авторефераты диссертаций БЕСПЛАТНАЯ БИБЛИОТЕКА РОССИИ

КОНФЕРЕНЦИИ, КНИГИ, ПОСОБИЯ, НАУЧНЫЕ ИЗДАНИЯ

<< ГЛАВНАЯ
АГРОИНЖЕНЕРИЯ
АСТРОНОМИЯ
БЕЗОПАСНОСТЬ
БИОЛОГИЯ
ЗЕМЛЯ
ИНФОРМАТИКА
ИСКУССТВОВЕДЕНИЕ
ИСТОРИЯ
КУЛЬТУРОЛОГИЯ
МАШИНОСТРОЕНИЕ
МЕДИЦИНА
МЕТАЛЛУРГИЯ
МЕХАНИКА
ПЕДАГОГИКА
ПОЛИТИКА
ПРИБОРОСТРОЕНИЕ
ПРОДОВОЛЬСТВИЕ
ПСИХОЛОГИЯ
РАДИОТЕХНИКА
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО
СОЦИОЛОГИЯ
СТРОИТЕЛЬСТВО
ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ
ТРАНСПОРТ
ФАРМАЦЕВТИКА
ФИЗИКА
ФИЗИОЛОГИЯ
ФИЛОЛОГИЯ
ФИЛОСОФИЯ
ХИМИЯ
ЭКОНОМИКА
ЭЛЕКТРОТЕХНИКА
ЭНЕРГЕТИКА
ЮРИСПРУДЕНЦИЯ
ЯЗЫКОЗНАНИЕ
РАЗНОЕ
КОНТАКТЫ


Pages:     | 1 |   ...   | 8 | 9 ||

«ПЛЕНАРНЫЕ ДОКЛАДЫ 7 СТРАТЕГИЯ СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ АЛТАЙСКОГО КРАЯ ДО 2025 г. – ПРОГРАММА МОДЕРНИЗАЦИИ ЭКОНОМИКИ И ОБЩЕСТВА ...»

-- [ Страница 10 ] --

На ри 2 приведе банковск модель первичного ры ис. ена кая ынка земельнно-ипотечног кре го дитования, которая функционирует в Алтайском региональн м ном филиале ОАО «Россе ельхоз банк», на да анном этапе р развития системы. В данн ипотечно модели ре ной ой есурсы банка необ а, ходимые дл осуществления процесс кредитова ля са ания, аккумул лируются внуутри кредитн ор ной ганизации, в основном, за счет сфор рмированных пассивов и носят кратко х осрочный хар рактер.

Вместе с те природа з ем, земельно-ипоотечного креедитования характеризует долгосро х тся очными банковскими активами. С учетом не и еобходимости насыщения системы фи и я инансовыми ресур сами, с цель недопуще ью ения несоответствия межд сроками формировани пассивов и акти ду ф ия вов кредитн организац ной ции, земельн но-ипотечная модель, прииведенная на рис. 2, може при ет меняться, на наш взгляд только на п а д, переходном ээтапе развити и не полу ия учит массовог рас го пространени среди пот ия требителей иинвестиционн ного банковс ского продуккта. Как следдует из приведенной схемы ипо й отечного креедитования, заемщику (з залогодателю предостав ю) вляется земельно-иппотечный креедит банком (залогодерж жателем) под залог земель ьного участка сель а скохозяйстввенного назна ачения на сле едующие цел ли:

1. Ин нвестиционны цели, связ ые занные с при иобретением земельного участка сель ьскохо зяйственног назначения строительс го я, ством, рекон нструкцией и модернизацией животно оводче ских компле ексов (ферм) включая по ), окупку племе енного скота и приобрете а ения техники Кре и.

дит предосттавляется сро оком от 3 до 8 лет с отср о рочкой платеежа на 24 меесяца, без пе ервона чального взнноса;

2. На текущие це ели, связанны с пополне ые ением обороотных средст заемщика, в том тв числе покуппкой элитных семян, ГСМ топлива, запасных ча М, астей, минераальных удоб брений, гербицидов. Кредит пред. доставляется сроком до 1 года.

Рисунок 2 – Схема взаим модействия зае емщика и бан на первич нка чном рынке зе емельно-ипотечного кредитован (модель со ния овременного этапа) э Услов и порядо предостав вия ок вления ОАО «Россельхозбанк» ипотеч чных кредит под тов залог земель ьных участко из состава земель сельс ов скохозяйственного назначчения следуюющий:

обя язательным у условием преедоставления ипотечного кредита явля я яется наличи у за ие емщика бизн нес-плана (те ехнико-эконоомического обоснования) инвестиционнного проектта;

макксимальная с сумма кредит составляет до 70% от стоимости п та приобретаемо зе ого мельного уччастка, кредиты выдаются и погашают в рублях;

я тся прооцентная стаавка по креди итам устанав вливается в пределах, дей п йствующих в банке процентных ставок по до х олгосрочному и краткосро у очному кредиитованию;

упллата процент за польз тов зование кредитом осущес ствляется по выбору зае о емщика ежемесячны или ежек ыми квартальными платежами;

и ;

поггашение осно овной суммы кредита пр ы роизводится, как правило равными ча о, астями ежемесячны или ежек ыми квартальными платежами по выбору за и аемщика.

Переччень правоусстанавливающ и земел щих льно-учетных документов предоставл х в, ляемых заемщиком кредитору, п оформле при ении ипотечн ного кредита под залог земельного уч а частка, следующий: :

– свиидетельство о государстввенной регис страции прав собственно ва ости (подлиннник и нотариально заверенная копия), выд о я данное органнами государ рственной реегистрации пправ на недвижимое имущество и сделок с ни е им;

– вып писка из Едииного госудаарственного реестра прав на недвиж в жимое имуще ество и сделок с ним (ЕГРП) и с м справка о сод держании пра авоустанавли ивающих док кументов на зземель ный участок (подлинник по устано к ки) овленной Мин нюстом Росс форме с д сии датой, максиммально приближенн к дате воз ной зможного закключения сдеелки;

кадастровый план земельног участка (в го выписка из го осударственнного земельно ка ого дастра – поддлинник), вы ыданный соот тветствующи подразделе им ением Федеррального госуударст венного униитарного преддприятия «Зм мельная кадас стровая палатта»;

ситууационный пплан землепоользования и экспликация земель (коп я пия), откорреектиро ванные не м менее чем за 3 месяца к мооменту подач заявки;

чи – справка о размер земельног налога с ед ре го диницы площ щади (подлинн ник);

договоры, являю ющиеся обре еменением зеемельного уч частка (копия договора а я аренды, зарегистрир рованного в ооргане, осущществляющем государстве м енную регисттрацию прав на не движимое иимущество и с сделок с ним и т.д.);

м доккументы, поддтверждающи оценку ст ие тоимости пре едлагаемого в залог земеельного участка – ООтчет об оц ценке рыночн ной стоимоссти земельно участка и Договор купли ого продажи земмельного учаастка (подлин нник и копия) );

паспорт земельнного участка (землевладенния);

доккументы, подттверждающи согласие на совершение сделки (под ие длинники и ккопии), в том числе на совершен крупной сделки, если в соответст ние и твии с законо и учредительны ом ми докуменнтами залогод дателя такое согласие треебуется (согл ласие органов управления зало я годателя на совершение сделки).

На трретьем этапе (2010–2011 г предусма гг.) атривается да альнейшее раазвитие систе емы до двухуровнев открытой модели (ри 3), с вклю вой й ис. ючением в ее состав опер е ратора систем (зе мы мельно-ипот течное агент тство). Основвной целью функционир рования такой модели яв вляется формирован системы ипотечного к ние кредитования способной привлекать в российску эко я, й ую номику долг госрочные вн небюджетные инвестицио е онные ресурс сы.

