по новому договору, то их можно продать другой консалтинговой фирме за 800 ф.ст.

Использовать их по-иному компания DS&Со не предполагает.

Пример 7.6. Альтернативные затраты Затраты на покупку бланков в размере 2000 ф.ст. представляют собой прошлые затраты и, следовательно, они нерелевантны. Потенциальная выручка от продажи анкетных форм — это будущий денежный поток, равный 800 ф.ст., в случае отказа от договора, или нулю — в случае его заключения. Следовательно, 800 ф.ст. — релевантные затраты при заключении договора. В таком случае доходы от продажи анкетных бланков не будут получены, т.е. выгода уп ущена, отсюда 800 ф.ст. — это альтернативные затраты заключения нового договора.

Определить альтернативные затраты можно следующим образом:

Предполагаемая выгода от выбора варианта действия, отличного от наилучшего альтернативного варианта.

Поскольку решения предполагают выбор среди вариантов, а альтернативные затраты отражают именно этот аспект принятия решения, последние всегда релевантны.

Чтобы определить величину альтернативных затрат, может потребоваться определение "наилучшего альтернативного варианта" (пример 7.7).

DS & Co : анкетные бланки (дополнительная информация) Комплект анкетных бланков стоимостью 2000 ф.ст. можно продать другой консультационной фирме за 800 ф.ст., использовать для выполнения работ по новому договору или других работ компании. В последнем случае компания избежала бы затрат на приобретение дополнительных бланков стоимостью 1000 ф.ст.

Пример 7.7. Альтернативные затраты: определение "наилучшего варианта" = Каков наилучший альтернативный вариант использования бланков, помимо работ по новому договору?

В данном случае выгоды по обоим вариантам (800 ф.ст. и 1000 ф.ст.) — потенциально релевантны. Лучшая альтернатив а — использовать их для других работ компании, поскольку это позволит избежать дополнительных расходов в размере 1000 ф.ст. (что больше 800 ф.ст. — выгоды от продажи другой консалтинговой фирме). Таким образом, альтернативные затраты (упущенная выгода) использования анкетных бланков по новому договору составляют ф.ст. На первый взгляд может показаться, что альтернативные затраты равны ф.ст. (1000 - 800). Однако это неверно, потому что включение в расчет 1000 и ф.ст. предполагает наличие сразу двух "наилучших альтернативных решений".

Очевидно, что существует только одно "наилучшее решение", ибо невозможно одновременно и продать бланки, и использовать их для других работ компании.

Результатом выбора некоторого варианта действий может оказаться и альтернативная "выгода". Допустим, анкетные бланки можно использовать в другой работе, и в случае отрицательных результатов опроса их следует уничтожить, что обойдется компании в 50 ф.ст. В таком случае использование бланков при выполнении обязательств по новому договору позволит ком пании сэкономить 50 ф.ст., а это выгода от решения договор заключать.

Ситуация, представленная в примере 7.8 для компании DS & Со, отражает общие альтернативные затраты — потерю объемов продаж, обусловленную выбором варианта решения.

Компания DS & Со: потенциальные убытки от продажи Некоторые работы по договору требуют узкой специализации и могут быть выполнены только одной постоянной сотрудницей компании DS & Со.

Однако она чрезвычайно занята, и ее участие в работе по новому договору предполагает отказ от другой, уже начатой, работы. Такой отказ обошелся бы компании 4000 ф.ст. в виде упущенной выручки. Затраты, связанные с получением этой выручки, включают оплату труда персонала в размере 1 ф.ст. и стоимость расходных материалов (еще не приобретенных) на сумму 500 ф.ст.

Пример 7.8. Общие альтернативные затраты = Какая финансовая статья среди трех, приведенных в примере 7.8, отвечает критериям релевантности?

Выручка от продаж в размере 4000 ф.ст. представляет собой будущий денежный поток, различный для альтернативных вариантов (ноль — договор заключен;

4000 ф.ст. — договор не заключен), т.е. отвечает критериям релевантности. Расходы на оплату труда персонала — также денежный поток, но возникнет независимо от того, будет или нет заключен новый договор (т.е. для альтернативных решений одинаков), отсюда данные затраты нерелевантны.

Различные материалы, представляя собой будущий денежный поток, различающийся для альтернатив (ноль и 500 ф.ст.) — затраты релевантные.

= Какова величина альтернативных затрат в случае, если будет заключен новый договор, а другая работа, о которой говорится в примере 7.8, прервется?

Как было показано выше, только выручка и затраты на материалы являются релевантными. Таким образом, в случае заключения нового договора компания потеряет выручку (4000 ф.ст.), но некоторых затрат избежит (500 ф.ст. на материалы), отсюда альтернативные затраты составят:

ф.ст.

