авторефераты диссертаций БЕСПЛАТНАЯ БИБЛИОТЕКА РОССИИ

КОНФЕРЕНЦИИ, КНИГИ, ПОСОБИЯ, НАУЧНЫЕ ИЗДАНИЯ

<< ГЛАВНАЯ
АГРОИНЖЕНЕРИЯ
АСТРОНОМИЯ
БЕЗОПАСНОСТЬ
БИОЛОГИЯ
ЗЕМЛЯ
ИНФОРМАТИКА
ИСКУССТВОВЕДЕНИЕ
ИСТОРИЯ
КУЛЬТУРОЛОГИЯ
МАШИНОСТРОЕНИЕ
МЕДИЦИНА
МЕТАЛЛУРГИЯ
МЕХАНИКА
ПЕДАГОГИКА
ПОЛИТИКА
ПРИБОРОСТРОЕНИЕ
ПРОДОВОЛЬСТВИЕ
ПСИХОЛОГИЯ
РАДИОТЕХНИКА
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО
СОЦИОЛОГИЯ
СТРОИТЕЛЬСТВО
ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ
ТРАНСПОРТ
ФАРМАЦЕВТИКА
ФИЗИКА
ФИЗИОЛОГИЯ
ФИЛОЛОГИЯ
ФИЛОСОФИЯ
ХИМИЯ
ЭКОНОМИКА
ЭЛЕКТРОТЕХНИКА
ЭНЕРГЕТИКА
ЮРИСПРУДЕНЦИЯ
ЯЗЫКОЗНАНИЕ
РАЗНОЕ
КОНТАКТЫ


Pages:   || 2 | 3 |
-- [ Страница 1 ] --

 

ГОСУДАРСТВЕННОЕ АВТОНОМНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ

УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

ТЮМЕНСКОЙ ОБЛАСТИ

«ТЮМЕНСКАЯ

ГОСУДАРСТВЕННАЯ АКАДЕМИЯ МИРОВОЙ

ЭКОНОМИКИ, УПРАВЛЕНИЯ И ПРАВА»

Экономический факультет

Кафедра экономики и мирохозяйственных связей

Допустить к защите в ГАК

Зав. кафедрой экономики и мирохозяйственных связей Полякова А. Г.

«20» июня 2011 г.

Храмова Андрея Александровича Выпускная квалификационная (дипломная) работа на тему:

ОФФШОРНЫЙ БИЗНЕС В СИСТЕМЕ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ специальность 080102 «Мировая экономика»

дневное обучение Автор работы Храмов А.А.

Научный руководитель ассистент кафедры ЭиМХС Герасимова В.В Тюмень 2011 г.

1      Работа выполнена на кафедре экономики и мирохозяйственных связей по специальности 080102 «Мировая экономика»

Нормоконтроль пройден Лоскутова О.Н.

Защита в ГАК «27»июня 2011 г.

на оценку отлично секретарь Суслова М.М.

2      СПИСОК УСЛОВНЫХ ОБОЗНАЧЕНИЙ, СОКРАЩЕНИЙ, СИМВОЛОВ   (ИЭ) РАН – Центр финансово-банковских исследований института экономики Российской академии наук;

ВВП – внутренний валовой продукт;

МВФ – Международный валютный фонд;

МСФО – международные стандарты финансовой отчетности;

ОЭСР – Организация экономического сотрудничества и развития;

ППС – паритет покупательной способности;

РФ – Российская Федерация;

ФАТФ (FATF) - межправительственная организация, занимающаяся разработкой финансовых мер борьбы с отмыванием денег (англ. Financial Action Task Force on Money Laundering);

ФСБ – федеральная служба безопасности;

ЦБ РФ – Центральный банк Российской Федерации;

ЦРУ – Центральное разведывательное управление;

ЭБ – экономическая безопасность.

3      ОГЛАВЛЕНИЕ СПИСОК УСЛОВНЫХ ОБОЗНАЧЕНИЙ, СОКРАЩЕНИЙ, СИМВОЛОВ ВВЕДЕНИЕ ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИКО-МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИССЛЕДОВАНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ СТРАНЫ И БЕГСТВА КАПИТАЛА 1.1 Экономическая безопасность страны: понятие, виды, уровни 1.2 Понятие и особенности функционирования оффшорных зон 1.3 Механизмы перевода денежных средств в оффшорные зоны ГЛАВА 2 АНАЛИЗ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ В КОНТЕКСТЕ ОТТОКА КАПИТАЛА ИЗ СТРАНЫ 2.1 Оценка экономической безопасности Российской Федерации 2.2 Оценка масштабов бегства капитала из Российской Федерации 2.3 Моделирование влияния основных экономических показателей РФ на динамику оттока капитала в оффшорные зоны ГЛАВА 3 РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИИ В ФИНАНСОВОМ СЕКТОРЕ В ЧАСТИ БЕГСТВА КАПИТАЛА 3.1 Выявление особенностей и проблем регулирования процессов оттока капитала в оффшорные зоны 3.2 Комплекс мероприятий, направленных на снижения масштабов бегства капитала из РФ в оффшорные зоны ЗАКЛЮЧЕНИЕ СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ ПРИЛОЖЕНИЯ Ошибка! Закладка не определена.

4      ВВЕДЕНИЕ На современном этапе развития мировой экономики одним из наиболее используемых и эффективных механизмов оптимизации налогообложения является использование оффшорных компаний. В настоящее время схемы деятельности с использованием оффшорных зон широко применяются в современной экономике, а использование оффшорного механизма приобрело масштабы мирового явления.

В этой связи актуальной является проблема обеспечения экономической безопасности Российской Федерации за счет контроля за оттоком капитала и поступлением налоговых средств в бюджет страны. Использование хозяйствующих субъектов, которые ведут свою деятельность на территории РФ, а центр накопления размещают за ее пределами, приводит, с одной стороны, к сокращению налоговых поступлений в российский бюджет, а с другой — к несанкционированной утечке капитала за рубеж. Как следствие, Россия систематически финансирует другие страны, причем зачастую гораздо более развитые, чем она сама.

Экономическая безопасность — одна из важнейших составляющих национальной безопасности страны. Экономическая безопасность государства представляет собой сложную и многоплановую конструкцию. Будучи частью системы национальной безопасности, она одновременно составляет основу для формирования всех входящих в ее структуру элементов: военной, технологической, продовольственной, экологической безопасности. В настоящее время объектом безопасности становится экономика на всех уровнях с ее задачами устойчивости, неуязвимости, баланса очевидных выгод и определенного ущерба, привносимого процессом активизации международных рыночных отношений и экономических связей. Одной из угроз экономической безопасности РФ является отток капитала в оффшорные зоны. Вместо того, 5      чтобы участвовать в процессе воспроизводства, часть капитала уходит из страны. Масштабы этого оттока увеличились настолько, что составляют реальную угрозу экономической безопасности страны. Данная проблема изучается экономистами и учеными сравнительно недавно. А на фоне развития тенденций глобализации мировой экономики проблема оттока капитала с территории Российской Федерации в оффшорные зоны становится все более актуальной.

Целью данной дипломной работы является разработка комплекса рекомендаций по усовершенствованию процесса обеспечения экономической безопасности Российской Федерации в области нелегального оттока капитала.

Автор исследования ставит перед собой следующие задачи:

- сформулировать авторское определение понятия «экономической безопасности», а также охарактеризовать основные виды и уровни экономической безопасности страны;

- определить методические основы оценки экономической безопасности страны и бегства капитали из страны;

- проанализировать основные схемы вывоза капитала с территории РФ в оффшорные зоны;

- оценить экономическую безопасность страны и объем бегства капитала из РФ;

- построить модель влияния экономических показателей на отток капитала в разрезе экономической безопасности страны;

- разработать и обосновать рекомендации по улучшению процесса обеспечения экономической безопасности РФ в сфере оттока капитала в оффшорные зоны.

Объектом исследования являются экономическая безопасность Российской Федерации, предметом - отток капитала из страны как основной показатель финансового сектора экономической безопасности.

6      Для обоснования выдвинутых в исследовании гипотез использовались методы логического, экономического, статистического, графического и математического анализа. Для решения поставленных задач применялся аппарат математической статистики с использованием специализированного статистического пакета Statistica, а также Microsoft Office Excel. При изложении материала использовались текстовый, табличный и графические методы представления информации.

Теоретической базой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых, а именно труды Н.И Диденко и А. М. Булатова, освещающие вопросы, связанные с развитием мировой экономики, С.Ю.

Глазьева, разработавшего методику оценки экономической безопасности страны, Л.М. Григорьева и А.Е. Косарева, исследующих проблему бегства капитала, Г.В. Гутмана, Ю.Н. Лапыгина, А.И. Прилепского, А.И. Татаркина, А.А. Куклина, Д.С. Львова, исследующих вопросы экономической безопасности страны.

Эмпирической базой исследования являются официальные данные ЦРУ, Всемирного Банка, МВФ, ПРООН, данные Федеральной службы государственной статистики РФ, ЦБ РФ, Министерства финансов РФ.

