авторефераты диссертаций БЕСПЛАТНАЯ БИБЛИОТЕКА РОССИИ

КОНФЕРЕНЦИИ, КНИГИ, ПОСОБИЯ, НАУЧНЫЕ ИЗДАНИЯ

<< ГЛАВНАЯ
АГРОИНЖЕНЕРИЯ
АСТРОНОМИЯ
БЕЗОПАСНОСТЬ
БИОЛОГИЯ
ЗЕМЛЯ
ИНФОРМАТИКА
ИСКУССТВОВЕДЕНИЕ
ИСТОРИЯ
КУЛЬТУРОЛОГИЯ
МАШИНОСТРОЕНИЕ
МЕДИЦИНА
МЕТАЛЛУРГИЯ
МЕХАНИКА
ПЕДАГОГИКА
ПОЛИТИКА
ПРИБОРОСТРОЕНИЕ
ПРОДОВОЛЬСТВИЕ
ПСИХОЛОГИЯ
РАДИОТЕХНИКА
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО
СОЦИОЛОГИЯ
СТРОИТЕЛЬСТВО
ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ
ТРАНСПОРТ
ФАРМАЦЕВТИКА
ФИЗИКА
ФИЗИОЛОГИЯ
ФИЛОЛОГИЯ
ФИЛОСОФИЯ
ХИМИЯ
ЭКОНОМИКА
ЭЛЕКТРОТЕХНИКА
ЭНЕРГЕТИКА
ЮРИСПРУДЕНЦИЯ
ЯЗЫКОЗНАНИЕ
РАЗНОЕ
КОНТАКТЫ


Pages:     | 1 |   ...   | 18 | 19 || 21 | 22 |   ...   | 46 |

«СИСТЕМА НАЦИОНАЛЬНЫХ СЧЕТОВ 2008 Европейская комиссия Международный валютный фонд ...»

-- [ Страница 20 ] --

Акции и паи фондов денежного рынка представляют собой требование на часть стоимости чистых активов учрежденного фонда денежного рынка.

Акции и паи других инвестиционных фондов 11.100 Акции и паи других инвестиционных фондов представляют собой требование на часть стоимости чистых активов учрежденного инвестиционного фонда за исключением фондов денежного рынка.

Дополнительные классификации акций инвестиционных фондов 11.101 Может оказаться полезным разделять акции инвестиционных фондов на включенные и не включенные в листинг.

11.102 Инвестиционные фонды инвестируют в различные активы, включающие долговые ценные бумаги, акции, финансовые инструменты, привязанные к какому-либо товару, недвижимое имущество, акции других инвестиционных фондов и другие активы. Данные о составе их активов могут быть полезными в странах, где инвестиционные фонды имеют важное значение.

6. Программы страхования, пенсионного обеспечения и стандартизированных гарантий 11.103 Программы страхования, пенсионного обеспечения и стандартизированных гарантий выполняют функцию перераспределения дохода или богатства при посредничестве финансовых учреждений. Перераспределение может осуществляться между отдельными институциональными единицами в одном и том же периоде или для одной и той же институциональной единицы в различные периоды или путем комбинации того и другого. Единицы, участвующие в программах, производят отчисления в них и могут получить выплаты (или урегулировать требования) в том же периоде или позже. Являясь держателями средств, страховые корпорации инвестируют их от имени участников. Часть инвестиционного дохода, который распределяется участникам как доход от собственности, возвращается в форме дополнений к отчислениям. Во всех случаях чистые отчисления или чистые страховые премии определяются как фактические отчисления или страховые премии, плюс распределенные доходы от собственности, минус оплата услуг, удерживаемая соответствующим финансовым учреждением. Поэтому записи в финансовом счете отражают разницу между чистыми отчислениями или чистыми страховыми премиями, выплаченными по программам, за вычетом полученных выплат и страховых возмещений. Другие существенные добавления к резервам программ поступают вследствие других изменений в объеме активов и особенно вследствие холдинговых прибылей. Более подробное обсуждение отражения всех этих программ содержится в частях 1, 2 и 3 главы 17.

11.104 Имеется пять видов резервов, относящихся к программам страхования, пенсионного обеспечения и стандартизированных гарантиий. К ним относятся страховые технические резервы (кроме резервов по страхованию жизни), права на получение выплат по страхованию жизни и аннуитетам, права на пенсионные пособия, требования пенсионных фондов к управляющим пенсионными программами и резервы для урегулирования требований по стандартизированным гарантиям.

Страховые технические резервы (кроме резервов по страхованию жизни) 11.105 Страховые технические резервы (кроме резервов по страхованию жизни) включают предварительные выплаты чистых страховых премий (кроме премий по страхованию жизни) и резервы для покрытия неурегулированных требований по страховым возмещениям (кроме возмещений по страхованию жизни). Они состоят из выплаченных, но еще не заработанных страховых премий (называемых незаработанными премиями), и страховых возмещений с наступившим сроком выплаты, но еще не выплаченных (называемых невыплаченными возмещениями);

последние включают случаи, когда сумма выплаты является спорной или когда событие, ведущее к возникновению требования, произошло, но требование по нему еще не было заявлено.

Единственными записями, отражаемыми в финансовом счете для страховых технических резервов (кроме резервов по страхованию жизни), являются корректировки для перехода к регистрации по методу начислений.

Права на получение выплат по страхованию жизни и аннуитетам 11.106 Права на получение выплат по страхованию жизни и аннуитетам отражают объем финансовых требований держателей полисов к предприятию, предоставляющему услуги по страхованию жизни или выплате аннуитетов. Единственной операцией, отражаемой в финансовом счете для прав на получение выплат по страхованию жизни и аннуитетам, является разница между чистыми страховыми премиями, подлежащими получению, и страховыми возмещениями, подлежащими выплате.

Права на пенсионные пособия 11.107 Права на пенсионные пособия отражают объем финансовых требований как настоящих, так и будущих пенсионеров к их работодателю или к фонду, выбранному работодателем для выплаты заработанных пенсий в соответствии с условиями трудового договора между работодателем и работником. Единственной операцией, отражаемой в финансовом счете для прав на пенсионные пособия, является разница между чистыми отчислениями, подлежащими получению, и чистыми пенсионными пособиями, подлежащими выплате. Увеличение прав на пенсионные пособия, показываемое в финансовом счете, равно записи в счете использовании доходов об изменении прав на пенсионные пособия плюс передача прав на пенсионные пособия от другого пенсионного фонда.

Требования пенсионных фондов к управляющим пенсионными программами 11.108 Работодатель может заключить контракт с третьей стороной, чтобы управлять пенсионными фондами своих работников. Если работодатель продолжает определять условия пенсионных программ и сохраняет ответственность за дефицит в их финансировании, так же как право удерживать избыток средств, то работодатель называется управляющим пенсионным фондом, а единица, работающая под руководством управляющего пенсионным фондом, называется администратором пенсионного фонда. Если соглашение между работодателем и третьей стороной таково, что работодатель передает риски и ответственность за дефицит в финансировании третьей стороне в обмен на право третьей стороны удерживать избыток средств, то третья сторона становится и управляющим, и администратором пенсионного фонда.

11.109 Если управляющим пенсионным фондом является одна единица, а администратором - другая, и вследствие этого ответственность за дефицит средств или право на их избыток остаются за управляющим пенсионным фондом, то по данной статье отражаются требования пенсионного фонда к его управляющему. (Эта запись будет отрицательной, если пенсионный фонд получает больше инвестиционного дохода от инвестирования средств пенсионных прав, которыми он располагает, чем это необходимо для покрытия увеличения пенсионных прав, и разница подлежит выплате управляющему пенсионной программой.) Резервы для урегулирования требований по стандартизированным гарантиям 11.110 Резервы для урегулирования требований по стандартизированным гарантиям состоят из предварительных чистых платежей и резервов, необходимых для покрытия неурегулированных требований по стандартизированным гарантиям. Операции, отражаемые в финансовом счете для резервов для урегулирования требований по программам стандартизированных гарантий, аналогичны операциям для страховых технических резервов (кроме резервов по страхованию жизни);

они включают незаработанные платежи и неурегулированные требования.

7. Производные финансовые инструменты и опционы на приобретение акций работниками Производные финансовые инструменты 11.111 Производные финансовые инструменты являются финансовыми инструментами, которые связаны с конкретным финансовым инструментом, или показателем, или товаром, благодаря чему конкретные финансовые риски могут быть предметом обмена на финансовых рынках в их собственном качестве. Стоимость производного финансового инструмента определяется ценой объекта, лежащего в основе этого инструмента: базовой ценой. Базовая цена может быть ценой товара, финансового актива, процентной ставкой, валютным курсом, ценой другого производного финансового инструмента или разницей между двумя ценами. Контракт на производный финансовый инструмент может также предусматривать его связь с индексом или корзиной цен.

