авторефераты диссертаций БЕСПЛАТНАЯ БИБЛИОТЕКА РОССИИ

КОНФЕРЕНЦИИ, КНИГИ, ПОСОБИЯ, НАУЧНЫЕ ИЗДАНИЯ

<< ГЛАВНАЯ
АГРОИНЖЕНЕРИЯ
АСТРОНОМИЯ
БЕЗОПАСНОСТЬ
БИОЛОГИЯ
ЗЕМЛЯ
ИНФОРМАТИКА
ИСКУССТВОВЕДЕНИЕ
ИСТОРИЯ
КУЛЬТУРОЛОГИЯ
МАШИНОСТРОЕНИЕ
МЕДИЦИНА
МЕТАЛЛУРГИЯ
МЕХАНИКА
ПЕДАГОГИКА
ПОЛИТИКА
ПРИБОРОСТРОЕНИЕ
ПРОДОВОЛЬСТВИЕ
ПСИХОЛОГИЯ
РАДИОТЕХНИКА
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО
СОЦИОЛОГИЯ
СТРОИТЕЛЬСТВО
ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ
ТРАНСПОРТ
ФАРМАЦЕВТИКА
ФИЗИКА
ФИЗИОЛОГИЯ
ФИЛОЛОГИЯ
ФИЛОСОФИЯ
ХИМИЯ
ЭКОНОМИКА
ЭЛЕКТРОТЕХНИКА
ЭНЕРГЕТИКА
ЮРИСПРУДЕНЦИЯ
ЯЗЫКОЗНАНИЕ
РАЗНОЕ
КОНТАКТЫ


Pages:     | 1 || 3 | 4 |   ...   | 6 |

«1 Трансевразийский пояс Razvitie Михаил Байдаков Франко Бассанини Юрий Громыко Виктор Зюков Паоло Раймонди ...»

-- [ Страница 2 ] --

Несмотря на недавний рост вложений в инфраструк­ туру, было подсчитано, что менее 2% совокупных ми­ ровых активов инвестируется в инфраструктуру как в класс активов1.

В заключение отметим: нам необходимо осущест­ вить изменения в пруденциальном регулировании ЕС с тем, чтобы расширить потенциал европейских бан­ ков в области предоставления долгосрочных займов По оценке Morgan Stanley (2011 г.) Трансевразийский пояс Razvitie и увеличить привлекательность инфраструктуры как класса активов для институциональных инвесторов.

Нам необходимо начать действовать по двум причи­ нами: во­первых, чтобы придать больше сил и кон­ курентоспособности европейской финансовой отрасли в поддержке ДСИ и, во­вторых, чтобы европейское проектное финансирование стало привлекательным и для неевропейских инвесторов.

Спрос на ДСИ в глобальном плане в будущем будет огромным. Те регионы мира, которые смогут привлечь капитал, получат конкурентное преимуще­ ство. Пришло время европейским политикам осо­ знать этот вызов. Пришло время смелых действий.

52 Трансевразийский пояс Razvitie ДолгосрочНыЕ ИНВЕсТИцИИ, разВИТИЕ И ИННоВацИИ В XXI ВЕКЕ Франко Бассанини президент банка Cassa Depositi e Prestiti, бывший министр территориального развития Италии Рим, Италия Эдоардо Ревилио главный экономист банка Cassa Depositi e Prestiti, советник министра финансов Италии Рим, Италия 1. ДОлГОСРОчНыЕ ТЕНДЕНцИИ В РОСТЕ И РАЗВИТИИ ГлОБАльНОй ЭКОНОМИКИ XXi век станет временем великих перемен. Течение истории ускорится, высвободится такая энергия, кото­ рую сложно будет контролировать. Почти две трети мирового народонаселения – в основном, в Азии – пе­ реключится от потребления на месте к внешнему по­ треблению, от закрытого цикла сельскохозяйственной экономики к открытым ресурсам рыночной экономики.

Отдельные части данной работы первоначально были представлены в «лекционном клубе Фонда поддержки стра­ тегии гражданских инициатив «Стратегия 20/20»» в Москве 14 марта 2011 года;

другие части, временами переделанные, использовались при подготовке статьи Ф. Бассанини и Э. Ре­ вилио «Финансовая стабильность, бюджетная консолидация и долгосрочные инвестиции после кризиса, в Журнале ОЭСР:

тенденции финансового рынка», том 1, 2011 г. Мы хотим по­ благодарить Дэвида чифери из Исследовательского отдела Cassa Depositi e Prestiti (CDP) за его бесценный вклад в под­ готовку данной работы.

Трансевразийский пояс Razvitie К середине века рост благосостояния миллиардов людей достигнет такого уровня, который не наблюдался со вре­ мен послевоенного восстановления Европы и Японии и эры зрелых экономик с высокими темпами роста. Ми­ ровая экономика столкнется с беспрецедентным спро­ сом на капитальные инвестиции. Население земли вы­ растет с 7 до 9 миллиардов к 2050 году;

ВВП за этот же период увеличится с 72 триллионов долларов СшА (по паритету покупательской способности) в 2010 году до 280 триллионов долларов СшА в 2050 году. Наибо­ лее быстро растущими регионами, по прогнозам, станут Африка (7%) и развивающаяся Азия (5,4%). В результа­ те, показатели Северной Америки и Западной Европы предположительно упадут с 41% в 2010 году до всего лишь 18% в 2050 году, тогда как доля развивающейся Азии, по прогнозам, увеличится с 27% мирового ВВП до 49% в 2050 году. Ожидается, что Китай опередит СшА и станет самой крупной экономикой мира к году, а затем – к 2050 году – его обгонит Индия. В соот­ ветствии с прогнозами, доля Африки к 2050 году в ми­ ровом ВВП может оказаться выше, чем у СшА и За­ падной Европы (12 процентов против 11 и 7, соответ­ ственно). На такую ситуацию, конечно, могут повлиять самые разнообразные непредвиденные факторы, и это в любом случае не обязательно означает, что СшА и Ев­ ропа обречены на упадок. Однако вызовы для западных экономик в ближайшие десятилетия останутся не менее серьезными, чем прежде (см. диаграммы 1–4).

Заглядывая вперед, можно утверждать, что и Ки­ таю, и Индии понадобятся огромные инвестиции1.

Большая часть данных, представленных в этой главе, взята из статьи «Поколения глобального роста: Движемся за пределы «переходного периода», Global economics view, Citi, 21 февраля 2011 г.

54 Трансевразийский пояс Razvitie Недавно было подсчитано, – для того чтобы сохра­ нить нынешние показатели роста городского населе­ ния, Китаю придется каждые два года строить по од­ ному Нью­йорку. А Индии – на протяжении ближай­ ших двух десятилетий – по одному чикаго каждый год. Последствия такого высокого темпа роста, урба­ низации и развития станут огромным вызовом для окружающей среды и ограниченных природных ре­ сурсов нашей планеты. Вопрос состоит в том, смогут ли технологии и инновации предложить новые реше­ ния для управления столь значительными изменения­ ми. чтобы они стали не только возможны, но и в гло­ бальном смысле естественны и геополитически ус­ тойчивы. Единственным решением проблемы могут стать технологии. Однако качество институтов тоже много значит. Если существующие модели развития останутся неизменными, большая часть нынешнего населения мира (население, которое практически вез­ де стало жить дольше) станет свидетелем последст­ вий, имеющих огромное влияние на планету. В году спрос на энергию будет на 50% выше, чем сей­ час, и 80% этого спроса придется на ископаемое то­ пливо. Выбросы CO2 увеличатся на 60%. В результате «инвестиционного и потребительского бума», кото­ рый случится в следующем столетии, также серьезно возрастет потребление и другого необходимого каж­ дому ресурса – воды. Надеемся, для решения этой проблемы, будут задействованы все возможности развивающихся технологий. Не будем забывать, что технологические прорывы происходят неожиданно.

Размер инвестиций в науку и технологии является мерилом прилагаемых усилий, а не показателем веро­ ятности успеха в поиске решений. В любом случае, хорошая университетская система, позволяющая сво­ Трансевразийский пояс Razvitie бодно проводить фундаментальные исследования, яв­ ляется непременным условием для совершения круп­ ных научно­технологических открытий. В этой свя­ зи, мы должны обладать достаточно большой смело­ стью – на национальном, региональном и глобальном уровнях, – чтобы инвестировать в научно­исследо­ вательскую работу (НИР) – не только на стадиях раз­ вития, но также – и, возможно, прежде всего – на уровне фундаментальных исследований.

В XXi веке большинство людей в мире будут стре­ миться к достижению таких же жизненных показате­ лей с тенденцией к устойчивому развитию, как и раз­ витые страны мира. Остальная часть мира вправе – по принципу справедливости – требовать тех же условий жизни, каких достигли мы. Однако экономически и политически оправданно, осуществлять некоторый контроль над процессами глобального роста, что по­ требует серьезного мирового регулирования, исходя­ щего, скорее всего, от Большой двадцатки. Это также потребует обмена «лучшими практиками» для созда­ ния глобальной системы высоких технологий, культу­ ры и социального благосостояния – крупных экологи­ чески устойчивых инфраструктурных систем и мудрой энергетической политики, которую можно увидеть в Европе и в других наиболее развитых странах. Европа (говоря шире, развитый мир) должна «экспортиро­ вать» эту «модель» – а также «финансы и ноу­хау», не­ обходимые для ее создания – по всему миру. Несмотря на очень высокие показатели инвестирования в быст­ ро растущих поздно стартовавших/конвергирующихся экономиках, рост потребления также уже сегодня явля­ ется значительным мотиватором внутреннего спроса во многих из этих стран. Общий размер потребитель­ ских расходов в азиатских экономиках, похоже, опере­ 56 Трансевразийский пояс Razvitie дит общий размер потребительских расходов в зоне евро в ближайшие два года, а в СшА – в течение две­ надцати лет. Определенным стимулом этого потре­ бительского бума является рост «среднего класса»

в быстро растущих странах Азии и латинской Аме­ рики. Однако даже если совокупные инвестиционные расходы в быстро растущих экономиках Азии и смо­ гут превысить совокупные инвестиционные расходы в СшА и Европе, показатели из расчета на душу насе­ ления показывают, что процесс конвергенции может продолжаться несколько десятилетий (для Китая) или даже в течении жизни нескольких поколений (для Ин­ дии). Зрелые экономики, у которых будет сравнитель­ ное преимущество в производстве капитальных това­ ров, смогут успешно использовать различные экспорт­ ные возможности, созданные этими высокими темпами роста капиталовложений.

