авторефераты диссертаций БЕСПЛАТНАЯ БИБЛИОТЕКА РОССИИ

КОНФЕРЕНЦИИ, КНИГИ, ПОСОБИЯ, НАУЧНЫЕ ИЗДАНИЯ

<< ГЛАВНАЯ
АГРОИНЖЕНЕРИЯ
АСТРОНОМИЯ
БЕЗОПАСНОСТЬ
БИОЛОГИЯ
ЗЕМЛЯ
ИНФОРМАТИКА
ИСКУССТВОВЕДЕНИЕ
ИСТОРИЯ
КУЛЬТУРОЛОГИЯ
МАШИНОСТРОЕНИЕ
МЕДИЦИНА
МЕТАЛЛУРГИЯ
МЕХАНИКА
ПЕДАГОГИКА
ПОЛИТИКА
ПРИБОРОСТРОЕНИЕ
ПРОДОВОЛЬСТВИЕ
ПСИХОЛОГИЯ
РАДИОТЕХНИКА
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО
СОЦИОЛОГИЯ
СТРОИТЕЛЬСТВО
ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ
ТРАНСПОРТ
ФАРМАЦЕВТИКА
ФИЗИКА
ФИЗИОЛОГИЯ
ФИЛОЛОГИЯ
ФИЛОСОФИЯ
ХИМИЯ
ЭКОНОМИКА
ЭЛЕКТРОТЕХНИКА
ЭНЕРГЕТИКА
ЮРИСПРУДЕНЦИЯ
ЯЗЫКОЗНАНИЕ
РАЗНОЕ
КОНТАКТЫ


Pages:     | 1 || 3 |

«Министерство аграрной политики и продовольствия Украины Харьковский национальный технический университет сельского хозяйства имени Петра Василенко Учебно-научный ...»

-- [ Страница 2 ] --

При реализации инвестиционного проекта могут возникнуть непредвиденные ситуации, которые существенно изменят запланированные показатели прибыли и затрат. Они могут быть результатом действия как внутренних факторов (менеджмент, ошибки проектирования), так и внешних (политическая ~ 42 ~ ситуация, изменения конъюнктуры рынка).

Инвестиционный проект подпадает и под действие различных рисков: финансовых, коммерческих, политико-экономических и других.

Оценка инвестиционного риска меньше, чем другие этапы разработки проекта, поддается формализации и количественному выражению. Поэтому в этой сфере нет общепринятых стандартов.

Методы вычисления неопределенности конечных результатов реализации инвестиционного проекта можно условно разделить на три группы:

- вероятностные методы;

- определение критических точек;

- анализ чувствительности.

Вероятностные методы основываются на учете количественных характеристик стоимости рисков, сопровождающих реализацию аналогичных проектов, а также специфики отрасли, политической и экономической ситуации. В рамках вероятностных методов можно проанализировать и оценить отдельные виды инвестиционных рисков.

Совместно два других метода - определение критических точек и анализ чувствительности - дают лишь общее представление об устойчивости проекта к изменениям заложенных в него параметров.

Определение критических точек обычно сводится к расчету «точки безубыточности» (break-even point).Для этого рассчитывается такой уровень производства и реализации продукции, при котором чистая приведенная стоимость проекта NPV равна нулю, т.е. проект не приносит ни прибыли, ни убытка. Чем ниже будет этот уровень, тем вероятнее, что данный проект будет жизнеспособным в условиях снижения спроса, а, следовательно, ниже будет риск инвестора.

Анализ чувствительности (sensitivity analysis) заключается в оценке влияния изменений исходных параметров проекта на его конечные результаты, где используется норма прибыли или NPV.

Техника проведения анализа чувствительности состоит в изменении выбранных параметров в определенных пределах при условии, что последние параметры остаются неизменными.

Чем больше диапазон вариации, при котором или норма прибыли остается положительной величиной, тем устойчивее проект.

Оценка инвестиционного риска имеет существенное значение для принятия решения об участии в проекте.

Если риск признано высоким, то это снизит коммерческую ~ 43 ~ привлекательность проекта. Общее правило гласит, что увеличение уровня рискованности проекта должно быть компенсировано наличием дополнительной премии за риск, которая учитывается в ставке дисконта.

Следовательно, ставка дисконта может служить обобщающим показателем для исчисления влияния различных факторов риска на привлекательность инвестиционного проекта.

Согласно международным стандартам под ставкой дисконта понимают ставку процента, которая используется для пересчета будущей стоимости денежных сумм в их нынешнюю стоимость. В контексте оценки инвестиционных проектов ставка дисконта используется для определения суммы будущей прибыли, которую инвестор получит, приняв решение о вложении капитала, в текущих ценах.

Другой вариант интерпретации понятия ставки дисконта: ставка дохода, которой требует инвестор при покупке потока ожидаемых денежных взносов с учетом степени риска получения этих доходов.

Поэтому выбирать ставку дисконтирования целесообразнее в зависимости от выбранного вида денежного потока.

Бездолговой денежный поток - это сумма чистого дохода после уплаты налогов, начисление износа и других балансовых статей. Из этой суммы исключают также вложения в основной и оборотный капитал. Выплачиваемые проценты за кредиты и изменения остатка долгосрочной задолженности не учитывают.

Денежный поток для собственного капитала отличается от предыдущего тем, что из него исключают проценты, уплаченные за кредиты и другие заемные средства. Так исчисляется величина денежного потока, который поступает в распоряжение владельцев капитала или акционеров. В обоих случаях денежный поток можно считать как до, так и после уплаты налога на прибыль. Кроме того, расчеты можно вести как в реальных, так и в номинальных (т.е.

неочищенных от инфляции) ценах.

Наиболее адекватную оценку инвестиционных проектов можно получить, если использовать в расчетах денежные потоки для собственного капитала после уплаты всех налогов. Кроме того, есть смысл использовать ставку дисконтирования для реальной стоимости, т.е. с ее структуры изъять инфляционную составляющую.

Из рассмотренных выше методов анализа инвестиционных рисков и предотвращения вытекает следующее:

1. Инвестиционная деятельность характеризуется широким ~ 44 ~ спектром разнообразных рисков, среди которых можно выделить следующие основные группы:

- кредитные риски;

- риски, возникающие на первой стадии инвестиционного проекта;

- предпринимательские риски, связанные со второй стадией реализации инвестиционного проекта;

- риски страны.

2. Риски являются особой группой факторов, связанных с инвестированием в активы, находящиеся на территории других стран.

3. Риски инвестиционного проекта можно учитывать путем включения в структуру ставки дисконта для собственного капитала инвестируемого предприятия дополнительной премии за риск.

Следовательно, ставка дисконта может служить обобщающим показателем для определения влияния различных факторов риска на привлекательность инвестиционного проекта.

8. Распределение проектных рисков В зависимости от процентной величины потери доходности (прибыльности) или понесенных убытков риски считаются высокими (более 25 %), средними (от 10 до 25 %) и невысокими (до 10 %).

Рост сложности производственных отношений, усложнение и удорожание технологий производств приводят к увеличению вероятности возникновения рисковых ситуаций и роста убытков. Не исключены и природные катастрофы, а также такие, которые вызваны деятельностью человека.

Риски можно классифицировать и по уровню доходов и за товаром. Различные инвестиции обеспечивают разный уровень дохода. Если дело вполне надежно, то трудно надеяться на высокие доходы. Но если предлагается вложить деньги в ненадежное или рисковое дело, тогда закономерно требуется высокий доход. Это означает, что инвесторы должны получать компенсацию за риск.

Малый риск - это низкие доходы, большой - высокие доходы. Или же наоборот. При низких доходах - низкий риск. При высоких - высокий риск.

Уровень риска зависит от того, связан ли бизнес с хорошо освоенной областью деятельности. В зависимости от надежности инвестированной дела уровень риска может быть высоким, средним или низким.

Определить степень риска можно путем сравнения ~ 45 ~ рискованности вложений в то или иное дело. Например, менее рискованно иметь дело с известными фирмами (предприятиями), в которых дела идут хорошо, или открывать бизнес в хорошо освоенной области, с обеспеченным рынком сбыта. Шансы вернуть инвестиции, вложенные в надежные компании, значительно выше, чем вложенные в неизвестные фирмы. Значительно легче прогнозировать доходы от менее рискованных компаний, и наоборот, занятия ненадежным бизнесом или сотрудничество с неизвестными фирмами являются рискованными, поскольку доходы от них могут быть неустановившимися. Следовательно, уровень дохода (ставки дисконта) ниже в надежное дело, а инвестирование рискованного дела требует большей компенсации за риск.

Фактор времени также существенно влияет на уровень риска.