Рисунок 3 – Схема дву ухуровневой открытой мо й одели земель ьно-ипотечно кредитова ого ания Как видно из рис. 3, в основу формирования российской двухуровневой инвестицион ной модели земельно-ипотечного кредитования положен принцип, основанный на функцио нировании базовых механизмов системы, таких, как секьюритизация и рефинансирование, с использованием широко известных в мировой практике инструментов: именные ценные бу маги (закладные) и обезличенные эмиссионные ипотечные ценные бумаги (облигации). Про цесс привлечения долгосрочных ресурсов в систему на основе рассматриваемой двухуровне вой модели происходит следующим образом.

Первый шаг. Заемщик (сельхозтоваропроизводитель) обращается в кредитную органи зацию (банк) с целью приобретения земельно-ипотечного банковского продукта. После про ведения банком андеррайтинга, предоставления заемщиком отчета об оценке земельного участка и внесения залогодателем на открытый в банке счет первоначального взноса (не ме нее 30% денежных средств от кадастровой стоимости земельного участка), кредитной орга низацией принимается решение о предоставлении кредита под залог земли.

Второй шаг. Между заемщиком и банком заключается кредитный договор и оформля ется закладная, которая дает право требовать исполнения денежных обязательств держателю именной ценной бумаги, без предъявления других доказательств. После приобретения заем щиком земельного участка с использованием кредитных средств банка, центром государст венной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним регистрируется право собственности залогодателя на приобретенную недвижимость, которое обременяется ипоте кой. Закладная передается банку.

Третий шаг. На этом этапе включается механизм «запуска» процесса рефинансирова ния системы земельно-ипотечного кредитования и начинает функционировать вторичный рынок ипотечного кредитования. Оператором системы земельно-ипотечного кредитования, с целью проведения секьюритизации (преобразование именных ценных бумаг (закладных) в обезличенные ипотечные ценные бумаги (облигации)), аккумулируются закладные (скупа ются у банков), формируется и оценивается пул закладных, обеспеченный недвижимостью.

Под сформировавшуюся стоимость пула закладных оператором-эмитентом проводится вы пуск ипотечных ценных бумаг (облигаций эмиссии), которые размещаются на фондовом рынке с заранее объявленной доходностью и сроком погашения.

Четвертый шаг. Инвесторы, среди которых страховые компании, пенсионный фонд, паевые инвестиционные фонды, банки, стремясь капитализировать свободный капитал, при обретают ипотечные облигации, обеспеченные высоколиквидными земельно-ипотечными активами. Ликвидность вложений и доходность инвесторов обеспечена гарантиями государ ства. Вкладывая свободный капитал в ценные ипотечные бумаги, инвесторы, с одной сторо ны, являясь держателями прав на объекты недвижимости, получают гарантированную до ходность капитала, с другой стороны, участвуют в рефинансировании земельно-ипотечной системы, постоянно подпитывая ее долгосрочными денежными ресурсами.

Таким образом, как следует из проведенного анализа, функции финансового центра, осуществляющего рефинансирование земельно-ипотечных кредитов, выдаваемых банками, передаются земельно-ипотечным агентствам. Система земельно-ипотечного кредитования в своем законченном виде является самодостаточной системой, не требующей дополнительно значительного государственного финансирования. Однако это полностью не исключает не обходимость государственной поддержки процесса организации земельно-ипотечного креди тования.

В целом процесс создания полноценной российской системы земельно-ипотечного кредитования на основе двухуровневой открытой модели, на наш взгляд, может занять до 10 лет. Ускорению этого процесса, как показали исследования, будет содействовать создание на уровне федерального центра оператора земельно-ипотечной системы и изменение законо дательства, регулирующего процесс включения земельных участков сельскохозяйственного назначения в гражданский оборот.

Список литературы 1. Ерохин С.Г. Земельно-ипотечное кредитование в сельском хозяйстве / С. Г. Еро хин. – М.: «Издательский Дом Городец», 2008. – 34 с.

2. Концепция системы земельно-ипотечного кредитования [Электронный ресурс] / Официальный сайт Министерства сельского хозяйства РФ – Электрон. текст. дан. – М., 2007. – Режим доступа: http://www.mcx.ru// – Загл. с экрана 3. Кресникова Н.Э. Земельно-ипотечное кредитование в России // Банковское дело. – 2008. – № 9. – С. 50–56.

4. Кулов А.Р. Институт ипотеки в сельском хозяйстве и инвестиционные фонды // Финан сы. – 2007. – № 5. – С. 7–8.

5. Лапач, В. Развитие ипотеки земель сельскохозяйственного назначения в новейшем российском законодательстве // Хозяйство и право. – 2007. – № 3. – С. 22–25.

6. Соколинская Н.Э. Земельно-ипотечное кредитование: схемы финансирования и рефинансирования // Банковское дело. – 2008. – № 1. – С. 10–15.

ЗЕМЕЛЬНЫЙ ЗАЛОГОВЫЙ ФОНД КАК ИНСТРУМЕНТ РАЗВИТИЯ СИСТЕМЫ ЗЕМЕЛЬНО-ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ С.В. Ганжа, к.э.н., Е.И. Роговский, д.э.н., профессор, Ю.Н. Рыбакова, Алтайский региональный филиал ОАО «Россельхозбанк»

Развитие залоговых отношений в сельском хозяйстве в современных условиях приоб ретает большую значимость в связи с необходимостью привлечения долгосрочных внебюд жетных инвестиций в агропромышленный комплекс в целях модернизации сельскохозяйст венных предприятий на инновационной основе. Недостаточность и низкое качество залого вого обеспечения делают ограниченным доступ сельскохозяйственных организаций к кре дитным ресурсам и повышают кредитные риски банка. Как показывает мировой опыт разви тых рыночных государств, включение в гражданский оборот земельных участков сельскохо зяйственного назначения позволяет с помощью таких инструментов, как закладная и ипотеч ная облигация, за счет механизма секьюритизации и рефинансирования создавать мультип ликативный фиктивный капитал, способный инвестировать сельскую экономику долгосроч ными финансовыми ресурсами.

Сформированная законодательная база, регулирующая оборот недвижимости в РФ, нацелена на создание двухуровневой открытой модели ипотечных отношений. Функции эми тента, который формирует пул закладных и на этой основе выпускает именные ценные бума ги, обеспеченные правами на недвижимость, выполняет государственный оператор ОАО «АИЖК». Как показывает практика, становление системы земельно-ипотечного кредитова ния находится на начальном этапе.

В России ипотечное кредитование под залог земель сельскохозяйственного назначения осуществляется банком со 100% участием государства – ОАО «Россельхозбанк». В рамках реализации проекта земельно-ипотечного кредитования Алтайский региональный филиал ОАО «Россельхозбанк», начиная с 2006 года, предоставил более 85 кредитов в общем объеме на сумму 1,1 млрд руб., под залог 209 земельных участков общей площадью 73 573 га. В Ал тайском крае была разработана и реализована, на примере СПК «Искра» Топчихинского рай она, не имеющая аналога модель земельно-ипотечного кредитования, основанная на меха низме скупки земельных долей у пайщиков. В настоящее время банком предоставляются земельно-ипотечные кредиты сельхозтоваропроизводителям на текущие (пополнение обо ротных средств) и инвестиционные (приобретение земельных участков и развитие производ ства) цели. Исследования показали, что кредиты, как правило, выдаются банком в основном крупным сельхозтоваропроизводителям с большим товарным объемом, вместе с тем малые формы хозяйствования на селе (КФХ, ЛПХ, ООО, КСПК с площадью пашни до 600 га) не могут участвовать в программе земельно-ипотечного кредитования, так как не имеют оформ ленных надлежащим образом документов, устанавливающих права на землю. По данным экспертов, недостаток залоговой базы для малых и средних предприятий в системе АПК края составляет более 700 млн рублей. С одной стороны, у мелких сельхозтоваропризводителей существует высокая потребность в финансовых ресурсах, необходимых для проведения тех нического перевооружения и модернизации производства, с другой – они не могут получить кредит из-за отсутствия залогового обеспечения.

