авторефераты диссертаций БЕСПЛАТНАЯ БИБЛИОТЕКА РОССИИ

КОНФЕРЕНЦИИ, КНИГИ, ПОСОБИЯ, НАУЧНЫЕ ИЗДАНИЯ

<< ГЛАВНАЯ
АГРОИНЖЕНЕРИЯ
АСТРОНОМИЯ
БЕЗОПАСНОСТЬ
БИОЛОГИЯ
ЗЕМЛЯ
ИНФОРМАТИКА
ИСКУССТВОВЕДЕНИЕ
ИСТОРИЯ
КУЛЬТУРОЛОГИЯ
МАШИНОСТРОЕНИЕ
МЕДИЦИНА
МЕТАЛЛУРГИЯ
МЕХАНИКА
ПЕДАГОГИКА
ПОЛИТИКА
ПРИБОРОСТРОЕНИЕ
ПРОДОВОЛЬСТВИЕ
ПСИХОЛОГИЯ
РАДИОТЕХНИКА
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО
СОЦИОЛОГИЯ
СТРОИТЕЛЬСТВО
ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ
ТРАНСПОРТ
ФАРМАЦЕВТИКА
ФИЗИКА
ФИЗИОЛОГИЯ
ФИЛОЛОГИЯ
ФИЛОСОФИЯ
ХИМИЯ
ЭКОНОМИКА
ЭЛЕКТРОТЕХНИКА
ЭНЕРГЕТИКА
ЮРИСПРУДЕНЦИЯ
ЯЗЫКОЗНАНИЕ
РАЗНОЕ
КОНТАКТЫ


Pages:     | 1 | 2 || 4 |

«Г.И. Журдан МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА ПЛАН-КОНСПЕКТ ЛЕКЦИОННОГО КУРСА Для студентов юридического факультета (цикл общих математических и ...»

-- [ Страница 3 ] --

финансовые – получение займов и кредитов, предоставляемых в зависимости от выполнения определенных условий, позволяющих решать некоторые социально- экономические задачи на уровне центрального или местного правительств, а также выделение средств на подготовку и переподготовку кадров, занятых на пред приятиях с иностранными инвестициями (ПИИ);

нефинансовые, позволяющие в целом улучшить инвестиционный климат и тем самым создать более благоприятные условия для иностранных и национальных инвесторов: создание телекоммуни кационных сетей, средств связи, информационных систем, строи тельство дорог, организация свободных экономических зон (СЭЗ).

2. Особая, свободная экономическая зона (сокращенно ОЭЗ или СЭЗ) – ограниченная территория с особым юридическим статусом по от ношению к остальной территории и льготными экономическими условия ми для национальных и/или иностранных предпринимателей. Главная цель создания таких зон – решение стратегических задач развития государства в целом или отдельной территории: внешнеторговых, общеэкономических, социальных, региональных и научно-технических.

ОЭЗ могут быть классифицированы по выполняемым функциям, сте пени интеграции в экономику и системам предоставляемых льгот:

По функциям:

зона свободной торговли (ЗСТ) – территория, выведенная за пре делы национальной таможенной территории. Внутри проводятся операции по складированию товаров и их предпродажной подго товке (упаковка, маркировка, контроль качества и т.п.);

промышленно-производственная зона (ППЗ) – часть национальной таможенной территории, внутри которой налажено производство конкретной промышленной продукции;

при этом инвесторам предоставляются различные льготы;

технико-внедренческая зона (ТВЗ) – территория, выведенная за пределы национальной таможенной территории, внутри которой размещаются научно-исследовательские, проектные, конструктор ские бюро и организации. Примеры ТВЗ: технопарки, технополисы;

туристско-рекреационная зона (ТРЗ) – территория, на которой ве дется туристско-рекреационная деятельность – создание, рекон струкция, развитие объектов инфраструктуры туризма и отдыха, развитие и оказание услуг в сфере туризма;

сервисная зона – территория с льготным режимом для фирм, заня тых оказанием финансовых и нефинансовых услуг (экспортно импортными операциями, операциями с недвижимостью, перевоз ками);

комплексная зона.

В России существуют особые экономические зоны четырех типов:

технико-внедренческие, промышленно-производственные, портовые и ту ристско-рекреационные.

По степени интеграции в экономику:

интегрированные в национальную экономику зоны;

анклавные (замкнутые) зоны. Анклав (от лат. inclavatus – закрытый, запертый, лат. clavis – ключ) – часть территории государства, окруженная территорией другого государства.

По системам льгот:

налоговые: налоговые «каникулы» – частичное или полное осво бождение инвесторов от уплаты налогов на собственность и иму щество, НДС и т.п.;

таможенные (импорт) – частичное или полное освобождение от импортных пошлин на полуфабрикаты, сырье и т.п., ввозимых для использования внутри зоны;

таможенные (экспорт) – частичное или полное освобождение от экспортных пошлин на изготовленную внутри зоны продукцию;

финансовые – инвестиционные субсидии, государственные льгот ные кредиты, сниженные ставки на оплату коммунальных услуг и аренду производственных помещений;

административные – упрощенный порядок регистрации предприя тий, упрощенный порядок въезда-выезда иностранных граждан, беспрепятственный вывоз правомерно полученной прибыли ино странными гражданами за рубеж.

В России системное развитие особых экономических зон началось в 2005 г., с момента принятия Федерального закона об ОЭЗ 22 июля 2005 г.

