авторефераты диссертаций БЕСПЛАТНАЯ БИБЛИОТЕКА РОССИИ

КОНФЕРЕНЦИИ, КНИГИ, ПОСОБИЯ, НАУЧНЫЕ ИЗДАНИЯ

<< ГЛАВНАЯ
АГРОИНЖЕНЕРИЯ
АСТРОНОМИЯ
БЕЗОПАСНОСТЬ
БИОЛОГИЯ
ЗЕМЛЯ
ИНФОРМАТИКА
ИСКУССТВОВЕДЕНИЕ
ИСТОРИЯ
КУЛЬТУРОЛОГИЯ
МАШИНОСТРОЕНИЕ
МЕДИЦИНА
МЕТАЛЛУРГИЯ
МЕХАНИКА
ПЕДАГОГИКА
ПОЛИТИКА
ПРИБОРОСТРОЕНИЕ
ПРОДОВОЛЬСТВИЕ
ПСИХОЛОГИЯ
РАДИОТЕХНИКА
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО
СОЦИОЛОГИЯ
СТРОИТЕЛЬСТВО
ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ
ТРАНСПОРТ
ФАРМАЦЕВТИКА
ФИЗИКА
ФИЗИОЛОГИЯ
ФИЛОЛОГИЯ
ФИЛОСОФИЯ
ХИМИЯ
ЭКОНОМИКА
ЭЛЕКТРОТЕХНИКА
ЭНЕРГЕТИКА
ЮРИСПРУДЕНЦИЯ
ЯЗЫКОЗНАНИЕ
РАЗНОЕ
КОНТАКТЫ


Pages:     | 1 | 2 ||

«  ГОСУДАРСТВЕННОЕ АВТОНОМНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ ТЮМЕНСКОЙ ОБЛАСТИ «ТЮМЕНСКАЯ ...»

-- [ Страница 3 ] --

21. Зубченко Л.А., Иностранные инвестиции: Учебное пособие. М.: ООО «Книгодел», 2006. – 160 с.

22.Кабир Г.Д., Региональные экономические системы и иностранный капитал:

проблемы взаимодействия. Текст.: Дисс.. д.э.н. СПб., 2005. -450 с.

107      23.Кабир Л.С., Организация оффшорного бизнеса. -М.: ФИН.И СТАТ.,2003. 144 с.

24.Кашин В.А. Налоговые соглашения России. Международное налоговое планирование для предприятий. –М.:Финансы, ЮНИТИ, 1998.-248 с.

25. Кашкарева, Е.А., Влияние прямых иностранных инвестиций на рост российской экономики Текст.: Дисс.. к.э.н. Красноярск, 2007. - 239 с.

26. Кирин А.В., Бакатин Д.В., Хорошилова А.В., Регулирование иностранных инвестиций в экономически развитых странах. - М.: Изд-во МГУ, 2001. – 72 с.

27.Климовец О.В.Международный оффшорный бизнес. –Ростов-на Дону:Феникс, 2004.-194 с.

28. Коренкова С.И., Анализ эффективности прямых инвестиций: теория и практика. Тюмень: Изд-во ТюмГУ. 2005. – 152 с.

29. Ливенцев Н.Н., Костюнина Г.М., Международное движение капитала (Инвестиционная политика зарубежных стран): Учебник. - М.: Экономисть, 2004. – 367 с.

30.Макаров В.В., Макарова Ю.С. Организация оффшорного предпринимательства в условиях глобализации экономики. –СПб., 2001.- с.

31. Мальцев А.А., Государственное регулирование внешнеэкономической деятельности в Российской Федерации 1996-2000 гг.: Учебное пособие. Екатеринбург: Изд-во Урал. гос. экон. ун-та, 2003.

32.Международные экономические отношения: Учебник/Под ред. Б.М.

Смитиенко. –М.:ИНФРА-М, 2005.-206 с.

33. Мелкумов Я.С., Организация и финансирование инвестиций: Учеб. пособие.

- М.: Инфра-М, 2000. – 254 с.

34. Воронина А.М. Эволюция оффшорного бизнеса // Финансы и кредит. - 2006.

- №13. - С.42–47.

35. Калушин С.А. Практика использования оффшорных зон российскими организациями//Менеджмент.- 2006.- №10-С.24-32.

108      36. Общеэкономический, инвестиционный и внешнеторговый потенциал Российских регионов // Внешнеэкономический бюллетень. - 2002. - №9. С.56-64.

37. Попков В.П., Семенов В.П., Организация и финансирование инвестиций. -СПб:

Питер, 2001. – 224 с.

38. Сергеев И.В., Веретенникова И.И., Организация и финансирование инвестиций: Учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, 2000. – 219 с.

39. Серегин В.П., Международный опыт государственной регистрации коммерческих организаций и его практическое значение для России. - М.: МАИК «Наука / Интерпериодика», 2001. – 176 с.

40. Троценко А., Карманова Б. Оффшорные компании: обзоры, комментарии, рекомендации. –М.:НПК ВЕСТА, 1995.-146 с.

41. Тимофеев Е.А. Оффшор и оншор: сочетание двух миров // Консультант, - 2008. - № 9, С. 54- 42. Ушаков Д.Л., Оффшорные зоны в практике российских налогоплательщиков. – М.:

ЮристЪ, 2002. - 494 с.

43. Чашин А.Н., Оффшорные зоны: правовое регулирование. – М.: ДиС, 2010. – 64 с.

44. Черкасов В.Е., Международные инвестиции: Учеб. пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Дело, 2003. – 160 с.

45. Халдин М.А. Мировой опыт оффшорного бизнеса. –М.: Международные отношения, 1995.-230 с.

