авторефераты диссертаций БЕСПЛАТНАЯ БИБЛИОТЕКА РОССИИ

КОНФЕРЕНЦИИ, КНИГИ, ПОСОБИЯ, НАУЧНЫЕ ИЗДАНИЯ

<< ГЛАВНАЯ
АГРОИНЖЕНЕРИЯ
АСТРОНОМИЯ
БЕЗОПАСНОСТЬ
БИОЛОГИЯ
ЗЕМЛЯ
ИНФОРМАТИКА
ИСКУССТВОВЕДЕНИЕ
ИСТОРИЯ
КУЛЬТУРОЛОГИЯ
МАШИНОСТРОЕНИЕ
МЕДИЦИНА
МЕТАЛЛУРГИЯ
МЕХАНИКА
ПЕДАГОГИКА
ПОЛИТИКА
ПРИБОРОСТРОЕНИЕ
ПРОДОВОЛЬСТВИЕ
ПСИХОЛОГИЯ
РАДИОТЕХНИКА
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО
СОЦИОЛОГИЯ
СТРОИТЕЛЬСТВО
ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ
ТРАНСПОРТ
ФАРМАЦЕВТИКА
ФИЗИКА
ФИЗИОЛОГИЯ
ФИЛОЛОГИЯ
ФИЛОСОФИЯ
ХИМИЯ
ЭКОНОМИКА
ЭЛЕКТРОТЕХНИКА
ЭНЕРГЕТИКА
ЮРИСПРУДЕНЦИЯ
ЯЗЫКОЗНАНИЕ
РАЗНОЕ
КОНТАКТЫ


Pages:     | 1 |   ...   | 3 | 4 || 6 |

«В о з р ож д е н и е ...»

-- [ Страница 5 ] --

система значительно устойчивее к внешним шокам, чем Современный человек, даже не будучи профессиональ банковские системы даже большинства развитых стран. ным экономистом, должен уметь в таких вещах разби раться.

— Кстати, многие страны с началом кризиса заявили, Также пожелаю яркой, творческой жизни, профессио что эти кризисные явления для них являются резуль- нальных и личных удач, нестандартных, креативных ре татом внешних воздействий, — это верно или нет? шений.

Финансовая жизнь 2012 г.

№ STEP to Russia: русско австрийское сотрудничество в области образования центр образовательных программ и исследований позво ляет нашим студентам получить ценный опыт за рубежом.

— Вы активно сотрудничаете с российскими об разовательными учреждениями, не так ли?

Да, действительно. Я работаю на факультете «Инжини ринг и бизнес-администрирование». В прошлом году мы с группой студентов посетили Челябинск. На базе Челя бинского государственного университета наши студенты получили возможность более детально ознакомиться с экономикой России и ее историей. С дружеским визитом мы посетили несколько уральских компаний, где смогли по общаться с предпринимателями, узнать об особенностях О Б РАЗО ВАНИЕ ведения бизнеса в России. В течение двух насыщенных недель, которые были заняты лекциями, экскурсиями и бизнес-встречами, мы наметили пути возможного сотруд ничества. Это и стажировки, и совместные проекты.

В нынешнем году летом планируется второй этап про граммы STEP (Short Term Programmes) to Russia. Мы воз вращаемся в Челябинск с новыми планами и уже реализо ванными идеями. В этом году программа ориентируется на проблемы логистики и международного образования. Мы также планируем посетить Челябинский государственный Интервью с Бернардом Блессингом, профессором университет, ряд логистических компаний, а также открыть Vorarlberg University of Applied Sciences (Dornbirn, Austria) для себя новые исторические места. Нам важно наладить диалог между нашими странами, активно взаимодейство вать и искать новые идеи.

Начиная с этого номера журнала мы будем публико — Как Вы считаете, краткосрочные образова вать интервью с ведущими профессорами из разных тельные программы востребованы в студенческой стран мира. Они расскажут об особенностях образова сфере?

ния в их странах, поделятся советами, которые будут — Безусловно. Это отличный шанс погрузиться в атмос полезны молодым ученым.

феру международного общения, получить опыт реальной работы над проектом в команде. Что касается программы — Расскажите, пожалуйста, про Ваш универси- STEP, то еще это шанс посетить одну из стран БРИК, к кото тет. В чем его особенность? рой сейчас приковано пристальное внимание. Россия пере — Наш университет располагается в г. Дорнбирн. Он ак- живает интересный период в своем развитии. Это делает кредитован Австрийским советом по образованию, что под- ее привлекательной для изучения со всех точек зрения.

тверждает, что он соответствует всем стандартам качества Краткосрочные программы также отличная языковая университетского образования. Наш университет активно практика, поскольку все общение происходит на англий поддерживается со стороны Правительства федеральной ском языке. В нашем университете часть курсов читается земли Форарльберг. только на этом языке, чтобы наши студенты могли легко В университете имеется 16 образовательных программ входить в мировое сообщество.

в области бизнеса, инжиниринга, дизайна и общественных Поэтому мы стремимся, чтобы наши студенты еще во наук. Девять программ предполагают получение степени время обучения в университете как можно шире смотрели бакалавра и семь программ доступны для магистратуры. на мир и его возможности. Чем лучше они знакомы с меж Мы занимаемся в небольших группах, что позволяет до- дународным сообществом, чем лучше понимают пробле стичь индивидуального подхода к обучению и ориентиро- мы каждой конкретной страны и отрасли, тем они ценнее вать его на практическое применение. Международный как специалисты.

Финансовая жизнь №2 2012 г.

— В чем особенность специальности «инжиниринг с навыками бизнес-администрирования заняли хорошие и бизнес-администрирование»? позиции в области корпоративного управления. По этой — Наш курс рассчитан на бакалавров. За 3 года (6 се- причине существует множество возможных областей ра местров) Вы получаете высшее образование с гибкой воз- боты в различных профессиях, после получения степени можностью выбора для дальнейшего развития. Вы може- бакалавра. Но следует понимать, что это только начало.

те начать делать карьеру в реальном секторе экономики, Только первая ступень в непрерывном процессе самораз а можете продолжить свое обучение в магистратуре или вития.

аспирантуре. Причем не только в стенах нашего универ- — Расскажите о планах по развитию образова ситета, а в любом другом, входящем в Болонскую систему. тельных программ в вашем университете.

Наш учебный курс построен таким образом, что около — Например, готовимся к тому, чтобы запустить соб 60% дисциплин направлены на получение знаний в раз- ственную программу магистратуры по направлению «Ин личных аспектах ведения бизнеса и 40% отводится на жиниринг и бизнес-администрирование». Мы видим высо технические дисциплины. Тем самым вы получаете сба- кую потребность со стороны выпускников в продолжении лансированное образование, которое позволяет вам на образования. Бизнес также заинтересован в подготовке высоком уровне разбираться как в вопросах управления, высококвалифицированных кадров. Сейчас много инте так и в технологиях. Таким образом, мы стремимся со- ресных процессов происходит в технологической сфере.

стыковать бизнес и технологии на академическом уровне. Новые технологии, инновационные разработки. За этим Наши выпускники работают в сфере логистики, маркетин- будущее. Прогресс развивается быстрыми темпами, и нам га, управления и консалтинга. Большое число инженеров следует им соответствовать.

О Б РАЗО ВАНИЕ реклама Финансовая жизнь 2012 г.

№ Российский университет кооперации — 100 лет в образовании году начал читаться общий курс кооперации, создавались специализированные кафедры. Следует отметить, что до сих пор наши студенты прослушивают ряд спецкурсов по кооперации, что позволяет им понимать традиции и устои кооперативного движения и работать в системе потреби тельской кооперации. Благодаря этому многие выпускни ки университета связали свою жизнь с кооперацией.

Празднование юбилея позволяет по-новому взглянуть не только на весь накопленный опыт, но и определить перспективы дальнейшего развития. Мы видим будущее университета в дальнейшем развитии научных школ, духовно-нравственном воспитании студентов и созда О Б РАЗО ВАНИЕ нии созидательной и творческой атмосферы. На про тяжении последних лет мы регулярно проводим научно практические конференции, которые направлены на решение проблем кооперации. Задачи современной коо перативной науки в расширении возможностей коопера ции, развитии профессиональных способностей коопера торов и внедрении инновационных технологий. Нынешнее торжество демонстрирует преемственность поколений, что будущее есть не только у кооперативной науки и об разования, но и у всей системы потребкооперации.

Интервью с Владимиром Кривошеем, ректором Российского университета кооперации — Символично, что 2012 год провозглашен годом кооперативов.

— Добрый день, Владимир Анатольевич! В этом Организация Объединенных Наций (ООН) объявила году Российский университет кооперации отмеча- 2012 год Международным годом кооперативов. Это — при ет 100-летие. Поздравляем с юбилеем! Для образо- знание со стороны мирового сообщества, что кооперация вательного учреждения серьезная и приятная дата. является значимым сектором экономики, способным гибко Расскажите, как идет подготовка к празднованию реагировать на социальные изменения. Идея провозглаше юбилея? ния Международного года кооперативов дает возможность привлечь внимание национальных правительств, деловых — Спасибо за поздравления. Для нас это действитель- кругов и общественности к такой форме сотрудничества, но очень важное событие, о котором мы говорим с гордо- показывая преимущества, предоставляемые кооператив стью. Наш университет был основан в 1912 году и явля- ной моделью. Кооперация России гордится своей богатой ется старейшим кооперативным вузом страны. Создание историей, ведь в 2011 году ей исполнилось 180 лет.