Наличные для инвестора значат больше, чем деньги в будущем. Когда инвестор вкладывает свой капитал в определенный бизнес, он всегда рискует, или испытывает неуверенность, что капитал в будущем принесет ожидаемую прибыль. И чем дольше срок вклада, тем больше риск. Это означает, что риск является возрастающей функцией времени и инвестор должен получить вознаграждение за то, что взял на себя риск времени.

Кредиторы могут брать на себя и другие риски (сознательно и случайно) в случае недостоверной оценки и распределения рисков.

Чем выше риск по проектам, которые готовы брать на себя кредиторы, тем выше процентные ставки и более жесткие условия кредитных соглашений.

Меняется отношение банков и к принятию политических рисков. Банки, которые раньше не брали на себя такие риски, теперь готовы принимать некоторые из них в зависимости от страны, характера проекта и пропорций экономики.

Увеличивается тенденция ограничения обязательств заемщика гарантией своевременного завершения проекта. Гарантия завершения проекта детально обсуждается заемщиками и кредиторами, позиции которых можно охарактеризовать так:

- заемщики стремятся ограничить сферу действия гарантии завершения проекта и условия освобождения их от ответственности.

Они хотят также иметь реальные критерии завершения проекта и минимизировать эксплуатационные ограничения, связанные с приемом готового объекта;

- при строительстве кредиторы избегают брать на себя основные риски, такие, как превышение затрат, риски технического характера и, ~ 46 ~ что самое важное, риск отказа от завершения проекта.

Классическая форма гарантии завершения проекта состоит из обязательства гаранта выплатить сумму, предоставленную банками, если проект не будет завершен к сроку.

9. Страхование от рисков В период жизненного цикла на инвестиционный проект могут влиять различные факторы технического, коммерческого, экономического, экологического, политического характера.

Производственный процесс постоянно подвергается действию стихийных сил природы и ошибочной деятельности человека. Эти нарушения приводят к возникновению непредвиденных убытков, которые влияют на материальные интересы одного или нескольких субъектов экономических отношений. Поэтому в реальных условиях нужны реальные меры противостояния.

Рассмотрим некоторые из них. Для нормального функционирования процесса производства необходимо формирование специального фонда для покрытия таких убытков.

Одним из них является страховой фонд, то есть необходимый резерв для обеспечения непрерывности расширенного воспроизводства национального богатства и рабочей силы. Он может быть создан как в денежной, так и натуральной форме (последнее характерно для части государственных резервов) и используется, кроме покрытия убытков, на предотвращение стихийных бедствий и борьбы с ним, на социальное страхование и другое.

Каждый отдельный хозяйственный субъект может создавать страховой фонд на самостоятельной основе. Однако, с одной стороны, его может не хватить в случае значительных убытков. А с другой - если ущерб не возник, то выделение такого фонда становится средством изъятия средств из хозяйственного оборота.

Гораздо более действенной системой покрытия убытков является такая, при которой взносы отдельных участников централизуются, а величина их определяется, исходя из вероятности наступления стихийных и случайных событий или из степени риска.

В этом случае риск случайных убытков распределяется между многими субъектами, что позволяет участникам экономических отношений гарантировать возврат непредсказуемого ущерба в необходимом объеме без изъятия из хозяйственного оборота значительных средств.

Аккумулированные таким образом ресурсы используются не ~ 47 ~ только на покрытие потерь, а временно свободная их часть может быть инвестирована в экономику в различных формах, позволяющих эффективно использовать эти средства в хозяйственном обороте.

Страхование как особая форма экономических отношений предполагает создание за счет взносов всех участников экономических отношений целевые фонды для возврата, утраченного от стихийных и случайных действий природы и человека.

К важным особенностям страхования относятся целевое формирование и использование средств, а также вероятный характер появления обязательств. Материальный ущерб возвращается только в оговоренных случаях и пределах.

Вероятный характер страхования заключается в том, что заранее не известны ни сама вероятность события, приносящая убытки, ни ее срок, ни то, чьи конкретно материальные интересы, и в какой степени она затрагивает.

Среди форм страховых организаций преобладает акционерная.

Прибыль страховых компаний формируется главным образом из двух источников: от собственно страховой и от инвестиционной деятельности.

Прибыль от проведения страховых операций обеспечивается за счет превышения суммы аккумулированных премий и полученных регрессных платежей над суммами уплаченного страхового возмещения и административных расходов. Это достигается благодаря сбалансированности страхового портфеля. Аккумулированные денежные средства компании вкладывают в ценные бумаги и другие активы, приносящие доход, выступая в роли инвесторов.

В широком смысле объектом страхования является сам процесс производства, составляющими факторами которого являются труд и капитал. Каждому фактору производства присущи свои риски, их специфика определяет разграничение отдельных видов страхования.

В общих чертах рабочая сила является объектом личного страхования, а капитал - имущественного страхования.

Личное страхование - это широко разветвленная и прибыльная отрасль страховой деятельности, позволяющая аккумулировать огромные средства населения.

Объектом имущественного страхования являются различные виды собственности юридических и физических лиц. В отличие от страхования лица, здесь всегда необходима точная страховая оценка интереса и ущерба. Страховое возвращение не должно превышать страховой суммы, а страховая сумма - страховой оценки.

~ 48 ~ Юридические лица (фирмы, компании) в основном страхуют производственные помещения и незавершенное строительство от пожаров и стихийных бедствий, машин и оборудования от поломок, транспортных средств от аварий, грузов и контейнеров от краж и т.п.

Приоритетность в страховании рисков принадлежит страховым и прочим компаниям, которые не только компенсируют убытки, но и финансируют меры предосторожности и ликвидации последствий неблагоприятных событий.

МАРКЕТИНГОВЫЙ АНАЛИЗ 5 ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА 1. Цели и задачи маркетингового анализа Традиционно предложения инвестиционного проекта оценивают по технической, технологической, экономической, финансовой и других перспективах его реализации. При этом прогнозированию доходов от реализации проектной продукции отводится первостепенная роль.

Целью маркетингового (коммерческого) анализа является обоснование коммерческой состоятельности инвестиционного проекта, оценка возможностей реализации проектной продукции на выбранном рынке и получения дохода, который позволил бы покрыть расходы на создание проекта и удовлетворить интересы инвесторов.

Успех или провал проекта зависит от наличия потребителей.

Поэтому, прежде всего, нужно изучить и проанализировать спрос и рыночную среду с учетом следующего:

- где продавать проектную продукцию;

- какова емкость рынка и его влияние на цену;

- какую часть продукции можно потреблять на внутреннем рынке, а какую - на внешнем;

- какие финансовые ресурсы необходимы для выпуска продукции на рынок, и какие специальные меры необходимо предусмотреть в проекте по финансированию маркетинга.

Поэтому ключевым в этом вопросе является определение и разработка стратегии поведения предприятия (проекта) в целом.

Разрабатывая стратегию рынка и осуществляя анализ ~ 49 ~ маркетингового комплекса, определяют границы его инвестиционной деятельности, варианты производственных программ, необходимые технологии, а порой и выбор места расположения.

Разработка стратегии предприятия начинается с определения признаков основной деятельности предприятия, включая его значение для общества. Это выполняется в простой (произвольной) доступной форме с возможным отражением удовлетворения потребностей потребителей.

Определение назначения предприятия позволяет убедить партнеров, сотрудников, клиентов, инвесторов в необходимости и социальной значимости предприятия и его коммерческой целесообразности (в его бизнесе), а также в возможности его успешного развития.

Назначение предприятия можно классифицировать так:

- маркетинговая стратегия;

- стратегия информации;

- организационная стратегия;

- стратегия эффективности;

- стратегия результатов.

2. Маркетинговая стратегия Маркетинговая стратегия согласуется с интересами потребителей продукции (услуг), возможностей внутренних ресурсов с учетом рисков для достижения определенной цели и формируется под влиянием внутренних и внешних факторов и собственных нужд.

Она может быть наступательной, пассивно-защитной или компромиссной. В целом стратегию принимают, исходя из следующих четырех альтернатив.

1. Стратегия лидера, или дифференциации. Она заключается в предоставлении продукту особых качеств, отличных от качеств конкурентных товаров, услуг, что и обеспечивает ему (продукту) повышенный спрос на рынке. Дифференциация может иметь следующие формы:

- имидж марки;

- признанное технологическое совершенство;

- внешний вид;

- послепродажный сервис.

Технического лидерства можно достичь благодаря запатентованным изобретениям, технологическим ноу-хау, сбыта ~ 50 ~ продукции в комплексе с услугами, которые не предоставляют конкурентные фирмы. Такая стратегия уменьшает чувствительность проектной продукции к цене, усложняет приход на рынок новых конкурентов, защищает от товаров-заменителей.