46. Халдин М.А., Россия в оффшорном бизнесе. – М.: Международные отношения, 2005. 173 с.

47. Цыгичко А. Налоги, Субсидии, Инвестиции // Экономист. - 2002. -№11. С.49-58.

48. Концепция Стратегии социально-экономического развития регионов Российской Федерации - www.minregion.ru 49. Официальный сайт издательства «Консультант» - режим доступа: // www.polnoepravo.ru 109      50. Официальный сайт издательства издательства «Forbes» - - режим доступа: // www.forbes.ru 51. Официальный сайт федеральной службы безопасности Российской федерации – режим доступа: //www.fsb.ru/ 52. Официальный сайт группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег – режим доступа: //www.fatf-gafi.org/ 53. Официальный сайт евразийской группы по противодействию легализации преступных доходов и финансированию терроризма – режим доступа: //www.eurasiangroup.org/ 54. Официальный сайт комитета экспертов Совета Европы по оценке мер борьбы с отмыванием денег – режим доступа : //www.eurasiangroup.org/ 55. Официальный сайт центрального банка России - режим доступа: // www.cbr.ru 56. Федеральная служба государственной статистики - режим доступа: // www.gks.ru 57. Официальный сайт Всемирного банка - режим доступа: // http://worldbank.org 58. Официальный сайт Министерства Финансов России - режим доступа: // http://minfin.ru 59. Официальный сайт министерства экономического развития Российской Федерации – режим доступа: //www.economy.gov.ru/minec/main 60. Официальный сайт президента Российской Федерации – режим доступа: // президент.рф 110      ПРИЛОЖЕНИЕ А Таблица А.1 – Теории оттока капитала из страны Теория Автор Суть А 1 Неоклассическая Дж.С. Неоклассическая теория развивалась в рамках классической теории международной торговли [8]. Так, теория Милль   одной из ее основ является рикардианский принцип сравнительных преимуществ в международной Д. Риккардо   торговле. Опираясь на этот принцип, один из классиков экономики, англичанин Дж.С. Милль в XIX в.

впервые в мире начал разрабатывать вопросы движения капитала между странами. Вслед за Д. Риккардо он показал, что капитал движется между странами из-за разницы в норме прибыли, которая в наиболее богатых капиталом странах имеет тенденцию к понижению. Причем Милль подчеркивал, что перепад в нормах прибыли между странами должен быть существенным, чтобы покрыть еще и риск, который иностранный инвестор имеет в чужой стране.

Э. Хекшер В рамках своей концепции, опираясь на теорию предельной полезности, сформулировал тезис о тенденции к международному равновесию цен на факторы производства. Эта тенденция пробивает себе дорогу, как через международную торговлю, так и через международное движение факторов производства, чья стоимость и количественное соотношение в разных странах неодинаковы.

Б. Олин В своей концепции международной торговли показал, что движение факторов производства объясняется разным спросом на них в разных странах: они движутся оттуда, где их предельная производительность низка, туда, где она высока. Для капитала предельная производительность определяется, прежде всего, процентной ставкой. Но при этом один указывал на дополнительные моменты (помимо разницы в процентных ставках), которые воздействуют на международное движение капитала: таможенные барьеры (мешают ввозу товаров и тем самым подталкивают зарубежных поставщиков на ввоз капитала для проникновения на рынок), стремление фирм к географической диверсификации капиталовложений, политические разногласия между странами, риск зарубежных инвестиций и их деление на этой основе на безопасные и рискованные.

Р. Нурксе Создал различные модели международного движения капитала и пришел к выводу, что в стране с быстро растущим экспортом товаров быстро увеличивается спрос на капитал, и она его преимущественно импортирует (и наоборот).

111      Продолжение таблицы А. А  1 К. Иверсен Показал, что разные виды капитала имеют различную международную мобильность (прежде всего из-за   издержек перевода капитала, т.е. трансакционных) и этим объясняется тот факт, что одна и та же страна может активно вывозить и ввозить капитал. Иверсен сформулировал и вывод о том, что перевод капитала из страны, где его предельная производительность низка, в страну с более высокой его производительностью означает более эффективную комбинацию факторов производства в обеих странах и увеличение их совокупного национального дохода.

Неокейнсианская Кейнс Эта теория, как и неоклассическая, базируется на макроэкономическом анализе.

В этом главный теория Р. Харрод  недостаток обеих теорий, так как они не исследуют поведение индивидуальных инвесторов. Особый интерес неокейнсианская теория проявляет к связи между движением капитала и состоянием   платежного баланса страны. Кейнс исходил из того, что движение капитала вообще возникает из неравновесия платежных балансов разных стран. В дискуссии с Олином он подчеркивал, что вывоз капитала из страны осуществляется, когда экспорт товаров и услуг превышает их импорт, а при нарушении этого правила необходимо вмешательство государства. Р. Харрод в своей модели «экономической динамики» подчеркивает, что чем ниже темпы экономического роста страны, богатой капиталом, тем сильнее тенденция к вывозу последнего из нее. Неокейнсианская теория стала одной из основ так называемой политики помощи развитию государств Африки, Азии и Латинской Америки со стороны стран с рыночной экономикой. Ведь согласно этой теории экспорт капитала в развивающиеся страны стимулирует деловую активность, как в странах-экспортерах, так и в странах-импортерах.

Однако поскольку этому вывозу мешают сильный риск и другие препятствия во многих развивающихся странах, западным правительствам необходимо поощрять этот экспорт капитала, в том числе за счет вывоза государственного капитала.