кооперативного вуза началось с высшей школы коопера ции при городском народном университете имени Шаняв- — Нам известно, что Российский университет ского. У истоков создания института стояли видные дея- кооперации является одним из лидеров отече тели кооперации. Так, в подготовке проекта организации ственного образования. Расскажите немного про вуза принимал участие выдающийся ученый-экономист, современную деятельность вуза.

создатель теории о трудовом крестьянском хозяйстве, член Ученого совета ВКИ А.В. Чаянов. — Последние годы стали особенными для университе В школе была организована подготовка специалистов та. В свете реформирования системы образования, демо для торговой сети потребительской кооперации – управ- графического спада и новых требований к качеству под ляющих магазинами, бухгалтеров, приказчиков. В том же готовки кадров в университете была проведена большая Финансовая жизнь №2 2012 г.

работа, направленная на обеспечение соответствия но- Авторскими коллективами кафедр выпущены моногра вым реалиям. фии, научные статьи по актуальным темам. Только в про В вузе идет реализация уровневой (бакалавриат — ма- шлом году было издано более 150 монографий.

гистратура) системы образования в соответствии с новы- Ученые университета организовали большую деятель ми федеральными государственными образовательными ность по разработке нормативных и концептуальных до стандартами: по 20 направлениям бакалавриата (33 про- кументов для Правительства РФ, Государственной Думы, филя) и 8 направлениям магистратуры. Совета Федерации и международных организаций.

Рейтинги показывают, что Российский университет коо- В последние годы наши усилия направлены на то, чтобы перации соответствует высоким государственным требова- создать максимально благоприятные условия для успешной ниям современного университета. В общем рейтинге выс- деятельности вуза на отечественном и зарубежном рынке, ших учебных заведений Российской Федерации, в котором превратить его в мощный современный национальный сете было заявлено более 1500 вузов, университет занял 7-е вой университет, который обладает богатой инфраструктурой место. По независимому рейтингу одного из популярных и диверсифицированным набором образовательных услуг.

сайтов 5 ballov университет занял 3-е место в десятке силь нейших экономических вузов страны. По итогам онлайн- — Вы много внимания уделяете тому, чтобы опроса ректоров вузов, учебно-методических объедине- университет занял прочные позиции на междуна ний, работодателей, крупных ученых и представителей родном рынке.

бизнеса программы Российского университета кооперации были признаны лучшими в России. Такие образовательные — Наш университет изначально был многонациональ программы, как «Коммерция (торговое дело)», «Мировая ным. На протяжении 70, 80 и 90-х годов вуз подготовил экономика» и «Сервис», вошли в число победителей. свыше 5 тыс. кооператоров для кооперативных организа Сегодня у нас имеется 22 филиала по всей территории ций более чем 70 стран мира. Выпускники университета страны. В настоящий момент учебных процесс в универ- стали политическими деятелями, возглавляют сегодня на ситете осуществляют более 1800 человек преподаватель- циональные кооперативы стран Азии, Африки, Латинской О Б РАЗО ВАНИЕ ского состава, среди которых 72% имеют ученую степень Америки, Польши, Болгарии, стран СНГ и Балтии.

или звание, в том числе 13,5% докторов наук, профессо- Сегодня мы стремимся развить данную тенденцию. Ор ров. Также для участия в образовательном процессе уни- ганизовано международное сотрудничество Российского верситета привлечено 278 действующих руководителей и университета кооперации с такими организациями, как работников профильных организаций. Международный тренинговый центр при Министерстве С целью дальнейшего повышения качества образова- сельского хозяйства Турции (г. Анкара), Центральный коо тельных услуг и обеспечения соответствия требованиям перативный союз Болгарии, Открытый университет Вели Болонского соглашения в университете разработана и кобритании, Банковский институт (г. Прага, Чехия), Инсти внедрена система менеджмента качества (СМК), которая ут туризма и культуры (г. Быдгощь, Польша).

соответствует международным стандартам ISO 9001:2008. Мы регулярно проводим и участвуем в международных Сертифицированная СМК позволяет нам сотрудничать с научных конференциях, выставках и конгрессах. На Фо рядом зарубежным университетов, а также быть в группе руме «Селигер-2011» университет представил лучший на лидеров высших учебных заведений России. учный экологический проект, направленный на решение проблем ЖКХ.

— В последнее время особое внимание уделяется развитию науки в России. Какие шаги предпринима- — На протяжении 100-летней истории универси ет университет в этом направлении? тет стремится быть лидером. Каковы планы на будущее?

— Научно-исследовательская работа университета яв ляется неотъемлемой частью его деятельности. Крайне — Сто лет в образовании — это ответственный рубеж.

важно развивать интеллектуальный потенциал универ- И мы гордимся тем, что подошли к нему, имея за спиной ситета, повышать квалификацию научно-педагогических славную историю, реальные достижения и успехи. Но работников, прививать студентам интерес к науке. Сейчас это и важный старт для будущего развития. Мы готовы к государственная политика направлена на то, чтобы наука новым начинаниям и интересным проектам. Заглядывая активно развивалась в нашей стране. далеко в будущее, сегодня мы стремимся создать все Мы сформировали специальную программу поддерж- условия для того, чтобы сформировать высокий уровень ки молодежных исследовательских коллективов. Привле- образованности молодого поколения. Наш университет каем ведущих ученых, как российских, так и зарубежных. готов предоставить широкие возможности тем, кто в них Организовываем студенческие бизнес-семинары, в про- нуждается. У нас уже сложилась деловая атмосфера со цессе которых студенты могут поделиться своими идеями трудничества и командной работы, что позволяет нам и найти возможности для их реализации. Лучшие проекты поддерживать лидерство в сфере образования России и мы награждаем грантами (например, проекты «Юридиче- на международном уровне. Мы идем вперед и не останав ская клиника» и «PR-компания вуза). ливаемся на достигнутом.

В университете успешно работают научные школы, ко- Интервью подготовил торые возглавляют ведущие ученые нашего университета. член союза журналистов Москвы Адамов Н.

Финансовая жизнь 2012 г.

№ Контроллинг как инструмент инновационного развития промышленных предприятий России Екименко В., аспирант кафедры управления Королевского института управления, экономики и социологии Джамалдинова М., к.э.н., доц., докторант Московского государственного университета леса В статье представлено исследование контроллинга, способного повлиять на инновационное развитие российских промышленных предприятий, выявлена и обоснована ценность контроллинга не только для менеджмента пред приятия, но и для потребителей.

Ключевые слова: контроллинг, инновации, инновационное развитие, стратегическое управление, ценность.

Controlling as the tool of innovative development of the industrial КО НК УРС enterprises of Russia Ekimenko V., Postgraduate Department of Management Dzhamaldinova M., Ph.D., Associate Professor, Moscow State Forest University In article research of the controlling, capable to affect innovative development of the Russian industrial enterprises is presented, value of controlling not only for enterprise management, but also for consumers is revealed and proved.

Keywords: controlling, innovations, innovative development, strategic management, value.

Российский рынок товаров и услуг для населения в Главная особенность созревающего рынка промыш отличие от рынка высокоразвитых зарубежных стран яв- ленной продукции России — неравномерность развития ляется еще недостаточно развитым и совершенным. На вследствие различного уровня региональной экономики, данном рынке, несмотря на определенные позитивные уровня благосостояния населения отдельных субъектов изменения, по-прежнему высокий удельный вес монопо- Российской Федерации, государственных программ и по листов, особенно в сфере производства товаров и услуг литики регионов в сфере поддержки населения и оказа для населения, преобладание импортной продукции низ- ния помощи промышленным предприятиям.

кого качества, отсутствие необходимых сервисных услуг, Важнейшей составной частью рынка товаров и привычных для покупателей развитых зарубежных стран. услуг для населения является рынок промышленной Финансовая жизнь №2 2012 г.

Таблица Индексы роста выявленных нарушений в области законодательства о защите прав потребителей по видам торговой деятельности в Московской области за 2005—2010 годы 2005 г., 2006 г., 2007 г., 2008 г., 2009 г., 2010 г., Виды деятельности ед. ед. ед. ед. ед. ед.

Всего нарушений в сфере торговли:

1 1,3 1,5 1,4 1,2 1, из них:

Торговля продовольственной 1 2,0 1,7 1,4 1,1 группой товаров Торговля промышленной группой товаров — 1 0,6 0,8 1,2 1,3 всего, в том числе Обувь 1 1 2,8 1,9 0,6 1, Одежда 1 2 4 1,5 2,2 1, Мебель 1 3,4 2,6 1,3 2,0 Бытовая техника 1 2,3 4,6 1,6 1,2 5, Прочие 1 0,6 0,5 0,9 1,3 1, продукции, так как от уровня его функционирования за- учитываются слабо. Анализ динамики обращений граж КО НК УРС висит уровень благосостояния населения и обеспечение дан в территориальные органы Роспотребнадзора за комфортности его проживания. Кроме того, именно про- шесть лет свидетельствует о росте обращений потре мышленность — это один из самых наукоемких и инно- бителей по вопросам приобретения ими некачествен вационных секторов любой национальной экономики, ко- ной продукции, что говорит о недостаточном внимании торый определяет ее конкурентоспособность на мировой соответствующих служб предприятий за качественны арене. В связи с предполагаемым вступлением России ми характеристиками производимой продукции. Также во Всемирную торговую организацию огромное значение исследования показали, что имеющиеся системы кон имеет вопрос, как это повлияет на дальнейшее развитие троллинга на предприятиях не ориентированы на учет и промышленности в нашей стране, смогут ли отечествен- выполнение требований потребителей в отношении ка ные производители выдержать конкуренцию на россий- чества производимой продукции.