Темпы глобализации увеличились за последние двадцать лет. Это обусловлено несколькими ключе­ выми факторами: геополитическим: падение Берлин­ ской стены и перемещение центра политической си­ лы от Атлантики к Тихому океану;

технологическим:

распространение использования информационных технологий и снижение транспортных издержек;

экономическим: Азия производит дешевые товары, а Америка покупает их в кредит;

финансовый фак­ тор: создание глобальных виртуальных денег;

идео­ логическим: «политический апофеоз» свободной ры­ ночной экономики.

Трансевразийский пояс Razvitie 2. ПОСлЕДСТВИЯ ДОлГОСРОчНых ИЗМЕНЕНИй В ГлОБАльНОМ ИНВЕСТИРОВАНИИ И НАКОПлЕНИИ В зрелых экономиках существует насущная потреб­ ность в финансировании инноваций, экологических программ, инфраструктуры, а также в подготовке к по­ следствиям старения населения;

в развивающихся стра­ нах процесс наверстывания разрыва в доходах на душу населения требует обширных инвестиций в инфра­ структуру (транспорт, телекоммуникации, энергети­ ка…). Зрелым экономикам также придется увеличить их долю в долгосрочных инвестициях (ДСИ), чтобы выйти из кризиса, укрепить темпы роста и степень конкурентоспособности на глобальных рынках и обе­ спечить устойчивость государственного долга (успеш­ ная долгосрочная бюджетная консолидация потребует более строгой фискальной политики и большего эко­ номического роста). Пребывающие в переходном пе­ риоде страны с высокими темпами накопления будут увеличивать свой внутренний спрос. Им придется больше импортировать капиталы в долгосрочные вло­ жения, особенно в виде прямых инвестиций. При этом их финансовые рынки достаточно развиты, и, несмо­ тря на большой излишек текущих счетов в некоторых странах, они в течение достаточно долгого времени будут полагаться на «глобальное» финансирование.

С учетом ограничений на долгосрочное финансиро­ вание, конкуренция за капитал будет жесткой. Надви­ гающийся инвестиционный бум станет устойчивым фактором повышения процентных ставок, если гло­ бальные накопления не увеличатся существенным об­ разом. В условиях будущего экономического роста на­ копления не будут расти с тою же интенсивностью, что обеспечит значительный разрыв между желанием 58 Трансевразийский пояс Razvitie накапливать и желанием инвестировать. Эта разница между спросом на капитальные инвестиции и пред­ ложением накоплений, скорее всего, повысит реальные долгосрочные процентные ставки.

В странах Азии, латинской Америки и Африки спрос на новые дома, транспортные системы, системы водоснабжения, фабрики, офисы, небоскребы, больни­ цы и торговые центры уже вызвал скачок инвестирова­ ния. С учетом все еще низкого уровня капитала, нако­ пленного этими странами, эти высокие темпы инвести­ рования могут продолжаться десятилетиями.

В предстоящем инвестиционном буме относитель­ но больше капиталовложений будет приходиться на инфраструктуру и жилищный сектор недвижимости.

Надо учесть, что переходные экономики уже инвести­ руют более чем в два раза больше капиталов в инфра­ структуру, чем это делают зрелые экономики (5,7 про­ цента ВВП против 2,8 процента). Этот разрыв наблю­ дается во всех категориях инфраструктуры, он особенно велик в транспортной сфере (например, дороги, аэро­ порты, железная дорога), затем идут энергетические системы и системы водоснабжения. По подсчетам, в будущем спрос на реальные инвестиции достигнет к 2030 году 4 триллионов долларов в инфраструктуру, 5 триллионов долларов в жилищное строительство и 15 триллионов долларов в другие производственные активы в соответствии с общепринятым сценарием глобального роста (см. Диаграмму 5)1.

Если спрос на инвестиции быстрее возрастает в эко­ номиках переходного типа, чем в развитых экономи­ ках, то же самое касается и темпов накопления. В сово­ См.: «Прощай, дешевый капитал? Последствия долго­ срочных изменений в глобальном инвестировании и накопле­ нии», McKinsey Global institute, декабрь, 2010 г.

Трансевразийский пояс Razvitie купности, валовые национальные сбережения разви­ тых стран упали с 22,7 процента ВВП в 1980 году до 19,7 процента в 2008 году. Однако эта модель в разных странах выглядит по­разному. Показатели националь­ ного сбережения в СшА упали больше, чем в других развитых странах, – с 20,6 процента ВВП в 1980 году до 12,7 процента в 2008 году.

И напротив, валовые на­ циональные сбережения во Франции и Германии ос­ тавались относительно стабильными. На семейные на­ копления приходится самое существенное падение в структуре национального сбережения во многих разви­ тых странах. Совокупный объем семейных накоплений упал в среднем в развитых странах с 12,3 процента ВВП в 1980 году до 6,1 процента в 2008 году, что от­ ражает серьезный спад не только в Соединенных шта­ тах, но также и в Австралии, Канаде, Италии, Японии, Южной Корее, Великобритании и других странах. На переходных рынках и в странах­экспортерах нефти объемы накоплений увеличились, достигнув 34 и процентов мирового ВВП, оставив развитым странам лишь 16 процентов (см. диаграммы 6 и 7). Теперь, если мы посмотрим на долгосрочные прогнозы роста ВВП, о которых мы вкратце говорили выше, то смо­ жем понять, какие изменения произойдут в эволюции глобальных накоплений и инвестирования в будущем мировой экономики.

Политики должны понять, что капитальные инве­ стиции могут заложить основу для долгосрочного эко­ номического роста, одновременно повышая и доходы, и уровень жизни. Инвестиции необходимы для созда­ ния фабрик и оборудования, для производства товаров и их транспортировки, для строительства и расшире­ ния транспортной сферы, научно­исследовательских центров – лабораторий и институтов, и для поддер­ 60 Трансевразийский пояс Razvitie живания инноваций. Серьезные перспективы роста об­ условливают возрастающий спрос на инвестиции. Бы­ стрый экономический рост на переходных рынках уже спровоцировал увеличение их объемов. Капиталовло­ жения Китая возросли до 43,9 процента ВВП в году по сравнению с 35 процентами в 1990. Они вы­ росли еще больше в 2009 году – до 49 процентов от ВВП, когда правительство увеличило государственные инвестиции для стимулирования экономики в период глобальной рецессии. Китай сейчас инвестирует в объ­ емах, превышающих аналогичные пиковые показатели Японии (39,7 процента в 1970 году) и Южной Кореи (39,9 процента в 1991 году). Объем капиталовложений Индии достиг 39,5 процента от ВВП в 2008 году по сравнению с 23,5 процента в 2000 году (см. диаграммы 8 и 9).

По мере роста и урбанизации экономик переходно­ го типа, они, скорей всего, будут больше повышать объем глобального инвестирования. Более того, гло­ бальные накопления в развитых экономиках будут со­ кращаться из­за старения населения;

расходы на обе­ спечение здравоохранения, пенсий и социальных услуг, как ожидается, серьезно возрастут, к тому же потенци­ альное дополнительное потребление обусловит сниже­ ние валовых сбережений в зрелых странах. Последст­ вия этих дисбалансов для глобального равновесия сил в ближайшие десятилетия потребуют высокой степени солидарности, а также обоснованной внятной концеп­ ции партнерства, основанного на достижении глобаль­ ного общего благосостояния. Мы все надеемся, что инновации и технологии могут изменить ситуацию.

Однако нынешние вызовы будущему планеты являют­ ся беспрецедентными в истории человечества.

Трансевразийский пояс Razvitie 3. РОль ИННОВАцИй В ЭКОНОМИчЕСКОМ РАЗВИТИИ И РОСТЕ Знания, инновации и НИР Решение многих проблем XXi века зависит от на­ учных открытий и технологических инноваций, как фундаментального двигателя стабильного экономиче­ ского роста. Основная часть технологических инно­ ваций представляет собой деятельность в области на­ учно­исследовательской работы (НИР). Деятельность в сфере НИР зависит – прямо и косвенно – от государ­ ственного вмешательства и политики, от частных ини­ циатив и от рынка. что в целом определяет готовность инвестировать в НИР?1.

В рыночной экономике наличествуют устойчивые, но недостаточные тенденции инвестировать в НИР.

Причина тому – базовое различие между государст­ венным, социальным уровнем окупаемости и частным уровнем окупаемости исследовательской деятельности.

Многочисленные практические примеры показывают, что если знания никем не присваиваются, они становят­ ся в некотором роде общественным достоянием, что по­ тенциально увеличивает скорость их распространения, и как следствие – возможности применения на практи­ ке. Это говорит о необходимости различных форм госу­ дарственного вмешательства в инновационную деятель­ ность. что определяет готовность частных игроков, ориентированных на прибыль, инвестировать в НИР?

Во­первых, базовым мотивом здесь являются техно­ логические возможности конкретных отраслей – чаще См.: Дж. Доси, О детерминантах инвестиций в иннова­ ционную деятельность в бизнес­фирмах, Венецианский форум по ДСИ «К устойчивому будущему: роль долгосрочных инвести­ ций», 28 и 29 октября 2010 г.

62 Трансевразийский пояс Razvitie ведутся исследования в области информационно­ком­ муникационных технологий (ИКТ), чем в текстильной промышленности, поскольку там существует гораздо больше потенциальных возможностей внедрения ин­ новаций, чем в легкой промышленности.

Во­вторых, это зависит от методов проведения иссле­ дований в конкретных отраслях. В частности, по словам Доси1, в некоторых отраслях ведется активная иннова­ ционная деятельность на основе затратных и формали­ зованных процессов дорогостоящих исследований, тог­ да как в других используются неформальные процессы распространения инноваций с участием «внешних фак­ торов», связанных с динамичными процессами обуче­ ния через действие и обучения через применение.

