авторефераты диссертаций БЕСПЛАТНАЯ БИБЛИОТЕКА РОССИИ

КОНФЕРЕНЦИИ, КНИГИ, ПОСОБИЯ, НАУЧНЫЕ ИЗДАНИЯ

<< ГЛАВНАЯ
АГРОИНЖЕНЕРИЯ
АСТРОНОМИЯ
БЕЗОПАСНОСТЬ
БИОЛОГИЯ
ЗЕМЛЯ
ИНФОРМАТИКА
ИСКУССТВОВЕДЕНИЕ
ИСТОРИЯ
КУЛЬТУРОЛОГИЯ
МАШИНОСТРОЕНИЕ
МЕДИЦИНА
МЕТАЛЛУРГИЯ
МЕХАНИКА
ПЕДАГОГИКА
ПОЛИТИКА
ПРИБОРОСТРОЕНИЕ
ПРОДОВОЛЬСТВИЕ
ПСИХОЛОГИЯ
РАДИОТЕХНИКА
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО
СОЦИОЛОГИЯ
СТРОИТЕЛЬСТВО
ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ
ТРАНСПОРТ
ФАРМАЦЕВТИКА
ФИЗИКА
ФИЗИОЛОГИЯ
ФИЛОЛОГИЯ
ФИЛОСОФИЯ
ХИМИЯ
ЭКОНОМИКА
ЭЛЕКТРОТЕХНИКА
ЭНЕРГЕТИКА
ЮРИСПРУДЕНЦИЯ
ЯЗЫКОЗНАНИЕ
РАЗНОЕ
КОНТАКТЫ


Pages:     | 1 |   ...   | 24 | 25 || 27 | 28 |   ...   | 46 |

«СИСТЕМА НАЦИОНАЛЬНЫХ СЧЕТОВ 2008 Европейская комиссия Международный валютный фонд ...»

-- [ Страница 26 ] --

b. Обычно, но не всегда, лучше получать оценки объема, дефлятируя стоимость в текущих ценах с помощью соответствующего индекса цен, а не получать оценки объема напрямую. Поэтому очень важно иметь широкий набор различных индексов цен.

c. Индексы цен, используемые в качестве дефляторов, должны быть согласованы с дефлятируемыми стоимостями настолько точно, насколько это возможно, с точки зрения охвата, стоимостной оценки и периода времени.

d. Если не представляется возможным получать оценки добавленной стоимости в реальном выражении из таблиц ресурсов и использования и если либо оценки объема выпуска и промежуточного потребления ненадежны, либо последние отсутствуют, то удовлетворительные оценки могут часто быть получены с помощью индикатора выпуска, по крайней мере, в краткосрочной перспективе. Для квартальных данных этот подход предпочтителен, хотя при этом оценки должны быть согласованы с годовыми данными. Показатель выпуска, исчисленный с помощью дефлятирования, обычно предпочтительнее показателя, полученного экстраполяцией с помощью индикатора количества.

e. Оценки выпуска и добавленной стоимости в постоянных ценах и в реальном выражении могут исчисляться путем использования данных о затратах только в качестве крайней меры, поскольку они не отражают изменения производительности.

f. Предпочтительным показателем годовой динамики объема ВВП является индекс объема Фишера;

изменения за более длинные периоды получают сцеплением, то есть накапливая изменения от года к году.

g. Предпочтительным показателем годового изменения цен ВВП и других агрегатов является, таким образом, индекс цен Фишера;

изменения за более длинные периоды получают сцеплением изменений цен от года к году или косвенным образом, деля индекс стоимости в текущих ценах на цепной индекс объема Фишера.

h. Цепные индексы, которые используют индексы объема Ласпейреса для измерения годовой динамики объема ВВП, и связанные с ними индексы цен Пааше (исчисленные косвенным методом), измеряющие годовую динамику цен, являются приемлемой альтернативой индексам Фишера.

i. Цепные индексы для агрегатов не могут быть аддитивно согласованными со своими компонентами, какая бы формула индекса ни использовалась, но это не должно препятствовать получению динамических рядов стоимостей путем экстраполяции показателей в базисном году, используя соответствующие цепные индексы.

j. Наиболее обоснованный подход для получения квартальных оценок в текущих ценах и оценок объемов состоит в приведении их к базе годовых оценок, полученных на основе данных таблиц ресурсов и использования.

Этот подход пригоден для получения сцепленных ежегодно квартальных показателей объема с использованием формул Фишера либо Ласпейреса.

D. Показатели реального дохода для экономики в целом 1. Концепция реального дохода 15.181 Многие потоки в СНС, такие как денежные трансферты, не имеют параметров цены и количества и поэтому не могут быть разложены на компоненты таким же образом, как потоки товаров и услуг. Хотя такие потоки не могут быть исчислены в постоянных ценах для измерения динамики объемов, они, тем не менее, могут быть измерены «в реальном выражении» путем дефлятирования их стоимости с помощью индексов цен, чтобы измерить их реальную покупательную способность в отношении некоторой выбранной корзины товаров и услуг.

15.182 С помощью такого подхода можно дефлятировать любой поток дохода в счетах, и даже такая балансирующая статья, как сбережение, может быть дефлятирована индексом цен, чтобы измерить покупательную способность этой статьи в отношении некоторого набора товаров и услуг. Сравнивая дефлятированную стоимость дохода с фактической стоимостью дохода в базисном периоде, можно определить, насколько увеличилась или уменьшилась покупательная стоимость дохода. Доход, дефлятированный таким методом, называется «реальным доходом».

15.183 Несмотря на используемую терминологию, «реальные» доходы представляют собой искусственную конструкцию, которая зависит от двух точек отсчета:

a. Реальные доходы измеряются по отношению к уровню цен в некотором выбранном базисном году;

они изменяются в зависимости от выбора базисного года.

b. Реальные доходы измеряют изменения покупательной способности для некоторого набора продуктов;

они изменяются в зависимости от выбора этого набора.

15.184 Поскольку часто не может быть очевидного и бесспорного выбора набора продуктов, всегда имело место некоторое нежелание показывать реальные доходы в национальных счетах на том основании, что выбор базы сравнения следует предоставить потребителям статистики, а не ее разработчикам. Однако, когда происходят существенные изменения цен, можно утверждать, что разработчики статистики должны предоставлять хотя бы какие-нибудь показатели реального дохода. Не у всех потребителей данных счетов есть возможность, предпочтения или опыт, чтобы рассчитать реальные доходы, которые лучше всего соответствовали бы их потребностям. Кроме того, у многих потребителей данных имеется спрос на многоцелевые показатели реального дохода, по крайней мере, на уровне экономики в целом, и цель данного раздела состоит в том, чтобы пояснить, как можно исчислить такие показатели.

2. Торговые прибыли и убытки вследствие изменений в условиях внешней торговли 15.185 В закрытой экономике без экспорта или импорта ВВП равен сумме конечного потребления и валового накопления капитала. Эта сумма называется конечными внутренними расходами. ВВП также является показателем дохода, произведенного экономикой в ходе производства товаров и услуг. Хотя доход не может быть выражен как произведение цен и объемов, но если ВВП можно дефлятировать, то он, по сути, является показателем дохода в реальном выражении. Однако с добавлением импорта и экспорта ВВП уже не будет идентичен конечным внутренним расходам, а дефлятирование ВВП должно предполагать дефлятирование импорта и экспорта, как и конечных внутренних расходов. Даже если текущие стоимости импорта и экспорта равны, для них характерны различные цены, и, таким образом, это оказывает влияние на показатели реального дохода. Это влияние обычно определяют, рассматривая условия внешней торговли и вычисляя показатель, который называется торговыми прибылями и убытками вследствие изменений в условиях внешней торговли.

15.186 Далее, общая величина реального дохода, которую резиденты получают от отечественного производства, зависит также от соотношения валютного курса, по которому происходят экспортные операции, с курсом, применяемым в операциях с импортом.

15.187 Условия внешней торговли определяются как отношение цены экспорта к цене импорта. Если цены экспорта страны растут быстрее (или падают медленнее), чем цены ее импорта (то есть, если условия ее внешней торговли улучшаются), то необходимо меньше экспорта, чтобы оплатить данный объем импорта, так что при данном уровне отечественного производства товары и услуги могут быть перераспределены от экспорта к потреблению и валовому накоплению капитала. Таким образом, улучшение условий торговли позволяет резидентам покупать больший объем товаров и услуг на доходы, произведенные при данном уровне отечественного производства.

15.188 Реальный валовой внутренний доход (реальный ВВД) измеряет покупательную способность совокупных доходов, созданных отечественным производством. Это концепция, которая существует только в реальном выражении. Когда условия внешней торговли меняются, могут возникнуть существенные расхождения между динамикой объема ВВП и динамикой реального ВВД. Разница между динамикой объема ВВП и динамикой реального ВВД обычно называется «торговыми прибылями» (или убытками) или, если посмотреть с другой стороны, торговые прибыли или убытки вследствие изменений в условиях внешней торговли - это разница между показателем реального ВВД и показателем объема ВВП в ценах базисного периода.