В первой главе исследования приводятся теоретические основы изучения экономической безопасности страны, рассматривается показатели оценки уровня экономической безопасности, определяется роль влияния капитала оттока капитала на экономическую безопасность страны, проводится анализ схемы вывода капитала с территории страны. Во второй части дипломной работы проводится оценка влияния экономических показателей на отток капитала из страны, определяются страны, занимающие лидирующие позиции в обмене капиталом с РФ посредством использования корреляционного, кластерного анализа и нелинейного моделирования. В третьей части разрабатываются рекомендации по обеспечению экономической безопасности страны в сфере нелегального оттока капитала в оффшорные зоны.

7      ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИКО-МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИССЛЕДОВАНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ СТРАНЫ И БЕГСТВА КАПИТАЛА   1.1 Экономическая безопасность страны: понятие, виды, уровни На протяжении последнего времени все большее внимание уделяется проблеме экономической безопасности страны. На западе термин «экономическая безопасность» появился в 70-е годы. В лексиконе российских ученых и практиков, работающих в области управления экономикой, понятие «экономическая безопасность» появилось на рубеже XIX и XX веков. Оно было заимствовано из иностранной литературы и, по сути, представляет собой синтетическую категорию, образованную на стыке двух научных областей – экономики и политологии. Вероятно, по этой причине до настоящего времени нет единого определения «экономической безопасности», хотя этой проблеме посвящено достаточно много научных публикаций. Зачастую авторы, рассматривая суть этого понятия, дают собственные определения, используя при этом в различных сочетаниях категории экономического суверенитета и независимости, устойчивости и стабильности, экономических интересов и т. д.

Экономическая безопасность рассматривается не только на уровне страны, но и на уровне региона (работы Г.В. Гутмана, Ю.Н. Лапыгина, А.И. Прилепского, а также уральских ученых: А.И. Татаркина, А.А. Куклина, Д.С. Львова и других).

В Российском законодательстве определение экономической безопасности появилось в 1996 году. В соответствии с Указом Президента Российской Федерации от 29.04.96 г. №608 «О Государственной стратегии экономической безопасности Российской Федерации (Основных положениях)»

экономическая безопасность России - это состояние защищенности экономических интересов личности, общества и государства от внутренних и внешних угроз, основанное на независимости, эффективности и 8      конкурентоспособности экономики страны. Объектами экономической безопасности Российской Федерации, в соответствии с Указом, являются личность, общество, государство и основные элементы экономической системы, включая систему институциональных отношений.

В российской научной литературе определения экономической безопасности сформулированы на основе четырех ключевых понятий:

«интересы» (национальные, государственные, общественные, личности);

«независимость» (национальной экономики от внешних рынков, экономической политики от влияния извне);

«конкурентоспособность» (национальной экономики);

«устойчивость» (национальной экономики, социально экономического развития) (см.рис. 1.1.1) [9, С. 100].

Рассматривая экономическую безопасность с точки зрения лишь её устойчивости, мы берем во внимание в основном национальные потребности и развитие на национальном уровне. То же самое происходит, если брать во внимание лишь интересы, либо конкуренцию, независимость. Невозможно дать объективного понятия экономической безопасности, если не учесть все определения в совокупности.

Учитывая официальное определение понятия экономической безопасности, а также подходы различных авторов, автор определяет экономическую безопасность как состояние защищенности экономических интересов субъекта (государства, региона, предприятия, личности) от внешних и внутренних негативных воздействий, угроз, а так же готовность и способность органов управления создавать механизмы реализации и защиты корпоративных интересов развития экономики страны, поддержания социальной стабильности населения.

9      Основа - ««устойчивость» (национальной экономики, социально-экономического развития) (Б. Бухвальд, Н.

Гловацкая и С. Лазуренко, В.К. Сенчагов).

ЭБ - идеология развития (система научных взглядов, включающая не только экономику, но и философию, социологию, информатику, право, политологию и геополитику и т.д.), которая учитывает стратегические приоритеты, национальные интересы, вследствие чего угрозы безопасности сводятся к минимуму.

Основа - «независимость» национальной Основа- «конкурентоспособность»

экономики от внешних рынков, национальной экономики.

экономической политики от влияния извне. (А. Архипов, А. Городецкий и Б.

Экономическая (Л.И. Абалкин) Михайлов) безопасность (ЭБ) ЭБ - это совокупность условий и факторов, ЭБ - это способность экономики обеспечивающих независимость обеспечивать эффективное национальной экономики, ее стабильность и удовлетворение общественных устойчивость, способность к постоянному потребностей на национальном и обновлению и самосовершенствованию. международном уровнях.

Основа – «интересы» (национальные, государственные, общественные, личности) (В.К. Сенчагов, Г.В. Гутман, Ю.Н. Лапыгин, А.И. Прилепский, В.А.Савин) ЭБ – это не только защищенность национальных интересов, но и готовность и способность институтов власти создавать механизмы реализации и защиты национальных интересов развития отечественной экономики, поддержания социально-политической стабильности общества Рисунок 1.11.1 - Подходы к определению понятия «экономическая безопасность»

10      Ряд авторов предлагает рассматривать экономическую безопасность как некую систему, состоящую из определенных уровней. Все уровни включает в себя определенные условия, и на каждом следующем уровне формируются новые условия. Так например, В. В. Чернова определила экономическую безопасность как трехуровневую систему (см.рис. 1.1.2).

Разделения экономической безопасности на уровни позволяет наиболее детально понять состав этого весомого показателя в экономике каждой страны.

По мнению автора проекта, предложенная В.В. Черновой схема деления экономической безопасности на три уровня является наиболее подходящей для этого определения.

В связи с тем, что экономическая система в общем виде состоит из трех уровней (микроуровень, мезоуровень, макроуровень), процесс развития оффшорных зона так же можно рассмотреть на этих уровнях.

Дело в том, что специфика такого явления как оффшор заключается в том, что изначально оно возникло в некоторых странах, то есть на макроуровне, и в отдельных территориях, «налоговых гаванях» - мезоуровень, а уже затем в качестве оффшорных компаний и оффшорных услуг, то есть на микроуровне.

Это означает, что развитие оффшора шло по уровням «сверху вниз», от макроуровня через мезоуровень к микроуровень.

Следует отметить, что обычно развитие экономических субъектов в условиях рынка идет в обратном направлении: от макроуровня – к макроуровню, то есть «снизу вверх». Тем не менее, представленная на рисунке 1.1.2 схема, предложная В. В. Черновой, детально описывает экономическую безопасность в разрезе условий, формируемых на каждом из рассматриваемых уровней.

11      ЭКОНОМИЧЕСКАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ 1-ый уровень (микро) Инновационный вектор развития экономики.

Сбалансированная система Политика умеренного протекционизма реализации экономических Антимонопольная политика интересов хозяйствующих Поддержка малого и среднего бизнеса субъектов на микроуровне Развитие инфраструктуры экономики Условия, формируемые на Внутренние конкурирую факторы щих фирм Стратегия мезоуровне и макроуровне Факторы микроуровня Инновационный вектор развития экономики.

2-ой уровень (мезо) Развитие инфраструктуры экономики Применение кластерного подхода Сбалансированная система Меры по снижению уровня дифференциации развития реализации экономических регионов интересов хозяйствующих Формирование условий для обеспечения субъектов на мезоуровне хозяйственной самостоятельности регионов во всех отношениях Условия, формируемые на 3-ий уровень (макро) мезоуровне и макроуровне Сбалансированная система реализации экономических интересов хозяйствующих субъектов на макроуровне Условия, формируемые на макроуровне и мегауровне Гармонирующее влияние Дисбалансирующее воздействие, несущее угрозу экономической безопасности Рисунок 1.1.2 - Экономическая безопасность как трехуровневая система 12      Обеспечивать экономическую безопасность можно различными методами, Л.П. Гончаренко считает, что экономическая безопасность может обеспечиваться как экономическими методами, так и средствами неэкономического характера: политическими, военными. В значительной степени безопасность во внеэкономических сферах зависит от использования различных экономических средств, таких, как, например, привлечение денежных ресурсов. К тому же, используя экономические инструменты при оценке последствий угроз безопасности в любой сфере деятельности, можно количественно определить ущерб и соответственно выделить приоритетные направления распределения ресурсов [7, С. 87]. Автор, придерживаясь мнения Л.П. Гончаренко, полагает, что экономическую безопасность страны можно обеспечить лишь при правильном использовании всех возможных методов, как экономических, так и политических. Однако, несмотря на имеющиеся в распоряжении ресурсы и возможности для обеспечения экономической безопасности, имеется ряд проблем (см.рис. 1.1.3).

Проблемы экономической безопасности 1. Проблемы, связанные с 2. Проблемы, связанные сохранением и с поддержанием поддержанием народно- функционирования хозяйственного комплекса экономики в условиях страны;

чрезвычайных ситуаций;

4. Проблемы, связанные с 3. Военно-экономические преобразованием проблемы;

отношений собственности;

5. Экономические проблемы взаимодействия с внешним миром.

Рисунок 1.1.3 - Проблемы экономической безопасности 13      Для определения проблем экономической безопасности страны используются различные показатели. В научной экономической литературе дается описание множества показателей, позволяющих оценить экономическую безопасность государства.

Все эти показатели можно разделить на внутренние и внешние. По степени значимости показатели экономической безопасности можно разделить на общие, базовые и частные.

По масштабам характеризуемого объекта безопасности можно выделить:

микроэкономические показатели, определяющие состояние предприятия, фирмы, учреждения, а также семьи и личности;

мезоэкономические показатели, характеризующие регион или отрасль;

макроэкономические показатели, отражающие состояние экономики страны в целом.

