авторефераты диссертаций БЕСПЛАТНАЯ БИБЛИОТЕКА РОССИИ

КОНФЕРЕНЦИИ, КНИГИ, ПОСОБИЯ, НАУЧНЫЕ ИЗДАНИЯ

<< ГЛАВНАЯ
АГРОИНЖЕНЕРИЯ
АСТРОНОМИЯ
БЕЗОПАСНОСТЬ
БИОЛОГИЯ
ЗЕМЛЯ
ИНФОРМАТИКА
ИСКУССТВОВЕДЕНИЕ
ИСТОРИЯ
КУЛЬТУРОЛОГИЯ
МАШИНОСТРОЕНИЕ
МЕДИЦИНА
МЕТАЛЛУРГИЯ
МЕХАНИКА
ПЕДАГОГИКА
ПОЛИТИКА
ПРИБОРОСТРОЕНИЕ
ПРОДОВОЛЬСТВИЕ
ПСИХОЛОГИЯ
РАДИОТЕХНИКА
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО
СОЦИОЛОГИЯ
СТРОИТЕЛЬСТВО
ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ
ТРАНСПОРТ
ФАРМАЦЕВТИКА
ФИЗИКА
ФИЗИОЛОГИЯ
ФИЛОЛОГИЯ
ФИЛОСОФИЯ
ХИМИЯ
ЭКОНОМИКА
ЭЛЕКТРОТЕХНИКА
ЭНЕРГЕТИКА
ЮРИСПРУДЕНЦИЯ
ЯЗЫКОЗНАНИЕ
РАЗНОЕ
КОНТАКТЫ


Pages:     | 1 |   ...   | 2 | 3 || 5 | 6 |   ...   | 9 |

«Администрация Ростовской области Северо-Кавказская академия государственной службы, г. Ростов-на-Дону Волгоградская академия государственной службы, г. Волгоград ...»

-- [ Страница 4 ] --

На финансовое состояние сельскохозяйственных товаропроизводителей оказывают влияние факторы, обусловливающие формирование валового дохода и чистой прибыли. В условиях рыночной экономики это взаимосвязь четырех показателей: выручка от реализации продукции, расходы производственного и финансового характера, применяемая система налогообложения и чистая при быль. При рассмотрении данных аспектов в первую очередь следует проводить поиск резервов выхода предприятий аграрно-промышленного комплекса из кризиса и стабилизации их финансового положения.

Мировой опыт свидетельствует, что в кризисных ситуациях роль госу дарства возрастает. Своими действиями государство может существенно затор мозить или ускорить активизацию инвестиционной деятельности, оказать влия ние на экономику страны, в том числе на ее продовольственное обеспечение за счет самообеспечения продуктами питания или их импорта в страну.

Следует отметить, что для современных государств характерно расшире ние участия государства в различных сферах экономической жизни. Основным Шарыкина Т.А. Налоговые аспекты продовольственной безопасности// Налоги. 2007. №4.

инструментом государственного регулирования является налоговая политика.

Кроме реализации традиционной фискальной функции система налоговых пла тежей служит механизмом экономического воздействия на общественное про изводство, его структуру, динамику, ускорение научно-технического прогресса, поскольку с помощью налогов можно как стимулировать деловую активность, так и ограничить ее 3.

Изменения в экономическом развитии агропромышленного комплекса России в условиях кризиса, привели к объективной необходимости совершен ствования организационного механизма функционирования сельскохозяйст венных предприятий, и в частности их налоговой политики.

Современная налоговая политика представляет собой систему мероприя тий, проводимых государством в области налогов и сборов в целях решения финансовых, социальных и экономических задач, стоящих перед обществом.

Эти задачи определяются каждым конкретным государством в зависимости от его экономического развития, социальных задач и других факторов, влияющих на формирование налоговой политики.

Аграрные товаропроизводители до 2004 г. были освобождены от уплаты налогов на прибыль и имущество по основному виду деятельности, а в настоя щее время им предоставлена возможность выбора между традиционным и спе циальным режимами налогообложения. В связи с этим возрастают роль и зна чение налогового планирования на уровне хозяйствующего субъекта.

В экономической теории и практики налогообложения не существует единого мнения по классификации и методике налогового планирования.

Янковский К.П. и Мухарь И.Ф. определяют налоговое планирование как один из методов управления, позволяющий дать оценку влияния применяемой системы налогообложения на финансовое состояние организации, а также при оценке целесообразности производства новых видов продукции. Брызгалин А.В. считает, что налоговое планирование – это процесс опти мизации налогообложения, реализуемый через учетную и договорную полити ку организации и использование налоговых льгот 5.

Соловьев И.Н. утверждает, что оптимизация налогообложения - это "реа лизация закрепленного в п. 7 ст. 3 НК РФ положения о том, что все неустрани мые сомнения, противоречия и неясности актов законодательства о налогах и сборах толкуются в пользу налогоплательщика, осуществляемая посредством специфических форм планирования деятельности, найма рабочей силы и раз мещения финансовых средств налогоплательщика с целью максимального сни жения возникающих при этом налоговых обязательств" Кузьмин И.Ю. Некоторые особенности налогообложения за рубежом: история и современность // Аудиторские ведомости..2008..№ Янковский К.П., Мухарь И.Ф. Управленческий учет.-СПб: Питер, 2001.

Брызгалин А.В. и др. Методы налоговой оптимизации. - М.: Аналитика-Пресс, 2001.

Соловьев И.Н. Уклонение от уплаты налогов и оптимизация налогообложения // Налоговый вест ник. 2001. № 9.

Пестрякова Т.П. считает, что в основу налогового планирования с одной стороны, заложена минимизация налоговой нагрузки налогоплательщика, а с другой – налоговая оптимизации, связанная с достижением определенных про порций в деятельности предприятия, оптимизации налоговой нагрузки и избе жания экономического ущерба, связанного с выплатой штрафных санкций 7.

Варнавский А.В. определяет принцип налогового планирования как до пустимые пределы поведенческой модели налогоплательщика, то есть правила, в рамках которых налогоплательщик формирует и внедряет методы и инстру менты налогового планирования.

Общая направленность налогового планирования - сокращение расходов, связанных с налоговыми обязательствами налогоплательщика, в том числе и посредством уменьшения его налоговых рисков 8.

По мнению Адамова Н.А. сущность налогового планирования заключает ся в признании за каждым налогоплательщиком права использовать все допус тимые законом средства, приемы и способы для максимального сокращения своих налоговых обязательств 9. В то же время он определяет налоговое плани рование как совокупность методов финансового управления организацией. К таким методам он относит расчетно-аналитический метод, нормативный, метод балансового обобщения.

Расчетно-аналитический метод предполагает налоговое планирование на основе производственных, финансовых планов, прогнозов продаж, затрат, то есть обеспечивает тесную связь всех элементов планирования и финансового управления между собой. В этом случае учитываются факторы, влияющие на формирование налоговых баз.

Нормативный метод применяется при расчете плановых показателей по действующим нормативам – прежде всего налоговым ставкам. Налоговые став ки устанавливаются государством и носят нормативный характер, поэтому нормативный метод используется при любых расчетах, связанных с налогами и предполагает учет изменений условий налогообложения, главным образом на логовых ставок.

Балансовый метод представляет собой бухгалтерскую модель, и реализу ется, прежде всего, путем составления бухгалтерских записей, отражающих движение средств и источников их формирования и составлением бухгалтер ского баланса.

Балансовый метод наиболее целесообразно использовать в налоговом планировании, во-первых, при проведении анализа с точки зрения налоговых последствий текущих хозяйственных и финансовых операций на стадии заклю чения договоров, определении оптимальной формы сделки и, во-вторых, в не Пестрякова Т.П. Система налогового планирования сельскохозяйственных предприятий// Экономи ческий анализ: теория и практика. 2007. №5.

Варнавский А.В. Органическая концепция налогового планирования// Налоги и налогообложение.

№12.2007. №12.

Адамов Н.А., Козенкова Т.А. Принципы налогового планирования// Налоговое планирование. 2008.

№2.

которых случаях при формировании учетной политики организации, как для целей бухгалтерского учета, так и для целей налогообложения 10.

Можно согласиться с мнением Гусевой Т.А., которая характеризует нало говое планирование как деятельность, направленную на прогнозирование нало говых последствий, оценку вероятности их влияния на степень доходности биз неса, и поиск соответствующей модели бизнеса, но при этом процесс налогово го планирования объективно не в состоянии учесть динамику хозяйственной жизни и предвидеть все возможные налоговые риски, связанные с изменением законодательства, поэтому необходимо признание на законодательном уровне, самой возможности налогового планирования и отграничение законного нало гового планирования от уклонения от уплаты налогов, от поведения, направ ленного на избежание налогообложения 11.

Таким образом, в литературе имеются различные классификации налого вого планирования: называются элементы, методы, принципы, стадии, схемы и т.д.

Анализируя различные мнения можно сделать вывод, что специфика на логового планирования определяется спецификой объекта и субъекта налого вых операций, особенностями систем и методов налогообложения, вариантами учетной и договорной политики.

Таким образом, система налогового планирования может реализовывать через принятую учетную политику и должна позволить не только рационально использовать имеющиеся ресурсы организации, но и обеспечивать сокращение расходов, связанных с налоговыми обязательствами, в том числе и посредством уменьшения налоговых рисков организации.