11.112 Для исчисления стоимости любого производного финансового инструмента являются важными наблюдаемая рыночная цена или индекс для лежащего в его основе объекта. Если производный финансовый инструмент не может быть оценен, потому что преобладающая рыночная цена или индекс для базового объекта отсутствуют, то он не может считаться финансовым активом. В отличие от долговых инструментов в случае производных финансовых инструментов нет никакой основной суммы долга, которая должна быть выплачена, и не начисляется инвестиционный доход. Производные финансовые инструменты используются во многих целях, включая управление риском, хеджирование, арбитражные и спекулятивные операции. Производные финансовые инструменты позволяют передавать определенные финансовые риски (процентный риск, риск, связанный с валютой, ценами акций и товаров, кредитный риск и т.д.) другим сторонам, которые больше хотят или лучше подготовлены, чтобы принять эти риски или управлять ими;

при этом обычно, но не всегда, передача первичного актива или товара не производится. Риск, воплощенный в контракте на производный финансовый инструмент, может быть обменен как путем обмена самого контракта - так, как это возможно с опционами - или путем заключения нового контракта, воплощающего характеристики риска, которые соответствуют характеристикам риска существующего контракта и носят компенсирующий характер. Последний вариант называют взаимозачетом, и он особенно распространен на рынках форвардных контрактов или там, где не происходит никаких формальных обменов, посредством которых можно торговать производными финансовыми инструментами.

11.113 Производные финансовые инструменты, которые могут быть оценены отдельно от базового объекта, с которым они связаны, следует рассматривать как финансовые активы независимо от того, происходит ли «торговля» ими на бирже или вне ее. Операции с производными финансовыми инструментами следует рассматривать как отдельные операции, а не как неотделимые части стоимости первичных операций, с которыми они могут быть связаны. Две стороны, участвующие в операции с производными финансовыми инструментами, могут иметь различные мотивы для участия в операции. Для одной это может быть хеджирование, в то время как другая может иметь дело с производными финансовыми инструментами или приобретать производный финансовый инструмент в порядке инвестирования. Даже если обе стороны осуществляют хеджирование, они могут хеджировать операции или риски, в которых участвуют различные финансовые активы, или операции, отражающиеся в различных счетах. Поэтому, если бы операции с производными финансовыми инструментами отражались как неотделимые части других операций, то такое отражение привело бы к асимметричному измерению показателей в различных частях счетов или к асимметричному измерению показателей для институциональных секторов.

11.114 Любые комиссионные, выплачиваемые брокерам или другим посредникам или получаемые от них для организации опционов, фьючерсов, свопов и других контрактов в отношении производных финансовых инструментов, отражаются как плата за услуги в соответствующих счетах. Операции с производными финансовыми инструментами могут иметь место между двумя сторонами непосредственно или через посредника. В последнем случае может предусматриваться плата за услуги в явной или неявной форме. Однако обычно невозможно выделить элемент платы за услуги в неявной форме. Поэтому чистые платежи по урегулированию контрактов на производные финансовые инструменты отражаются как финансовые операции. Тем не менее, где это возможно, компонент платы за услуги должен отражаться отдельно. Расчеты по контрактам на производные финансовые инструменты обычно производятся путем чистых платежей наличными. Это часто происходит до наступления срока расчетов по контрактам, которыми торгуют на бирже, таким как фьючерсы на товары. Расчет наличными - логическое следствие использования производных финансовых инструментов для передачи риска независимо от права собственности на лежащий в их основе объект. Однако некоторые контракты на производные финансовые инструменты, особенно связанные с иностранной валютой, объединяются с операциями с объектом, лежащим в их основе.

Операция по поставке актива, лежащего в основе контракта на производный финансовый инструмент, должна отражаться по преобладающей рыночной цене на актив, при этом разница между преобладающей ценой и фактически выплаченной ценой (умноженной на количество актива) отражается как операция с производными финансовыми инструментами.

11.115 Есть два широких класса производных финансовых инструментов: опционные контракты (опционы) и контракты форвардного типа (форварды). В пределах каждого класса дальнейшее разделение может быть сделано по категориям рыночного риска: риск, связанный с иностранной валютой, с процентной ставкой в единой валюте, акциями, товарами, кредитами и прочий.

11.116 Главное различие между форвардным и опционным контрактами заключается в том, что в то время как при форвардном контракте обе стороны являются потенциальными дебиторами, при опционном контракте покупатель приобретает актив, а продавец принимает обязательство. Однако опционные контракты часто заканчиваются безрезультатно;

опционы выполняются только тогда, когда урегулирование контракта выгодно для держателя опционов.

Опционы 11.117 Опционы являются контрактами, которые дают их покупателю право, но не связывают его обязательством купить (опцион «колл») или продать (опцион «пут») определенный финансовый инструмент или товар по определенной цене (цене исполнения) в течение определенного периода времени (американский опцион) или на определенную дату (европейский опцион). Многие опционные контракты, если они осуществляются, реализуются путем наличных платежей, а не путем поставки активов или товаров, к которым относился контракт. В основе продаваемых опционов могут лежать многие типы объектов, такие как акции, процентные ставки, иностранные валюты, товары и определенные индексы. Покупатель опциона выплачивает премию (цену опциона) продавцу в обмен на обязательство последнего продать или купить по требованию покупателя опциона финансовые инструменты или товары, лежащие в основе опциона, на определенную стоимость. Хотя уплаченная продавцу опциона премия теоретически может включать плату за услуги, на практике обычно невозможно выделить элемент услуг. Полная цена должна отражаться как приобретение финансового актива покупателем и как принятие обязательства продавцом. Однако, где это возможно, компонент платы за услуги должен отражаться отдельно.

11.118 Время регистрации выплат премий по опционам может различаться. В зависимости от типа контракта премии выплачиваются в начале действия контракта, когда опционы реализуются или когда срок действия опционов истекает. Стоимость опциона в начале его действия должна отражаться в размере полной стоимости премии. Если премии выплачиваются после покупки опциона, то стоимость подлежащей выплате премии регистрируется как приобретение актива на момент покупки производного финансового инструмента, которое финансируется дебиторской задолженностью продавца.

Последующие покупки и продажи опционов также должны отражаться в финансовом счете. Если реализуется опцион, основанный на финансовом активе, или если основанный на товаре опцион достигает стадии поставки, то приобретение или продажа лежащего в их основе актива должны регистрироваться по преобладающей рыночной цене в соответствующих счетах с отражением разницы между этой стоимостью и фактически выплаченной суммой как операции с производными финансовыми инструментами.

11.119 Варранты - это форма опционов, которые отражаются в финансовом счете таким же образом, как другие опционы. Варранты - это финансовые инструменты, обращающиеся на бирже и дающие их держателю право купить у продавца варранта (обычно это корпорация) определенное количество акций или облигаций на оговоренных условиях в течение установленного срока.

Существуют также валютные варранты, в основе которых лежит сумма одной валюты, которая необходима для покупки другой валюты, и варранты валютных кросс-курсов, привязанные к третьим валютам. Они могут продаваться отдельно от лежащих в их основе ценных бумаг, к которым они привязаны, и поэтому имеют рыночную стоимость. Продавец варранта принимает обязательство, которое корреспондирует с активом, имеющимся у покупателя.

Форварды 11.120 Согласно форвардному контракту две стороны сделки соглашаются обменять определенное количество лежащего в его основе объекта (конкретного продукта или финансового актива) по согласованной договорной цене (цене исполнения) на определенную дату. Фьючерсные контракты - это форвардные контракты, которыми торгуют на организованных биржах. Форвардный контракт является финансовым контрактом, который представляет собой безусловное обязательство, которое должно быть урегулировано на определенную дату. Расчеты по фьючерсам и другим форвардным контрактам обычно, но не всегда, осуществляются выплатой наличных денег или предоставлением некоторого другого финансового инструмента, а не фактической поставкой лежащего в основе контракта объекта, и поэтому эти контракты оцениваются и обращаются отдельно от лежащего в основе контракта объекта. В начале действия контракта происходит обмен рисками с равной рыночной стоимостью, и, как следствие, контракт имеет нулевое значение. Должно пройти некоторое время, чтобы рыночная стоимость риска каждой стороны начала отличаться так, чтобы для одной стороны (кредитора) была создана позиция актива, а для другой (дебитора) - позиция обязательства. За время существования форвардного контракта отношения дебитора и кредитора могут меняться как по величине, так и по направлению.