В­третьих, не стоит недооценивать роль возможно­ сти присвоения как детерминанта готовности внед­ рять инновации (и, в частности, признания между­ народного права собственности). Доказано, что чем большую область охватывает право собственности и чем более оно гарантируется, тем выше уровень инно­ ваций. И наоборот, увеличение количества патентных заявок на компоненты комплексных технологий, мо­ жет в реальности препятствовать реализации иннова­ ционного проекта. Это означает следующее: уменьши­ те сферу защиты прав собственности, если хотите уве­ личить темпы инноваций.

что может сделать государство, чтобы решить об­ щую проблему недостаточного инвестирования в ис­ следования?

Во­первых, государственная поддержка высокотех­ нологичных стартапов – немногие знают, например, См.: Доси Дж. (1988 г.), «Ресурсы, процедуры и макроэко­ номические последствия инноваций», в Журнале экономической литературы, Том 26, № 3 (сентябрь, 1988 г.), стр. 1120–1171.

Трансевразийский пояс Razvitie что около 60% венчурного капитала в СшА поступает напрямую из федеральных фондов.

Во­вторых, субсидии и налоговые льготы для част­ ных НИР. Обычно они являются довольно затратны­ ми. В прошлом наиболее эффективными оказывались дискреционные стратегии – такие как промышленная политика СшА, в отношении военных и космических программ, а также дискреционные промышленные стратегии Японии. Они были намного эффективнее.

Субсидии покрывали издержки ориентированной на рынок идеологии, подразумевающей, что рынок спосо­ бен регулировать любые процессы лучше, чем государ­ ство. Рынок лучше знает, где можно сделать деньги за короткий срок, но, возможно, мы хотели бы, чтобы частный сектор двигался в другом направлении, – мы хотим сделать прибыльным то, что для частного игро­ ка является благом в долгосрочной перспективе, но не­ выгодно в краткосрочной.

В­третьих, базовая роль государства в генерирова­ нии новых знаний исходит из университетов и государ­ ственных лабораторий. Идея состоит в том, что мы предпочли бы иметь общество, генерирующее откры­ тые знания, которые бы находились в свободном до­ ступе и никем не могли быть присвоены.

Суммируя вышеизложенное: задача состоит в том, чтобы руководствоваться некоего рода инновацион­ но­ориентированным кейнсианством, которое бы – используя такие же мощные инвестиционные ресур­ сы, какие были задействованы в военно­космических программах в прошлом – фокусировалось, помимо прочего, на развернутой, амбициозной экологичес­ кой программе, соответствующей и целям кейнсиан­ ства, и одновременно стимулирующей развитие тех­ нологий.

64 Трансевразийский пояс Razvitie Европейская институциональная основа для инноваций Сильные институты и стратегии – в центре долго­ срочных планов ЕС. Ключевым в «лиссабонской по­ вестке дня» (2000 г.) является создание конкуренто­ способного, инновационного и опирающегося на со­ временный уровень познаний общества, способного обеспечить устойчивый рост, создать большое коли­ чество лучших рабочих мест и способствовать боль­ шей социальной сплоченности. Из­за экономического и финансового кризиса амбициозные цели лиссабон­ ской повестки дня были отчасти потеснены необходи­ мостью осуществления плана оздоровления финансо­ вого сектора. Сейчас становится особенно важно сти­ мулировать долгосрочные инвестиции в сферу знания с целью создания условий для устойчивого и продол­ жительного роста, который принесет потенциальную выгоду будущим поколениям.

Инновации в продуктах, услугах, бизнес­ и социаль­ ных процессах и моделях поставлены во главу угла в «Стратегии Европа 2020»1. Инновации – это ключевые рычаги социального и экономического процветания, и сохранения окружающей среды. По последним подсче­ там, при достижении запланированного объема расхо­ дов на НИР в 3% от ВВП ЕС к 2020 году, появится 3,7 миллиона рабочих мест, а годовой ВВП поднимется почти до 800 миллиардов евро к 2025 году. «Инноваци­ онный союз» – это один из семи флагманов, заявлен­ ных «Стратегией Европа 2020»2, а в своих новых декла­ рациях Европейская комиссия выступает сторонником стратегического и интегрированного подхода к иссле­ COM(2010) COM(2010)546 Europe 2020 Flagship Initiative Innovation Union Трансевразийский пояс Razvitie дованиям и инновациям. Его цель – улучшить условия и доступ к финансированию для исследований и инно­ ваций, обеспечить, чтобы инновационные идеи могли трансформироваться в продукты и услуги, создающие условия для роста и рабочие места. В Анализе бюджета ЕС1 предлагается, чтобы весь в комплексе спектр ин­ струментов ЕС в области исследований и инноваций работал в рамках Общей стратегической базы и в свя­ зи с другими программами ЕС – Фондами политики сплоченности и Образовательными программами.

На своем заседании 4 февраля 2011 года Европей­ ский Совет пришел к заключению, что инновации спо­ собствуют реагированию на наиболее серьезные об­ щественные проблемы, с которыми мы сталкиваемся.

Экспертный потенциал и ресурсы Европы должны быть мобилизованы сбалансированным образом и с це­ лью синергии между ЕС и странами – участницами.

Европейское исследовательское пространство, которое будет создано к 2014 году, имеет большое значение для формирования по­настоящему единого рынка знаний, исследований и инноваций. Следует стимулировать частные инвестиции в инновационные продукты и ус­ луги, в частности, путем совершенствования базовых условий. Фундаментальной задачей является создание к 2015 году Единого цифрового рынка. Есть необходи­ мость в ликвидации существующих правовых и адми­ нистративных препятствий в трансграничных опера­ циях с венчурным капиталом.

При проведении бюджетной консолидации страны­ участницы должны отдавать приоритет расходам, ори­ ентированным на обеспечение устойчивого роста, в та­ ких областях, как исследования и инновации, образо­ COM(2010) 66 Трансевразийский пояс Razvitie вание и энергетика;

весь спектр инструментов финан­ сирования исследований и инноваций должен работать в комплексе, – в рамках общей стратегической базы.

В феврале 2011 года Европейская комиссия начала об­ щественное обсуждение ключевых вопросов касатель­ но будущих программ ЕС по финансированию иссле­ дований и инноваций для очередной Многолетней про­ граммы финансового развития (МПФР)1.

Европейское финансирование инноваций и роста ЕС разработал ряд программ и финансовых инстру­ ментов для Инновационных быстрорастущих МСП.

ПКИ (Рамочная программа по конкурентоспособности и инновациям). Европейская комиссия предоставила мандат Европейскому инвестиционному фонду (ЕИФ, часть Группы ЕИБ) на управление суммой в 1,1 милли­ арда в рамках ПКИ. Эти средства будут разделены на венчурный капитал – в виде Программы поддержки ин­ новационных быстрорастущих МСП (ППИБ) – и га­ рантии – в виде Гарантийного фонда МСП (ГМСП) – и покроют период 2007–2013 гг. Организация по раз­ делению финансового риска (ОРФР), созданная в году, была первой «программой европейского масшта­ ба», предусматривающей использование заемного фи­ нансирования в качестве дополнения к более традици­ онным способам финансирования Исследований, разви­ тия и инноваций (ИРИ), таким как гранты, доступные по Рамочным программам (РП) Европейской комис­ сии, или акционерный капитал, предоставляемый Ев­ ропейским инвестиционным фондом (ЕИФ). Програм­ Зеленый документ, К общей стратегической основе для фи­ нансирования исследований и инноваций в ЕС. COM(2011)48.

Трансевразийский пояс Razvitie ма структурированного финансирования (ПСФ) ЕИФ была учреждена в 2001 году с целью создания добавоч­ ной стоимости посредством предоставления дополни­ тельной поддержки приоритетным проектам при по­ мощи инструментов с профилем риска, более высо­ ким, чем обычно считается приемлемым для Банка.

центральным при создании ПСФ был акцент на вы­ сокоприоритетные сектора Трансъевропейских (инф­ раструктурных) сетей (ТЕС), Инициативу Инновации 2010 (“i2i”), энергетическую сферу и сотрудничество со странами­партнерами.

Необходимость создания Европейского фонда инновационного и технологического роста Удачный опыт ОРФР необходимо дополнить созда­ нием нового европейского инструмента в области ак­ ционерного капитала – Фонда ценных бумах для инно­ вационного и технологического роста (ФцБИТР) при поддержке ЕС. «Акции со средней капитализацией для европейского инновационного роста» являются круп­ ным и важнейшим сегментом будущей европейской экономики с гарантией конкурентоспособности. Эту категорию активов отличает уникальность с точки зре­ ния финансового риска/окупаемости, а также их про­ мышленные и экономические перспективы (потенци­ альная платформа для роста с целью консолидации технологоемких отраслей;

широкие возможности для создания во всей Европе рабочих мест для квалифици­ рованных специалистов;

существенный рост общеев­ ропейского ВВП). ФцБИТР будет инвестировать в компании с высоким потенциалом роста. По меньшей мере, 50% фонда будут представлять выгодные вложе­ ния ОРФР. Они смогут повысить капитализацию в та­ ких секторах, как чистые и возобновляемые техноло­ 68 Трансевразийский пояс Razvitie гии, ИКТ и медицинская техника. Спонсорами мо­ гут выступить ключевые спонсоры Фонда Marguerite1.

И, как и Фонд Marguerite, фонд должен быть открыт для долгосрочных финансовых инвесторов из всех 27 стран ЕС.

В области образования и обучения ЕИБ намерен сконцентрироваться на улучшении качества предлагае­ мого образования, особенно посредством реализации долгосрочной концепции обучения, а также поддерж­ ки Европейского пространства высшего образования и Европейского научного пространства. Повестка дня в области научно­исследовательской работы настолько же впечатляюща. Поддержка ЕИБ будет оказана НИР в области ИТ как важнейшей перспективной техноло­ гии для реализации экономики, основанной на знани­ ях. Пребывающие в стадии становления, и новые тех­ нологии в зрелых секторах имеют большое значение.