ском рынке и, что немаловажно, выйти на международ- Анализ динамики выявленных нарушений показыва ный рынок? ет, что с 2005 по 2010 год количество выявленных нару В настоящее время российский рынок промышленной шений в сфере торговли выросло более чем в три раза.

продукции для населения еще слабо развит и несовер- Наибольший рост отмечен в группе продовольственных шенен, при этом имеет место преобладание импортной, товаров — в пять с половиной раз. В промышленной зачастую низкокачественной и опасной для здоровья группе товаров отмечено некоторое снижение, хотя по продукции. Также на данном рынке имеет место прояв- некоторым группам товаров (обувь, одежда, мебель, ление элементов монополизма со стороны отдельных бытовая техника) наблюдается значительный рост вы крупных отечественных товаропроизводителей и сете- явленных нарушений. В группу товаров, в отношении ко вых компаний розничной торговли, которые искусственно торых наиболее часто поступают жалобы потребителей, завышают цены, тем самым ограничивая конечный по- вошли продовольственные товары, сложная бытовая купательский спрос и уменьшая уровень благосостояния техника, сотовые телефоны, мебель. Основная же масса значительной части населения страны. претензий покупателей связана с низким качеством про Исследование рынка промышленной продукции в изводимой продукции.

Московской области показало, что требования потреби- Анализ динамики выявленных нарушений показал телей в отношении качества производимой продукции устойчивую тенденцию к росту индексов правонарушений Финансовая жизнь 2012 г.

№ в области законодательства о защите прав потребителей Клиентоориентированная система контроллинга (см. табл.1). должна решать несколько основных задач:

непрерывное улучшение качества выпускаемой Потребности населения в различных услугах и това рах обеспечивает торговля, производители, исполнители продукции и управление качеством;

интеграция покупателя в центр процесса плани работ и услуг. Однако в условиях нестабильной рыноч ной экономики последние часто навязывают потребите- рования деятельности организации предприятия;

предоставление с прибылью для себя широкого лям выгодные только для себя условия приобретения товаров и услуг. При этом нередки случаи, когда товары выбора товаров, которые смогут изменяться также отличаются низким качеством, а иногда и просто опасны быстро, как и предпочтения покупателей;

внедрение и успешное функционирование системы для здоровья.

Решить возникающие проблемы во многом призвана управления затратами на качество.

создаваемая в рамках промышленных предприятий си- Основной проблемой при внедрении системы контрол стема контроллинга. линга на предприятии, как показали исследования, ста Современная экономика, формирующая в современ- новится создание информационной системы, стандар ных условиях новый инновационный контекст, требует и тизация информационных каналов и носителей и выбор новых подходов к управлению предприятием. Контрол- методов обработки информации. Система контроллинга линг является одной из наиболее успешных и перспек- должна обеспечивать сбор, обработку и предоставление тивных систем в современной зарубежной и российской руководству существенной для принятия управленче практике. Он выступает синтезом таких видов управлен- ских решений аналитической информации.

ческой деятельности, как планирование, учет, контроль При создании клиентоориентированной системы кон за реализацией планов, анализ и выработка рекомен- троллинга на предприятии наиболее целесообразно ис даций по возможным решениям и оценка возможных по- пользовать информационную систему планирования следствий их реализации. Вместе с тем данные функции ресурсов в зависимости от потребностей рынка CSRP менеджмента претерпели ряд преобразований в рамках (Customer Synchronized Resource Planning). CSRP пере концепции контроллинга из-за включения в их инстру- направляет производственное планирование от про ментарий новых методов, средств и даже информацион- изводства к покупателю. Главная задача таких систем ных технологий. — синхронизировать покупателя с внутренним планиро Для предприятия сегодняшнего дня важно не только ванием и производством.

учитывать достижение таких показателей, как опреде- CSRP устанавливает методологию ведения бизнеса, ленный уровень прибыли, рентабельности или произ- при которой бизнес-процессы синхронизируются с по водительности организации при заданном уровне лик- требностями и предпочтениями покупателей. Деятель видности. На современном этапе развития рыночной ность по производственному планированию удаляется экономики традиционное производственно-сбытовое и заменяется запросами покупателей, переданными из КО НК УРС мышление руководителей организации должно переори- подразделений организации, ориентированных на рабо ентироваться на удовлетворение желаний и потребно- ту с покупателями.

стей клиентов. Следует отметить, что назрела необходи- Таким образом, разрабатываемая система контрол мость в разработке элементов клиентоориентированной линга позволяет добиться улучшения качества произ системы контроллинга промышленного предприятия, водимой продукции, повышения ценности продуктов, направленной на учет запросов, потребностей и требо- улучшение обратной связи с покупателями и уменьше ваний покупателей в производстве высококачественной ния количества претензий, снижения времени поставки, и безопасной продукции для населения. Кроме того, а также снижения производственных издержек. Все это наиболее конкурентоспособным будет то предприятие, обеспечивает не временные конкурентные преимуще которое может предоставить покупательскую ценность, ства, а предоставляет возможность для долгосрочного а не просто качественный продукт. От лидера рынка бу- лидерства на рынке.

дет требоваться создание покупательской ценности то варов и услуг, которая соответствовала бы определен ной потребности каждого уникального покупателя, а не абстрактному требованию обобщенного рынка. Чтобы Литература выиграть, производитель должен предоставлять каче- 1. Контроллинг как инструмент управления предприятием / ственные товары и услуги, отвечающие потребностям Е.А. Ананьина [и др.] ;

под ред. Н.Г. Данилочкиной. — М.: Ау покупателя: т. е. такие товары и услуги, которые будут дит, Юнити, 2006. — 279 с.

постоянно опережать ожидания покупателей и быстро 2. Успенский Б. Избранные труды, Т. 1. — М.: Гнозис, 1994. — адаптироваться к изменению их потребностей и пред- 220 с.

почтений, которые будут соответствовать требованиям 3. Фейгельман Н.В. Контроллинг: Методические проблемы и завтрашнего дня. В связи с чем приоритетной задачей национальные особенности URL: http://www.universitys.ru/j/ каждого производителя должно стать привлечение и images/stories/nir/1/feigelman.pdf [дата обращения: 20.10.2011].

удержание каждого покупателя, при сохранении необ ходимого соотношения цена/эффективность и высокого качества товаров.

Финансовая жизнь №2 2012 г.

Разновидности российских паевых инвестиционных фондов и риски инвестирования в них в современных экономических условиях Лаврентьев М., аспирант кафедры финансов и кредита Института ИТКОР Банк С., д.э.н., профессор, главный научный сотрудник Института ИТКОР Паевые инвестиционные фонды, являясь в настоящее время одним из самых популярных инвестиционных инстру ментов в мире, считаются еще и одним из самых надежных. Существует множество разновидностей паевых инвестиционных фондов. Они различаются ликвидностью паев, сроком инвестирования, направленностью инве стиционной деятельности и соответственно соотношением риска и доходности. В работе ПИФа принимают участие несколько организаций, которые обеспечивают управление средствами, их хранение и в какой-то степе ни, контроль над действиями УК. При анализе соотношения риска и доходности в ПИФы инвестору, кроме всего прочего, нужно учитывать основные издержки при инвестировании в ПИФы: скидки и надбавки при приобретении паев;

оплату услуг управляющей компании и других организаций, участвующих в инвестиционном процессе;

налог на прибыль. Цели пайщиков и фондовых управляющих могут иногда отличаться, что приводит к агентским про блемам. Успешным инвесторам нужно уметь самостоятельно оценивать ПИФы и знать основные коэффициенты их оценки.

Ключевые слова: виды ПИФов, инвестиционные риски, законодательство по ПИФам, агентские проблемы, коэффициенты оценки.

Diversity of russian mutal funds КО НК УРС and risks to invest there in actual economic conditions Lavrentyev M., graduate student of chair «the Finance and the credit», The Research Institute of the Movement and Wholesale Markets Conjuncture (ITKOR institute) Bank S., Ph.D. in Economics, Professor, main research associate of The Research Institute of the Movement andWholesale Markets Conjuncture (ITKOR institute) Mutual funds are one of the most popular and most reliable investment instruments in the world. There are varied types of mutual funds. They have different liquidity of fund shares, different periods of investments, different focus of investments and different risk/return ratios. Different organizations take part in mutual fund activity. They manage monetary assets, keep them and control of Management Company. Analyzing of risk/return ratio investor, among other things, should take into consideration the costs of mutual fund investments: possible discounts and premiums of traded mutual fund shares;

varied fees of Management Company and other organizations participating in investment process;

the tax on prots. The purposes of mutual fund managers and investors sometimes can be different that leads to agent problems. Successful mutual fund investors should understand how to appraise mutual funds and know major coefcients of their assessment.

Keywords: types of mutual funds, investment risks, regulation of mutual funds, agent problems, coefcients of mutual fund assessment.

Финансовая жизнь 2012 г.

№ Развитие отрасли коллективных инвестиций обеспечи- на то, что в интервальных ПИФах стоимость паев рас вает систему повышения уровня жизни населения и ма- считывается в конце каждого месяца или в конце интер териального благосостояния граждан. И даже, принимая вала, в то время как в открытых фондах их стоимость во внимание недавний экономический кризис, основным рассчитывается ежедневно. Согласно российскому за и наиболее популярным в мире инструментом коллек- конодательству, управляющие интервальным фондом тивных инвестиций в настоящее время являются паевые могут приобретать на рынке низколиквидные ценные инвестиционные фонды (или сокращенно ПИФы). Чтобы бумаги, которые часто недооценены и при долгосрочных определить уровень надежности и безопасности вложе- вложениях приносят ощутимую прибыль, в то время как ний в ПИФы в определенной стране и в конкретный про- имущество открытого фонда должно исключительно со межуток времени нужно учесть большое количество раз- стоять из высоколиквидных бумаг.