11.121 Обычные контракты форвардного типа включают процентные свопы, соглашения о будущей процентной ставке (СБПС), валютно-обменные свопы, форвардные валютные контракты и валютно-процентные свопы.

a. Процентный своп предусматривает обмен процентными платежами в одной и той же валюте в течение определенного периода времени, исчисляемыми на условную основную сумму, которая никогда не перечисляется. Расчеты часто производятся чистыми наличными платежами одной стороны сделки другой стороне.

b. Соглашение о будущей процентной ставке (СПС) является контрактом, в соответствии с которым две стороны, чтобы защитить себя от колебаний процентных ставок, договариваются о процентной ставке, по которой на указанную дату расчета должны быть выплачены проценты на условную основную сумму, которая никогда не перечисляется. Расчеты по СПС производятся чистыми наличными платежами. Единственный платеж, который производится, связан с разницей между ставкой, оговоренной в соглашении, и преобладающей рыночной ставкой на дату расчета. Покупатель соглашения о будущей процентной ставке получает платеж от продавца, если преобладающая рыночная ставка превышает согласованную ставку, а продавец получает платеж, если преобладающая рыночная ставка ниже, чем согласованная ставка.

c. Валютно-обменный своп является наличной продажей/покупкой через кассу одной валюты и одновременно форвардной покупкой/продажей этой же валюты.

d. Форвардный валютный контракт является контрактом, в соответствии с которым две стороны соглашаются обменять определенные суммы в разных иностранных валютах по согласованному обменному курсу в определенную дату в будущем.

e. Валютно-процентный своп, иногда называемый валютным свопом, представляет собой обмен потоками процентных платежей в разных валютах и обмен основными суммами по согласованному обменному курсу в конце действия контракта.

11.122 Возможен также обмен основными суммами в начале контракта, и в этом случае могут производиться последующие выплаты, включающие как проценты, так и основную сумму, через какое-то время согласно заранее определенным правилам. Потоки чистых платежей в связи с расчетами по свопам должны отражаться как операции с производными финансовыми инструментами, а выплаты основной суммы должны отражаться по статье соответствующего инструмента в финансовом счете.

Кредитные производные финансовые инструменты 11.123 Производные финансовые инструменты, описанные в предыдущих параграфах, связаны с рыночным риском вследствие изменений рыночных цен на ценные бумаги, товары, процентных ставок и валютных курсов. Кредитные производные финансовые инструменты - это производные финансовые инструменты, основной целью которых является торговля кредитным риском. Они предназначены для торговли рисками вследствие неплатежей по ссудам и ценным бумагам. Кредитные производные финансовые инструменты принимают форму контрактов типа форвардов и опционов и, как другие производные финансовые инструменты, они часто составляются согласно основным стандартным юридическим соглашениям и предусматривают процедуры выплаты залогов и гарантийных взносов, что дает возможность определить их рыночную стоимость.

Гарантийные взносы 11.124 Гарантийные взносы - это выплаты наличных денежных средств или залогов, которые обеспечивают фактические или потенциальные обязательства по производным финансовым инструментам, особенно фьючерсам или опционам, которые обращаются на бирже. Подлежащие выплате гарантийные взносы состоят из депозитов или других залогов, депонированных, чтобы защитить другую сторону сделки от риска неплатежа, но они остаются в собственности единицы, которая внесла гарантийные взносы. Хотя использование депозита может быть ограничено, он рассматривается как подлежащий возврату, если депонент сохраняет за собой риски и выгоды от владения им. Подлежащие возврату выплаты гарантийных взносов наличными представляют собой операции с депозитами, а не с производными финансовыми инструментами.

Депонент получает требование к бирже или другому учреждению, хранящему депозит. Некоторые разработчики СНС предпочитают классифицировать эти гарантийные взносы в составе прочей дебиторской или кредиторской задолженности, чтобы зарезервировать термин «депозит» для денежных агрегатов. Когда подлежащие возврату выплаты гарантийных взносов производятся не наличными, а, например, ценными бумагами, то никакие записи не требуются, потому что единица (эмитент ценных бумаг), требование к которой имеет депонент, не меняется. Не подлежащие возврату гарантийные взносы уменьшают финансовые обязательства, возникшие согласно контракту на производные финансовые инструменты. Единица, которая выплачивает не подлежащий возврату гарантийный взнос, не сохраняет право собственности на него, как и обязательства и права в отношении рисков и выгод от владения им, такие как получение дохода или холдинговые прибыли и убытки. Выплата не подлежащего возврату гарантийного взноса обычно отражается как уменьшение наличной валюты и депозитов с корреспондирующей записью об уменьшении производных финансовых обязательств, а получение не подлежащего возврату гарантийного взноса отражается как увеличение наличной валюты и депозитов с корреспондирующей записью об уменьшении производных финансовых активов.

Опционы на приобретение акций работниками (ОПАР) 11.125 Опцион на приобретение акций работниками - это соглашение, заключенное на определенную дату (дату гранта), в соответствии с которым работник может приобрести некоторое количество акций работодателя по установленной цене (цене исполнения) или в установленный момент времени (дата передачи) или в течение некоторого периода времени (период использования), который следует немедленно за датой передачи. Дата использования – это дата, когда истекает срок действия опциона. Она не может быть раньше даты передачи или позже конца периода использования. Операции с опционами на приобретение акций работниками отражаются в финансовом счете как корреспондирующая запись к элементу оплаты труда, соответствующему стоимости акций опциона. Способы оценки и время регистрации ОПАР обсуждаются в части 6 главы 17.

8. Прочая дебиторская или кредиторская задолженность Коммерческие кредиты и авансы 11.126 Эта категория включает коммерческие кредиты на товары и услуги, предоставляемые корпорациям, органам государственного управления, НКОДХ, домашним хозяйствам и остальному миру, и авансы за незавершенную работу (если она таким образом классифицируется в составе запасов материальных оборотных средств) или работу, которая должна быть предпринята.

Коммерческие кредиты и авансы не включают ссуды на финансирование коммерческих кредитов, которые классифицируются как ссуды. Может быть целесообразным отделить краткосрочные коммерческие кредиты и авансы от долгосрочных коммерческих кредитов и авансов, используя те же критерии, что и для разделения других краткосрочных и долгосрочных финансовых активов.

Прочая дебиторская или кредиторская задолженность (исключая коммерческие кредиты и авансы) 11.127 Эта категория включает прочую дебиторскую и кредиторскую задолженность, кроме описанной ранее, то есть не связанную с предоставлением товаров и услуг. Она включает суммы задолженности, связанной с выплатой налогов, дивидендов, покупкой и продажей ценных бумаг, выплатой ренты, заработной платы, а также отчислений на социальное страхование. Проценты начисленные, но не выплаченные включаются в эту статью, только если начисленные проценты не добавляются к стоимости актива, на которую они выплачиваются (что обычно имеет место).

11.128 Эта категория не включает статистические расхождения.

9. Справочные статьи Прямые иностранные инвестиции 11.129 Операции с финансовыми активами и обязательствами, являющиеся результатом предоставления или получения прямых иностранных инвестиций должны отражаться в соответствующих категориях: долговые ценные бумаги, ссуды, акции, торговый кредит или иные. Однако стоимость прямых иностранных инвестиций, включенная в каждую из упомянутых категорий, должна также отражаться отдельно как справочные статьи. Прямые иностранные инвестиции обсуждаются далее в главах 17 и 24.

Неработающие ссуды 11.130 Целесообразно идентифицировать в справочных статьях операции, относящиеся к неработающим ссудам. Обсуждение определения и отражения неработающих ссуд содержится в главе 13. Кроме этого, если это важно, может быть целесообразным сгруппировать в справочной статье все просроченные проценты и погашения задолженности.

Глава 12: Счета других изменений в активах A. Введение 12.1 В этой главе рассматриваются вопросы отражения изменений в стоимости активов и обязательств, и, соответственно, изменений чистой стоимости капитала за период между начальным и заключительным балансами активов и пассивов, которые являются следствием потоков, не являющихся операциями;

их называют другими потоками. Операции с активами и обязательствами и их непосредственное влияние на чистую стоимость капитала отражаются в счете операций с капиталом и в финансовом счете. Изменения в стоимости произведенных активов, связанные с потреблением основного капитала и текущими потерями материальных оборотных средств, отражаются в счетах как операции и, таким образом, они не отражаются в счетах других изменений в активах.

12.2 Хотя записи относятся к потокам, которые не являются операциями, они не являются «остаточными» записями. Скорее они используются для того, чтобы показать существенные изменения в стоимости и структуре статей за период между начальным и заключительным балансом активов и пассивов в результате других событий.

12.3 Записи в счетах других изменений в активах охватывают большое число различных видов изменений в активах, обязательствах и чистой стоимости капитала. Некоторые из них имеют отношение к конкретному типу рассматриваемого актива, некоторые могут иметь отношение ко всем типам активов. Все изменения, связанные с холдинговыми прибылями и убытками, отражаются в счете переоценки. Холдинговые прибыли и убытки являются результатом изменений с течением времени как уровней, так и структуры цен.