Различия между динамикой объема ВВП и динамикой реального ВВД не всегда бывают маленькими. Если импорт и экспорт значительны по отношению к ВВП, и если товарная структура товаров и услуг, составляющих импорт и экспорт, сильно различается, то величина торговых прибылей и убытков может быть существенной. Это может, например, произойти, когда экспорт страны состоит, в основном, из небольшого числа сырьевых материалов, таких как какао, сахар или нефть, в то время как импорт, в основном, состоит из промышленных товаров.

Торговые прибыли и убытки T обычно измеряются по следующей формуле :

где:

X - экспорт в текущих ценах;

M - импорт в текущих ценах;

Px - индекс цен для экспорта;

Pm - индекс цен для импорта;

P - индекс цен, основанный на некотором выбранном наборе продуктов.

Px, Pm и P все равны единице в базисном году. Выражение в скобках измеряет сальдо торговли, исчисленное в ценах экспорта и импорта базисного года, а первое выражение измеряет фактическое текущее сальдо торговли, дефлятированное с помощью индекса цен отобранного набора продуктов. Вполне возможно, что одно выражение будет иметь знак, противоположный другому.

15.189 Следует сделать важный выбор при измерении торговых прибылей и убытков, который касается индекса цен P, применяемого для дефлятирования текущего сальдо внешней торговли. Имеется обширная литература по данной теме, отражающая различные точки зрения, но один момент, по которому достигнуто общее согласие, состоит в том, что выбор P может иногда оказывать существенное влияние на результаты. Таким образом, измерение реального ВВД может иногда существенно зависить от выбора P, и это мешает достижению консенсуса по данному вопросу.

15.190 Нет необходимости пытаться суммировать здесь все различные аргументы в пользу одного дефлятора, а не другого, но полезно отметить основные альтернативы, рекомендованные для P. Их можно сгруппировать в три класса следующим образом:

a. Одна из возможностей состоит в том, чтобы дефлятировать текущее сальдо торговли X-M либо с помощью индекса цен импорта (что имеет особенно сильную поддержку), либо с помощью индекса цен экспорта, хотя некоторые эксперты утверждают, что выбор между Pm и Px должен зависеть от того, отрицательно или положительно текущее сальдо внешней торговли.

b. Вторая возможность состоит в том, чтобы дефлятировать текущее сальдо по среднему из Pm и Px;

были предложены разные формулы исчисления среднего:

простое арифметическое среднее или гармоническое среднее, либо более сложные формулы средних с весами.

c. Третья возможность состоит в том, чтобы дефлятировать текущее сальдо некоторым общим индексом цен, не исчисленным на основе данных о внешней торговле;

например, индексом цен для валовых внутренних конечных расходов или индексом потребительских цен.

15.191 Неудачные попытки договориться о едином дефляторе отражают тот факт, что ни один дефлятор не является оптимальным для всех обстоятельств. Выбор дефлятора может зависеть от таких факторов, как профицит или дефицит текущего торгового баланса, размеры импорта и экспорта по отношению к ВВП и т.п. С другой стороны, есть общее согласие о том, что очень желательно и для некоторых стран жизненно важно исчислять торговые прибыли и убытки вследствие изменений в условиях внешней торговли. Чтобы выйти из этого тупика, рекомендуется действовать следующим образом:

a. Торговые прибыли или убытки, определенные выше, следует отражать как неотъемлемую часть СНС;

b. Выбор надлежащего дефлятора для текущего сальдо внешней торговли следует предоставить органам статистики стран с учетом конкретных обстоятельств соответствующей страны;

c. Если органы статистики страны не уверены, какой должен быть наиболее подходящий общий дефлятор P, тогда рекомендуется использовать некоторую среднюю величину индексов цен импорта и экспорта;

наиболее простой и понятной является формула невзвешенного среднего арифметического индексов цен импорта и экспорта. (В специальной литературе по этой теме этот метод упоминается как метод Гири).

15.192 Цель этих предложений - гарантировать, чтобы отсутствие договоренности по вопросу об едином дефляторе не препятствовало исчислению показателя реального дохода. Некоторые показатели торговой прибыли должны исчисляться всегда, даже если разные страны не используют один и тот же тип дефлятора.

Если существует неопределенность в вопросе о выборе дефлятора, то, скорее всего, подойдет среднее индексов цен импорта и экспорта.

3. Взаимосвязь между показателями объема ВВП и агрегатами реального дохода 15.193 Обычный способ исчислить показатель реального дохода заключается в том, чтобы начинать расчет с реального ВВП, а затем следовать обычной последовательности агрегатов дохода, но при каждой промежуточной корректировке производить дефлятирование для получения показателей в реальном выражении. Это можно проиллюстрировать следующим образом:

a. Валовой внутренний продукт в ценах базисного периода;

плюс торговые прибыли или убытки вследствие изменений в условиях внешней торговли;

b. равняется реальный валовой внутренний доход;

плюс реальные первичные доходы, подлежащие получению из-за границы;

минус реальные первичные доходы, подлежащие выплате за границу;

c. равняется реальный валовой национальный доход;

плюс реальные текущие трансферты, подлежащие получению из-за границы;

минус реальные текущие трансферты, подлежащие выплате за границу;

d. равняется реальный валовой национальный располагаемый доход;

минус потребление основного капитала в ценах базисного периода;

e. равняется реальный чистый национальный располагаемый доход.

15.194 Переход от (a) к (b) - это торговая прибыль вследствие изменений в условиях внешней торговли, о чем было сказано выше. Шаги, необходимые для перехода от (b) к (d) выше, включают дефлятирование потоков между резидентами и нерезидентами, а именно, первичных доходов и текущих трансфертов, подлежащих получению из-за границы и подлежащих выплате за границу.

Может не оказаться автоматического выбора дефлятора цен, но рекомендуется, чтобы покупательная способность этих потоков была выражена на основе широко используемого набора товаров и услуг, конкретно - набора товаров и услуг, которые составляют валовые внутренние конечные расходы. Разумеется, этот индекс цен должен быть определен согласованно с индексами объема и цен для ВВП.

15.195 Каждый шаг в этом процессе должен сначала быть рассчитан для смежных лет в аддитивных показателях объема, а более длинные ряды следует получать с помощью цепных индексов.

15.196 Возможный альтернативный подход заключается в том, чтобы перейти от ВВП в ценах базисного периода к чистым внутренним конечным расходам в ценах базисного периода, после чего сделать одну корректировку на влияние текущего сальдо внешней торговли на покупательную способность, используя дефлятор для чистых конечных внутренних расходов, чтобы получить текущее сальдо внешней торговли в реальном выражении. Преимущество этого альтернативного подхода состоит в том, что на всех стадиях используется один набор товаров и услуг, составляющих валовые внутренние конечные расходы. Поэтому может оказаться проще понять важность реального чистого национального располагаемого дохода, поскольку его дефлятор является явным.

15.197 Однако против альтернативной схемы с использованием дефлятора для чистых внутренних конечных расходов в качестве общего дефлятора P для торговых прибылей или убытков вследствие изменений в условиях внешней торговли, могут быть возражения, состоящие в том, что P должен быть всегда основан на потоках внешней торговли. Поэтому, при прочих равных условиях, следует отдать предпочтение первоначальной схеме, представленной выше.

E. Международные сопоставления цен и объема 1. Введение 15.198 Потребители статистических данных хотели бы сравнить ВВП и его компоненты не только во времени для данной страны или стран, например, анализируя экономический рост, но также и для разных стран в данный период времени для анализа относительных размеров экономики. Часто для таких сопоставлений используется метод, при котором показатели национальных счетов оцениваются в единой валюте с использованием обменных валютных курсов. Этот подход имеет то преимущество, что данные об обменных курсах могут быть легко получены и полностью современны. Результаты будут адекватными, если потребителям данных необходимо ранжировать страны на мировом рынке по показателям относительной покупательной способности. Однако этот подход не будет адекватным для сопоставлений производительности и уровней жизни, потому что он не предусматривает корректировки на различия в уровнях цен стран и, таким образом, не обеспечивает получения показателей относительного объема производимых в странах товаров и услуг.

15.199 Для получения надежного набора оценок уровней экономической деятельности разных стран, оцененных в единой валюте, используются паритеты покупательной способности (ППС). Паритет покупательной способности (ППС) определяется как число единиц валюты страны B, необходимое в стране B, чтобы приобрести такое же количество товаров и услуг, которое можно приобрести за одну единицу валюты страны A в стране A.

Как правило, ППС страны выражается в валюте базовой страны, при этом обычно используется доллар США. Таким образом, ППС представляют собой средневзвешенные соотношения цен сопоставимых между странами товаров и услуг в национальных валютах стран. Используемые в качестве дефляторов, они позволяют осуществлять международные сопоставления ВВП и его компонентов.

15.200 В этом разделе вначале рассматриваются вопросы применения индексов для сопоставлений агрегатов цен и объемов разных стран. Реализация Программы международных сопоставлений (ПМС) позволяет получить сопоставимые в международном плане показатели объемов экономических агрегатов, а также ППС и индексы уровня цен (ИУЦ). ПМС была создана в 1968 году;

в процессе ее развития она распространилась на все регионы мира и в сопоставлении за год охватила 107 стран. Ее результаты были объединены с результатами программы ППС ОЭСР/Евростата для 43 стран, что обеспечило в совокупности охват 150 стран.