Вместе с тем разрабатывая элементы налогового планирования сельско хозяйственного предприятия необходимо учитывать отраслевые особенности, влияющие на его налоговую нагрузку.

Это, прежде всего природно-климатические, биологические, технико технологические, организационно-экономические факторы.

В настоящее время, действующее законодательство предоставляет воз можность для того, чтобы сформировать учетную политику, с учетом специфи ки финансово-хозяйственной деятельности, принципов и условий хозяйствова ния, имеющихся ресурсов развития и дающую возможность предоставить поль зователям полную, достоверную, полезную информацию о финансовом состоя нии организации.

Одним их основных элементов налогового планирования является выбор оптимальной для сельскохозяйственного предприятия системы налогообложе ния.

Другим стратегическим элементом налогового планирования сельскохо зяйственного предприятия является разработка эффективной учетной политики, Адамов Н.А. Методы налогового планирования // Налоговое планирование. №4. 2007.

Гусева Т.А. Налоговое планирование как инструмент налогового права// Налоговые споры: теория и практика. 2007. №11.

с помощью которой можно минимизировать размер налогооблагаемой базы, например по налогу на прибыль при традиционной системе налогообложения и расчетного финансового результата при налогообложении в виде ЕСХН. При этом необходимо разработать систему планирования дохода от реализации продукции и состава затрат, включаемых в себестоимость продукции и порядок их отражения в учете.

Грамотное формирование учетной политики является важным элементом в системе налогового планирования предпринимательской деятельности. Здесь важное место, на мой взгляд, следует отводить определению способов оценке запасов и расчета фактической себестоимости материальных ресурсов, созда ние резервов предстоящих расходов и платежей, группировки и включению за трат в себестоимость реализованной продукции, способа распределения кос венных расходов, начисления амортизации.

Целью налогового планирования является при абсолютном соблюдении закона уплата налогоплательщиком минимально возможной суммы налогов в максимально возможный срок.

Таким образом, основными элементами налогового планирования в сель скохозяйственных организациях является минимизация налоговых платежей, путем использования льгот при уплате налогов, разработке налоговой политики и контролем над сроками уплаты налогов.

В условиях кризиса в процессе формирования налоговой политики сель скохозяйственных товаропроизводителей как инструмента оптимизации нало гообложения необходимо решить следующие задачи:

- создание действенной системы контроля за процессом налогообложения в организации. Для решения этой задачи необходимо вести налоговый кален дарь с указанием перечня налогов и сборов, а также сроков их расчетов и упла ты для прогнозирования и контроля правильности исчисления и уплаты в бюд жет налогов и сборов, установленных для сельскохозяйственных производите лей;

- в учетной политике для целей налогообложения целесообразно разрабо тать стратегию оптимизации налогообложения и план ее реализации;

- создание системы внутреннего контроля для анализа выполнения нало говых обязательств;

- разработка мероприятий для рационального решения о размещении ак тивов и прибыли;

- организация бухгалтерского и налогового учета, позволяющая опера тивно получать информацию для налогового планирования и прогнозирования;

- разработка методик распределения косвенных расходов с целью сокра щения налоговых потерь.

Применение таких тактических приемов налогового планирования, как оптимизация налоговой политики организации путем уменьшение размера на логовых обязательств посредством целенаправленных правомерных действий, включающих в себя полное использование всех предоставленных законода тельством льгот, налоговых освобождений и других законных приемов и спо собов, выбор способа налогообложения и учета расходов сельскохозяйствен ного предприятия рациональное размещение активов и прибыли, использова ние налоговых льгот, составление налогового календаря, является наиболее эффективными способами налогового планирования. Поэтому применение та ких стратегических и оперативных методов в планировании налогообложения сельскохозяйственного предприятия позволит оптимизировать его налоговую нагрузку и финансовые результаты.

Мидлер Е.А., к.э.н., докторант РЫНКИ СЕТЕВЫХ БЛАГ В ИННОВАЦИОННОЙ ЭКОНОМИКЕ:

ДЕТЕРМИНАНТЫ РАЗВИТИЯ В связи изменением роли знания в инновационной экономике возникает проблема детерминации новой рыночной модели, обусловленной появлением новых технологий, товаров и услуг. Новая модель рыночной экономики форми руется в условиях видоизмененного действия закона предельной полезности, с одной стороны, и феномена «открытого кода», связанного с монополией на объекты интеллектуального труда, с другой.

Явление растущей доходности анализируется во многих исследованиях современного периода. Особенность информационных продуктов и человече ского капитала заключается в том, что их растущая доходность проявляется бо лее интенсивно и явно по причине структуры издержек, связанных с производ ством 1. В отличие от традиционных ресурсов, которые тиражируются с боль шими затратами, информационные, знание-содержащие ресурсы предполагают копирование каждого последующего образца с минимальными издержками.

Для сетевых благ характерны следующие черты: комплементарность, со вместимость и стандартность;

существенная экономия на масштабе производ ства;

наличие экстерналий;

эффекты (высокие издержки перемещения капитала из одной отрасли в другую в связи с технологической взаимозависимостью от раслей) 2.

Комплементарность означает, что приобретаемое благо может быть ис пользовано только вместе с другими видами благ. Потребители покупают не просто отдельно взятые товары или услуги, а части системы (сети) 3. Таким об разом, отсюда неизбежно возникает проблема технологической совместимости, соответствия единому стандарту.

Стрелец И. Новая экономика: гипотеза или реальность? // Мировая экономика и международные отношения. – 2008. - № 3. – С. Экономика знаний и инноваций / Под ред. А.В. Бузгалина. – М.: ТЕИС. – 2007. – С. 189.

Стрелец И. Экономика сетевых благ // Мировая экономика и международные отношения. – 2008. № 10. С. 78.

Ценность благ в сети увеличивается по экспоненте, так как небольшие вложения, усиливая друг друга, обеспечивают нарастание добавленной стоимо сти с возрастающей скоростью. Эффект экономии на масштабе для несетевых благ проявляется линейно и постепенно, поскольку для получения значитель ного эффекта необходимы значительные единовременные инвестиции.

Во многих исследованиях обращается внимание на возникновение сете вых внешних эффектов, поскольку наблюдается доходность для потребителей.

Однако сетевые эффекты могут принимать как прямые, так и косвенные фор мы. При этом прямой сетевой эффект, как правило, связан с положительным результатом, увеличением полезности для каждого из пользователей, в то время как косвенный – сопряжен с издержками взаимодействия в сети (например, системы банковских услуг, электронных торговых площадок в условиях кризи са).

В то же время широкое использование человеческого капитала обеспечи вает повышение предельной производительности любого капитала одновре менно с увеличением его объемов. Это объясняется тем, что в новой экономике капитал начинает функционировать именно в форме человеческого капитала, а не только в виде информационного и вещественно – денежного. Соответствен но, доля физического капитала в совокупном капитале уменьшается, доля нема териальных активов растет.

Использование информационных ресурсов и человеческого капитала ха рактеризуется эффектом сетевого взаимодействия, состоящего в том, что по лезность нарастает по мере роста ее участников. И если в «старой» экономике ценность определяется редкостью, то в новой – сети переворачивают традици онные представления. Принято считать, что сети характеризуются положитель ными экстерналиями (внешними эффектами). Ценность в условиях сетевой экономики «вырастает из изобилия и увеличивается от повсеместного распро странения» 1.

Таким образом, знания и передача их в сети формируют инфраструктуру рыночной экономики. Рынки сетевых благ создаются повсюду, где создается сеть. Трактовки термина «сеть» в современной экономической литературе весьма широки. Например, некоторые исследователи относят к данной катего рии сектор информационно – коммуникационных технологий, программное обеспечение, и услуги Интернета 2. Это приводит, на наш взгляд, к не совсем корректному отождествлению знаний с сетевыми благами и отнесению послед них к категории общественных благ.

По нашему мнению, сеть включает в себя все социальные и хозяйствен ные связи экономических агентов, очерченные по географическим, социальным либо технологическим признакам. Следовательно, распространение знание пу тем «открытого кода» в новой экономике можно интерпретировать как желание Гапоненко А. Контуры наукоемкой экономики // Экономист. – 2005. - № 10. – С. 60.

См., например: Стрелец И. Экономика сетевых благ // Мировая экономика и международные отно шения. – 2008. – № 10. - С. 76.

интегрироваться в сеть производства модифицируемых знаний (информации).

Безусловно, в данном случае доминирование положительных экстерналий для всех участников очевидно.

Локализация сети в экономическом пространстве обусловливает вход в сеть с последующим освоением циркулирующих в свободном доступе знаний и их переработкой (например, банковские сети, профессиональные объединения, географические агломерации – Силиконовая долина в США, Саров – в России).

В этом случае производимое и потребляемое благо в определенной мере приоб ретает признаки конкурентоспособности и исключаемости, представляется как знание локализованное.

Обмен знаниями и информацией в локализованной сети становится эндо генным фактором для частных агентов по следующим причинам. Во-первых, как отмечает французский исследователь Ж. Пенэн, процесс производства зна ний частично контролируется фирмой-производителем, поскольку даже в слу чае распространения части знаний все они не уходят автоматически из его ис точника 1. Таким образом, частные агенты самостоятельно принимают решения о способе, времени и месте распространения знаний и информации. Во-вторых, участники сетевого обмена, как потребители, так и производители сетевого ин формационного знания, не могут освоить предлагаемые знания без дополни тельных финансовых или организационных затрат.