Марксистская К. Маркс К. Маркс обосновывал вывоз капитала избытком его в стране, экспортирующей капитал. Под избытком теория капитала он (вслед за классиками экономики) понимал такой капитал, применение которого в стране вело бы к понижению нормы прибыли. Избыточный капитал выступает в трех формах: товарной, производительной (избыточные производственные мощности и рабочая сила) и денежной. Через товарный экспорт и экспорт капитала этот избыток (реальный или потенциальный) вывозится за рубеж.

Подобная возможность появляется после втягивания большинства стран в орбиту мирового капитализма и создания в них предварительных условий (прежде всего производственной инфраструктуры, хотя часто сам иностранный капитал и создает эту инфраструктуру). Активный рост 112      Продолжение таблицы А. А  1 монополий с конца XIX в. стимулировал вывоз капитала, и поэтому В.И. Ленин даже назвал вывоз капитала одним из главных признаков современной стадии капитализма, его типичной чертой.

Теории Эти теории во многом определяются тем, что портфельных инвесторов интересуют за рубежом прежде портфельных всего четыре момента: а) уровень доходности иностранных ценных бумаг;

б) степень риска по этим инвестиций вложениям;

в) уровень ликвидности этих бумаг;

г) желание диверсифицировать свой портфель ценных бумаг за счет бумаг иностранного происхождения [9]. Комбинация этих четырех моментов приводит к тому, что портфельные инвестиции особенно сильно подвержены колебаниям экономической и политической конъюнктуры.

Теория бегства Данная теория разработана слабо. Это видно хотя бы из того, что сам термин «бегство капитала»

капитала трактуется по-разному. А это сказывается на результатах оценки масштабов этого явления. Так, Д.

Каддингтон сводит бегство капитала к нелегальному ввозу и вывозу краткосрочного капитала [5].

Однако большинство исследователей вслед за Ч.П. Киндлебергером полагают, что бегство капитала это такое движение капитала из страны, которое противоречит ее национальным интересам и происходит из-за неблагоприятного для многих отечественных владельцев капитала инвестиционного климата в стране.

Источник: Составлено автором по данным [8, С.249]   113      Продолжение приложения А Таблица А.2 – Виды оффшорных компаний Направления Преимущества и принцип деятельности деятельности А Инвестиционные Капитал, аккумулированный инвестиционными компаниями, учрежденными, на оффшорных территориях, может компании и фонды быть помещен в не облагаемые налогом облигации или на банковский депозит в оффшорных банках. Полученные при этом проценты также не подлежат налогообложению. Но это не единственный и не самый выгодный путь извлечения прибыли путем инвестирования в международные фонды.

Как альтернативу инвестиционной компании следует рассмотреть оффшорный инвестиционный фонд, т.е.

объединенный инвестиционный капитал. Это может быть действительно фонд открытого типа, вкладывающий средства в портфели других инвестиционных структур, либо специализированный фонд, вкладывающий капитал в какой-либо один или несколько видов деятельности. Организатору не возбраняется использовать объединенный капитал, накопленный от продажи акций, для ссуд третьим сторонам, частных капиталовложений, а также для вложений средств в недвижимость или деятельность компаний.

Как правило, оффшорные инвестиционные фонды регистрируют на Британских Виргинских, Нидерландских Антильских, Каймановых, Багамских, Бермудских и Нормандских островах, в Гонконге и Сингапуре. С каждым годом к ним присоединяются все новые и новые страны.

Холдинговые Если холдинговая компания зарегистрирована на оффшорной территории, где не взимают подоходных и компании корпоративных налогов, то филиалы холдинга получают возможность извлекать дополнительную прибыль, аккумулируя свои капиталы в свободной от налогов зоне и не подвергая налогообложению доходы от процентов по депозитам, которые холдинг может использовать на нужды филиалов или инвестировать их вновь.

Очень важно правильно выбрать территорию для регистрации холдинговой компании. Регистрация подобной компании на территории, имеющей соглашения об избежании двойного налогообложения со странами, резидентами которых являются предприятия, входящие в холдинг, позволяет очень гибко планировать те налоги, которые должны быть уплачены этими резидентами.

114      Продолжение таблицы А. А Торговые компании Торговые компании пользуются наибольшей популярностью и спросом на международном рынке услуг по планированию налогов. Экспортно-импортные операции по схеме, когда оффшорная компания принимает заказы от клиентов и поставляет товар напрямую от производителя, дают возможность планировать выплаты необходимых пошлин и акцизов, аккумулируя прибыль от реализации без налогообложения. "Игра" со стоимостью поставляемого товара - ключевое звено в экспортно-импортных операциях, проводимых с помощью оффшорной компании. При этом нет необходимости изменять схемы доставки товаров потребителю, достаточно представить транспортной компании, доставляющей товар, отгрузочные документы, оформленные оффшорной компанией.

Торговую компанию можно зарегистрировать практически в любой оффшорной зоне. При выборе налоговой гавани для регистрации безналоговой торговой компании нужно принять во внимание размер пошлин и налогов, которые следует выплачивать ежегодно, и рассмотреть возможность сохранения анонимности акционеров. Но наиболее важно создать иллюзию респектабельной налогопослушной компании с помощью секретарской компании и счета в банке, расположенном в одной из стран, традиционно не являющихся безналоговыми.

Страховые компании Для страхования риска своих филиалов многие крупные предприятия создают собственные страховые отделения.

И для этого есть причины как налогового, так и неналогового характера. Большинство отделений открывают на Бермудских, Багамских, Каймановых островах, в Уругвае и на острове Гернси. Крупная налоговая компания, филиалы которой каждый год выплачивают существенные страховые премии, может их сэкономить, открыв собственное страховое отделение, которое перестраховывает большинство рисков в крупных перестраховочных компаниях.