нообразных факторов, в той или иной степени влияющих К третьему типу паевых инвестиционных фондов от на деятельность инвестиционных фондов. Но прежде носятся закрытые ПИФы (ЗПИФы), которые создаются на этого, чтобы иметь возможность анализировать риско- определенный срок и в течение этого времени, как пра ванность вложений в паевые инвестиционные фонды, вило, не выкупаются. Это пример наиболее привлека нужно иметь точное представление, чем они являются и тельного инструмента для пассивных инвесторов: ЗПИФ какими они бывают. создается для прямых инвестиций на срок от одного до Несмотря на то что федеральный закон Российской пятнадцати лет. Обычно такой тип фондов создается под Федерации от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных определенные проекты, и продавать паи инвестор может фондах» редактировался в течение десяти лет девять только после их завершения. Эксперты отмечают, что раз, само определение паевого инвестиционного фонда инвестиционные фонды данного типа имеют возмож остается неизменным: «Паевой инвестиционный фонд — ность работать на рынке недвижимости, что привлека это обособленный имущественный комплекс, состоящий тельно для потенциальных инвесторов, поскольку воз из имущества, переданного в доверительное управление можна большая прибыль. Каждый инвестор занимается Управляющей компании учредителем (учредителями) инвестициями для решения определенных финансовых доверительного управления с условием объединения задач или, если иначе выразиться, достижения своих этого имущества с имуществом иных учредителей дове- инвестиционных целей. Очевидно, что инвестиционные рительного управления, и из имущества, полученного в цели обуславливают выбор видов инвестиционных ин процессе такого управления, доля в праве собственности струментов и инвестиционный горизонт, то есть срок, на на которое удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой который планируется вкладывать деньги. Управляющие Управляющей компаний». Стоит отметить, что паевой фондами же обыкновенно действуют в интересах долго инвестиционный фонд не является юридическим лицом. срочных инвесторов, и наиболее экономически грамот ПИФ представляет собой портфель ценных бумаг, доли в ным решением для пайщиков является инвестирование котором Управляющая компания предлагает приобрести капитала в ПИФы (даже открытого типа) на срок более КО НК УРС инвесторам. Каждый владелец паевого фонда находит- 1,5 года.

ся с остальными его участниками на равных условиях, Существует классификация ПИФов в зависимости отличаясь только суммой вложения, а соответственно и от объектов инвестирования. Традиционно выделяют:

пропорциональной вложению суммой дохода или убытка фонды акций, в том числе индексные фонды, в зависимости от результатов деятельности Управляю- фонды денежного рынка, щей компании. Управляющая компания может управлять фонды облигаций, имуществом множества фондов, но определенный фонд фонды смешанных инвестиций, находится под управлением только одной Управляющей фонды венчурных инвестиций, компании. фонды прямых инвестиций, Типы ПИФов — открытые, интервальные и закрытые фонды ипотечного покрытия, — различаются в том, как часто они проводят выдачу и фонды фондов (инвестирующие в ПИФы), погашение паев. В открытом фонде подать заявление фонды недвижимости.

на приобретение и погасить пай можно в любой рабо- Самыми распространенными являются фонды акций, чий день. Но стоит учитывать тот момент, что даже в от- облигаций и смешанных инвестиций, которые уже заре крытых паевых инвестиционных фондах по закону срок комендовали себя на рынке и имеют долгую историю.

выдачи, обмена и погашения инвестиционных паев мо- Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) жет достигать 3 рабочих дней. Более того, управляющая РФ постановила, что паевые фонды акций должны вкла компания имеет право перечислить пайщику денежные дывать не менее 50% средств в акции и до 40% в об средства на его банковский счет в течение 10 дней с мо- лигации;

паевые фонды облигаций, наоборот, не менее мента подачи заявки на погашение паев. Интервальные 50% в облигации и до 40% в акции. Считается, что об фонды продают и покупают паи в заранее определен- лигационные фонды являются наименее рисковыми для ные промежутки времени, в так называемые интервалы. капиталовложений из-за направленности их инвестици Обычно они устанавливаются 2—4 раза в год и длятся онной деятельности. Некоторые инвесторы даже счита две недели. Обо всех сроках инвесторы информируют- ют их своего рода альтернативой банковским депозитам.

ся заранее: они прописаны в правилах доверительного Однако по сравнению с другими категориями фондов они управления фондом. Необходимо обратить внимание менее доходны. Для фондов смешанных инвестиций нет Финансовая жизнь №2 2012 г.

четких требований по соотношению акций и облигаций в популярных способов привлечения новых финансовых портфеле. Каждый раз, когда лопается финансовый пу- вливаний в ПИФы стало снижение минимальной суммы зырь и старая система, построенная на беспрепятствен- инвестиций в ПИФы.

ном росте всего рынка, перестает функционировать, ин- Совершенно другая ситуация наблюдается с количе весторы начинают искать новые методы работы. Будучи ством паевых инвестиционных фондов на российском уставшими от сложных продуктов, они предпочитают рынке. Количество паевых фондов открытого типа в более простые и понятные подходы к инвестированию. течение последних трех лет даже уменьшилось. Более Они иногда даже призывают на помощь систему «слое- того, за последние годы количество паевых фондов уве ного пирога», чтобы перестроить свою систему риск- личилось исключительно благодаря открытию новых за менеджмента. В таком случае весь капитал инвестора крытых паевых инвестиционных фондов.

делится на несколько частей с разным уровнем риска. На начало августа 2011 года закрытые паевые инве Этот фактор является еще одной причиной, по которой стиционные фонды составляли 63,6% от общего числа во время финансового кризиса внимание инвесторов фондов в России. Но сами эти фонды достаточно ма всегда смещается в сторону облигационных и смешан- ленькие — средняя стоимость активов составляет ных фондов, которые предлагают более сбалансирован- млн. рублей. Это приблизительно в 8 раз меньше, чем ный подход к инвестированию. у фондов акций. И хотя самые большие ПИФы обычно Индексные фонды осуществляют вложения в бумаги, являются наиболее популярными, ими очень сложно которые включены в тот или иной индекс (РТС и ММВБ). управлять в изменяющихся экономических условиях: не Изменение индекса со временем позволяет оценивать большие фонды имеют больше шансов быть прибыль динамику не одной бумаги, а всего рынка в целом. Ис- ными при экономической рецессии, чем крупные фонды.

ходя из этого, можно сделать вывод, что индексные К тому же недвижимость, куда чаще всего инвестируют фонды всегда сильно теряют свою стоимость в период денежные средства закрытых паевых инвестиционных экономических рецессий. Но так как, несмотря на раз- фондов, считается одной из «тихих гаваней» в период личные отклонения от основного тренда, финансовые экономического спада.

рынки постепенно развиваются, а индексы фондовых Большой частью по вышеуказанным причинам, даже бирж имеют тенденцию к росту в долгосрочном перио- несмотря на небольшое количество инвесторов в каж де, то индексные фонды являются достаточно привле- дый отдельный ЗПИФ и относительно небольшую стои кательным финансовым инструментом для долгосроч- мость чистых активов (СЧА) подобного фонда, именно ных вложений — инвесторы должны рассчитывать на ЗПИФы лидируют еще и по суммарному значению СЧА период от 2—3 лет. действующих сформированных фондов (рис.1). На нача Схожими по категории риска с индексными фондами ло августа 2011 года из 441 623 563 тыс. рублей общей являются фонды фондов. Они инвестируют в паи дру- суммы инвестиций в российские ПИФы большая часть, гих ПИФов. Фонды данного типа широко распростране- а именно 330 472 792 тыс. рублей, приходилась на за КО НК УРС ны на Западе и прекрасно вписываются в российскую крытые фонды. 88 078 015 тыс. рублей и 23 072 756 тыс.

практику. Инвестор получает возможность доверить свои рублей составляли соответственно фонды открытого и сбережения целому ряду Управляющих компаний. Для интервального типов.

неискушенных пайщиков такая схема выглядит весьма Если брать во внимание рынок ПИФов в России в привлекательно: снижаются риски от работы на рынке за целом, то можно сказать, что он восстановился после счет диверсификации компаний, а соответственно и их кризиса 2008—2009, о чем свидетельствует 3-летний вложений в фондовый рынок. график изменения стоимости чистых активов российских Еще одной разновидностью ПИФов являются фон- ПИФов (рис. 2).

ды денежного рынка, ориентированные на вложение Вложения в ПИФы наиболее безопасный способ вло средств в иностранные валюты и облигации. До 50% жения сбережений с точки зрения законодательства, так своих активов такие фонды держат на депозитах. Фонды как в работе ПИФа принимают участие несколько орга денежного рынка считаются одними из самых консерва- низаций, которые обеспечивают управление средствами, тивных фондов и в основном зависят от макроэкономи- их хранение и в какой-то степени контроль над действия ческих изменений. ми УК. Эта цепочка операций со средствами пайщиков Последней категорией ПИФов, о которой стоит ска- позволяет на разных этапах исключить ряд рисков. УК зать, являются фонды недвижимости, в фокусе их инте- обязана заключить договор в рамках управления акти реса — рынок недвижимости. вами со специализированным депозитарием, специали В России традиционно самыми крупными по количе- зированным регистратором, аудитором, агентами по раз ству пайщиков являлись и являются фонды акций, об- мещению и выкупу паев, с независимыми оценщиками.