Следует также обратить внимание при исследовании природы сетевых благ на то, что «проблемы зайцев» (несанкционированного потребления в слу чае общественных благ) здесь не возникает. Нарастание ценности при вовлече нии в сеть дополнительных пользователей санкционировано производителем и легитимно происходит на условиях, декларируемым продавцом.

Значительный интерес при исследовании сетевых благ представляют, на наш взгляд, и эффекты ловушки. Они связаны с формированием определенных стереотипов и стандартов потребления, затрудняющими использование потре бителями аналогичных благ. Американские экономисты К. Шапиро и Х. Вэри ан выделяют пять основных причин возникновения эффектов ловушки:

– существующие контракты и соглашения (потребители часто связаны условиями заключенных ими контрактов, поскольку их расторжение потребует неких дополнительных затрат);

– обучение (иногда потребителю бывает сложно переучиться для работы с другими сетевыми благами);

– трудности конверсии информации (имеющееся программное обеспече ние генерирует файлы, которые сохраняются в определенном формате, а пере ход на другие программы потребует переформатирования);

– издержки подключения (подключение к Интернету, сетям мобильной телефонной связи и т.п. сопряжено с определенными затратами);

Пенэн Ж. Производство и распространение знаний: внешние и внутренние факторы // Рефератив ный журнал. Социальные и гуманитарные науки. Сер. Экономика. – 2005. - № 2. – С. 120.

– издержки потери лояльности (переход на использование новых благ может лишить потребителя скидок и бонусов, представляемых ему в отноше нии ранее потребляемого блага) 1.

Следует признать, что по мере нарастания объемов производства и ис пользования сетевого блага увеличивается его ценность для потребителя. В то же время, как показывает анализ ловушек, размер издержек, стандарты потреб ления и взаимодействия в сети задаются производителем, что позволяет утвер ждать, что сетевое благо не может быть в полной мере отнесено к обществен ным благам. И если знание в чистом виде обладает всеми признаками общест венного блага, то сетевое благо, полученное путем трансформации знания и превращаемое в информационный продукт (кодифицированное знание), в зна чительной степени характеризуется категориями частного (коллективного) бла га.

Таким образом, исследование экономической природы сетевых благ как модифицированного знания позволяет утверждать, что обмен информацией в сети в основном является эндогенным фактором для частных агентов.

Эндогенность информации для участников сети, современные техноло гии, на базе которых формируются рынки сетевых товаров, существенно моди фицируют тип рыночных отношений. В данной связи трудно согласиться с мнением И. Рудаковой, что ситуация на рынке сетевых благ начинает напоми нать модель совершенной конкуренции 2.

Исходя из специфической природы сетевых благ можно сделать вывод о том, что механизмы конкуренции в новой экономики все еще далеки от модели совершенной конкуренции, но при этом приобретают нетрадиционные формы.

Доминирование сетевых благ, информации в условиях нового хозяйст венного пространства, не устраняют монопольного эффекта доминирующей фирмы. Центр механизма ценообразования смещается в сторону монопольной структуры. Именно она становится основным субъектом, определяющим цену товара, так как именно она, становясь обладателем стандарта, получает особые монопольные права на формирование определенных товарных подгрупп с кон кретным набором потребительских свойств. В рамках доминирующей фирмы определяется цена знаниеемких активов, закладываются параметры рентного дохода от использования знаниесодержащих продуктов.

В рамках сети циркулирует специфическая инновационная технология, для которой меняется и содержание всего механизма ценообразования. Для данного процесса уровень затрат играет второстепенную, рамочную роль, глав ным показателем становится объем реального спроса. Именно спрос, иниции рующий диффузию знаниеемких инновационных сетевых благ, становится ка тализатором экономической социодинамики (экономического роста).

Цит. по: Стрелец И. Экономика сетевых благ // Мировая экономика и международные отношения. – 2008. - № 10. – С. 79–100.

Рудакова И. Основное течение экономической теории: потенциал и научная практика // Вопросы экономики. – 2005. – № 9. – С. 30 – 34.

В условиях сетевых трансакций изменение роли знания (как кодифициро ванного, так и некодифицированного) неизбежно приводит к проблеме «откры того кода», или издержек доступа к знаниесодержащим товарам, информации.

С одной стороны, именно ограничения доступа создают условия для функцио нирования интеллектуальной ренты, стимулирующей производство знания и творческий процесс. Дж. Мокир описывает это так: «… темп роста полезного знания реагирует на стимулы, влиянию которых подвержены творческие инди виды, поскольку, в конечном счете, люди принимают решения о том, как жить и какую карьеру выбирать» 1.

С другой – издержки доступа в новой экономике препятствуют распро странению знания и информации, их эффективному производству и обмену, замедляя в целом воспроизводственные процессы.

Вероятно, в условиях мирового экономического кризиса ужесточение от крытого доступа к информации и другим сетевым благам может привести ско рее к негативным последствиям для инновационного развития экономики, не жели стимулировать инновационный процесс.

Недавние изменения в законодательстве России в сфере защиты прав соб ственности не реализуются на практике, поскольку экономические механизмы производства и потребления знаниесодержащих продуктов вступают в проти воречие с юридическими нормами. Парадоксальность сложившейся ситуации в российской экономике заключается в том, что субъекты, производящие подоб ные товары, доминирующие фирмы, в условиях кризиса заинтересованы в от крытом доступе в большей степени, чем потребители. Данный вывод подтвер ждается и мировым опытом. Так, в Великобритании в 1987–1992 гг. на каждого покупателя в информационном секторе приходилось шесть нелегальных поль зователей. К удовлетворению производителей объем официальных продаж де монстрировал рост с одновременным увеличением числа нелегальных пользо вателей 2. Данный факт может быть объяснен рядом причин.

Во-первых, потребители, легально приобретающие сетевые и знаниесо держащие продукты (например, программное обеспечение), заинтересованы в его распространении, включая и нелегальные формы.

Во-вторых, для производителей увеличение числа пользователей (как ле гальных, так и нелегальных) повышает востребованность продукта на рынке вследствие сетевых внешних эффектов. Соответственно, снижение издержек доступа в конечном итоге приводит к увеличению объема продаж.

В-третьих, комплементарность сетевых продуктов и формирование новых стандартов их потребления требуют привлечения большего числа потребителей (включая нелегальных) для расширения сети, а соответственно предусматрива ют меньшую степень его защищенности.

Мокир Дж. Общество знания: теоретические и исторические основы // Экономический вестник Рос товского государственного университета. – 2004. – Том 2. – № 1. – С. 24.

См.: Shy O. The Economics of Network Industries. Cambridge, 2001. P. 75.

Таким образом, целесообразность ужесточения режимов доступа к сете вым рынкам в новой экономике в условиях кризиса представляется весьма со мнительной. Уровень развития сетевых рынков находится пока на той стадии, когда существование нелегального сектора является позитивным.

Загурский К.В., аспирант ПАРАДИГМА ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКОВ В РОССИИ В РАМКАХ ФИНАНСОВОГО КРИЗИСА Современная история становления финансового рынка в России периоди чески сопровождается определенными всплесками, когда возникающие в ходе стремительного развития страны структурные диспропорции создают острый дефицит самого разного рода услуг. В качестве ответной реакции на дефицит начинается активное создание институтов, предоставляющих соответствующие услуги.

Отличительной особенностью отечественной банковской системы явля ется крайне низкая доля специализированных банков в общем количестве кре дитных организаций. В нашей стране практически полностью отсутствуют ин вестиционные банки как таковые, осуществляющие по преимуществу долго срочное кредитование капитальных вложений предприятий, а также операции с пакетами акций. Редким исключением отечественной банковской практики можно считать синдицированное кредитование.

Дальнейшее ужесточение конкуренции на отечественном кредитном рынке по нашему мнению приведет к сокращению смешанных стратегий и универсализации банковской деятельности. Для частных банков в России, ко торые в перспективе начнут поджимать с одной стороны государственные кре дитные организации, а с другой банки с иностранным участием, шанс выжить состоит в том, чтобы сконцентрироваться на сферах, отрабатываемых ими на максимально профессиональном уровне.

С одной стороны, для нашей банковской системы исторически специали зация на операциях с ценными бумагами была характерна не столько для бан ков, сколько для финансовых и управляющих компаний. С другой стороны, многие банки, в середине 90 активно работавшие на рынке корпоративных х и особенно сверхприбыльных тогда государственных ценных бумаг (ГКО), в последующие годы, в связи с кризисом 1998 года, понесли существенные убыт ки и существенно сократили свое присутствие на рынке. Но, несмотря на дан ные негативные тенденции, за период, прошедший с момента последнего фи нансового кризис, инвестиционные возможности российских банков сущест венно выросли, благодаря улучшению инвестиционного климата в стране и ук реплению ресурсной базы самих банков, все еще значительно зависящих от иностранных кредитов.