Межнациональные компании обычно сами выступают как страхователи определенных рисков. Например, группа компаний, владеющих сотнями строений в различных странах, может страховать сама себя от пожара. Однако законы многих стран о подоходном налоге не позволяют отложить какую-либо сумму в качестве резервов для самострахования. Кроме того, в странах, где существуют ограничения, налагаемые валютным контролем, обычно не разрешено перевести резерв самострахования за пределы страны. Эти проблемы легко решить с помощью страхового отделения. По законам некоторых стран страховые выплаты могут быть вычтены из суммы прибыли, подлежащей налогообложению. Более того, выплата разумных страховок может быть освобождена от ограничений, налагаемых валютным контролем, что выгодно при переводе средств из страны. Страховое отделение также дает возможность компаниям получать страховку по рискам, которые обычно не охватываются 115      Продолжение таблицы А. А коммерческими страховыми компаниями, например от забастовок, наводнений, взрывов, экспроприации и других специальных рисков. На самом деле такие риски могут быть застрахованы скорее промышленным отделением, открытым группой компаний, чем одиночной компанией. Страховое отделение, зарегистрированное на Бермудских островах или в другой налоговой гавани, часто пользуется страховыми взносами в течение года или долее до того, как уплачивает какую-либо его часть для перестраховки.

Компании, Частные лица, владеющие оффшорными компаниями, приобретая собственность через компанию, могут получить предназначенные для значительные налоговые преимущества:

ладения и не взимается налог на прибыль от реализации недвижимости в дальнейшем;

управления регистрация недвижимости на оффшорную компанию значительно облегчит Вам продажу этой недвижимостью недвижимости;

налоговый тариф на наследство в различных странах достаточно высок и зависит от степени родства между владельцем недвижимости и лицом, приобретающим ее в дальнейшее управление.

поскольку юридическое лицо никогда не "умирает", наличие собственности во владении компании отменяет как налог на наследство, так и принудительные правила наследования, позволяя владельцу недвижимости завещать ее любому лицу путем передачи пакета акций компании;

при переоформлении права собственности уменьшаются сумма налога на продажу и стоимость нотариальных услуг, причем эти виды пошлин варьируются в зависимости от стоимости недвижимости;

возможно финансирование собственности путем получения банковского займа;

достигается конфиденциальность, юридическая защита и возможность паевого владения собственностью.

Компании, Спортсмены, дизайнеры, артисты, художники, консультанты и др. могут подписывать свои контракты с предоставляющие оффшорными компаниями на право получения своих гонораров. При этом выплаты гонораров можно профессиональные структурировать так, чтобы минимизировать налоговые обязательства частных лиц.

услуги 116      Продолжение таблицы А. А Пароходства Использование оффшорных пароходств может полностью исключить прямое и косвенное налогообложение перевозок. Исторически налоговым раем в этом отношении являются Панама, Либерия и Кипр. Очень престижными считают приписку судна к британскому порту, например, на острове Мэн или в Гибралтаре и получение флага Великобритании.

Оффшорные Траст, или доверительная собственность, является распространенной и вместе с тем своеобразной формой международные собственности. Содержание этой формы собственности заключается в том, что одно лицо, выступающее как трасты учредитель, передает другому лицу - доверительному собственнику - имущество для управления в интересах третьего лица (одного или нескольких), именуемого выгодоприобретателем или бенефициаром.

В создании траста участвуют, как правило, три стороны: учредитель, доверительный собственник и бенефициар. В качестве доверительного собственника может выступать частное лицо или трастовая компания.

Отличительной особенностью траста является отделение собственности на капитал от управления им. Одна часть полномочий собственника - управление и распоряжение имуществом - принадлежит доверительному собственнику, а другая часть - получение выгод от эксплуатации - одному или нескольким бенефициарам. В такой ситуации трудно определить, какая из сторон должна подлежать налогообложению, что позволяет в течение длительного времени аккумулировать активы, избегая их налогообложения. Поскольку траст - изобретение английского общего права, то в ряде стран он либо не признан, либо мало используем в качестве законного соглашения. Следовательно, в таких странах отсутствуют положения об отмене налогов в отношении трастов, и этот пробел иногда дает возможность для законного и выгодного налогового планирования лицам, проживающим в этих странах.

Очевидно, что налоговые преимущества использования траста возрастают, если, например, его учредитель и доверительный собственник находятся в различных юрисдикциях.

Источник: Составлено автором по данным [19, С.325]   117      ПРИЛОЖЕНИЕ Б Таблица Б.1 – Динамика показателя, отражающего отношение объема внутреннего долга к ВВП РФ в 2000-2010 гг.

Показатели 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 А 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Объем внутреннего долга (млрд. долл.

США) 19.82 18.21 21.68 22.24 27.02 30.92 39.24 50.92 60.30 65.94 96. ВВП РФ (млрд. долл.

США) 259.71 306.60 345.11 430.35 591.02 764.00 989.93 1299.71 1666.95 1231.89 1483. Объем внутреннего долга к ВВП РФ (%) 7.63 5.94 6.28 5.17 4.57 4.05 3.96 3.92 3.62 5.35 6. Пороговое значение показателя (%) 30.00 30.00 30.00 30.00 30.00 30.00 30.00 30.00 30.00 30.00 30. Источник: Составлено автором по данным [57] 118      Продолжение приложения Б Таблица Б.2 – Динамика показателя, отражающего отношение объема внешнего долга к ВВП РФ в 2000-2010 гг.

Показатели 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 А 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Объем внешнего долга (млрд. долл. США) 160.00 146.30 152.30 186.00 213.45 257.16 313.18 463.92 480.54 467.25 488. ВВП РФ (млрд. долл.