Формирующиеся технологии, которые могут оказать значительное влияние на экономику, – прежде всего, биотехнологии и материаловедение (особенно нанотех­ нологии). Новые технологии в таких областях, как ста­ лелитейная, химическая, аграрно­пищевая промыш­ ленность стимулируют поступление инноваций и рост производительности. Природоохранные технологии способствуют решению вопросов энергоэффективно­ сти и климатических изменений в сфере транспорта, производительной и обрабатывающей промышленно­ сти, выработки электроэнергии и возобновляемых ис­ точников энергии, таких как водородная, солнечная, ветровая энергия и второе поколение биотоплива.

Более подробно европейские финансовые инструменты и, в частности, Фонд Marguerite рассмотрены в статье «Перс­ пективы проектного финансирования в Европе», опублико­ ванной этими же авторам в данном томе.

Трансевразийский пояс Razvitie 4. РОль ДОлГОСРОчНых ИНВЕСТИцИй В РАЗВИТИИ И РОСТЕ ГлОБАльНОй ЭКОНОМИКИ В XXi ВЕКЕ Как можно финансировать рост и инновации в ус­ ловиях отсутствия государственных средств? После кризиса 2007 года государственное финансирование развитых экономик фактически оказалось в под угро­ зой. Уровень соотношения государственного долга к ВВП в странах Большой семерки достиг послевоенных показателей. Для «развитых экономик» в странах Боль­ шой двадцатки этот показатель вырос до 102% в году, а в 2014 году он, по прогнозам, доберется до 122%. По данным МВФ, чтобы вернуться к докризис­ ному уровню государственного долга, понадобится 10–15 лет бюджетных согласований.

Государственные бюджеты опустошены правительственными вмеша­ тельствами, осуществленными в целях спасения фи­ нансовых институтов и других секторов, затронутых кризисом. Потеря прибыли, автоматические стабили­ заторы и выплаты по повышенным процентным став­ кам являются основным фактором увеличения прави­ тельственного долга. Большинству развитых экономик необходимо существенно понизить свой дефицит и уровень задолженности. Показатели государственного долга в большинстве развитых экономик продолжают расти – финансовые потребности достигли историче­ ского максимума. Для переходных экономик – хотя их бюджетные перспективы и более благоприятны – такая общая ситуация вызвана скорее серьезными вливания­ ми капитала и низкими процентными ставками, чем структурной политикой фискального оздоровления.

В этой связи в ближайшие годы низкие темпы роста и увеличение издержек в государствах всеобщего бла­ госостояния окажут негативное влияние на сокраще­ 70 Трансевразийский пояс Razvitie ние долга. К тому же экономике придется поддержи­ вать растущую долю пожилых людей в структуре на­ родонаселения. Поэтому проблема здесь не просто циклическая, но и «структурная». Очень важной зада­ чей станет восстановление устойчивого уровня задол­ женности на среднесрочную перспективу. Междуна­ родные потоки капитала могут удовлетворить задачи долгосрочной стратегической политики выхода из кри­ зиса на основе серьезных инвестиций в инфраструкту­ ру и инновации (см., например, инфраструктурный план Обамы и стратегию ЕС «2020»).

Мы ожидаем, что в Европе быстрыми темпами будет возрастать глобальный спрос на инфраструк­ туру, энергетику и инновации. Например, совокупные издержки на Трансъевропейскую транспортную сеть (teN­t) – которые еще предстоит профинансиро­ вать – составят около 500 миллионов евро к 2020 году.

Общие инвестиционные издержки на Энергетику и Климатические изменения оцениваются более чем в 2,5 миллиарда к 2020 году. Они охватывают инфра­ структуру, выработку энергии, возобновляемые источ­ ники энергии и природоохранные системы и инфра­ структуры. Инвестирование в НИР и инфраструктуру подразумевает долгосрочную перспективу, соответст­ вующую временным горизонтам реализации проектов.

Поскольку они увеличивают производительность, то и широкомасштабные НИР, и фиксированные капи­ тальные инвестиции будут способствовать долгосроч­ ному экономическому росту. В то же время потенци­ альная выгода от них проявится лишь через несколько лет. Такого рода инвестиции связаны, прежде всего, с улучшением деловой и потребительской среды по­ средством модернизации схемы взаимосвязей, сниже­ ния транспортных издержек и, помимо прочего, под­ Трансевразийский пояс Razvitie держки зеленой экономики. Долгосрочные инвести­ ции могут также стимулировать устойчивое развитие, рост занятости населения и глобальную стабильность.

Они формируют стабильные денежные потоки и га­ рантируют финансово устойчивые, долгосрочные, рас­ считанные с учетом риска показатели окупаемости.

В развитых финансовых рынках долгосрочные инве­ стиции обычно являются контрцикличными и потому компенсируют волатильность, стабилизируют эконо­ мику и упорядочивают рост. Однако, в условиях кре­ дитных ограничений, долгосрочные инвестиции могут столкнуться с риском более высокой ликвидности и в некоторых случаях ослабить прочность промышлен­ ного и банковского секторов.

Для долгосрочных инвесторов характерен низкий уровень доверия к краткосрочной рыночной ликвидно­ сти – благодаря стабильным ресурсам, часто состоящим из управляемых или гарантированных депозитов, долго­ срочных сберегательных продуктов или долгосрочных займов. Обычно они имеют под собой прочную капи­ тальную базу, которая основывается, прежде всего, на накоплении резервов и позволяет нивелировать кратко­ срочные колебания на финансовых рынках (используя резервы в плохие времена и пополняя их в хорошие). Пе­ речень долгосрочных инвесторов включает крупнейшие финансовые институты, финансирующие экономическое развитие, фонды национального благосостояния, пен­ сионные фонды, в частности, государственные, фонды страхования и т. п. Основными особенностями долго­ срочных инвесторов являются: способность сохранения активов на более длительный срок, чем другие игроки рынка, даже в кризисные периоды, играя тем самым контрциклическую роль на финансовых рынках;

инвес­ тиции в виде капитала – часто ликвидного, – заемных 72 Трансевразийский пояс Razvitie инструментов, которые приносят доход в долгосроч­ ной перспективе, например, такие, которые выпускают компании в таких секторах, как представляющие об­ щественный интерес объекты коммунального хозяйст­ ва, инфраструктуры, инновационные проекты, возоб­ новляемые источники энергии и т. п.;

обязательства, качественно отличающиеся от тех, которые характер­ ны для других финансовых инвесторов;

инвестиции обычно осуществляются на основе долгосрочного рас­ чета целевой производительности и рисков.

Долгосрочные инвесторы могут сыграть ключевую роль в обеспечении устойчивости и привлечения капи­ талов для стратегических инвестиций с учетом новой экономической модели, ориентированной скорее на «простой народ», чем на «потребительские товары».

Долгосрочные инвесторы обычно не стремятся к спе­ кулятивной внутренней норме прибыли или большим доходам от капитала из­за своей четкой социальной от­ ветственности, которая обычно является составной частью их миссии. Они хотят и способны учитывать в своих бухгалтерских книгах долгосрочные активы и обязательства. Они способны распределить риск между несколькими поколениями.

После финансового кризиса необходимо будет най­ ти новые эффективные пути направления основных потоков капитала с глобального рынка на долгосроч­ ные инфраструктурные инициативы. Эти инициативы должны иметь большое «позитивное внешнее воздей­ ствие» на окружающую среду, энергетический сектор, транспортный сектор, НИР, человеческий капитал, телекоммуникации, и экономическую систему в целом, используя при этом минимально возможный объем го­ сударственных ресурсов. Государственный и частный сектора должны работать вместе над созданием новых Трансевразийский пояс Razvitie форм взаимодополняемости. Необходимо выработать новые правила и стимулы для государственно­частного партнерства и частной финансовой инициативы. Сле­ дует предложить новую структуру для фондов акцио­ нерного капитала, проектных облигаций, долговых ин­ струментов и, в целом, для инициатив, укрепляющих кредитную систему. Необходима новая нормативная база – более благоприятная для долгосрочных инвести­ ций или, по крайней мере, не дискриминационная по отношению к ним. Это потребует изменения стандар­ тов отчетности, пруденциальных принципов и корпо­ ративного управления, а также применения «специаль­ ных» систем фискального стимулирования.

5. ЗАКлЮчЕНИЕ XXi век станет эпохой великих задач. Инновации станут основным двигателем сильного, сбалансирован­ ного и устойчивого роста. Новые финансовые инстру­ менты и системы стимулов и правил для долгосрочных инвестиций могут помочь частным фондам акционер­ ного капитала и фондам с малой и средней капитализа­ цией в отраслях с высоким потенциалом инноваций и роста. Крупные программы государственных закупок на национальном, региональном или даже глобальном уровне – это лучший способ поддержки и распростра­ нения инновационного потенциала.

Но реальная задача, как мы считаем, состоит в том, чтобы руководствоваться некоего рода инновационно­ ориентированным кейнсианством, которое бы – при помощи таких же мощных инвестиционных ресурсов, какие использовали СшА в военно­космических про­ граммах в прошлом (т. е. в Стратегической оборонной 74 Трансевразийский пояс Razvitie инициативе, СОИ, запущенной в 1983 году), – фоку­ сировалось, помимо прочего, на крупных, амбициоз­ ных экологических программах, которые бы соответ­ ствовали и целям кейнсианства, и целям развития тех­ нологий. Мы считаем, что ЕС обладает достаточным потенциалом, чтобы решить на глобальных рынках проблему евродолга и профинансировать весьма круп­ ные программы такого рода.

Мировой ВВП (2010 г., в трлн. долл. США) 2010 2030 Численность населения земли (в миллиардах) 2010 2030 Диаграмма 1. ВВП и численность населения мира.

Источник: Citi (2011) Трансевразийский пояс Razvitie Средний реальный рост мирового ВВП от 1 г. н.э. до 2050 г.

Средний реальный рост мирового ВВП на душу населения от 1 г. н.э. до 2050 г.

Диаграмма 2. Реальный рост мирового ВВП.