Так, средний размер портфеля ценных бумаг составил в начале нынешне го года 5,5% активов. Более или менее заметный вес инвестиционный бизнес имеет у универсальных банков (портфель ценных бумаг — 8,3% активов), а особенно у банков, финансирующих внешнеэкономическую деятельность (14,4% активов) и иностранных «дочек» (около 18% активов). Тем не менее, даже у данных групп деятельность на рынке ценных бумаг и доходы от нее не являются основной и превалирующей на отечественном рынке. А часть классических функций инвестиционных банков успешно взяли на себя банки из других групп. Так, например, в 2004 году крупнейшие банки корпоративного сектора, Альфа-банк и Райффайзенбанк, организовали 11 облигационных вы пусков. Пока еще не ясно, как будет дальше развиваться направление инвестици онной банковской деятельности в России. По первому направлению развития, если банки преимущественно инвестиционной специализации будут выделять ся стихийно или с тем или иным нормативным регулированием ЦБ, они могли бы претендовать в перспективе примерно на 5% суммарных активов банковско го сектора России.

Но вероятнее, что в связи с финансовым кризисом в ближайшие три-пять лет усилиться концентрация банковского бизнеса вокруг крупнейших банков ских структур, в особенности на базе государственных кредитных организаций.

Так основными столбами отечественной банковской системы, согласно послед ним мировым тенденциям, все чаще будут выступать не отдельные банки, а финансовые холдинги — группы связанные участием в капитале и единым брендом, корпоративными, менеджерскими и IT-технологиями специализиро ванных банков и финансовых компаний разного профиля. Такой финансовый холдинг будет включать в себя банк, специализирующийся на корпоративном секторе, розничный банк «полного цикла», отдельный ипотечный банк, инве стиционный банк или компанию, а также целый ряд компаний, оказывающих небанковские финансовые услуги (страхование, лизинг, управление активами, НПФ, процессинг пластиковых карт, депозитарные и расчетные услуги и др.).

Ближе всего к такой холдинговой модели сегодня подошли такие финансовые группы, как «УРАЛСИБ» и «Альфа групп». По этому же пути идет и группа ВТБ, владеющая на сегодняшний день более 16 финансовыми структурами как внутри страны, так и за ее пределами. Соответственно, у Центрального банка в будущем может еще прибавиться хлопот по эффективному регулированию и надзору за диверсифицированными финансовыми группами (холдингами).

Для отечественных банков инвестиционный бизнес представляет интерес как с целью расширения своих банковских услуг корпоративным клиентам, так и с целью самостоятельного использования возможностей растущего отечест венного финансового рынка. Так доходы инвестиционных банков от IPO только за 2006 год составили приблизительно 210 млн. долларов, так что этот бизнес По данным информационного агентства Cbonds не только позволяет удерживать корпоративных клиентов коммерческих бан ков, но и обеспечивать довольно хорошую доходность.

Сегодня банки все чаще обращаются к финансовым рынкам как эмитен ты. Необходимость удешевлять собственные облигационные займы заставляет кредитные организации активнее использовать различные формы обеспечения под такие бумаги. Потребность в наращивании капитала в 2005-2006 гг. приве ла к буму на рынке банковских субординированных облигаций, что заставляет многие банки сегодня задуматься над созданием собственных инвестиционных подразделений, которые могли бы оптимальным образом структурировать та кие займы, пользуясь внутренней, недоступной для внешних компаний банков ской информацией.

Следует отметить, что хотя рынок инвестиционных услуг еще достаточно широк и пока не предполагает никакой внутриструктурной консолидации, Многие универсальные банки проявляют интерес к хорошо зарекомендовав шим себя инвестиционным организациям. Безусловно, крупные клиенты пред почитают пользоваться услугами международных компаний или же услугами универсальных банков, но и для мелких инвестиционных банков в этом бизнесе тоже найдется место. Последние, в частности, могут оказаться незаменимыми для того, чтобы предотвратить широкое распространение информации о сделке, а также в случае прямого приобретения мелких и средних предприятий.

В последнее время инвестиционные операции наряду с традиционным кредитом занимают в продуктовой линейке многих банков все большее место.

Несомненно, оба продукта в известной степени не только дополняют друг дру га, но и конкурируют между собой. Однако по мере развития инвестиционного банкинга отечественные кредитные организации вынуждены будут расширять этот бизнес. В противном случае они могут просто потерять часть своих корпо ративных клиентов, заинтересованных в получении данной услуги.

Одной из проблем инвестиционного банкинга в России, как известно, яв ляется недофинансирование. Значительная часть так называемых инвестицион ных банков используют стартовый капитал учредителей и нераспределенную прибыль для финансирования, по крайней мере, некоторых сделок, что связано в первую очередь с острой нехваткой кредитных ресурсов, которые могут пред ложить сами банки. Именно поэтому важную роль в развитии данного вида бизнеса играют крупные российские и иностранные кредитные организации, способные аккумулировать относительно дешевые и долгосрочные финансовые ресурсы.

Так в последнее время происходило постепенное завоевание иностран ными банковскими структурами отечественного инвестиционного рынка. В 2005 году завершена сделка по приобретению немецким Deutsche Bank инве стиционной компании «Объединенная финансовая группа» за 700 млн. долл. А в 2006 г. итальянская финансовая группа UniCredito купила два ведущие под разделения инвестиционной группы «Атон»-«Атон Брокер» и «Aton International Ltd.» - за 424 млн. долл. За прошедшие годы открыли свои офисы практически все крупные инвестиционные банки мира. В результате таких экс пансий российские инвестиционные банки и компании оказались вытеснены с ведущих ролей в ряде сегментов, таких как консалтинг слияний и поглощений, андеррайтинг ценных бумаг и организация синдицированного кредитования.

В 2003—2007 годах существенно увеличился спрос российских компаний на услуги инвестиционных банков на рынке облигаций, первичного размеще ния акций и на рынке слияний и поглощений. Эта тенденция значительно по высила привлекательность российского инвестиционного бизнеса, который раньше вынужден был довольствоваться позицией аутсайдера, тогда как основ ную долю инвестиционного рынка в России занимали международные инве стиционные банки.

На сегодняшний день инвестиционные отечественные банки выступают организаторами и андеррайтерами займов для предприятий самых разнообраз ных отраслей: энергетики, машиностроения, сельского хозяйства, торговли.

Также нередка и ситуация, когда зачастую крупные инвестиционные банки с большим капиталом организуют инвестиционные займы для более мелких фи нансовых организаций (например, ВТБ для Москоммерцбанка, Дойче Банк для Кредит Европа БАНК).

Пик роста по инвестиционным сделкам пришелся на 2005-2007 год, но и прогнозируемая в связи с бурным развитием финансового кризиса в 2008 году цифра дальнейшего роста рынка - чуть менее 30% - также весьма существенна.

Так чистый доход от банковских операций с государственными ценными бума гами составлял в 2007-2008гг. более 80% чистого дохода от операций со всеми ценными бумагами, а доходы от валютных государственных бумаг вдвое пре вышал доходы от рублевых.

Специфика построения инвестиционного банкинга в России заключается в том, что инвестиционный бизнес предполагает специализацию данного банка исключительно на инвестиционной банковской деятельности. Но дело в том, что специализироваться только на инвестиционной банковской деятельности в условиях современной России для средних кредитных организаций просто нельзя, ибо осуществление ее возможно только в рамках по-настоящему уни версального института, где достаточно развиты все другие виды деятельности.

Деятельность по привлечению финансовых ресурсов невозможна без наличия хорошо организованной и развитой работы по другим направлениям, свойст венным обычному универсальному банку. Именно иные виды деятельности банка способны создать основу для развития в рамках этой кредитной органи зации инвестиционно-банковском деятельности.

Так в некоторых сферах, где могли бы работать инвестиционные банки, сегодня по-прежнему функционируют инвестиционные компании или коммер ческие банки. При отсутствии четкого законодательного закрепления понятия инвестиционного банка финансовые организации, развившиеся в структуры, по характеристикам соответствующие понятию инвестиционного банка, в боль шинстве своем имеют лицензию инвестиционной компании. Тем более, что на основе практической деятельности инвестиционных компаний, сложилось представление об инвестиционной компании как об институте, основным ви дом деятельности которого является ведение дилерских операций. Однако по мимо тех видов операций, которые в соответствии с российским законодатель ством относятся к сфере деятельности инвестиционной компании, инвестици онный банк должен выполнять функции, свойственные другим специализиро ванным участникам финансового рынка.

Существуют, конечно, и другие параметры, отличающие российские ин вестиционные компании от инвестиционного банка. В силу существующих ми нимальных ограничений по размеру капитала большинство российских компа ний имеют небольшой капитал. И это приводит к тому, что инвестиционные компании ограничиваются всего несколькими видами деятельности, предпочи тая операции в основном с мелкими пакетами ценных бумаг, и инвестируют средства на срок не более 3 месяцев. В то же время именно инвестиционные компании, становясь крупнее, все более приближаются к понятию инвестици онного банка.

При анализе инвестиционной привлекательности России необходимо также учесть и положительный инвестиционный климат, сложившийся на ва лютных и фондовых рынках развивающихся стран, куда относят и Россию. Так в 2007 г. в опубликованном докладе одного из самых авторитетных инвестици онных банков Goldman Sachs акцентируется внимание инвесторов на динамич но развивающиеся рынки стран BRIC (Бразилия, Россия, Индия, Китай). Со гласно заключению аналитиков Goldman Sachs, прямые инвестиции в данные страны представляются довольно заманчивыми, причем как на фондовых, так и на валютных рынках.