К наиболее значимым из них следует отнести макроэкономические показатели. Исследование макроэкономических показателей будет актуально в любое время, так как, именно с помощью этих показателей оценивается уровень экономического развития любой страны. Показатели данной группы представлены в таблице 1.1.1.

Таблица 1.1.1 - Показатели оценки экономической безопасности страны Группа показателей Показатели А - производство валового внутреннего продукта или валового национального продукта на душу населения;

- личный располагаемый доход;

- потребительские расходы;

1. Показатели уровня - личные сбережения;

и качества жизни населения - индекс потребительских цен;

- средняя заработная плата;

- социальный и физиологический прожиточный минимум;

- индекс дифференциации доходов (децильный коэффициент);

14      Продолжение таблицы 1.1. А - уровень безработицы;

- уровень бедности населения;

- уровень потребления основных продуктов питания на душу населения;

- обеспеченность жильем;

- состояние здравоохранения;

- уровень образования;

- продолжительность жизни;

- показатель чистого экономического благосостояния;

- «совокупный индекс развития человеческого потенциала»

- динамика и структура национального производства и дохода;

- показатели объемов и темпов промышленного производства;

- индекс роста промышленного производства, в том числе по 2.Показатели отраслям и его удельный вес в ВВП;

экономического роста - темп роста производства агропромышленного комплекса;

- отраслевая структура хозяйства и динамика отдельных отраслей;

- капиталовложения;

- структура ВВП и др.

3.Показатели, - показатели ресурсосбережения;

характеризующие - состояние воспроизводство факторов производства;

природно-ресурсный, - эффективность использования научных технологий.

производственный, научно технический потенциал страны 4.Показатели, - уровень цен в России в % к США;

характеризующие - соотношение между ценовой массой товаров и денежным динамичность и обеспечением;

адаптивность - уровень инфляции;

хозяйственного механизма, - дефицит консолидированного бюджета;

а также его зависимость от - действие внешнеэкономических факторов;

внешних факторов - стабильность национальной валюты;

- внутренняя и внешняя задолженность.

5. Показатели, - показатели производства товаров;

характеризующие - показатели услуг и доходов от деятельность теневой незарегистрированной и запрещенной деятельности, их доля в экономики ВВП и национальном доходе.

6.Показатели, - экспорт, импорт, сальдо;

характеризующие - структура, доля в экспорте готовых изделий и встроенность государства в высокотехнологических товаров;

мировую экономику - импортная зависимость, доля импорта во внутреннем потреблении;

- обменный курс валюты и паритет покупательской способности.

Источник: Составлено автором по данным [15, С. 127] 15      В настоящее время для целей анализа экономической безопасности Центр финансово-банковских исследований института экономики (ИЭ) РАН выделяет 150 показателей, характеризующих практически все стороны социально экономического развития страны и отвечающих вышеперечисленным требованиям. Вместе с тем при мониторинге угроз экономической безопасности и государственной деятельности по защите национальных интересов страны в области экономики необходимо выявить критические «болевые точки», выход за пределы которых грозит разрушительными процессами.

Следовательно, из всего множества индикаторов уровня угроз экономической безопасности необходимо выделение тех, которые отражают эти критические «болевые точки». Именно эти индикаторы используются в качестве пороговых значений экономической безопасности. Пороговые значения экономической безопасности государства – это количественные индикаторы, численно отражающие предельно допустимые с позиции экономических интересов соотношения пропорций хозяйственной деятельности, несоблюдение которых препятствует нормальному ходу экономического развития различных элементов воспроизводства, что угрожает экономической безопасности страны [1, С. 235]. Перечень пороговых значений может включать в себя большое число количественных индикаторов [2, С. 54], значительно различающихся между собой по содержанию и методам расчётов.

Вместе с тем необходимо отобрать достаточно ограниченный перечень пороговых значений, способных в тоже время достаточно полно отразить состояние экономики с позиции экономической безопасности.

Первоначально этот перечень основывался на списке параметров, отвечающих требованиям экономической безопасности, сформулированном в Государственной стратегии экономической безопасности [3, С.49], и включал 50 показателей, сгруппированных следующим образом:

16      показатели, отражающие способность экономики к устойчивому развитию;

показатели устойчивости финансовой системы;

показатели социальной сферы;

показатели внешней торговли и внешнеэкономической деятельности.

Также широкое распространение получил комплекс индикаторов экономической безопасности, подготовленный С.Ю. Глазьевым. Ключевые параметры экономической безопасности в этом комплексе связаны с динамикой производства, состоянием бюджета и государственного долга [4, С. 185].

Однако, по мнению А. Илларионова, этот перечень индикаторов не мог быть использован для анализа проблем экономической безопасности ни с теоретической, ни с практической точки зрения, поскольку:

в соответствии с предложенными пороговыми значениями все страны мира должны быть отнесены к разряду экономически небезопасных;

фактические данные о состоянии российской экономики и российского общества в значительной степени фальсифицированы;

полученный рейтинг России относит её к группе наиболее благополучных стран с точки зрения экономической безопасности (российские показатели удовлетворяют 7 критериям из 20), то есть ситуация в нашей стране в 1996 г. оказалась лучше, чем примерно в 70 % стран мира [5, С.36].

А. Илларионов предложил другой комплекс индикаторов, характеризующих состояние экономической безопасности (опасности). По его мнению, использование официально установленных пороговых значений индикаторов нуждается в сопоставлении текущих результатов исходя из динамики условий в национальной и мировой экономике. Важнейшим фактором, в значительной степени предопределяющим многие экономические и социальные показатели страны, он выделил уровень экономического развития, определяемый, как правило, величиной производимого ВВП на душу 17      населения, его приростом или падением. Именно экономический рост, характеризуемый величиной темпов прироста (падения) ВВП на душу населения, а также основные направления экономической политики государства, стали ориентиром в выборе индикаторов экономической безопасности. Подход к выбору был очевиден – те направления экономической политики государства, которые оказывают существенное влияние на темпы экономического роста, становятся определяющими факторами экономической безопасности, а количественные характеристики государственной деятельности – индикаторами экономической безопасности.

Сопоставление этих показателей со среднемировыми или с данными о состоянии экономики определённых стран используется при выборе путей реализации экономической политики в целях обеспечения экономической безопасности государства. Усиление активности государства, как правило, ведёт к снижению темпов экономического роста, следовательно, и к снижению уровня экономической безопасности страны. Обеспечение более высокого уровня экономической безопасности возможно лишь при сокращении масштабов вмешательства государства в экономическую жизнь. По мнению разработчика данной системы, преодоление экономического кризиса возможно лишь на пути последовательной либерализации экономической жизни. «Рецепт лечения» российской экономики – это снижение бремени государства путём радикального сокращение государственных расходов, обеспечение бездефицитного бюджета, достижение его профицита, отказ от новых заимствований как внутренних, так и внешних, прекращение наращивания государственного долга, переход к выплате его основной части, завершение приватизации оставшихся государственных предприятий, приватизация государственных обязательств, проведение жёсткой денежной политики, обеспечение стабильности национальной валюты, снижения до полной ликвидации импортных таможенных пошлин, масштабного дерегулирования экономической деятельности» [5, С.175].

18      Следующую попытку сформировать новый перечень индикаторов экономической безопасности предпринял в начале 2000 г. Центр финансово банковских исследований ИЭ РАН, который предложил 4 группы пороговых значений экономической безопасности:

макроэкономические показатели, отражающие главные, принципиальные черты национальных интересов и утверждаемые на правительственном уровне;

пороговые значения, раскрывающие и дополняющие эти главные черты и утверждаемые Минэкономразвития;

пороговые значения функционального и отраслевого уровня, утверждаемые соответствующими министерствами;

пороговые значения экономической безопасности регионов.

Таким образом, анализ предлагаемых вариантов перечня пороговых значений индикаторов позволяет сформулировать несколько выводов:

– подавляющее большинство исследователей видят необходимость в формировании индикаторов-ориентиров развития, которые определяют границы негативных процессов и подают сигналы участникам рынка о возможных сферах неблагополучия. Однако многовариантность перечня пороговых значений индикаторов мешает реально оценить и сигнализировать о грозящих опасностях, придавая анализу характер произвольности;

– определение пороговых значений индикаторов характеризуется крайним субъективизмом и полным отсутствием единой методологии (так в качестве пороговых значений индикаторов используются: фактические данные по отдельным или группе развитых стран;

данные по самой России в лучшие для неё времена;

или оценки различных авторов, полученные ими в результате оригинальных исследований);

– уровни экономической безопасности выстроены без учёта того обстоятельства, что Россия переживает период трансформации в сфере государственного устройства, изменения политической системы, 19      фундаментальной перестройки социально-экономических отношений. Для оценки этих изменений неприемлемо ориентироваться на уровни стран, находящихся в периоде стабильного развития;

– предложенные уровни пороговых значений статичны, они оценивают достигнутые уровни, но не тенденции, а также очень часто происходит подгон пороговых значений под фактические и прогнозные параметры. Между тем в быстро меняющихся обществах именно динамика политико-экономических и социальных процессов является более информативной с позиций оценки безопасности;

– предложенные методики в основном базируются на эмпирическом подходе, то есть упор делается на статические взаимосвязи в ущерб причинно следственным зависимостям в экономике.