Источник: Citi (2011) 76 Трансевразийский пояс Razvitie Развитые экономики – Средний реальный рост мирового ВВП на душу населения (2010-2050 гг.) Австралия Сев. Весь мир Япония Зап.

и Новая Америка Европа Зеландия Переходные экономики – Средний реальный рост мирового ВВП на душу населения (2010-2050 гг.) Развив. Африка ЦВЕ Латинская Ближний СНГ страны Америка Восток Азии Диаграмма 3. Реальный рост мирового ВВП на душу населения: развитые и переходные экономики.

Источник: Citi (2011). ВВП на душу населения по паритету покупательской способности, в долл. СшА.

Трансевразийский пояс Razvitie Распределение реального мирового ВВП в 1990 году Австралия и Новая Зеландия;

1% Япония;

8% Западная Европа;

Африка;

4% 24% Развивающиеся страны Азии;

14% Центральная и Восточная Европа;

4% Северная Америка;

25% СНГ;

8% Латинская Америка;

9% Ближний Восток;

3% Распределение реального мирового ВВП в 2010 году Австралия и Новая Зеландия;

1% Япония;

6% Западная Европа;

Африка;

4% 19% Развивающиеся страны Азии;

27% Северная Америка;

22% Центральная и Ближний Восток;

4% Восточная Европа;

4% Латинская Америка;

9% СНГ;

4% Распределение реального мирового ВВП в 2030 году Австралия и Новая Зеландия;

1% Япония;

3% Западная Европа;

11% Африка;

7% Северная Америка;

15% Ближний Восток;

4% Развивающиеся страны Азии;

44% Латинская Америка;

8% СНГ;

4% Центральная и Восточная Европа;

3% 78 Трансевразийский пояс Razvitie Распределение реального мирового ВВП в 2050 году Австралия и Новая Зеландия;

1% Япония;

2% Западная Европа;

7% Африка;

12% Северная Америка;

11% Ближний Восток;

5% Латинская Америка;

8% Развивающиеся СНГ;

3% страны Азии;

49% Центральная и Восточная Европа;

2% Диаграмма 4. Распределение реального мирового ВВП Источник: Citi (2011) Ожидается, что в 2030 году необходимые глобальные инвестиции в жилищное строительство достигнут порядка 5 триллионов долларов в год, а необходимые инвестиции в инфраструктуру будут около 4 триллионов.

Необходимые глобальные инвестиции1 по отраслям в триллионах долларов США, в отдельные годы, по твердым ценам и обменным курсам 2005 года.

Совокупный среднегодовой темп роста (СГТР) (%) Жилая недвижимость Инфраструктура Прочие инвестиции в производство 1 Прогнозы говорят об увеличении стоимости капитальных товаров, пропорциональном таковому в отношении других товаров, и не предполагают изменений их перечня.

ИСТОЧНИК: Economist Intelligence Unit: Global Insight: McKinsey Global Economic Growth Database: Oxford Economics: World Development Indicators of the World Bank: MGI Capital Supply & Demand Model: McKinsey Global Institute Диаграмма 5. Необходимые глобальные инвестиции Трансевразийский пояс Razvitie Темпы накопления в развитых странах снизились за посл. 30 лет Темпы валовых национальных накоплений Страны – % от мирового ВВП экспортеры нефти Переходные рынки Развитые Темпы страны мирового накопления, % 1 Валовые накопления домашних хозяйств, корпоративного сектора и правительственного сектора по 111 странам.

2 Алжир, Ангола, Азербайджан, Иран, Казахстан, Кувейт, Ливия, Нигерия, Норвегия, Саудовская Аравия, Объединенные Арабские Эмираты, Венесуэла.

3 Страны со средним ВВП на душу населения в 2004-2008 гг. свыше 14 долларов (среднемировой показатель), за исключением развитых стран экспортеров нефти.

4 Расчеты сделаны на примере 52 стран (вырабатывающих 85% мирового ВВП);

данные по странам-экспортерам нефти представлены за период до 2008 года включительно.

ИСТОЧНИК: CEIC: Haver Analytics: McKinsey Global Economic Growth Database;

World Development Indicators of the World Bank;

McKinsey Global Institute Диаграмма 6. Динамика темпов валовых накоплений Темпы накоплений домашних хозяйств во многих развитых странах существенно снизились Темпы валового накопления домашних хозяйств, 1980-2010 гг.

в % от мирового ВВП Изменение В процентных пунктах 1980- 1990- 2000 90 2000 -1.9 -10.5 -0. Италия -3.4 -6.2 0. Австралия -2.7 -3.2 3. США -2.1 -3.5 -3. Япония Канада -3.6 -3.3 0. Южная Корея 8.6 -8.1 -3. Великобритания n/a -5.33 1. 1 Данные за период до 2009 года включительно. 2 Данные за период до года включительно. 3 Охватывает 1992-2010 гг.

ИСТОЧНИК: McKinley Insights China;

McKinsey Global Economic Growth Database;

National sources;

McKinsey Global Institute Диаграмма 7. Темпы валового накопления домашних хозяйств 80 Трансевразийский пояс Razvitie фоНД ТПR, ПроЕКТНыЕ облИгацИИ, госуДарсТВЕННыЕ И часТНыЕ гараНТИИ:

КаКоВы фИНаНсоВыЕ ИНсТрумЕНТы Для обЕсПЕчЕНИя ИНВЕсТИцИЙ В ДолгосрочНыЕ ПроЕКТы По созДаНИЮ ИНфрасТруКТуры, НоВых ТЕхНологИЙ, моДЕрНИзацИИ Паоло Раймонди экономист, редактор экономической газеты «ItaliaOggi»

Рим, Италия Один из наиболее значительных вызовов, если не самый важный, это создание механизмов финансиро­ вания для постепенной реализации проектов в рамках Трансевразийского пояса развития (ТПR). Далее сле­ дует ряд размышлений, которые, мы надеемся, повле­ кут за собой новые идеи и предложения.

В первую очередь, это начинание потребует чрезвы­ чайного количества кредитных и других финансовых инструментов, которые должны быть задействованы.

Определенно, для реализации данного проекта потре­ буется несколько сотен миллиардов евро, если не боль­ ше. До сих пор нет даже первых, примерных оценок.

Наверное, целесообразно будет сравнить данную ини­ циативу с программой Трансъевропейские сети (trans­ european networks, или teNs) или с планом ЕС «20­20­ 20». Программа Трансъевропейские сети объединяет масштабные инфраструктурные сети в сфере транспор­ та, энергетики и телекоммуникаций, которые создают Трансевразийский пояс Razvitie фундамент для реализации целей развития и инте­ грации в рамках ЕС. В соответствии же с планом «20­20­20» предполагается достижение ЕС трех основ­ ных показателей к 2020 году: сокращение выбросов парниковых газов в ЕС на 20% по сравнению с уров­ нем 1990 года;

повышение до 20% доли возобновляе­ мой энергии;

повышение энергоэффективности на 20%.

По предварительным оценкам требуется инвести­ ровать в инфраструктуру ЕС примерно 1,5–2 триллио­ на евро, что означает около 150–200 миллиардов евро ежегодно. Если говорить более точно, с сегодняшнего момента и вплоть до 2020 года требуется следующий объем инвестиций: 500 миллиардов евро в транспорт­ ную сферу для осуществления программы Трансъевро­ пейской сети – транспорт (teN­t);

1,1 миллиард евро в энергетический сектор, как со стороны государствен­ ных, так и частных инвесторов для осуществления про­ граммы Трансъевропейской сети – энергетика (teN­Е):

а. 400 млрд. евро в распределительные сети и создание smart grid;

b. 200 млрд. евро на магистральные сети и накопительные мощности;

500 млрд евро для повы­ шения существующих мощностей и создания новых генерирующих мощностей. Кроме того, между 38– 58 млрд. евро и 181–268 млрд. евро в телекоммуника­ ционный сектор для достижения показателей по широ­ кополосному доступу, поставленных Еврокомиссией.

Второе. На данный момент представляется, что наилучший механизм финансирования и механизм управления – это Фонд Развития или кластер фондов, связанных между собой и ориентированных на реали­ зацию ТПR. Удачным примером может послужить ме­ ханизм, существующий последние 60 лет в рамках не­ Wieder­ мецкого банка реконструции – Kreditanstalt aufbau (KfW), во многом благодаря которому Германия 82 Трансевразийский пояс Razvitie и стала такой мощной промышленной и технологи­ ческой державой сегодня. Созданный в соответствии с планом Маршалла, этот банк использовал американ­ ские финансовые гранты для создания кредитного ме­ ханизма для финансирования инфраструктурных и промышленных проектов. Изначально основная цель состояла в восстановлении координации и производ­ ственных линий, разрушенных во время Второй ми­ ровой войны, затем этот банк стал основным инстру­ ментом технологической модернизации и внедрения инноваций. Не менее важным достижением в рамках данного начинания было решение реинвестировать все доходы, прибыль от финансовых сделок в основной ка­ питал. В этом смысле был создан постоянный и само­ развивающийся механизм кредитования. Во время и после современного кризиса одна из основных объек­ тивных задач для многих институтов состоит в преодо­ лении кризиса кредитов и покрытии недостатка лик­ видности, так необходимой для реализации проектов.

Одно из основных последствий глобального финансо­ вого кризиса и попыток экстренного финансирования всей банковской системы это существенный рост долга в странах ОЭСР с 75% ВВП в 2005 году до 94% в году. В развивающихся экономиках складывается про­ тивоположная ситуация. Во время кризиса государ­ ственный долг в развивающихся странах держался при­ мерно на одном уровне – около 35% ВВП. Ситуация, связанная с долгом, нехватка денежных средств, необ­ ходимых для долгосрочного инвестирования, пробле­ мы с рыночной стоимость – в связи с этим в ближай­ шие десятилетия ожидается огромный рост спроса на капитальные вложения: с сегодняшних 11 трлн долла­ ров уровень спроса должен достигнуть 24 трлн долла­ ров к 2030 году.