Динамичный российский рынок сейчас нуждается как в новых ресурсах, так и в новых финансовых инструментах. Первой успешной адаптацией запад ных финансовых продуктов можно назвать выпуск в конце 2004 года инвести ционным банком "Ренессанс Капитал" трехлетних кредитных нот (SLN) на сумму около 150 млн. долл., позволивших финансовой группе продолжить раз витие бизнеса. В 2008 году Ренессанс Капитал участвовал в 12 из 22 сделках на российском инвестиционном рынке, более чем какой-либо другой инвестици онный банк. Согласно данным экспертного агентства PricewaterhouseCoopers, россий ский рынок слияний и поглощений (M&A) является одним из самых быстрора стущих в Центральной и Восточной Европе. На него приходится около 70% всего рынка M&A этого региона. Но по итогам 2008 г. рынок M&A в России упал по сравнению с прошлым годом на 36,5% (с 122,16 до 77,55 млрд. долл.) (рис. 1).

По данным информационного агентства Cbonds 140 80 20 0 2003 2004 2005 2006 2007 Объем сделок, млрд. долл. Количество сделок Рис.1. Объем российского рынка слияний и поглощений (M&A) Частным случаем сделки M&A является LBO (leveraged buy-out, или вы куп за счет кредита), которая представляет собой выкуп контрольного пакета акций, финансируемый с помощью заемных средств. В российской практике залогом могут выступать любые другие ликвидные активы предприятия, но в обеспечение они принимаются гораздо реже, и это почти всегда ведет к удоро жанию займа.

Основная проблема развития LBO сделок в России заключается в том, что пока слишком высока цена на долгосрочные ресурсы. На сегодняшний день по тенциально проводить сделки LBO могут всего лишь 5-10 крупных российских банков, у которых фактически хватает долгосрочных средств для проведения сделки. Достаточно длинными деньгами сегодня обладают только крупнейшие государственные банки (Сбербанк, группа ВТБ). Только один ВТБ занимает на российском рынке финансирования LBO около 90%. Но постепенно это на правление развивают Альфа-Банк, Росбанк, Газпромбанк, Инвестиционный банк "КИТ Финанс" и Ренессанс Капитал.

Расходы на юридическое сопровождение, аудит, структурирование сдел ки LBO достигает до 1 млн. долл., что делает нерентабельными подобные сдел ки для более мелких банков, способных участвовать в сделке на сумму не более 15 млн. долл. Крупные же инвестиционные отечественные банки, такие как "Тройка Диалог", "Ренессанс Капитал", способны участвовать в LBO только с помощью бридж-финансирования с дальнейшим рефинансированием или пу тем выпуска облигационных займов.

Российские инвестиционные банки затрудняются выступить участниками сделки, так как не имеют необходимой инфраструктуры, квалифицированного персонала, чтобы оценить предложение. Поставить сделки LBO на поток мож но только в банках, которые создадут специализированные подразделения по По данным аналитической группы M&A Intelligence слияниям и поглощениям и сделают такие операции своим основным видом деятельности.

Средняя стоимость по официально раскрытым сделкам, составила млн. долл. Хотя, по итогам 2007 года число сделок слияний и поглощений, в которых инвесторами выступали иностранные компании, почти в два раза пре вышало число сделок по приобретению российскими компаниями зарубежных активов, отечественные инвесторы продолжали демонстрировать все возрас тающую активность на зарубежных рынках. Так на отечественном рынке по числу совершенных сделок наиболее активными были компании в сфере про мышленного производства, компании в сфере финансовых услуг и ТЭК.

Данные процессы в отечественной экономике приводят к значительному экономическому спаду, поскольку большинство инвестиционных проектов приостанавливаются, откладываются на неопределенный срок. Так еще в г. говорили о рекордном приросте иностранных инвестиций в Россию на уровне 21%, а уже в 2008 г. он уменьшился в 3 раза. По прогнозам на 2009 г. ожидается сокращение объемов инвестиций еще как минимум на 10%, что в абсолютном выражении составляет около 24 млрд. долл. (рис.2).

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Прямые инвестиции в Россию Рис. 2. Прямые инвестиции в Россию, млн. долл. США Чтобы привлечь иностранные инвестиции и в другие отрасли экономики, прежде всего надо иметь соответствующие финансовые институты и структу ры, которые могут отвечать по займам и долговым обязательствам в россий ской индустрии. Необходимо создать систему финансовых институтов разви тия, действующих по разным направлениям. Определенная база и основа для взаимодействия с международными финансовыми организациями и инвестора ми уже создается. Уже сегодня российские банки осуществляют инвестиции не только за счет собственных средств. Часть капитальных вложений производит ся за счет средств международных финансовых организаций, фондов, банков. В этом случае часто действует так называемая апексная схема - международный банк или финансовая организация открывают кредитную линию российским банкам-агентам, а те уже отбирают и финансируют конкретные проекты в рам По данным ЦБ РФ ках оговоренных ограничений. Ограничения устанавливаются по объемам ин вестиций, региональной и отраслевой направленности вложений. Контроль осуществляется включением в состав правления банка-агента или в его кредит ный комитет иностранного представителя.

Сегодня в пассивах многих отечественных кредитных организаций средств, относящихся к долгосрочному финансированию, меньше 5%. Именно этим и объясняются трудности в получении инвестиционного кредита, которые благодаря запредельным процентным ставкам делают его просто неэффектив ным.

С каждым днем становиться все насущнее необходимость возвращения в банки хозрасчетных счетов бюджетных организаций, совершенно не участ вующих в финансировании реального сектора экономики. Так при оценке ре сурсного обеспечения роста долгосрочного кредитования коэффициентом по крытия, отражающем обеспечение долгосрочного ссудного портфеля, видно, что с 2005 года данный показатель постоянно снижался и в 2008 году достиг 62,9 % (рис. 3). Основная причина такого падения, в основном, заключается в том, что в России так и не сложилось достаточно мощных институтов, способ ных аккумулировать долгосрочные ресурсы, недостаточно развит страховой рынок, являющийся за рубежом одним из основных источников долгосрочного плана для банков.

7000 79,2 77, 73,8 74,8 71, 6000 65,3 62,9 4000 1000 0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Привлеченные средства на срок свыше 1 года, млрд. руб.

Коэффициент покрытия,% Рис. 3. Динамика коэффициента покрытия Сегодня практически не используется рефинансирование отечественных банков, в том числе на длительный срок, за счет государственных резервов ЦБ.

Назрела реальная необходимость разработать рациональный способ расшире ния денежного предложения. Для этого наиболее целесообразным представля ется использовать два механизма:

• регулирование денежного предложения с помощью процентных ставок;

По данным ЦБ РФ • прямое управление денежным предложением.

Только такие детально разработанные и четко регламентированные дей ствия Банка России, по нашему мнению, помогли бы создать отечественную инвестиционную инфраструктуру и активизировать инвестиционную политику как федеральных, так и региональных банков.

Финансовый кризис серьезно подорвал положение многих крупнейших отечественных инвестиционных институтов. Так инвестиционный банк "КИТ Финанс", один из лидеров инвестиционной сферы страны, стал жертвой кризи са ликвидности, не исполнив свои обязательства по операциям РЕПО в середи не сентября 2008 года, что привело к смене собственников банка.

Система инвестиционного банкинга размывает границы между секторами экономики, что при благоприятной экономической ситуации приносит огром ные прибыли. В настоящее время все более очевидно, что в кризисные времена система устоять пока не может. Так, что ближайшее время вряд ли появятся но вые крупные игроки, желающие активно заниматься только инвестиционным банкингом.

Курников Е.В., преподаватель ПРОБЛЕМАТИКА СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ РОССИИ В УСЛОВИЯХ ГЛОБАЛЬНОГО КРИЗИСА: ТРАНСПОРТНЫЙ АСПЕКТ Начало XXI века отмечено как постиндустриальным этапом развития со временного общества, доминантами которого являются информационно цифровая составляющая и нанотехнологии, так и все более ускоряющейся гло бализацией. При этом ее современное состояние характеризуется не только ак тивными процессами геополитической и геоэкономической трансформации, обусловленной переходом к инновационно-технологическому укладу произ водства, но и возрастающей ее волатильностью, которая особенно остро про явилась в финансовой сфере.

Текущие события в ней, на наш взгляд, свидетельствуют о том, что ре альные рычаги «новой мировой власти», в значительной мере, ускользают из рук государства и сосредотачиваются у транснациональных компаний (ТНК) и финансовой мировой элиты. Информационно-финансовая неоглобализация и дерегулирование экономики, в том числе за счет ослабления государственного контроля над финансово-банковской сферой национальных экономик, способ ствовало возникновению новых центров власти, которые «обходя» государст венные структуры, действовали в своих интересах и по своим правилам в пла нетарном масштабе.

Так, если еще в 1960-х годах на банковскую, брокерскую и страховую деятельность в большинстве развитых стран приходилось около 10 % корпора тивных прибылей, то в 2005 году в США и Британии, двух странах, где распо ложены крупнейшие мировые финансовые центры – Нью-Йорк и Лондон, эта цифра достигала уже 35 %. Рост финансового сектора не был пропорционален росту реальной экономики, что привело к непомерному его разрастанию в те чение последних двадцати пяти лет.

По состоянию на начало 2008 года в Британии на финансовый сектор экономики приходилось около 20 % ВВП и около 40 % налогов с корпораций, против 15 % в 1980 году.