Все другие изменения в стоимости активов рассматриваются как изменения в объеме вследствие изменения качества, а не как изменения цен, и отражаются в счете других изменений в объеме активов. Записи в этом счете отражают также изменения в стоимости, которые происходят одномоментно, например, при переклассифицировании актива или в результате других одномоментных событий.

12.4 В этой главе обсуждаются по очереди два счета. Сначала рассматривается счет других изменений в объеме активов, а затем счет переоценки. Для каждого счета записи для каждого типа актива обсуждаются отдельно.

B. Счет других изменений в объеме активов 12.5 Счет других изменений в объеме активов отражает изменения в активах, обязательствах и чистой стоимости капитала за период между начальным и заключительным балансом активов и пассивов, которые не относятся ни к операциям между институциональными единицами, которые отражаются в счете операций с капиталом и финансовом счете, ни к холдинговым прибылям и убыткам, которые отражаются в счете переоценки. Формат счета других изменений в объеме активов, представленный в таблице 12.1, аналогичен формату других счетов накопления. Записи об изменениях в активах производятся на левой стороне счета, а записи об изменениях в обязательствах делаются на правой стороне счета. Нефинансовые активы, как произведенные, так и непроизведенные, и финансовые активы показываются отдельно.

Балансирующая статья счета - изменение чистой стоимости капитала вследствие других изменений в объеме активов - представляет собой превышение стоимости изменений в активах над стоимостью изменений в обязательствах и показывается на правой стороне счета.

Таблица 12.1: Счет других изменений в объеме активов - краткая форма – изменения в активах Изменения в активах Государственное Товары и услуги Остальной мир Нефинансовые Экономика в Финансовые корпорации корпорации управление Домашние хозяйства НКОДХ Другие потоки целом Итого Экономическое появление активов 26 0 7 0 0 33 Экономическое исчезновение непроизведенных нефинансовых активов -9 0 -2 0 0 -11 - Экстраординарные потери -5 0 -6 0 0 -11 - Некомпенсируемые конфискации -5 0 5 0 0 0 Другие изменения в объеме, не включенные в другие статьи 1 1 0 0 0 2 Изменения в классификации 6 -2 -4 0 0 0 Итого другие изменения в объеме 14 -1 0 0 0 13 Произведенные нефинансовые активы -2 -2 -3 0 0 -7 - Непроизведенные нефинансовые активы 14 0 3 0 0 17 Финансовые активы / обязательства 2 1 0 0 0 3 Таблица 12.1 (продолжение): Счет других изменений в объеме активов - краткая форма – изменения в обязательствах и чистой стоимости капитала Изменения в обязательствах и чистой стоимости капитала Государственное Товары и услуги Остальной мир Нефинансовые Финансовые корпорации корпорации Экономика управление Домашние хозяйства в целом НКОДХ Итого Другие потоки Экономическое появление активов Экономическое исчезновение непроизведенных нефинансовых активов Экстраординарные потери Некомпенсируемые конфискации Другие изменения в объеме, не включенные в другие статьи 0 0 0 1 0 1 Изменения в классификации 0 0 2 0 0 2 Итого другие изменения в объеме 0 0 2 1 0 3 Произведенные нефинансовые активы Непроизведенные нефинансовые активы Финансовые активы / обязательства 0 0 2 1 0 3 Изменение чистой стоимости капитала вследствие других изменений в объеме активов 14 -1 -2 -1 0 10 1. Функции счета других изменений в объеме активов 12.6 В счете операций с капиталом поступление и выбытие произведенных активов отражается как результат операций по приобретению основных фондов (за вычетом их выбытия), потребления основного капитала, поступления в запасы материальных оборотных средств и изъятия из них, а также текущих потерь из запасов материальных оборотных средств. В финансовом счете большинство финансовых активов отражается, когда дебитор приобретает финансовый инструмент, имеющий стоимость, и принимает обязательство произвести платеж (или платежи) кредитору. Финансовые активы погашаются, когда дебитор выполнил финансовое обязательство в соответствии с договором.

12.7 Как в счете операций с капиталом, так и в финансовом счете также отражаются операции с существующими активами между институциональными секторами. Однако в результате этих операций происходит просто изменение собственника активов, но не меняется общая чистая стоимость капитала для экономики в целом, кроме случаев, когда операции происходят между резидентами и остальным миром.

12.8 Одна из важных функций счета других изменений в объеме активов заключается в том, чтобы отразить появление и выбытие некоторых активов, которые не являются результатом операций. Акты появления активов в балансе активов и пассивов и выбытия из него называются экономическими появлениями и исчезновениями. Некоторые появления и исчезновения происходят, когда природные активы, такие как полезные ископаемые, приобретают экономическую стоимость или утрачивают ее. Такие появления и исчезновения происходят в результате взаимодействия между институциональными единицами и природой, в отличие от появлений и выбытий, происходящих в результате операций, которые обычно представляют собой взаимодействия по обоюдной договоренности между институциональными единицами. Тем не менее, другие появления и выбытия могут также происходить с активами, созданными деятельностью человека, такими как ценности, приобретенный гудвилл или золото.

12.9 Вторая функция счета заключается в том, чтобы отразить влияние экстраординарных, непредвиденных событий, которые влияют на экономические выгоды, получаемые от активов (и соответствующих обязательств). Они называются эффектом внешних событий. Они включают фактическое изъятие актива некоторой институциональной единицей у его собственника без его согласия (конфискацию);

такое действие не считается операцией, потому что в нем отсутствует элемент обоюдной договоренности.

Они также включают события, в результате которых разрушаются активы, например, стихийные бедствия или войны.

12.10 Третья функция счета заключается в том, чтобы отразить изменения в классификациях институциональных единиц и активов и в структуре институциональных единиц.

12.11 Три следующих раздела рассматривают вначале отражение экономического появления и исчезновения активов, затем влияние внешних событий на стоимость активов, и, наконец, изменения в классификации и структуре активов.

2. Появление и исчезновение активов вследствие событий, не являющихся операциями 12.12 Записи в счетах, касающиеся появления и исчезновения активов, могут быть сгруппированы в соответствии с основным типом рассматриваемого актива следующим образом:

a. записи, относящиеся к признанию произведенных активов;

b. записи, относящиеся к появлению природных ресурсов в границах активов и выбытию из них;

c. записи, относящиеся к контрактам, договорам аренды и лицензиям;

d. изменения в гудвилле и маркетинговых активах;

и e. записи, относящиеся к финансовым активам.

Таблица 12.2 показывает дезагрегирование таблицы 12.1, включая различные записи об экономическом появлении и исчезновении активов.

Таблица 12.2: Счет других изменений в объеме активов - изменения в активах вследствие их экономического появления и исчезновения Изменения в активах Государственное Товары и услуги Остальной мир Нефинансовые Финансовые корпорации корпорации управление Экономика Домашние хозяйства в целом НКОДХ Итого Другие потоки Экономическое появление активов 26 0 7 0 0 33 Произведенные нефинансовые активы 3 3 Непроизведенные нефинансовые активы 26 0 4 0 0 30 Природные ресурсы 22 4 26 Контракты, договоры аренды и лицензии 4 4 Гудвилл и маркетинговые активы 0 Экономическое исчезновение непроизведенных нефинансовых активов -9 0 -2 0 0 -11 - Истощение природных ресурсов -6 0 -2 0 0 -8 - Природные ресурсы -6 -2 -8 - Другое экономическое исчезновение непроизведенных нефинансовых активов -3 0 0 0 0 -3 - Природные ресурсы 0 Контракты, договоры аренды и лицензии -1 -1 - Гудвилл и маркетинговые активы -2 -2 - Экстраординарные потери -5 0 -6 0 0 -11 - Некомпенсируемые конфискации -5 0 5 0 0 0 Другие изменения в объеме, не включенные в другие статьи 1 1 0 0 0 2 Изменения в классификации 6 -2 -4 0 0 0 Итого другие изменения в объеме 14 -1 0 0 0 13 Произведенные нефинансовые активы -2 -2 -3 0 0 -7 - Непроизведенные нефинансовые активы 14 0 3 0 0 17 Финансовые активы / обязательства 2 1 0 0 0 3 Таблица 12.2 (продолжение): Счет других изменений в объеме активов - изменения в обязательствах и чистой стоимости капитала вследствие экономического появления и исчезновения Изменения в обязательствах и чистой стоимости капитала Государственное Товары и услуги Остальной мир Нефинансовые Финансовые корпорации корпорации управление Экономика Домашние хозяйства в целом НКОДХ Итого Другие потоки Экономическое появление активов Произведенные нефинансовые активы Непроизведенные нефинансовые активы Природные ресурсы Контракты, договоры аренды и лицензии Гудвилл и маркетинговые активы Экономическое исчезновение непроизведенных нефинансовых активов Истощение природных ресурсов Природные ресурсы Другое экономическое исчезновение непроизведенных нефинансовых активов Природные ресурсы Контракты, договоры аренды и лицензии Гудвилл и маркетинговые активы Экстраординарные потери Некомпенсируемые конфискации Другие изменения в объеме, не включенные в другие статьи 0 0 0 1 0 1 Изменения в классификации 0 0 2 0 0 2 Итого другие изменения в объеме 0 0 2 1 0 3 Произведенные нефинансовые активы Непроизведенные нефинансовые активы Финансовые активы / обязательства 0 0 2 1 0 3 Изменение чистой стоимости капитала вследствие других изменений в объеме активов 14 -1 -2 -1 0 10 Экономическое появление произведенных активов 12.13 Два типа активов могут появиться по этой статье: исторические памятники и ценности. Как было пояснено в главе 10, историческими памятниками являются предметы, сооружения или объекты существенной или особой стоимости. Ценности - это объекты, приобретаемые в качестве запаса стоимости, потому что ожидается, что их стоимость будет возрастать или, по крайней мере, не снижаться в течение продолжительного периода времени. В счете операций с капиталом отражается приобретение ценностей и исторических памятников, когда они являются товарами, произведенными недавно, или импортированными товарами, и в нем отражаются и операции с существующими товарами, которые уже были классифицированы как ценности и исторические памятники.

