авторефераты диссертаций БЕСПЛАТНАЯ БИБЛИОТЕКА РОССИИ

КОНФЕРЕНЦИИ, КНИГИ, ПОСОБИЯ, НАУЧНЫЕ ИЗДАНИЯ

<< ГЛАВНАЯ
АГРОИНЖЕНЕРИЯ
АСТРОНОМИЯ
БЕЗОПАСНОСТЬ
БИОЛОГИЯ
ЗЕМЛЯ
ИНФОРМАТИКА
ИСКУССТВОВЕДЕНИЕ
ИСТОРИЯ
КУЛЬТУРОЛОГИЯ
МАШИНОСТРОЕНИЕ
МЕДИЦИНА
МЕТАЛЛУРГИЯ
МЕХАНИКА
ПЕДАГОГИКА
ПОЛИТИКА
ПРИБОРОСТРОЕНИЕ
ПРОДОВОЛЬСТВИЕ
ПСИХОЛОГИЯ
РАДИОТЕХНИКА
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО
СОЦИОЛОГИЯ
СТРОИТЕЛЬСТВО
ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ
ТРАНСПОРТ
ФАРМАЦЕВТИКА
ФИЗИКА
ФИЗИОЛОГИЯ
ФИЛОЛОГИЯ
ФИЛОСОФИЯ
ХИМИЯ
ЭКОНОМИКА
ЭЛЕКТРОТЕХНИКА
ЭНЕРГЕТИКА
ЮРИСПРУДЕНЦИЯ
ЯЗЫКОЗНАНИЕ
РАЗНОЕ
КОНТАКТЫ


Pages:   || 2 | 3 | 4 |
-- [ Страница 1 ] --

УДК 657(075.8)

ББК 65.052;

65.053я73

МИНОБРНАУКИ РОССИИ

У 91

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ

УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«ПОВОЛЖСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ СЕРВИСА»

(ФГБОУ ВПО «ПВГУС»)

Кафедра «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»

Рецензент к.э.н., доц. Гуськова Т. Н.

УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКИЙ КОМПЛЕКС по дисциплине «Анализ финансовой отчетности» для студентов специальности 080109.65 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»

Учебно-методический комплекс по дисциплине «Анализ фи У 91 нансовой отчетности» / сост. И. А. Соколова, Н. А. Прохорова. – Тольятти : Изд-во ПВГУС, 2012. – 164 с.

Одобрено Для студентов специальности 080109.6 «Бухгалтерский учет, Учебно-методическим анализ и аудит».

Советом университета Составители: Соколова И. А., Прохорова Н. А.

© Соколова И. А., Прохорова Н. А., составление, © Поволжский государственный Тольятти университет сервиса, СОДЕРЖАНИЕ Аннотация Раздел 1. Рабочая учебная программа дисциплины 1.1. Цели и задачи изучения дисциплины 1. 2. Структура и объем дисциплины 1. 3. Содержание дисциплины 1.4. Требования к уровню освоения дисциплины и формы текущего и промежуточного контроля Раздел 2. Конспект лекций Тема 1. Объекты и методы анализа финансовой отчетности Тема 2. Анализ бухгалтерского баланса, его основных статей и расчетных показателей Тема 3. Анализ отчета о прибылях и убытках Тема 4. Анализ состава и движения капитала организации Тема 5. Анализ информации, содержащейся в «Отчете о движении денежных средств» Тема 6. Анализ прочей информации, содержащейся в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках Тема 7. Особенности анализа консолидированной отчетности организаций разного типа Тема 8. Специфика анализа сегментарной отчетности Тема 9. Использование выводов из анализа финансовой отчетности при разработке бизнес-плана организации и принятии различных управленческих решений Раздел 3. Практические занятия по темам 3.1. Задачи и упражнения (с примерами решений) Раздел 4. Самостоятельная работа Раздел 5. Учебно-методическое обеспечение дисциплины Раздел 6. Методические рекомендации преподавателю Раздел 7. Методические указания студентам по изучению дисциплины Раздел 8.

Материально-техническое обеспечение дисциплины Раздел 9. Программное обеспечение использования современных информационно коммуникационных технологий Технологическая карта дисциплины АННОТАЦИЯ Учебно-методический комплекс по дисциплине «Анализ финансовой отчетности» для студентов дневной и заочной форм обучения разработан в соответствии с требованиями Государственного образовательного стандарта по специальности 080109.65 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» и отражает роль и значение данной дисциплины в профессиональной деятельности будущего бухгалтера: содержит основные направления и методики анализа финансовой отчетности организации, дает возможность получения знаний в области анализа финансовой отчетности, основных категорий, методов и приемов. Метод подачи материала ориентирован на выработку практических навыков: умения «читать» и анализировать формы бухгалтерской отчетности хозяйствующих субъектов, формулировать обоснованные выводы по результатам анализа.

РАЗДЕЛ 1. РАБОЧАЯ УЧЕБНАЯ ПРОГРАММА ДИСЦИПЛИНЫ 1.1. Цели и задачи изучения дисциплины Целью изучения дисциплины «Анализ финансовой отчетности» является формирование теоретических знаний и практических навыков по организации и проведению финансового анализа в различных сферах предпринимательской деятельности, обоснования принимаемых решений в области финансовой политики и управления производственной деятельностью.

Полученные в процессе изучения данной дисциплины знания являются основой при принятии управленческих решений, когда для их обоснования требуется найти рациональные и логические аргументы.

Изучение дисциплины обеспечивает реализацию требований Государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования в области анализа финансовой отчетности по вопросам:

понимания сущности финансовой (бухгалтерской) отчетности;

оценки информативности финансовой отчетности;

влияния на информативность финансовой отчетности ориентации на международные стандарты бухгалтерского учета и отчетности;

чтения основных форм отчетности;

разработки аналитических отчетных форм;

использования результатов анализа отчетности при стратегическом и текущем планировании и управлении.

Основными знаниями, необходимыми для изучения дисциплины являются знания, полученные в ходе изучения различных дисциплин общеобразовательного блока: гуманитарных, социально-политических, естественно - научных и т.д.

Место дисциплины в учебном процессе.

Дисциплина «Анализ финансовой отчетности» является одной из составляющих цикла специальных дисциплин и включена в унифицированные рабочие планы ПВГУС для специальности 080901.65 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» всех форм обучения.

Рабочая программа подготовлена в соответствии с Государственным образовательным стандартом высшего профессионального образования по специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит».

Для изучения данной дисциплины студентам необходимо усвоение таких дисциплин, как «Статистика», «Теория бухгалтерского учета», «Бухгалтерский (финансовый) учет», «Теория экономического анализа», «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности», «Бухгалтерская (финансовая) отчетность», «Бухгалтерский (управленческий) учет», «Аудит» и другие.

После изучения курса «Анализ финансовой отчетности», знания, умения и навыки, полученные студентами в ходе обучения, могут быть использованы в дальнейшей научно практической деятельности. За последние годы в мировой практике аналитическая работа стала необходимой информационной деятельностью, которая обеспечивает взаимосвязь между поставщиками финансовой информации (хозяйствующими субъектами) и ее пользователями.

В результате изучения дисциплины студенты должны:

а) знать:

методику анализа финансовой отчетности;

направления, методы и приемы анализа финансовой отчетности;

порядок использования результатов анализа отчетности в планировании и управлении производством;

б) уметь:

проводить экспресс-анализ финансовой (бухгалтерской) отчетности;

оценивать информативность отчетности;

переформатировать отчетность с целью повышения ее информативности;

составлять аналитические и прогнозные отчетные формы;

оформлять выводы и рекомендации анализа финансовой отчетности для функциональных структур управления.

1. 2. Структура и объем дисциплины Дневная форма обучения № Число Количество часов по плану Количество часов в неделю Самостоятель се недель ная работа ме в Все Лек Лаб Прак Кур Всег Лек Лаб Прак Кур Часов Часов стр семест зан. раб. о зан. зан. раб. в нед го ции зан. ции всего а ре 8 17 120 32 – 28 – 4 2 – 2 – 60 3, Заочная форма обучения № Число Количество часов по плану Количество часов в неделю Самостоятель се недель ная работа ме в Все Лек Лаб Прак Кур Всег Лек Лаб Прак Кур Часов Часов стр семест зан. раб. о зан. зан. раб. в нед го ции зан. ции всего а ре 9 17 120 4 – 4 – – – – – – 112 – 1. 3. Содержание дисциплины Дневная форма обучения АУДИТОРНЫЕ № НАИМЕНОВАНИЕ РАЗДЕЛА САМОСТОЯ ВСЕГО ЗАНЯТИЯ ТЕЛЬНАЯ ЧАСОВ РАБОТА Лекции Практическ ие занятия 1 Объекты и методы анализа финансовой отчетности:

-цель, объекты и задачи анализа финансовой отчетности;

-последовательность анализа финансовой етности;

-методы и приемы анализа финансовой етности;

-состав и порядок заполнения форм финансовой хгалтерской) отчетности;

-виды отчётности анизации;

-оценка информативности финансовой отчетности с позиций основных групп ее пользователей.;

-реформирование отечественного учета и отчетности в соответствии с МСФО;

взаимосвязь состава и содержания отчетности с развитием 2 2 6 организационно-правовых форм хозяйствования.