США) 259.71 306.60 345.11 430.35 591.02 764.00 989.93 1299.71 1666.95 1231.89 1483. Объем внешнего долга к ВВП РФ (%) 61.61 47.72 44.13 43.22 36.12 33.66 31.64 35.69 28.83 37.93 32. Пороговое значение показателя(%) 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00 25. Источник: Составлено автором по данным [58] 119      Продолжение приложения Б Таблица Б.3 – Динамика показателя отношения профицита (дефицита) бюджета к ВВП РФ в 2000-2010 гг.

Показатели 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 А 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Профицит (дефицит) бюджета РФ (млрд.

долл.

США) 6.49 9.05 4.98 7.44 25.35 56.96 73.51 70.29 80.98 (-77.08) (-96.68) ВВП РФ (млрд. долл.

США) 259.71 306.60 345.11 430.35 591.02 764.00 989.93 1299.71 1666.95 1231.89 1483. Профицит (дефицит) бюджета к ВВП (%) 2.50 2.95 1.44 1.73 4.29 7.46 7.43 5.41 4.86 -6.26 -6. Пороговое значение показателя (%) 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5. Источник: Составлено автором по данным [56] 120      Продолжение приложения Б Таблица Б.4 – Динамика показателя, отражающего отношение объема иностранной валюты в наличной форме к объему наличных рублей в 2000-2010 гг.

Показатели 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 А 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Объем иностранной валюты в наличной форме (млрд.

долл. США) 6.80 7.64 7.61 22.67 33.17 42.89 44.72 45.79 79.34 50.32 39. Объем наличных рублей (млрд. долл. США) 10.72 15.71 19.81 28.23 43.03 56.95 79.70 116.54 148.98 109.63 140. Объем иностранной валюты в наличной форме к объему наличных рублей (%) 63.43 48.65 38.39 80.31 77.08 75.31 56.10 39.29 53.26 45.90 28. Пороговое значение показателя (%) 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00 25. Источник: Составлено автором по данным [55] 121      Продолжение приложения Б Таблица Б.5 – Динамика показателя, отражающего отношение денежной массы к ВВП РФ в 2000-2010 гг.

Показатели 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 А 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Денежная масса (млрд. 40.90 54.95 67.93 104.50 151.12 213.04 330.53 503.64 521.67 480.61 658. долл. США) ВВП РФ (млрд. долл. 259.71 306.60 345.11 430.35 591.02 764.00 989.93 1299.71 1666.95 1231.89 1483. США) Отношение денежной 15.75 17.92 19.68 24.28 25.57 27.89 33.39 38.75 31.29 39.01 44. массы к ВВП РФ (%) Пороговое значение 50.00 50.00 50.00 50.00 50.00 50.00 50.00 50.00 50.00 50.00 50. показателя (%) Источник: Составлено автором по данным [56] 122      ПРИЛОЖЕНИЕ В Таблица В.1 – Экспорт капитала из России в 2000-2010 гг.

(в млрд. долларов США) Показатели 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Итого А 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Капитальные 0.867 11.503 19.924 1.609 2.49 13.44 0.832 11.617 0.914 13.272 0.817 77. трансферты выплаченные Прямые 3.177 2.533 3.533 9.727 13.78 12.77 23.151 45.916 55.594 43.665 51.697 265. инвестиции за границу Портфельные 0.411 -0.077 0.796 2.180 -0.76 10.67 -6.248 9.992 7.843 10.375 3.689 38. инвестиции (активы) 3.649 -0.293 -2.267 -1.567 1.14 4.57 12.708 12.470 39.494 -6.444 -8.842 54. Текущие счета и депозиты Наличная 1.786 2.069 2.267 -4.780 0.33 1.37 -9.506 -15.503 29.827 -6.257 -15.378 -13. иностранная валюта 9.890 15.735 24.253 7.169 16.98 42.81 20.937 64.492 133.670 54.611 31.983 422. Всего Всего без покупки 8.104 13.666 21.986 11.949 16.65 41.44 30.443 79.995 103.850 60.868 47.361 436. валюты Источник: Составлено автором по данным [57] 123      Продолжение приложения В Таблица В.2 – Товарный экспорт и бегство капитала из РФ в 2000-2010 гг.

Показатели Объем экспорта Объем бегства капитала (оценка) Отношение Годы товаров по бегства капитала к данным ЦБ РФ экспорту товаров (млрд. долл. (%) США) 1 2 Торговые кредиты Изменение задолженности Чистые ошибки Всего и авансы по не поступившей и пропуски (млрд.


А предоставленные валютной выручке (млрд. (млрд. долл. долл.

(млрд. долл. США) долл. США) США) США) 2.1 2.2 2.3 2. 2000 105.033 4.245 4.834 9.290 18.369 17. 2001 101.884 -0.827 5.866 9.550 14.589 14. 2002 107.301 -0.564 11.524 6.077 17.037 15. 2003 135.929 3.926 14.837 9.174 27.937 20. 2004 183.207 0.546 25.030 5.874 31.450 17. 2005 243.798 7.645 27.178 7.913 42.736 17. 2006 303.550 0.616 19.945 -9.518 11.043 3. 2007 354.401 0.804 34.497 13.347 48.648 13. 2008 471.603 8.129 39.273 11.277 58.679 12. 2009 303.388 -5.902 27.145 1.726 22.969 7. 2010 400.131 -0.846 29.597 7.959 36.710 9. Источник: Составлено автором по данным [57] 124      Продолжение приложения В Таблица В.3 – Объем притока и оттока инвестиций в РФ и из РФ в 2000-2010 гг.