15.201 Исчисление показателей с помощью ППС является дорогостоящим проектом, требующим больших затрат времени, поэтому такие сопоставления невозможно осуществить без соответствующей подготовки и планирования. Необходима международная координация, чтобы собрать необходимые данные и получить оценки, основанные на ППС. Однако разработчики национальных счетов в странах-участницах ПМС должны быть знакомы с основными принципами международных сопоставлений и требованиями, предъявляемыми к ним в отношении данных, необходимых для исчисления ППС и проведения сопоставлений ВВП. Этот материал является предметом последней части данного раздела.

2. Вопросы, связанные с индексами 15.202 Теорию индексов, разработанную в контексте составления динамических рядов, нельзя применить механически к международным сопоставлениям простой заменой слова «период» на слово «страна». Международные сопоставления отличаются от динамических сопоставлений во многих отношениях.

a. Динамические ряды выстраиваются по датам наблюдения, но для стран не существует возможности такого ранжирования a priori. В результате не существует заранее определенного способа ранжировать страны при исчислении цепных индексов.

b. Для международных сопоставлений цен те, кто собирают информацию о ценах, будут представлять данные о ценах на продукты, производимые в разных странах. При этом возникает потребность в разработке гибкого, но детального «стандартизированного описания продукта» (СОП) для каждого продукта, чтобы обеспечить сопоставление цен аналогичных продуктов либо путем сопоставления цен продукта точно той же самой спецификации, разработанной в СОП, в обеих странах, либо путем корректировки цен на различия в качестве продуктов различной спецификации, полученной из СОП.

c. Международные сопоставления проводятся на менее регулярной основе частично потому, что они представляют собой значительную проблему координации, в решение которой вовлечены как статистические учреждения стран-участниц, так и международные организации.

15.203 В основе ППС лежат сопоставления цен идентичных продуктов или имеющих близкие спецификации. Раунд ПМС 2005 года использовал СОП, чтобы определить эти спецификации и обеспечить высокое качество детального сопоставления цен. Для каждого продукта разработана спецификация, подробно описывающая технические характеристики продукта, с тем чтобы те, кто собирают информацию о ценах, могли точно идентифицировать его на отечественном рынке. Помимо технических характеристик спецификация должна также включать другие переменные, которые следует учитывать при определении цен продукта, такие, как условия продаж, аксессуары, расходы на транспортировку и установку. База данных, сформированная на основе этих стандартизированных описаний продуктов и собранных цен на них, позволяет осуществлять более точное согласование аналогичных продуктов между странами.

Репрезентативность и сопоставимость 15.204 Двумя ключевыми критериями при отборе продуктов, цены которых будут использоваться при исчислении ППС, являются «репрезентативность» и «сопоставимость». Репрезентативные продукты - это такие продукты, которые часто покупаются домашними хозяйствами-резидентами и, вероятно, широко распространены в стране. Репрезентативность является важным критерием для ПМС, потому что уровни цен нерепрезентативных продуктов обычно бывают выше, чем для репрезентативных продуктов. Поэтому, если одна страна использует цены репрезентативных продуктов, в то время как другая нерепрезентативных продуктов в той же самой категории расходов, то сопоставления цен между странами будут искажены. С другой стороны, сопоставимость относится к физическим и экономическим характеристикам продукта. Продукты считаются сопоставимыми, если их физические характеристики, такие как размер и качество, и экономические характеристики, такие, например, как использование свечей как основного источника света или для декоративных целей, являются идентичными.

15.205 На практике существует проблема достижения компромисса при отборе продуктов-представителей, которые являлись бы одновременно и репрезентативными и сопоставимыми, чтобы использовать их цены для исчисления ППС. Списки продуктов-представителей для исчисления ППС разрабатывают таким образом, чтобы сбалансировать конфликтующие требования обеспечения репрезентативности в пределах одной страны и сопоставимости между странами. По этой причине они обычно сильно отличаются от продуктов, которые оцениваются в отдельных странах для исчисления их индексов цен (таких как индекс потребительских цен или любой из индексов цен производителей), используемых для исчисления дефляторов, применяемых для расчета показателей динамики объема в динамических рядах показателей национальных счетов. В случае динамических рядов в пределах страны ключевым критерием для отбора продуктов, подлежащих оценке, является репрезентативность, в то время как обеспечение сопоставимости с другими странами не является первостепенной задачей. Когда репрезентативный продукт отобран для получения цены, важным становится вопрос о цене того же самого продукта в последующих периодах, чтобы изменения цены продукта могли бы быть измерены во времени. Для ПМС репрезентативность требуется только для данного периода времени, но не для ряда периодов времени.

Агрегирование 15.206 ППС исчисляются и агрегируются в два этапа: оценка ППС на уровне первичных (наименьших) товарных групп и агрегирование их, чтобы сформировать ППС для агрегатов более высокого уровня. Оценка ППС на уровне первичных товарных групп основана на соотношениях цен на отдельные продукты-представители разных стран. Обычно информация о количествах и стоимостях в пределах первичных товарных групп не имеется, и, таким образом, соотношения цен продуктов не могут быть взвешены в явном виде для получения ППС для первичной товарной группы в целом. Для исчисления ППС на этом уровне, как правило, используются два метода агрегирования: метод ЭКШ, описанный ниже, и метод товарно-страновых условных переменных. Описание этих методов можно найти в главе 11 «Методологического руководства ПМС 2005 года». Веса приобретают первостепенную важность на второй стадии, когда ППС для первичных товарных групп агрегируют до уровня ППС для более широких групп и ВВП в целом. Основные подходы, используемые при агрегировании, обобщены в следующих параграфах.

Прямые двусторонние сопоставления 15.207 Как было описано в разделе C, стоимость ВВП или одного из его компонентов (IV) одновременно отражает различия в ценах и количествах, то есть: LP PQ = IV или LQ PP = IV. Можно исчислить индексы цены и объема для пар стран, используя те же самые формулы индексов, которые применяются для измерения изменений цен во времени. Индекс цен типа Ласпейреса для страны B по сравнению со страной A определяется как:

а индекс типа Паше - как:

где веса и - это доли компонентов ВВП в текущих ценах стран A и B, соответственно.

15.208 Учитывая взаимосвязь между индексами цен и объема Ласпейреса и Пааше, упомянутую выше, следует отметить, что индекс объема типа Ласпейреса для B по сравнению с A может быть получен делением соотношения между стоимостью показателя в B и стоимостью показателя в A на индекс цен типа Пааше (20b) при условии, что каждая стоимость выражена в валюте своей страны. Аналогичным образом, индекс объема типа Пааше исчисляется делением соотношения стоимостей в B и A на индекс цен типа Ласпейреса (20a).

15.209 Различия между структурами относительных цен и количеств для двух различных стран, как правило, более существенны, чем между периодами времени для той же самой страны. Получающееся большое расхождение между индексами цен и объема типа Ласпейреса и типа Пааше в международных сопоставлениях говорит в пользу применения такой формулы индекса, как формула Фишера, которая симметрично использует информацию обеих стран о ценах и количествах.

Многосторонние сопоставления 15.210 Потребность в многосторонних международных сопоставлениях может возникнуть при сравнении ВВП для группы стран, состоящей более, чем из двух стран, или для ранжирования объемов ВВП или ВВП на душу населения всех стран группы. Желательно, чтобы такое ранжирование было транзитивным.

Транзитивность 15.211 Рассмотрим группу из m стран. Поскольку для любой пары стран могут быть проведены двусторонние прямые сопоставления объемов и цен, полное число таких сопоставлений будет равно m(m-1)/2. Пусть индекс цен или объема страны j по сравнению со страной i будет обозначен как iIj. Набор индексов называется транзитивным, когда для каждой пары индексов в наборе соблюдается следующее равенство:

Это равенство означает, что прямой двусторонний индекс страны k по сравнению со страной i равен косвенному индексу, полученному умножением прямого двустороннего индекса страны j по сравнению со страной i на прямой двусторонний индекс страны k по сравнению со страной j. Если весь набор индексов является транзитивным, то косвенные индексы, соединяющие пары стран, будут всегда равны соответствующим прямым индексам. На практике ни одна из стандартных формул индексов, таких как формулы Ласпейреса, Пааше или Фишера, не обеспечивает транзитивность.

15.212 Цель состоит в том, чтобы разработать метод многосторонних сопоставлений, который обеспечил бы транзитивный набор показателей цен и объема и в то же время придавал бы равный вес всем странам. Существуют четыре весьма различных подхода к решению этой задачи. Первый подход обеспечивает транзитивность, используя средние цены для группы стран, которые применяются затем для расчета многосторонних индексов объема. При втором подходе начинают с прямых двусторонних сопоставлений между всеми возможными парами стран и преобразуют их таким образом, чтобы обеспечить требование транзитивности. Третий метод основан на применении уравнений регрессии, чтобы получить оценку отсутствующих цен, используя соотношения цен для других продуктов на основе сравнения страны со страной. Четвертый метод многосторонний цепной метод - основан на сцеплении результатов прямых двусторонних сопоставлений, при котором результаты сопоставлений стран с наиболее схожей структурой цен сцепляются в первую очередь.