12.14 Однако существующие товары, ценности и исторические памятники могли еще не быть отражены в балансах активов и пассивов по одной из нескольких причин: они могут существовать со времен, предшествующих периоду времени, охваченному в счетах, они были первоначально отражены как потребительские товары или они уже были списаны в качестве сооружений.

Исторические памятники 12.15 Исторические памятники вместе с жилыми зданиями, другими зданиями и сооружениями включены в классификацию основных фондов. Когда впервые признается специальное археологическое, историческое или культурное значение сооружения или объекта, еще не зафиксированных в балансе активов и пассивов, это событие классифицируется как экономическое появление и отражается в счете других изменений в объеме активов. Например, такое признание могло иметь место в отношении существующего сооружения или объекта, которые были полностью списаны и по этой причине не отражены в балансе активов и пассивов. С другой стороны, сооружение или объект, которые уже находятся в составе активов, но являются новыми или частично списанными, могут быть оценены как имеющие статус исторического памятника. Если памятник был ранее списан, то его признание в качестве исторического памятника отражается как экономическое появление актива.

Если он был ранее классифицирован как другой тип актива, это отражается как переклассификация актива (будет рассмотрено ниже), и если в то же самое время произведена новая оценка памятника, это увеличение стоимости отражается как экономическое появление. Если переклассификация происходит на момент продажи актива, например, приобретения актива сектором государственного управления, это приобретение отражается в счете операций с капиталом как обычная операция.

Ценности 12.16 Для ценностей, таких как драгоценные камни, антиквариат и другие художественные предметы, когда впервые признается высокая стоимость или художественное значение предмета, ранее не отраженного в балансе активов и пассивов, это событие классифицируется как экономическое появление. До этого предмет, возможно, имел небольшую стоимость и не рассматривался как актив. Например, предмет, возможно, считали обычным товаром, покупка которого была включена в расходы на конечное потребление домашних хозяйств, или его считали потребительским товаром длительного пользования.

Признание его как накопленного запаса стоимости приводит к отражению его в балансе активов и пассивов как ценности. Признание стоимости ранее не оцененного предмета часто связывается с продажей (например, на аукционе).

Продажа отражается в счете операций с капиталом как продажа и покупка ценностей при том, что для этого необходимо внести сначала предмет в баланс активов и пассивов продавца.

Включение природных ресурсов в границы активов Открытия и переоценка в сторону повышения запасов полезных ископаемых 12.17 В СНС запасы полезных ископаемых определены как доказанные ресурсы угля, нефти и природного газа, металлических руд или неметаллических минералов, которые являются экономически пригодными для эксплуатации с учетом существующей технологии и относительных цен. Счет операций с капиталом отражает операции между секторами по приобретению и выбытию ресурсов, которые отвечают данным условиям. Счет других изменений в объеме активов, напротив, отражает увеличения и уменьшения, в результате которых происходит изменение общего объёма этих активов для экономики в целом.

12.18 Одним из способов увеличения ресурсов является открытие новых месторождений, пригодных для эксплуатации, будь то в результате систематической научной разведки, изысканий или случайного обнаружения запасов. Экономическое появление может также произойти потому, что в ресурсы могут быть включены запасы полезных ископаемых, эксплуатация которых ранее была неэффективной, но стала эффективной в результате технологического прогресса или изменения относительных цен.

Естественный рост некультивируемых биологических ресурсов 12.19 Естественный рост некультивируемых биологических ресурсов, таких как естественные леса и запасы рыбы, может принимать различные формы:

строевой лес может подрасти или запасы рыбы в водоемах могут стать более значительными. Хотя эти ресурсы относятся к экономическим активам, их рост не находится под прямым контролем, ответственностью и управлением институциональной единицы и, таким образом, не отражается в счетах как производство. Приращение актива в таких случаях должно рассматриваться как экономическое появление, и оно отражается в счете других изменений в объеме активов.

12.20 В принципе, естественный рост должен отражаться на валовой основе, а истощение этих ресурсов должно фиксироваться как экономическое исчезновение, как это будет пояснено ниже. Такое отражение должно быть согласовано с отдельным отражением приобретений и выбытий в счете операций с капиталом. На практике, однако, многие страны отражают естественный рост на чистой основе, потому что физические измерения, которые, вероятно, будут единственным инструментом, имеющимся в их распоряжении для отражения, являются, по сути дела, чистыми показателями.

Эти измерения могут использоваться вместе с рыночной ценой единицы актива, чтобы оценить стоимость изменений объема, которая должна быть отражена.

Включение других природных ресурсов в экономическую деятельность 12.21 Не вся земля, включенная в географическую территорию страны, обязательно находится в рамках определения границ активов в СНС. Земля может появиться экономически, если она преобразована из дикого или деградированного состояния в такое состояние, в котором на нее может быть установлено право собственности, и земля может быть использована для экономических целей. Земля может также приобрести стоимость в результате реализации какого-либо нового экономического проекта в близлежащей местности, например, земля, может стать более востребованной и, таким образом, более ценной, потому что поблизости развернуто новое строительство или создаются подъездные пути. Затраты на улучшения земли, затрагивающие небольшой участок земли, отражаются в счетах как валовое накопление основного капитала по статье «улучшения земли», и впоследствии исчисляется потребление основного капитала, отражающее износ этого актива. Любое превышение увеличения стоимости земли над стоимостью улучшений земли или любое увеличение стоимости вследствие инвестиционной деятельности по соседству рассматривается как экономическое появление.

12.22 Для других природных ресурсов первое существенное появление на рынке, обычно предполагающее их коммерческое использование, является моментом времени для отражения в счетах. В дикорастущих лесах сбор дров не является коммерческим использованием, но если в дикорастущих лесах производятся значительные заготовки строительной древесины, то леса следует рассматривать в качестве активов. Точно так же, если потребление воды осуществляется из естественного источника, он не должен рассматриваться в качестве актива, но если происходит существенное использование резервуаров грунтовых вод, то они должны рассматриваться в качестве активов. Переход к практике взимания платы за регулярное использование резервуаров поверхностных вод может также повлечь за собой решение отражать водные ресурсы в балансе активов и пассивов.

Качественные изменения в природных ресурсах вследствие изменений в экономическом использовании 12.23 СНС обычно отражает в счетах различия в качестве как различия в объеме. Как объясняется в отношении товаров и услуг в главе 15, различия в качестве отражают различные стоимости использования (и различные стоимости затрат ресурсов). Различные качества поэтому экономически отличаются друг от друга. Тот же самый принцип применяется к активам. Качественные изменения, отраженные здесь, происходят как одновременные корреспондирующие изменения в экономическом использовании, которые показываются как изменения в классификации, что будет описано ниже.

Например, переклассификация культивируемой земли в землю для строительства зданий может привести к изменениям стоимости, а также к изменениям в классификации. В этом случае актив уже включен в запас (в соответствии с определением границ активов), и только изменение качества актива вследствие изменений в его экономическом использовании рассматривается как появление дополнительного количества активов. Другой пример касается трактовки скота, отражаемого в счетах как основные фонды, например, молочного скота, который направляют на убой раньше, чем предполагалось.