Анализ бухгалтерского баланса, его основных статей и расчетных показателей:

-значение и функции бухгалтерского баланса;

-разработка аналитического баланса;

-горизонтальный и вертикальный анализ баланса;

-анализ ликвидности бухгалтерского баланса;

-расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности;

-анализ показателей финансовой устойчивости;

8 6 8 -анализ деловой активности.

3 Анализ отчета о прибылях и убытках:

- значение, функции и роль отчета о прибылях и убытках в оценке изменения доходов и расходов организации;

-трендовый анализ реализации продукции и обоснование устойчивого тренда;

-анализ и оценка структуры затрат и доходов организации;

-анализ учетной (бухгалтерской) и 4 экономической рентабельности.

Анализ состава и движения капитала организации:

-анализ состава и движения капитала организации;

2 4 6 -оценка чистых активов.

Анализ информации, содержащейся в «Отчете о движении денежных средств»:

-оценка результативности производственно хозяйственной, финансовой и инвестиционной деятельности;

-использование анализа движения денежных потоков в оценке платежеспособности 2 2 6 организации.

Анализ прочей информации, содержащейся в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках:

-анализ прочей информации, содержащейся в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках и в пояснительной записке, подлежащей обязательному раскрытию в 8 4 финансовой отчетности.

Особенности анализа консолидированной отчетности организаций разного типа:

-сущность консолидированной финансовой отчетности и ее нормативное регулирование;

4 2 6 -особенности анализа консолидированной отчетности.

8 Специфика анализа сегментарной отчетности:

-содержание и порядок формирования сегментарной отчетности;

2 -специфика анализа сегментарной отчетности. 9 Использование выводов из анализа финансовой отчетности при разработке бизнес-плана организации и принятии различных управленческих решений:

-использование выводов из анализа финансовой отчетности при разработке бизнес-плана организации и принятии различных управленческих решений;

-формы заключения аудиторов по анализу финансовой отчетности;

-анализ соответствия бухгалтерской 4 2 6 (финансовой) отчетности налоговым декларациям и статистическим отчетам.

Заочная форма обучения АУДИТОРНЫЕ № НАИМЕНОВАНИЕ РАЗДЕЛА САМОСТОЯ ВСЕГО ЗАНЯТИЯ ТЕЛЬНАЯ ЧАСОВ РАБОТА Лекции Практическ ие занятия 1 Объекты и методы анализа финансовой отчетности:

-цель, объекты и задачи анализа финансовой отчетности;

-последовательность анализа финансовой етности;

-методы и приемы анализа финансовой етности;

-состав и порядок заполнения форм финансовой хгалтерской) отчетности;

-виды отчётности анизации;

-оценка информативности финансовой отчетности с позиций основных групп ее пользователей.;

-реформирование отечественного учета и отчетности в соответствии с МСФО;

взаимосвязь – – 14 состава и содержания отчетности с развитием организационно-правовых форм хозяйствования.

Анализ бухгалтерского баланса, его основных статей и расчетных показателей:

-значение и функции бухгалтерского баланса;

-разработка аналитического баланса;

-горизонтальный и вертикальный анализ баланса;

-анализ ликвидности бухгалтерского баланса;

-расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности;

-анализ показателей финансовой устойчивости;

1 1 14 -анализ деловой активности.

3 Анализ отчета о прибылях и убытках:

- значение, функции и роль отчета о прибылях и убытках в оценке изменения доходов и расходов организации;

-трендовый анализ реализации продукции и обоснование устойчивого тренда;

-анализ и оценка структуры затрат и доходов организации;

-анализ учетной (бухгалтерской) и 1 экономической рентабельности.

Анализ состава и движения капитала организации:

-анализ состава и движения капитала организации;

1 – 12 -оценка чистых активов.

Анализ информации, содержащейся в «Отчете о движении денежных средств»:

-оценка результативности производственно хозяйственной, финансовой и инвестиционной деятельности;

-использование анализа движения денежных потоков в оценке платежеспособности 1 1 10 организации.

Анализ прочей информации, содержащейся в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках:

-анализ прочей информации, содержащейся в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках и в пояснительной записке, подлежащей обязательному раскрытию в – 1 12 финансовой отчетности.

Особенности анализа консолидированной отчетности организаций разного типа:

-сущность консолидированной финансовой отчетности и ее нормативное регулирование;

– – 12 -особенности анализа консолидированной отчетности.

8 Специфика анализа сегментарной отчетности:

-содержание и порядок формирования сегментарной отчетности;

– – -специфика анализа сегментарной отчетности. 9 Использование выводов из анализа финансовой отчетности при разработке бизнес-плана организации и принятии различных управленческих решений:

-использование выводов из анализа финансовой отчетности при разработке бизнес-плана организации и принятии различных управленческих решений;

-формы заключения аудиторов по анализу финансовой отчетности;

-анализ соответствия бухгалтерской – – 12 (финансовой) отчетности налоговым декларациям и статистическим отчетам.

1.4. Требования к уровню освоения дисциплины и формы текущего и промежуточного контроля Требования к промежуточной аттестации студентов:

- обязательное посещение студентом лекционных занятий;

- активная работа на практических занятиях;

- проведение студентами лекционных занятий под руководством преподавателя;

- необходимое количество набранных баллов (в соответствии с технологической картой).

Промежуточная аттестация проводится по результатам набранных студентами баллов в течение семестра в соответствии с действующей рейтинговой системой.

Итоговая аттестация по дисциплине «Анализ финансовой отчетности» проводится в форме компьютерного тестирования (зачет) в соответствии с критериями:

51 балл и более – зачтено Примерные тесты итогового контроля 1. Агрегирование (уплотнение) баланса осуществляется:

а) вычитанием средних арифметических сумм;

б) объединением в группы однородных статей;

в) исключением регулирующих статей.

2. В агрегированном балансе (приведенном в удобную для анализа форму) статьи актива баланса могут быть сгруппированы:

а) по принадлежности капитала;

б) степени ликвидности;

в) продолжительность использования капитала.

3. Классификация аналитических показателей по степени охвата предполагает их разделение:

А) на внешние и внутренние;

Б) на качественные и количественные;

В) абсолютные и относительные;

Г) на обобщающие и частные.

4. К стандартным приемам анализа финансовой отчетности относятся:

А) корреляционный;

Б) экспертный;

В) цепных подстановок;

Г) трендовый.

5. К стандартным методам анализа финансовой отчетности относятся:

А) сравнение;

Б) расчет точки безубыточности;

В) линейное программирование;

Г) дифференциальное исчисление.

6. Признаками «хорошего» баланса являются:

А) темпы прироста внеоборотных активов выше, чем темпы прироста оборотных активов;

Б) собственный капитал организации превышает заемный;

В) доля собственных средств в оборотных активах более 50%;

Д) все ответы верны;

7. Основными этапами экспресс-анализа являются:

А) просмотр отчетности по формальным признакам и ознакомление с заключением аудитора;

Б) выявление «больных» статей в отчетности и их оценка в динамике;

В) расчет основных финансовых коэффициентов;

Г) чтение пояснительной записки;

Д) оценка имущественного и финансового состояния и формулирование выводов по результатам анализа;

Е) все вышеперечисленное.

8.Укажите наиболее оптимальное значение коэффициента финансирования:

А) больше 0,7;

Б) меньше 0,7;

В) больше 1,5.

9. Какой из перечисленных показателей используется для оценки общей платежеспособности:

А) коэффициент соотношения заемных и собственных средств;

Б) коэффициент абсолютной ликвидности;

В) собственный оборотный капитал.

10. Укажите рекомендуемое значение коэффициента финансовой независимости:

А) больше либо равно 0,54;

Б) меньше либо равно 0,5;

В) больше либо равно 0,7.