2. Стратегия низких затрат. В этом случае политика компании заключается в достижении конкурентных преимуществ путем удешевления производства и сбыта продукции. Результатом такой стратегии может быть увеличение рыночной доли. При недостаточности ресурсов такая стратегия может быть рискованной, так как может привести к уменьшению числа потребителей продукта и ценовой войне с конкурентами. Однако низкие затраты повышают степень защищенности от сильных поставщиков, что способствует предприятию в получении большей гибкости при повышении входных затрат, создает барьер для вхождения новых конкурентов и защиты от товаров-заменителей. Лидерство за счет экономии на издержках дает надежную защиту потому, что первыми действие конкурентной борьбы чувствуют наименее эффективные предприятия.

3. Стратегия специализации, или концентрации на потребностях односегментного рынка или конкурентной группы покупателей. Ее цель лучшее удовлетворение потребностей выбранного сегмента рынка, чем это могут конкуренты. Такая стратегия позволяет достичь высокой доли рынка в очерченном сегменте, однако всегда приводит к малой доли рынка в целом.

4. Стратегия диверсификации. Она направлена на выпуск новых видов продукции, не связанных с производством основной продукции предприятия. Эта стратегия распространена среди крупных компаний, поскольку маркетинг различных продуктов одновременно на нескольких рынках снижает вероятность крупных неудач.

Исходя из выбранной общей стратегии деятельности на рынке, предприятие планирует ее реализацию. Достаточно распространенным методом такого планирования является матрица возможностей по товарам, рынкам, схема, которой приведена в таблице 5.1.

Для сохранения или увеличения сбыта такая матрица предусматривает выполнение четырех альтернативных вариантов маркетинговой деятельности. Их выбор зависит от степени насыщенности рынка и возможности предприятия постоянно обновлять свое производство.

~ 51 ~ Таблица 5. Схема планирования реализации проектной продукции на основе матрицы возможностей Рынок Товары старый новый Старый Совершенствование рынка Стратегия развития рынка Новый Стратегия разработки товара Стратегия диверсификации Под совершенствованием рынка подразумевается изучение рынка, на котором работает предприятие, разработка планов производства и реализации продукции, что должно способствовать повышению эффективности и снижению ее себестоимости. Такая стратегия предполагает улучшение деятельности самого предприятия.

Расширение объема продаж традиционной продукции возможно в случае предоставления дополнительных услуг потребителям, расширении рекламы и активизации деятельности по внедрению товара, снижения цен, улучшения его параметров. Такая стратегия деятельности более приемлема для ненасыщенных рынков.

Разработка товара - это осуществление мероприятий по выпуску новых товаров, расширение номенклатуры продукции при сбыте на старом рынке путем поиска и заполнения рыночных ниш. Товары могут быть новыми не только для отрасли, но и для предприятия.

Предпочтение этой стратегии целесообразно ввиду минимизации затрат и степени риска. Она эффективна при наличии успешных торговых партнеров и использует традиционные методы сбыта.

Развитие рынка предполагает поиск новых рынков или их сегментов для тех товаров, которые предприятие уже производит.

Доход обеспечивается за счет расширения рынков сбыта. Такая стратегия предполагает значительные затраты и риск того, что проникновение на «чужие» рынки связано с ростом конкурентной борьбы, поиском посредников и тому подобное. Она эффективна в случае возникновения новых сегментов рынка, выявления новых участков использования проектной продукции.

Диверсификация деятельности предусматривает разработку новых товаров и освоение новых рынков одновременно. Это наиболее рискованная стратегия и требует значительных затрат.

Однако только она позволяет обеспечить устойчивость предприятия в нестабильном внешнем окружении. Проекты, реализуемые в рамках такой стратегии, должны быть направлены на эффективное использование конкурентных преимуществ предприятия (проекта).

~ 52 ~ В рамках выбранной стратегии деятельности предприятие разрабатывает и стратегию проекта. Стратегия проекта - это комплекс целей и принципов, которые позволят распределить необходимые ресурсы на время разработки и реализации проекта. Стратегия проекта является центральным звеном как в подготовке, так и в оценке инвестиционного проекта, в построении соответствующей маркетинговой концепции, поскольку определено влияние на выбор места расположения, технические параметры предприятия (производственная мощность, выбранная технология и др.) и ресурсные требования. Формирование идеи проекта согласуется с общей стратегией. При этом она включает в себя описание стратегии самого проекта (достижение преимущества перед конкурентами по издержкам производства, проникновение на мировой рынок товаров производственного назначения путем кооперации с внешними партнерами или специализации на производстве высококачественной продукции).

На следующем этапе осуществляется анализ рынка и исследование маркетингового комплекса. Одна из задач этого этапа проверка стратегии проекта с позиции маркетинга и идентификации альтернативных стратегий. Такое исследование включает в себя анализ отрасли, предприятия и его продукции (услуг).

Существуют рекомендации по сбору, анализу и обобщению информации, необходимой для инвестиционного проектирования, а соответственно, и для анализа инвестиционных проектов. В основу рекомендаций положены теоретические положения М. Портера о существовании таких пяти конкурентных сил:

- внутриотраслевая конкуренция;

- угроза со стороны новых конкурентов;

- наличие продуктов-заменителей;

- сильные позиции поставщиков;

- сильные позиции покупателей.

Одним из концептуальных выводов этого положения является вывод, что, прежде всего предприятие с большой долей рынка, с одной стороны, и небольшие специализированные предприятия - с другой, имеют шанс достичь требуемого уровня доходности.

Оценка конкурентных сторон при разработке и анализе инвестиционных проектов имеет целью выявить их конкурентные преимущества, которые и нужно принимать к рассмотрению и закладывать в проект. Для этого нужно выбрать несколько основных конкурентов на рынке и сравнить свое предприятие (свой проект) с ~ 53 ~ ними по различным показателям.

Рыночный анализ включает в себя идентификацию потребителей и сегментирование рынка на основе дифференцированного поведения потребителей. Анализ сегмента рынка осуществляется по следующим признакам:

- поведение потребителей должно быть как можно однообразнее;

- сегмент должен четко отличаться от других;

- величина емкости сегмента должна быть достаточной степени, чтобы окупились затраты.

Основными признаками сегментации по группам потребителей должны быть:

- географическое положение (регион, численность, плотность населения, климат);

- демографическая ситуация (возраст, пол, семейное положение, уровень дохода, образование, виды профессий, национальность, религия);

- психографическое состояние (социальный слой, стиль жизни, личные качества);

- поведенчески-психологическое состояние (степень случайности покупки, степень потребности в продукте и готовность его купить, поиск выгоды, статус постоянного клиента).

Стратегия ценообразования по проекту и стратегия проникновения на рынки тесно связаны, поскольку последнее в значительной мере зависит от низкой цены товара. Без этого не удается достичь высоких объемов реализации и увеличение доли продаж по сравнению с конкурентами. Важная роль успешного функционирования проекта принадлежит продвижению его продукции на рынках. Рекламная политика, связи с общественностью, ценовое стимулирование спроса, поощрение покупателей, продавцов и посредников - это далеко не полный перечень факторов стимуляторов коммерческой привлекательности проектного продукта.

Ценообразование и ценовая политика наряду с качественными показателями - не самые важные составляющие стратегии коммерческой политики инвестиционного проекта. Здесь надо учитывать как издержки производства, так и коммерческую и предпродажную подготовку проектной продукции и ценовую политику конкурентов. Для определения цены необходимо рассматривать и анализировать себестоимость выпуска продукции, оптовую и розничную цену, влияние теневых факторов, уровень мировых цен, возможность появления на рынке товаров-заменителей.

~ 54 ~ 3. Конкурентоспособность проектной продукции Конкурентоспособность проектной продукции - это совокупность ее свойств, отражающих степень удовлетворения конкретной потребности в ней на рынке против существующей там аналогичной продукции. Она должна выдерживать рыночную конкуренцию за счет соответствующих преимуществ перед товарами других производителей.

Конкурентоспособность товара закладывается еще на стадии проектирования, и ее основным условием должны быть качество и затраты. Определение (моделирование) уровня конкурентоспособности продукции является необходимым условием ее реализации на рынке товаров.

Относительно конкурентоспособности продукции необходимо знать:

- конкретные требования к ней потенциальных потребителей;

- расчетный уровень рыночной цены;

- возможный уровень конкурентоспособности на рынке соответствующих товаров;

- параметры продукции основных конкурентов;

- наиболее перспективные рынки для соответствующей продукции и этапы закрепления на них;

- срок окупаемости совокупных расходов, учитывая проектирование, запуск в производство, продвижение товаров на рынке.

Конкурентную способность целесообразно измерять количественно, что позволяет управление ее уровнем в течение жизненного цикла проекта.