Учитывая данные Центра финансово-банковских исследований ИЭ РАН и вышесказанные возможности определения показателей экономической безопасности, автор разделил показатели на три группы, представленные на рисунке 1.1.4.

Пороговые значения индикаторов уровня жизни населения (соотношению среднедушевого дохода и прожиточного минимума)  Показатели экономической Пороговые значения индикаторов финансового безопасности состояния (индикатор, принятый в качестве   исходного для расчета - это значение ВВП)  Пороговые значения показателей экономической безопасности, касающиеся производственной сферы (общий объем производства)  Рисунок 1.

1.4 - Группы показателей определения экономической безопасности 20      Первой важной группой являются пороговые значения показателей экономической безопасности, касающиеся производственной сферы, ее способности функционировать при минимальной зависимости от внешнего мира. Крайне важны здесь показатели по общему объему производства. Россия, претендующая на роль великой державы, должна иметь соответствующий объем производства. В связи с этим была принята следующая величина пороговых значений: объем валового внутреннего продукта в целом в размере 75% от среднего показателя по странам «большой восьмерки», на душу населения – 50%, и 100% – от среднемирового показателя ВВП.

Второй важной группой являются пороговые значения индикаторов уровня жизни населения. Ключевое значение в оценке социального положения народа принадлежит трем индикаторам: доле населения с доходами ниже прожиточного минимума, соотношению доходов 10% наиболее обеспеченного и 10% наименее обеспеченного населения, соотношению среднедушевого дохода и прожиточного минимума.

В этой области предварительно были определены следующие пороговые значения: доля в населении граждан, имеющих доходы ниже прожиточного минимума - 7%, продолжительность жизни - 70 лет, разрыв между доходами 10% самых высокодоходных и 10% самых низкодоходных групп населения - раз.

Третей, наиболее обширной группой являются пороговые значения индикаторов финансового состояния. Здесь индикатор, принятый в качестве исходного для расчета - это значение ВВП. Валовой внутренний продукт (ВВП), который является выражением общего объема конечных товаров и услуг, выпущенных на территории той или иной страны, независимо от национальной принадлежности действующих там предприятий в определенный период времени. Учет конечной продукции предусматривает элиминирование повторного счета сырья, полуфабрикатов, других материалов, топлива, электроэнергии и услуг, использованных в процессе ее производства. Также 21      используется индикатор валовой национальный продукт (ВНП), который отражает объем производства, находящегося под контролем корпораций (производителей) и частных лиц данной национальности.

По этой группе определяются многие пороговые значения, в частности, важнейшие из них:

объем внутреннего долга в процентах к ВВП - 30%;

объем внешнего долга в процентах к ВВП - 25%;

дефицит бюджета в процентах к ВВП - до 5%;

объем иностранной валюты в наличной форме к объему наличных рублей - 25%;

денежная масса в процентах к ВВП - 50%.

Очевидно, что наивысшая степень экономической безопасности достигается при условии, что весь комплекс общих макроэкономических показателей находится в пределах допустимых границ своих пороговых значений, а пороговые значения одного показателя достигаются не в ущерб другим.

Основной отток капитала приходится на оффшорные зоны. По совокупному набору различных льгот оффшорные зоны отличаются друг от друга, но в целом налоговые условия в таких центрах больше льгот, чем в большинстве стран мира. В таких зонах обычно также взимаются ежегодные регистрационные взносы компаний, сборы за предоставление банковских и страховых лицензий, лицензий на трастовую деятельность. В большинстве стран оффшорной зоне не требуется предоставления отчета по ведению отчетов и налоговых деклараций. Внешние аудиторы требуются далеко не везде, а счета фирмы могут быть проверены ими только по разрешению владельцев.

Единственная форма отчетности – ежегодный финансовый отчет. Льготный режим в оффшорной зоне определяется также отсутствием валютных ограничений, свободным вывозом прибыли, отсутствием таможенных пошлин и сборов для иностранных инвесторов, низким уровнем уставного капитала.

22      Одна из методик оценки бегства капитала предложена Л.М. Григорьевым и А.Е. Косаревым. Сущность методики заключается в оценке масштабов бегства капитала из страны на основе анализа основных статей платежного баланса. При использовании этой методики для начала необходимо оценить масштабы легального вывоза капитала из страны, учитывая, что прямое исчисление объемов бегства капитала невозможно, любые его оценки являются косвенными. Наиболее корректным подходом служит комплексное рассмотрение данных из различных областей статистики, прежде всего платежного баланса. Применение такого подхода не должно претендовать на детальную точность расчетов, но, как показывает анализ, позволяет получить весьма обоснованную оценку масштабов бегства капитала из страны. В платежном балансе можно выделить ряд показателей, на основе которых может быть получена оценка объемов бегства капитала. К числу таких показателей в первую очередь могут быть отнесены:

данные о торговых кредитах и авансах, предоставленных российскими предприятиями и организациями зарубежным партнерам;

данные об изменении задолженности по своевременно непоступившей экспортной валютной и рублевой выручке и своевременно непогашенным импортным авансам;

статья «чистые ошибки и пропуски» платежного баланса.

Каждая из указанных трех статей платежного баланса в методологическом плане формально не связана с нелегальным вывозом капитала. Однако анализ этих статей в платежных балансах России позволяет обнаружить закономерности, свидетельствующие о том, что их содержание объективно отражает бегство капитала, а значит негативно влияет на экономическую безопасность страны.

Если рассматривать движение капитала со стороны его владельцев, то очевидно, что оффшорные зоны наиболее благоприятны для предпринимателей из стран, где применяется более жесткое налогообложение. В связи с этим, 23      исходя из целей работы, целесообразно оценивать экономическую безопасность страны в отношении взаимодействия с другими странами, уделяя особое внимание показателям внешнеэкономической деятельности страны (частности показателям инвестиционной и торговой деятельности), поскольку именно эта сфера взаимодействия национальной экономики страны с другими странами наиболее уязвима.

1.2 Понятие и особенности функционирования оффшорных зон   Так или иначе, но каждая страна сталкивается с проблемой оттока капитала в своей экономической деятельности. И данная ситуация неизбежна в условиях рыночной экономики. В связи с чем, с финансовой стороны, отток капитала, или его бегство, является весьма значительной проблемой экономической безопасности страны. Капитал «бежит» из страны с неблагоприятной политической или экономической обстановкой, будь то высокое налоговое бремя или же нестабильность аппарата власти. Если у владельца капитала нет уверенности в сохранности и преумножении своих средств в стране, где он осуществляет свою деятельность, вполне очевидно, что капитал будет вывезен в страну с наиболее благоприятным климатом. На сегодняшний день такими странами является оффшоры.

Следует различать понятия «бегство капитала» и «экспорт капитала».

Понятие «бегство капитала» означает нелегальный вывоз капитала за границу, то есть вывоз, осуществляемый с нарушением каких-либо норм законов страны происхождения. Его не следует путать с понятием «экспорт капитала», то есть с вывозом капитала, осуществляемым при полном соблюдении всех требований закона. Характеризуемые этими двумя понятиями явления различаются не только по форме, но в еще большей степени - по экономическому содержанию.

24      Общий отток капитала может представлять собой композицию экспорта и бегства капитала. Экспорт капитала - нормальный экономический феномен, по определению подлежащий регулированию и не представляющий угрозы для национальной экономики. Экспорт капитала может способствовать экспорту товаров и поддержанию занятости, решению других национальных экономических проблем. Бегство капитала, напротив, свидетельствует о критическом уровне проблем в национальной экономике, низкой эффективности или бесперспективности внутреннего инвестирования. Оно ведет к обеднению национальной экономики, снижению возможных инвестиций и, таким образом, к дальнейшему ухудшению перспектив развития.

Существуют различные причины и теории бегства капитала из стран.

Неоклассическая теория, марксистская теория, теория портфельных инвестиций и др. Подробно основные теории оттока капитала, которые сформировались на протяжении XIX-XXI веков рассмотрены в приложении А.1.

Актуальность проблемы, связанной с оффшором, определяется масштабами нанесенного ущерба и важностью их решения для экономики страны. Указанные обстоятельства диктуют необходимость скорейшего принятия специализированного законодательства, призванного защитить экономику страны. И здесь немаловажную роль сыграет вступление России в ВТО и принимаемые на этом пути законы и мероприятия.

Основной целью использования оффшорных зон является оптимизация налоговой политики предприятия при осуществлении внешнеэкономической деятельности, владение активами, а также их структурирование. Используя схему деятельности, связанную с оффшором, предприниматель может значительно и совершенно законно уменьшить сумму налоговых выплат его местной фирмы. В результате использования схемы оффшора можно минимизировать налог на прибыль и существенно уменьшить выплаты в государственные внебюджетные фонды. Сложность представляет для 25      правоохранительных органов выявить противоправное уклонение от уплаты налогов и налоговую оптимизацию, а высокий режим конфиденциальности в оффшорных юрисдикциях осложняет получение контролируемыми органами финансовой информации и данных, которые идентифицируют доходы реальных бенефициаров.

Для дальнейшего анализа состояния экономической безопасности в сфере предпринимательства, связанного с использованием оффшоров, необходимо определить понятие категории «экономическая безопасность предпринимательской сферы» на микроэкономическом уровне — на уровне отдельно хозяйствующей структуры. Предпринимательская деятельность относится к специфическому виду социального поведения, которое реализуется в системе рыночной неопределенности и риска. Предпринимательский риск это, с одной стороны, возможная вероятностная потеря ресурсов, а с другой этот риск может проявляться и в получении большего по объему дохода, чем намечалось до осуществления определенных операций.