11. Какой из показателей характеризует интенсивность использования оборотных активов:

А) оборачиваемость оборотных активов;

Б) рентабельность оборотных средств;

В) собственный оборотный капитал.

12. Что характеризует коэффициент обеспеченности собственными средствами:

А) ликвидность;

Б) платежеспособность;

В) финансовую устойчивость.

13. Что характеризует рентабельность продаж:

А) эффективность текущей (основной) деятельности предприятия;

Б) эффективность всей хозяйственной деятельности предприятия;

В) эффективность использования обязательств предприятия.

14. В чем состоит условие оптимизации прибыли от продаж:

А) темп роста выручки больше темпа роста затрат;

Б) темп роста затрат больше темпа роста выручки;

В) разность выручки и затрат больше нуля.

15. Определите величину маржинального дохода на основании данных реализация продукции - 1000т р, постоянные затраты - 200 т р, переменные затраты - 400 т р.:

А) 600 т. р.;

Б) 800 т. р.;

В) 400 т. р.

16. Какое влияние на качество прибыли до налогообложения оказывает снижение в ней удельного веса прибыли от продаж:

А) приводит к повышению;

Б) приводит к снижению;

В) не оказывает никакого влияния.

17. Какое влияние на выручку от продаж оказывает снижение оборачиваемости оборотных активов (в разах):

А) приводит к уменьшению;

Б) приводит к увеличению;

В) не оказывает никакого влияния.

18. Косвенный метод анализа денежных средств позволяет:

А) определить коэффициенты финансовой устойчивости организации;

Б) оценить структуру положительных и отрицательных денежных потоков организации;

В) дать оценку причин несоответствия величин чистой прибыли и чистого денежного потока за анализируемый период.

19. В процессе анализа сегментной отчетности могут использоваться показатели:

А) рентабельности продаж;

Б) коэффициент использования (оборачиваемости) активов;

В) оборачиваемость дебиторской задолженности;

Г) любой из указанных показателей.

20. Сегментация информации означает ее детализацию:

А) по различным типам товаров, услуг (хозяйственным сегментам);

Б) по различным географическим регионам, в которых работает организация (географическим сегментам);

В) все ответы верны.

РАЗДЕЛ 2. КОНСПЕКТ ЛЕКЦИЙ Тема 1. Объекты и методы анализа финансовой отчетности План:

1.1 Цель, объекты и задачи анализа финансовой отчетности.

1.2. Последовательность анализа финансовой отчетности.

1.3. Методы и приемы анализа финансовой отчетности.

1.4. Состав и порядок заполнения форм финансовой (бухгалтерской) отчетности 1.5. Виды отчётности организации 1.6. Оценка информативности финансовой отчетности с позиций основных групп ее пользователей.

1.7. Реформирование отечественного учета и отчетности в соответствии с МСФО. Взаимосвязь состава и содержания отчетности с развитием организационно-правовых форм хозяйствования.

1.1. Предмет, цель, объекты и задачи анализа финансовой отчетности.

Анализ финансовой отчетности - это процесс, при помощи которого мы оцениваем прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации на основе данных ее финансовой отчетности. При этом главной целью является оценка финансово-хозяйственной дея тельности организации относительно будущих условий существования.

Финансовая (бухгалтерская) отчетность является информационной базой финансового анализа, потому что в классическом понимании финансовый анализ - это анализ данных финансовой отчетности.

Целью анализа финансовой отчетности является получение основных (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и наиболее точную картину финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия. Цель анализа достигается в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач.

Предметом анализа финансовой отчетности является финансовое состояние и финансовые результаты деятельности организации.

Анализ финансовой отчетности организации может рассматриваться с двух позиций:

– как внешний финансовый анализ организации;

– как элемент внутреннего финансового анализа организации.

В зависимости от того, с какой позиции рассматривается анализ финансовой отчетности организации, он имеет различные цели и различных пользователей аналитической информации.

Цель внешнего финансового анализа организации заключается в оценке ее внешнего рейтинга, финансовой устойчивости, платежеспособности и надежности, т.е. внешний финансовый анализ направлен на уменьшение степени риска взаимодействия данной организации и ее контрагентов.

Цель внутреннего финансового анализа организации – рассмотреть состояние собственных финансовых ресурсов, дать внутреннюю оценку рейтинга и выявить финансовые резервы, в конечном итоге – обеспечить эффективное управление ликвидностью организации.

Цель как внешнего, так и внутреннего анализа финансовой отчетности организации достигаются в ходе решения следующих аналитических задач:

дать оценку имущественного положения организации;

оценить финансовую устойчивость организации;

оценить платежеспособность и ликвидность;

провести анализ формирования финансовых результатов;

проанализировать распределение и эффективность использования прибыли организации;

рассчитать и проанализировать показатели деловой активности (оборачиваемости, рентабельности);

разработать рекомендации, направленные на повышение финансовых результатов и улучшение финансового состояния;

спрогнозировать финансовые результаты и финансовое состояние организации.

Методика анализа финансовой отчетности организации должна состоять из трех взаимосвязанных блоков:

анализа финансового положения и деловой активности;

анализа финансовых результатов;

оценки возможных перспектив развития организации.

1.2. Последовательность анализа финансовой отчетности Как любой вид аналитической работы, применение методики анализа финансовой отчетности носит достаточно субъективный характер. Однако можно сформулировать некоторые общие принципы и последовательность ее реализации.

Анализ финансовой отчетности организации может быть выполнен в четыре этапа:

предварительная оценка или экспресс-анализ финансовой отчетности;

детализированный анализ финансовой отчетности;

обобщение результатов анализа финансовой отчетности, переходящее в разработку рекомендаций, направленных на повышение ее финансовых результатов и улучшение финансового состояния;

прогнозирование финансовой отчетности организации.

В общем виде последовательность анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности можно представить в виде схемы «Последовательность анализа финансовой отчетности» (рис. 1).

Анализ финансовой отчетности Анализ бухгалтерского Анализ Отчета о Анализ Пояснений к бухгалтерскому баланса прибылях и убытках балансу и отчету о прибылях и убытках Общая оценка Анализ уровня и Оценка состава и структуры активов и динамики движения финансовых их источников собственного капитала Анализ ликвидности Анализ влияния Анализ движения факторов на баланса денежных средств прибыль Анализ Анализ движения Факторный анализ платежеспособности заемных средств рентабельности предприятия Анализ дебиторской и Анализ Оценка воздействия кредиторской кредитоспособности финансового рычага задолженности предприятия Анализ динамики Анализ Анализ показателей деловой амортизируемого вероятности активности и Анализ движения банкротства финансового цикла средств финанси Анализ финансовой рования долгосрочных устойчивости инвестиций и финансовых вложений Классификация фин.

состояния предприятия по сводным критериям оценки баланса Итоги и выводы положительные отрицательные Принятие Финансовое прогнозирование (анализ решений ) Рис. 1. Последовательность анализа финансовой отчетности 1.3. Методы и приемы анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности Метод анализа – это системный комплексный подход к изучению результатов деятельности хозяйствующего объекта, выявлению и измерению противоречивого влияния на них отдельных факторов, обобщению материалов анализа в виде выводов и рекомендаций на основе обработки специальными приемами всей имеющейся информации о результатах этой деятельности.

Характерными особенностями метода экономического анализа являются:

использование системы аналитических показателей, всесторонне характеризующих финансово-хозяйственную деятельность организации;

изучение причин изменения этих показателей;

выявление и измерение причинно-следственных связей между ними.

Методика анализа — это система правил и требований, гарантирующих эффективное приложение метода. В совокупности метод и методика представляют методологическую основу экономического анализа.

Все аналитические методы можно сгруппировать в две большие группы: качественные (логические) и количественные (формализованные).

К качественным (неформализованным, логическим) методам относятся аналитические приемы и способы, основанные на логическом мышлении, на использовании профессионального опыта аналитика, на профессиональной интуиции. К ним относятся:

метод сравнения;

метод построения систем аналитических таблиц;

метод построения систем аналитических показателей;

метод экспертных оценок;

метод сценариев;

психологические и морфологические методы и т.п.

Количественные (формализованные) методы — это приемы, использующие математику.

Вследствие их применения можно получить довольно точный результат или несколько результатов для дальнейшего выбора верного с помощью уже логических методов.

Количественные методы можно разделить на бухгалтерские, статистические, классические методы анализа, экономико-математические и т.д.

Анализируя финансовую отчетность, можно использовать различные методы (и логические, и формализованные). Но к наиболее часто используемым методам финансового анализа относятся:

метод абсолютных, относительных и средних величин;

метод сравнения;

вертикальный анализ;

горизонтальный анализ;

трендовый анализ;

факторный анализ;

анализ с помощью финансовых коэффициентов;

метод экспертных оценок.