Алтайский край, обладая огромным потенциалом сельскохозяйственных земель раз личной формы собственности, может привлекать инвестиционные долгосрочные внебюд жетные кредитные ресурсы под залог земельных участков сельскохозяйственного назначе ния, на сумму более 120 млрд рублей. Существующее законодательство напрямую не позво ляет субъектам федерации и муниципалитетам использовать в качестве залога при земельно ипотечном кредитовании земельные участки сельскохозяйственного назначения, принадле жащие им на праве собственности. Потенциал земельной ипотеки может увеличиться за счет земель, находящихся в государственной или муниципальной собственности, а это сегодня около 50% сельхозугодий. Вовлечение в гражданский оборот данных категорий земель, на наш взгляд, может активизировать процесс технического перевооружения на селе и способ ствовать развитию региональной системы земельно-ипотечного кредитования.

Проанализировав сложившуюся ситуацию, мы предлагаем создание следующей струк туры – ОАО «Алтайский земельный залоговый фонд» (далее – Фонд), деятельность которого будет направлена на формирование обеспечительного механизма по кредитам, поддержку кредитования сельхозтоваропроизводителей, выкуп дефолтовой недвижимости (земельных участков) у банка.

Анализ подобных фондов, которые существуют во многих субъектах РФ, в том числе в Саратовской, Ульяновской, Омской, Ярославской областях, республике Ингушетии, позво ляет предложить его создание в форме акционерного общества, основным учредителем кото рого является Администрация Алтайского края, причем идея создания залогового фонда бу дет интересна как отдельным хозяйствам, так и кооперативам.

На наш взгляд, деятельность земельного залогового фонда должна строиться на прин ципах хозяйственной самостоятельности и регламентироваться федеральным и региональ ным законодательством РФ, прежде всего федеральным законом «О приватизации государ ственного и муниципального имущества», «Об ипотеке (залоге недвижимости)». Это позво лит, в процессе землеустройства, бесхозную площадь (невостребованные доли), а также зем ли государственной и муниципальной собственности включить в региональный земельный фонд и распорядиться ими строго в соответствии с проектом землеустройства.

Основным источником уставного капитала фонда, на наш взгляд, становится земля Алтайского края, которая служит гарантией возвратности инвестиционных вложений. Госу дарственное и муниципальное имущество может отчуждаться в собственность юридических лиц исключительно на возмездной основе либо, как в нашем случае, посредством передачи в государственную или муниципальную собственность акций ОАО, в уставный капитал кото рых вносится данное имущество, таким образом, собственником залогового земельного фон да будут выступать органы государственной власти Алтайского края.

Механизм предоставления средств фонда может состоять из следующих этапов: заем щик, обладающий устойчивым финансовым положением, имеющий решение кредитного комитета банка о согласии на предоставление кредита, но не располагающий достаточным объемом имущества для предоставления банку полноценного обеспечения возврата кредита (по критериям, установленным банком), обращается в Фонд за получением необходимого обеспечения. После принятия Фондом решения о предоставлении обеспечения по кредиту, заключается соответствующий договop поручительства между заемщиком, банком и Фондом (гарантом) на предоставление поручительства. Заемщик, получив кредит под обеспечение третьего лица в виде поручительства, ежеквартально представляет отчет об использовании и возврате обеспеченных средствами гарантийного фонда кредитных ресурсов в соответствии с графиками их погашения по установленной форме. В случае неисполнения заемщиком сво их обязательств по кредитному договору Фонд производит погашение задолженности перед банком в соответствии с условиями договора поручительства за счет собственных средств.

Предлагаемая инвестиционная модель малозатратна и, на наш взгляд, легко реализуе ма на практике. Вместе с тем она инициирует возникновение своеобразной «точки роста» для региональной экономики, поскольку позволяет создать сопоставимый в стоимостном выра жении с бюджетом территории акционерный земельный залоговый фонд (ЗЗФ), контрольный пакет акций (100%) которого будет принадлежать Администрации Алтайского края или му ниципалитета. Фонд будет организовывать эмиссию ценных бумаг, обеспеченных правами на недвижимость и обращение их на фондовых рынках, поиск кредиторов и инвесторов, за интересованных в ипотечных финансовых операциях под залог высоколиквидных земельных участков. Акционерный земельный залоговый фонд может осуществлять выпуск земельных векселей, облигаций, закладных. Имущество земельного залогового фонда будет использо ваться в качестве обеспечения его ценных бумаг и залога для привлечения инвестиций в край.

Предлагаемый нами подход позволит:

– включать в ипотечные операции неиспользуемые запасы земель;

– сохранить сельхозпредприятия, которые работают на приоритетных направлениях социально-экономического развития региона;

– развивать систему земельно-ипотечного кредитования и формировать земельный рынок;

– формировать ценовую политику на земельные участки сельскохозяйственного на значения и политику структуризации землепользования;

– разрабатывать и внедрять различные модели и механизмы ипотечного кредитования под залог земельных участков;

– выкупать невостребованные земли, угодья предприятий-банкротов, а затем предла гать право первоочередного выкупа эффективным собственникам с рассрочкой платежа.

В настоящее время очень важно сохранить объемы кредитования организаций АПК.

Кредитная поддержка, направленная, в первую очередь, на удовлетворение текущих потреб ностей в заемных средствах эффективно работающих сельхозтоваропроизводителей, позво лит сохранить объемы производства сельхозпродукции, темпы экономического перевоору жения отрасли, обеспечить продовольственную безопасность страны.

Список литературы 1. Лойко П.Ф., член-корреспондент РАСХН, профессор, заслуженный деятель науки РФ. К проблеме создания инфраструктуры ипотечного кредитования под залог земли.

http://dpr.ru/iournal_10_4/htm 2. Гордеев А. Надо создать региональные залоговые фонды по кредитованию малого Агробизнеса. http//www. Investmarket.ru/ News AM МАЛОЕ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВО: ИННОВАЦИИ, СТРАТЕГИЯ РАЗВИТИЯ И ВЕНЧУРНЫЙ ПОТЕНЦИАЛ Т.Л. Данильчик, к.э.н., доцент, Алтайский государственный технический университет им. И.И. Ползунова Становление инновационного предпринимательства тесно сопряжено с развитием прак тики венчурного финансирования. В широком смысле под ним подразумеваются все вложе ния в рисковые с точки зрения финансовых результатов проекты, прежде всего в области высоких технологий. В узком смысле оно означает долго- или среднесрочные инвестиции в виде кредитов или вложений в акции, осуществляемые венчурными фондами с целью созда ния малых быстрорастущих компаний.

Сегодня в России можно выделить, как минимум, две организационные формы венчур ных фирм: самостоятельный рисковый бизнес и внутренний венчур крупных компаний.

Собственно рисковый бизнес представлен, как правило, двумя основными видами хо зяйствующих субъектов: независимыми малыми инновационными предприятиями и финан совыми учреждениями, предоставляющими им капитал под рисковые проекты.