(в млрд. долларов США) Показатели 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 А 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Отток инвестиций из страны 15.154 16.841 19.891 23.264 33.773 31.13 51.98 74.63 114.28 82.89 96. Приток инвестиций в страну 10.958 14.258 19.78 29.699 40.509 53.65 55.11 120.9 103.77 81.93 114. Источник: Составлено автором по данным [56] 125      Продолжение приложения В Таблица В.4 – Объем инвестиций поступивших от иностранных инвесторов, а так же объем инвестиций организаций Российской Федерации в другие страны, по основным странам инвесторам и странам крупнейших получателей инвестиций за период с 2000 по 2010 гг.

(в млрд. долларов США) Страны острова (Брит) Соединенное Направление Королевство Нидерланды Люксембург Виргинские инвестиций Швейцария Ирландия Германия Франция США Кипр А 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 из РФ 12.085 0.239 0.080 0.690 0.860 0.210 0.012 1.098 0.006 0. в РФ 1.594 0.784 1.448 1.231 0.599 1.468 0.203 0.137 0.743 0. из РФ 8.545 0.443 3.483 0.267 0.135 0.544 0.026 1.372 0.013 0. в РФ 1.604 1.341 2.331 1.249 1.553 1.237 0.146 0.604 1.202 0. из РФ 10.677 0.982 3.573 0.457 0.620 0.863 0.019 1.686 0.007 0. в РФ 1.133 1.349 2.327 1.168 2.271 4.001 1.258 1.307 1.184 0. из РФ 7.400 0.952 5.943 0.120 1.210 1.341 0.038 3.602 0.009 0. в РФ 1.125 1.068 4.203 1.743 4.620 4.305 2.240 1.452 3.712 0. из РФ 10.330 1.351 7.513 0.098 2.969 1.858 0.123 3.630 0.034 0. в РФ 1.850 1.558 5.473 5.107 6.988 1.733 8.431 0.805 2.332 0. из РФ 13.345 2.347 1.078 0.032 0.490 3.147 0.061 3.197 0.015 0. в РФ 1.554 2.014 5.115 8.898 8.588 3.010 13.841 1.211 1.428 0. из РФ 18.241 3.333 2.686 0.735 2.006 3.190 1.012 0.722 0.015 0. в РФ 1.640 2.047 9.851 6.595 7.022 5.002 5.908 2.054 3.039 0. 126      Продолжение таблицы В. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 А из РФ 22.796 4.563 9.230 6.874 1.890 7.311 0.502 5.083 0.038 0. в РФ 2.839 5.340 20.654 18.751 26.328 5.055 11.516 2.140 6.696 5. из РФ 5.262 45.994 15.519 8.368 5.143 1.431 0.052 1.995 0.049 0. 2008 в РФ 2.773 3.062 19.857 14.542 14.94 10.715 7.073 3.529 6.157 2. из РФ 1.507 34.877 5.956 10.717 1.778 1.128 0.416 1.095 0.209 0. 2009 в РФ 1.712 3.586 8.286 11.640 6.421 7.366 11.723 1.792 2.491 0. из РФ 0.692 40.761 7.148 7.759 4.823 4.658 0.357 3.206 0.114 0. 2010 в РФ 1.298 4.679 9.003 10.696 40.770 10.435 0.054 2.383 3.702 2. Источник: Составлено автором по данным [57] 127      ПРИЛОЖЕНИЕ Г Таблица Г.1 – Список оффшорных стран и данных по исследуемым показателям за 2010 г.

Страны ВВП (ППС), Безработица, Инфляция, Приток из России, $ Приток в РФ, Ставка ЦБ, Показатели $ млрд. % % млрд. $ млрд. % А 1 2 3 4 5 США 14119 9.3 0.3 0.69 1.30 2. 4909 4.3 0.1 0.15 7.63 Китай 494.6 4.4 0.1 40.76 4.68 2. Швейцария 405.4 8.3 0.1 0.22 0.83 1. Швеция 381.9 4.8 0.4 13.81 1.10 1. Австрия 310.1 8.7 7.7 0.015 0.01 5. Аргентина 191.5 3.7 0.6 0.09 0.06 12. Малазия 129.4 10.8 4.2 0.05 0.02 6. Венгрия 51.74 5.9 0.4 0.36 5.37 1. Люксембург 23.6 5.3 0.4 7.15 9.00 1. Кипр 10.55 3.7 2.7 0.89 0.03 4. Бруней 8.761 7.3 2.5 0.12 0.01 17. Маврикий 7.955 7 1.8 0.11 0.01 2. Мальта Багамские острова 7.335 1.3 2.4 0.65 0.84 3. 3.872 1.5 0.5 0.96 0.01 1. Лихтенштейн 2.719 1.5 3.1 1.20 0.00 1. Остров Мэн 2.25 4 4.1 0.149 0.19 1. Каймановы острова 1.106 3 2.6 0.32 0.22 1. Гибралтар Виргинские острова 1.095 3.6 7.1 3.21 2.38 0. 0.767 2 31.8 0.10 0.08 10. Сейшелы 0.1754 8 5.3 0.06 0.00 1. Ангилья 0.1617 36 12.9 0.09 0.00 1. Маршалловы осрова Источник: Составлено автором по данным [57] 128      Продолжение приложения Г Таблица Г.2 – Прологарифмированные данные таблицы Г.1, по логарифму с натуральным основанием Страна ВВП (ППС) Безработица Инфляция Приток из России Приток в РФ Ставка ЦБ Показатели А 1 2 3 4 5 США 9.555277 2.230014 -1.20397 -0.367960 0.262364 0. Китай 8.498826 1.458615 -2.30259 -1.899130 2.032268 1. Швейцария 6.203749 1.481605 -2.30259 3.707721 1.543035 0. Швеция 6.004874 2.116256 -2.30259 -1.492610 -0.181840 0. Австрия 5.945159 1.568616 -0.91629 2.625118 0.099655 0. Аргентина 5.736895 2.163323 2.04122 -4.199710 -4.825130 1. Малазия 5.254888 1.308333 -0.51083 -2.407950 -2.776480 2. Венгрия 4.862908 2.379546 1.435085 -2.904810 -3.744780 1. Люксембург 3.946231 1.774952 -0.91629 -1.030360 1.681555 0. Кипр 3.161247 1.667707 -0.91629 1.966861 2.197510 0. Бруней 2.356126 1.308333 0.993252 -0.116530 -3.506560 1. Маврикий 2.170310 1.987874 0.916291 -2.111960 -4.605170 2. Мальта 2.073801 1.945910 0.587787 -2.234930 -5.241200 0. Багамские острова 1.992657 0.262364 0.875469 -0.426180 -0.178410 1. Лихтенштейн 1.353771 0.405465 -0.69315 -0.040820 -4.437570 0. Остров Мэн 1.000264 0.405465 1.131402 0.182322 -5.738090 0. Каймановы острова 0.810930 1.386294 1.410987 -1.903810 -1.651290 0. Гибралтар 0.100750 1.098612 0.955511 -1.145700 -1.522390 0. Виргинские острова 0.090754 1.280934 1.960095 1.165013 0.868510 -0. Сейшелы -0.265270 0.693147 3.459466 -2.282780 -2.478780 2. Ангилья -1.740690 2.079442 1.667707 -2.813410 -11.684900 0. Маршалловы осрова -1.822010 3.583519 2.557227 -2.407950 -5.446280 0. Источник: Составлено автором по данным таблица Г. 129      Продолжение приложения Д Таблица Д.1 – Данные по рассматриваемым показателям для РФ в динамике с 2000 по 2010 гг.