Общие затраты на протяжении жизненного цикла - это те затраты, которые необходимо осуществить, чтобы получить от объекта соответствующий полезный эффект.

Полезный эффект - отдача объекта, интегральный показатель, рассчитываемый на основании отдельных объективных показателей качества объекта, удовлетворяющих ту или иную конкретную потребность. Его можно измерять в натуральных показателях (например, производительность машин и оборудования), денежном выражении или в условных показателях (для объектов с несколькими параметрами, которые дополняют друг друга).

Полезный эффект может быть рассчитан по одному показателю, взятому для оценки конкурентоспособности того или ~ 55 ~ иного вида продукции (производительность, мощность, энергоемкость, калорийность, теплопроводность и т.д.). Можно использовать и интегральные показатели.

Экономическая эффективность повышения качества и конкурентоспособности проектной продукции заключается в следующем:

- высококачественная и конкурентоспособная продукция всегда полнее и лучше удовлетворяет общественно-социальные потребности в ней;

- повышение качества продукции является специфической формой выявления закона экономии рабочего времени: общая сумма потерь общественного труда на изготовление и использование продукции высшего качества, даже если достижение такой связано с дополнительными затратами, существенно уменьшается;

- конкурентоспособная продукция обеспечивает постоянную финансовую устойчивость предприятия, а также получение максимально возможной прибыли;

- многообразное воздействие повышения качества и конкурентоспособности продукции влияет не только на производство и эффективность хозяйствования, но и на имидж и конкурентоспособность предприятия.

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ 6 ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА 1. Цели и задачи технического анализа Целью осуществления технического анализа является обоснование технической и технологической жизнеспособности инвестиционного проекта и продукции, которую будут выпускать на создаваемых производственных мощностях.

Определение и анализ технологии, которую предполагается использовать в проекте, следует производить с учетом:

- возможности ее реализации в данном обществе;

- наличия местных ресурсов и национальных интересов страны;

- соответствия современному техническому и технологическому уровню;

~ 56 ~ - прогнозируемой экономической и социальной эффективности.

Проведение технического анализа обеспечивает на альтернативной основе обоснование места расположения проекта, определение его масштабов и сроков создания с учетом возможных колебаний на рынке. При этом осуществляют анализ технологических процессов, применяемых в проекте, и производственных нормативов, материально-технического обеспечения, условий эксплуатации, обслуживания и ремонта оборудования, технической и технологической документации по созданию проекта и выпуску продукции.

2. Этапы работ по выполнению технического анализа проекта Учитывая разнообразие, значительное количество технологий, технических и ресурсных альтернатив и большой объем работ, создание и анализ инвестиционных проектов относительно технических аспектов осуществляется поэтапно в таком объеме и такой последовательности (таблица 6.1.).

Таблица 6.1.

Принципиальная схема разработки и технического анализа инвестиционного проекта Этапы технического анализа Содержание работы на каждом этапе 1 Анализ вариантов районов расположения:

1) земельного участка;

2) сырья;

1. Определение 3) рынков сбыта;

местоположения проектной 4) инфраструктуры;

мощности 5) транспортной схемы;

6) трудовых ресурсов 1) финансово-экономическая эффективность производства;

2) анализ внутреннего и внешнего рынков сбыта;

3) расходы на строительство и эксплуатацию 2. Обоснование проектной альтернативных технологических вариантов с мощности, объемов разными производственными мощностями;

производства 4) влияние возможных экологических, социальных и политических факторов на проект;

5) оценка рисков ~ 57 ~ Продолжение таблицы 6. 1 Осуществляется с позиции:

1) стоимости имеющихся и привозных сырьевых ресурсов;

2) апробации принятых технологий;

3) качества проектной продукции;

4) возможности расширения производства;

3. Выбор технологии и 5) соблюдения экологических нормативов;

оборудования на 6) уровня эксплуатационных расходов;

альтернативной, 7) сроков и условий изготовления и поставки многовариантной основе оборудования с учетом доставки, монтажа;

кадрового обеспечения;

8) обслуживания, ремонта и эксплуатации оборудования;

9) уровня имеющейся инфраструктуры (жилье, соцкультбыт) 1) разработка необходимой или привязка к существующей проектной документации по созданию запланированной производственной мощности;

4. Разработка проектно 2) определение генподрядчика или технической и сметной субподрядчиков для осуществления проекта с документации строительства объявлением при необходимости тендера;

объектов и сооружений 3) разработка рабочих чертежей и смет для производственной строительства объектов и сооружений мощности производственной мощности;

4) разработка технологических графиков ведения строительно-монтажных и пусконаладочных работ 1) разработка рабочих чертежей на детали, изделия, продукцию, которую будут выпускать на проектной мощности;

5. Разработка проектно- 2) разработка рабочих чертежей нестандартного технологической оборудования;

документации на продукцию, 3) изготовление (подготовка) заказ стандартного которую планируют типового оборудования, изготавливаемого на выпускать, по подготовке других предприятиях;

производства, стандартов, 4) разработка стандартов, норм и нормативов производственных, для продукции, которую будут выпускать;

технологических норм и 5) подготовка графиков приобретения и нормативов для выпуска поставки типового оборудования, изготовление нестандартной проектной нестандартного оборудования с увязкой сроков продукции и передачей в монтаж и пусконаладку;

6) разработка мероприятий и графиков со сроками исполнения по подбору и подготовке квалифицированных кадров, поставку сырья ~ 58 ~ Продолжение таблицы 6. 1 1) расчет расходов для подготовки и обеспечения мощности квалифицированными кадрами;

2) планирование, определение количества и 6. Проектирование и расчет стоимости товаров, комплектующих и услуг для эксплуатационных расходов комплектации производства;

3) определение поставщиков, размещение заказов 1) определение продукции, которую будут выпускать на производственной мощности;

2) вариантный подбор, определение участка под застройку, приобретение ее;

7. Разработка мероприятий 3) определение порядка оснащения будущей по организации мощности оборудованием;

осуществления проекта 4) строительство производственной мощности и ее инфраструктуры;

5) запуск в эксплуатацию;

6) организация контроля на всех этапах создания производственной мощности 1) затраты на приобретение земли и подготовку территории под застройку;

2) стоимость строительно-монтажных работ объектов производственного и непроизводственного назначения;

8. Расчет затрат на 3) приобретение типового оборудования и осуществление проекта изготовление нестандартного;

4) затраты на покупку лицензий;

5) затраты на подготовку производства;

6) затраты на создание или пополнение собственных оборотных средств;

7) выплата процентов за пользование кредитом 3. Выбор места расположения производственной мощности и ее инфраструктуры Необходимость выбора и приобретения земельного участка под производственную мощность и ее инфраструктуру возникает в случае новостройки. Во время реконструкции такой потребности зачастую не существует. Основными критериями для определения является наличие сырьевой и ресурсной базы, близость центров потребления и наличие инфраструктуры.

После определения географического пункта расположения производственной мощности осуществляется выбор земельного ~ 59 ~ участка. При этом учитывают на альтернативной основе расходы на транспортировку сырья, выпускаемой продукции, на производство и сбыт в разных местах расположения комплекса с точки зрения их минимизации. Лучший вариант, когда сырье отечественное, а источником его были бы побочные продукты уже имеющегося производства или его отходы, которые реализуются по низким ценам.

При определении источников сырья нужно учитывать:

- количество потенциальных поставщиков, возможность и серьезность их поставок;

- каково его качество и соответствие технологическим условиям;

- какова нынешняя цена сырья, какова возможная конкуренция поставок и цены в будущем;

- виды, методы и стоимость перевозки сырья;

- возможный риск для окружающей среды при перевозке и хранении сырья.

При определении и анализе величины или размеров производственной мощности учитывают емкость рынков сбыта продукции, экологическую возможность и ограничения, наличие производственной структуры (строительно-монтажной организации) и ее способность реализовать (создать) данный проект, возможные технологические и другие риски. При этом надо заметить, что емкость рынка сбыта, является коммерческой целью возможного уровня выпуска проектной продукции, и от него зависит успех реализации проекта.

При проектировании, анализе и создании производственной мощности необходимо учитывать период времени, за который предприятие сможет достичь запроектированной мощности. Это необходимо предусматривать в регламентных документах проекта, учитывая загрузку (по расчетным коэффициентам загрузки) и условиям наращивания производства.

Коэффициент загрузки предприятия - это мера фактически достигнутой величины выпуска продукции по сравнению с предусмотренной проектом. Например, проектная мощность цементного завода 1 млн. тонн цемента в год. Фактически достигнутый выпуск через какой-то период – 800 тыс. тонн. Это означает, что коэффициент загрузки или использования производственной мощности составляет 0,8 (80 %).