В процессе сбора данных получают информацию о значениях тех или иных признаков, характеризующих каждую единицу, каждый элемент исследуемого процесса или явления (совокупности). Эта информация, как правило, представлена в виде показателей. Обобщающие показатели могут быть абсолютными, относительными и средними. Многообразная характеристика всех сторон исследуемых экономических процессов и явлений может быть дана лишь с помощью всех видов обобщающих показателей. Вместе с тем, каждый вид показателей имеет определенное значение и занимает важное место в аналитическом процессе.

Абсолютные показатели характеризуют численность, объем (размер) изучаемого процесса, всегда имеют какую-нибудь единицу измерения: натуральную, условно-натуральную, стоимостную (денежную).

Расчетным абсолютным показателем является абсолютное отклонение. Это разница между двумя абсолютными одноименными показателями:

±П = П1 – П где П1 — значение абсолютного показателя в отчетном периоде;

П0 — значение абсолютного показателя в базисном периоде;

П — абсолютное отклонение (изменение) показателя.

Относительные показатели представляют отношение абсолютных (или других относительных) показателей, то есть количество единиц одного показателя, приходящееся на одну единицу другого показателя. Относительными величинами являются не только соотношения разных показателей в один и тот же момент времени, но и одного и того же показателя в разные моменты (например, темп роста).

Сопоставлять можно одноименные показатели, относящиеся к различным периодам, различным объектам или разным территориям. Результат такого сопоставления представлен:

коэффициентом (база сравнения принята за единицу) или выражен в процентах и показывает, во сколько раз или на сколько процентов сравниваемый показатель больше (меньше) базисного.

Результатом соотношения одноименных показателей могут быть следующие относительные показатели.

1. Относительные величины динамики, которые характеризуют изменение процесса во времени, и показывают, во сколько раз увеличился (уменьшился) уровень изучаемого показателя по сравнению с предыдущим периодом времени. Относительные величины динамики могут исчисляться в долях единицы (коэффициентах), когда сравниваемая величина делится на базу сравнения. Если мы умножим полученный коэффициент в долях единицы на 100%, то получим результат сопоставления в процентах.

П Коэффициент динамики = (в долях единицы);

П П Темп роста = *100%(в процентах), П где П1 — значение абсолютного показателя в отчетном периоде;

П0 — значение абсолютного показателя в базисном периоде.

Ответ на вопрос: «На сколько процентов изменился показатель в отчетном периоде по сравнению с базисным?» можно получить, рассчитав темп прироста (снижения). Эта относитель ная величина динамики исчисляется как разность между величиной темпа роста, выраженной в процентах и 100%.

П Темп прироста (+), снижения (-) = Темп роста, % – 100%= 1 * 100% 100% П0 Могут исчисляться как цепные, так и базисные темпы роста и прироста по нескольким временным отрезкам. Цепной прирост — это отношение последующего значения показателя к предыдущему, а базисный — отношение к базисной величине.

2. Относительная величина структуры характеризует долю отдельной части в общем объеме совокупности. Ее рассчитывают как отношение числа единиц в отдельной части совокупности к общей численности единиц (или объему) всей совокупности. Относительные величины структуры называют удельным весом или долей и исчисляют обычно в процентах ко всей совокупности либо в долях единицы.

Пi Удельный вес, % = * 100% Пn где Пi — величина отдельной части совокупности;

Пn — вся совокупность (целое).

3. Относительные величины координации отражают соотношение между частями одного целого. К таким величинам относятся, например, соотношение между величиной заемного и собственного капитала предприятия, между численностью рабочих и административно управленческим персоналом организации и т.д. Относительные величины координации могут показывать, сколько единиц одной части приходится на 100 или 1000 единиц другой части.

4. Относительные величины наглядности характеризуют результат сопоставления одноименных показателей, относящихся к одному и тому же периоду времени, но к разным объектам или территориям. Эти относительные величины используются для сравнительной оценки результатов деятельности отдельных предприятий отрасли или для оценки уровня развития разных регионов. Исчисляются они либо в процентах, либо в долях единицы, показывающих, во сколько раз одна из сравниваемых величин больше (меньше) другой.

5. Другой вид относительных величин — это результат сопоставления разноименных абсолютных показателей. К ним относятся относительные величины интенсивности. В их числе можно назвать такие важные коэффициенты, отражающие качественную сторону деятельности предприятия или организации, как финансовые коэффициенты деловой активности, фондоотдачу, фондовооруженность, материалоотдачу, доходность того или иного вида деятельности и пр. Эти величины исчисляются обычно в долях единицы (реже в процентах, например, рентабельность) и являются так называемыми именованными числами (т.е. имеют конкретное наименование). Важной чертой их является сопоставление разноименных абсолютных показателей. Например, обо рачиваемость (отдача) собственного капитала — это отношение выручки от продажи продукции (товаров) к среднегодовой стоимости собственного капитала, а рентабельность продаж — это отношение прибыли от продажи к сумме выручки, полученной от продажи продукции. В числителе и в знаменателе этих коэффициентов разноименные показатели.

Средняя величина является важным специальным статистическим показателем, используемым для обобщения данных. Средняя величина — это показатель «середины» или «цен тра» исследуемых данных. Она является обобщающей характеристикой изучаемого признака в анализируемой совокупности данных и отражает типичный уровень в расчете на единицу со вокупности в конкретных условиях места и времени.

Средняя арифметическая величина определяется как отношение суммы всех значений на их количество.

При расчете средней величины мы отвлекаемся от индивидуальных особенностей отдельных составляющих частей совокупности и выражаем общие свойства, присущие всем частям совокупности. Среднее значение исключает воздействие индивидуальных причин и концентрирует закономерности, обусловленные общими причинами. Основным условием использования средней величины является качественная однородность совокупности, по которой исчислена средняя.

Метод сравнения — самый древний, логический метод анализа. Вопрос сравнения решается по принципу «лучше или хуже», «больше или меньше». Это во многом обусловлено особенностями психологии человека, который сравнивает объекты парами.

Трендовый анализ — это сравнение каждой позиции отчетности с аналогичной ей позицией ряда предыдущих периодов и определение тренда, т. е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов.

Каждый результативный показатель зависит от многочисленных и разнообразных факторов.

Под факторным анализом понимается методика комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей.

Различают следующие типы факторного анализа:

функциональный и вероятностный, прямой (дедуктивный) и обратный (индуктивный), одноступенчатый и многоступенчатый, статический и динамический, пространственный и временной, ретроспективный и перспективный.

Создать факторную систему — это значит представить изучаемое явление в виде алгебраической суммы, частного или произведения нескольких факторов, которые воздействуют на величину этого явления и находятся с ним в функциональной зависимости.

Финансовые коэффициенты применяются для анализа финансового состояния предприятия и представляют собой относительные показатели, определяемые по данным финансовых отчетов, главным образом по данным отчетного баланса и отчета о прибылях и убытках. Применение финансовых коэффициентов основано на теории, предполагающей существование определенных соотношений между отдельными статьями отчетности.

Критерии оценки финансового состояния предприятия с помощью финансовых коэффициентов обычно подразделяют на следующие группы:

платежеспособность;

прибыльность, или рентабельность;

эффективность использования активов;

финансовая (рыночная) устойчивость;

деловая активность.

Экспертные методы используются в тех случаях, когда не подходят инструментальные и при измерениях нельзя опереться на физические явления или они пока очень сложны. Экспертные методы основываются на интуиции, в них преобладают субъективные начала. Примером использования экспертного метода может служить экспертная оценка стоимости недвижимости.

Сложность объектов экономических измерений способствовала широкому распространению экспертных оценок в качестве метода измерения.

1.4. Состав и порядок заполнения форм финансовой (бухгалтерской) отчетности Основным источником информации для проведения финансового анализа служит финансовая (бухгалтерская) отчетность.

Бухгалтерская отчетность - единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных финансового учета с целью предоставления внешним и внутренним пользователям обобщенной информации о финансовом положении организации в форме, удобной и понятной для принятия этими пользователями определенных деловых решении.

Приказом Минфина России от 02.07.10 № 66н "О формах бухгалтерской отчетности организаций" утверждены формы отчетности, в названии которых теперь нет слова «рекомендуемые», однако организации по-прежнему могут самостоятельно дополнять или сокращать число показателей форм отчетности. При этом измененные либо разработанные самостоятельно формы отчетности должны отвечать требованиям, установленным ПБУ 4/ «Бухгалтерская отчетность организации».