По мнению С. В. Блохина, предприниматель несет ответственность за невыполнение следующих предпринимательских обязательств:

непредставление налоговых деклараций;

уклонение от уплаты налогов и сборов с физических и юридических лиц;

неисполнение обязанностей налогового агента;

сокрытие денежных средств либо имущества организации или индивидуального предпринимателя, за счет которых должно производиться взыскание налогов или сборов;

уклонение от таможенного декларирования и уплаты таможенных платежей, взимаемых с организации или физического лица;

неправомерные действия при банкротстве, преднамеренное банкротство;

26      фиктивное банкротство.

А. В. Шохнех считает, что понятие «экономическая безопасность предпринимательской сферы» представляет собой «сочетание экономических и правовых условий, которые обеспечивают устойчивое осуществление фактов предпринимательской жизни в длительной перспективе законными и эффективными методами» [4, С.47].

Процесс экономической безопасности предполагает снижение риска угрозы потери достоверности, эффективности и законности использования трудовых, финансовых, производственных, земельных и предпринимательских ресурсов.

Осуществление деятельности в оффшорных зонах — это путь, который выбирают многие российские предприниматели. Владение активами через компании, зарегистрированные в оффшорных юрисдикциях, позволяет предпринимателям быть более уверенными в их защищенности в условиях проведения неоднозначной государственной политики в этой области на протяжении всей новейшей истории России. Российскому бизнесу понятны стабильные «правила игры», а развитые юридические институты в оффшорах создают комфортную среду для бизнеса.

Понятия «оффшор» и «оффшорная компания» прочно вошли в лексикон за последние два десятилетия. За пределами России они существуют сравнительно давно. Хотя считается, что оффшоры - это результат мировой глобализации, на самом деле это не совсем так. Еще в середине прошлого века американские фирмы начали открывать оффшоры, которые получили свое название от английского термина «offshore», что означает «вне берега», «вне границ».

Классические оффшоры (или оффшорные зоны) - это независимые государства или части территории другого государства, где действует законодательство, допускающее существенные налоговые льготы. Обычно эти льготы состоят в том, что налогообложение компаний-нерезидентов 27      (иностранных компаний) отсутствует полностью при соблюдении определенных условий.

В современной экономической науке сложилось множество определений явления, которое можно объединить общим названием «оффшор». Однако обычно явление оффшора связывают лишь с оффшорными юрисдикциями, хотя это явление представляется более сложным, чем это принято считать.

Данное явление в мировой экономике проявляет себя в различных видах:

оффшорные юрисдикции, оффшорные компании, оффшорный бизнес, оффшорные услуги и т.п. До настоящего времени в специализированной литературе явление оффшора рассматривалось фрагментарно, в то время как для понимания сущности этого явления требуется комплексный подход, который позволил бы более полно учитывать формирующие его факторы и новейшие тенденции его развития. Поэтому понятие «оффшор» требует дополнительного, более развернутого, определения. В связи с этим предлагается следующее определение: оффшор - это специфический деловой статус, включающий в себя ряд созданных благоприятных условий или льгот для экстерриториальной деятельности.

А. М. Воронина предлагает классифицировать все субъекты оффшорного предпринимательства по организационно-функциональному признаку, что соответствует рассмотренной ранее классификации экономической безопасности, а именно:

1) оффшорные юрисдикции (макроуровень). Под оффшорной юрисдикцией следует понимать такую территорию, где для зарегистрированных на ней субъектов экономической деятельности, осуществляющих свои коммерческие операции и извлекающих прибыль вне территории регистрации, действуют специальные правила, экономически более благоприятные, чем для компаний, зарегистрированных в общем порядке;

2) оффшорные компании (мезоуровень). Под оффшорной компанией или компанией, имеющей оффшорный статус, следует понимать такую 28      компанию, которая отвечает всем требованиям оффшорной зоны, в которой она зарегистрирована и на основании чего ей предоставляются благоприятные условия или льготный порядок налогообложения;

3) оффшорный аутсорсинг услуг (микроуровень). Под оффшорингом (или оффшорным аутсорсингом, или оффшорными операциями) следует понимать предоставление услуг или выполнение других видов деятельности, при которых можно извлекать выгоду, вытекающую из ее экстерриториального характера.

Отметим, что сами оффшорные операции могут осуществляться двумя способами:

внутри компании за счет создания иностранных филиалов (что иногда называется «внутрикорпоративным оффшорингом»);

путем передачи той или иной услуги в подряд какой-либо третьей стороне, являющейся поставщиком услуг («оффшорный подряд»).

Специфика генезиса такого явления в мировой экономике, как оффшор, заключается в том, что изначально оно возникло в некоторых странах (макроуровень), в отдельных территориях («налоговых гаванях», мезоуровень), а уже затем - в качестве оффшорных компаний и оффшорных услуг (микроуровень). Это означает развитие по уровням «сверху» — «вниз», от макроуровня через мезоуровень - к микроуровню. Следует отметить, что обычно развитие экономических субъектов в условиях рынка идет в обратном направлении: от микроуровня - к макроуровню, т.е. «снизу вверх».

Помимо прочего, важным является условие, при котором действует законодательство о льготном налогообложении. Оно состоит в том, что бизнес оффшора ведется вне страны его регистрации. Соблюдая требования оффшорных зон (юрисдикции), оффшоры (оффшорные компании) не ведут предпринимательской деятельности в стране своей регистрации, а владельцы таких фирм не являются резидентами этих стран.

29      Чтобы оффшор полноценно работал в другой стране, необходимо, чтобы между страной регистрации и тем государством, где ведется деятельность оффшора (оффшорной компании), имелось соглашение об избежании двойного налогообложения. Иначе оффшор будет облагаться налогом в рамках обычной схемы ведения бизнеса.

Оффшоры широко используются для оптимизации налогового планирования. Сфера деятельности оффшора может быть любой - торговля, владение недвижимостью, пополнение оборотных средств и так далее. В России ведение бизнеса через оффшоры весьма распространено. Оффшор дает возможность уходить от значительной части налогов и при этом избежать нарушения закона.

Очень часто оффшоры выступают в качестве финансовых центров, позволяя сделать инвестиционную политику фирмы более гибкой. Чтобы обеспечить высокую надежность, оффшора часто используют такое явление, как оффшорный счет (счет в иностранном банке для нерезидента страны). При этом банк, безусловно, должен быть в стабильной, надежной стране, где не ожидается войн и революций. Имея такой счет, можно оперировать валютой, что особенно важно, если компания действует на международном рынке.

Оффшоры - это не просто способ избежать высокого налогообложения, но и основа для безопасности и стабильности бизнеса. Кроме того, оффшоры это бизнес, который выгоден обеим сторонам. От него получают выгоду как владельцы фирм-оффшоров, так и юрисдикции, которые предоставляют возможности для регистрации оффшоров.

Отечественные предприниматели предпочитают структурировать активы путем создания холдингов, центральные звенья которых инкорпорируются в оффшорных юрисдикциях. Поэтому иностранные инвесторы предпочитают вкладывать средства в экономику России путем покупки актива, владельцем которого является компания, зарегистрированная в оффшорной юрисдикции.

30      Оффшорные компании дают возможность сохранить в тайне реальных участников таких сделок, особенно если речь идет о среднем и малом бизнесе и относительно небольших объектах поглощения. Кроме того, как показал опыт экспансии российского бизнеса в страны СНГ, в оффшорных схемах могут быть заинтересованы старые владельцы собственности – представители национальных элит, которые сами владели ею через оффшорные компании.

С помощью оффшорных компаний устанавливается контроль за активами, консолидируемыми в результате международных слияний и поглощений. При этом, например, компании, зарегистрированные в странах членах ЕС, имеющих льготный режим налогообложения, позволяют легче преодолевать различные региональные интеграционные барьеры на пути проникновения капиталов из третьих стран.

Использование оффшорных финансовых сетей российским бизнесом оказывает определенное положительное влияние на развитие отечественной экономики в целом. Например, подобные стратегии повышают конкурентоспособность компаний и фирм в национальной и мировой экономике, создают условия для диверсификации инвестиций, расширения доступа к внешнему финансированию, побуждают облегчать общее налоговое бремя. Они уменьшают риски экспроприации для инвесторов и лучше обеспечивают права собственности, что, в свою очередь, стимулирует экономическую активность в России. Это отвечает национальным интересам страны.

Вместе с тем создание оффшорных сетей связано с утечкой капиталов из России и сокращением налоговой базы бюджета. При этом речь может идти о следующих процессах:

– легальное сокращение налоговых доходов в связи с либерализацией режима трансграничного перемещения инвестиций и использованием соглашений и договоров с РФ об избежании двойного налогообложения;


31      – целенаправленная передача части налоговых доходов в формально иностранные компании, зарегистрированные в оффшорных юрисдикциях;

– нелегальный уход от налогов в результате утечки капиталов из России, в том числе доходов, полученных преступным способом.

Регулирование оффшорного бизнеса с целью предотвращения недобросовестной налоговой конкуренции также имеет два аспекта:

международный и национальный.