Период наращивания производства (период выведения выпуска продукции на проектную мощность) - это время, за которое достигается выпуск спроектированных объемов продукции. Он ~ 60 ~ рассчитывается в проекте. Продолжительность его зависит от многих факторов (технологических параметров производства) подготовленности эксплуатационно-производственного персонала, сложности и масштабности производства и т.п. - и может составлять от нескольких месяцев до 3-5 лет, в некоторых случаях и больше.

Неточность в определении в проекте величины проектной мощности во времени (периоде), в выведении ее на запроектированную величину приводит к невозможности получения расчетной величины дохода и прибыли в расчетном периоде.

Существенная ошибка на практике заключается еще и в том, что некоторые специалисты считают обязательным достижение 100 % ной загруженности проектной мощности. Лучше расчетно эксплуатационную загруженность производственной мощности (коэффициент использования производственной мощности) устанавливать 0,90-0,95, а в некоторых случаях даже 0,80-0,95. Поэтому при разработке и анализе проекта следует обосновать размер выпуска продукции, производственную мощность предприятия, цеха и т.п., период выведения их на проектную мощность и уровень использования ее в период эксплуатации.

4. Выбор технологии производственной мощности Выбор технологии производства проектной продукции должен соответствовать современным требованиям научно-технического прогресса с учетом снижения энерго- и материалоемкости выпуска единицы продукции и повышения ее экономической эффективности по сравнению с имеющимися аналогами.

При выборе технологии производства следует руководствоваться следующими основными критериями:

- принятие такого типа технологии, которая исключала бы зависимость ее использования от стран, откуда она происходит;

- стандартность (позволяет использовать ее в других внешних условиях);

- возможность использования ее для работы на местных и привозных (импортных) сырьевых ресурсах.

В проекте предлагают и анализируют различные технологии.

Их происхождение может быть таким:

- собственного отечественного производства;

- поставка как инвестиционного вклада иностранного партнера в совместном предприятии или производстве;

~ 61 ~ - покупка технологии и оборудования для нее;

- приобретение технологии путем покупки лицензионных прав;

- передача современных технологий в рамках технической помощи, связанной с охраной окружающей среды, здравоохранения, переработкой сырья и т.п.

Анализ альтернативных технологий осуществляется по следующей схеме:

1) описание технологических процессов по каждой из них в эксплуатационных режимах;

2) сравнительный анализ характеристик каждой технологии и обоснование выбора;

3) оценка принятой технологии для данного проекта.

Выбор технологии должен базироваться на стоимостной оценке ресурсов с позиции увеличения доходности проекта. Выбор оборудования обуславливается на этапе выбора технологии на основе расчета производственной мощности и выбранной технологии.

Выбор оборудования осуществляется, исходя из современных требований экономии энергии и материалов, экологической чистоты, надежности и долговечности эксплуатации, высокой производительности труда. В перечень рабочих (производственных) машин относят как технологическое, так и энергетическое, контрольно-измерительное и транспортное оборудование для всех технологических процессов производства (от получения сырья до отгрузки продукции).

Обеспечение запасными частями и ремонт оборудования включают в раздел обеспечения оборудованием и инструментом.

Технико-экономическое обоснование проекта должно определять и требования к инфраструктуре принятой технологии.

Реализация проекта рассматривается как с позиции наличия инфраструктуры, так и необходимости дополнительного ее создания.

Технологическая часть проекта включает в себя производственные, складские, вспомогательные и социально-бытовые помещения. Важная роль принадлежит водоснабжению, водоотведению (канализации) и энергообеспечению. В процессе разработки технологической части проекта важно также учитывать транспортные средства, железнодорожные, шоссейные, водные и трубопроводные пути, которые будут использовать для поставок сырья и сбыта продукции.

~ 62 ~ 5. Разработка мероприятий для осуществления проекта Разработка и осуществление проекта требует от команды соответствующих специальных знаний и опыта, а организации, обеспечивающие весь процесс создания проектной мощности, должны иметь лицензии на ведение соответствующих видов работ.

Проектную документацию разрабатывают на основании соответствующей нормативно-правовой базы, регламентирующей весь процесс проектирования, строительства и эксплуатации производственной мощности, всех ее объектов и сооружений.

Проектно-сметная документация разрабатывается при наличии решения о предварительном согласовании места размещения строительства объектов и сооружений производственной мощности на основании предварительного обоснования инвестиций и задания на проектирование.

Порядок разработки проектно-сметной документации в Украине осуществляется в соответствии с требованиями действующей нормативно-правовой базы. Технический анализ инвестиционного проекта начинают, прежде всего, с анализа его технико экономического обоснования (ТЭО). ТЭО является основным документом инвестиционного проекта. Все разделы направлены на детальную проработку проектно-сметной документации (проектно исследовательских, проектно-конструкторских, технологических, инфраструктурных, коммерческих, социальных, институциональных и других работ), что позволяет финансово и экономически на альтернативной основе оценить проект. Практический опыт утверждает, что всякий анализ дает возможность убедиться, что пределов совершенствования практически не существует. Поэтому анализу подвергают прединвестиционные исследования и подготовительные работы, затраты, связанные с выбором, подготовкой и освоением будущей территории строительства, промышленное, гражданское, инфраструктурное строительство, выбор и приобретение технологии, оборудования, строительно монтажные и пусконаладочные работы, подготовку кадров, бюджетирование капитала инвестиционного проекта, оборотные средства, накладные расходы, обеспеченность сырьем, резервами, другими ресурсами.

~ 63 ~ ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА 7 1. Цели и задачи институционального анализа Наряду с рассмотрением и анализом количественных показателей и стоимостных оценок производства и реализации продукции, основанной на анализе технических и технологических аспектов производства и маркетинговых элементов реализации продукции, существует необходимость использования неколичественных, или не финансовых, описаний инвестиционного проекта. Речь идет о тех характеристиках, которые проявляются в зависимости от условий, в которых проект реализуется, от степени влияния внутренних и внешних факторов.

Задачи определения качественного влияния на проект его внешней среды и возможность реализации проекта в заданных условиях должен решать институциональный анализ.

Целью осуществления институционального анализа инвестиционного проекта является определение влияния внешних (политических, экономических, социокультурных, правовых и др.) И внутренних (уровень квалификации персонала, выполняющего внедрение проекта, менеджмента организации, обеспечивающей внедрение проекта и т.д.) факторов на успешность реализации проекта.

Институциональный анализ должен решать следующие основные задачи:

1) анализ политической ориентации и макроэкономической политики правительства, государства;

2) идентификация целей проекта и направлений развития, которые определены правительством как приоритетные;

3) оценка уровня менеджмента проекта и определение параметров его реализации;

4) характеристика кадрового потенциала организации относительно способности выполнить задачи проекта;

5) анализ согласованности целей проекта с интересами его участников;

6) анализ соответствия организационной структуры управления проектом и предприятием достижению проектной цели.

Составляющими институционального анализа являются:

1) характеристика сильных и слабых сторон организаций ~ 64 ~ участников проекта и оценка возможности выполнения ими проектных задач;

2) описание и анализ правовой базы, политических факторов, в рамках которых будут реализовать, и эксплуатировать проект;

3) оценка возможного влияния государственной политики, государственного регулирования и регламентации внешнеторговой и инвестиционной деятельности на реализацию проекта;

4) разработка мер противодействия потенциально возможному тормозящему влиянию на проект нормативных актов, лоббирование интересов участников проекта;

5) разработка программы устранения или уменьшения негативного влияния внутренних факторов, влияющих на успешную реализацию проекта.

Методом количественных оценок является применение описательных моделей, которые определяют взаимосвязи между несколькими переменными, аналитических моделей, характеризующих возможные динамические отклонения моделей принятия решений и др. Кроме них, для институционального анализа требуется использование методов качественных оценок и ситуационного анализа, методов экспертных оценок.

Подготовка данного раздела аналитической оценки проекта связана с необходимостью рассмотрения всей совокупности внутренних и внешних факторов, сопровождающих проект, с учетом политических, макроэкономических, организационных и административных условий. Определение поэлементно этих условий становится основой для разработки программ возможного противодействия негативному влиянию на проект внешних факторов с целью достижения целей проекта.

2. Оценка влияния внешних факторов на проект К внешней среде проекта относят те политические и экономические условия, в которых будет реализован проект. Речь идет, прежде всего, о правовой и социальной среде. Внешние факторы влияния практически не подвергаются изменениям со стороны разработчиков проекта, они являются системой ограничений, которые необходимо учитывать в процессе подготовки проектных решений.

Практически все проекты находятся под влиянием политико правового и государственного регулирования государственных ~ 65 ~ структур. Особенно важно учитывать особенности государственной политики и правительственного регулирования всех аспектов инвестиционной деятельности в отношении производства и потребления продукции проекта, приобретения сырья, налогообложения, субсидирования, существующих форм стимулирования и др.