Оборот общего фондового рынка (вторичные торги на рынке акций) вы рос с 10 % номинального ВВП в 1965 году до 300 % в 2007 году. Рынок дерива тивов, производных ценных бумаг, вырос еще в больших масштабах, составив 595 трлн. долларов США, что в девять раз больше размеров мирового ВВП, а объемы биржевых деривативов (опционы и фьючерсы) достиг, по оценкам Бан ка международных расчетов, 2,3 квадриллиона долларов. Это, в конечном ито ге, привело к «обвалу» всей системы и глобальному финансовому кризису, ко торый стремительно перерос в экономический.


Нынешнее состояние мировой экономики «часто сравнивают с Великой депрессией конца 1920-х – начала 1930-х годов прошлого века. Параллели, дей ствительно просматриваются, но есть и принципиальные отличия. В эпоху гло бализации кризис коснулся всех, всех без исключения стран, вне зависимости от их политической или экономической системы». По последним прогнозам Международного валютного фонда (МВФ) ми ровая экономика находится в состоянии экономического спада (Таблица 1). Таблица Экономический спад мировой экономики Рост, в % к предыдущему году 2009 старый 2009 новый 2010 новый вариант вариант вариант Мировой рост 3,4 2,2 0,5 3, Развитие экономики 1,0 -0,3 -2,0 1, США 1,1 -0,7 -1,6 1, Еврозона 1,0 -0,5 -2,0 0, Развивающиеся экономики 6,3 5,1 3,3 5, Китай 9,0 8,5 6,7 8, Индия 7,3 6,3 5,1 6, Россия 6,2 3,5 -0,7 1, СНГ без России 5,4 1,6 -0,4 4, Мировая торговля 4,1 2,1 -2,8 3, Нефть, $/барр. 97 68 50 Дальнейшее разрастание глобального финансово-экономического кризиса и рецессия мирового хозяйства обусловили как принятие экстренных нацио нальных антикризисных мер по минимизации их негативного влияния на эко Выступление Главы Правительства Российской Федерации В.В Путина на открытии Всемирного экономического форума 28 января 2009 года в Давосе (Швейцария). www. government. ru Ведомости – 2009. – 29 января.

номики различных стран, так и объединение совместных усилий государств по поиску путей выхода из кризисной ситуации.

Среди уже состоявшихся в связи с этим международных встреч, важное место занимает саммит «Группы двадцати» (G 20) 15 ноября 2008 года в Ва шингтоне, на который собрались главы государств двадцати крупнейших эко номик мира. На эти страны приходится 70 % населения планеты, 80 % мировой торговли и 90 % мирового ВВП (рис. 1). Рис.1. ВВП «Группы двадцати» в 2008 году (млрд. долларов США) Саммит в Вашингтоне был внеочередным, и его предполагалось провести в формате G 7, но глубина мирового финансово-экономического кризиса и не способность США и, возглавляемых ими стран, противостоять ему без участия развивающихся стран, заставила устроителей пересмотреть его формат, тем бо лее что они обладают значительными валютно-финансовыми резервами (рис.2.). Рис. 2 Валютные резервы развивающихся стран (млрд. долларов США) Идет очень трудный поиск цивилизационной парадигмы, приемлемых путей, методов, инструментов общего развития во имя одной цели, потому, что Эксперт. – 2008. - № 46. – с. 24.

Лидеры G 7 пригласили на саммит Австралию, Аргентину, Бразилию, Индию, Индонезию, Китай, Мексику, Россию, Саудовскую Аравию, Турцию, ЮАР и Южную Корею.

все оказались в «одной лодке» во время бушующего финансово экономического «идеального шторма». И от того, как быстро, а главное на ка кой «платформе» будет достигнут цивилизационный консенсус, зависит даль нейший путь развития человечества, в мирной или конфликтной среде будет выкристаллизовываться новая архитектура миропорядка, в том числе его транспортно-экономическая составляющая.

Хотя она уже становится другой, как в силу разной скорости восприятия и распространения нового социально-технологического уклада, так и в силу страновых особенностей, разной степени и уровня вовлеченности в мирохозяй ственный процесс, а также готовности адаптироваться на требуемом уровне к его динамичным условиям, сохраняя при этом способность влиять на них, в ре жиме обратной связи.

На процесс ее новой институционализации воздействуют, не только «конд ратьевские циклы»1 и другие факторы, но и политическая воля лидеров крупней ших стран – признать необходимость согласования, соблюдения и контроля опре деленных макропараметров развития реальной глобальной экономики, ограничи вающих как ее виртуальную финансиализацию, так и препятствующих вверже нию в катастрофическое социально-экономическое состояние десятков миллионов людей на Земле, лишая их условий достойного существования.

Осуществление этих задач, по нашему мнению, требует применения не только инновационных управленческих решений на национальном и глобаль ном уровнях, их оперативной «увязки» на основе мониторинга индикативных макропараметров развития глобальной экономики, но и, по сути, формирования новой глобальной системы администрирования мирового хозяйства.

Актуальность этой проблемы подчеркнул Президент России Д.А. Медве дев на саммите G20 15 ноября 2008 года. «Повышая роль существующих, надо создавать и новые коллективные структуры глобальной координации и регули рования, основанные на принципах гармоничности стандартов национальных и международных институтов регулирования, демократичности и равномерной ответственности за принятие решений, прозрачности деятельности всех участ ников и справедливого распределения рисков. Необходимо максимально четко определить роли глобальных и региональных институтов регулирования, а так же механизмы их взаимодействия». Это позволит, во-первых, заблаговременно обнаруживать угрожающие диспропорции и не допускать подобных кризисов, а во-вторых, совершенно иначе подойти к использованию конкурентных преимуществ различных стран, имеющихся производительных, сырьевых, инфраструктурно-транспортных и интеллектуальных ресурсов.

Кондратьев Н.Д. выдающийся русский экономист, автор теории долгосрочных экономических циклов, или «длинных волн», продолжительностью в 48-55 лет.

Выступление Президента Российской Федерации Д.А. Медведева на рабочем заседании глав госу дарств и правительств «Группы двадцати» 15 ноября 2008 года в Вашингтоне. www.kremlin.ru В этой связи для России, и в части координации международных анти кризисных финансово-экономических усилий, как на региональном, 1так и гло бальном 2 уровнях, и в части реализации национальной программы антикризис ных мер, необходимо использовать, на наш взгляд, представляемые возможно сти повышения своей конкурентоспособности в тех сферах реальной экономи ки, которые помогут минимизировать последствия кризиса, а также и в тех пер спективно-инновационных, структурно-транспортных, которые будут опреде лять посткризисное развитие национальной экономики и всего мирового хозяй ства.

На сегодня, состояние национальных производств ряда отраслей первич ных переделов: строительных материалов, металлоизделий и других характери зуются, с одной стороны, снижением активной деятельности, а с другой сторо ны, появлением в национальной экономике значительного резерва свободных мощностей, которые могут быть эффективно задействованы во внутренней экономике, для решения насущных стратегических задач по ее модернизации.

На это нацелена и «Программа антикризисных мер Правительства Российской Федерации на 2009 год», в которой подчеркивается, что «кризис – не повод от казаться от долгосрочных приоритетов модернизации страны. Такая работа бу дет активизирована и ускорена. Главная мобилизационная задача – смена сло жившейся модели экономического роста. Вместо «нефтяного» роста мы долж ны перейти к инновационному. Будут поддержаны важнейшие инновационные процессы». В первую очередь это относится к реализации целевых масштабных фе деральных, региональных и специальных проектов и программ, в том числе, инфраструктурно-инновационных проектов, финансируемых как за счет госу дарственных средств, так и за счет средств, привлекаемых в рамках государст венно-частного партнерства.

Так, антикризисный «План действий, направленных на оздоровление си туации в финансовом секторе и отдельных отраслях экономики», предусматри вает меры поддержки не только внутреннего спроса, но и так необходимых для инновационного развития России высокотехнологичных секторов экономики, в которых она обладает и претендует на создание в среднесрочной перспективе серьезных конкурентных преимуществ. Эти сектора – ракетно-космическая промышленность, атомный энергопромышленный комплекс, информационно коммуникационные технологии, судостроение, авиастроение и другие, являют ся сферой жесткой глобальной конкуренции. Их модернизация для нас сейчас невозможна без привлечения иностранных стратегических партнеров, ино Совместное Заявление министров финансов, экономики и руководителей центральных (националь ных) банков государств-членов Евразийского экономического сообщества о реформировании между народной финансовой архитектуры. www.minfin.ru Выступление Министра финансов Российской Федерации А.Л. Кудрина на встрече министров фи нансов стран G20 14 марта 2009 года в британском г. Хоршеме. www.minfin.ru Программы антикризисных мер Правительства Российской Федерации на 2009 год от 19 марта года, раздел 1, пункт 4, с. 2. www.government.ru странных технологий и компетенций. В то же время в этих секторах Россия обоснованно претендует на создание самостоятельных национальных компа ний, которые могли бы играть активную роль не только на внутреннем, но и глобальном уровне.

Вместе с тем, обеспечение конкурентоспособности России в этих и дру гих сферах не может быть обеспечено без развития, как базовых отраслей на циональной экономики, так и одной из ее ключевых составляющих – транс портной инфраструктуры, которая, в значительной степени, за счет мировой интегрированности, трансформирует ее до глобального уровня.