Блоковый подход (для группы стран) 15.213 Наиболее широко используемая форма блокового подхода (для группы стран) заключается в использовании средних цен для группы стран, чтобы оценить в них количества во всех странах блока. Этот подход автоматически обеспечивает транзитивность. Индекс объема для страны B по отношению к стране A определяется в первом выражении уравнения (22) как:

и, как очевидно, является транзитивным. Средняя цена для каждого отдельного продукта определяется как его общая стоимость для всех стран группы в некоторой общей валюте, деленная на его общее количество:

и суммирование производится по m различным странам блока. Параметр в выражении (23) предназначен для конвертирования национальных валют в общую валюту. Этот параметр может быть либо рыночным обменным курсом, либо ППС, используемым для пересчета расходов каждой страны на продукт i vi = piqi в общую валюту.

15.214 Наиболее распространенным методом для блока стран (группы стран) является метод Гири-Камиса (ГК), в котором для конвертирования национальных валют в выражении (23) используются ППС, предполагая, что индексы объема определены в (22). По этому методу средние международные цены и ППС являются взаимозависимыми переменными, поскольку они определяются одновременно на основе решения системы взаимосвязанных уравнений. На практике их можно исчислять последовательными итерациями: вначале, например, можно использовать обменные курсы в качестве коэффициента конвертирования национальных валют в общую валюту. Получающиеся индексы объема можно затем использовать, чтобы получить набор приблизительных ППС, которые далее, в свою очередь, применять, чтобы исчислить второй набор средних цен, индексов объема, ППС и т.д.

15.215 Преимущества блокового метода, такого как метод ГК, состоят в следующем:

a. Блок стран рассматривается как некоторая самостоятельная единица;

b. Использование единого вектора цен обеспечивает транзитивность, а показатели объема аддитивны и могут быть представлены в стоимостном выражении, используя средние цены для блока (можно представить результаты для группы стран в табличной форме, где страны показаны в столбцах, а компоненты конечных расходов - в строках, при этом стоимости можно суммировать как по столбцам, так и по строкам);

и c. Можно сравнивать относительные показатели, например, доли в ВВП валового накопления основного капитала, так как для всех стран используется один и тот же вектор цен.

15.216 Однако результаты сопоставления для любых двух стран, основанные на многосторонних сопоставлениях для блока стран, могут быть не оптимальными.

В описании транзитивности было показано, что лучшие методы сопоставления цен и объема между странами A и B должны симметричным образом использовать информацию об их ценах и количествах. Если относительные цены страны A выше средних, а страны B - ниже, то использование средних цен относительно снижает расходы страны A, оцененные в средних международных ценах, и повышает расходы страны B, по сравнению со страной, цены которой ближе к международным средним ценам. Такой феномен часто наблюдается при сопоставлении услуг в развитых и развивающихся странах. Соответственно, при использовании метода ГК расходы, основанные на оценке по ППС, будут обычно относительно завышены для более бедных стран.

Подход, основанный на использовании результатов прямых двусторонних сопоставлений 15.217 Альтернативный подход к исчислению набора многосторонних показателей объема и ППС использует в качестве отправной точки результаты прямых двусторонних сопоставлений для всех возможных m(m-1)/2 пар стран. Если каждое прямое двустороннее сопоставление рассматривать изолированно, то предпочтительным показателем результата сопоставления, скорее всего, будет индекс Фишера.

15.218 Индексы Фишера не являются транзитивными, но используя критерий наименьших квадратов, можно получить на их основе ряд m-1 транзитивных индексов, которые будут настолько максимально близки к исходным индексам Фишера, насколько это возможно при соблюдении требования транзитивности.

Минимизация отклонений транзитивных индексов от исходных индексов Фишера обеспечивается с помощью формулы ЭКШ, предложенной Элтэто, Кэвешем и Шульцем независимо друг от друга.

15.219 Индекс ЭКШ для стран i и k является средним геометрическим между прямым индексом для стран i и k и каждым возможным косвенным индексом для стран i и k, в котором прямому индексу придается двойной вес. Транзитивность для любой пары стран из блока обеспечивается путем включения каждой страны из блока в индекс ЭКШ для любой пары стран.

15.220 Индекс ЭКШ:

a. обеспечивает наилучший возможный транзитивный показатель для отдельного агрегата для любой пары стран почти таким же образом, как цепной индекс Фишера может обеспечить наилучший возможный показатель динамики отдельного агрегата во времени;

b. придает равные веса двум сопоставляемым странам;

и c. на него не влияют относительные размеры стран, что является желаемым свойством.

Однако последствия использования формулы ЭКШ сходны с теми, которые возникают при использовании цепных индексов в контексте динамических рядов.

Они состоят в том, что не представляется возможным преобразовать индексы объема для агрегата и его компонентов в набор аддитивно согласованных стоимостей. Этим метод ЭКШ отличается от метода ГК.

Кольцевые сопоставления 15.221 Обзор вышеупомянутых методов предполагает, что существует один набор результатов сопоставлений, охватывающий все страны блока стран. С увеличением числа стран-участниц сопоставлений становится все более трудным делом управлять ими как единой группой. Более того, становится более сложным находить продукты, которые были бы одновременно репрезентативными в каждой стране и сопоставимыми в международном плане для стран, которые находятся далеко друг от друга, как географически, так и по уровню своего экономического развития. В связи с этим становятся очевидными преимущества регионального подхода к исчислению ППС. Для каждого региона подготавливают спецификации продуктов, и на региональном уровне исчисляют показатели ППС для стран данного региона.

15.222 Хотя такой подход, вероятно, улучшает качество ППС на региональном уровне, но все равно остается необходимость агрегирования результатов региональных сопоставлений для получения результатов глобального сопоставления.

Традиционно принято выбирать «страну-мост», которая обеспечивала бы связь между регионами. Страна-мост принимает участие в обследованиях цен в более, чем одном регионе. Кольцевой подход расширяет эту идею и идентифицирует некоторое число стран в каждом регионе в качестве «кольцевых стран». Эти страны образуют искусственный «регион», который пересекается со всеми регионами, результаты сопоставлений которых необходимо агрегировать.

15.223 Выбор метода зависит от ряда факторов, включающих цель анализа, уровень агрегирования, наличие данных, проводится ли агрегирование в пределах регионов, кольцевых стран или для всего набора данных, а также от того, какое значение придается обеспечению аддитивности и симметричной трактовке стран.

3. Практические соображения для разработчиков национальных счетов ППС и национальные счета 15.224 Одним из наиболее важных направлений применения ППС является получение сопоставимых в международном плане оценок ВВП и его главных компонентов, оцененных в общей валюте, что предполагает исключение влияния различий в уровнях цен стран. Национальные счета необходимы для получения оценок ППС в двух отношениях. Во-первых, национальные счета обеспечивают веса, которые используются для агрегирования индексов цен, начиная с наиболее детального уровня до более широких агрегатов, вплоть до ВВП. Во-вторых, национальные счета предоставляют данные о стоимостях, которые «дефлятируются» с помощью ППС, чтобы получить показатели объемов (они также называются «реальными расходами»), оцененные в общей валюте, что позволяет проводить сопоставление ВВП и его компонентов между странами.

15.225 Процедура исчисления ППС также позволяет получить индексы сопоставимых уровней цен (ИУЦ). ИУЦ представляет собой отношение ППС для страны к официальному обменному курсу при условии, что они оба определены по отношению к базисной валюте. ИУЦ обычно исчисляются по сравнению с базой, принятой за 100, где в качестве базы принимают показатель для отдельной страны либо среднее значение для региона.

15.226 Если у страны значение ИУЦ меньше 100, то ее уровень цен ниже, чем в стране, принятой в качестве базы (или регионе). Аналогичным образом, можно сопоставить показатели непосредственно для любой пары стран. Если у одной из стран ИУЦ ниже, чем у другой, то страна с относительно низким ИУЦ считается более «дешевой» по сравнению с другой независимо от того, выше или ниже ее ИУЦ.

15.227 На практике ППС не меняются быстро с течением времени, поэтому значительные изменения в ИУЦ той или иной страны обычно связаны с изменением обменных курсов.

15.228 Важно различать показатели объемов в ПМС и показатели объемов в динамических рядах, описанных выше в данной главе, так как это различные показатели, хотя между ними есть сходство, состоящее в том, что они оба разработаны для измерения стоимостей, прямое влияние изменений цен на которые устранено. В динамических рядах показателей объемов влияние изменения цен от одного периода к другому устраняется для того, чтобы получить показатели объема, на основе которых исчисляются показатели темпов экономического роста. В случае международных сопоставлений, которые обеспечивают основу для исчисления показателей объемов с помощью ППС, влияние различий, обусловленных обменными курсами или различными уровнями цен в каждой стране, устраняется из показателей национальных счетов для того, чтобы обеспечить сопоставление показателей объемов между странами.

15.229 Самый низкий уровень агрегирования, для которого можно сопоставлять ППС для всех стран, участвующих в сопоставлении, является уровень первичных (наименьших) товарных групп, и это также самый низкий уровень, для которого данные национальных счетов необходимы для получения весов. По сути дела, данные национальных счетов обеспечивают веса для агрегирования ППС от уровня первичных товарных групп до более широких агрегатов СНС, вплоть до ВВП. Первичная товарная группа является также уровнем, для которого определяются спецификации товаров-представителей;

для каждой первичной товарной группы подбирается некоторое число товаров-представителей, цены которых должны быть определены.