Упущенная выручка минус: Сэкономленные затраты Альтернативные затраты В ситуации, описанной выше, важно, чтобы понятие релевантности применялось последовательно. Расходы на заработную плату постоянного персонала DS & Со несущественны для принятия решения о новом договоре, их нужно полностью исключить из анализа. Альтернативные затраты обусловлены принятием данного решения, и было бы нелогично утверждать, что некоторые затраты нерелевантны для решения в целом, но релевантны при оценке деталей одного из последствий данного решения.

Обобщающий пример Очевидно, что число различных решений, которые необходимо принимать организации, потенциально очень велико. По этой причине мы приняли то, что можно называть подходом на все случаи жизни при финансовом анализе решений, т.е. общее правило определения релевантных затрат и выгод:

Будущие денежные потоки, которые различны в альтернативных решениях На этом этапе будет полезно использовать общее правило для самых различных сценариев решений, чтобы подчеркнуть, что этот подход работает независимо от специфики конкретных решений. В примере 7.9 представлены все аспекты релевантности, которые рассматривались выше.

VK Ltd.: система утилизации опилок Компания VK Ltd. занимается распиловкой древесины. После инспекционной проверки природоохранной организацией "Health& Safety" ей предложено установить систему утилизации опилок. Эту задачу компания VK Ltd. может выполнить своими силами либо воспользоваться услугами подрядчика — компании ВРМ Ltd. При этом имеется следующая информация:

1. Отчет экспертной группы. VK Ltd. пригласила экспертов для консультации по системам утилизации опилок. Их отчет, который уже получен, будет положен в основу при создании системы независимо от того, кем будут выполняться работы — VK Ltd. или подрядчиком. Экспертная группа выставила счет на сумму 4500 ф.ст., который будет оплачен в ближайшем будущем.

2. Стоимость услуг подрядчика. Компания ВРМ Ltd. запрашивает 70 ф.ст. за доставку и установку системы утилизации опилок.

3. Стоимость оборудования. В том случае, если компания VK Ltd.

установит систему своими силами, то оборудование и материалы ей обойдутся в 42 000 ф.ст.

4. Потребность в персонале компании VK Ltd. В настоящее время сотрудники компании VK Ltd. имеют квалификацию, необходимую для установки системы. Весь персонал работает по долгосрочным трудовым соглашениям, средняя ставка оплаты труда составляет 6 ф.ст. в час. Было подсчитано, что для выполнения работы необходимо затратить 800 рабочих часов, из которых 200 — сверхурочные, что для других работ не потребуется;

сверхурочная работа оплачивается с коэффициентом 1,5 по отношению к обычной ставке.

5. Сокращение объемов производства. Установка системы персоналом компании VK Ltd. нарушит нормальный ход работы лесопилки, поэтому выпуск и продажа продукции сократится на 4000 куб. м. пиломатериалов.

Ниже приведена средняя цена продажи и себестоимость одного кубометра продукции:

ф.ст. ф.ст.

Цена продажи 10, Прямые материальные затраты 0, Прямые трудовые затраты 0, Постоянные накладные затраты 6,2 7, Прибыль 2, Прямые трудовые затраты в расчете на кубометр пиломатериалов относятся к затратам на оплату труда постоянного персонала, занятого на основе долгосрочных контрактов, а материалы еще предстоит купить.

6. Контроль. В работе по установке системы Компания VK Ltd. может использовать одного из своих контролеров. В настоящее время этот человек занят другой работой и ему платят 8 ф.ст. в час. Если он будет следить за работами по установке системы, компания будет вынуждена нанять за ф.ст. другого контролера по временному трудовому соглашению.

Пример 7.9. Релевантность: обобщающий пример = Какие финансовые статьи из примера 7.9 являются релевантными?

Воспользуйтесь тем же методом, что и для примера 7.5, т.е., составив таблицу 7.2, отметьте статьи, удовлетворяющие каждому критерию.

Таблица 7. Проверка на соответствие критериям релевантности Будущая? Денежный Различие? Сумма, Статьи затрат/выгод поток? ф.ст.

Отчет экспертной группы 4 Стоимость услуг подрядчика 70 Затраты на оборудование 42 Затраты труда собственного персонала: 600 часов (нормальное время) 3 200 часов (сверхурочное время) 1 Сокращение объемов производства:

упущенная выручка 42 прямые материальные затраты 3 прямые трудовые затраты 2 постоянные накладные 24 затраты Контроль:

штатным контролером 6 привлеченным контролером 3 В таблице 7.3 приводится полный анализ данных компании УК Ltd. на соответствие критериям релевантности.

Т а б л и ц а 7. Результаты проверки на соответствие критериям релевантности Будущая? Денежный Различие?

Статьи затрат/выгод Сумма, поток? ф.ст.