лигаций и смешанных инвестиций (паевые фонды от- Ответственность всех вышеперечисленных компаний крытого и интервального типов). Это можно объяснить перед пайщиками делится поровну.

двумя причинами: относительно понятные для обычных Специализированный депозитарий. Депозитарий хра граждан объекты инвестирования и возможность инве- нит ценные бумаги фонда и контролирует операции со стирования небольших финансовых вложений. Послед- средствами ПИФа. Это очень простая, но эффективная ний пункт является одним из основных для большинства форма сотрудничества, поскольку депозитарий контро пайщиков. После кризиса же вообще одним из самых лирует деятельность Управляющей компании и следит за Финансовая жизнь 2012 г.

№ Август 2008 — Август 1,5 тыс.

Всего 1 1 тыс.

Закр. 0,5 тыс.

Откр. Интерв. Октябрь 2009 Апрель Июль Октябрь 2010 Апрель Июль Октябрь 2011 Апрель Июль Рис. 1. Динамика количества российских ПИФов Август 2008 — Август 450,00 млрд.

400,00 млрд.

КО НК УРС 350,00 млрд.

300,00 млрд.

Всего 441 623 562 250,00 млрд.

Октябрь 2009 Апрель Июль Октябрь 2010 Апрель Июль Октябрь 2011 Апрель Июль Рис. 2. Суммарные значения стоимости чистых активов действующих сформированных фондов тем, куда она направляет средства пайщиков. На любом УК передают эти функции ему. В любом случае, для де документе о расходе денежных средств ПИФа, должны ятельности этих компаний всегда требуется лицензия стоять подписи представителей депозитария и УК. Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР), Специализированный регистратор. Реестр владель- наличие которой потенциальный инвестор может легко цев инвестиционных паев, в котором учитываются права проверить.

инвесторов, ведет специальный регистратор. Каждый Аудитор осуществляет независимую оценку отчетно пайщик из общей массы имеет свою «историю», в ко- сти Управляющей компании. Это и бухгалтерский учет, и торой четко прописаны все сделки. Специализирован- расчет стоимости чистых активов, и законность сделок, ный регистратор ведет учет информации о владельцах и т. д.

паев, их долевом участии в ПИФе, фиксирует все при- Агент. Приобрести долю в паевом фонде инвесто обретения, обмен, передачу и погашение паев. Высту- ры могут не только через Управляющую компанию, но и пать в роли регистратора может депозитарий — такой через агентов, которые являются представителями УК.

механизм предусмотрен законодательно, и чаще всего Однако надо принимать во внимание, что агент может Финансовая жизнь №2 2012 г.

предоставлять услуги от имени Управляющих компа- Основными издержками при инвестировании в ПИФы ний только при наличии определенного соглашения или являются:

надбавка при приобретении паев, обыкновенно доверенности. Для инвесторов такой механизм не от личается от работы с самой УК, это удобно, поскольку 1—1,5% (не может превышать 1,5%) от суммы инве расширяет географию рынка ПИФов и делает их более стиций, но может и не взиматься вообще (чем больше доступными. При этом агенты могут предлагать потен- сумма инвестирования, тем меньше надбавка);

скидка в случае выхода из ПИФа, при инвестирова циальным клиентам несколько ПИФов на выбор различ ных УК. Более того, согласно мировому опыту, сами УК нии в фонд на срок менее полугода или года, до 3% (чем не являются основными продавцами паевых продуктов. больше срок вложения средств, тем меньше скидка);

расходы на оплату услуг управляющей компании, И в последнее время УК снизили собственную экспан сию, стали искать другие способы выхода на клиентов и депозитария и т. д., которые в среднем составляют в первую очередь обратили внимание на банки. до 7% в год: 2—4% от СЧА за управление активами и Независимый оценщик (для закрытых и интерваль- 1—3% на прочие расходы УК (Закон об инвестфондах ных фондов). Иногда в работе паевого фонда могут ограничивает расходы на управление ПИФом 10% его принимать участие и оценщики. Они в случае работы активов, но в правилах большинства ПИФов прописа ПИФа с имуществом (например, недвижимостью) могут но, что расходы не могут превышать 6—8%);

13% налог с прибыли при выходе из ПИФа для ре предоставить независимое экспертное заключение об его стоимости. Это еще одна страховка для вкладчиков, зидентов РФ и 30% для нерезидентов, который взима которые могут быть уверены, что их доход не будет за- ется после выплаты всех комиссий УК.

нижен. Многие управляющие компании пытаются снизить из Таким образом, участие в деятельности УК несколь- держки пайщиков не за счет своего вознаграждения, а ких организаций позволяет исключить многие риски. Экс- за счет платы регистратору, депозитарию и др. При про перты отмечают, что удачно прописанный механизм, по чих равных условиях пайщик меньше заплатит крупному которому работают Управляющие компании в России, фонду: у него издержки меньше, а соответственно пай — залог доверия инвесторов к ним. Даже неискушенный щикам достанется больше.

игрок на рынке коллективных инвестиций легко может Стоит так же отметить, что большинство пайщиков вы проверить наличие лицензии у всех участников процес- бирают фонд исходя из его прошлой доходности, и гоно са работы ПИФа. рар управляющего стоит на седьмом — восьмом месте Достаточно сложная инфраструктура коллективных среди приоритетов при выборе УК.

инвестиций, состоящая из независимых участников Если передавать средства в управление, то нужно по одного инвестиционного процесса, с одной стороны за- нимать, что важно для Управляющей компании, какие щищает пайщиков от недобросовестного исполнения ценности она разделяет. Более того, когда клиент поль своих обязательств Управляющей компанией, а с другой зуется услугами УК, он фактически нанимает команду КО НК УРС — снижает риски самой Управляющей компании благо- управляющих.

даря многоуровневому контролю над деятельностью и На инвестиционные решения, принимаемые фондо разделением ответственности. вым управляющим, влияют как внутренние, так и внеш УК не разрешено заниматься другой деятельностью ние факторы. К внутренним факторам прежде всего от помимо управления активами (это активы ПИФов, пен- носится желание привлечь новых клиентов, а к внешним сионные средства, страховые средства, накопительная разнообразные компенсационные схемы. Кроме этого, часть трудовой пенсии, ипотека). В течение 180 дней при неблагоприятных экономических условиях фондо после объявления о создании ПИФа УК должна собрать выми управляющими сильнее, чем при благоприятных определенное количество средств, иначе ПИФ счита- условиях, движет желание сохранить работу.

ется несформированным, и инвесторам возвращаются Хеджирование, переструктурирование портфеля, их деньги. Все эти меры позволяют страховать риски, управление ликвидностью мотивированы не личными возможные при работе с инвесторами. Если же УК при- прихотями фондовых управляющих и являются важны чиняет ущерб и нарушает действующее законодатель- ми компонентами стратегии эффективного управления ство, она обязана компенсировать его в полном объе- рисками, но не ведут к максимизации прибыли фонда в ме. Это далеко не означает, что управляющая компания краткосрочном периоде. Это еще раз подтверждает тот берет на себя все риски за инвестора, а скорее даже, факт, что инвестиции в ПИФы — это долгосрочные ин наоборот: по законодательству инвестор застрахован вестиции.

от нарушения выполнения управляющей компанией Фондовые управляющие во многом принимают ре своих обязанностей и разного рода мошенничеств со шения, основанные на рейтинг-ориентированных целях стороны участвующих в инвестиционном процессе ор- — чаще всего они выбирают общепринятые стратегии ганизаций. Все инвестиционные риски инвестор несет управления фондом. Возможно, что, действуя подоб самостоятельно. ным образом, они не покажут значительных показателей Стоит обратить внимание на ту сумму денежных в абсолютных числах, но будут сравнительно успешны средств, которую пайщику нужно будет вычесть впо- в относительных. Управляющие фондами сравнивают следствии из своего инвестиционного дохода (нужно свои результаты с результатами управляющих той же будет заплатить даже в случае убытка пайщика). категории фондов. Управляя фондами, таким образом, Финансовая жизнь 2012 г.

№ менеджеры стараются не максимально увеличить эф- сравнить доходность фондов, активы которых находятся фективность инвестиций, а укрепить свои позиции в рей- под управлением конкретной УК, со среднерыночными тинге. показателями. Чем больше значение коэффициента, тем Все вышеперечисленные и еще многие подобные качественнее было управление фондом. Отрицатель действия соответствуют определению агентских про- ное значение коэффициента говорит о том, что влияние блем: возникают конфликты интересов акционеров управляющего было негативным.

(пайщиков) и менеджеров. Получается, что фондовые Коэффициент бета указывает связь между доходно управляющие могут преследовать цели, отличные от стью ПИФа и движением эталона (например, индекса целей вкладчиков. Подобные проблемы должны ре- РТС). Коэффициент бета — это поправка к росту или шаться с помощью хорошо спланированных контрактов падению рынка, дающая реальную доходность ПИФа.

и компенсационных схем для фондовых управляющих. Чем сильнее отклонения колебаний доходности ПИФа И хотя пайщику сложно проанализировать возможность от колебаний доходности эталона, тем выше значение возникновения данных проблем, ему нужно понимать, коэффициента бета. Бета отражает фундаментальный какие цели преследует инвестиционный менеджер, принцип соотношения риска и доходности — бета боль управляя его деньгами. ше 1 означает возможность заработать больше рынка Любой из инвестиционных инструментов в той или (индекса, эталона) при его росте, но, с другой стороны, иной степени сопряжен с риском. Риски инвестиций обу- такая бета означает, что, если будет падение рынка, убы словлены невозможностью точного предсказания буду- ток также будет больше этого падения.