На практике порой случается, что правительственная политика, идеология руководства страны вместо того, чтобы создать условия экономического роста и повышения социального благосостояния народа путем государственного регулирования процессов инвестирования, не только не стимулирует развитие предприятий, отраслей, регионов страны, а наоборот, создает такую правовую среду, которая не только подавляет развитие экономики, но и разваливает ее.

Налоговая политика государства, правовое поле, законодательная база, обеспечивающая защиту интересов и прав инвесторов, могут сделать проект в одном случае экономически прибыльным, в другом - убыточным.

Государственное регулирование инвестиционной деятельности должно учитывать:

- наличие правового регулирования взаимоотношений всех участников инвестиционной деятельности в целях обеспечения их интересов при реализации проекта;

- контроль соблюдения государственных норм, правил и стандартов;

- установление цивилизованных правил использования земли и других природных ресурсов;

- проведение активной финансовой, кредитной, амортизационной политики и политики ценообразования;


- определение условий кредитования, инвестирования и регулирования ставки рефинансирования;

- предоставление дотаций, субсидий, бюджетных ссуд на развитие отдельных территорий, отраслей, производств;

- наличие стимулирующей системы налогообложения.

При оценке внешней среды проекта анализируют социально экономические условия страны и региона, где предполагают реализовывать проект или его продукцию, изучают законодательство об условиях труда, уровень социальной защищенности населения.

Разработчикам проекта необходимо учитывать уровень квалификации кадров, производительность труда, стандарты безопасности труда и охраны здоровья, имеющиеся тенденции и возможные их изменения, ~ 66 ~ анализировать их влияние на инвестиционные и производственные затраты, а также оценить уровень дополнительных расходов, необходимых для соблюдения требований законодательства о труде и охране среды, влияние на него проекта.

Немаловажным для реализации проекта является получение всех возможных разрешений и постановлений от различных министерств и правительственных учреждений, поскольку есть неединичные примеры того, как жизнеспособные проекты не были реализованы из за невозможности преодолеть бюрократические преграды и получить разрешение или лицензию от правительственных органов.

3. Оценка влияния внутренних факторов на проект Достижение целей проекта зависит от качества его менеджмента, уровня квалификации персонала, организационной структуры управления, обеспечивающей его осуществление.

Анализ институциональных характеристик внутренних факторов проекта предусматривает их диагностику, оценку возможного влияния на успешность осуществления проекта, разработку рекомендаций по повышению его эффективности. А оценка уровня и возможностей менеджмента проекта является основным фактором успешной его реализации. От уровня управленческой команды проекта зависит не только качество институционального или иного анализов, но и обоснование реализации проекта.

Выполняя анализ производственных возможностей менеджмента проекта или организации, осуществляющей проект, следует сосредоточиться на следующих основных факторах:

- оценка дееспособности управленческой команды;

- характеристика квалификационного уровня и наличие опыта команды в решении аналогичных или подобных проектов;

- анализ имеющихся механизмов мотивации для успешной реализации проекта;

- соответствие менеджмента проекта корпоративной культуре и целям проекта.

Обязанности управленческой структуры осуществления проекта сводятся к следующему:

- подбор специалистов, команды, координация ее деятельности по созданию проекта;

- выбор проектной и подрядной организаций, организация ~ 67 ~ передпроектных работ;

- согласование действий и интересов всех участников создания и внедрения проекта;

- подготовка и оформление документов, соглашений, контрактов на выполнение работ и поставку материалов, конструкций, деталей, оборудования;

- планирование работ по созданию и реализации проекта, в т.ч.

проектных решений, подготовка сетевых и календарных планов (графиков);

- контроль сроков, качества и стоимости проектных и строительно монтажных работ.

Для успешного руководства созданием проекта на всех его стадиях и этапах требуется сочетание технических, технологических и организационных навыков, способностей и взаимодействия специалистов различных уровней, профилей и квалификаций. Все эти особенности практически не поддаются количественному измерению. Следовательно, оценка компетентности и опыта организационных структур по созданию инвестиционного проекта и руководства им преимущественно базируется на субъективных факторах.

Управленческая структура (руководящий орган проекта) координирует практически все стороны деятельности по осуществлению (созданию) инвестиционного проекта - от его замысла до осуществления (реализации). Эта структура управляет всем процессом создания проекта - от передпроектных решений, технико экономического обоснования, выбора рациональных вариантов, генподрядчика к запуску производства, начало выпуска продукции, оказания услуг. Управленческая структура привлекает как высококвалифицированных руководителей, инженерно-технических работников, так и осуществляет подбор кадров рабочих в соответствии с потребностями проекта и его технологией.

Для оценки персонала используют такие методы:

- прогностический, базирующийся на использовании личных сведений, характеристик, рекомендаций менеджмента;

- практический, основанный на оценке результатов деятельности работника;

- имитационный, предусматривающий экспертную оценку деловых и личных качеств работника путем решения имитационной задачи в конкретной ситуации.

При оценке качественной характеристики персонала в целом и ~ 68 ~ отдельных работников в соответствии с потребностями проекта возможно применение такого инструментария:

- анкетирование;

- интервьюирование;

- тестирование;

- рабочие эксперименты;

- графологический анализ.

При этом надо иметь четкое представление, насколько профессиональный и квалификационный уровень и практический опыт трудовых ресурсов в регионе реализации проекта отвечает нормативным характеристикам. В зависимости от того или возникает необходимость в принятии решения о подготовке персонала в соответствии с потребностями проекта, или проблему решают путем «импорта» его из других регионов. Учитывают и достигнутую в том или ином регионе и производстве производительность труда, культурные и производственные традиции, а также уровень сплоченности коллективов и их объединения в профсоюзные организации, влияние последних на возможное увеличение расходов проекта на социальную защиту и улучшение условий труда.

Анализ трудовых ресурсов определяет влияние выявленных отклонений на позитивные или негативные изменения в денежных потоках проекта и позволяет оценить его жизнеспособность.

На завершающем этапе оценки внутренних факторов институционального анализа рассматривают организационную структуру управления проектом или же разрабатывают рекомендации по ее совершенствованию для обеспечения реализации целей проекта.

Для того чтобы повысить эффективность решений управленческих структур, выявляют элементы возможного перераспределения функций между центральным, промежуточным и производственными аппаратами управлений.

Анализом должны быть охвачены:

- типы организационных структур, их характеристика и оценка соответствия требованиям проекта;

- распределение полномочий, прав и обязанностей;

- каналы коммуникаций, информационные потоки в управленческих системах.

Структурные изменения в управленческих системах осуществляют для повышения оперативности управления, его гибкости, эффективности, надежности.

~ 69 ~ 4. Надежность и эффективность управленческой системы инвестиционно-производственного комплекса Теория и практика показывают, что системы управления производством относительно их соответствия определенным целям могут, по аналогии с другими (техническими) системами, рассматриваться как надежные и ненадежные. Надежность, а соответственно и эффективность системы управления производством - это способность системы принимать удовлетворительные (допустимые) решения в течение всего времени функционирования.

При этом следует иметь в виду: чем проще организационная структура, тем она надежнее, и наоборот. Управляемость нужно понимать как способность системы (органа, организации) управления функционировать согласно определенной цели, своевременно реагировать на отклонения и вносить коррективы в сроки, помогающие системе достичь запланированных (расчетных) результатов.

Основой повышения эффективности системы управления в инвестиционно-производственном комплексе является совершенствование организационных связей между организациями, которые вместе участвуют в производственном процессе. Система этих связей должна быть такой, чтобы каждый ее элемент работал на конечный результат.

В сложности организационной структуры управления заложена необходимость постоянного ее совершенствования. Это означает, если не следить за ее состоянием и не совершенствовать ее, исходя из постоянного изменения внутренних и внешних факторов, то она станет тормозом в развитии управленческой системы, перестанет быть эффективной.

Формируя новую организационную структуру управления или прогнозируя деятельность существующей, нужно учитывать следующие основные факторы, определяющие как производственную структуру, так и структуру управления.

К первым относят:

- уровень концентрации;

- обеспеченность собственной производственной базой.

Ко вторым относятся:

- иерархичность;

- норма управляемости;

- количество связей;

~ 70 ~ - соотношение численности управленческого персонала и рабочих;

- уровень распределения функций по вертикали.

При проектировании новой организационной структуры управления или прогнозировании развития имеющейся целесообразно разработать несколько ее вариантов, анализ которых следует осуществлять с учетом количественных и качественных характеристик. Сравнение вариантов обеспечат оценочные показатели, характеризующие отдельные элементы организационной структуры, суммирование которых позволит получить ее общую оценку. Комплексным оценочным показателем должен быть уровень управляемости.