Выбытие природных ресурсов из запасов активов 12.24 Выбытие природных ресурсов из балансов активов и пассивов отражается с помощью отрицательных записей в левой части счета. Многие из возможных записей являются просто отрицательной альтернативой положительным записям, которые только что обсуждались.

Извлечение и переоценка в сторону снижения запасов полезных ископаемых 12.25 Изменения, которые будут фиксироваться в таком случае, являются отрицательными аналогами валовых добавлений к запасам полезных ископаемых, пригодным для использования, которые являются результатом переоценок пригодности ресурсов для использования вследствие изменений в технологии или изменений относительных цен. На практике могут быть получены только чистые приросты, и они будут отражены по статье «открытия и переоценка в сторону повышения запасов полезных ископаемых».

12.26 Истощение природных ресурсов охватывает уменьшение стоимости запасов полезных ископаемых в результате физического извлечения и расходования активов.


Использование некультивируемых биологических ресурсов 12.27 Сюда включаются истощение естественных лесов, рыбных ресурсов в открытых морях и других некультивируемых биологических ресурсов, включенных в определение границ активов, в результате сбора плодов, вырубки лесов или другого использования сверх уровня, обеспечивающего стабильный характер их использования.

Выбытие других природных ресурсов из экономической деятельности 12.28 Возможно, что некоторые природные ресурсы прекращают использоваться в экономической деятельности вследствие изменяющейся технологии, уменьшения спроса на получаемый продукт или по законодательным причинам, например, вследствие решения о приостановке лова рыбы, принятого для сохранения рыбных ресурсов.

Качественные изменения в природных ресурсах вследствие изменений в экономическом использовании 12.29 Изменения, отраженные здесь, являются отрицательным эквивалентом изменений в объеме в сторону увеличения, связанных с изменениями в классификации. Например, если изменения в землепользовании приводят к переклассификации некоторой площади земли из культивируемой земли в общественное пастбище, то, как следствие этого, могут происходить изменения в стоимости земли.

12.30 Все ухудшения земли, водных ресурсов и других природных активов, вызванные экономической деятельностью, отражаются в счете других изменений в объеме активов. Ухудшение может быть ожидаемым следствием регулярной экономической деятельности или менее предсказуемой эрозии или другого ущерба вследствие вырубки леса или ненадлежащих методов сельскохозяйственного производства.

Заключение и аннулирование контрактов, договоров аренды и лицензий 12.31 Контракты, договоры аренды и лицензии, которые могут быть отражены в счетах как активы в своем собственном качестве, все представляют собой некоторую форму передаваемого договора аренды, контракта или разрешения.

Они могут относиться к использованию объекта основных фондов в рамках договора операционного лизинга, использованию природных ресурсов по договору аренды природных ресурсов, разрешению на занятие некоторым видом экономической деятельности или договору на оказание будущих услуг, которые будут предоставлены конкретным лицом. Обладание договорами операционного лизинга, аренды природных ресурсов, разрешениями или договорами на предоставление услуг рассматривается как актив для их держателя только при соблюдении двух условий:

a. текущая преобладающая цена использования актива, разрешения или предоставления услуги отличается от цены, указанной в контракте или договоре аренды или выплаченной за разрешение, и b. держатель договора аренды, контракта или разрешения может юридически и практически реализовать эту разницу путем субаренды, субконтракта или перепродажи разрешения.

На практике рекомендуется пытаться отразить такие активы только тогда, когда они проданы. В этом случае они вначале будут отражены в счете других изменений в объеме активов, а впоследствии составят основу операции (или серии операций) в счете операций с капиталом.

12.32 Стоимость контракта, договора аренды или лицензии, отраженных в счетах как актив, равна чистой настоящей стоимости превышения преобладающей цены над договорной ценой. Эта величина будет уменьшаться по мере сокращения оставшегося срока договора, и различие в ценах к концу этого срока перестает быть очевидным. Изменения в стоимости контракта, договора аренды или лицензии вследствие изменений в преобладающей цене отражаются как переоценка;

изменения вследствие прекращения выгоды, обеспечиваемой данным активом за время, когда он существовал, отражается как другие изменения в объеме активов. Более детальное обсуждение отражения в счетах контрактов, договоров аренды и лицензий содержится в части 5 главы 17.

Изменения в стоимости гудвилла и маркетинговых активов 12.33 Когда предприятие, независимо от того, является ли оно корпорацией, квазикорпорацией или некорпорированным предприятием, продано, то выплаченная цена, возможно, не равна стоимости всех активов за вычетом обязательств предприятия. Разница между уплаченной ценой и стоимостью всех активов за вычетом обязательств называется приобретенным гудвиллом и маркетинговыми активами предприятия. Эта величина может быть положительной или отрицательной (или равной нулю). Если эту величину удается исчислить и рассматривать как актив предприятия, то чистая стоимость капитала предприятия на момент приобретения гудвилла становится в точности равной нулю, независимо от правового статуса предприятия.

12.34 Стоимость приобретенного гудвилла и маркетинговых активов исчисляется на момент продажи, отражается с помощью записи в счете других изменений в объеме активов продавца, а затем отражается как операция обмена с покупателем в счете операций с капиталом. После этого стоимость приобретенного гудвилла и маркетингового актива должна быть списана в счетах покупателя с помощью записей в счете других изменений в объеме активов. Нормы, по которым это списание производится, должны соответствовать стандартам коммерческого бухгалтерского учета. Они обычно достаточно консервативны в отношении стоимости, которая может появиться в балансе активов и пассивов предприятия, и она должна быть проверена «тестом на обесценение», с помощью которого бухгалтер может убедиться, что остающаяся стоимость может быть реально получена в случае последующей продажи предприятия.

12.35 Гудвилл, который не может быть подтвержден продажей или покупкой, не считается экономическим активом в СНС. В порядке исключения, предметом продажи может быть маркетинговый актив. Если это так, то для покупателя и продавца должны быть сделаны записи, аналогичные тем, которые были бы сделаны для приобретенного гудвилла и маркетинговых активов, если бы предприятие было продано целиком.

Появление и исчезновение финансовых активов и обязательств 12.36 Финансовые активы, которые являются требованиями к другим институциональным единицам, создаются, когда дебитор принимает обязательство произвести платеж (или платежи), кредитору в будущем;

они погашаются, когда дебитор выполнил обязательство в соответствии с договором. Монетарное золото в форме слитков, используемое в качестве международных резервов, однако, не может быть создано и погашено таким образом;

следовательно, когда оно становится резервным активом, это отражается в финансовом разделе баланса активов и пассивов как следствие изменения в классификации в счете других изменений в объеме активов, состоящего в переходе из ценностей в монетарное золото. (В момент, когда оно было приобретено органами денежно-кредитного регулирования, оно было вначале классифицировано как приобретение ценностей.) Таким же образом отражаются счета аллокированного золота, когда они становятся частью монетарного золота. Когда счета аллокированного золота становятся резервными активами, они переклассифицируются из наличной валюты и депозитов в монетарное золото также в счете других изменений в объеме активов. Монетарное золото может быть продано другому органу денежно кредитного регулирования, но в любом случае сокращение запасов потребует переклассификации аналогичным образом;

монетарное золото переклассифицируется либо в ценности (в случае золота в слитках) или в наличную валюту и депозиты (в случае счетов аллокированного золота).

Последующие операции, если и когда они происходят, отражаются в счетах как операции с ценностями или с наличной валютой и депозитами, а не с монетарным золотом.

12.37 По этой статье также отражаются результаты событий, которые не ожидались, когда устанавливались условия финансовых требований.

Операции с долгами 12.38 Существует много обстоятельств, которые могут привести к сокращению или погашению долга, кроме нормальной выплаты обязательств. Самые общие случаи описаны ниже.

12.39 Дебитор и кредитор могут придти к двустороннему соглашению (часто называемом «прощением задолженности») о том, что финансовое требование больше не существует. Такое соглашение предполагает отражение капитального трансферта, подлежащего выплате или подлежащего получению (отражается в счете операций с капиталом на момент, когда происходит прощение задолженности), и одновременное погашение требования (отражается в финансовом счете). Прощение задолженности обычно касается государственного долга. Некоторые налоги и отчисления в фонд социального обеспечения, возможности получения которых органы государственного управления считают сомнительными с самого начала, не включаются в суммы налогов и отчислений на социальное обеспечение, подлежащих получению, и они не отражаются в счете других изменений в объеме активов.