Отчет экспертной группы + + 4 Стоимость услуг подрядчика + + + 70 Затраты на оборудование + + + 42 Затраты труда собственного персонала:

600 часов (нормальное время) + + 3 Будущая? Денежный Различие? Сумма, Статьи затрат/выгод поток? ф.ст.

200 часов (сверхурочное время) + + + 1 Сокращение объемов производства:

упущенная выручка + + + 42 прямые материальные затраты + + + 3 прямые трудовые затраты + + 2 постоянные накладные затраты + + 24 Контроль:

штатным контролером + + 6 привлеченным контролером + + + 3 = Какие из статей, определенных с помощью табл. 7.3 как релевантные, являются затратами и выгодами в случае установки системы ликвидации опилок компанией VK Ltd. собственными силами?

В данном случае релевантными выгодами выступают: стоимость услуг подрядчика (экономия затрат) и прямые материальные затраты, связанные с упущенными продажами (экономия затрат). К числу релевантных затрат относятся: затраты на оборудование, оплату сверхурочных работ, упущенная выручка и затраты на оплату труда привлеченного контролера.

= Какова величина совокупных альтернативных затрат, связанных с упущенными продажами (т.е. с потерей продаж 4000 куб. м пиломатериалов) ?

В расчете на кубометр пиломатериалов альтернативные затраты упущенных продаж составляют:

ф.ст.

Упущенная выручка 10, минус: прямые материальные затраты (экономия) 0, Альтернативные затраты 9, 38 400 ф.ст.

отсюда величина совокупных альтернативных затрат равна (4000 куб. м • 9,6 ф.ст.) = Принимая во внимание, что экономия прямых материальных затрат, связанная с упущенными продажами, включена в совокупные альтернативные затраты, определите величину чистых релевантных затрат/выгод для компании VK Ltd., если она принимает решение самостоятельно устанавливать систему утилизации опилок. Прокомментируйте результаты расчетов.

В данном случае имеют место чистые релевантные затраты, которые рассчитываются следующим образом:

ф.ст. ф.ст.

Релевантная выгода Платежи подрядчику (экономия) 70 Релевантные затраты Оборудование 42 Сверхурочные работы (200 ч • 6 ф.ст. • 1,5) 1 Альтернативные затраты упущенных продаж 38 Привлеченный контролер 3 000 85 Чистые релевантные затраты 15 Очевидно, что с финансовой точки зрения целесообразно устанавливать систему утилизации опилок, привлекая к работе подрядчика, поскольку выполнение работ хозяйственным способом приводит к образованию чистых релевантных затрат. Анализ релевантных затрат и выгоды от привлечения подрядчика обеспечит чистую релевантную выгоду в размере 15 200 ф.ст. Так ли это, проверьте самостоятельно.

При выполнении анализа, подобного только что проведенному нами, следует принять во внимание очень важный момент: необходимо убедиться, что мы выделяем затраты и выгоды, которые релевантны при принятии правильно поставленной задачи. Статьи, релевантные для решения одной задачи, не обязательно релевантны для другой, т.е. релевантность специфична для решения конкретной задачи. В приведенном примере суть решения состояла в том, чтобы определить, кто будет устанавливать систему, а не в том, следует ли вообще ее устанавливать. Если задача определена неправильно (т.е. последнее предпочли первому), то затраты и выгоды почти наверняка квалифицированы неверно, а это приводит к ошибочному решению.

Калькулирование релевантных затрат: потенциальные проблемы Мы обсудили и проиллюстрировали применение концепции релевантности в общих чертах, теперь следует осознать его логику в свете существенных особенностей принимаемых решений. Однако необходимо сделать предостережение: калькуляция релевантных затрат не является панацеей, поэтому, чтобы методика калькулирования давала надежные результаты, нужно помнить о возможных ловушках в ее применении. Это мы и будем обсуждать ниже.

Краткосрочные решения частного характера Если обратиться к проблеме, вставшей перед компанией DS&Co, то можно заметить, что она связана с выбором краткосрочного решения частного характера, финансовые последствия которого относительно невелики. В нашем анализе некоторые существенные затраты рассматривались как нерелевантные (затраты на оплату труда штатных сотрудников компании и 48 000 ф.ст.

постоянных накладных затрат).

= Видите ли вы потенциальную опасность такого подхода?

Предположим, решение компании относится к нормальному ходу деятельности, т.е. обеспечивающему 250 000 ф.ст. выручки за месяц, в течение которого предполагается исполнить обязательства по новому договору. Тогда опасность состоит в том, что мы можем и в этом случае автоматически рассматривать постоянные накладные затраты в качестве нерелевантных, а значит величину затрат недооценить. Это, в свою очередь, существенным образом повлияет на результаты расчета параметров безубыточности (см. гл. 6):



Pages:     | 1 |   ...   | 4 | 5 || 7 | 8 |   ...   | 17 |
 





 
© 2013 www.libed.ru - «Бесплатная библиотека научно-практических конференций»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.