Если расчетных результатов деятельности не достигнуто, то управленческая система имеет низкую управляемость, ее проектирование осуществлено с ошибками. Перевыполнение же задачи свидетельствует о запасе организационной прочности, что позволяет увеличить масштабы производства без изменения структуры управления и увеличении численности аппарата управления.

Показатель уровня управляемости состоит из перечня других отдельных показателей. Один из них - количество уровней иерархии в структуре и количество линейных, непосредственных руководителей по вертикали.

Иерархичность структуры управления определяется количеством линейных руководителей.


В практике производственных систем диапазон управляемости в основном устанавливается эмпирически, без научного обоснования.

Поэтому нагрузка на аппарат управления не одинакова.

Известно, что с увеличением количества производственных связей управления процессом усложняется. Поэтому показатель количества производственных связей должен иметь объективную тенденцию к уменьшению. Уменьшение этого показателя возможно за счет сокращения внешних производственных связей путем создания на каждом управленческом уровне максимально возможного замкнутого производственного цикла, с максимальным сосредоточением участников производственного (и не только производственного) процесса, которые были менее зависимыми от внешних условий.

Оптимальная величина управляемости на одного руководителя высшего звена - 5-9 руководителей низшего звена. Это свойственно среднему и низшему звеньям управления. Но на практике ~ 71 ~ руководителям непосредственно подчинено 10-20 человек (руководителей), а во многих случаях и больше. Количество взаимосвязей, возникающих между руководителем и непосредственно ему подчиненными, можно определить по известной формуле:

N n 2 n 1 n 1, (7.1) где N - количество взаимосвязей;

n - количество непосредственно подчиненных руководителю лиц.

Что касается количества связей и сложности управления в инвестиционно-производственном комплексе, то они зависят от количества одновременно создаваемых инвестиционных проектов (от количества строений), их расстояния от органа управления, наличия транспортных коммуникаций, средств связи, концентрации, специализации и кооперирования подрядных организаций, количества внешних связей (части покупателей, поставщиков, банков и др.).

Как правило, за неимением способов достаточно точной количественной оценки эффективности структуры, распределение системы управления на функциональные подсистемы базируется на использовании разработчиками предыдущего опыта и способностей руководителя, который создал структуру управления. При создании организационной структуры управления это нужно учитывать, постоянно внося коррективы в действующие условия.

Руководители и аппарат управления часто не имеют времени, а иногда и соответствующей квалификации для выполнения аналитической работы, что приводит к недостаточному вниманию к стратегическим, перспективным вопросам. Поэтому в структуре решений, которые принимает руководитель, мало перспективных, стратегических, очень велика часть краткосрочных, тактических решений. Опыт показывает, что решения могут быть достаточно эффективными только тогда, когда их принимают с учетом системного подхода. Критерием оценки эффективной деятельности руководителя или созданной организационной структуры должны быть ввод объектов и мощностей инвестиционного проекта в эксплуатацию и получение при этом расчетной прибыли. Это должно быть результатом производственной деятельности производственно инвестиционного комплекса, его органом управления на всех иерархических уровнях по созданию инвестиционного проекта.

~ 72 ~ ЭКОЛОГИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА 8 1. Цель и сущность экологического анализа Загрязнение окружающей среды является одной из важнейших проблем человечества. Не менее важной она является и для Украины, если учесть, что у нас не более 5-10 % сырьевых материалов доводятся до конечного продукта, а 90-95 % превращаются в отходы, не принося ничего хорошего, только вред. Поэтому при создании новых проектов по развитию промышленности, инфраструктуры и сельского хозяйства соответствующее внимание следует уделять взаимосвязи между выбором технологических процессов и возможностью минимизации отходов путем углубления технологических процессов их переработки, чтобы уменьшить непосредственное влияние на окружающую среду, избежать загрязнений и необратимых изменений во внешней среде.

Анализ инвестиционного проекта по воздействию на окружающую среду (воздух, воду, землю, флору и фауну) должен учитывать и его влияние на здоровье людей, безопасность рабочих мест, а также на социальные и культурные ценности общества, государства.

Целью экологического анализа инвестиционного проекта является установление его влияния на окружающую среду, оценка всех выгод и издержек, полученных в результате этого влияния, на формирование мер по предотвращению или смягчению ущерба окружающей среде от действия проекта. При создании и анализе инвестиционных проектов обязательной нормой является изучение и анализ антропогенного загрязнения окружающей среды (АЗД) и его экономических последствий. С позиции влияния на окружающую среду источники загрязнения разделяют на три основные группы:

- производственные мощности (производства), которые сопровождаются образованием значительных объемов загрязняющих веществ (металлургия, химия, нефтепереработка и др.) - производства с образованием средних объемов вредных выбросов (машиностроение, текстильная, пищевая, перерабатывающая промышленность и др.) - производства, которые практически не создают или создают мало вредных отходов (точное машиностроение, оптика, полиграфия и др.).

Существенным для обоснования проекта во время его ~ 73 ~ разработки и анализа является установление величины предельно допустимого воздействия и концентрации (ПДВ и ПДК) компонентов проекта на окружающую среду и разработка мероприятий по их устранению:

- меры против загрязнения воздуха, воды, земли, недр и борьба с шумом, охрана животного и растительного мира;

- проектное описание среды проекта в географическом, экологическом, социальном и временном аспектах (подъездные пути, энергоснабжение, водоснабжение, помещения для хранения сырья, полуфабрикатов и готовой продукции);

- текущие и ожидаемые параметры физических, биохимических и социально-экологических условий, непосредственно связанных с проектом.

Все они должны основываться на действующей государственной и мировой нормативно-правовой базе.

В реальной экономической обстановке, в зависимости от технологических особенностей инвестиционного проекта, для регулирования его влияния на окружающую среду используют соответствующие нормативно-правовые документы.

2. Состав работ по экологическому анализу при создании проекта Исследования окружающей среды осуществляется и отслеживается на всех стадиях жизненного цикла проекта.

На передпроектной стадии определяют категорию и тип проекта. Оценивается масштаб работ по экологическому анализу, качественный и количественный состав команды по экологическому анализу проекта, масштаб работ, которые необходимо выполнить при подготовке экологического анализа. В зависимости от степени воздействия на окружающую среду различают четыре категории проектов.

Категория А - проекты, редко имеют негативное влияние на окружающую среду. Это преимущественно объекты социальной сферы, образования, здравоохранения, рыночной инфраструктуры и др. В таких проектах их влияние на окружающую среду минимально.

Категория Б - проекты со значительным негативным воздействием на окружающую среду, но к которым можно быстро применять меры, направленные на смягчение этого негативного влияния. К ним можно отнести проекты сельского хозяйства, ~ 74 ~ программы интенсификации урожая, использование агрохимикатов, разведение рыбы, оборудование для рыбного промысла, небольшие проекты по орошению и осушению, водоснабжение и улучшение его качества, развитие строительства жилья, реконструкции и строительства дорог, коммуникаций, разработки подземных полезных ископаемых (не всех), прокладку маломощных линий электропередач (ЛЭП) и другие. Для таких проектов на основании действующих законодательных актов и нормативов следует разрабатывать перечень и меры по охране окружающей среды.

Категория В - проекты со значительным негативным воздействием на окружающую среду, требующие детальной оценки окружающей среды. К ним относятся следующие проекты:

масштабное орошение и осушение, управление водными ресурсами, разработка новых земель для сельского и городского строительства, прокладка новых магистральных дорог, особенно через леса или другие зоны окружающей среды, строительство новых аэропортов, крупных мостов, крупномасштабное водоснабжение, санитарные проекты по оздоровлению и очистке почвы, средне- и крупномасштабные энергетические сооружения, строительство промышленных предприятий, крупных водохранилищ и т.п.

Анализ окружающей среды для таких проектов должен быть тщательно разработан на стадии подготовки проекта. Он является неотъемлемой частью при изучении возможности реализации проекта.

Категория Г - проекты, направленные на окружающую среду. Это проекты по развитию лесного хозяйства, управления землями, почвами, проекты рыбного и сельского хозяйства, интегрированные действия в рамках борьбы с сельскохозяйственными паразитами;

охране дикой природы и созданию резервных и национальных парков (заповедников), учреждений по охране окружающей среды. Анализ окружающей среды и разработка мероприятий управления является неотъемлемой частью таких проектов.

На стадии определения идеи проекта определяют основные аспекты, касающиеся окружающей среды и оценки природных ресурсов, степень возможного загрязнения и негативного воздействия на окружающую среду.