Инициаторами малых рисковых фирм чаще всего выступают талантливые инженеры, изобретатели, ученые, менеджеры-новаторы, стремящиеся с расчетом на материальную вы году воплотить в жизнь перспективные идеи и при этом работать без ограничений, неизбеж ных в лабораториях крупных фирм. Давление рынка и конкуренции, конкретно поставленная задача, жесткие сроки апробации новой идеи интенсифицируют исследовательский процесс, позволяют максимально использовать потенциал научных кадров, вынуждают разработчиков действовать быстро и результативно.

Успехи малого рискового предпринимательства в разработке научно-технических нов шеств оказались настолько значимыми, что побудили крупные компании как за рубежом, так и в России к созданию аналогичных подразделений внутри собственной структуры в качест ве альтернативной формы организации, способствующей преодолению присущей им тенден ции к торможению научно-технического прогресса [1, с. 112].

При отборе идей, на базе которых может быть создан внутренний рисковый проект или внутренний венчур, обязательно учитываются два момента. Во-первых, задачи этого проекта не должны совпадать с традиционной сферой интересов материнской компании, то есть це лью внутреннего венчура является изыскание инноваций. Во-вторых, при отборе идей, кото рые будут реализовываться в рамках внутреннего рискового проекта, эксперты должны убе диться, что коммерческий потенциал нововведений, издержки на создание, производство, сбыт продукции могут быть предсказаны с точностью от 50 до 75%.

В случае одобрения проекта автор идеи, как правило, возглавляет внутренний венчур.

Такое подразделение функционирует при минимальном административно-хозяйственном вмешательстве со стороны руководства корпорации. Однако материнская компания обеспе чивает его научно-исследовательским, вычислительным и другим оборудованием, предос тавляет необходимые услуги в области управления. В течение обусловленного срока внут ренний венчур должен провести разработку новшества и подготовить новый продукт к за пуску в производство. При успешной деятельности он превращается в одно из подразделений корпорации, а его продукция реализуется по сложившимся в компании каналам сбыта.

Процесс коммерциализации инноваций требует привлечения значительных инвестиций, эффективность вложения которых подвержена множеству рисков (финансовых, организаци онных, технических и др.). Практически во всех экономически развитых странах в инноваци онной сфере лидируют малые предприятия, однако, они не обладают достаточными ресурс ными возможностями для продвижения своих разработок на рынок.

Безусловно, целый ряд стратегических направлений НТП поддерживается из государст венного бюджета в рамках различных научно-технических программ. Вместе с тем, эти про граммы не могут охватить даже малую часть всех инноваций, генерируемых в научно технической сфере. Что касается традиционного банковского капитала, то он не заинтересо ван в поддержке рискованных инновационных проектов без гарантий сохранения вложенных средств и получения высокой прибыли.

В этих условиях одним из основных и наиболее эффективных источников рискового финансирования инновационной деятельности может быть венчурный капитал. Это обуслов лено как достаточно высокой избирательностью венчурного капитала в поисках наиболее перспективных инвестиций, так и возможностью получения повышенной нормы прибыли в случае успеха. Именно венчурный бизнес позволяет объединить усилия инициативных вла дельцев свободного капитала с высоким профессионализмом предпринимателей и энтузиаз мом новаторов и изобретателей. Важнейшим преимуществом и одновременно отличием вен чурного бизнеса является его гибкость и возможность аккумулировать капитал из различных источников для осуществления инвестиций в тщательно отобранные инновационные проек ты на достаточно длительные сроки без предоставления гарантий или залоговых обяза тельств. Именно венчурные инвестиции позволяют значительно ускорить реализацию инно вационных разработок и на ранних этапах определить их дальнейшие рыночные перспекти вы. Другим преимуществом венчурного инвестирования является полная самостоятельность фирмы-реципиента в оптимизации взаимодействия всех участников проекта в целях получе ния практического результата и достижения коммерческого успеха в кратчайшие сроки.

Венчурный капитал довольно часто взаимодействует с недавно образованными иннова ционными компаниями-стартерами, не имеющими длительной рыночной истории. Финанси рование для таких компаний обычно необходимо для проведения научно-исследовательских работ и начала продаж. Реже венчурные инвесторы сотрудничают с инновационными компа ниями, имеющими готовую продукцию и находящимися на самой начальной стадии ее ком мерческой реализации. Поскольку такие операции таят в себе высокую степень риска, вен чурные капиталисты, тщательно отбирая объекты для финансирования, проводят несколько венчурных операций одновременно, работая как с уже существующими компаниями, так и с вновь созданными. Особое внимание уделяется выполнению заранее согласованного бизнес плана, а соблюдение сроков получения положительных промежуточных результатов является условием субсидирования следующих этапов.

Не ограничиваясь предоставлением финансовых средств, венчурные инвесторы активно участвуют в управлении фирмой-реципиентом, оказывают помощь в управлении, консульти ровании, поиске партнеров и в налаживании связей, способствующих дальнейшему развитию проекта. Такое взаимодействие является неотъемлемым условием успешного освоения ново введения, снижает степень риска и увеличивает норму прибыли на капиталовложения.

Вкладывая средства в рисковый бизнес, инвесторы надеются увеличить свой капитал не менее чем в 5–10 раз за пять–семь лет. В этот период венчурный капитал, вложенный в новую компанию, неликвиден, а величина прибыли становится «осязаемой» только после выхода фирмы на фондовый рынок в связи с продажей акций предприятия по многократно возросшей цене. Как только венчурной компании удастся создать новую продукцию, выйти с ней на ры нок и, увеличив капитал, стать публичной компанией, бывшие инвесторы, немедленно распро дав акции, выходят из дела, чтобы включиться, как правило, в новый рисковый бизнес.

В России применение венчурной формы организации инновационного процесса было бы весьма желательно, отдавая должное указанным выше преимуществам этой формы, но на практике это сопряжено с серьезными трудностями.

В первую очередь, это связано с тем, что залогом эффективного функционирования венчурных фирм служит широкий доступ к значительным финансовым ресурсам. В настоя щее время российские предприятия, да и государство, не могут предоставить достаточного объема денежных средств для развития малого инновационного бизнеса. Распыление огра ниченных финансовых и материально-технических ресурсов по широкому кругу малых фирм, скорее всего, не приведет к ожидаемым результатам.

На сегодняшний день финансовая инфраструктура научной и инновационной деятель ности представлена в России рядом организаций, созданных при участии государства: Рос сийским фондом фундаментальных исследований, Российским гуманитарным научным фон дом, Российским фондом технологического развития, Фондом содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере, Венчурным инновационным фондом.

Перечисленные фонды способствуют развитию венчурного капитала посредством пре доставления льготных кредитов через организацию на конкурсной основе получение грантов для реализации венчурных инновационных проектов. Эти фонды осуществляют экспертизу инновационных проектов, оказывают помощь в разработке бизнес-планов, проводят обу чающие программы, направленные на развитие венчурной деятельности в России.

Однако финансовые возможности названных учреждений весьма ограничены. Так, бюджет Фонда содействия составляет 1,5% суммарных расходов госбюджета на граждан скую науку, РФТР – в пределах 1,5–4%. Основные источники формирования имущества ВИФ – целевые взносы из средств РФТР и Фонда содействия, а также добровольные имуще ственные взносы отечественных инвесторов (фондов, банков и т.п.). Планировалось, что го сударство выделит на его создание 100 млн руб., реально же предоставлено 50 млн руб., что для венчурного инвестирования является символической суммой. Понятно, что масштабы помощи МИП в данных условиях неоправданно малы, а формируемые региональные фонды больше похожи на «демонстрационные модели», чем на действующие структуры [2, с. 34].

Таким образом, спрос на венчурный капитал намного превышает его предложение со стороны отечественных инвесторов.

Одна из причин – отсутствие соответствующей законодательной базы в этой области.