Приказ № 66н вступил в силу, начиная с годовой бухгалтерской отчетности за 2011 г. Мы привыкли к тому, что в бухгалтерской отчетности отражаются данные за два отчетных года. По новым правилам в бухгалтерском балансе нужно будет приводить данные за три года.

Приказ N 66н принят в целях совершенствования нормативно-правового регулирования в сфере бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности организаций (за исключением кредитных организаций, государственных (муниципальных) учреждений) и в соответствии с Положением о Министерстве финансов Российской Федерации, утвержденным Постановлением Правительства РФ от 30.06.2004 N 329.

В названиях новых форм отсутствует нумерация, то есть форма № 1 именуется «Бухгалтерский баланс», форма № 2 – «Отчет о прибылях и убытках».

Из состава форм отчетности исключены форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»

и пояснительная записка. В связи с этим объяснения к отдельным статьям баланса должны быть представлены в пояснениях. Пояснения могут быть представлены либо в табличной форме с учетом образцов, приведенных в приложении к приказу № 66н, либо в виде текста с пронумерованными разделами. В последнем случае пояснения будут напоминать прежнюю форму N 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», только с измененными новыми показателями.

Главное, чтобы текст имел нумерацию и на его разделы можно было дать ссылку рядом с соответствующей статьей бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, к которым приводится расшифровка.

Пояснения должны содержать данные по раскрытию следующей информации: положения применяемой учетной политики, способы оценки, амортизации, сроки полезного использования основных средств и нематериальных активов и т.п. Представить эту информацию описательного характера в виде таблицы сложно. В то же время вполне можно в текстовый формат пояснений вставлять предлагаемые соответствующие таблицы (шаблоны) для расшифровки имеющихся у организации существенных количественных показателей.

Приказом N 66н утверждены следующие формы отчетности:

- формы бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках;

- Приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках:

а) форма отчета об изменениях капитала;

б) форма отчета о движении денежных средств;

в) форма отчета о целевом использовании полученных средств, включаемого в состав бухгалтерской отчетности общественных организаций (объединений), не осуществляющих предпринимательской деятельности и не имеющих кроме выбывшего имущества оборотов по продаже товаров (работ, услуг).

По данным формам организации самостоятельно определяют детализацию показателей по статьям отчетов.

Иные приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках оформляются в табличной и (или) текстовой форме. Содержание пояснений, оформленных в табличной форме, определяется организациями.

Вместе с тем не следует забывать о том, что согласно ст. 13 Федерального закона от 21.11.1996 N 129-ФЗ "О бухгалтерском учете" в состав бухгалтерской отчетности включаются также аудиторское заключение (если организация в соответствии с законодательством подлежит обязательному аудиту) и пояснительная записка.

Новые формы отчетности имеют меньший объем и стали более компактны за счет того, что детальные расшифровки составляющих группы статей теперь не приводятся. В соответствии с п. приказа № 66н, организация, представляющая отчетность, самостоятельно определяет детализацию показателей по статьям всех форм отчетности. Например, в форме «Бухгалтерский баланс» нет расшифровки запасов, кредиторской задолженности, резервного капитала.

Организации – субъекты малого предпринимательства формируют бухгалтерскую отчетность в полном объеме рекомендованных форм, если предприятие в соответствии с российским законодательством осуществляет аудиторскую проверку достоверности бухгалтерской отчетности.

В соответствии с п.6 приказа № 66н, организации – субъекты малого предпринимательства могут также формировать бухгалтерскую отчетность по упрощенной форме:

– «Бухгалтерский баланс» и «Отчет о прибылях и убытках» включают показатели только по группам статей без детализации показателей по статьям;

– приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках должны содержать только необходимую для оценки финансового состояния организации или результатов финансово хозяйственной деятельности информацию.

Степень детализации предоставляемой в отчетности информации определяется руководством организации с учетом специфики ведения бухгалтерского учета.

В новые формы бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках введена дополнительная графа "Пояснения", в которой указывается номер соответствующего пояснения к балансу и отчету о прибылях и убытках, если к какой-либо статье баланса и отчета о прибылях и убытках дается пояснение. Данное правило также не является новым и установлено п. 28 ПБУ 4/ «Бухгалтерская отчетность организации», согласно которому статья бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, к которой даются пояснения, должна иметь указание на такое раскрытие.

В финансовую отчетность должны включаться данные необходимые для формирования достоверного и полного представления о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении. Если выявляется недостаточность данных для формирования полного представления о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении, то в бухгалтерскую отчетность организация включает соответствующие дополнительные пока затели и пояснения.

Данные финансовой отчетности организации должны включать показатели деятельности всех филиалов, представительств и иных подразделений (включая выделенные на отдельные ба лансы).

Статьи бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и других отдельных форм бухгалтерской отчетности, которые в соответствии с положениями по бухгалтерскому учету подлежат раскрытию и по которым отсутствуют числовые значения активов, обязательств, доходов, расходов и иных показателей, прочеркиваются (в типовых формах) или не приводятся, если формы разработаны самостоятельно.

1.5. Виды бухгалтерской отчетности предприятия.

Отчетность подразделяется по следующим признакам:

1. по объему сведений, включаемых в отчетность, различают:

- частную (содержит информацию о работе предприятия на каком-либо одном участке его деятельности);

- общую, характеризующую финансово-хозяйственную деятельность предприятия в целом.

2. по целям, для которых составляется отчетность.

В зависимости от назначения отчетность может быть внешней – служит средством информирования внешних пользователей;

внутренней, которая формируется для внутренних пользователей и вызвана потребностью самого предприятия в информации. Законодательно внутренняя отчетность не регламентируется и является внутренним делом самой организации.

Цель внутренней отчетности заключается в обеспечении управленческого персонала всех уровней необходимой управленческой информацией. Принципы организации внутренней отчетности определяются спецификой деятельности экономического субъекта (организационной правовая форма, вид собственности, отраслевая принадлежность, технология и организация производства, особенности сбыта продукции, методы учета затрат и т.д.).

3. В зависимости от периода, который охватывает отчетность, различают периодическую (если отчетность составляется на внутригодовую дату – ежедневная, еженедельная, месячная, полугодовая) и годовую отчетность, которая составляется за отчетный год.

4. По видам отчетность подразделяется на бухгалтерскую, статистическую и оперативную.

Бухгалтерская (финансовая) – отчетность разрабатывается на базе данных финансового бухгалтерского учета и ориентирована на внешних пользователей.

Статистическая отчетность содержит сведения по отдельным показателям хозяйственной деятельности предприятия, как в натуральном, так и в стоимостном выражении;

составляется по данным статистики, бухгалтерского и оперативного учета.

Оперативная отчетность содержит сведения по основным показателям за короткие промежутки времени – 5-дневку, неделю, декаду и составляется на основе данных оперативного учета. Сведения, содержащиеся в оперативной отчетности используется для оперативного контроля и управления процессами снабжения, производства и реализации продукции.

5. По степени обобщения отчетных данных различают отчетность первичную, составляемую организациями и сводную (консолидированную), которую составляют вышестоящие или материнские организации на основании первичных отчетов.

Выделяют также управленческую отчетность (предназначенную для использования в управлении хозяйствующим субъектом) и налоговую отчетность 9предназначенную для фискальных целей и обязательную для составления хозяйствующими субъектами, перечень которых установлен налоговым законодательством).

Бухгалтерская (финансовая) отчетность предприятия служит основным источником информации о его финансово-хозяйственной деятельности. Тщательное изучение бухгалтерских отчетов раскрывает причины достигнутых успехов, а также недостатков в работе предприятия, помогает наметить пути совершенствования его деятельности.

Так внешние пользователи бухгалтерской информации получают возможность по данным отчетности:

а) принять решение о целесообразности и условиях ведения дел с тем или иным партнером;

б) избегать выдачи кредитов ненадежным клиентам;

в) оценить целесообразность приобретения активов того или иного предприятия;

г) оценить финансовое положение потенциальных партнеров;

д) принять в расчет возможные предпринимательские риски т.д.

При составлении годового отчета предприятие руководствуется следующими основными принципами введения бухгалтерского учета:

- соблюдение в течение отчетного года принятой учетной политики отражения отдельных хозяйственных операций и оценки имущества;

- изменение учетной политики должно быть объяснено в пояснительной записке к годовому отчету;

- полнота отражения в учете за отчетный год всех хозяйственных операций, осуществленных в этом году и результатов инвентаризации имущества и обязательств;

- правильность отнесения доходов и расходов к отчетному периоду в соответствии с Планом счетов и Положений по бухгалтерскому учету;

- разграничение в учете текущих затрат на производство (издержек обращения) и капитальных вложений.