Трансевразийский пояс Razvitie четвертое. Важное условие для реализации долго­ срочной мультипроектной программы развития – это страхование и гарантии, которые должны быть обеспе­ чены на протяжении всего долгого срока реализации данного проекта. Рынок ценных бумаг, гарантируемых американским правительством занимает где то 2,5 млрд долларов. Эквивалентный объем европейского долга будет составлять около 13,5% ВВП ЕС. Это достаточ­ но скромная часть общего государственного долга ЕС, состоящего из 27 государств, что составляло 84% в 2010 году. Это действительно небольшая сумма, однако достаточная для финансирования действительно стра­ тегических и значительных инвестиционных проектов.

В течение 5–7 лет развитие данной тенденции может привести к созданию общего европейского рынка про­ ектных облигаций емкостью около 110–200 млрд евро, в зависимости от того, как будут обеспечиваться гаран­ тии ЕС: гарантии по обслуживанию и погашению дол­ га или субординированные кредиты.

Как отмечалось выше, в период 2007­2013 гг. только для реализации программы Трансъевропейской сети – транспорт (teN­t) требуется финансирование около 400 млрд евро. Для того, чтобы обеспечить цели 20­ 20­20, принятые ЕС в 2008 году, требуется по мень­ шей мере 1 трлн евро в течение ближайших 10 лет для реализации проектов только в сфере возобновляемой энергетики и энергоэффективности.

Очевидно, что для реализации подобных инвести­ ционных проектов, очень важно привлекать частных инвесторов. Однако для привлечения частных инве­ сторов, которые сами очень пострадали во время кри­ зиса, необходимо иметь очень точные расчеты отно­ сительно времени и затрат на проекты, а также чет­ кую систему требований, финансовых инструментов 84 Трансевразийский пояс Razvitie и структур. Кроме того, стоит учитывать, что частные инвесторы не очень любят вкладывать средства в дол­ госрочные проекты.


Ответ лежит где­то в сфере разнообразных форм государственно­частного партнерства (ГчП), где изна­ чально средства, обеспечиваемые в первую очередь го­ сударством, можно аккумулировать в необходимых масштабах. ГчП может выступать очень важным ин­ струментом для решения проблем стратегического ин­ вестирования.

Здесь также следует остановиться на вопросе о том, как работать с рисками, связанными с построением, доступностью материалов, обеспечением материалами в рамках различных проектов, с тем, чтобы преодолеть ограничения, связанные с использованием лишь госу­ дарственного финансирования и обеспечить привлече­ ние частных инвесторов. В результате должна полу­ читься достаточно сложная структура, в раках которой будут существовать как долгосрочные инвесторы, так и отдельные частные операторы.

Фонд Развития является наиболее удобным решени­ ем этой задачи, поскольку в рамках Фонда возникает возможность обеспечить как частное, так и государ­ ственное участие при установленном распределении обязанностей. Подобный механизм может быть очень гибким с точки зрения администрирования и управле­ ния. Также в рамках фонда возможно использование механизма частной или государственной экспертизы в различных сферах, как в целях финансовой оценки, так и для общей оценки проектов.

Изначально необходимо решить, что Фонд Разви­ тия должен определить глобальный стратегический проект в целом, а затем инициировать некоторые фун­ даментальные направления проектов, как например, Трансевразийский пояс Razvitie создание и модернизация высокоскоростных желез­ ных дорог в рамках ТПR. Так, на начальном этапе можно четыре базовых департамента в рамках фонда, число которых может со временем вырасти.

Первое направление деятельности – это стратеги­ ческое планирование и стратегическое управление, в рамках которого происходит общее руководство и принятие наиболее общих решений;

второй департа­ мент должен заниматься технико­экономическим обо­ снованием проектов и привлечением специалистов, способных заниматься оценкой подобных проектов;

третий департамент – должен отвечать за финансовую составляющую, то есть за привлечение капиталов в различных формах и видах, а также отвечать чтобы ме­ ханизм финансирования был прозрачным, эффектив­ ным в том числе с точке зрения времени;

и наконец, четвертое направление связано с одной из наиболее сложных задач, связанных с обеспечением безопасно­ сти, а именно процесс осуществления закупок и выда­ чи подрядов.

В рамках Фонда Развития должен быть выстроен механизм контроля большинством над средствами, по­ ступающими от правительств, участвующих в реализа­ ции проекта ТПR. Вследствие целого ряда причин нам представляется, что с европейской стороны в этом про­ екте должен участвовать весь Евросоюз, а не отдельные европейские государства. Россия и другие члены Со­ дружества Независимых Государств также должны обо­ значить, в какой форме они хотят участвовать в дан­ ном проекте.

На наш взгляд, здесь также необходимо сложить еди­ ного субъекта со стороны СНГ, чтобы избегать ненуж­ ных противоречий и разделений. Такой единый подход гарантирует эффективное принятие решений: после пер­ 86 Трансевразийский пояс Razvitie вичных вопросов, выработки приоритетов, обсуждений проблем решения будут действительно приниматься и реализовываться. Для начала представляется целесооб­ разным обеспечить сотрудничество между ЕС и СНГ, а затем это альянс должен быть открыт для участия Ки­ тая и других государств и субъектов.

Нам представляется, что данный фонд на 70% дол­ жен контролироваться государствами, надгосударст­ венными образованиями (ЕС и страны СНГ) – по 35 % каждая сторона, при этом оставшиеся 30% отводятся на долю частных инвесторов.

Среди частных инвесторов в первую очередь следу­ ет думать о пенсионных фондах и других фондах, на­ прямую работающих со сбережениями граждан. По­ добный выбор связан с тем, что именно данные фонды работают с активами, наиболее близкими к реальной экономике и производительному труду.

Важно получить доступ к этим финансовым ресур­ сам для обеспечения долгосрочных инвестиций в ин­ фраструктуру, в новые технологии, для обеспечения процессов модернизации, поскольку именно в данных секторах в первую очередь накапливаются эффекты от подобного инвестирования, производится реальная прибыль, создаются новые типы занятости. С другой стороны, страховые, инвестиционные фонды, банки, различные компании и другие потенциальные частные инвесторы также должны быть приглашены к участию.

Негосударственные участники могут быть разделены в зависимости от своего географического местополо­ жения и других определяющих их факторов.

При необходимости под эгидой стратегического Фонда Развития можно создать сеть других фондов, которые могут быть распределены по географическим зонам развития или по секторальному или технологи­ Трансевразийский пояс Razvitie ческому принципу. Например, могут выделяться фон­ ды более ориентированные на продвижение и работу в некоторых определенных сферах – например, именно электроэнергетика, а не железные дороги, строитель­ ство жилья, НИОКР, новые технологические класте­ ры, вовлечение среднего и малого бизнеса и т. д.

Для подобных фондов может использоваться мо­ дель, сходная с моделью для Фонда Развития. Или, при использовании принципа географического распределе­ ния при обсуждении проектов, реализуемых в конкрет­ ных регионов, от этих регионов можно получать боль­ шую часть средств, или хотя бы долю, большую по сравнению с другими участниками.

В этой связи можно использовать опыт и модель, реализованную в деятельности сети инвестиционных фондов Marguerite под эгидой Клуба долгосрочных ин­ весторов. Разработан достаточно мощный экспертный инструментарий, и во многих случаях имеется удачный опыт тестирования в рамках Европейской сети банков et Consignations (Франция), Cassa De­ Caisse des positi e Prestiti (Италия), Kreditanschtalt Wiederauf­ bau (Германия), Европейский инвестиционный банк.

Фонд Развития и связанная с ним сеть фондов будет основана на соединении акционерного капитала, долго­ вых обязательств для создания кредитных линий, необ­ ходимых для реализации проектов. Капитал будет по­ ступать из прямых вложений со стороны акционеров.

Мы предусматриваем, что капитал в рамках фонда должен быть сформирован в первую очередь из пото­ ков ликвидности, средств из национальных бюджетов (из ЕС и национальных бюджетов), государственных облигаций и акций госкорпораций. Это необходимо, чтобы обеспечить наилучшие гарантии и поддержку для базового капитала. что касается участия европей­ 88 Трансевразийский пояс Razvitie ского капитала в данном проекте, необходимо обеспе­ чить высшее рейтинг от Европейского центробанка (ЕцБ) для акций в рамках данного проекта.

Кроме того, следует рассмотреть возможность пря­ мого участия в форме акций от некоторых частных компаний, однако в этом случае должна быть заложена специальная форма сертифицирования от ЕцБ. После кризиса частных рейтинговых агентств до и во время текущего глобального кризиса и в связи с подобными скандалами, следует исключить рейтинг «ААА» как ос­ нову в принятии решений о платежеспособности ин­ вестора.

Также следует исключить все права, связанные с при­ надлежностью к финансовому рынку деривативов. По­ добный, более консервативный подход должен приве­ сти к тому, чтобы в ЕцБ были пересмотрены критерии оценки и обоснования кредитоспособности, а также, помимо всего прочего, было бы создано независимое рейтинговое агентство, осуществляющее мониторинг по инициативе некоторых европейских институтов.

Иной способ обеспечить участие частных инвесто­ ров состоит в использовании золотовалютных квот при очень реалистичных, не рискованных оценках, а также при обеспечении государственных взносов материаль­ ным имуществом (здания, земля, природные ресурсы и др.). Очевидно, что для использования этого способа необходимо подготовить специальные ведомства, зада­ ча которых состояла бы в оценке и управлении подоб­ ными активами. Подобные ведомства будут работать с капиталами, обеспеченными данными активами.

частные инвесторы должны участвовать в Фонде путем использования специальных финансовых меха­ низмов, нацеленных на изменение стандартов инвести­ рования для частных инвесторов.

Трансевразийский пояс Razvitie Основная задача фонда состоит в создании доста­ точного объема кредитов для реализации проектов.

Ясно, что это займет достаточно длительное время, хотя бы потому, что речь идет о долгосрочном инве­ стировании и долгосрочном управлении в рамках по­ литики развития в ТПR. Первичный капитал в фонде должен быть достаточно большим, однако без введе­ ния новых финансовых инструментов он не может быть достаточным.