15.230 На протяжении последних пятидесяти лет в большинстве сопоставлений, основанных на применении ППС, использовались оценки ВВП, исчисленные методом конечного использования (то есть полученные суммированием расходов на конечные товары и услуги), так как цены в отношении конечных расходов получить проще, чем для выпуска и промежуточного потребления, что требуется для сопоставлений ВВП, исчисленного производственным методом. Для получения сопоставимых оценок по странам критически важной является согласованность данных в национальных счетах, поэтому СНС играла важную роль в сопоставлениях, основанных на ППС, обеспечивая концептуальную основу для получения согласованных оценок ВВП и его основных компонентов.

15.231 ПМС является наиболее широким проектом по исчислению ППС;

около стран мира участвовало в раунде ПМС 2005 года. Оценки показателей объема в единой валюте, полученные в ПМС 2005 года, представляют моментальный снимок соотношений уровней экономик различных стран мира. ПМС - это очень дорогостоящий и требующий значительных затрат проект, поэтому он обеспечивает базисную оценку с нерегулярными интервалами. В результате базисную оценку ППС, подобную той, которая получена в результате ПМС года, следует экстраполировать с помощью динамических рядов индексов, исчисленных в национальных счетах стран, участвующих в сопоставлении.

Представляет интерес сопоставление результатов экстраполяции базисных оценок, полученных с использованием двух наборов ППС, исчисленных с интервалом в несколько лет. На практике экстраполированные ряды не совпадают точно с новыми базисными оценками, и существует несколько причин возникновения различий между ними. Важной проблемой является обеспечение согласованности между ценами, используемыми в динамических рядах показателей национальных счетов, и ценами, используемыми при исчислении ППС, что пояснялось выше в разделе о репрезентативности и сопоставимости.

Более того, структуры цен и объемов могут значительно меняться в течение периода времени, и эти изменения могут не быть учтены методами экстраполяции.

Почему темпы роста, полученные в рамках ПМС, отличаются от темпов роста в национальных счетах?

15.232 Для экстраполяции ППС за период между двумя сопоставлениями обычно применяется метод, заключающийся в использовании соотношения дефляторов, используемых в национальных счетах каждой страны, и в базисной стране (обычно - Соединенных Штатах Америки), чтобы экстраполировать ППС, использованные для получения базисной оценки результатов сопоставления.

Полученные ППС затем применяются к соответствующему показателю национальных счетов, чтобы получить показатели объемов, оцененные в общей валюте для данного года.

15.233 Теоретически наилучший метод экстраполяции ППС базисной оценки мог бы состоять в использовании динамического ряда индексов цен на уровне отдельных продуктов каждой страны, участвующей в ПМС, чтобы экстраполировать цены отдельных продуктов, включенных в базисную оценку ПМС. На практике не представляется возможным использовать процедуру такого рода для экстраполяции базисной оценки, полученной с использованием ППС, так как не во всех странах имеются необходимые детальные данные о ценах. Поэтому в целом принят подход, основанный на экстраполяции на макроуровне (для ВВП или для компонентов ВВП). Если оставить в стороне проблемы с получением согласованных данных от участвующих стран, то для этого процесса возникает основной концептуальный вопрос: можно показать математически, что невозможно обеспечить согласованность данных одновременно во времени и в пространстве. Другими словами, экстраполяция ППС с использованием динамических рядов индексов цен на таком уровне, как ВВП, не обеспечит соответствия с новой базисной оценкой с помощью ППС, даже если все данные будут абсолютно согласованы между собой.

15.234 Одна из причин различий между динамическими рядами ВВП и результатами сопоставлений на основе ППС связана со спецификацией продуктов. Как объясняется в параграфах 15.66 и 15.67, существенной характеристикой продукта в национальных счетах является место, где он произведен, тогда как в сопоставлениях на основе ППС используются средние цены для страны в целом.

Другая причина состоит в том, что структура весов, используемых для исчисления дефляторов в динамических рядах в национальных счетах, отличается от структуры весов, которые используются для сопоставления на основе ППС. Кроме этого, как отмечено выше, продукты, цены которых определялись для ППС, будут отличаться от продуктов, цены которых используются в динамических рядах вследствие особых требований к пространственным индексам цен - репрезентативность в пределах каждой страны и сопоставимость между странами, - тогда как в динамических рядах главное требование состоит в обеспечении согласованности во времени. Обычно намного больше продуктов охватывается для исчисления индекса цен страны, чем для расчетов ППС. Наконец, часто наиболее существенным обстоятельством является то, что цены, используемые для исчисления дефляторов в национальных счетах, корректируются, чтобы исключить влияние изменений качества во времени, и методы таких корректировок могут существенно различаться по странам. В частности, может значительно различаться степень использования гедонических методов корректировки цен продуктов, характеристики которых быстро меняются. Гедоническая корректировка цен электронных продуктов (таких как компьютеры) находит достаточно широкое применение, хотя некоторые страны применяют гедоническую корректировку цен таких продуктов, как одежда и жилищные услуги. Сопоставление индексов динамики цен в странах, которые используют гедонические корректировки цен для исчисления дефляторов в национальных счетах, со странами, которые этого не делают, может привести к значительным различиям между результатами сопоставления на основе ППС и данными, полученными путем экстраполяции предыдущей базисной оценки результатов ПМС.

15.235 Возможно, что один из самых значительных факторов, который влияет на различие между экстраполируемыми рядами ВВП и результатами базисной оценки ППС, связан с экспортом и импортом. На показатели динамики объема ВВП в национальных счетах не влияют изменения условий внешней торговли, в то время как они непосредственно влияют на ВВП в международных сопоставлениях. Например, повышение цен на энергетические продукты приводит к увеличению номинального ВВП. Для международного сопоставления для стран, экспортирующих энергетические продукты, результатом будет увеличение объемов ВВП по сравнению с другими странами, потому что ППС для чистого экспорта основаны на обменных курсах, на которые существенно не влияют изменения условий внешней торговли в краткосрочной перспективе. В результате улучшение условий торговли при получении базисной оценки сопоставления, основанной на применении ППС, отражается как изменение объема. С другой стороны, в национальных счетах стран, экспортирующих энергетические продукты, индексы динамики объема ВВП остаются неизменными, если экспортируется то же самое количество энергетических продуктов, и, таким образом, улучшение условий внешней торговли отражается как изменение цен, которое влияет на дефлятор ВВП, используемый для экстраполяции.

Нерыночные услуги 15.236 Другой областью, где возникают проблемы обеспечения согласованности между показателями объемов стран, основанными на использовании ППС, является группа так называемых «услуг, не поддающихся сопоставлению». Это, в основном (хотя и не исключительно), нерыночные услуги, значительную часть которых составляют услуги органов государственного управления, которые должны быть оценены для исчисления ППС. Основные проблемы с оценкой нерыночных услуг связаны с оценкой качества производимых услуг и производительности труда. Одна из договоренностей, используемых при подготовке оценок для сектора государственного управления в национальных счетах большинства стран, состоит в том, что выпуск единиц этого сектора измеряется как сумма затрат труда и материалов, используемых при производстве услуги (услуг);

это предполагает принятие предположения о том, что увеличение затрат на производство пропорционально увеличению выпуска.

Кроме этого, в национальных счетах часто принимается предположение о том, что производительность труда в производстве таких услуг не меняется на протяжении времени. Аналогичное предположение о том, что производительность идентична во всех странах, принимающих участие в сопоставлении, должно быть принято при исчислении ППС. Это предположение представляется приемлемым в тех случаях, когда в сопоставлениях на основе ППС участвуют страны, находящиеся приблизительно на одном и том же уровне экономического развития. Однако, когда сопоставляются показатели стран со значительно различающимися уровнями экономического развития, обоснованность этого предположения нарушается.

15.237 Выбор, перед которым стоят разработчики ППС, состоит в следующем: либо предполагать, что уровни производительности идентичны для разных стран, даже если они находятся на значительно различающихся уровнях экономического развития, либо корректировать оценки нерыночных услуг каким-либо образом, чтобы учесть различия в производительности. Кроме проблем определения адекватного концептуального подхода к корректировкам на различия в производительности в различных странах, возникают еще проблемы с получением данных, необходимых для внесения таких корректировок, особенно в тех случаях, когда используемый метод предполагает внесение коррективов, основанных на учете относительных уровней капиталоемкости производства услуг в сопоставляемых странах. Несмотря на упомянутые проблемы, иногда оказывается необходимым вносить корректировки на различия в производительности нерыночных услуг, поскольку проблемы, возникающие при этом, гораздо меньше тех, которые возникнут, если использовать предположение о равной производительности в нерыночных услугах всех стран, участвующих в сопоставлении.

Заключение 15.238 Основанные на ППС сопоставления уровней экономического развития различных стран являются важным направлением использования национальных счетов. Несмотря на концептуальные и практические проблемы, показатели объемов, основанные на ППС, являются гораздо более надежной основой международных сопоставлений по сравнению с альтернативным использованием обменных курсов для оценки агрегатов национальных счетов в общей валюте.

Глава 16. Обобщенное представление и интеграция счетов А. Введение 16.1 В этой главе содержится обобщенное представление полной последовательности счетов, представленных в главах с 6 по 13, и показано, как они связаны с таблицами в главе 2. В ней показывается, как наиболее общие агрегаты СНС – ВВП, ЧВП и ВНД – связаны с балансирующими статьями в различных счетах. В ней показывается влияние на национальные агрегаты операций, совершаемых между единицей резидентом страны и единицей-резидентом остального мира. В ней описывается связь между счетами накопления.