щего состояния рынка. Тем не менее подобную неопре- Экономическая нестабильность 2007—2009 годов вы деленность можно минимизировать. Это означает, что до явила основные риски инвестирования в ПИФы, анализ принятия окончательного решения необходимо провести которых может помочь пайщику принять самостоятель тщательную оценку данного актива. ное грамотное инвестиционное решение.


Для оценки деятельности ПИФов обычно использу ются следующие коэффициенты. Коэффициент Шарпа де-факто является стандартом оценки деятельности ин вестиционных компаний и отражает связь двух наиболее Литература важных для этого сегмента рынка понятий: доходность и 1. Николаева Е.И. Факторы риска на российском фондовом риск. Один из основополагающих экономических законов рынке // ЭКОНОМИКА. УПРАВЛЕНИЕ. ПРАВО. — 2011. — гласит: чем выше доходность, тем выше риск. Понятно, № 10.

что для любого нормального инвестора предпочтительна 2. Княжев О.В. Согласование интересов Собственников и стратегия, обеспечивающая наибольшую доходность при Управляющих: как избежать конфликты // ЭКОНОМИКА.

наименьшем риске. Вложения будут тем эффективнее, УПРАВЛЕНИЕ. ПРАВО. — 2011. — № 6.

чем выше значение коэффициента Шарпа. Небольшое 3. Лепёшкина К.Н. Особенности антикризисных мер в усло КО НК УРС значение коэффициента показывает, что доходность от виях современного кризиса на мировом финансовом рынке // инвестирования не оправдывает принятого уровня ри- ЭКОНОМИКА. УПРАВЛЕНИЕ. ПРАВО. — 2011. — № 6.

ска. Отрицательная величина коэффициента Шарпа сви- 4. ФЗ № 156 «Об инвестиционных фондах» от 29.11.2001.

детельствует о том, что вложения в безрисковые ценные 5. Хромова Е.В. Маркетинг в паевых инвестиционных фондах // бумаги принесли бы больший доход, чем инвестирова- Дис.... канд. экон. наук: 22.00.03 Москва, 1999 209 с. РГБ ОД, ние в фонд. 61:99-8/649-4.

Коэффициент «Альфа» показывает роль управляю- 6. Капитан М. К вопросу о классификации паевых фондов // щего в получении дополнительной по отношению к Все о паевых фондах. М.: Деловой экспресс, 2009.

«бенчмарку» (англ. эталон) доходности. Коэффициент 7. Баклунов М. Инвестиционные стратегии и оценка работы позволяет определить, насколько управляющий обыгры- паевых фондов // Все о паевых фондах. М.: Деловой экспресс, вает рынок или проигрывает ему. Смысл его в том, чтобы 2009.

В о з р ож д е н и е и зд а н и я 1 9 1 4 год а Подписка на I полугодие 2013 года В редакции: (499) 152-8851, 152-0490;

Через интернет-каталог dirpp_m3@ideg.ru «Российская периодика»: www.аrрк.org.

В любом отделении почтовой связи по Объединенному каталогу «Пресса России»

Финансовая жизнь №2 2012 г.

Формирование себестоимости оказываемых услуг операторов подвижного состава Тарасова Т., аспирантка кафедры бухгалтерского учета, анализа и статистики Самарского государственного университета путей сообщения Кривцов А., д.э.н., профессор, заведующий кафедрой бухгалтерского учета, анализа и аудита Самарского института (филиал) Российского государственного торгово-экономического университета В условиях демонополизации железнодорожного транспорта образовалось большое количество операторов под вижного состава, которые в условиях высокой конкуренции вынуждены искать новые методы управления дохо дами и затратами. В статье рассматривается схема формирования полной производственной себестоимости оказываемых услуг операторов подвижного состава по укрупненным видам деятельности и элементам затрат.

Ключевые слова: оператор, подвижной состав, себестоимость, затраты, услуга.

Formation of the cost of services КО НК УРС provided rolling stock operators Tarasova T., the department Accounting, analysis and statistics, Samara State University of Railway Transport Krivtsov A., professor, chair, Accounting, analysis and audit Samara Institute (branch) of Russian State Trade-Economic University In the de-monopolization of rail transport a large amount of rolling stock operators, which are highly competitive to seek new ways of managing income and expenses. The paper considers the scheme form a complete production costs of services provided by train operators aggregated activities and cost elements.

Keywords: Operator, rolling stock, cost, cost, service.

Реформа железнодорожной отрасли, начавшаяся 10 собственности или ином праве, участвующие на основе лет назад, должна была завершиться в 2011 году, однако договора с перевозчиком в осуществлении перевозочно Правительство продлило ее до 2015 года. Одним из ре- го процесса с использованием указанных вагонов, кон зультатов проводимой реформы явилось появление мно- тейнеров.

жества частных операторов подвижного состава. На начало 2011 года в частной собственности опера В соответствии с действующим законодательством торов подвижного состава находилось уже 50,9% всех оператор железнодорожного подвижного состава — российских вагонов.

это юридическое лицо или индивидуальный пред- Рост спроса на услуги операторов подвижного соста приниматель, имеющие вагоны, контейнеры на праве ва и фактическая децентрализация инвентарного парка Финансовая жизнь 2012 г.

№ Таблица Группировка затрат по укрупненным видам деятельности Укрупненный вид № Вид работ деятельности организация перевозок грузов железнодорожным и иными видами транспорта оказание услуг по организации перевозок грузов во внутрироссийских и международных пере возках грузов всеми видами транспорта для физических и юридических лиц техническое обслуживание и ремонт подвижного состава Оперирование техническое обслуживание и ремонт технических средств, 1 подвижным используемых на железнодорожном транспорте составом погрузочно-разгрузочная деятельность оказание услуг декларанта, агента при оформлении импортно-экспортных грузов оказание услуг по организации хранения, переработке и консолидации грузов на собственных и арендованных складских площадях транспортно-экспедиционное обслуживание грузов, перевозимых железнодорожным и иными видами транспорта оказание транспортно-экспедиционных и агентских услуг по организации внутрироссийских и международных перевозок грузов всеми видами транспорта для физических и юридических лиц техническое обслуживание и ремонт подвижного состава на железнодорожном транспорте техническое обслуживание и ремонт технических средств, Экспедирование 2 используемых на железнодорожном транспорте грузов погрузочно-разгрузочная деятельность оказание услуг декларанта, агента при оформлении импортно-экспортных грузов транспортировка грузов (перемещение грузов без заключения договора перевозки) по железнодорожным путям общего и необщего пользования оказание услуг по организации хранения, переработке и консолидации грузов на собственных и арендованных складских площадях аренда и предоставление услуг по сдаче в аренду железнодорожного и подвижного состава 3 Аренда лизинг осуществление научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ в сфере развития транспорта материально-техническое снабжение КО НК УРС оказание платежно-финансовых услуг, в том числе уплата пошлин, сборов и других расходов грузовладельцев, проведение расчетов по операциям, связанным с перевозкой, перевалкой грузов под таможенным, санитарным и прочим контролем инвестиционная и инновационная деятельность Прочие виды деятельности участие в благотворительной деятельности организация и проведение мероприятий по мобилизационной подготовке и гражданской обороне и других мероприятий в условиях военного положения и чрезвычайного положения обеспечение защиты государственной тайны реализация лома черных металлов оказание услуг страхового агента, включающих оплату страховых взносов и оформление необходимой документации обусловили возникновение целого комплекса системных оценки, контроля, анализа и калькулирования себестои проблем (рост расходов грузоотправителей на транс- мости услуг.

портировку грузов, рост порожнего пробега, проблемы с Выбор метода учета затрат и калькулирования себе получением вагонов и прочие), которые вызваны измене- стоимости напрямую зависит от выбора объекта учета нием технологии работы отрасли и появлением частных затрат и объекта калькулирования.

операторов подвижного состава. В качестве объекта учета затрат применительно к лю В этих условиях возрастает роль управленческого уче- бой области производства может выступать степень ис та и контроля, являющихся необходимым инструментом пользования прямых материальных и трудовых затрат, в мобилизации всех скрытых резервов повышения эф- затраты на управление, общепроизводственные рас фективности производственно-хозяйственной деятель- ходы.

ности операторов подвижного состава. В этой связи важ- Под объектом учета затрат понимается классифика нейшей задачей является совершенствование системы ционный признак, в соответствии с которым группируют управления деятельностью операторов подвижного со- ся затраты для управления себестоимостью. Объектами става на основе единых принципов планирования, учета, учета затрат могут выступать цеха, производства, группы Финансовая жизнь №2 2012 г.

Таблица Предлагаемая структура плана счетов производственных расходов Номер Номер субсчета Наименование счета Наименование субсчета первого порядка счета первого порядка 1 2 3 01 Оперирование подвижным составом 02 Экспедирование грузов 20 Основное производство 03 Аренда 04 Прочие виды работ 01 Расходы промывочно-пропарочных станций 02 Ремонт 23 Вспомогательное производство 03 Транспортное обслуживание 04 Прочие виды работ 25 Общепроизводственные расходы 01 Общепроизводственные расходы Общехозяйственные расходы без расходов по содержанию аппарата управления 26 Общехозяйственные расходы Расходы по содержанию аппарата управления 28 Брак в производстве 01 Потери от брака продукции, укрупненные виды деятельности, центры от- Кроме того, целесообразно группировать затраты по ветственности, носители затрат и т. д. На выбор метода видам деятельности. Данная группировка необходима учета затрат оказывают влияние технологические осо- для определения себестоимости отдельных видов про КО НК УРС бенности работы организации, виды и типы производств, дукции и для определения финансовых результатов от организационно-управленческая структура и прочее. каждого вида продукции в отдельности. Предлагаемая В управленческом учете затраты должны учитываться группировка по укрупненным видам деятельности, пред в разрезе двух главных групп объектов — по подразделе- ставленная в таблице 1, необходима для создания инте ниям и по продукции. грированной системы учета затрат.