12.40 Изменения в требованиях, являющиеся следствием принятия долгового обязательства или реструктуризации долга, должны быть отражены в финансовом счете, когда меняются условия долгового контракта (срок платежа, процентная ставка, и т.д.) или когда меняется институциональный сектор кредитора или дебитора, поскольку они считаются новыми контрактными соглашениями. Однако все другие изменения в требованиях, вытекающие из односторонних списаний и частичных списаний, не отражаются в финансовом счете, поскольку в этом случае нет никакого взаимного соглашения по этому вопросу между сторонами. Характерно, что кредитор может признать, что финансовое требование больше не может быть погашено вследствие банкротства, ликвидации или других факторов, и он может исключить это требование из своего баланса активов и пассивов. Это признание (кредитором) должно отражаться в счете других изменений в объеме активов. (Соответствующее обязательство должно также быть исключено из баланса активов и пассивов дебитора, чтобы обеспечить сбалансированность счетов для всей экономики.) 12.41 Большинство коммерческих ситуаций, в которых признается невозможность взыскания долга, отражается в счетах как одностороннее списание долга.


Одностороннее списание финансового требования дебитором (отказ от уплаты долга) не отражается в СНС как операция. Частичные списания, которые отражают изменения фактической рыночной стоимости финансовых активов, должны отражаться в счете переоценки. Однако изменения в стоимости, которые связаны исключительно с выполнением требований регулирующих и надзорных органов или требований учета, не отражают изменений фактической рыночной стоимости финансовых активов и не должны отражаться в СНС.

12.42 Другая связанная с долгом операция, которая вызывает вопросы в отношении того, как она должна быть отражена в СНС, имеет отношение к аннулированию долга. Аннулирование долга позволяет дебитору (долги которого, в основном, находятся в форме долговых ценных бумаг и ссуд) исключить определенные обязательства из баланса активов и пассивов, что приводит к аннулированию соответствующих активов равной стоимости. После аннулирования ни активы, ни обязательства не включаются в баланс активов и пассивов дебитора, и, как правило, данные о них, не следует включать в отчет для статистических целей.

Аннулирование может быть выполнено либо путем отражения сопряженных активов и обязательств в доверительном счете соответствующей участвующей институциональной единицы, либо путем передачи их другой институциональной единице. В первом случае запись об аннулировании в счетах не производится, и активы и обязательства не исключаются из баланса активов и пассивов единицы. В последнем случае операции, в соответствии с которыми активы и обязательства были переданы второй институциональной единице, отражаются в финансовом счете участвующих единиц, и их результаты отражаются в балансе активов и пассивов единицы, которая является держателем активов и обязательств. Поэтому аннулирование долга как таковое никогда не приводит к исключению обязательств из СНС, хотя это иногда приводит к смене институциональной единицы, которая отражает в счетах такие обязательства.

Создание и выбытие производных финансовых инструментов 12.43 Обычно не производятся записи в счете других изменений в объеме активов в отношении производных финансовых инструментов. Записи о производных финансовых инструментах появляются в финансовом счете, когда между двумя заинтересованными сторонами достигнуто соглашение. Опционы на приобретение акций работниками обычно отражаются в том же счете на дату гранта. Операции с ними отражаются в финансовом счете. Когда соглашение о производном финансовом инструменте активировано или истекает, потому что завершился период действия соглашения, стоимость производного финансового инструмента становится равной нулю, и изменение в стоимости отражается в счете переоценки.

12.44 Если сумма, подлежащая выплате по производному финансовому инструменту, остается невыплаченной после наступления срока выплаты, то эта сумма, срок выплаты которой наступил, больше не связана с производным финансовым инструментом, поскольку больше нет никакого риска, связанного с ним. По этой причине сумма переклассифицируется и отражается как прочая дебиторская или кредиторская задолженность.

3. Влияние внешних событий на стоимость активов 12.45 Существуют три основные причины снижения стоимости актива или даже его полного исчезновения, которые связаны не с характером актива, но с преобладающими условиями в экономике, которые влияют либо на стоимость активов, либо на право собственности на них. Это экстраординарные потери, некомпенсируемые конфискации и другие изменения в объеме активов.

Каждый из вариантов рассмотрен ниже. Таблица 12.3 представляет собой расширение таблицы 12.1, произведенное, чтобы включить записи об этих событиях.

Экстраординарные потери 12.46 Изменения в объеме активов, отражаемые как экстраординарные потери в счете других изменений в объеме активов, являются результатом значительных, отдельных и идентифицируемых событий, которые могут привести к уничтожению существенно большого количества активов в рамках любой категории активов. Такие события обычно легко идентифицировать. Они включают землетрясения, вулканические извержения, цунами, исключительно серьезные ураганы, засуху и другие стихийные бедствия;

военные действия, восстания и другие политические события;

катастрофы техногенного характера, такие как разлив ядовитых веществ или выброс радиоактивных веществ в воздух. Сюда также включаются такие существенные потери как ухудшение качества земли, вызванное аномальным наводнением или повреждениями, нанесенными ветром;

уничтожение культивируемых активов в результате засухи или вспышек болезни;

уничтожение зданий, оборудования или ценностей лесными пожарами или землетрясениями.

12.47 Потери финансовых активов вследствие указанных событий являются менее распространенным явлением, но если свидетельство о праве собственности на них отражено в документах, и эти документы уничтожены, возможно, что в результате не удастся восстановить право собственности. Случайное уничтожение наличной валюты или ценных бумаг может явиться результатом природной катастрофы или политических событий.

Таблица 12.3: Счет других изменений в объеме активов - изменения в активах вследствие внешних событий, не являющихся операциями Изменения в активах Государственное Товары и услуги Остальной мир Нефинансовые Финансовые корпорации корпорации управление Экономика Домашние хозяйства НКОДХ в целом Итого Другие потоки Экономическое появление активов 26 0 7 0 0 33 Экономическое исчезновение непроизведенных нефинансовых активов -9 0 -2 0 0 -11 - Экстраординарные потери -5 0 -6 0 0 -11 - Произведенные нефинансовые активы -5 -4 -9 - Непроизведенные нефинансовые активы -2 -2 - Финансовые активы / обязательства 0 Некомпенсируемые конфискации -5 0 5 0 0 0 Произведенные нефинансовые активы -1 1 0 Непроизведенные нефинансовые активы -4 4 0 Финансовые активы / обязательства 0 Другие изменения в объеме, не включенные в другие статьи 1 1 0 0 0 2 Произведенные нефинансовые активы 1 1 Непроизведенные нефинансовые активы 0 Финансовые активы / обязательства 1 1 Изменения в классификации 6 -2 -4 0 0 0 Итого другие изменения в объеме 14 -1 0 0 0 13 Произведенные нефинансовые активы -2 -2 -3 0 0 -7 - Непроизведенные нефинансовые активы 14 0 3 0 0 17 Финансовые активы / обязательства 2 1 0 0 0 3 Некомпенсируемые конфискации 12.48 Органы государственного управления или другие институциональные единицы могут изъять активы других институциональных единиц, включая единиц нерезидентов, без полной компенсации по причинам, не связанным с выплатой налогов, штрафов или подобных сборов. Если компенсация существенно не соответствует стоимости активов в балансе активов и пассивов, разница должна быть отражена как увеличение активов институциональной единицы, осуществляющей изъятие (конфискацию), и как сокращение активов институциональной единицы, теряющей актив, с помощью записи о некомпенсированной конфискации активов.

12.49 Следует отметить, что лишение должника заложенного имущества и получение товаров в собственность кредиторами не отражается в счетах как некомпенсированная конфискация. Они отражаются как операции, в частности, как выбытие у дебиторов и приобретение кредиторами, потому что в явном виде или исходя из общего понимания соглашение между дебитором и кредитором предполагало такой вариант урегулирования проблем.

Таблица 12.3 (продолжение): Счет других изменений в объеме активов - изменения в обязательствах вследствие внешних событий, не являющихся операциями Изменения в обязательствах и чистой стоимости капитала Государственное Товары и услуги Остальной мир Нефинансовые Финансовые корпорации корпорации управление Экономика Домашние хозяйства в целом НКОДХ Итого Другие потоки Экономическое появление активов Экономическое исчезновение непроизведенных нефинансовых активов Экстраординарные потери Произведенные нефинансовые активы Непроизведенные нефинансовые активы Финансовые активы / обязательства Некомпенсируемые конфискации Произведенные нефинансовые активы Непроизведенные нефинансовые активы Финансовые активы / обязательства Другие изменения в объеме, не включенные в другие статьи 0 0 0 1 0 1 Произведенные нефинансовые активы Непроизведенные нефинансовые активы Финансовые активы / обязательства 0 0 0 1 0 1 Изменения в классификации 0 0 2 0 0 2 Итого другие изменения в объеме 0 0 2 1 0 3 Произведенные нефинансовые активы Непроизведенные нефинансовые активы Финансовые активы 0 0 2 1 0 3 Изменение чистой стоимости капитала вследствие других изменений в объеме активов 14 -1 -2 -1 0 10 Другие изменения в объеме активов, не включенные в другие статьи 12.50 Стоимость основных фондов непрерывно уменьшается вследствие потребления основного капитала, пока актив не выбыл или его остаточная стоимость не оказалась равной нулю. Однако возможна такая ситуация, когда предположения, лежащие в основе определения потребления основного капитала, могут содержать ошибки, а если это так, то должны быть сделаны коррективы в счете других изменений в объеме активов. Аналогичным образом, если предположение о норме потерь материальных оборотных средств оказывается ошибочным, то также должен быть внесен корректив в счете других изменений в объеме активов. Финансовые активы и обязательства, на которые могут оказать влияние изменения в объеме, включают некоторые из резервов для программ страхования, пенсионного обеспечения и стандартизированных гарантий. Дальнейшее обсуждение этого вопроса содержится в частях 1, 2 и 3 из главы 17.