2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Показатели 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 А 259.71 306.60 345.11 430.35 591.02 764.00 989.93 1299.71 1666.95 1231.89 1483. ВВП (млрд.долл.США) 20.80 21.50 15.80 13.70 10.90 12.70 9.70 9.00 14.10 11.70 8. Инфляция (%) 10.60 8.90 7.90 8.20 7.70 7.1.00 7.10 6.10 6.30 8.20 7. Безработица (%) 33.8 25 22 17 13.5 12.00 11.50 10.25 11.25 10.55 8. Ставка рефинансирования (%) Динамика вал курса к доллару 28.13 29.29 31.36 30.67 28.81 28.31 27.14 25.55 24.87 31.77 30. (российские рубли) Динамика вал курса к евро 25.99 26.13 29.69 34.68 35.82 35.16 34.11 35.03 36.45 44.20 40. (российские рубли) Налог на прибыль организаций 30.00 35.00 24.00 24.00 24.00 24.00 24.00 24.00 24.00 20.00 20. (%) Обем наличных рублей 10.72 15.71 19.81 28.23 43.03 56.95 79.70 116.54 149.00 109.63 140. (млрд.долл.США) Государственный внешний долг 160.00 146.30 152.30 186.00 213.45 257.16 313.18 463.92 480.54 467.25 488. по ЦБ РФ (млрд.долл.США) Объем денежной массы (М2) 40.90 54.95 67.94 104.49 151.13 213.04 330.53 503.64 521.67 480.61 658. (млрд.долл.США) Объем иностранной валюты в 6.79 7.65 7.63 22.67 33.17 42.89 44.71 45.79 79.34 50.32 39. наличной форме (млрд.долл.США) Источник: Составлено автором по данным [57] 130      Продолжение приложения Д Таблица Д.2 – Прологарифмированные данные таблицы Д. Показатели 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 А 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 ВВП 5.55956 5.72555 5.84386 6.06459 6.38184426 6.63857 6.89764 7.16989 7.41875 7.11631 7. Инфляция 3.03495 3.06805 2.76001 2.61739 2.38876279 2.54160 2.27213 2.19723 2.64618 2.45959 2. Безработица 2.36085 2.18605 2.06686 2.10413 2.04122033 1.96009 1.96009 1.80829 1.84055 2.10413 2. Ставка рефинансирования 3.52046 3.21888 3.09104 2.83321 2.60268969 2.48491 2.44235 2.32728 2.42037 2.35613 2. Динамика вал курса к доллару 3.33680 3.37725 3.44557 3.42335 3.36072255 3.34336 3.30101 3.24072 3.21382 3.45843 3. Динамика вал курса к евро 3.25779 3.26307 3.39081 3.54621 3.57843132 3.56001 3.52972 3.55619 3.59585 3.78869 3. Налог на прибыль организаций 3.40119 3.55535 3.17805 3.17805 3.17805383 3.17805 3.17805 3.17805 3.17805 2.99573 2. Объем наличных рублей 2.37191 2.75447 2.98621 3.34028 3.76188870 4.04209 4.37829 4.75821 5.00379 4.69710 4. Государственный внешний долг по ЦБ РФ 5.07517 4.98566 5.02585 5.22575 5.36342135 5.54968 5.74677 6.13970 6.17491 6.14685 6. Объем денежной массы (М2) 3.71124 4.00637 4.21855 4.64918 5.01810473 5.36149 5.80071 6.22186 6.25703 6.17506 6. Объем иностранной валюты в наличной форме 1.91662 2.03401 2.02891 3.12103 3.50150988 3.75853 3.80032 3.82404 4.37380 3.91834 3. Источник: Составлено автором по данным таблицы Д. 131      Продолжение приложения Д Таблица Д.3 – Результаты корреляционного анализа по рассматриваемым показателям Объем наличных рублей Объем денежной массы Динамика вал. курса к Динамика вал. курса к Динамика наличных Объем иностранной валюты в наличной Гос. Внешний долг рефинансирования Налог на прибыль организаций Безработица Инфляция Показатели доллару рублей Ставка форме (М2) ВВП евро Показатели А 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 ВВП 1 -0.78 -0.78 -0.94 -0.39 0.83 -0.72 0.99 0.98 0.99 0.93 0. Инфляция -0.79 1 0.59 0.90 0.15 -0.79 0.69 -0.82 -0.74 -0.83 -0.77 -0. Безработица -0.79 0.59 1 0.78 0.56 -0.55 0.48 -0.80 -0.68 -0.77 -0.78 -0. Ставка рефинансирования -0.94 0.90 0.78 1 0.