Одним из важнейших инструментов подобного рода должны стать проектные облигации. Проектные облигации должны выпускаться Фондом Развития или каким­либо фондом из этой сети, и должны вводиться для отдельных частей проекта, сегментов по внедре­ нию отдельных технологий или инноваций.

Проектные облигации должны быть созданы таким образом, чтобы особенно выступать привлекательны­ ми для частных инвесторов, заинтересованных в долго­ срочном инвестировании, с гарантиями для вкладов.

Участвующие в данном проекте увидят, что они могут получить достойный доход, вкладывая инвестиции в реальную экономику, в производство и технологии, что в свою очередь ведет к экономическому росту и стабильности за счет повышения доходов и создания высокооплачиваемых мест для специалистов. Подоб­ ные инвестиции – это наилучший вклад в реализацию общей цели по преодолению кризиса, который препят­ ствует обеспечению безопасности, стабильности, заня­ тости, открытости рынков и процветанию экономики.

Долгосрочные инвестиции могут также положительно влиять и на финансовые рынки, подверженные резким колебаниям.

Проектные облигации должны относиться к опре­ деленным сегментам общего проекта и должны оцени­ 90 Трансевразийский пояс Razvitie ваться специальным компетентным органом. Затем они должны поступать на рынки через данный специ­ альный уполномоченный орган для государственных и частных инвесторов, отвечающих установленным стан­ дартам – надежность, квалификация, прозрачность.


Подобным образом государственные облигации посту­ пают сегодня на рынок.

Задача состоит в построении такой модели, при ко­ торой специально будут привлечены средства из пен­ сионных фондов, частных накоплений, страховых фон­ дов. Для этого должны соблюдаться особые условия и должны быть даны конкретные гарантии. Например, в случае привлечения частных вкладов граждан необ­ ходимо, чтобы соблюдались минимальные государст­ венные гарантии, обеспечиваемые для граждан ЕС: что составляет сегодня около 110 тысяч евро на человека.

Это очень важное требование для российских вклад­ чиков, хотя бы потому что до сегодняшнего момента россияне не очень доверяют собственным националь­ ным банкам и скорее склонны оставлять у себя эти средства или отдавать их в международные финансо­ вые структуры, работающие в короткой перспективе и иногда также высоко спекулятивные и рискованные.

Очевидно, что хорошо защищенный, четко спланиро­ ванный институт проектных облигаций мог бы убедить многих российских и других граждан серьезно рассмо­ треть возможность вклада своих средств, где возможен не только финансовый возврат средств, но налицо и такие эффекты, как развитие производительных сил или лучшие перспективы для трудоустройства.

Вторая возможная форма участия в проекте ТПR состоит в использовании механизма евробондов или похожих облигаций, связанных с регионом Евразии.

Евробонды – долгосрочные долговые обязательства – Трансевразийский пояс Razvitie выпускаются напрямую Евросоюзом и необходимы как для реструктурирования национального долга стран, так и для технологической модернизации в сфере ма­ лого и среднего бизнеса и других экономических субъ­ ектов. Таким образом, вторая возможность состоит в вовлечении европейских средних и малых компаний в проект ТПR в случае использования и развития тех­ нологий, которыми эти компании обладают.

Еще одна важная задача Фонда ТПR – это создание и обеспечение гарантий для инвесторов. Подобные гарантии должны быть реалистичными, они должны быть четко определены с тем, чтобы отвечать требова­ ниям удобства для участия инвесторов.

Первая, первоочередная мера могла бы состоять в принятии особого налогового режима. Очевидно, что долгосрочные инвестиции не могут рассматривать­ ся также, как и краткосрочные финансовые операции.

К сожалению, в рамках системы Basel iii и директивы Solvency iii не проводится различий между долгосроч­ ными и краткосрочными инвестициями. В подобной ситуации долгосрочные операции не стимулируются и, наоборот, возникают лишние препятствия.

Обеспечение льготного налогового режима, сниже­ ния налогов могли бы быть наиболее простым реше­ нием данной проблемы. Государственные ведомства должны обозначить критерии, определяющие отдель­ ный статус долгосрочных производственных инвести­ ций. Так, должен быть выработан список приоритет­ ных форм и объектов для инвестирования, в отноше­ нии которых, следовательно, и должны действовать особые правила.

Второй тип гарантий – это государственные гаран­ тии возврата инвестиций. Это проще обеспечить в рамках облигаций фонда, поскольку их возврат связан 92 Трансевразийский пояс Razvitie со ставкой кредитования. Однако, вспомогательной мерой здесь может быть введение государственных га­ рантий по интервенции, чтобы в течение нескольких лет не только Фонд, но и национальные правительства гарантировали кредитоспособность и гарантии выплат по процентной ставке.

что касается обеспечения вложений, то здесь требу­ ется не только выработка более комплексной полити­ ки, но и более важным фактором является достижение успеха: как убедить частных инвесторов вкладывать средства, когда заранее известно, что очень успешный, еще не начатый проект начнет приносить прибыль лишь через несколько лет, только после полной или частичной реализации?

Один из возможных способов решения данной про­ блемы состоит в обеспечении гарантий от фонда и так­ же от государств по возврату инвестиций в течение определенного периода лет. Данное решение может подразумевать целый ряд мер: частичный возврат ин­ вестиций, льготный налоговый режим для участников в зависимости от степени их участия, права частичного управления проектами, права на частичное участие в сборе пошлин, налогов и другие виды мер, связанных с участием в реализации проектов.

Еще один важный инструмент, который уже ис­ пользуется в ЕцБ в сфере инвестиций в инфраструк­ туру, это инструмент по распределению рисков, фи­ нансируемый Еврокомиссией. Специальный инстру­ мент по распределению рисков (Risk Sharing Finance Facility – RSFF), был создан специально с тем, чтобы обеспечить риски ЕцБ при финансировании долго­ срочных проектов в сфере НИОКР и внедрения инно­ ваций, осуществляемых специальным квалифициро­ ванными компаниями, исследовательскими центрами Трансевразийский пояс Razvitie и институтами, но при низкой стоимости кредитов и отсутствии инвестиционного класса. Этот инстру­ мент также распространяется на местные банки, пре­ доставляющие кредиты для средних компаний.зани­ мающихся НИКОР и высокими технологиями. Это позволяет финансовым посредникам выделять больше средств и более активно участвовать в финансирова­ нии проектов.

Другой финансовый инструмент называется мезо­ нинный фонд (mezzanine fund), где агрегируется ги­ бридный капитал для финансирования проектов сред­ него и малого бизнеса. Так создается возможность предоставить гарантии для особых, более рискованных аспектов для инвестирования и, соответственно, соз­ дать больше возможностей для вовлечения частных инвесторов в реализацию проекта.

Также в рамках ЕцБ был создан механизм Кредит­ ных гарантий в сфере транспорта (teNs LGtt), со­ финансируемый Еврокомиссией, для поддержки так называемых «условных мезонинных долгов» (“contin­ gent mezzanine debt”) для хеджирования рисков по за­ груженности транспортной сети в первые годы экс­ плуатации транспортной инфраструктуры. Подобные гарантии позволяют снизить риски, связанные с про­ ектом, и создают возможности для привлечения част­ ных инвесторов. И действительно, чрезвычайно редки случаи, когда создаются проектные облигации, в рам­ ках которых выплаты по инвестициям зависят исклю­ чительно от прибыли, создаваемой в рамках данного проекта.

Другой способ обеспечения участия частных инве­ сторов и поддержки стратегических инвесторов состо­ ит в создании программ и режимов лояльности путем перевода выплат по дивидендам в акции. Подобные 94 Трансевразийский пояс Razvitie акции и права на покупку и продажу акций могут быть различными по объему прав и привилегий в зависимо­ сти от срока сотрудничества. Этот также позволит объ­ единить цели акционеров и управляющих проектом.

Не менее важно при возникновении такой возмож­ ности быть готовым предлагать разного рода гарантии (преференции, гарантии минимальных налоговых вы­ плат, снижение пошлин и налогов и т. п.) на акции, со­ здаваемые специально под финансирование данного проекта. В таких ситуациях инвесторы, вкладывающие средства в проектные облигации, могут получать вы­ году благодаря повышенной ценности их акций и тран­ шей по ним, что также создает возможности по оценке эффективности проекта по данному параметру. Так проще найти покупателей проектных облигаций на рынке. Подобный результат по повышению качества кредита также может достигаться путем финансирова­ ния субординированных кредитов по проектным обли­ гациям с тем, чтобы сделать траншеи первой очереди более привлекательными для отдельных частных инве­ сторов. Кроме того, можно создавать новые продукты по гарантиям, например, связанные со сверх расходами при строительстве и реализации проекта, достижении финансовых показателей и др.

И действительно, создание Фонда ТПR станет рево­ люцией с точки зрения создания стратегии и концеп­ ции, развития производства и технологий. Разработка механизмов поддержки долгосрочного инвестирова­ ния также является важнейшей революцией в сфере финансов.

Трансевразийский пояс Razvitie III. руссКИЙ ВзгляД:

ПроЕКТНоЕ ПросТраНсТВо ИНсаЙТ ТраНсЕВразИЙсКого Пояса RazVItIe Михаил Байдаков председатель правления «Миллениум Банк» (ЗАО), советник Президента ОАО «РЖД»

Москва, Россия Юрий Громыко Директор Института опережающих исследований им. Е. Л. Шифферса, академик РАЕН Москва, Россия Виктор Зюков советник председателя правления «Миллениум банк» (ЗАО), Москва, Россия 1. ТРАНСЕВРАЗИйСКИй ПОЯС Razvitie КАК КОНКРЕТНый СцЕНАРИй МИРНОй ТРАНСФОРМАцИИ ТУПИКОВОГО МИРОПОРЯДКА, ОСНОВАННОГО НА ГЕГЕМОНИИ ДОллАРА Многократные высказываниям нобелевского лауреа­ та Пола Кругмана, да впрочем и ряда других известных обладателей шведской премии (Стиглиц, Мандейл), свидетельствуют, что продолжающийся спад в СшА никак не удаётся преодолеть за счёт специальных анти­ кризисных мер американского правительства Обамы.