Основные фонды 12.51 Исчисление потребления основного капитала основано на предположении о стандартных нормах физического износа, морального устаревания и случайного повреждения. Каждое из этих предположений может оказаться ошибочным. В этом случае потребуется внести корректировки в счете других изменений в объеме активов. В принципе, пересмотренные предположения, отражающие новые обстоятельства, должны использоваться для исчисления потребления основного капитала на оставшийся срок использования актива.

Если это не сделано, может оказаться необходимой последующая корректировка в счете других изменений в объеме активов, и показатель чистой добавленной стоимости в последующие годы окажется завышенным.

12.52 Физический износ может включать эффект непредвиденного ухудшения качества основных фондов в связи с экологическими факторами. Поэтому следует сделать записи в счете других изменений в объеме активов об уменьшении стоимости основных фондов, например, в результате повышения кислотности воздуха или влияния кислотных дождей на поверхности зданий или на корпуса транспортных средств.

12.53 Введение улучшенной технологии, такой как улучшенные модели актива или новый процесс производства, в результате которого больше не потребуется данный актив, может привести к непредвиденному моральному износу. В связи с этим сумма, включенная для учета ранее ожидаемого износа, может не соответствовать фактическому моральному износу.

12.54 Сумма, включенная с целью учета обычно ожидаемого размера повреждений, может не соответствовать размерам фактических повреждений. Для экономики в целом эта разница обычно невелика, но для отдельных единиц эта разница может иметь большое значение и может варьироваться в отношении знака.

Поэтому должны быть внесены корректировки в счете других изменений в объеме активов для отражения уменьшения стоимости основных фондов вследствие этих событий. Эти потери больше, чем регулярные, но они не настолько велики, чтобы считаться экстраординарными.

12.55 Как объясняется в главе 10, издержки, связанные с передачей прав собственности, должны быть списаны за период времени, в течение которого актив будет находится в собственности покупателя. Если актив выбывает раньше, чем издержки, связанные с передачей прав собственности, полностью списаны, остаток должен также быть отражен в счете других изменений в объеме активов.

12.56 Начальные предположения по некоторым или по каждому из этих условий могут быть излишне осторожными. Если это оказывается так, то следует пересмотреть стоимость актива в большую сторону, а не в меньшую.

12.57 Производственные объекты с длительными периодами строительства могут потерять экономическую целесообразность прежде завершения строительства или ввода в эксплуатацию. Например, атомная электростанция или промышленный объект могут оказаться так и не введенными в эксплуатацию.

Когда принято решение отменить строительство, стоимость объекта основных фондов (или, в некоторых случаях, незавершенного производства, как это разъяснялось в главе 10), отраженная в балансе активов и пассивов, должна быть списана в счете других изменений в объеме активов.

Значительные потери материальных оборотных средств 12.58 Значительные потери материальных оборотных средств в результате пожара, воровства, поражения запасов зерна насекомыми-вредителями, необычно высокого уровня заболеваемости скота и т.д. должны отражаться по этой статье. В данном контексте значительные потери охватывают не только потери, существенные по стоимости, но также потери, возникающие нерегулярно.

Даже очень значительные потери, если они возникают регулярно, должны быть приняты во внимание при исчислении изменения запасов материальных оборотных средств, отражаемого в счете операций с капиталом, как это было объяснено в главе 10.

Права на получение выплат по страхованию жизни и аннуитетам 12.59 Когда заключается контракт в отношении аннуитета, обычно определяются соотношения между страховыми премиями и выплатами, принимая во внимание имеющиеся данные о смертности на этот момент. Любые последующие изменения затронут обязательства поставщика аннуитета по отношению к бенефициару, и последствия необходимо отразить по данной статье.

Права на пенсионные пособия 12.60 Изменения в объеме резервов для обеспечения пенсионных прав относятся к программам с определенной величиной социальных пособий, то есть к таким программам, в которых предоставляемая пенсия определяется полностью или частично по формуле. Никакие корректировки не требуются для программ с определенной величиной отчислений, в которых выплаты пособий определяются исключительно доходами от инвестирования отчислений в программу.

12.61 Вопрос о точном разграничении того, какие изменения в правах на пенсионные пособия отражаются в счетах как операции, а какие - как другие изменения в объеме активов, все еще исследуется. В части 2 главы 17 описывается текущая ситуация.

Резервы для урегулирования требований по программам стандартизированных гарантий 12.62 Если стандартизированные гарантии предоставляются исключительно на коммерческой основе, то резервы для урегулирования требований будут покрываться платежами по программам и доходами от их инвестирования, а также возможными возвратами долгов дебитора в случае дефолта. Однако в таких программах часто участвуют органы государственного управления. В этом случае в счетах органов государственного управления должен быть отражен резерв для покрытия ожидаемого превышения требований в отношении возмещений по программе над любыми полученными платежами, инвестиционным доходом или возвратными выплатами долгов. Если гарантии охватывают длительный период и орган государственного управления имеет резерв для урегулирования требований в случае дефолта, то это ожидаемое превышение должно быть исчислено на основе чистой настоящей стоимости требований, предусмотренных этой программой. Запись в счетах потребуется всякий раз, когда будет вводиться новая программа или будут признаваться существенные изменения ожидаемого уровня признанных требований сверх тех, которые будут возмещены платежами по гарантиям или другими средствами.

4. Изменения в классификациях 12.63 Счет других изменений в объеме активов отражает изменения в активах и обязательствах, которые являются результатом изменения в классификации институциональных единиц по секторам, изменения в структуре институциональных единиц и изменения в классификации активов и обязательств. Таблица 12.4 представляет собой расширение таблицы 12.1, произведенное для того, чтобы включить записи об изменениях в классификации.

Изменения в классификации по секторам и структуре институциональных единиц 12.64 Переклассификация институциональной единицы из одного сектора в другой предполагает передачу из одного сектора в другой ее баланса активов и пассивов. Например, если некорпорированное предприятие становится более независимым от своего собственника в финансовом отношении и приобретает характеристики квазикорпорации, то оно и его баланс активов и пассивов перемещаются из сектора домашних хозяйств в сектор нефинансовых корпораций;

или если финансовая корпорация недавно получила право принимать депозиты, она может быть переклассифицирована из «других финансовых посредников» в «корпорации, принимающие депозиты, кроме центрального банка».

12.65 Если домашнее хозяйство переезжает из одной страны в другую вместе со своим имуществом (включая финансовые активы), эти изменения также отражаются по статье «изменения в классификации по секторам и структуре институциональных единиц». Поскольку не происходит никаких изменений в правах собственности на имущество, то не может быть никаких операций с ними.

12.66 В главе 21 обсуждаются потоки, которые будут отражены, когда происходит реструктуризация корпорации или когда две корпорации сливаются, когда она поглощается другой группой или когда одна корпорация разделяется на две или более единиц. Большинство возникающих финансовых последствий отражаются как операции, но некоторые могут быть отражены как другие изменения в объеме активов. Глава 21 также содержит обсуждение трактовки национализации и приватизации с описанием, когда последствия этих событий отражаются в счетах как операции, а когда - как другие изменения в объеме активов, включая вопросы переклассификации по секторам.

12.67 Переклассификация необходима для отражения результата торговли ценными бумагами. Когда единица A продает ценные бумаги единице B, у A появляются обязательства, а у B - актив. Если B теперь продает тот же самый актив единице C, операция между B и C отражается в финансовом счете как продажа ценных бумаг. Хотя A не вовлечена в продажу и покупку ценных бумаг между B и C, баланс активов и пассивов А будет затронут, поскольку обязательства, первоначально существовавшие в отношении B, теперь станут обязательствами в отношении C. Эту переклассификацию отражают в счете других изменений в объеме активов.



Pages:     | 1 |   ...   | 18 | 19 || 21 | 22 |   ...   | 46 |
 





 
© 2013 www.libed.ru - «Бесплатная библиотека научно-практических конференций»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.