99 -0.89 0.79 -0.96 -0.89 -0.96 -0.92 -0. Динамика вал. курса к доллару -0.39 0.15 0.56 0.99 1 0.09 -0.19 -0.34 -0.36 -0.31 -0.41 -0. Динамика вал. курса к евро 0.83 -0.79 -0.55 -0.89 0.09 1 -0.91 0.86 0.81 0.86 0.85 0. Налог на прибыль -0.72 0.69 0.48 0.79 -0.19 -0.91 1 -0.75 -0.70 -0.76 -0.69 -0. организаций Объем наличных рублей 0.99 -0.82 -0.80 -0.96 -0.34 0.86 -0.75 1 0.97 0.99 0.94 0. Государственный внешний 0.97 -0.74 -0.68 -0.89 -0.36 0.81 -0.70 0.97 1 0.96 0.87 0. долг по ЦБ РФ Объем денежной массы (М2) 0.99 -0.83 -0.77 -0.96 -0.31 0.86 -0.76 0.99 0.96 1 0.92 0. Объем иностранной валюты в 0.93 -0.77 -0.78 -0.92 -0.41 0.85 -0.69 0.94 0.87 0.92 1 0. наличной форме Источник: Составлено автором по данным расчетов в программе Statistica 132      Продолжение приложения Д Таблица Д.4 – Данные по рассматриваемым показателям для РФ в динамике с 2000 по 2010 гг.

Годы Инфляция (%) Динамика вал курса к Налог на прибыль организаций Объем бегства капитала из РФ (млрд.долл.

доллару (российский (%) США) рубль) А 1 2 3 2000 20.8 28.13 30 18. 2001 21.5 29.29 35 14. 2002 15.8 31.36 24 17. 2003 13.7 30.67 24 27. 2004 10.9 28.81 24 31. 2005 12.7 28.31 24 42. 2006 9.7 27.14 24 11. 2007 9.0 25.55 24 48. 2008 14.1 24.87 24 58. 2009 11.7 31.77 20 22. 2010 8.8 30.38 20 36. Источник: Составлено автором по данным источника [56] 133      Продолжение приложения Д Таблица Д.5 – Прологарифмированные данные таблицы Д. Годы Инфляция Динамика вал курса к Налог на прибыль организаций Объем бегства капитала из РФ доллару А 1 2 3 2000 3.03495299 3.336801073 3.401197382 2. 2001 3.06805294 3.377246161 3.555348061 2. 2002 2.76000994 3.445565083 3.178053830 2. 2003 2.61739583 3.423350186 3.178053830 3. 2004 2.38876279 3.360722549 3.178053830 3. 2005 2.54160199 3.343356382 3.178053830 3. 2006 2.27212589 3.301008654 3.178053830 2. 2007 2.19722458 3.240715591 3.178053830 3. 2008 2.64617480 3.213823081 3.178053830 4. 2009 2.45958884 3.458428015 2.995732274 3. 2010 2.17475172 3.413685743 2.995732274 3. Источник: Составлено автором по данным расчетов в программе Statistica 134      Продолжение приложения Д   Рисунок Д.1 - Графики нормального распределения остатков расчетной величины бегства капитала по моделям 135      ПРОДОЛЖЕНИЕ Е Таблица Е.1 – Показатели инерционного пути развития экономики Показатели 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 А 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 Инфляция 20.8 21.5 15.8 13.7 10.9 12.7 9.7 9 14.1 11.7 8.8 8.4 7.8 7. Динамика вал 28.13 29.29 31.36 30.67 28.8 28.31 27.14 25.55 24.87 31.77 30.38 28.09 27.9 27. курса к доллару США Налог на 30 35 24 24 24 24 24 24 24 20 20 19.43 18.69 17. прибыль организаций Объем бегства 18.37 14.59 17.04 27.94 31.5 42.74 11.04 48.65 58.68 22.97 36.71 43.44 47.17 51. капитала из РФ Источник: Составлено автором по данным расчетов в программе Microsoft Excel           136      Продолжение приложения Е Таблица Е.2 – Показатели оптимистичного пути развития экономики Показатели 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 А 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 Инфляция 20.8 21.5 15.8 13.7 10.9 12.7 9.7 9 14.1 11.7 8.8 7.89 7.12 6. Динамика вал 28.13 29.29 31.36 30.67 28.8 28.31 27.14 25.55 24.87 31.77 30.38 36.035 43.10 52. курса к доллару США Налог на 30 35 24 24 24 24 24 24 24 20 20 23.23 23.23 23. прибыль организаций Объем бегства 18.37 14.59 17.04 27.94 31.5 42.74 11.04 48.65 58.68 22.97 36.71 41.18 19.51 6. капитала из РФ Источник: Составлено автором по данным расчетов в программе Microsoft Excel 137          Выпускная квалификационная (дипломная) работа защищена на заседании Государственной аттестационной комиссии «27» июня 2011 года С оценкой отлично, протокол № Секретарь ГАК Суслова М.М.

138   

Pages:     | 1 | 2 ||
 





 
© 2013 www.libed.ru - «Бесплатная библиотека научно-практических конференций»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.