К бухгалтерской отчетности предъявляются следующие требования:

1. Требование достоверности означает, что бухгалтерская отчетность должна давать достоверное и полное представление об имущественном и финансовом положении организации о финансовых результатах ее деятельность.

2. Требование целостности характеризует необходимость включения в бухгалтерскую отчетность данных о всех хозяйственных операциях, осуществленных как организацией, так и ее филиалами и иными подразделениями, в том числе выделенными на отдельные балансы.

Под «отдельным балансом» понимается система показателей, формируемая подразделение организации и отражающая его имущественное и финансовое положение на отчетную дату.

3. Требование последовательности закрепляет в практике формирование бухгалтерской отчетности необходимость соблюдения постоянства в содержании формах бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах и пояснений к ним отдельного отчетного года к другому.

4. Требования сопоставимости, в соответствии с которым в бухгалтерской отчетности должны содержаться сравнения данных по конкретному показателю, приведенному в ней за предыдущий и отчетный год.

5. Требование отчетного периода означает, что в качестве отчетного года в России принят период с 1 января по 31 декабря включительно, т.е. отчетный год совпадает с календарным.

6. Требование оформления связано с формальным признаком отчетности – составлением на русском язык, в валюте Российской Федерации (рублях), подписание руководством организации и специалистом, ведущим бухгалтерский учет (главный бухгалтер и т.д.).


7. Требование нейтральности.

1.6. Оценка информативности финансовой отчетности с позиций основных групп ее пользователей.

Пользователь бухгалтерской отчетности - юридическое или физическое лицо, заинтересованное в информации об организации. Финансовая отчетность в России представляет интерес для двух групп внешних и одной группы внутренних пользователей.

Внешние пользователи:

1. Пользователи, непосредственно заинтересованные в деятельности организации;

2. Пользователи, опосредованно заинтересованные в ней. К первой группе внешних пользователей относятся следующие пользователи:

1) государство, прежде всего, в лице налоговых органов, которые проверяют правильность составления отчетных документов, расчета налогов, определяют налоговую политику;

2) существующие и потенциальные кредиторы, использующие отчетность для оценки целесообразности предоставления или продления кредита, определения условий кредитования, усиления гарантий возврата кредита, оценки доверия к организации как к клиенту;

3) поставщики и покупатели, определяющие надежность деловых связей с данным клиентом;

4) существующие и потенциальные собственники средств организации, которым необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственных средств и оценить эффективность использования ресурсов руководством организации;

5) внешние служащие, интересующиеся данными отчетности с точки зрения уровня заработной платы и перспектив работы в данной организации.

Вторая группа внешних пользователей финансовой отчетности — это те, кто непосредственно не заинтересован в деятельности организации, однако изучение отчетности им необходимо для того, чтобы защитить интересы первой группы пользователей отчетности. К этой группе относятся:

1) аудиторские службы, проверяющие соответствие данных отчетности установленным правилам с целью защиты интересов инвесторов;

2) консультанты по финансовым вопросам, использующие отчетность, в целях выработки рекомендаций своим клиентам относительно помещения их капиталов в ту или иную компанию;

3) биржи ценных бумаг, оценивающие представленную в отчетности, при регистрации организаций, принимающие решения о приостановки какой-либо компании, оценивающее необходимость изменения методов учета и составления отчетности;

4) законодательные органы;

5) юристы, нуждающиеся в отчетной информации для оценки выполнения условий контрактов, соблюдения законодательных норм при распределении прибыли и выплате дивидендов, а также для определения условий пенсионного обеспечения;

6) пресса и информационные агентства, использующие отчетность для подготовки обзоров, оценки тенденций развития и анализа деятельности отдельных компаний и отраслей, расчета обобщающих показателей финансовой деятельности;

7) государственные организаций по статистике, использующие отчетность для статистических обобщений, по отраслям, а также сравнительного анализа и оценки результатов деятельности на отраслевом уровне;

8) профсоюзы, заинтересованные в отчетной информации для определения своих требований в отношении заработной платы и условий трудовых соглашений, а также для оценки тенденций развития отрасли, к которой относится данная организация.

К внутренним пользователям отчетности относятся:

1) высшее руководство организации;

2) управляющие соответствующих уровней, которые по данным отчетности определяют правильность принятых инвестиционных решений и эффективность структуры капитала, опре деляют основные направления дивидендной политики, составляют прогнозные формы отчетности и осуществляют предварительные расчеты финансовых показателей предстоящих отчетных периодов, оценивают возможности слияния с другой организацией или ее приобретения, структурной реорганизации.

1.7. Реформирование отечественного учета и отчетности в соответствии с МСФО.

Взаимосвязь состава и содержания отчетности с развитием организационно-правовых форм хозяйствования.

В условиях глобализации экономики, расширения инвестиционных возможностей, развития международных финансовых рынков и информационных технологий все большее значение приобретает необходимость гармонизации стандартов финансовой отчетности. При отсутствии единого подхода к составлению бухгалтерской отчетности международные инвесторы вынуждены проводить дополнительные аналитические процедуры для выявления финансового положения тех или иных предприятий.

В международных стандартах формам финансовой отчетности уделяется немало внимания.

Общие подходы к ним изложены в МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности».

Необходимо обратить внимание на то, что в системе МСФО отчетная информация организация называется финансовой отчетностью, а не бухгалтерской, как в российском приказе Минфина России № 66н, хотя речь идет о тех же формах отчетности, которые указаны в отечественном нормативном документе.

Исследование изменений требований к российским формам бухгалтерской (финансовой) отчетности демонстрирует очевидную тенденцию их адаптации к регламентациям международных стандартов. Вместе с тем разработка самих международных стандартов пока еще не закончена, и их разработчиками продолжают вноситься в них изменения. Непрерывная корректировка регламентаций МСФО приводит к тому, что отечественные стандарты «не успевают» быстро адаптироваться к изменениям международных требований. Данный фактор является одной из причин сохранения отличий требований МСФО и российских нормативных документов к составу бухгалтерской (финансовой) отчетности. Отличия объясняются и особенностями российской экономики, национальными традициями и отсутствием достаточно большого количества пользователей, заинтересованных в отчетности российских организаций, составленной по МСФО.

Содержание анализа бухгалтерской отчетности (лежащего в основе оценки текущего финансового состояния) целесообразно определять исходя из целей и задач отчетности, сформированных в российском законодательстве о бухгалтерском учете и международных стандартах финансовой отчетности (МСФО).

МСФО – это общепринятые правила по признанию, оценке и раскрытию финансово хозяйственных операций для составления финансовых отчетов. МСФО разрабатываются Международным комитетом стандартизации бухгалтерского учета, состоящим из представителей 13 стран и 4 международных организаций, с 1973 г.

Международные стандарты отличаются гибкостью и предполагают, как правило, альтернативные решения одних и тех же вопросов. Они не являются строго обязательными для всех стран, большинство стран на основе международных стандартов разрабатывают национальные стандарты.

Реформирование системы отечественного бухгалтерского учета было начато в 1993 г. с принятием Государственной программы «О переходе РФ на принятую в международной практике систему учета и статистики в соответствии с требованиями рыночной экономики», разработанной в соответствии с распоряжением Председателя Верховного Совета РФ от 14.01.1992 г.

Другим документом, отражающим изменения системы бухгалтерского учета, является Концепция бухгалтерского учета в рыночной экономике России (одобрена Методическим советом по бухгалтерскому учету при Минфине России и Президентским советом Института профессиональных бухгалтеров 29 декабря 1997 года). В основу Концепции положены концептуальные принципы МСФО.

Затем в РФ была принята Программа реформирования бухгалтерского учета в соответствии с МСФО, утвержденная постановлением Правительства РФ от 06.03.1998г. № 283, в которой предусмотрен комплекс мер по развитию системы бухгалтерского учета и отчетности в РФ.

В июле 2004 г. Министерством финансов РФ принята Концепция развития бухгалтерского учета и отчетности в РФ на среднесрочную перспективу (одобрена приказом Минфина РФ № от 01.07.2004 г.). В данном документе подведены итоги предыдущего этапа реформирования и намечены новые задачи, которые предстоит решить.

Целевая направленность реформирования проявляется в следующем:

1. Повышение качества информации, формируемой в бухгалтерском учете и отчетности.

2. Создание инфраструктуры применения МСФО.