В общем виде особенности привлекательности оффшорных зон приведены на рисунке 1.2.1.

Финансовая Упрощенный порядок Конфиденциальность секретность регистрации Особенности оффшорных компаний Легкость доступа к Система валютного Защита собственности от зарубежной банковской возможного судебного контроля система преследования Рисунок 1.2.1 - Особенности оффшорных компаний, способствующих нелегальному вывозу капитала из страны На международном уровне по своей сути это регулирование представляет собой инструмент политического давления и поэтому вызывает противодействие со стороны оффшорных государств. В этом направлении работает Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), деятельность которой затрагивает не только собственно оффшорные юрисдикции, но и преференциальные налоговые режимы промышленно развитых стран, в том числе США.

32      На национальном уровне регулирование оффшорного бизнеса подразумевает построение законодательства таким образом, чтобы существенно снизить потери от применения метода оффшора [3, С.108].

Основными последствиями ужесточения государственного и международного регулирования оффшорного бизнеса в глобальном масштабе являются:

– снижение уровня банковской тайны;

– расширение возможности для доступа органов власти к информации о реальных владельцах оффшорных инструментов;

– ограничение применения акций на предъявителя;

существенное ограничение оффшорного банковского бизнеса;

– изменения в структуре оффшорного бизнеса (уход из него одних юрисдикции, существенное изменение деятельности других и приход новых).

Другим ведущим признаком в режиме деятельности оффшора является запрет на коммерческую деятельность на территории страны регистрации оффшорной компании. Важным фактором привлекательности оффшора является стабильность этого режима. Обычно в течение 15-25 лет с момента регистрации оффшорной компании инвестор гарантирован от неблагоприятных для него изменений в оффшорной зоне. Налог на прибыль в оффшорной зоне отсутствует или составляет всего 1-2%. Владельцами компаниями могут быть любые юридические или физические лица, не являющиеся резидентами (гражданами) страны регистрации. Для регистрации компании не требуется никаких документов. Конфиденциальность информации о владельцах компании в большинстве оффшорных стран гарантируется соответствующими законами, некоторые из которых предусматривают уголовную ответственность за разглашение имен владельцев компании. Несмотря на ряд весьма значительных положительных факторов, у оффшорных зон есть и определенные недостатки. Таможенные и налоговые службы ряда развитых стран (США и ЕС) систематически подвергают проверке сделки при участии 33      фирм из оффшорных зон. Другим негативным фактором является проявление недоверия к оффшорным компаниям со стороны государственных властей. Они также сталкиваются с трудностями при получении кредита и поиске деловых партнеров.

Согласно классификации межправительственной организации, занимающейся разработкой финансовых мер борьбы с отмыванием денег (ФАТФ) (англ. Financial Action Task Force on Money Laundering — FATF), все оффшорные зоны можно разделить на три группы:

1. Страны с отсутствием налогов, не требующие отчётности. В основном это небольшие государства третьего мира. Наиболее известные оффшорные зоны этого типа: Багамские острова, Британские Виргинские острова, Каймановы острова. Такие оффшорные зоны, характеризуются высокой степенью конфиденциальности для владельцев оффшорных компаний и почти полным отсутствием контроля со стороны властей за деятельностью таких компаний. Именно поэтому солидные компании и банки не хотят иметь с ними финансовых отношений. Указанные государства имеют невысокий уровень развития экономики, но отличаются достаточно высокой политической стабильностью.

2. Оффшорные зоны повышенной респектабельности. В таких зонах от оффшорных компаний требуют финансовую отчётность и предоставляют им ощутимые налоговые льготы. Со стороны правительства этих государств контроль более жёсткий, чем в странах первого типа, ведётся реестр директоров и акционеров, но и престиж компаний гораздо выше. Это — Ирландия, Гибралтар, остров Мэн.

3. Страны, которые нельзя считать стандартными оффшорными зонами. К третьей группе можно отнести страны, которые нельзя считать стандартными оффшорными зонами, но которые предоставляют зарегистрированным в них нерезидентным и не извлекающим доходов с их территории компаниям некоторые налоговые льготы. Среди этих стран и 34      Россия (Калининградская область). Требование к отчётности повышает степень доверия к таким фирмам со стороны деловых партнёров. В этой группе наибольшей популярностью пользовался Кипр (с 1 января 1977 г. до 1 мая г. — момента вступления Республики Кипр в ЕС). С 2004г. до экономического кризиса самой популярной страной была Исландия.

Для более наглядного отображение отобразим деление стран на три группы согласно методологии ФАТФ на рисунке 1.2.2.

Страны оффшоры Страны, которые нельзя считать Страны, с отсутствием налогов, не стандартными оффшорами  требующие отчетности  Оффшорные зоны повышенной респектабельности  Панама, Багамские острова, Британские Виргинские острова, США, Китай, Кипр, Белиз, Каймановы острова Мальта, Кипр, и др.  и др.

США, Китай, Кипр, Мальта, Кипр, и др.  Рисунок 1.2.2 - Деление стран оффшоров по согласно методологии ФАТФ Для стран, создающих оффшорные зоны на своей территории, выгода состоит в привлечении дополнительных иностранных инвестиций, увеличении доходов, создании новых рабочих мест, что способствует развитию национальной экономики в целом. Общее число оффшорных зон в мире можно определить лишь условно, поскольку каждый год одни из них исчезают, а другие появляются. По мнению экспертов, на сегодняшний день существует 35      около шестидесяти устойчивых и комплексных оффшорных центров, где уже давно существуют оффшорные компании.

К числу самых известных относятся: Панама, Гибралтар, Кипр, Багамские острова, Ирландия, Лихтенштейн, американский штат Делавэр. С точки зрения международного права компания является самостоятельным юридическим лицом и ведет свою деятельность согласно законам страны регистрации.

Так, например, панамская компания облагается налогами только в Панаме. Если же владельцы этой компании – иностранные лица, и компания не ведет в Панаме никакой деятельности, то она приобретает статус «оффшорной»

и официально освобождается от какого-либо налогообложения. Таким образом, эта компания не является субъектом налогообложения в стране регистрации.

Существует огромное разнообразие оффшорных компаний. Это инвестиционные компании и фонды, холдинговые компании, торговые компании, предназначенные для владения и управления недвижимостью, компании, предоставляющие профессиональные услуги и многие другие.

Основные виды организации бизнеса с использованием оффшорных компаний представлены в приложении А.2.

Общее число оффшорных зон в мире можно определить весьма условно, поскольку некоторые из них появляются, некоторые исчезают. В связи с глобализацией мировой экономике и роста рынка капитала, многие вынуждены заставлять предпринимателей других стран, имеющих регистрацию юридического лица и др., раскрывать свои операции, а, следовательно, теряется один из самых привлекательных особенностей стран с оффшорной юрисдикцией – конфиденциальность. А значит страна уже не может привлекать то количество капитала, которое было ранее. Если рассматривать их в группировке по регионам, где действуют и регистрируются оффшорные компании, то вырисовывается следующая картина (см.рис. 1.2.3).

36      Мальта, Монако, Андорра, Лихтенштейн, Кипр, Гибралтар Европа о-в Лабуан (Малайзия), Делавер, Азия Файоминг, Сингапур  Бахрейн, Ливан Ближний Восток Оффшорные Панама, Коста-Рика, Бермудские, зоны Каймановы, Виргинские, Багамские Америка острова, Барбадос, Антигуа и Барбуда, О-ва Теркс и Кайкос  Африка Либерия, Маврикий  Океания Науру, Фиджи, Западное Самоа Рисунок 1.2.3 - Класссификация стран- оффшоров по принципу налогообложения Почему же именно здесь начали в больших масштабах создаваться свободные экономические зоны и, в частности, оффшоры. Ограниченность природных ресурсов, большая зависимость от экспорта и иностранного туризма, неразвитые внутренние рынки - все это предопределяет для них необходимость поиска дополнительных ресурсов развития, в том числе в виде создания оффшорных зон. Оффшорные зоны здесь ориентированы на международные компании и банки и предлагают самый широкий спектр финансовых и юридических услуг. Либеральное валютное законодательство, частичное или полное освобождение от прямых налогов, политическая стабильность, гарантии безопасности и конфиденциальности для иностранных инвесторов - все это привлекает зарубежные капиталы. Так, например, Каймановы острова являются одним из крупнейших финансовых и банковских центров. Около 80% крупнейших банков мира имеют здесь свои филиалы.

37      Большую популярность приобрели оффшорные юрисдикции Багамских, Бермудских, Британских и Виргинских островов.

В Панаме налогообложение носит строго территориальный характер: то есть, если компания ведет свою коммерческую деятельность вне территории государства, то с нее вообще не взыскивают никаких налогов. Уплачивается только ежегодный взнос в размере 150 долларов для поддержания благополучия страны. Поэтому огромное количество судов плавает под Панамским флагом. Такая же практика проводится и в Либерии.


Среди других оффшорных регионов, более приближенных к Старому Свету, необходимо отметить оффшорные зоны, расположенные на островах в проливе Ла-Манш (Гернси, Джерси). На островах с населением немногим более 60 тыс. человек функционируют около 75 банков и более 30 тыс. финансовых компаний. На данную зону не распространяются законы Великобритании и Европейского Союза, регулирующие деятельность банков, а также налогообложение. Кроме того, в последнее время на этих островах все более активно развивается страховой бизнес.