В этой связи актуализируется проблематика конкурентных преимуществ и направлений развития транспортной инфраструктуры национальной эконо мики, что особенно значимо в настоящих условиях. С одной стороны, как ди намичный фактор выхода из экономического кризиса, а с другой, как иннова ционно-стимулирующий фактор модернизации в посткризисный период за счет:

развития современной и эффективной транспортной инфраструкту • ры, обеспечивающей ускорение производства, товародвижения и снижение транспортных издержек в экономике повышения конкурентоспособности обновленной транспортной • системы России и более эффективная реализация транзитного потенциала стра ны повышения комплексной безопасности и устойчивости транспорт • ной системы снижения вредного воздействия всех видов транспорта на окру • жающую среду.


Наряду с такими основными индикативными показателями перспективы повышения конкурентоспособности транспортной инфраструктуры российской экономики в целом, как: сокращение транспортоемкости валового внутреннего продукта (без • трубопроводного транспорта) в 2015 году на 20 % и в 2020 году – на 30% по сравнению с 2007 годом увеличение экспорта транспортных услуг (без трубопроводного • транспорта) до 23,4 млрд. долларов США в 2015 году и 41 млрд. долларов США в 2020 году против 10,3 млрд. долларов США в 2007 году сокращение доли протяженности участков железнодорожных ли • ний, на которых имеются ограничения пропускной и провозной способности, до 0,5% в 2015 году, а также значительное увеличение объема строительства новых железнодорожных линий увеличение переработки грузов в морских портах с 451 млн. тонн в • 2007 году до 774 млн. тонн в 2015 году и 885 млн. тонн в 2020 году Концепция долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации. М.: Минэ кономразвития РФ, 2008, с. 144.

повышение пропускной способности воздушного пространства Рос • сийской Федерации в 1,8 раза к 2015 году, важнейшим является как обновление и модернизация парка подвижного состава всех видов транспорта, так и созда ние интегрированной системы его эффективного использования, и в первую очередь железнодорожного, в силу административно-коммуникативных и при родно-географических особенностей страны.

Железнодорожный транспорт очень чувствителен экономической конъ юнктуре как внутренней, так и внешней, поэтому кризисные явления отража ются на его работе, в том числе на объеме грузоперевозок и уровне спроса пе ревозочных и других транспортно-логистических услуг.

Но при этом, на наш взгляд, необходимо отметить, что на состояние и динамику этой части транспортной инфраструктуры оказал и оказывает влия ние не только финансово-экономический кризис, но и ряд других, в том числе внутренние системные проблемы, с которыми пришлось столкнуться Россий ским Железным Дорогам (РЖД).

Результаты проведенного нами анализа, дают основания полагать, что тенденция спада объемов железнодорожных перевозок стала проявляться не сколько раньше, а именно уже по итогам полугодовой работы ОАО «РЖД» в 2008 году, когда было перевезено 677,6 млн. тонн грузов, что превысило анало гичный период 2007 года всего лишь на 2,9 %. Причем отрицательная динамика показателей погрузки началась уже со второго квартала – от + 3,6 % в апреле до + 1,7 % в июне.

Кроме того, если начало 2008 года было отмечено увеличением такого макроэкономического параметра национальной экономики как ВВП – за первые шесть месяцев его рост составил 8 %, то по итогам первого и второго квартала здесь также наблюдалось снижение – с 8,5 % до 7,6 % соответственно. К этому следует добавить и состояние уровня промышленного производства, прирост которого за январь-август хотя и составил 5,3 %, но оказался на 1,8 % ниже со ответствующего показателя предыдущего 2007 года.

Как известно, объем грузопотока и другие финансово-экономические ре зультаты деятельности ОАО «РЖД» на 86 % коррелирует с динамикой ВВП страны и на 96 % с объемом ее промышленного производства.

Как мы видим, объективно, напрямую это не было связано с мировым кризисом, а явилось результатом процесса внутренней системной трансформа ции, в том числе это касается проблематики конъюнктуры по ряду номенкла турных грузов, изменения соотношения инвентарного (государственного, соб ственного ОАО «РЖД») и приватного (частного) парка подвижного железнодо рожного состава, обусловленного продолжающейся реформой железнодорож ной отрасли национального хозяйства.

За истекшие одиннадцать лет реформ (Постановление Правительства Российской Федерации, утвердившее Концепцию структурной реформы отрас ли было принято в 1998 году) определяющим фактором стало не только уп разднение Министерства путей сообщения Российской Федерации (МПС) и создание 1 октября 2001 года железнодорожной компании ОАО «Российские Железные Дороги» (ОАО «РЖД»), но и развитие в конкурентных условиях бизнеса транспортно-операторских услуг, а также дальнейшее совершенствова ние организационно-правовой и финансово-экономического сотрудничества между ОАО «РЖД», клиентами-потребителями железнодорожных услуг и раз личными собственниками подвижного железнодорожного состава.

Так, если объем погрузки грузов МПС в 1998 году составил 834,3 млн.

тонн и коммерческий грузооборот железнодорожного транспорта составил млрд. тонно-км, то ОАО «РЖД» только в первом полугодии 2008 года показал сопоставимые результаты: погрузка – 677,6 млн. тонн, грузооборот – 1228, млрд. тонн-км. А в 2007 году результаты деятельности компании более чем в 1,5 раза превысили показатели десятилетней давности, соответственно погрузка – 1,3 млрд. тонн грузов, грузооборот – 2,2 трлн. тонно-км.

Выручка МПС в 1998 году составила более 100 млрд. рублей, чистая при быль – около 20 млрд. рублей, то ОАО «РЖД» по итогам первого полугодия 2008 года выручило 525 млрд. рублей и получило чистую прибыль в объеме 27,3 млрд. рублей. Средний уровень транспортной составляющей в конечной стоимости перевозимой продукции с 2003 года по 2007 год сократился с 18,2 % до 13,4 % Наряду с этими достижениями, компания за прошедшее время создала адекватную прозрачную систему учета своих доходов и расходов и получила высшие кредитные рейтинги международных рейтинговых агентств, что в свою очередь позволило привлечь кредитные средства на капитальные вложения в обустройство транспортной инфраструктуры.

Как отметил глава ОАО «РЖД» Якунин В.И., если в 2004 году эти вло жения компании составляли 141 млрд. рублей, в 2007 году объем инвестиций превысил 285 млрд. рублей, то в 2008 году они составили около 400 млрд. руб лей. Благодаря этой устойчивой динамике инвестиций компанией было не только отремонтировано 5,7 тыс. км железнодорожных путей, обеспечено вне дрение инновационных транспортных технологий, но и начато планомерное снижение износа основных фондов, обновление парка подвижного состава в рамках его реструктуризации, в том числе по видам собственников. Что касается транспортной инфраструктуры, то на наш взгляд, ее обнов ление и модернизация, также как поддержка других инновационных транс портных проектов, в том числе и связанных со строительством высокоскорост ных магистралей – абсолютно необходимые меры в условиях снижающихся экономических показателей. Транспортная инфрастуктура может стать ключе вым фактором экономического роста страны.

В связи с этим следует отметить, что государство и в соответствии с «Программой антикризисных мер Правительства Российской Федерации на Волков Н. Реформа отмечает первый юбилей. Российская газета (тематическое приложение «Эко номика»). 2008. – 29 августа.

РЖД-Партнер. – 2008. - № 21. – с. 9.

2009 год», и рядом Федеральных целевых программ (ФЦП), выделяет значи тельные средства на обустройство транспортно-логистической инфраструктуры страны. Вместе с тем, бюджетные средства выступают не в качестве основного источника финансирования, а являются стимулом для притока частных вложе ний в транспортную отрасль и ее инфраструктуру.

При этом Минтрансом, Минэкономразвития и Минфином России преду сматривается использование различных финансовых инструментов для привле чения частных инвестиций, в том числе:

выпуск инфраструктурных транспортных облигаций, • продажа государственных пакетов акций портов, • использование части таможенных платежей от внешнеэкономиче • ской деятельности на развитие транспортной инфраструктуры к пограничным переходам, специальная налоговая политика для инвесторов, участвующих в • развитии транспортной инфраструктуры. Примечательно и то, что ряду транспортных компаний удалось подписать кредитные договоры, а также договориться о кредитах в самый разгар кризиса, причем не только для рефинансирования текущих долгов, но и для реализации перспективных транспортно-инфраструктурных проектов.

Так, ОАО «Компания Усть-Луга» привлекает две кредитные линии ТрансКредитБанка на общую сумму 43,6 млн. долларов США сроком на два года под 13 % годовых. Предприятие «Трансгарант» получил 90 млн. долларов США, причем от зарубежных банков, на приобретение специализированного подвижного состава и рефинансирование краткосрочных обязательств, Ново российский морской торговый порт – 225 млн. долларов США на три года, и, опять же, от иностранных финансовых институтов. Перечисленные примеры, список которых можно продолжить, показыва ют, что финансовый рынок по-прежнему готов кредитовать транспортную сфе ру национальной экономики даже в условиях финансового кризиса.

Таким образом, значимость развития и модернизации транспортной ин фраструктуры не только железнодорожной, но и других отраслей обусловлена, как тем, что она является стратегической в условиях обеспечения безопасности и обороноспособности страны, так и одним из ключевых факторов роста макро экономического потенциала России, вступившей на путь инновационного соци ально-экономического развития, конечным итогом которого является повыше ние конкурентоспособности страны и рост благосостояния ее населения.