На стадии формирования и подготовки проекта осуществляется анализ окружающей среды. Это позволяет дополнить проект необходимой информацией с точки зрения опасных для него факторов и избегания в будущем ошибок. Затем рассматриваются ~ 75 ~ потенциально возможные последствия проекта для окружающей среды, что требует проведения первичной экспертизы окружающей среды. При необходимости осуществляется детальный анализ условий окружающей среды, потенциального воздействия проекта на него и возможности его улучшения.

Детальный анализ проекта осуществляют, чтобы учесть все виды расходов, которые возникают при осуществлении мероприятий по охране окружающей среды и контроля за ним, а также остаточного воздействия на окружающую среду. Анализ окружающей среды является составной перединвестиционных исследований, когда параллельно (одновременно) с техническим обоснованием проекта изучают его инвестиционные возможности. Это обусловлено тем, что:

1. Результаты анализа окружающей среды могут быть учтены в технической оценке как возможные затраты, поскольку дополнительные исследования, изучение альтернатив, разработка мероприятий и внедрения новых, экологически приемлемых приемов реализации проекта могут увеличить расходы и замедлить использования проекта;

2. При анализе окружающей среды может эффективно использоваться собранная при проведении технического анализа детализированная информация, что позволит избежать дублирования усилий специалистов, которые готовят проект.

Выбор проекта осуществляется не только по критериям его коммерческой прибыльности, но и жизнеспособности в окружающей среде. Не каждое положительное или отрицательное влияние на окружающую среду может быть сразу же оценено количественно и финансово. Поэтому решения следует принимать на основании действующих экологических стандартов или допустимых экологических соотношения между явными денежными поступлениями и выгодами и неявными затратами, которые возникают относительно окружающей среды. Степень последствий для окружающей среды зависит не только от категории проекта. На окружающую среду влияет и местоположение проекта, и другие факторы.

Независимо от категории проекта его экологический анализ проводится по схеме в такой последовательности:

1. Анализ первичных экологических условий.

2. Оценка потенциального непосредственного или опосредованного воздействия проекта на окружающую среду.

3. Проведение экологического анализа альтернативных вариантов ~ 76 ~ проекта.

4. Разработка мер по предотвращению, сокращению или компенсации негативного воздействия на окружающую среду.

5. Экологическая подготовка менеджмента и персонала.

6. Экологический мониторинг.

Первый этап - это характеристика и анализ экологических условий, в которых выполняется проект, требующий от исполнителя дать описание природно-географической среды проекта, его физического и биологического баланса, всех аспектов, непосредственно связанных с его реализацией.

На втором этапе определяют позитивные и негативные последствия, которые будут, если осуществление проекта и меры по устранению их невозможно ликвидировать. На этом этапе разрабатывают мероприятия, направленные на охрану окружающей среды.

Третий этап предусматривает определение и анализ альтернативных возможностей реализации проекта, например мест размещения, технологии и т.п. Для каждой альтернативы надо определить выгоды и издержки с применением экономических соотношений, институциональной соответствия местным условиям и требованиям.

На четвертом этапе разрабатывают мероприятия уменьшения негативного воздействия на окружающую среду.

На пятом этапе разрабатывают мероприятия по подготовке руководства и специалистов, отвечающих за экологическую безопасность проекта.

На шестом, заключительном этапе экологической диагностики проекта разрабатывают план текущего контроля состояния окружающей среды и воздействия проекта на него, конкретизирующие виды этого контроля, определяют лиц и учреждения, которые должны его осуществлять, оценивают стоимость контроля.

3. Типы воздействий проекта на окружающую среду Определение типов воздействия проекта на окружающую среду и оценка его экологических последствий является главной составляющей экологического анализа инвестиционного проекта.

Воздействия проекта на окружающую среду можно классифицировать:

~ 77 ~ - по времени действия - постоянные и временные;

- по возможности устранения - такие, что можно исправить и исправить нельзя;

- по способу воздействия - непосредственные и опосредованные;

- по охвату территории - локальные и достаточно распространены;

- по происхождению - первичные и вторичные;

- по возможности аккумулирования последствий - накопительные и не накопительные.

Количественное измерение каждого воздействия на окружающую среду базируется на оценке стоимости последствий экологических изменений, сопровождающих проект. Определение их всех - дело не простое. Среди основных из них можно выделить следующие:

- величина территории;

- численность населения, находящегося под влиянием экологических последствий проекта;

- степень изменений, деградации, исчезновения природных ресурсов;

- скорость ухудшения экологического состояния и время, необходимое для его стабилизации или улучшения;

- степень необратимости изменений в экосистемах.

Определяя величину воздействия проекта на окружающую среду, особое внимание следует уделять природным ресурсам, которые будут потребляться (и особенно тем, которые не восстанавливаются или восстанавливаются в течение длительного периода), типу технологии, применяемой в производственном процессе, а также факторам контроля загрязнения окружающей среды.

4. Методы определения и оценки воздействия проекта на окружающую среду Существует большое количество методов, которые используют для экологического анализа инвестиционных проектов. К ним относят составление карт, списков или матриц последствий, присвоения баллов, рангов или рейтингов, образования цепочек «затраты условия – эффективность». Каждый из них допускает определенную степень упрощения в оценке результатов.

В условиях возможной альтернативы практической реализации проекта или выбора одного из вариантов целесообразно рассмотреть несколько из этих методов. Но все они наиболее эффективны для ~ 78 ~ оценки воздействия проекта на окружающую среду лишь на подготовительной стадии, когда проект еще не функционирует. При реализации проекта в условиях действующего производства эти методы оценки неприменимы.

Для оценки действующего проекта на окружающую среду необходимо:

1) выполнить анализ технологического процесса производства с целью выявления источников влияния, выделения и выброса вредных веществ. Результатом этого анализа является определение в технологическом процессе мест входа и выхода природных ресурсов, выделения вредных веществ, характеристика источников загрязнения, природоохранного оборудования и природоохранных мероприятий, для которых рассчитывают их фактическую эффективность;

2) определить показатели интенсивности, величины опасности воздействия, которые зависят от количества выброса вредных веществ и их индивидуальных свойств;

3) выявить формы нарушения и загрязнения природной среды и определить их параметры. На этом этапе обследуют зоны влияния производства на окружающую среду и устанавливают последствия загрязнения;

4) оценить последствия изменений внешней среды от воздействия проекта с использованием интегральных показателей.

Итак, все функциональные изменения в экологической системе по результатам воздействия проекта могут быть представлены как нарушение или загрязнение экосистемы. В целях тщательного определения расходов, возможностей общества осуществить природоохранные мероприятия, оценка ущерба негативного воздействия различных проектов на экосистему в целом должна быть приведена в стоимостных показателях.

Современная международная практика анализа экологических последствий проекта зачастую применяет методы, основанные на определении рыночной цены производства товаров и услуг (определении производительности ресурсов, упущенной выгоды, альтернативной стоимости), непосредственных затрат, связанных с реализацией проекта, к которым относятся методы анализа эффективности затрат и превентивных расходов.

Оценка воздействия проекта на окружающую среду методом изменения производительности ресурсов базируется на традиционном «анализе выгод – затрат». Финансовая оценка физических объемов производства осуществляется с использованием рыночных цен на ~ 79 ~ входные ресурсы и на полученную продукцию проекта. Этот метод предполагает определение влияния проекта на производительность ресурсов, участвующих в нем. При этом учитывают как запланированные экологические, так и побочные эффекты за пределами проекта, которые могут иметь положительный или отрицательный характер.

Анализ изменения производительности ресурсов вследствие реализации проекта лучше осуществлять способом оценки ситуации «с проектом» и «без проекта», что позволяет определить все изменения в окружающей среде, которые возникли в связи с внедрением проекта.

Этот метод целесообразно применять для проектов агропромышленного комплекса, рыбного хозяйства и т.п.

При применении метода, базирующегося на потере дохода, по мере экологических последствий принимают изменение производительности людей и, как результат, потерю ими дохода или увеличение медицинских расходов за экологический ущерб, или получение дополнительных доходов от предотвращения экологических последствий. Использование этого метода требует проследить причинно-следственные связи между экологическими последствиями проекта и переменами в условиях жизни населения.

Определение экологических последствий на базе метода альтернативной стоимости осуществляется с позиции оценки затрат, необходимых для сохранения какого-либо ресурса, например, ландшафта территории национального парка вместо вырубки деревьев для нужд строительства или неполучения дохода от использования этого ресурса другим способом.

Метод количественной оценки экологических последствий проекта ориентирован на определение затрат, связанных с реализацией проекта. Они могут быть установлены на основании анализа эффективности затрат. Экологические последствия, не поддающиеся количественному измерению в форме затрат и прибылей, иногда можно оценить с помощью рассмотрения эффективности понесенных расходов.



Pages:     | 1 || 3 |
 





 
© 2013 www.libed.ru - «Бесплатная библиотека научно-практических конференций»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.