Классификация оффшоров, главным образом, определяется исходя из особенностей налоговой и финансовой политики страны-оффшора. При этом механизмы бегства капитала используются в каждой стран весьма разнообразные, в следующем пункте рассмотрим основных механизмы перевода денежных средств в оффшорные зоны.

1.3 Механизмы перевода денежных средств в оффшорные зоны   Создание оффшорной компании открывает ее владельцу доступ к международным финансовым и инвестиционным услугам. Широко практикуется открытие через оффшорную компанию корпоративных дебетовых 38      и кредитных банковских карт. Проведение торговых операций с использованием своей российской компании и оффшорной компании, зарегистрированной в юрисдикции, где компания полностью освобождена от налогов (Белиз, Панама, Доминика, Сейшельские о-ва и Британские Виргинские о-ва и др.), где не разглашается информация об учредителях, директорах компании, и о родах ее деятельности, а управление компанией может осуществляться по Генеральной Доверенности. Этот механизм используется для налогового планирования, а также для множества других целей.

Распространенным способом использования оффшорной компании является создание ее представительств, а также дочерних компаний в России и других странах. В результате иностранная компания ведет бизнес через свой офис в России, сохраняя за собой право пользования счетами в зарубежных банках и участия в различных международных коммерческих операциях.

Существует множество различных схем существования оффшорных компаний. Ниже приведены наиболее распространенные из них. На рисунке 1.3.1 представлена схеме распоряжения средствами, уже выведенными в оффшорные зоны. То есть оффшорная Компания - держатель банковского счета. Предположим, что бизнесмен накопил некие средства и хочет положить их в безопасное место, иметь к ним немедленный доступ, свободно распоряжаться ими и свободно перемещать их по всему свету, уберечься от политической нестабильности того государства, где он живет, укрыться от лишних налогов. Для этого нужен банк в надежной, стабильной стране. Но если он откроет счет на свое имя, то, во-первых это будет нарушение закона, так как для этого нужна лицензия РФ, во-вторых, очень велика вероятность нарушения конфиденциальности, так как в платежных поручениях в графе «Получатель»

будет стоять его имя;

личная кредитная карта с его именем прямо говорит о том, что у него есть счет за границей и т.д., в-третьих, ограничивает возможности использование счета. Выход – открыть оффшорную компанию, 39      где он являлся бы директором, распоряжался бы счетом компании, причем о том, что он еще и владелец, никто не узнает, что законом не запрещено (см.рис.

1.3.1). При открытии счета клиент может заказать в банке привязанную к своему счету кредитную карту VISA или MasterCard или карту с повышенным уровнем конфиденциальности - Cirrus, которые можно использовать в любой точке земного шара.

Оффшорная компания Учредитель Банковский (А) счет Директор (А) с картой, привязанной к счету Информация открыта по запросу Информация засекречена Рисунок 1.3.1 – Схема взаимодействия владельца карты с оффшорным счетом компании Регистрация в оффшорной зоне так же позволяет снизить налог на прибыль организации и вывести часть средств в оффшорную зону. Таким примером может служить экспортно-импортная операция (см.рис. 1.3.2). Суть такой операции с использованием оффшорной компании состоит в следующем.

Оффшорная компания заключает сразу два контракта. Один с поставщиком экспортером на поставку стране импортеру, например, России, партии товара по минимальной цене. Другой контракт заключается уже со страной 40      импортером, на поставку ей этой же партии товара по более высокой цене. При этом разница в цене контракта 1 и контракта 2 остается в оффшорной компании. Поскольку Контракт 1 заключается на условиях минимальной оплаты (цены), то получается, что оффшорная компания просто перепродает товар по более высокой цене. Так как прибыль в оффшорной компании практически не облагается налогами, а сама компания принадлежит, например, российским бизнесменам, то коммерсанты платят в России налог только с той минимальной прибыли, которую они получают по контракту 1, но в то же время получают возможность распоряжаться той прибылью, которая оседает на счетах оффшорной компании. При этом получить разницу в доходах они могут в форме финансовых инвестиций или же наличной валютой.

Прибыль = цена (контракт 2) – цена (контракт1)  Прибыль Оффшорная Контракт 2 (цена  max)  Контракт 1 (цена  min)  компания, (владелец – А) Фирма - экспортер Фирма – Импортер (Владелец - А) Рисунок 1.3.2 – Экспортно-импортная операция с участием оффшорной компании Таким образом, осуществляя деятельность через собственную оффшорную компанию, можно оставить часть средств в этой компании, а с оставшейся части прибыли в конечной компании – импортере, заплатить минимальный налог. Однако здесь есть свои нюансы. Самое важное при такой схеме - найти наиболее выгодную цену, по которой будет производиться закупка товара у оффшорной компании. Если цена будет слишком занижена – 41      конечный импортер попадает под российский налог на прибыль, если чрезмерно завышена - под импортные пошлины. Таким образом, зная процентные ставки, по которым взимаются налог на прибыль и таможенные налоги, нужно найти такое идеальное значение ввозной цены, при которой сумма таможенных налогов и налога на прибыль будет минимальной.

Инвестиционная деятельность оффшорных компаний. Фонды, накопленные через инвестиционные компании, основанные в оффшорных юрисдикциях, могут быть вложены или депонированы в любом месте мира и пока вся прибыль или проценты, подлежащие уплате относительно этих фондов, будут подчинены местному налогообложению, существует множество оффшорных стран, куда фонды могут быть помещены или как в безналоговых облигациях, или как депозиты банка, где процент оплачивается брутто (см.рис.

1.3.3). Точно так же во многих оффшорных странах никакие налоги на прибыль капитала не применимы. Использование оффшорной компании, зарегистрированной в подходящей стране, дает возможность вкладываемому капиталу иметь низкоэффективный налог в стране с высоким обложением налога, где есть льготное налоговое соглашение относительно инвестиций, сделанных компаниями, включенными в оффшорную страну. Таким образом, выводя средства в оффшорную зону, компания может сама себе являться инвестором.

Вывод капитала Оффшорная Фирма компания (владелец А) (Владелец А)   Инвестирование Рисунок 1.1.3. – Инвестиционная деятельность с участием оффшорной компании 42      Импорт основных средств. Чтобы импортировать, скажем, линию по розливу напитков и не платить таможню и НДС, надо приобрести эту линию на оффшорную компанию и внести эту линию как уставной фонд в СП. Можно также устроить лизинг этого оборудования для российской компании и перечислить за границу проценты по лизингу, а все платежи отнести на расходы (см.рис.1.3.4).

Российская фирма 1 Российская фирма Оффшорная компания Уставный капитал (СП) Рисунок 1.3.4 – Формирование УК с участием оффшорной компании Использование оффшорной компании для управления имуществом. Если движимое и недвижимое имущество принадлежит оффшорной компании, компания сможет быстрее, чем частный собственник, распорядиться этим имуществом: продать, сдать в аренду, купить-продать акции и так далее. Таким образом, может быть соблюдена конфиденциальность и снижена налогооблагаемая база собственника. Владение недвижимостью и земельными участками через оффшорную компанию может создать целый ряд налоговых преимуществ, включая легальное исключение налогов на прирост капитала, наследство и передачу имущества (см.рис. 1.3.5).

Оффшорная Арендатор, Доверительное управление аренда, Собственник компания покупатель, имущества (по минимальной цене) продажа (владелец А) и др.

(А) и.др.

Рисунок 1.3.5 – Управление имуществом с участием оффшорной компании 43      В последнее время в оффшорных зонах было зарегистрировано множество различных финансовых учреждений, некоторые из них - филиалы крупнейших мировых банков, лизинговых компаний. Происходит это потому, что в оффшорных зонах велика вероятность получения лицензии на осуществление банковской деятельности, а также отсутствуют или минимальны ставки налогов. Банк и трастовая компания, работая в одной 'связке', могут предложить и обеспечить своим клиентам очень широкий диапазон финансовых услуг. Много оффшорных банковских учреждений были зарегистрированы в оффшорных зонах именно в последние годы. Многие из этих учреждений - филиалы главных международных банков. Такие банковские учреждения и их связанные трастовые компании способны обеспечить широкий диапазон финансовых услуг для их международной клиентуры (см.рис. 1.3.6).

Банк А, в стране с обычной налоговой системой Филиал Банка А, в оффшорной зоне Клиент в стране … Клиент в Клиент в стране А стране С Клиент в Клиент в стране Д стране Б Рисунок 1.3.6 – Банковская деятельность с участием оффшорной компании Так же в оффшорных зонах практикуется использование оффшорных компаний для владения торговыми судами и судами для отдыха, более того, этот вид деятельности является одной из важных функцией некоторых оффшорных зон, таких как Кипр, Сейшельские о-ва, Белиз, Панама, Гибралтар.

44      Это современные услуги по регистрации судов и яхт за невысокую плату, а также с исключением налогов на доход от транспортной и фрахтовой деятельности. При использовании оффшорной компании в качестве судовладельца появляется возможность минимизировать или вообще устранить налоги на обслуживание судов, налог на имущество, а налог на прибыль, полученную от данного вида бизнеса, может быть минимизирован или вообще устранен. Налоговые и любые законные требования диктуют, что оффшорная компания, владеющая судами, должна быть включена в юрисдикцию, под чьим флагом оно ходит. Многие известные оффшорные юрисдикции обладают современными организациями для регистрации судов и яхт, обеспечивающих недорогую регистрацию и освобождение от налогов на доходы, получаемые от судоходства и чартерных операций (см.рис. 1.3.7).