Нужны реальные стимулы для банков, страховых компаний, других корпоративных и част ных инвесторов, с тем, чтобы они начали финансировать венчурный бизнес. Необходимо, по видимому, внимательно изучить зарубежный опыт в части создания режима наибольшего благоприятствования венчурному финансированию. Думается, что именно в период кризис ной ситуации венчурный бизнес мог бы выступить в качестве мощного катализатора иннова ционной активности деловых кругов и обеспечить приток свежих инвестиционных ресурсов, так необходимых отечественным предприятиям.

Специфика венчурного инвестирования в России проявляется и в том, что отсутствуют стимулы к вложениям в рисковые проекты. Сегодня в России значительно легче привлечь инвестиции в уже запущенные проекты в области сырьевого и потребительского рынка или недвижимости и торговли, чем в инновационный start-up. Наивно полагать, что националь ный рынок венчурного капитала сможет полноценно развиваться без повышения внутренне го спроса на высокотехнологичную инновационную продукцию, в том числе и со стороны государственного сектора.

Это касается и подавляющего большинства венчурных фондов, работающих в России и с Россией, созданных либо непосредственно международными организациями (Региональные фонды Европейского Банка Реконструкции и Развития и Фонды долевого участия в малом предпринимательстве), либо национальными структурами, в рамках межправительственных соглашений (US-Russia Defense The US- Russia Investment Fund). Частные венчурные фонды на российском рынке пока еще представлены слабо. Размеры фондов колеблются от несколь ких миллионов до нескольких сот миллионов долларов.

Иностранные портфельные инвесторы, вкладывая средства в российские акции, расце нивают свои вложения как высокорисковые, постоянно отслеживая ситуацию и меняя сте пень своего присутствия на российском рынке. Стратегический же инвестор может прийти в некотирующуюся компанию, лишь, если у него есть серьезные планы присутствия на рос сийском рынке, и он готов принять серьезные страховые риски [3, с. 127].

В целом, приток иностранных инвестиций сдерживается существующей правовой базой и налоговой системой, неразвитыми финансовыми отношениями на фоне чрезмерного госу дарственного регулирования, общей слабости инфраструктуры и т.п.

Следующей причиной, препятствующей развитию венчурного бизнеса, является низкая информационная прозрачность российского рынка интеллектуальной собственности, что приводит к значительным трудностям с поиском предприятий-реципиентов и инновацион ных проектов под венчурное инвестирование.

Среди причин, препятствующих развитию венчурного бизнеса, можно отметить про блемы стандартизации и управления качеством. При решении вопросов сертификации и кон троля качества инновационной продукции гарантируется определенный уровень качества продукции и технологий. Он представляет собой часть более широкого понятия – «управле ние качеством продукта» – как совокупности форм и методов достижения определенных по требительских свойств товара, обеспечивающих определенную конкурентоспособность вы пускающей его фирме при производстве и продвижении товара на рынок. Эффективное при менение в инновационной деятельности мирового опыта управления качеством должно су щественно повысить возможности выхода российских инновационных предприятий на меж дународные рынки.

Итак, вопрос о формировании полноценного рынка венчурного капитала в России пока остается открытым. Все будет зависеть от экономической ситуации, последовательности в действиях государства по формированию благоприятных макроэкономических условий и инфраструктуры для развития венчурного капитала и того, удастся ли вовлечь в этот бизнес свободные отечественные и иностранные капиталы.

Список литературы 1. Аммосов Ю.П. Венчурный капитализм: от истоков до современности / Ю.П. Аммо сов – СПб.: Феникс, 2007.

2. Иванцов А.Г. Инвестиции в России / А.Г. Иванцов // РЦБ. 2006. – № 11.

3. Васильева Т.Н. Венчурное предпринимательство : учеб. пособие / Т.Н. Васильева. – М.: РГИИС, 2007.

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ОРГАНИЗАЦИЙ НА ОСНОВЕ ТЕОРИИ ЖИЗНЕННО ГО ЦИКЛА М.Е. Кулагина, к.э.н., Филиал Всероссийского заочного финансово-экономического института в г. Барнауле Современные рыночные отношения в России кардинально изменяют содержание, ме ханизмы, место и роль управления деятельностью организаций реального сектора экономики как субъекта национальной экономической системы. Мировые экономические кризисы, тя жесть социальных, экономических, политических проблем, острота диспропорций развития хозяйствующих субъектов России – эти и многие другие явления современной экономики вызывают необходимость поиска возможных и наиболее эффективных путей разрешения данных проблем. Важное место среди них занимают процессы внедрения инновационных подходов к экономической и организационно-управленческой деятельности фирм.

В современных публикациях отечественными учеными поднимаются проблемы разви тия методологии формирования и использования финансовых ресурсов. Существенное влия ние при этом оказывают общемировые тенденции развития теории и практики финансового управления. Однако из-за технологического отставания, износа основных средств, неудовле творительной финансовой устойчивости, нехватки квалифицированных кадров в управлении финансами организаций, неотлаженности рыночных механизмов имеются весомые препятст вия к внедрению эффективных методов формирования и использования финансовых ресур сов организаций.

Проведенные научные исследования состояния экономики реального сектора Алтай ского края показали, что, несмотря на улучшение финансового состояния большинства орга низаций в 2003–2007 гг., с середины 2008 г. отмечается замедление темпов развития, сниже ние платежеспособности и финансовой устойчивости, отсутствует взвешенная политика взаиморасчетов, неэффективно используется механизм внутренней финансовой стабилиза ции, снижается доля собственных ресурсов в их общем объеме, отмечается недостаток собст венных оборотных средств, что значительно ухудшает финансовую независимость организа ций, наблюдается высокая степень износа основных производственных фондов и нестабиль ная динамика роста инвестиций [6]. Кроме того, ситуация осложняется влиянием общемиро вого финансового кризиса, а также отсутствием четкой государственной стратегии развития реального сектора экономики.

Таким образом, ограниченность собственных источников, высокая стоимость привле каемых средств заставляют искать новые решения в области оптимизации объема и структу ры финансовых ресурсов.

Для решения проблем в области формирования и использования финансовых ресур сов, на наш взгляд, целесообразно использовать теорию жизненного цикла.

О необходимости использования в экономическом и финансовом анализе законов раз вития систем и сформулированной на их основе теории жизненного цикла неоднократно указывалось в работах Любушина Н.П. [4, 5].

Идея совместного применения теории развития систем с другими научными теориями появилась относительно недавно. Основоположниками считаются Р. Каплан и Д. Нортон [3], которые при разработке системы стратегического управления компанией использовали тео рию жизненного цикла. Сформированный в результате разработок комплекс показателей получил название «Сбалансированная система показателей». Среди современных ученых вопросам применения теории развития систем совместно с другими научными теориями по священы труды Безбородовой Т.И. [1], Глазьева С. [2], Руденко А.М. [6] и прочих.

Таким образом, совокупность, с одной стороны, потребностей практики, а с другой – существующих теоретических разработок в области управления финансами предопределили формирование современной системы функционирования финансовых ресурсов, позволяю щей дифференцированно подходить к вопросам их привлечения и использования.

Современная система формирования и использования финансовых ресурсов, на наш взгляд, основана на взаимодействии двух основных блоков: функционального блока и блока методического обеспечения. Действие системы направлено на достижение главной цели – при ведение организации к состоянию платежеспособности и финансовой устойчивости (рис. 1).

Процесс функционирования организации неразрывно связан с финансами, представ ляющими собой отношения между субъектами рынка, опосредованные движением финансо вых ресурсов. Исходя из этого, центральным элементом нашей системы является функцио нальный блок, отражающий процесс формирования и использования финансовых ресурсов организаций.