16.2 Эта глава закладывает основу для дальнейшего развития счетов, как в части способов представления, так и дальнейшего анализа, что является предметом последующих глав.

В. Интеграция счетов 16.3 В таблицах, представленных в предыдущих главах, использован формат, весьма обычный для публикуемых таблиц;

статьи, представляющие собой ресурсы, показаны на правой стороне таблицы, а статьи, представляющие собой использование – на левой стороне таблицы. Это гибкий формат, так как он позволяет увеличивать число колонок, показываемых в обеих частях таблицы и даже в двух частях, расположенных на разных страницах, если колонок достаточно много.

Вместе с тем, существует и другой формат таблиц, который особенно полезен для целей объяснения – счет Т-образной формы.

16.4 В счете Т-образной формы показывается только один набор названий статей в середине таблицы, где величины, представляющие собой ресурсы, отражаются в колонках справа, а величины, представляющие собой использование - в колонках слева. Пример счета Т-образной формы приведен в таблице 16.1. По строкам таблицы приведены строки из таблиц 6.1, 7.1, 7.2, 8.1 и 9.1 на высоком уровне агрегирования. Данные для счетов отдельных секторов не показаны, но приведены итоги для экономики в целом, для остального мира, а также для них вместе. Кроме того, предусмотрена колонка для счета товаров и услуг.

1. Обобщенное представление текущих счетов 16.5 Текущие счета, представленные в таблице 16.1, включают счет производства и счета, отражающие первичное распределение доходов, вторичное распределение доходов и использование доходов. В дополнение к этим счетам таблица 16.1 начинается с импорта и экспорта товаров и услуг - статей из счета остального мира, которые отражают стоимость товаров и услуг, поступающих в национальную экономику от остального мира, и товаров и услуг, произведенных национальной экономикой, но предоставленных остальному миру.

Таблица 16.1: Обобщенное представление текущих счетов в последовательности счетов Использование Ресурсы Эко- Ос- Това- Итого Эко- Ос- Това- Итого номи- таль- ры и номи- таль- ры и ка в ной услуги ка в ной услуги целом мир целом мир Операции и балансирующие статьи 499 499 Импорт товаров и услуг 499 392 392 Импорт товаров 392 107 107 Импорт услуг 107 540 540 Экспорт товаров и услуг 540 462 462 Экспорт товаров 462 78 78 Экспорт услуг 78 Счет производства 3604 3604 Выпуск 3604 3077 3077 Рыночный выпуск 3077 Выпуск для собственного конечного 147 147 использования 147 380 380 Нерыночный выпуск 380 1883 1883 Промежуточное потребление 1883 141 141 Налоги на продукты 141 -8 -8 Субсидии на продукты (-) -8 - Валовая добавленная стоимость / 1854 1854 Валовой внутренний продукт 222 222 Потребление основного капитала Чистая добавленная стоимость / 1632 1632 Чистый внутренний продукт -41 -41 Сальдо по внешним операциям с товарами и услугами Счет образования доходов Валовая добавленная стоимость / Валовой внутренний продукт 1854 Чистая добавленная стоимость / Чистый внутренний продукт 1632 1150 1150 Оплата труда 235 235 Налоги на производство и импорт 141 141 Налоги на продукты 94 94 Другие налоги на производство -44 -44 Субсидии -8 -8 Субсидии на продукты -36 -36 Другие субсидии на производство 452 452 Валовая прибыль 61 61 Валовой смешанный доход 214 Потребление основного капитала в составе валовой прибыли Потребление основного капитала в составе валового 8 смешанного дохода 238 238 Чистая прибыль 53 53 Чистый смешанный доход Счет распределения первичных доходов Валовая прибыль 452 Валовой смешанный доход 61 Чистая прибыль 238 Чистый смешанный доход 53 6 6 Оплата труда 1154 2 Налоги на производство и импорт 235 Субсидии -44 - 391 44 435 Доходы от собственности 397 38 Валовое сальдо первичных доходов / 1864 1864 Валовой национальный доход Чистое сальдо первичных доходов / 1642 1642 Чистый национальный доход Счет вторичного распределения доходов Валовое сальдо первичных доходов / Валовой национальный доход 1864 Чистое сальдо первичных доходов / Чистый национальный доход 1642 1212 17 1229 Текущие трансферты 1174 55 212 1 213 Текущие налоги на доходы, имущество и др. 213 0 333 0 333 Чистые отчисления на социальное страхование 333 0 Социальные пособия, кроме социальных 384 0 384 трансфертов в натуральной форме 384 0 283 16 299 Другие текущие трансферты 244 55 1826 1826 Валовой располагаемый доход 1604 1604 Чистый располагаемый доход Счет использования располагаемого дохода Валовой располагаемый доход 1826 Чистый располагаемый доход 1604 1399 1399 Расходы на конечное потребление 1399 11 0 11 Корректировка на изменение в пенсионных правах 11 0 427 427 Валовое сбережение 205 205 Чистое сбережение -13 -13 Сальдо по текущим внешним операциям Счет производства 16.6 В следующих строках показаны главные статьи счета производства – выпуск и налоги на продукты за вычетом субсидий на продукты на стороне ресурсов и промежуточное потребление на стороне использования. Затем приводится балансирующая статья для счета производства – добавленная стоимость – также на стороне использования как заключительная статья счета производства. Добавленная стоимость – это основа для определения ВВП.

Счет образования доходов 16.7 Следующие несколько строк относятся к счету образования доходов. Это первая часть счета первичного распределения доходов. Добавленная стоимость – балансирующая статья из счета производства – является единственной записью на стороне ресурсов этого счета. Записи на левой стороне счета в использовании показывают, какая часть добавленной стоимости создана трудом в форме оплаты труда и какая часть подлежит выплате органам государственного управления в форме налогов на производство за вычетом субсидий. Балансирующие статьи прибыль и смешанный доход - характеризуют роль капитала в образовании добавленной стоимости.

Счет распределения первичных доходов 16.8 В счете распределения первичных доходов участие различных секторов в образовании добавленной стоимости отражается на стороне ресурсов по соответствующим секторам: оплата труда – в секторе домашних хозяйств, налоги за вычетом субсидий – в секторе государственного управления, прибыль и смешанный доход – в секторах, к которым относятся соответствующие производственные единицы. Кроме этого, счет распределения первичных доходов показывает, сколько по каждой из этих трех статей подлежит выплате единицам-нерезидентам и сколько доходов по аналогичным статьям, созданных единицами-нерезидентами, подлежит выплате секторам-резидентам.

16.9 В процессе производства производители могут использовать финансовые и непроизведенные активы, принадлежащие другим единицам. Платежи за использование этих активов показываются как доходы от собственности. Доходы от собственности могут уплачиваться резидентами и нерезидентами, и они могут быть получены резидентами и нерезидентами. Если величины трех из этих показателей известны, можно определить величину последнего. Например, доходы от собственности, подлежащие получению резидентами, должны быть равны доходам от собственности, подлежащим выплате как резидентами, так и нерезидентами, минус доходы от собственности, подлежащие получению нерезидентами. Таким образом, доходы от собственности, подлежащие получению как резидентами, так и нерезидентами (отражаемые как ресурсы), должны равняться доходам от собственности, подлежащим выплате как резидентами, так и нерезидентами (отражаемым как использование).

16.10 Добавленная стоимость, отражаемая как ресурсы, плюс записи на стороне ресурсов, относящиеся к оплате труда, прибыли, смешанному доходу и доходам от собственности, минус соответствующие записи по этим статьям в использовании образуют сальдо первичных доходов. Эта балансирующая статья счета распределения первичных доходов отражается на стороне использования и как первая статья ресурсов счета вторичного распределения доходов.

16.11 Данные о сальдо первичных доходов позволяют получить другой ключевой агрегат СНС – национальный доход. Добавленная стоимость определяется в соответствии с критерием резидентства;

все единицы-резиденты и только единицы-резиденты вносят свой вклад в создание ее общей величины. Вместе с тем, для сальдо первичных доходов важен не просто переход от производства к доходам, но и резидентская принадлежность единиц, получающих доходы, созданные в процессе производства, а не резидентская принадлежность самих производящих единиц.

Дальнейшее обсуждение национального дохода приводится ниже в связи с рассмотрением счета остального мира.

Счет вторичного распределения доходов 16.12 Счет вторичного распределения доходов показывает, как первичные доходы трансформируются в располагаемый доход путем выплаты и получения текущих трансфертов. Различные факторы способствуют перераспределению доходов между секторами экономики. Одним из них является роль органов государственного управления в обложении текущими налогами доходов и имущества;

другим фактором является роль программ социального страхования в перераспределении отчислений от работников в текущем периоде пенсионерам;

еще одним фактором служит роль страхования в предоставлении механизма, с помощью которого небольшие регулярные платежи многих единиц направляются небольшому числу единиц, понесших потери определенного рода. Среди других типов текущих трансфертов все больший интерес представляют собой чисто добровольные трансферты. Такие трансферты могут служить основным источником финансирования для НКОДХ;

они могут представлять собой форму международного сотрудничества между органами государственного управления или осуществляться в форме денежных переводов работников между домашними хозяйствами - резидентами и нерезидентами.