Отнесение расходов по элементам затрат осу- На основании таблицы 1 целесообразно использовать ществляется с учетом норм Положения по бухгалтер- следующую схему ведения бухгалтерского учета затрат скому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99 [1]. Дан- операторов подвижного состава с применением счетов с ное положение не регламентирует перечень затрат 20-го по 28-й в разрезе видов деятельности и элементов по элементам. Однако, анализируя законодательные затрат, таким образом, для каждого вида деятельности акты, можно сделать вывод, что затраты, включае- должен быть выделен определенный субсчет с выделе мые в себестоимость продукции, могут быть сгруппи- нием субсчетов второго порядка по элементам затрат рованы следующим образом: (таблица 2). Счета производственных затрат 20—28 по материальные затраты, казывают назначение затрат, а субсчета предназначены затраты на оплату труда, для отражения расходов по видам деятельности и эле отчисления на социальные нужды, ментам затрат. Для учета затрат по элементам каждый амортизационные отчисления, субсчет имеет субсчета второго порядка, например счет прочие. 20.01 «Расходы по оперированию подвижным составом»

Каждая организации в праве самостоятельно состав- может иметь субсчета второго порядка 001 — матери лять данную классификацию в наиболее удобной и ин- альные затраты, 002 — расходы на заработную плату, формативной форме. Однако мы рекомендуем операто- 003 — отчисления на социальные нужды и т. д.

рам подвижного состава придерживаться классификации Все расходы в течение отчетного периода относятся по затрат по элементам с учетом «Номенклатуры доходов и элементам затрат на соответствующие счета. При вводе расходов по видам деятельности ОАО «РЖД» ввиду тес- информации о расходах с первичных учетных документов ного взаимодействия в перевозочном процессе операто- дебетуется соответствующий счет в разрезе элементов ров с ОАО «РЖД» для сопоставления и анализа данных. затрат и кредитуются счета ресурсов или обязательств.

Финансовая жизнь 2012 г.

№ Счета 02, 05, 10, 60, 69, 70, 76 Счет 20. Счет 25. Счет 3 Счет 23.1 Счет 20. 4 Счет 23.2 Счет Счет 20. Счет 23.3 Счет 20. Счет 23. Счет 26. 6 Счет 26. Рис. 1. Схема формирования полной производственной себестоимости:

1 — учет прямых расходов на счете «Основное производство»;

2 — учет расходов на счете «Вспомога КО НК УРС тельное производство»;

3 — учет косвенных расходов на счете «Общепроизводственные расходы»;

4 — учет косвенных расходов на счете «Общехозяйственные расходы»;

5, 6 – списание в конце месяца себестоимости продукции вспомогательного производства;

7, 8 — распределение по объектам калькулирования и списание по окончании месяца общепроизводственных и общехозяйственных расходов;

9 — списание производственной себестоимости готовой продукции;

10 — списание себестоимости реализованной продукции.

Общепроизводственные и общехозяйственные рас- производственной себестоимости оказываемых услуг ходы, учтенные на счетах 25 «Общепроизводственные операторов подвижного состава будет способствовать расходы» и 26 «Общепроизводственные расходы», при- оперативному удовлетворению запросов пользователей знаются расходами текущего периода и по окончании в достоверной и актуальной информации с целью при каждого месяца распределяются между основными ви- нятия управленческих решений на всех уровнях управле дами деятельности пропорционально выручке от оказан- ния затратами, а также будет содействовать совершен ных услуг без учета НДС. ствованию и развитию систем управленческого учета и Самый крупный оператор подвижного состава — ОАО внутреннего контроля их деятельности.

«Первая грузовая компания» — в отчете о прибылях и убытках формирует полную производственную себестои мость, представленную на рисунке 1, которая включает в себя управленческие и коммерческие расходы. Исполь- Литература зуя данную методику учета затрат и калькулирования 1. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы органи себестоимости, можно получить точную и достоверную зации» ПБУ 9/99, утвержденное Приказом Минфина Рос информацию, обеспечивающую управленческое звено сии от 06.05.1999 № 32н (ред. от 08.11.2010) [электронный ре необходимой информацией для принятия управленче- сурс]. — Официальный сайт компании «Консультант Плюс».

ских решений (рис. 1). — М. — Режим доступа : http://www.consultant.ru/online/ Таким образом, можно сделать вывод, что исполь- base/?req=doc;

base=LAW;

n=107299 / (10.08.2011) Свободный.

зование предложенной схемы формирования полной — Заглавие с экрана.

Финансовая жизнь №2 2012 г.

ИТ-аутсорсинг — надежное звено банковского бизнеса унифицированных процессов и современных технологий обслуживания. На одного сотрудника аутсорсинговой компании приходится порядка 200—300 обслуживаемых рабочих мест, расположенных у одного или нескольких заказчиков аутсорсера. Такой уровень загрузки не всегда достижим для штатных ИТ-специалистов банка. Кроме того, аутсорсер имеет в своем штате персонал с узкой специализацией, более продуктивно выполняющий специфичные заявки, к примеру, связанные с диагности кой и ремонтом техники.

Другим преимуществом приобретения сервисной под держки на основании договора является возможность получить одинаковый уровень ИТ-поддержки для всей филиальной сети банка. Критерии качества гарантирова ны специальным соглашением об уровне предоставле ния услуг — Service Level Agreement (SLA) и защищены штрафными санкциями. В случае договора аутсорсинга заказчик получает компетенции целой команды профес сионалов, состоящей из высококлассных специалистов по самым разным предметным областям. Более того, се рьезная аутсорсинговая компания имеет центры компе тенций по ключевым вендорам (Microsoft, Cisco, Avaya, Белов А., 1C и др.), где сосредотачивается многолетняя накоплен коммерческий директор Optima services (ГК Optima) ная экспертиза по каждому направлению.

Наличие единого подрядчика-аутсорсера дает банку и АУ Т СО РС ИНГ единую точку контакта для подачи заявок и решения всех Время — деньги. Это высказывание как нельзя более возникающих технических вопросов — службу Service точно описывает сложившуюся в банковском секторе ситу- Desk, работающую в круглосуточном режиме. Удобство ацию. Клиенты оценивают не только условия, на которых такого инструмента легко оценят те заказчики, которым предлагаются банковские услуги, но и скорость их предо- доводилось заниматься выстраиванием взаимоотноше ставления. Какие-нибудь пять — десять сэкономленных ний с несколькими подрядчиками, улаживая неизбежно клиенту минут являются серьезным конкурентным пре- возникающие спорные ситуации на границах зон их от имуществом. Как следствие, в банковском секторе идет ветственности. Учитывая постоянное развитие филиаль постоянный поиск и внедрение различных программных и ной банковской сети, отсеивание неэффективных под технологических новшеств. Давление обеих сторон – кли- разделений или операционных касс и открытие новых, ентов и конкурентов – привело к высокой востребованно- работа с одним аутсорсером по фиксированным тари сти у участников рынка информационных технологий. Но фам дает руководству банков возможность четко плани их обслуживание, традиционно производившееся силами ровать и масштабировать свои ИТ-потребности простым собственных ИТ-департаментов, часто способствовало заключением допсоглашений к основному договору.

появлению сложной структуры расходов, эффективность Риски, связанные с обеспечением информационной и прозрачность которых, особенно в филиалах, не всег- безопасности (ИБ), еще три года назад служившие едва да была очевидна. С появлением на рынке федеральных ли не главным препятствием на пути распространения ИТ-аутсорсинговых компаний («аутсорсеров») банки ста- ИТ-аутсорсинга, сегодня не так пугают банковский сек ли постепенно пользоваться их услугами, добиваясь при тор: на рынке появились ИТ-подрядчики с серьезным этом не только повышения стабильности функционирова- «послужным списком», вызывающим доверие даже са ния ИТ-инфраструктуры, но и оптимизации затрат на ее мых осторожных банков. Появились и отработанные обслуживание. модели взаимодействия. Для обеспечения ИБ необхо Снижение расходов на 15% и даже больше достигает- димо предусмотреть в сервисном договоре соглашение ся за счет оптимизации загрузки ИТ-специалистов бан- о конфиденциальности и методику контроля выполне ка, переведенных в штат аутсорсера, а также внедрения ния соглашения;

заранее синхронизировать процессы Финансовая жизнь 2012 г.

№ Нефтегазовый сектор 14% 13,5% Финансовый сектор Телекоммуникации и связь 11,2% Органы госвласти и силовые структуры 11% Торговля розничная и оптовая 10,5% 10,5% Энергетика Танспорт и логистика 8,3% Соц. сектор: образование, 7,2% медицина, наука и пр.

Промышленность и машиностроение 6,7% Строительство и недвижимость 5,8% Иное 1,3% 0% 5% 10% 15% Рис. 1. Отраслевая структура российского рынка ИТ-аутсорсинга 2011 г.