Несколько более остроумный Пол Кругман даже, немного в шутку, утверждает в одной из своих по­ следних книг, что Америку и весь мир может спасти нашествие инопланетян, война с которыми помогла бы стране мобилизоваться. Сам того не желая, один из лидеров современной экономической мысли, вы­ нужден признать, что не способен предложить созида­ тельно­мирный, невоенный сценарий самоорганизации 96 Трансевразийский пояс Razvitie экономики СшА и мира в целом. Однако это не вина, а беда именитого экономиста­кейнсианца. Если подоб­ ную оговорку делает П. Кругман, то что же ждать от представителей другого крыла – антикенсианского экономического мейнстрима.

Очевидно, что представители неолиберализма, осо­ знавая это или не осознавая, уткнулись в концептуаль­ ный тупик краткосрочных циклов движения капитала так называемого short­termism. Можно сказать, что нынешний мировой кризис стал естественным завер­ шением попыток реализации неолиберальной парадиг­ мы и робких попыток её коррекции.

Значит ли это, что только лишь «нашествие инопла­ нетян» и война с ними могут стать единственным сред­ ством инициации живительного импульса для миро­ вой экономики?

Наступило время переосмысления базисных кон­ цептов и назрела острая необходимость нового языка, новой картины мира, с помощью которой можно ре­ ально построить долгосрочное видение на основе нево­ енных, позитивных сценариев трансформации совре­ менного мироустройства.

Для нас таким языком является миромыследеятель­ ностный подход – мир как система форм коллективного мышления, мыслекоммуникации и мыследействования, обращённая к современным формам производства, вос­ производства, потребления, обмена, распределения.

Очень важно понимать, что помимо институцио­ нальных форм существует ещё жизнестратегия боль­ ших групп населения, которая и является основой пре­ образования и изменения сложившихся институтов и организационных систем. Эта жизнестратегия должны быть ещё выявлена и предъявлена различным разоб­ щённым группам.

Трансевразийский пояс Razvitie Важнейшую роль при подобном подходе выполняет институт государства, роль которого в переходные пери­ оды, во время трансформаций многократно возрастает.

Но что делать, если ведущие позиции в этом инсти­ туте занимают люди, придерживающиеся либерально­ экономических взглядов? Только одно – разработать системный проект развития, который надо осущест­ влять с позиций государства и при поддержке совре­ менных институтов государства. Наличие подобного государственнического проекта выступает своеобраз­ ным способом нормирования действия существующе­ го государственного аппарата. Роль подобного проекта многократно возрастает в период кризиса, когда от го­ сударственных институтов и их руководителей ожида­ ются нестандартные действия.

Необходимость осуществить мобилизацию для вы­ хода из рецессии означает, что нужно сложить меха­ низм, который принципиально противостоит капита­ листической форме научного развития и развития но­ вых технических систем.

С точки зрения Дж. Арригги, национальное капи­ талистическое государство наращивало мощность тех­ нических систем прежде всего для того, чтобы создать более мощное оружие, чем другое национальное капи­ талистическое государство­соперник. Исторически та­ кой форме освоения научного знания по мысли Дж.

Арригги противостоял только средневековый Китай, выстраивавший коммуникативно­даннические отно­ шения со своими вассалами.

Но сегодня речь идёт не о том, чтобы за счёт созда­ ваемой мощности уничтожить противостоящее госу­ дарство.

Вот американские консультанты­политологи радост­ но успокоили кандидата в президенты Мита Ромни, что 98 Трансевразийский пояс Razvitie русские разучились выигрывать на Олимпиадах и созда­ вать спутники, после нашего очередного неудачного за­ пуска нового космического аппарата. Но одновременно это успокоение (которое постыдно, конечно же для Рос­ сии и Российского правительства) означает, что амери­ канцам не удастся мобилизоваться по крайней мере за счёт «русской угрозы» для выхода из рецессии – резервы мотивационного напряжения исчерпаны.

С другой стороны, очевидно, что американцы поч­ ти в истерике продолжают сохранять военные группи­ ровки в разных точках земного шара и формировать новых доверенных сателлитов, на которых возлагается надежда удерживать значительные сектора беспокой­ ных регионов. Среди этих лидеров­сателлитов есть и Турция, и Саудовская Аравия, и Катар и прочие «за­ клятые друзья» СшА.

Подобная истеричная накачка мускулов означает, что американцы действительно боятся, чтобы кто­то вдруг не захотел потребовать за крашенную бумагу в виде долларов подобно Де Голлю физического обе­ спечения в виде золотых слитков, что будет означать открытый прямой крах финансовой системы СшА.

Но этот крах никому не выгоден в мире, поскольку разрастающийся после «стирания» долларового денеж­ ного знака хаос приведёт к разрастанию огромного числа военных конфликтов. Гоббсовская война «всех против всех» погрузит мир в хаос.

что может быть предложено в качестве альтернати­ вы капиталистическому способу научного развития?

Только целевой рывок к технологиям нового цивили­ зационного уклада, в основе которых заложены новые физические принципы и эффекты и, следовательно, обнаруживаются и новые принципы организации об­ щественного и личностного сознания.

Трансевразийский пояс Razvitie Этот целевой рывок, с одной стороны, не имеет ни­ какого отношения к тоталитарной «махине» государ­ ства, но, с другой стороны, как мы указывали выше, может осуществляться с позиций государства и при его поддержке. Тем более важно учесть, что подобный проект разрабатывается не внутри государства, но об­ щественными независимыми группами.

Возникает задача формирования принципиально мирного планетарного плана, который бы позволил выскочить миру из затягивающейся петли финансово­ го краха за счёт полезной для всех созидательной про­ двигающий мир в будущее работы.

В качестве подобного проекта мы предлагаем рас­ смотреть Трансевразийский коридор Razvitie. Именно Трансевразийский коридор как форма мобилизации экономик группы стран Европы и азии по созданию глобальной инфраструктуры производства и органи зации жизнестратегии больших групп населения яв ляется новым способом продуктивного глобального экономического взаимодействия.

Данный проект является своеобразным способом выхода мировых экономик из­под господства не обе­ спеченного доллара в интересах развития, в том числе и продуктивной экономики СшА. При подобном по­ ходе Трансевразийский коридор Razvitie рассматрива­ ется как интегративное универсальное средство инф­ раструктурного переосвоения больших пространств, действительно как крупный планетарный проект, свя­ зывающий друг с другом части света (Европу и Азию), и континенты (Евразию и Северную Америку). Тот тип развития, который формируется на основе пучков ин­ фраструктур Трансевразийский коридор Razvitie зада­ ёт принцип планетарного движения в Южной Амери­ ке и Африке совместно с Бразилией.

100 Трансевразийский пояс Razvitie Данный проект является мыслекоммуникативно­мо­ билизационным, он предполагает проецирование слож­ ной системы интересов на основе переговоров и мыс­ лекоммуникации в общий формат замысла проекта.

Данный проект является первой скоординированной международной попыткой целенаправленно выйти из рецессии к значительной пользе всех его участников.

Подобный взгляд на данный проект позволяет его рассматривать, как способ реализации идеи видного по­ литолога В. Н. Кузнецова «обеспечение безопасности через развитие». Данный принцип очень важен, но осталось только расшифровать, что предполагает и оз­ начает развитие как планетарный процесс, который ис­ ключает «русское» развитие, «американское» развитие или «китайское» развитие. Очаг развития может быть только универсально планетарным и не выстраиваться исключительно по законам сложившихся рынков и да­ же проектирования какого­то невиданного нового рын­ ка, который окажется скорее всего новым пузырём. Бо­ лее того, подобный очаг развития предполагает возник­ новение нового цивилизационного феномена – новой системы взаимоотношения цивилизаций.

Для всего мира раскрытие принципа развития пред­ полагает, что военно­силовым сценариям «передела»

зон влияния может быть противопоставлен план гло­ бального созидания и выход к формированию ново­ го общественного богатства за счёт формирование ЕДИНОГО СОцИОКУльТУРНОГО ПРОСТРАН­ СТВА.

Для России это означает, что исключается вариант, когда страна будет существовать в изолированном про­ зябании, делая что­то исключительно «своё» нацио­ нально­русское, а планетарное развитие двинется по совершенно иной трассе, минуя территорию нашей Трансевразийский пояс Razvitie страны. С другой стороны, именно Россия может соз­ дать очаг производства материального богатства, осно­ ванного на принципе интеллектуально­технологичес­ кого развития (knowledge­technology based development) отличного от китайского принципа экономического роста, основанного на эксплуатации дешёвого труда (labor intensive growth).

Этот проект, позволяет совершенно иначе рассмо­ треть проблему развития инфраструктур, наложенных на территорию. Такой подход оказывается шире геоэ­ кономических размышлений о том, как провести раз­ личные трассы трубопроводов, оптоволоконных кабе­ лей, водных каналов и акведуков, и транспортных ма­ гистралей, поскольку он касается вопроса перезаселения значительных территорий земного шара.

Трансевразийский коридор Razvitie – это террито­ риализированная система организации мыследеятель­ ности в заданных пространственных координатах.

Подобный взгляд на инфраструктуру как специаль­ но формируемый планетарный «кокон» поддержки мыследеятельности групп людей означает формиро­ вание согласованных систематизированных стандар­ тов искусственно­естественного жизнеобеспечения.

Это собственно и есть важнейший шаг к новой сис­ теме взаимоотношений цивилизаций, условием су­ ществования которой является неотчуждаемое право человека, семьи на возможность использовать опре­ делённый набор инфраструктур, скорости перемеще­ ния по территории, мощности энергии и электриче­ ства, распоряжение систематизированной матрицей материалов (искусственных и естественных), изделий, знаний и информации, воды, почвы, жилища при дружественном вписывании инфраструктур в при­ родную среду 102 Трансевразийский пояс Razvitie Собственно, формирование подобных инфраструк­ тур, как условий производства и жизнедеятельности людей, является целенаправленным шагом к созданию новой сферы планетарного богатства.



Pages:     | 1 || 3 | 4 |   ...   | 6 |
 





 
© 2013 www.libed.ru - «Бесплатная библиотека научно-практических конференций»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.