16.13 Текущие трансферты, подлежащие выплате единицами - резидентами и нерезидентами – должны равняться текущим трансфертам, подлежащим получению единицами, как резидентами, так и нерезидентами, и таким образом общая величина использования и ресурсов равны, как и в случае доходов от собственности.

16.14 Располагаемый доход является важной балансирующей статьей в счетах, поскольку он показывает, сколько можно направить на потребление, не прибегая к уменьшению активов или принятию обязательств. Таким образом, он соответствует концепции дохода, принятой в экономической теории.

Счета использования доходов 16.15 Счет использования располагаемого дохода показывает, какая часть располагаемого дохода фактически использована на потребление и какая часть пошла на сбережение. В счетах для секторов надо делать корректировку на изменение в пенсионных правах, чтобы обеспечить его отражение как части сбережения домашних хозяйств, а не пенсионных фондов. Однако в этом агрегате отражаются только потоки, относящиеся к правам на пенсионные пособия работников нерезидентов или работников-резидентов, занятых на предприятиях нерезидентов.

16.16 Таблица 16.1 не содержит счета перераспределения доходов в натуральной форме и счета использования скорректированного располагаемого дохода, но они могут быть встроены в нее вместо счета использования располагаемого дохода или как дополнение к нему.

2. Обобщенное представление счетов накопления Таблица 16.2: Обобщенное представление счетов накопления и балансов активов и пассивов Изменения в активах Изменения в обязательствах и чистой стоимости капитала Эко- Ос- Това- Итого Эко- Ос- Това- Итого номи- таль- ры и номи- таль- ры и ка в ной услуги ка в ной услуги целом мир целом мир Операции и балансирующие статьи Счет операций с капиталом Чистое сбережение 205 Сальдо по текущим внешним операциям -13 - 414 414 Валовое накопление 414 192 192 Чистое накопление 192 376 376 Валовое накопление основного капитала 376 -222 -222 Потребление основного капитала -222 - Валовое накопление основного капитала по типам активов Изменение запасов материальных оборотных 28 28 средств 28 10 10 Приобретение ценностей за вычетом выбытия 10 Приобретение непроизведенных активов за вычетом 0 0 выбытия 0 Капитальные трансферты, подлежащие получению 62 4 Капитальные трансферты, подлежащие выплате -65 -1 - Изменение чистой стоимости капитала вследствие сбережения и капитальных трансфертов 202 -10 10 -10 0 Чистое кредитование (+) / чистое заимствование (-) Финансовый счет Чистое кредитование (+) / чистое заимствование (-) 10 -10 Чистое приобретение активов / 436 47 483 чистое принятие обязательств 426 57 -1 1 0 Монетарное золото и СПЗ 89 11 100 Наличная валюта и депозиты 102 -2 86 9 95 Долговые ценные бумаги 74 21 78 4 82 Ссуды 47 35 Акционерный капитал и акции инвестиционных 107 12 119 фондов 105 14 Программы страхования, пенсионного 48 0 48 обеспечения и стандартизированных гарантий 48 0 Производные финансовые инструменты и 14 0 14 опционы на приобретение акций работниками 11 3 15 10 25 Прочая дебиторская/кредиторская задолженность 39 -14 Счет других изменений в объеме активов 13 13 Всего другие изменения в объеме активов 3 -7 -7 Произведенные нефинансовые активы 17 17 Непроизведенные нефинансовые активы 3 3 Финансовые активы 3 Изменение чистой стоимости капитала вследствие других изменений в объеме активов 10 Счет переоценки Номинальные холдинговые прибыли и убытки 280 280 Нефинансовые активы 84 7 91 Финансовые активы / обязательства 76 15 Изменение чистой стоимости капитала вследствие номинальных холдинговых прибылей / убытков 288 -8 Нейтральные холдинговые прибыли и убытки 198 198 Нефинансовые активы 136 12 148 Финансовые активы / обязательства 126 22 Изменение чистой стоимости капитала вследствие нейтральных холдинговых прибылей / убытков 208 -10 Реальные холдинговые прибыли и убытки 82 82 Нефинансовые активы -52 -5 -57 Финансовые активы / обязательства -50 -7 - Изменение чистой стоимости капитала вследствие реальных холдинговых прибылей / убытков 80 2 Запасы и изменения в активах Начальный баланс активов и пассивов 4621 4621 Нефинансовые активы 8231 805 9036 Финансовые активы / обязательства 7762 1274 Чистая стоимость капитала 5090 -469 Всего изменения в активах и обязательствах 482 482 Нефинансовые активы 523 54 577 Финансовые активы / обязательства 505 72 Изменение чистой стоимости капитала, всего 500 -18 Сбережение и капитальные трансферты 202 -10 Другие изменения в объеме активов 10 Номинальные холдинговые прибыли / убытки 288 -8 Нейтральные холдинговые прибыли / убытки 208 -10 1399 1399 Реальные холдинговые прибыли / убытки 80 2 Заключительный баланс активов и пассивов 5103 5103 Нефинансовые активы 8754 859 9613 Финансовые активы /обязательства 8267 1346 Чистая стоимость капитала 5590 -487 16.17 В таблице 16.2 представлены в обобщенном виде счета накопления и балансы активов и пассивов с той же степенью детализации, какая применялась к текущим счетам в таблице 16.1. В этой таблице изменены названия колонок на правой и левой стороне;

колонки справа обозначены как изменения в обязательствах и чистой стоимости капитала, а колонки слева отражают изменения в активах.

Счет операций с капиталом 16.18 Первые статьи, появляющиеся на правой стороне счета операций с капиталом – сбережение и сальдо по текущим внешним операциям. В составе ресурсов отражаются также капитальные трансферты, подлежащие получению. По договоренности капитальные трансферты, подлежащие выплате, также отражаются на стороне ресурсов, но с отрицательным знаком. Для экономики в целом, включая операции с остальным миром, капитальные трансферты, подлежащие получению и выплате, взаимно погашают друг друга таким же образом, как доходы от собственности и текущие трансферты. Однако это равенство не соблюдается для экономики в целом, исключая остальной мир, как и для отдельных секторов внутри нее.

16.19 Сбережение и капитальные трансферты (сальдо) вместе показывают, сколько ресурсов имеется в экономике для приобретения нефинансового капитала, главным образом, в форме накопления как элемента ВВП, а также непроизведенных нефинансовых активов. Эта сумма показывается в качестве отдельного агрегата, называемого изменениями в чистой стоимости капитала вследствие сбережения и капитальных трансфертов. Он не является балансирующей статьей, но обладает такими же свойствами аналитического показателя, представляющего особый интерес.

16.20 На стороне использования в счете операций с капиталом отражается приобретение произведенных и непроизведенных нефинансовых активов. Балансирующей статьей счета операций с капиталом является чистое кредитование или чистое заимствование. Если это чистое кредитование, оно показывает, в какой степени сумма сбережения и капитальных трансфертов фактически использована на финансирование приобретения нефинансовых активов и сколько пошло на кредитование остального мира. Если это чистое заимствование, то сумма сбережения и капитальных трансфертов является недостаточной для финансирования всего приобретения нефинансовых активов, и необходимо заимствование у остального мира.

Финансовый счет 16.21 Финансовый счет показывает, как именно осуществляется чистое кредитование или чистое заимствование, путем отражения всех операций с финансовыми инструментами. Операции с финансовыми активами, отражаемые как изменения в активах, точно соответствуют величинам, отражаемым как изменения в обязательствах и чистой стоимости капитала, так как если учтены все операции единиц-резидентов с другими единицами-резидентами или единицами нерезидентами, то не должно остаться необъясненного чистого кредитования или чистого заимствования.

16.22 Поскольку в финансовом счете не появляется какая-либо новая балансирующая статья, и в нем только раскрывается, каким образом осуществляется чистое кредитование или чистое заимствование, и поскольку для него требуются совсем другие источники данных и их понимание, этот счет не всегда составляется разработчиками национальных счетов. Однако без финансового счета их разработчик не может быть уверен, что расчеты для других счетов являются согласованными и полными. Так же как разработчик национальных счетов должен иметь представление о системе платежного баланса и обеспечивать полный учет в счетах операций, связанных с остальным миром, ему необходимо принимать во внимание и взаимодействие с системами денежно-кредитной и финансовой статистики. Ниже в двух главах 26 и 27 более детально обсуждаются взаимосвязи с этими двумя статистическими системами.

3. Счет товаров и услуг 16.23 В последовательности счетов каждая группа операций балансируется. Для распределительных и перераспределительных операций это происходит автоматически, если данные полностью согласуются между собой, поскольку то, что показывается как выплаченное одной единицей, должно быть показано как полученное другой единицей. Однако это не относится к операциям с товарами и услугами. Чтобы сохранить свойство счетов как инструмента балансировки, на каждой стороне счетов введена колонка под названием «товары и услуги». Каждый раз, когда имеет место операция, связанная с товарами и услугами, производится запись в колонке «товары и услуги» на другой стороне счета.

16.24 В конечном итоге записи на левой стороне счета показывают стоимость всех товаров и услуг, поступивших в экономику страны в результате производства или импорта, плюс уплаченные по ним налоги на продукты за вычетом субсидий на продукты. На правой стороне счета показывается использование товаров и услуг на промежуточное или конечное потребление, накопление и экспорт.