Процесс формирования и использования финансовых ресурсов предполагает опреде ление источников финансовых ресурсов, реализацию мероприятий по их привлечению и рас ходование финансовых ресурсов с учетом стадии жизненного цикла организации. В качестве основных этапов процесса формирования и использования финансовых ресурсов организа ций реального сектора экономики нами были выделены следующие:

1. Анализ существующего финансового состояния организации, выявление проблем ной ситуации, формулирование проблемы.

2. Целеполагание: определение целей и задач формирования финансовых ресурсов.

Обозначение направлений их расходования.

3. Определение объемов финансовых ресурсов, необходимых для реализации постав ленной цели.


4. Определение способов привлечения финансовых ресурсов.

5. Выбор альтернатив формирования финансовых ресурсов с учетом этапа развития жизненного цикла организации.

6. Прогнозирование будущих состояний организации на основе применения матема тических (факторных) моделей прогнозирования.

7. Реализация программы мероприятий по привлечению и расходованию финансовых ресурсов.

8. Анализ и оценка достигнутых результатов.

9. Оценка оптимальности сложившейся системы формирования и использования фи нансовых ресурсов с точки зрения теории жизненного цикла.

ФУНКЦИОНАЛЬНЫЙ БЛОК МЕТОДИЧЕСКИЙ БЛОК I. ОБЕСПЕЧИВАЮЩИЙ ПОДБЛОК Определение источников 1) информационное обеспечение финансовых ресурсов организации 2) аналитическое обеспечение с учетом этапа развития жизненного цик- 3) кадровое обеспечение и пр.

II. РЕГУЛИРУЮЩИЙ ПОДБЛОК Внутренние Внешние 1) нормативно-правовое обеспечение 2) законодательное обеспечение.

Формирование финансовых ресурсов организации с III. НАУЧНО-МЕТОДИЧЕСКИЙ учетом этапа развития жизненного цикла ПОДБЛОК 1) способы формирования финансовых ресурсов организации с учетом этапа ее жизненного цикла Способы формирования финансовых ресурсов 2) принципы функционирования сис темы формирования и использования финансовых ресурсов организаций (цело Слияние Разделение стности, интегрированности, коммуника тивности, иерархичности и др.) 3) методика формирования и использо Увеличение Выделение вания финансовых ресурсов (факторная модель формирова ния структуры финансовых ресурсов, Использование финансовых ресурсов критерии оптимизации финансовых ре сурсов) ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ И УСТОЙЧИВОСТЬ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ Рисунок 1. – Современная система формирования и использования финансовых ресур сов организаций реального сектора экономики Существование и функционирование системы в целом обусловлено определенными свойствами, закономерностями и принципами, которые нашли свое отражение в блоке мето дического обеспечения.

Для построения современной системы формирования и использования финансовых ресурсов в качестве наиболее важных, основополагающих принципов ее функционирования мы выделили следующие: принцип целостности системы, интегрированности системы, ком муникативности системы, иерархичности системы, осуществляемости системы, оптимально сти системы.

Однако, помимо основной концепции современной системы формирования и использо вания финансовых ресурсов (заключающейся в способности учитывать этап развития органи зации), принципов и последовательности этапов формирования и использования финансовых ресурсов, важнейшим элементом в составе методического обеспечения является совокупность критериев оптимизации финансовых ресурсов, позволяющих дифференцированно подходить к вопросу выбора наиболее актуального критерия с точки зрения этапа развития организации.

Предлагаемые нами критерии оптимизации финансовых ресурсов организаций осно ваны на идее применения теория жизненного цикла. Использование критериев позволит по высить эффективность деятельности организаций и будет способствовать их финансовому оздоровлению. Разработанная система формирования и использования финансовых ресурсов на основе совершенствования методического обеспечения расширяет возможности научных представлений о сущности и содержании финансовых ресурсов, способствует развитию тео ретических и методических основ.

Жизненный цикл организации включает в себя четыре основные стадии: возникновение, рост, зрелость и спад. На каждой стадии потребность в финансовых ресурсах отличается. Дан ное утверждение послужило основой для формирования универсальных критериев, позволяю щих дифференцированно подходить к вопросу оптимизации финансовых ресурсов (табл. 1).

Стадия возникновения представляет собой начало финансово-хозяйственной дея тельности организации, где происходит первичное формирование необходимых для ее дея тельности финансовых ресурсов. Решаются вопросы о структуре финансовых ресурсов и плате за их использование.

Собственных источников на данной стадии, как правило, недостаточно, поэтому органи зация вынуждена привлекать заемные. В таком случае проблемы оптимизации финансовых ре сурсов решаются на основе минимизации стоимости источников их формирования. В качестве критерия оптимизации целесообразно применять показатель средневзвешенной цены капитала, характеризующий стоимость привлечения финансовых ресурсов из различных источников.

Таблица 1 – Критерии оптимизации финансовых ресурсов организаций реального сектора экономики на различных этапах их жизненного цикла Стадия Критерии Границы нормативных № жизненного оптимизации значений (условия) критериев Формульное п/п цикла финансовых оптимизации финансовых обозначение организации ресурсов ресурсов 1 2 3 4 1 Стадия Стоимость Рентабельность деятельности ROA возникновения капитала выше средневзвешенной цены WACC капитала Уровень финансового Снижение показателя финансового FL min риска левериджа в динамике 2 Стадия Эффективность вос- Эффект финансового рычага роста производства собст- больше нуля EFL венных финансовых ресурсов Максимизация Увеличение прибыли в динамике P max прибыли 3 Стадия Финансовое равнове- Операционный леверидж больше BL зрелости сие единицы Инвестиции Чистая приведенная стоимость NPV больше нуля 4 Стадия Окупаемость Объем фактической реализации спада затрат товаров (работ, услуг) выше объе Vfakt V ма реализации в точке безубыточности Организация должна обеспечивать рентабельность своей деятельности, не ниже сред невзвешенной цены капитала. Оптимальной признается структура финансовых ресурсов, соответствующая минимальной средневзвешенной цене источников финансирования.

Возникновение организаций зачастую сопровождается внедрением на рынок иннова ционных товаров (работ, услуг). Поскольку инновация может остаться невостребованной, существуют высокие риски финансовых потерь, связанные с недостатком средств для выпла ты процентов по долгосрочным ссудам и займам. Для оценки финансового риска такого вида используется обычно показатель «финансовый леверидж». Оптимальной можно считать структуру финансовых ресурсов, обеспечивающую снижение данного показателя в динами ке, что будет свидетельствовать о снижении уровня финансового риска.

Стадия роста характеризуется стремительным увеличением объемов производства и реализации товаров (работ, услуг) и возникновением прибыли. У организации появляются собственные финансовые ресурсы. Возникает необходимость оценки структуры финансовых ресурсов с позиции эффективности воспроизводства собственных средств. Для этого целесо образно проводить оценку изменения рентабельности собственного капитала в условиях привлечения заемных средств, используя в расчетах эффект финансового рычага.

Оптимальной можно назвать структуру финансовых ресурсов, использование которой обеспечивает увеличение чистой прибыли, несмотря на привлечение в оборот платных заем ных источников.

Главной финансовой характеристикой рассматриваемой стадии развития организаций является высокий темп роста прибыли. В связи с этим одним из важнейших критериев опти мизации финансовых ресурсов становится максимизация уровня прибыли.

Стадия зрелости наступает, когда стабилизируется объем реализации товаров (работ, услуг). Эта стадия характеризуется максимальным объемом продаж с замедлением темпов роста прибыли. В таких условиях самой важной проблемой становится избирательность в использовании финансовых ресурсов. В преддверии стадии спада многие организации начи нают «экономить» финансовые ресурсы для будущих инвестиций. Возникает необходимость определения оптимального объема выпуска товаров (работ, услуг), обеспечивающего эффек тивность деятельности. Решение этой задачи возможно при использовании в оценке деятель ности показателя операционного рычага, действие которого проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации товаров (работ, услуг) приводит к более сильному измене нию прибыли.