3. Изменение системы регулирования бухгалтерского учета и отчетности.

4. Усиление контроля качества бухгалтерской отчетности.

5. Повышение квалификации специалистов, занятых организацией и ведением бухгалтерского учета и отчетности, аудитом, а также пользователей информации.

Согласно Концепции, для формирования качественной и полезной информации следует непосредственно использовать МСФО или применять их в качестве основы построения национальной системы бухгалтерского учета. Предприятиям предписывается составлять бухгалтерскую отчетность по российским стандартам, разрабатываемым на основе МСФО, причем изменения в бухгалтерском учете и отчетности, в частности переход на МСФО, должны происходить постепенно с учетом возможностей, потребностей и готовности профессиональной и другой заинтересованной общественности, органов государственной власти.

В России, в условиях повышенных рисков, переход на международные стандарты является важным шагом, направленным на привлечение иностранных инвестиций.

Следует отметить, что приведение системы учета и отчетности в соответствие с международными стандартами не является только российской проблемой – процесс гармонизации и стандартизации систем бухгалтерского учета и отчетности носит глобальный характер.

Российским экономистам следует внимательно изучать тенденции развития стандартизации финансовой отчетности, чтобы устранить отставание нашей страны в данном направлении.

Литература: 22, 23, 27, 29, 31, 33, 40, 41. 46, 50, 54, 70.

Тема 2. Анализ бухгалтерского баланса, его основных статей и расчетных показателей План:

2.1. Значение и функции бухгалтерского баланса.

2.2. Разработка аналитического баланса. Горизонтальный и вертикальный анализ.

2.3. Оценка структуры активов и их источников по данным баланса.


2.4. Анализ ликвидности баланса.

2.5. Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности.

2.6. Анализ показателей финансовой устойчивости. Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов.

2.7. Анализ деловой активности организации.

2.1. Значение и функции бухгалтерского баланса.

Из всех форм бухгалтерской отчетности важнейшей является баланс. Бухгалтерский баланс характеризует в денежной оценке финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату. По балансу характеризуется состояние материальных запасов, расчетов, наличие денежных средств инвестиций. Данные баланса необходимы собственникам для контроля над вложенным капиталом, руководству организации при анализе и планировании, банкам и другим кредиторам — для оценки финансовой устойчивости.

Бухгалтерский баланс состоит из двух равновеликих частей – актива, где отражаются средства по их составу и пассива, где содержатся источники финансирования. Важнейшая особенность бухгалтерского баланса заключается в равенстве итогов актива и пассива, поскольку и в активе, и в пассиве отражается одно и то же – хозяйственные средства организации, но с разных сторон: в активе показывается состав средств, в пассиве – источники, за счет которых они сформированы.

Согласно действующим нормативным документам баланс в настоящее время составляется в оценке нетто, т. е. исключаются из балансового подсчета суммы регулирующих величин, которые должны раскрываться в пояснениях к бухгалтерскому балансу и пояснительной записке. Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия.

Эта оценка является учетной (балансовой) и не отражает реальной суммы денежных средств, кото рую можно выручить за имущество, например, в случае ликвидации предприятия. Текущая «цена»

активов определяется рыночной конъюнктурой и может отклоняться в любую сторону от учетной, особенно в период инфляции.

Актив и пассив баланса состоят из отдельных статей.

Статья баланса представляет собой наименование отдельных объектов имущества или его источников формирования или статей баланса называют экономически однородный вид имущества в активе или источников его формирования в пассиве.

Актив баланса (деятельный, действительный - с лат.) раскрывает состав имущества, его составные части. В РФ актив баланса строится в порядке возрастающей ликвидности средств, т.е. в порядке возрастания скорости превращения этих активов в денежную форму.

Пассив (страдательный, недеятельный – с лат.) показывает собственный капитал, долги и обязательства экономического субъекта. Статьи пассива баланса группируются по степени срочности погашения (возврата) обязательств в порядке ее возрастания.

Конечные итоги актива и пассива баланса называются валютой баланса.

Следует помнить, что формат размещения основных статей баланса не играет важной роли, более значимой является правильная интерпретация содержания статей баланса и умение на основе количественных значений статей баланса сформулировать правильные выводы.

Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала организации, его достаточность для текущей и будущей финансово-хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, эффективность их привлечения. Внешние пользователи на основе данных баланса могут принять решения о целесообразности ведения дел с партнерами, оценить кредитоспособность предприятия как заемщика, выявить возможные риски при осуществлении предпринимательской деятельности и принять соответствующие решения.

Умение читать бухгалтерский баланс значит понимание экономического содержания каждой балансовой статьи, способов ее оценки, роли в деятельности организации, связи с другими статьями. Умение читать баланс дает возможность только на основании изучения балансовых статей получить значительных объем информации о предприятии (степень обеспеченности собственных оборотных средств, оценить общее финансовое состояние предприятия).

Под чтением баланса понимают предварительное общее ознакомление с итогами работы организации и ее финансовым состоянием непосредственно по бухгалтерскому балансу. При рассмотрении баланса выясняют характер изменения итога баланса и его отдельных статей.

Вместе с тем бухгалтерскому балансу свойственна недостаточно высокая степень аналитичности в силу объективной информационной ограниченности содержащихся в нем показателей. Кроме того, отражая имущественное положение организации и состояние ее пассивов, баланс не дает ответа, в результате каких факторов внешнего и внутреннего характера сложилась финансовая ситуация на отчетную дату. Для выявления таких факторов и их количественной оценки необходимо использовать данные внутренней отчетности (о производстве и сбыте продукции, организационных изменениях внутри предприятия и т.п.). Также бухгалтерский баланс отражает состояние средств на отчетную дату, он статичен по своей сути.

Поэтому для определения общих тенденций в структуре актива и пассива необходимо использование балансовых показателей на несколько отчетных дат.

Валюта баланса чаще всего не отражает реальной суммы средств, которой располагает организация, так как балансовая стоимость некоторых активов не соответствует рыночной (ликвидационной). Эти и другие причины приводят к необходимости использования в аналитических исследованиях имущественного комплекса организации и источников его формирования, более широкого круга показателей других форм бухгалтерской отчетности.

Требования, предъявляемые к балансу:

- правдивость (верность – обоснованность показателей документами, записями на счетах);

- реальность баланса – соответствие оценок его статьей объективной действительности;

- единство баланса – его построение на единых принципах учета и оценки, т.е. единая номенклатура счетов и т.д.;

- преемственность баланса – каждый последующий баланс должен вытекать из предыдущего;

- ясность баланса – доступность пониманию лицам, его составляющим и всем читающим.

2.2. Разработка аналитического баланса Анализ активов, обязательств и капитала организации проводится по бухгалтерскому балансу с помощью одного из следующих способов:

– анализа непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;

– формирования уплотненного сравнительного аналитического баланса путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей;

– дополнительной корректировки баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических разрезах.

Анализ непосредственно по балансу - дело довольно трудоемкое и неэффективное, так как слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации.

Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры, а также расчетами ди намики. Аналитический баланс полезен тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схемой аналитического баланса (табл. 2.1) охвачены важные показатели, характеризующие статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.

Таблица 2. Схема построения аналитического баланса Наименова Абсолютные Относительные Изменения ние статей величины величины на на на на конец в в в%к в%к нача конец начало года абсолютн структуре величине изменени ло года года ых на начало ю итога года величина года баланса х 1 2 3 4 5 6=3-2 7=5-4 8 = * АКТИВ А...

А j А j Аi А1 А2 А2-А1= А1 А *100% 2 * 100% * 100% * 100% … =А Б1 Б2 Б А Аj Б * Аn Б Б=Б2-Б1 БАЛАНС Б1 Б2 100 100 – * (Б) Б ПАССИВ П...

П j П j Пi Бj * П *100% Б *100%... П1 П2 П2-П1= П1 П Б *100% 2 * 100% Пm =П Б1 Б Б Б=Б2-Б БАЛАНС Б1 Б2 100 100 – * (Б) Б Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. В число исследуемых показателей обязательно нужно включать следующие:

1. Общую стоимость активов организации, равную сумме разделов I «Внеоборотные активы» и II «Оборотные активы» баланса.

2. Стоимость иммобилизованных (внеоборотных) средств (активов), равную итоговой строки раздела I баланса «Внеоборотные активы».

3. Стоимость мобильных (оборотных) средств, равную итогу раздела II «Оборотные активы» баланса.

4. Стоимость материальных оборотных средств (стр. «Запасы» + «НДС по приобретенным ценностям»).