16.25 Очевидно, что общая стоимость товаров и услуг, поступивших в экономику страны, должна быть фактически равна общей стоимости использования этих товаров и услуг. Записи в левой колонке счета товаров и услуг, равные записям в правой колонке, приводят к знакомому счету товаров и услуг, описанному в главе 14:

Выпуск + импорт + налоги на продукты за вычетом субсидий на продукты = промежуточное потребление + конечное потребление + накопление + экспорт 16.26 Это равенство отражает концепцию, в соответствии с которой товары и услуги, произведенные в текущем периоде, используются для производства других товаров и услуг в текущем периоде (промежуточное потребление), или для производства других товаров и услуг в будущих периодах (накопление), или для немедленного удовлетворения человеческих потребностей (конечное потребление). Вместе с тем, поскольку никакая экономика не является полностью закрытой, необходимо учитывать товары и услуги, поступающие в экономику страны из-за границы (импорт), и товары и услуги, используемые в экономике других стран (экспорт).

16.27 Это тождество составляет счет товаров и услуг. Счет товаров и услуг показывает равенство между общей стоимостью товаров и услуг, поступивших в экономику страны в качестве ресурсов, таких как выпуск и импорт (включая стоимость налогов на продукты за вычетом субсидий на продукты, кроме уже включенных в оценку выпуска), и использованием этих товаров и услуг на промежуточное потребление, конечное потребление, накопление и экспорт.

4. Счета остального мира 16.28 Записи в интегрированных счетах для остального мира корреспондируют с записями в платежном балансе, представленном в Руководстве по платежному балансу (6-е издание). В таблице 16.3 показаны записи для остального мира в соответствии со структурой счетов платежного баланса.

Таблица 16.3: Записи для остального мира с использованием структуры счетов Руководства по платежному балансу (6-е издание) Использование Ресурсы Остальной мир Остальной мир Операции и балансирующие статьи Счет товаров и услуг Импорт товаров и услуг 540 Экспорт товаров и услуг -41 Сальдо по внешним операциям с товарами и услугами Счет первичных доходов 6 Оплата труда Налоги на производство и импорт Субсидии 44 Доходы от собственности -10 Сальдо по внешним операциям с первичными доходами Сальдо по внешним операциям с товарами, услугами и первичными -51 доходами Счет вторичных доходов 17 Текущие трансферты 38 Сальдо по внешним операциям со вторичными доходами Корректировка на изменение прав на пенсионные пособия -13 Сальдо по текущим внешним операциям Счет операций с капиталом Приобретение непроизведенных активов за вычетом выбытия Капитальные трансферты, подлежащие получению Капитальные трансферты, подлежащие выплате - 3 Сальдо по внешним операциям с капиталом -10 Чистое кредитование (+) / чистое заимствование (-) 16.29 В таблице представлены три текущих счета: один – для товаров и услуг, один – для первичных доходов и один – для вторичных доходов. Каждый из них имеет балансирующую статью, но в отличие от счетов СНС балансирующие статьи не переносятся из одного счета в следующий. Вместе с тем, допускаются другие балансирующие статьи, которые соответствуют статьям, предусмотренным в СНС.

Таким образом, сальдо по внешним операциям с товарами, услугами и первичными доходами является суммой сальдо товаров и услуг [по внешним операциям] и сальдо первичных доходов [по внешним операциям]. Если добавить эту статью к сальдо по внешним операциям со вторичными доходами, получается сальдо по текущим внешним операциям. Эти статьи корреспондируют с соответствующими статьями счетов для экономики в целом.

16.30 В счете операций с капиталом остального мира единственными записями являются капитальные трансферты, подлежащие получению от остального мира и подлежащие выплате остальному миру, а также записи об операциях по приобретению непроизведенных нефинансовых активов за вычетом выбытия, в которых участвуют единицы-нерезиденты. Их результатом является сальдо по внешним операциям с капиталом. Если добавить его к сальдо по текущим внешним операциям, результатом будет чистое кредитование остального мира или чистое заимствование у остального мира.

5. Интеграция данных о запасах и потоках Связь между начальным и заключительным балансами активов и пассивов 16.31 Балансы активов и пассивов являются составной частью СНС. Понимание связи балансов активов и пассивов с потоками, относящимися к активам в счете операций с капиталом, финансовом счете и счетах других изменений в активах, является основополагающим для понимания роли, которую накопление капитала играет в СНС.

16.32 Основное тождество национальных счетов, которое связывает показатели начального и заключительного баланса активов и пассивов для одного вида активов, может быть сформулировано следующим образом:

Стоимость запаса определенного вида актива в начальном балансе активов и пассивов, оцененного в ценах, преобладающих на дату, к которой относится баланс активов и пассивов, плюс общая стоимость приобретенных активов за вычетом общей стоимости выбывших активов (включая потребление основного капитала, где это целесообразно) в результате операций, имевших место в отчетном периоде, плюс стоимость других положительных или отрицательных изменений в объеме имеющихся активов (например, в результате открытия месторождений полезных ископаемых или уничтожения активов в результате военных действий или стихийного бедствия), плюс стоимость положительных или отрицательных номинальных холдинговых прибылей, полученных в течение периода в результате изменения цены актива, равняется стоимости запаса актива в заключительном балансе активов и пассивов, оцененного в ценах, преобладающих на дату, к которой относится баланс активов и пассивов.

16.33 Стоимость приобретенных нефинансовых активов за вычетом общей стоимости выбывших активов в результате операций, которые имели место в течение отчетного периода, учитывается в счете операций с капиталом, а операции с финансовыми активами и обязательствами – в финансовом счете. Стоимость других положительных или отрицательных изменений в объеме имеющихся активов учитывается в счете других изменений в объеме активов. Стоимость положительных или отрицательных номинальных холдинговых прибылей, полученных в течение периода в результате изменения цены актива, учитывается в счете переоценки. Это означает, что величина каждой записи в заключительном балансе активов и пассивов, в принципе, может быть получена исходя из величины в начальном балансе активов и пассивов путем добавления к ней записей, относящихся к тому же активу, в каждом из четырех счетов накопления.

16.34 Номинальную холдинговую прибыль можно разложить на нейтральную холдинговую прибыль и реальную холдинговую прибыль. Номинальная холдинговая прибыль показывает, насколько увеличилась стоимость актива за период нахождения его в запасах вследствие изменения цен. Нейтральная холдинговая прибыль показывает увеличение стоимости актива, которое было бы необходимо лишь для поддержания его покупательной способности за период.

Если номинальная холдинговая прибыль больше, чем нейтральная холдинговая прибыль, собственник актива имеет реальную холдинговую прибыль (равную разнице между номинальной и нейтральной холдинговой прибылью). Если номинальная холдинговая прибыль меньше, чем нейтральная холдинговая прибыль, то собственник актива имеет реальный холдинговый убыток.

16.35 Тождество, связывающее начальный и заключительный балансы активов и пассивов и счета накопления, соблюдается даже в том случае, когда активы находятся у соответствующих единиц лишь временно в течение отчетного периода и не отражаются ни в начальном, ни в заключительном балансах активов и пассивов.

Например, актив может быть приобретен в каком-либо периоде, его цена может возрасти вследствие холдинговой прибыли, а затем он может подвергнуться уничтожению до окончания этого периода.

16.36 Номинальные холдинговые прибыли и убытки, отражаемые в счете переоценки, включают как реализованные, так и нереализованные холдинговые прибыли и убытки, но реализованные холдинговые прибыли и убытки включаются в стоимость операций с активами, так что только нереализованные холдинговые прибыли и убытки остаются в заключительном балансе активов и пассивов.

16.37 Связь между балансом активов и пассивов и счетами потоков в отношении финансовых активов и обязательств часто признается и представляется. Меньше внимания уделяется связям в отношении нефинансовых активов, хотя как поясняется в главе 20, где обсуждаются услуги капитала, это не менее важно, особенно для понимания роста производительности в экономике.

Чистая стоимость капитала 16.38 Балансирующая статья баланса активов и пассивов равняется стоимости всех активов за вычетом стоимости всех обязательств и называется чистой стоимостью капитала. Изменение чистой стоимости капитала между начальным и заключительным балансом активов и пассивов можно представить как состоящее из трех статей.

а. Первая из них – это изменение чистой стоимости капитала вследствие сбережения и капитальных трансфертов. Эта статья берется из счета операций с капиталом, где она отражается как общая величина всех ресурсов этого счета.

b. Вторая статья - это изменение чистой стоимости капитала вследствие других изменений в объеме активов, и она представляет собой сумму всех записей для активов в счете других изменений в объеме активов за вычетом всех записей для обязательств.

с. Третья статья - это изменение чистой стоимости капитала вследствие номинальных холдинговых прибылей и убытков. Это сумма записей номинальных холдинговых прибылей и убытков для всех активов, отражаемых в счете переоценки, за вычетом записей номинальных холдинговых прибылей и убытков для всех обязательств. Она может быть разделена на изменение чистой стоимости капитала вследствие нейтральных холдинговых прибылей и убытков и изменение чистой стоимости капитала вследствие реальных холдинговых прибылей и убытков.



Pages:     | 1 |   ...   | 24 | 25 || 27 | 28 |   ...   | 46 |
 





 
© 2013 www.libed.ru - «Бесплатная библиотека научно-практических конференций»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.