Таким образом, критерием оптимизации финансовых ресурсов может служить показа тель операционного рычага, превышающий единицу.

Стадия зрелости является наиболее стабильной в отношении прогнозирования объемов и источников формирования финансовых ресурсов, а также направлений их использования. По скольку за стадией роста последует стадия спада, в которой объем финансовых ресурсов резко снижается, возникает необходимость именно в период зрелости рассмотреть возможности инве стирования финансовых ресурсов в более перспективные, активно развивающиеся организации.

Отсутствие инвестиций в период зрелости является достаточно опасным фактом финансово хозяйственной деятельности организации, так как количество финансовых ресурсов на следую щей стадии (спада) начнет резко сокращаться. Для анализа и оценки привлекательности инвести ционных проектов используется показатель чистой приведенной стоимости. Таким образом, кри терием оптимизации финансовых ресурсов может являться положительное значение показателя чистой приведенной стоимости.

Стадия спада характеризуется резким снижением объема продаж и прибыли вследст вие появления на рынке новых, более совершенных товаров. В этой связи целесообразным считается снижение объема производства традиционной для организации продукции, товаров во избежание больших финансовых потерь. Определяются сроки снижения либо прекраще ния производства товаров, работ, услуг, являющихся в настоящий момент убыточными.

Оценка проводится с использованием показателя окупаемости затрат, определяемого как отношение цены единицы продукции к ее полной себестоимости.

Применение предлагаемых критериев оптимизации финансовых ресурсов позволит повысить эффективность деятельности организаций реального сектора экономики. Основные достоинства разработанных критериев – их универсальность, простота внедрения и исполь зования в практической в деятельности организаций.

Таким образом, в нашем понимании современная система формирования и использо вания финансовых ресурсов позволяет учитывать стадию развития организации, базируется на определенных принципах и представляет собой непрерывный процесс, включающий в себя определенную последовательность этапов.

Список литературы 1. Безбородова Т.И. «Анализ особенностей формирования финансовой (бухгалтер ской) отчетности на различных стадиях жизненного цикла организации» // Научно практический и аналитический журнал «Экономический анализ: Теория и практика». – 2007, № 1 (82), с. 28– 2. Глазьев С. Вектор спасения // Завтра. – 2009. – № 38 (826). – С. 1–3.

3. Каплан Р., Нортон Д. Сбалансированная система показателей. От стратегии к дей ствию. – М.: Олимп-Бизнес. – 2006. – 304 с.

4. Любушин Н.П., Безбородова Т.И. Использование зарубежного опыта в комплекс ной оценке финансового положения организации для антикризисного управления // Эконо мический анализ: теория и практика. – № 11 (26) 2004. – с. 5–10.

5. Любушин Н.П., Чиркова М.Н. Управление бизнесом на основе развития техниче ских систем. В кн.: Любушин Н.П., Чиркова М.Н. Маркетинговая и финансовая деятельность предприятий: Монография. – Н. Новгород, 1996.

6. Руденко А.М., Кулагина М.Е. Управление финансовыми ресурсами реального сек тора экономики: региональный аспект: монография. – Барнаул: Азбука, 2009. – 120 с.

О РАЗВИТИИ МАЛОГО ИННОВАЦИОННОГО БИЗНЕСА В АЛТАЙСКОМ КРАЕ И.К. Мищенко, к.э.н., доцент, Филиал Всероссийского заочного финансово-экономического института в г. Барнауле Переход экономики России на инновационный путь развития предполагает в качестве неотъемлемого элемента становление и развитие малого инновационного бизнеса. Наиболее эффективны малые инновационные фирмы при освоении радикальных новшеств. Соответст венно, в рыночной экономике малый инновационный бизнес объективно является наиболее рискованным способом организации предпринимательской деятельности.

В соответствии с Федеральным Законом РФ «О развитии малого и среднего предпри нимательства Российской Федерации» № 209-ФЗ от 24.07.2007 г. к малым, независимо от вида деятельности, относятся предприятия с предельной численностью работников до человек, в том числе к микропредприятиям – до 15 человек.

Изменение критериев оценки существенно повлияло на показатели развития малого бизнеса. Другим существенным фактором выступил финансово-экономический кризис. Так, по состоянию на 01.01.2010 г. в России было зарегистрировано 1602,4 тыс. малых предпри ятий, что на 20% больше, чем в прошлом году. Количество малых предприятий в расчете на 100 тыс. жителей увеличилось на 186,2 единицы и составило 1129,2 [1].

Однако при этом следует особо отметить следующую тенденцию: за кризисный 2009 г.

количество микропредприятий (с численностью до 15 человек) выросло на 30,6% — почти до 1,4 млн. Таким образом, бизнес не только перешел от коллективного к индивидуальному, но и стал «мельчать». Другой негативной тенденцией стало ухудшение структуры малого пред принимательства, которое на три четверти сосредоточено в сфере торговли, посредничества, мелких услуг. Лишь около 20% малых предприятий занято в промышленности, в том числе в обрабатывающей – всего 3,5%, что противоречит сложившимся мировым связям. Еще хуже ситуация с развитием малого инновационного бизнеса, доля которого в общем количестве малых предприятий РФ не превышает 1%. Удельный вес инновационно-активных предпри ятий среди малых фирм в 2 раза ниже, чем среди крупных.

Наименьший прирост малого бизнеса в Российской Федерации (12,3%) достигнут в Сибирском федеральном округе. При этом наихудшая динамика показателя среди россий ских регионов наблюдалась в Алтайском крае. Хотя в регионе так же, как и в стране в целом, произошло существенное увеличение количества малых предприятий – в расчете на 100 тыс.

населения их число повысилось за 2009 г. с 865,4 до 1104,9 единиц (27,7%), Алтайский край стал абсолютным чемпионом среди регионов России по падению оборота малого бизнеса. В соответствии с докладом Национального института системных исследований проблем пред принимательства «Динамика развития малого предпринимательства в регионах России в 2009 году», основанного на анализе данных Росстата, объем оборота малых предприятий края в 2009 г. сократился на 55,4% по сравнению с показателем прошлого года. Среднеспи сочная численность занятых в малом бизнесе в Алтайском крае по итогам 2009 г. составила 147 тыс. человек и упала на 7% [2]. Всего в крае насчитывается менее 100 средних и малых инновационных предприятий.

По мнению руководителей малых инновационных компаний, опрос которых провела ОПОРА России, к пяти основным проблемам, тормозящим развитие инновационного бизнеса относятся:

нехватка свободных средств внутри компании – 60%;

низкая доступность финансирования из внешних источников – 50%;

большие затраты, требуемые для инновационной деятельности, – 40%;

неопределенность спроса на новый продукт или услугу – 24%;

нехватка квалифицированного персонала – 18%.

В число других, менее значимых, проблем вошли: нехватка маркетинговой информа ции;

ограничительный характер стандартов и отраслевого регулирования;

сложность поиска поставщиков;

нехватка информации, связанной с технологиями;

отсутствие спроса на новые продукты или услуги и др. [3].

Консалтинговая компания «ПрайсвотерхаусКуперс» также подготовила исследование о внутренних проблемах (барьерах) развития инновационного бизнеса в России, среди которых:

отсутствие правовой основы;

крайне низкая востребованность малого инновационного бизнеса;

кадровая проблема;

финансовые механизмы инновационной деятельности;

неблагоприятный экономический фон;

отсутствие точных данных по инновационным предприятиям;

низкая мотивация исследователей [4].