5. Величину собственного капитала организации, равную итогу раздела III «Капитал и резервы» баланса.

6. Величину заемного капитала, равную сумме итогов разделов IV «Долгосрочные обязательства» и V «Краткосрочные обязательства» баланса.

7. Величину собственных средств в обороте, равную разнице итогов разделов III «Капитал и резервы» и I баланса «Внеоборотные активы».

8. Рабочий капитал, равный разнице между оборотными активами и текущими обязательствами (итог раздела II «Оборотные активы» минус итог раздела V «Краткосрочные обязательства»).

Анализируя сравнительный баланс, необходимо обратить внимание на изменение удельного веса величины собственного оборотного капитала в стоимости активов, на соотношения темпов роста собственного и заемного капитала, а также на соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженностей. При стабильной финансовой устойчивости у организации должна увеличиваться в динамике доля собственного оборотного капитала, темп роста собственного капитала должен быть выше темпа роста заемного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженностей должны уравновешиваться.

Вертикальный анализ — представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге.

Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и их источников покрытия.

Таким образом, можно выделить две основные черты вертикального анализа:

– переход к относительным показателям позволяет проводить сравнительный анализ предприятий с учетом отраслевой специфики и других характеристик;

– относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.

Таблица 2. Вертикальный анализ актива баланса Статьи актива Удельный вес на Удельный вес на Изменение по начало года, % конец года, % структуре (+, –) Внеоборотные активы - всего, в том 28,80 24,26 - 4, числе НМА – – – Основные средства 27,15 23,99 - 3. Доходные вложения в материальны 1,59 0,11 -1, ценности Финансовые вложения 0,05 0,04 - 0, Отложенные налоговые активы – 0,13 + 0, Прочие внеоборотные активы – – – Оборотные активы – всего, в том 71,20 75,74 +4, числе Запасы 57,71 52,85 - 4, НДС по приобретенным ценностям 0,88 0,94 +0, Дебиторская задолженность 9,13 14,19 + 5, Финансовые вложения 0,61 – - 0, Денежные средства 2,88 7,75 +4, Прочие оборотные активы – – – Итого активов 100 100 – Как на начало, так и на конец отчетного периода (табл. 2.2) оборотные активы занимают в имуществе больший удельный вес, чем внеоборотные. За отчетный период их удельный вес увеличился на 4,54 пункта, что свидетельствует о формировании более мобильной структуры активов.

Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегирования показателей определяет аналитик. Как правило, берут базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать изменение отдельных балансовых статей, а также прогнозировать их значения.

Один из вариантов горизонтального анализа баланса представлен в таблице 2.3.

На основании данных таблицы можно сделать следующие выводы – общая стоимость имущества организации увеличилась за отчетный период на 17254 тыс. руб. или на 40,55 %.

Оборотные активы увеличились за период в большей степени, чем внеоборотные. В абсолютном выражении наиболее значительно выросла мобильная часть оборотных активов – запасы, в относительном – денежные средства. Значительно выросла дебиторская задолженность – на тыс.руб. или 118,51 %. Данный факт отражает отвлечение части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции, товаров, работ, услуг организации и прочих дебиторов, что свидетельствует об иммобилизации этой части оборотных активов из производственного процесса.

Внеоборотные активы за отчетный период увеличились на 2256 тыс.руб. или 18, 41 %. Рост произошел за счет увеличения стоимости ОС.

Аналогично может быть выполнен горизонтальный анализ других форм финансовой отчетности. Горизонтальный и вертикальный анализы взаимно дополняют друг друга. Поэтому на практике можно построить аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной финансовой формы, так и динамику отдельных ее показателей.

Таблица 2. Горизонтальный анализ актива баланса Статьи актива На начало На конец Изменения (+,–) года, тыс.руб. года, В тыс.руб. В% тыс.руб.

Внеоборотные активы - всего, 12251 14507 +2256 + в том числе НМА – – – – Основные средства 11550 14345 +2795 24, Доходные вложения в 678 63 - 615 - 90, материальные ценности Финансовые вложения 23 23 – – Отложенные налоговые 76 + – – активы Прочие внеоборотные активы – – – – Оборотные активы – всего, в 30294 45292 +14998 +49, том числе Запасы 24551 31605 + 28, + НДС по приобретенным 373 564 +191 +51, ценностям Дебиторская задолженность 3884 8487 +4603 +118, Финансовые вложения 261 – - 261 - 100, Денежные средства 1225 4636 +3411 +278, Прочие оборотные активы – – – – Итого активов 42245 59799 +17254 + 40, 2.3. Оценка структуры активов и их источников по данным баланса.

Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов организации позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для осуществления текущей финансово-хозяй ственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.

Например, уменьшение (в абсолютном выражении) валюты баланса за отчетный период свидетельствует о сокращении организацией хозяйственного оборота, что может повлечь ее, не платежеспособность. Установление факта сворачивания хозяйственной деятельности требует проведения тщательного анализа его причин:

– сокращение платежеспособного спроса на товары, работы, услуги данной организации;

– ограничение доступа на рынки необходимого сырья, материалов, полуфабрикатов;

– постепенное включение в активный хозяйственный оборот филиалов (дочерних предприятий) за счет основной организации и т.д.

Анализируя увеличение валюты баланса за отчетный период, необходимо учитывать влияние переоценки основных фондов, когда увеличение их стоимости не связано с развитием производственной деятельности. Наиболее сложно учесть влияние инфляционных процессов, однако без этого затруднительно сделать определенный вывод о том, является ли увеличение;

валюты баланса следствием только лишь удорожания готовой продукции под воздействием инфляции сырья, материалов, либо оно показывает и на расширение финансово-хозяйственной деятельности.

Исследование структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости (устойчивости) организации. Так, например, увеличение доли собственных средств за счет любого из источников способствует усилению финансовой устойчивости организации. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности.

Исследование изменения структуры активов организации позволяет получить важную информацию. Так, например, увеличение доли оборотных средств в имуществе (активах) может свидетельствовать о:

– формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации;

– отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции, товаров, работ и услуг организации, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свиде тельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса;

– сворачивании производственной базы;

– искажении реальной оценки основных фондов вследствие существующего порядка их бухгалтерского учета и т.д.

Для того чтобы сделать точные выводы о причинах изменения данной пропорции в структуре активов, необходимо провести более детальный анализ разделов и отдельных статей ак тива баланса, в частности, оценить состояние производственного потенциала организации, эффективность использования основных средств и нематериальных активов, скорость оборота текущих активов и др.

Кроме того, детальный анализ состава и движения активов можно провести, используя данные Пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках.

Наличие финансовых вложений указывает на инвестиционную направленность вложений организации. Учитывая, что удельный вес основных средств может изменяться и вследствие воздействия внешних факторов (например, порядок их учета, при котором происходит запаздывающая коррекция стоимости основных фондов в условиях инфляции, в то время как цены на сырье, материалы, готовую продукцию могут расти достаточно быстрыми темпами), необходимо обратить внимание на изменение абсолютных показателей за отчетный период.

Наличие в составе активов организации нематериальных активов косвенно характеризует избранную организацией стратегию как инновационную, так как она вкладывает средства в патенты, технологии, другую интеллектуальную собственность.

Подробный анализ эффективности использования нематериальных активов очень важен для руководства организации. Однако данных бухгалтерского баланса может быт недостаточно, требуются информация из Пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках и внутренняя учетная информация.

Рост (абсолютный и относительный) оборотных активов может свидетельствовать не только о расширении производства или действии фактора инфляции, но и о замедлении их оборота. Это объективно вызывает потребность в увеличении их массы.

При изучении структуры запасов основное внимание целесообразно уделить выявлению тенденций изменения элементов текущих активов (сырье, материалы, затраты в незавершенном производстве, готовая продукция и товары для перепродажи, товары отгруженные).

Увеличение удельного веса производственных запасов может свидетельствовать о:

– наращивании производственного потенциала организации;

– стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы организации от обесценивания под воздействием инфляции;

– нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой.

Таким образом, хотя тенденция к росту запасов может привести на некотором отрезке времени к увеличению значения коэффициента текущей ликвидности необходимо проанализировать, не происходит ли это увеличение за счет необоснованного отвлечения активов из производственного оборота, что в конечном итоге приводит к росту кредиторской задол женности и ухудшению финансового состояния.

В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются;

1) валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиваться по сравнению с началом периода;



Pages:   || 2 | 3 | 4 |
 





 
© 2013 www.libed.ru - «Бесплатная библиотека научно-практических конференций»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.