Курников Е.В. Индикативные макропараметры транспортного комплекса России: финансовый ас пект. //Российское предпринимательство. – 2008. – № 7. – с. 9.

РЖД – Партнер. – 2008. - № 20. – с. 54.

Бреусова Е.А.

ОСНОВНЫЕ ЧЕРТЫ И ТЕНДЕНЦИИ В РАЗВИТИИ ИНДУСТРИАЛЬНО СЕРВИСНОГО ХАРАКТЕРА ЭКОНОМИКИ Сфера услуг наряду с индустрией в современном обществе стала играть главенствующую роль, что позволяет применить термины «индустриально сервисная экономика» и «постиндустриальная экономика». Настоящий этап со циально-экономического развития нами представляется как этап трансформа ции индустриальной экономики в социально ориентированную индустриально сервисную экономику. Индустриально-сервисная модель развития экономики, будучи социально ориентированной, способна воспроизводиться и как способ хозяйствования включает систему экономических отношений по поводу дви жения материальных и нематериальных ценностей с целью достижения гармо нии реализации индивидуальных и общественных интересов, тем самым при ближая макроэкономическое развитие страны к постиндустриальному этапу.

Индустриально-сервисная экономика является по своей сути более гар моничной, поскольку объединяет в комплекс сферы материального производст ва и услуг, требует изменения акцентов в экономической политике государства.

Отличия индустриально-сервисной экономики от индустриальной, заключаю щиеся в следующем. В индустриально-сервисной экономике предприятия наце лены в первую очередь на повышение эффекта полезности, более полного удовлетворения специфических (индивидуализированных) запросов клиентов;

понятие полезности отождествляется с характером использования товаров и с тем, насколько совершенны системы, включающие как материальный продукт, так и соответствующие услуги;

под качеством понимается способность произ водителя установить и постоянно отслеживать отношения с покупателем в це лях максимизации степени удовлетворения его потребности;

меняется стиль менеджмента, отличительными особенностями становятся гибкость, быстрота принятия решений, сетевая организация, маневренность и открытость;

основ ное внимание в индустриально-сервисной экономике уделяется эффективности функционирования материально-сервисных систем.

В условиях индустриально-сервисной экономики сфера услуг является не пассивным потребителем общественного продукта и национального дохода, а активнейшей движущей силой ускорения роста социально-ориентированной экономики. Активная роль сферы услуг проявляется в ее усиливающемся воз действии на человека не только как основного фактора общественного произ водства, но и как активного субъекта общественного развития. Сфера услуг включает в себя комплекс отраслей народного хозяйства, призванный испол нять функции, обеспечивающие эффективное функционирование общественно го производства и содействующие повышению уровня и качества жизни насе ления.

Возрастание экономической и социальной роли сферы услуг индустри ально-сервисной экономики заключается в наращивании предпосылок роста эффективности производства и производительности труда. Достигается это че рез качественно новый уровень удовлетворения материальных и духовных по требностей населения, а также через повышение социальной и трудовой актив ности людей, как необходимой предпосылки роста социально-экономической эффективности общественного производства.

В условиях индустриально-сервисного направления экономического раз вития совершенствование технического уровня производства, его механизация и автоматизация определяют не только повышение требований к квалификаци онному уровню субъекта производства, но и предполагают появление новых факторов в использовании рабочей силы. Если для прежнего уровня производ ства были характерны большие затраты мускульной энергии человека, то уже сегодня этот фактор отошел на задний план. Современное производство, осно ванное на применении наиболее совершенных средств труда, предполагает ус ложнение технологических процессов, повышение точности и скорости обра ботки деталей и изделий, повышение требований к организации и управлению производством. В личном потреблении, играющем важную роль в воздействии на производство материальных благ, значительное место занимают услуги, т.е.

потребление труда в качестве деятельности. Усиление роли услуг становится закономерностью, заключающейся в том, что, с одной стороны, услуги, как со ставная часть общественных потребностей, являются инструментом воспроиз водственного процесса, а с другой – расширенное воспроизводство все больше нуждается в разрастающемся развитии сервисного сектора экономики 1. В ав торском понимании услуга – это социально-экономическая категория, выра жающая совокупность процесса и результата полезной деятельности по удовле творению необходимых цивилизационных потребностей физических и (или) юридических лиц на различных этапах развития общественного воспроизводст ва.

Исследования макроэкономического развития зарубежных стран показа ли, что переход мирового сообщества на качественно новый индустриально сервисный уровень развития связан с мобилизацией интенсивных источников роста, а именно: с усилением роли человеческого фактора, с формированием работника нового качества, что невозможно без развития сферы сервиса и ди версификации услуг. Развитие сервисного сектора экономики способствует со вершенствованию и расширению воспроизводства человека, продлению его жизни, а на макроэкономическом уровне – развитию социально ориентированного хозяйства.

Ускоренные темпы перехода к социально-ориентированному обществу требуют усиление характера индустриально-сервисной экономики. Это обу словливает активизацию роли государства, его участие в стимулировании дан ного процесса. А эффективность деятельности государства в указанном направ лении будет определять скорость реализации цели и переход к социально ориентированному обществу.

Зайнашева З.Г. Формирование организационно-экономического механизма сферы платных услуг в регионе / З.Г. Зайнашева. – М.: Экономический факультет МГУ, ТЕИС, 2004. – С. 15.

Исследования особенностей и макроэкономических тенденций развития рынка услуг в экономических системах переходного периода в контексте со вмещения хозяйственных и социальных функций отраслей сервисного сектора, формирование активного воспроизводственного кластера, позволили просле дить активную интеграцию сферы услуг в экономическую и социальную струк туры общества, выявить влияние рынка услуг на индустриально-сервисное раз витие экономики.

Структура и динамика макроэкономического развития отечественного рынка услуг, определяются сложившейся социально-экономической ситуацией в стране и в отдельных ее регионах, уровнем доходов населения, платежеспо собностью, объемом и характером предложения услуг на рынке, притоком ин вестиций в сферу услуг и рядом других факторов. Это можно объяснить как воздействием конкуренции со стороны товаров-заменителей, так и изменением в уровне и стиле жизни людей. Главными ограничениями рыночного спроса на услуги являются низкие доходы значительной части населения, преобладание «самообслуживания» населения, ограниченность ассортимента услуг и низкое их качество и, как следствие, отсутствие у большей части россиян традиций по лучения услуг, таких как уход за автотранспортом, уборка квартир, доставка товаров на дом через сеть Интернет.

Нами выявлены тенденции развития рынка услуг, представленные сле дующими положениями: исходя из зависимости между уровнем доходов и до лей расходов населения на услуги, наблюдается их постепенный рост;

относи тельно высокая доля малого бизнеса в сфере услуг;

создание новых компаний и преобразование предприятий, занятых в сфере материального производства, в предприятия сферы услуг;

постепенное укрупнение бизнеса в сфере услуг;

формируются специфические межотраслевые кластеры, в центре которых – от расли сферы услуг;

рынок услуг постепенно превращается в сферу высокопри быльного приложения капитала, тем самым приводя к концентрации производ ства и монополизации в данном секторе экономики;

укрепление связи предпри ятий сферы услуг со смежными производствами, усиление ориентации на ко нечный потребительский спрос, обеспечивая динамику развития рынка, по средством включения данных предприятий в состав крупных хозяйственных объединений, формируя и внедряя модели вертикальной интеграции.

Происходящие процессы развития сервисного сектора позволяют выде лить три этапа с характерными на каждом из них чертами: доприватизацион ный, приватизационный и послеприватизационный 1.

Доприватизационный, или доперестроечный период характеризуется го сударственной политикой в сфере услуг, главной целью которой явилось заме щение индивидуальных форм потребления общественно организованными.

Сфера услуг на данный период являлась полностью государственной. В силу того, что она приравнивалась к материальному производству, возник ряд нега Сфера услуг: проблемы и перспективы развития: В 4 т. Т. 3. Особенности функционирования отдельных от раслевых групп услуг / Под ред. Ю.П. Свириденко;

Моск. гос. ун-т сервиса. - М.: КАНДИД, 2001. - С. 14.

тивных последствий. Во-первых, широкое развитие крупных специализирован ных предприятий привело к ухудшению структуры размещения предприятий и их доступности для населения. Во-вторых, использование принципов и хозяй ственных механизмов, характерных для промышленности, привело к ухудше нию качества оказываемых услуг, а также обслуживания населения и увеличе нию сроков выполнения заказов 1.

Приватизационный период характеризуется массовой приватизацией предприятий сферы услуг, наряду с торговлей и общественным питанием, ос новной задумкой которой было приведение данной сферы к освобождению от оков управленческих структур и стремительному ее развитию. Предприятия сферы услуг, в силу небольших своих размеров, технологической замкнутости и повсеместного их распространения, лучше всего объективно были подготов лены к разгосударствлению и приватизации. Но процесс приватизации прохо дил форсированно и не соотносился с решением проблемы платежеспособности широких масс населения.

В 1995 году большая часть предприятий сферы услуг перешла на прин ципы самофинансирования и стала работать в условиях рыночных спросовых ограничений. Однако отсутствие массовой покупательной способности широ ких слоев населения не дало ожидаемого результата эффекта от расширения ча стного сектора в данной сфере 2.



Pages:     | 1 |   ...   | 2 | 3 || 5 | 6 |   ...   | 9 |
 





 
© 2013 www.libed.ru - «Бесплатная библиотека научно-практических конференций»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.