Оффшорная Использование судна, в том числе  Регистрация права собственности на  для получения прибыли  компания оффшорную компанию  Владелец Прибыль Использование судна Прибыль – налог на имущество, налог на обслуживание судов, налог на  прибыль и др.  Владелец Использование судна, в том числе для получения прибыли  (собственник) Рисунок 1.3.7 – Судовладельческая деятельность с участием оффшорной компании Таким образом, при использовании оффшорной компании как судовладельца появляется возможность не только минимизировать налоги, но и оставить прибыль в оффшорной зоне.

45      Страховая деятельность так же распространена в оффшорных зонах.

Преимущество страховой компании, зарегистрированной в оффшорной зоне более свободный доступ к рынку перестраховочных услуг. Другой неоспоримый плюс - это возможность аккумулировать средства компании, а также средства премиального и инвестиционного фондов в любом иностранном банке. Так же как и в предыдущем примере появляется возможность минимизировать налогооблагаемую базу либо практически устранить налогообложение. Один из известных примеров перевода финансовых средств за рубеж – это договор перестрахования. Российская страховая компания переводит за рубеж финансовые средства посредством перестрахования своих рисков в собственной оффшорной страховой компании. Российская страховая компания заключает договор перестрахования с иностранной оффшорной компанией – страховым брокером, который в свою очередь обязан перестраховать этот страховой риск в обычной иностранной страховой компании (см.рис. 1.3.8).

Оффшорная страховая компания Договор  Договор  (Владелец А) перестрахования  перестрахования  Российская Иностранная страховая компания страховая компания (Владелец А) (не оффшор) Рисунок 1.3.8 – Страховая деятельность с участием оффшорной компании Так же оффшорные компании создаются для деятельности на зарубежных финансовых и фондовых рынках. Например, если оффшорная компания торгует американскими акциями через американского же брокера, то налогообложению подлежат лишь получаемые дивиденды. Доходы иностранной компании, 46      связанные с увеличением курсовой стоимости ценных бумаг, в США налогообложению не подлежат (см.рис.1.3.9).

Прибыль от  Американский курсовой разницы  брокер Американский фондовый рынок Оффшорная компания, держатель американских акций Прибыль от дивидендов минус налог Эмитент в США Рисунок 1.3.9 – Фондовые рынки с участием оффшорной компании Таким образом, в работе рассмотрены наиболее распространенные, по мнению автора, схемы функционирования оффшорных компаний. Схемы вывода капитала из стран с неблагоприятным налогообложением в оффшорные зоны. Помимо рассмотренных схем, существуют и другие, и их количество постоянно растет, в зависимости от изменения налогового законодательства в той или иной стран. На сегодняшний день ситуация по оффшорным зонам не сильно меняется, несмотря на давление со стороны ведущих стран, какие- то центры исчезают, какие то появляются вновь. Что же касается оттока капитала, то он будет происходить до тех пор, пока не будет единой налоговой системы, что невозможно в условиях глобализации мировой экономики. Далее использую теоретико-методическую базу, сформированную в первой главе работы, оценим экономическую безопасность РФ, а также масштабы бегства капитала из страны.

47      ГЛАВА 2 АНАЛИЗ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ В КОНТЕКСТЕ ОТТОКА КАПИТАЛА ИЗ СТРАНЫ 2.1 Оценка экономической безопасности Российской Федерации Для анализа экономической безопасности в контексте оттока капитала необходимо сформировать основные этапы практической части исследования, реализуя которые, в конечном итоге, можно будет перейти к разработке рекомендаций по улучшению экономической безопасности страны в сфере бегства капитала в оффшорные зоны.

На основании данных таблицы 2.1.1 составим алгоритм оценки объемов бегства капитала из РФ и анализа его влияния на экономическую безопасность страны (см. рис. 2.1.1). Показатели, анализируемые автором, объединены в несколько групп.

Таблица 2.1.1 – Значение показателей, используемых при разработке алгоритма Показатель X Значение показателя X А X1 ВВП РФ X2 Объем внешнего долга X3 Объем внутреннего долга X4 Профицит (дефицит) бюджета РФ X5 Денежная масса X6 Объем иностранной валюты в наличной форме X7 Объем наличных рублей Движение инвестиций X8 Приток инвестиций в РФ X9 Отток инвестиций из РФ Показатели легально оттока капитала из РФ X10 Капитальные трансферты (выплаченные) X11 Прямые инвестиции заграницу X12 Портфельные инвестиции (активы) X13 Текущие счета и депозиты 48      Продолжение таблицы 2.1. А X14 Наличная иностранная валюта X15 Экспорт капитала из РФ (легальный вывоз) Показатели нелегального оттока капитала из РФ X16 Объем экспорта товаров по данным ЦБ РФ X17 Торговые кредиты и авансы предоставленные X18 Задолженность по не поступившей валютной выручке X19 Чистые ошибки и пропуски X20 Бегство капитала из РФ Основные показатели по странам X21 ВВП (ППС) (кроме РФ) X22 Безработица (кроме РФ) X23 Инфляция (кроме РФ) X24 Приток инвестиций из России X25 Приток инвестиций в РФ X26 Ставка ЦБ (кроме РФ) Прочие показатели по России X27 Инфляция (в РФ) X28 Динамика вал. курса российского рубля к доллару США X29 Налог на прибыль организаций (в РФ) I,II,III,IV,V,VI Выявленные проблемные направления а1,а2,а3,а4,а5,а6,б1,б2,б3, Пути решения выявленных проблем б4,б5,б6,в1,в2,в3,г1,г2,г Источник: составлено автором Практическая часть исследования состоит из пяти ключевых этапов. В зависимости от полученных на каждом этапе результатов автором формулируются выводы. При этом следует отметить достаточно обширный эмпирический материал, который анализируется на каждом этапе исследования. Наличие сложно построенного алгоритма оценки объемов бегства капитала из РФ и анализа его влияния на экономическую безопасность страны позволяет, в конечном итоге, выявить основные проблемы, связанные с нелегальным оттоком капитала из РФ, а также разработать комплекс рекомендаций по снижению объемов оттока капитала из Российской Федерации в оффшорные зоны.

49      I Этап  1. Определение соответствия Сбор статистических данных по странам Прочие по РФ экономических показателей пороговым значениям Движение инвестиций X28 X X Показатели эк-ой безопасности РФ 2.Оценка экономической безопасности РФ на X8 X X1 X3 X5 основании полученных данных X X2 X4 X6 Показатели легального Показатели нелегального оттока капитала из РФ оттока капитала из РФ Макроэкономические показатели (без РФ)  X1 X X X10 X12 X16 X X X4 X X21 X23 X X11 X13 X15 X17 X X22 X24 X Показатели (X4/X1);

(X6/X7), представляют наибольшую опасность для экономической X8 X X10 X X X21 X23 безопасности РФ X11 X13 X X22 X24 X II Этап X15 X X16 X X X Оценка бегства капитала из РФ по Направление движения X17 X X20 основным показателям данного капитала по кластерам направления Страны с отсутствием налогов, не требующие Влияние основных показателей отчётности на бегство капитала из РФ Разработка модели влияния экономических показателей страны на Оффшорные зоны повышенной III Этап респектабельности бегство капитала Страны, которые нельзя x20=x27*(a*x27+b*x272+c*x273+z)+x28+d*x282+e*x283+g*x284+x29*(1+h*x29+i*x292+j*x293+a) считать стандартными оффшорными зонами Анализ проблем нелегального оттока капитала IV Этап I II III IV  V VI V Этап  а б а1 б1 а4  а5 а а3 б3  Рекомендации по снижению оттока капитала из Российской Федерации в1 г1 б4  б5 б в2 в3 г3  Рисунок 2.1.1 - Алгоритм оценки объемов бегства капитала из РФ и анализа его влияния на экономическую безопасность страны   50      Как отмечалось ранее, существует множество методик оценки экономической безопасности страны. Одна из них предложена С.Ю. Глазьевым, согласно данной методике определение экономической безопасности необходимо производить через сопоставление значений текущих макроэкономических показателей с их пороговыми значениями. При этом все показатели были разбиты автором на три основные группы:

пороговые значения показателей экономической безопасности, касающиеся производственной сферы;

пороговые значения индикаторов уровня жизни населения;

пороговые значения индикаторов финансового состояния.

Очевидно, что наивысшая степень экономической безопасности достигается при условии, что весь комплекс общих макроэкономических показателей находится в пределах допустимых границ своих пороговых значений, а пороговые значения одного показателя достигаются не в ущерб другим. Однако, учитывая тематику дипломной работы, целесообразно рассмотреть лишь третью группу показателей в контексте оттока капитала.

Пороговые значения для каждого из анализируемых показателей:

объем внутреннего долга в процентах к ВВП - 30%;

объем внешнего долга в процентах к ВВП - 25%;

дефицит бюджета в процентах к ВВП - до 5%;

объем иностранной валюты в наличной форме к объему наличных рублей - 25%;

денежная масса в процентах к ВВП - 50%.



Pages:   || 2 | 3 |
 





 
© 2013 www.libed.ru - «Бесплатная библиотека научно-практических конференций»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.