Если оценивать внешние факторы, то в качестве главных препятствий развития инно вационных предприятий большинство мелких и средних предпринимателей Алтайского края называют:

1) отсутствие четкой законодательной базы;

2) финансовые проблемы, в том числе низкую доступность кредитов;

3) административные барьеры (бюрократию, коррупцию, необоснованные провер ки и т.п.).

Несмотря на официально провозглашенную политику модернизации (перехода к ин новационной экономике), в стране до сих пор отсутствует закон, определяющий само это понятие и регулирующий отношения в инновационной сфере. Ряд регионов, в том числе Ал тайский край, приняли региональные нормативные акты в данной сфере, однако, они не в состоянии компенсировать отсутствие единого федерального законодательства. Находящий ся в данный момент на рассмотрении в Государственной Думе проект Федерального закона «Об инновационной деятельности в Российской Федерации», на наш взгляд, скорее всего, будет отклонен, так как страдает расплывчатостью и декларативностью.

В числе главных проблем развития малого бизнеса – низкая доступность финансовых ресурсов. В развитых странах ключевым источником его финансирования выступают бан ковские кредиты, тогда как в России в подавляющем большинстве случаев – средства учре дителей.

Экономический кризис негативно сказался на кредитовании малых предприятий. Так, в Алтайском крае программа по кредитованию малого и среднего предпринимательства Рос сийского банка развития фактически приостановлена. Из выделенных региону 1,2 млрд руб лей банки воспользовались только половиной — оставшиеся 600 млн остаются невостребо ванными. Практика показывает, что средний размер кредита для малого предприятия в Рос сии составляет от 50 до 300 тыс. руб. С учетом сегодняшних реалий сумма незначительная, однако из 10 обратившихся в банки предпринимателей лишь 2–4 получают деньги под тра диционный бизнес. Хотя кредитование малого бизнеса входит в перечень стандартных кре дитных продуктов любого банка, получить кредит, лишь написав заявку и предоставив биз нес-план инновационного проекта, нереально. Как правило, кредиты выдаются под уже су ществующий бизнес. Другими ограничительными факторами выступают отсутствие залога под выдаваемый кредит, высокие риски, «непрозрачность» деятельности компаний.

В качестве отдельных положительных примеров можно назвать функционирование Алтайского бизнес-инкубатора и Алтайского гарантийного фонда, но это скорее исключение из правил. В 2009 г. депутаты Алтайского краевого Законодательного Собрания снизили ставку налога для инновационных предприятий, работающих на упрощенной системе нало гообложения и отчетности, с 15 до 5%. Хотя льготой воспользовались всего 7 организаций, ее продлили до конца 2011 г. В то же время введение в действие с 1 января 2011 г. Федераль ного закона РФ «О страховых взносах в Пенсионный фонд Российской Федерации, Фонд социального страхования Российской Федерации, Федеральный фонд обязательного меди цинского страхования и территориальные фонды обязательного медицинского страхования»

от 24 июля 2009 г. N 212-ФЗ существенно увеличит налоговую нагрузку на малые предпри ятия, особенно использовавшие упрощенную систему, так как размер страховых взносов во внебюджетные фонды возрастет с 26 до 34%. Соответственно это может затормозить разви тие малого предпринимательства и, прежде всего, инновационных фирм как в стране в це лом, так и в Алтайском крае в частности, и привести к росту теневого сектора.

Другой важной проблемой в развитии малого инновационного предпринимательства является наличие административных барьеров. С 2001 г. Центр экономических и финансовых разработок (ЦЭФИР) по поручению Минэкономразвития проводит независимый мониторинг административного давления на предприятия малого бизнеса. В исследовании в каждом ра унде участвуют 2000 фирм (по 100 в каждом из 20 регионов России). В конце 2009 – начале 2010 гг. при проведении седьмого этапа мониторинга в Барнауле были опрошены руководи тели 80 фирм, существующих более полугода, и 20 молодых фирм (стартапов) [5].

Как показал анализ ЦЭФИР, 80% руководителей малых фирм Алтайского края счита ют, что власти в них слабо или практически не заинтересованы, и предприниматели предос тавлены сами себе. Каждый третий ответил положительно на вопрос о том, сталкивался ли он с незаконными требованиями, предъявляемыми госорганами. Для регистрации бизнеса ши роко использовались связи и неформальные платежи (взятки, подарки и т.п.). Лишь 8% пред принимателей сообщили, что вопросы, связанные с ведением бизнеса, легко решались без связей. Наиболее существенные недостатки, представляющие собой административные барь еры, содержатся в нормативных правовых актах, устанавливающих особый порядок лицен зирования конкретных видов деятельности. Сохраняются злоупотребления во время прове рок налоговыми органами, коррупция и неравная конкуренция.

Следует отметить и положительные тенденции, связанные с организацией и ведением малого бизнеса в Алтайском крае. Так, регистрация фирм для большинства предпринимате лей не является проблемой вообще, а инспекции в большинстве случаев являются лишь не значительной проблемой. Несколько снизилась частота использования неформальных мето дов при получении лицензий, проще стало налоговое администрирование, прежде всего, для фирм, перешедших на упрощенную систему налогообложения и отчетности.

Для решения обозначенных проблем, по нашему мнению, необходим комплекс мер, направленных на поддержку малого инновационного бизнеса:

– обеспечить законодательное регулирование инновационной сферы;

– усилить меры по целевой государственной поддержке малого предпринимательства и, главное, снижению административных барьеров;

– продолжить формирование рыночной инфраструктуры поддержки малого инноваци онного бизнеса путем создания региональных центров поддержки предпринимательства, бизнес-инкубаторов, технопарков, малых инновационных предприятий при вузах и т.д.;

– создавать оптимальные условия для стимулирования организации и деятельности малых инновационных предприятий (введение льгот по налогу на прибыль, снижение по шлин на прогрессивное наукоемкое оборудование;

решение таможенных проблем и др.);

– совершенствовать финансово-кредитные механизмы поддержки малых фирм, разви вать венчурные проекты;

– обеспечить постепенное улучшение условий кредитования: упрощение процедуры получения кредита, улучшение сервиса, увеличения сроков кредитования, а в перспективе – снижение процентных ставок вследствие роста конкуренции и увеличения объемов кредит ного рынка;

– организовать подготовку квалифицированных кадров специально для инновацион ного бизнеса, в том числе путем пересмотра содержания государственных образовательных стандартов высшего и среднего профессионального образования;

– более активно использовать сочетание комплекса административных и стимули рующих методов цивилизованного ведения бизнеса, направленных на выход малых предпри ятий из «тени», постепенную ликвидацию двойной бухгалтерии, «серых» схем, нелегального привлечения рабочей силы и т.п.

Список литературы 1. Калышева Е. Малым не до инноваций: вклад МСБ в модернизацию экономики пока незначителен // Российская бизнес-газета, 1 июня 2010 г. № 19 (752).

2. Алтайский край стал абсолютным чемпионом среди регионов России по падению оборота малого бизнеса // URL: Алтай Daily Review, 17.05.2010.

3. Барьеры для инновационной деятельности // Российская бизнес-газета, 29 июня 2010 г. № 23 (756).

4. Титов Д. Как открыть дорогу инновациям // Экономика и жизнь, 2010, № 24 (9340).

5. Мониторинг административных барьеров развития малого предпринимательства (ЦЭФИР) // URL:http://www.cefir.ru/index.php?l=rus&id=

Pages:     | 1 |   ...   | 8 | 9 ||
 





 
© 2013 www.libed.ru - «Бесплатная библиотека научно-практических конференций»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.