управления ИБ в обеих компаниях;

совместно принять при верном подборе партнера, позволяют прогнозиро регламенты взаимодействия сторон при выполнении ра- вать в долгосрочной перспективе продолжение его ак бот персоналом аутсорсера, предотвращающие доступ к тивного распространения в банковском секторе.

информации банка. Главное — не ошибиться в выборе По прогнозам in4media/Forrester (см. рис. 1) лиде партнера. Для этого необходимо заранее оценить опыт рами в потреблении услуг ИТ-аутсорсинга в Рос его работы в аналогичных проектах, репутацию на рын- сии в 2011 году стали предприятия нефтегазового ке, стабильность, существование необходимых методо- и финансового сектора (с долей рынка 14 и 13,5% логий и регламентов. соответственно). За ними идут предприятия В целом тенденции развития финансового рынка по- телекоммуникационного сектора (11,2%), органы казывают, что передача на аутсорсинг поддержки ИТ- госвласти и силовые структуры (11%), торговли и инфраструктуры постепенно становится для работаю- энергетики (по 10,5%).

щих в этом секторе игроков обычной деловой практикой. Optima Services является корпоративным партнером Очевидные преимущества, которые приносит аутсорсинг Ассоциации стратегического аутсорсинга «АСТРА».

АУ Т СО РС ИНГ Ассоциация «АСТРА»

Ассоциация стратегического аутсорсинга «АСТРА» — профессиональное объединение участников российского рынка аутсорсинга. С марта 2010 г. «АСТРА» — официальный партнер в России крупнейшей международной ассоциации профессионалов аутсорсинга IAOP (International Association of Outsourcing Professionals). Ключевой целью деятельности «АСТРА» является формирование индустриальных стандартов аутсорсинга и содействие развитию цивилизованного и прозрачного рынка аутсорсинга в России и СНГ.

Партнерами «АСТРА» являются крупные и известные компании, успешно рабо тающие в сфере аутсорсинга: Инфосистемы Джет, КРОК, СБСистем, СтинсКоман, ЭнергоДата, IBS DataFort, ICL-КПО (Fujitsu), in4media, Optima Services, Аутсорсинг 24, Аутсорсинговое подразделение группы BDO в России, Intercomp Global Services.

Ассоциация «АСТРА» помогает организациям использовать аутсорсинг как бизнес инструмент для увеличения эффективности организаций и снижения операционных расходов.

www.astra-partners.ru Финансовая жизнь №2 2012 г.

Особенности управления корпоративным автопарком проводится аудит потребностей компании и анализ те кущего состояния парка.

— Чем обусловлена актуальность передачи управления корпоративным автопарком на аут сорсинг?

— В последнее время мы наблюдаем постоянный рост обращений, связанных с передачей автопарков на аут сортинг. Во многом это связано с осознанием удобства и выгоды подобной стратегии развития. Компании, кото рые передают собственные парки и функции управления ими на аутсортинг, выигрывают сразу в нескольких на правлениях. Во-первых, они снимают с себя непрофиль ную нагрузку, тем самым освобождая время и средства на основной бизнес. Во-вторых, могут быть уверены в том, что за их автомобильным парком будут следить про фессионалы с огромным опытом работы, что приводит к увеличению эффективности использования автопарка и снижению затрат на его содержание. В-третьих, это су щественное снижение законодательных, финансовых и налоговых рисков.

Интервью с Ангелиной Кирсановой, — Расскажите про мировой опыт управления АУ Т СО РС ИНГ представителем компании RAIDEN корпоративным автопарком. Какие существуют перспективы и тенденции развития данного на правления аутсорсинга?

— Насколько распространена практика наличия у организаций стратегии по развитию и управле- — Аутсортинг транспортного функционала относи нию корпоративным автопарком? тельно молодой вид бизнеса. Его ценность была по до стоинству оценена в Европе и США в 80—90-х г.г. XX в., — Западные компании, которые имеют в России свои и с тех пор это направление динамично развивается, представительства, как правило, уже имеют опыт по- постепенно охватывая все больше стран. В настоящее добного рода работы за рубежом, поэтому, когда они время корпоративный автопарк является одним из клю ищут поставщика в нашей стране, обычно у них уже чевых объектов аутсорсинга, занимая долю до 40% этого сформированы конкретные требования и стандарты. рынка. Тенденции мирового рынка указывают на то, что В этих компаниях существуют транспортные политики, в ближайшие годы спрос на данную услугу будет продол которые определяют процедуры приобретения, исполь- жать расти по всему миру.

зования, продажи автомобилей, а также существует комплекс мероприятий, направленный на безопасность — Как обстоят дела в России?

на транспорте. Что касается российских компаний, то здесь мы зачастую сталкиваемся не только с отсутстви- — До недавнего времени в нашей стране направле ем необходимых документов и стратегий, но и с непо- ние аутсорсинга в сфере управления корпоративным ниманием того, что же собственно представляет собой автопарком было неизвестно, однако в последние годы задача управления корпоративным парком, как пра- его популярность быстро растет. Иностранные компании, вильно определить цели и каких результатов ожидают которые уже привыкли к подобной практике у себя на ро сами клиенты. В таких случаях мы стараемся дать кли- дине, регулярно ищут поставщиков в этой области. Рос енту наиболее полную информацию и помогаем подо- сийский бизнес тоже обратил пристальное внимание на брать выгодный и удобный для них вариант. Для этого это направление и заметил его выгоду и удобство. Наша Финансовая жизнь 2012 г.

№ компания стоит у истоков развития этого направления в — На что следует обратить внимание при за России, поэтому с уверенностью могу сказать, что в по- ключении договора?

следние пять лет число российских компаний, которые передают свои автопарки на аутсорсинг, значительно вы- — Прежде всего стоит определится с требованиями, росло. Анализ развития рынка говорит, что рост интере- которые будут предъявлены к возможному поставщику, са в России, как и по всему миру, будет продолжаться. ну и, конечно, понять, что же именно должно быть конеч ным результатом, и исходя из этого составлять договор.

— Какие разновидности аутсорсинга обслужива- Я советую детально согласовать те услуги, которые бу ния автопарка существуют? дут предоставлены и их объем. Кроме того, важно обра тить внимание на ответственность, которую будут нести — Как я уже говорила, многое зависит от требований и обе стороны после заключения договора.

пожеланий клиента. Собственно, классификация строит ся как раз на основании запроса. Существует несколько — Какие риски берет на себя аутсорсер?

признаков, по которым можно проводить классифика цию. — Самые разные. Это налоговые риски в части на Например, по объему услуг, который клиент хочет логов на транспорт и на имущество;

и в части налогов и передать на аутсорсинг. В этом случае стоит говорить отчислений, связанных с оплатой труда сотрудников: в о комплексном управлении автопарком, это вид аутсор- социальные, пенсионные, и страховые фонды и др.

синга, который включает полный цикл от приобретения Финансовые риски. С клиента снимается вероятность автомобилей для парка до вывода их из него;

и частич- привлечения дополнительных средств на кадровое и ном управлении, в этом случае аутсорсеру передается бухгалтерское обеспечение, администрирование и ве только часть функционала, а выработка всей стратегии, роятность потери средств, связанных с выбором и кон способов внедрения в практику остается внутренним де- тролем работ поставщиков технического обслуживания.

лом клиента. Как результат: простота, контролируемость и снижение Можно обратиться к классификации по объекту аут- затрат на автопарк.

сорсинга. В этом случае выделяется аутсорсинг персона- Кадровые. Аутсорсер берет на себя работу с персона ла, выполняющего функционал по управлению парком. лом: подбор, управление, текучку. Кроме того, с клиента Например: имплант компании-аутсорсера на территории снимается соблюдение законодательных норм организа клиента. И аутсорсинг функций, когда передаются непо- ции труда с учетом их специфики и жесткости в отноше средственно задачи и обязанности. нии персонала транспортных отделов. В результате кли Наконец, можно проводить разделение по формату ент получает своевременные и качественные услуги от предоставления услуги. Бывает формат с полным при- команды профессионалов.

сутствием сотрудников поставщика на территории кли- Ну и, конечно, риски, связанные с автомобилем и его ента (имплант), и есть удаленное управление, кроме эксплуатацией. Например, ответственность за сохран АУ Т СО РС ИНГ того, существует вариант частичного размещения в за- ность автомобилей, автошин, оборудования и тому по висимости от задач и объема услуг. добные.

У клиента есть возможность выбрать тот вид, который В конечном результате клиент должен получить авто более всего соответствует его запросам. Безусловно, парк в отличном состоянии, соответствующий согласо профессионалы с опытом работы в данной области по- ванным стандартам качества и безопасности.

могут подобрать вид аутсорсинга, который более всего подойдет под конкретные критерии. — Расскажите про наиболее интересные проек ты из Вашей практики.

— Что входит в обязанности аутсорсера?

— В принципе не бывает простых проектов, каждое — Обязанности могут быть разными. Обычно они обращение — это новые задачи и интересные цели.

зависят от требований и пожеланий заказчика, от того, Хотя наиболее интересными, наверное, можно назвать что он хочет получить в конечном итоге. Мы сталки- проекты по комплексному управлению автопарком. Их вались как с компаниями, которые желают полностью особенность в масштабности автопарка, необходимости передать управление автопарком на аутсортинг, тогда в каждодневного премиального обслуживания VIP-лиц, обязанности аутсорсера будет входить полное обеспе- пользующихся автомобилями.



Pages:     | 1 |   ...   | 3 | 4 || 6 |
 





 
© 2013 www.libed.ru - «Бесплатная библиотека научно-практических конференций»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.