Цель создания особых экономических зон – развитие высокотехноло гичных отраслей экономики, импортозамещающих производств, туризма и санаторно-курортной сферы, разработка и производство новых видов продукции, расширение транспортно-логистической системы.

На территории российских ОЭЗ действует особый режим осуществле ния предпринимательской деятельности:

инвесторы получают созданную за счет средств государственного бюджета инфраструктуру для развития бизнеса, что позволяет сни зить издержки на создание нового производства;

резиденты получают значительные таможенные льготы;

предоставляется ряд налоговых преференций;

система администрирования «одно окно» позволяет упросить вза имодействие с государственными регулирующими органами.

Промышленные ОЭЗ характеризуются обширными территориями, расположенными в крупных промышленных регионах страны. Близость к ресурсной базе производства, доступ к готовой инфраструктуре и основ ным транспортным артериям – это лишь основные характеристики про мышленных (промышленно-производственных) зон, определяющие их преимущества. Размещение производства на территории промышленных зон позволяет повысить конкурентоспособность продукции на российском рынке за счет снижения издержек.

Промышленные зоны в России располагаются на территории Елабуж ского района Республики Татарстан (ОЭЗ «Елабуга») и Грязинского райо на Липецкой области (ОЭЗ Липецк). 12 августа 2010 г. подписано поста новление Правительства РФ о создании особой экономической зоны про мышленно-производственного типа в Самарской области, территория которой непосредственно примыкает к Тольятти.

В числе приоритетных направлений деятельности промышленных зон производство:

автомобилей и автокомпонентов;

строительных материалов;

химической и нефтехимической продукции;

бытовой техники и торгового оборудования.

Инновационные ОЭЗ. Расположение инновационных (технико внедренческих) ОЭЗ в крупнейших научно-образовательных центрах, имеющих богатые научные традиции и признанные исследовательские школы, открывает большие возможности для развития инновационного бизнеса, производства наукоемкой продукции и вывода ее на российские и международные рынки.

Пакет таможенных льгот и налоговых преференций, доступ к профес сиональным кадровым ресурсам наряду с растущим спросом на новые тех нологии и модернизацию различных отраслей российской экономики де лает инновационные ОЭЗ привлекательными для венчурных фондов, а также разработчиков и производителей высокотехнологичной продукции.

Четыре инновационные зоны расположены на территории Томска, Санкт-Петербурга, Москвы и Дубны (Московская область).

Приоритетными направлениями развития инновационных зон являются:

нано- и биотехнологии;

медицинские технологии;

электроника и средства связи;

информационные технологии;

точное и аналитическое приборостроение;

ядерная физика.

Туристические ОЭЗ. Располагаясь в самых живописных и востребо ванных туристами регионах России, туристические (туристско рекреационные) ОЭЗ предлагают благоприятные условия для организации туристического, спортивного, рекреационного и других видов бизнеса.

Семь туристических зон России располагаются на территории Иркут ской области, Алтайского края, Республики Алтай, Республики Бурятия, Калининградской области, Ставропольского края, Приморского края. Еще шесть вновь созданных ОЭЗ располагаются в южно-кавказском федераль ном округе.

Портовые ОЭЗ. Портово-логистические особые экономические зоны находятся в непосредственной близости от основных глобальных транзит ных коридоров. Их положение позволяет получить доступ к быстрорасту щему рынку крайне востребованных портово-логистических услуг как на Дальнем Востоке, так и в центральной части России.

3. Вторым направлением государственного воздействия является ре гулирование вывоза капитала – процесса экспорта инвестиций резидента ми за рубеж. Официально капитал может вывозиться за рубеж в виде пря мых и портфельных инвестиций, в ссудной форме – в виде кредитов, в ви де размещения капитала юридических и физических лиц на банковских депозитах и различных счетах.

В развитых странах государственное регулирование экспорта капи тала представляет собой комплекс мер государственной поддержки вывоза капитала, в первую очередь прямых инвестиций:

1) информационная и техническая поддержка инвесторов;

2) содействие в поиске зарубежного партнера;

3) содействие в организации предварительного технико экономического обоснования проекта, анализа бизнес-плана;

4) содействие в реализации инвестиционных проектов;

5) финансировании инвестиций в виде участия в капитале;

6) предоставление налоговых льгот;

7) кредитование и, особенно, страхование.

Иногда капитал вывозится за рубеж не столько по причине увеличе ния прибыли, сколько по мотивам сохранения его путем помещения в более стабильные и надежные условия. В последнем случае говорят о «бегстве» или «утечке» капитала за границу, Основная причина «бегства капитала» – отсутствие благоприятного инвестиционного климата. Как показывает мировой опыт, такое явление возникает прежде всего в тех странах, где существует политическая нестабильность, высокие налоги, инфляция, отсутствуют гарантии для инвесторов.

Помимо официальных каналов, капитал может вывозиться за границу и неофициально. К такому явлению относится вывоз за границу незаконно полученного (криминального) капитала. Незаконные методы перевода ка питала за рубеж связаны с особенностями национального законодатель ства и государственного регулирования данной сферы. В России, напри мер, к ним можно отнести депонирование на счетах зарубежных банков доходов от экспорта, занижение экспортных цен и завышение импортных, что особенно активно используется в бартерных операциях, авансовые платежи под импортные контракты без последующей поставки товара, за числение валюты на зарубежные счета российских резидентов, возможен также вывоз капитала в виде наличной иностранной валюты.

Государственное регулирование экспорта капитала должно быть направлено на сокращение объемов незаконного вывоза капиталов, для че го необходимо прежде всего осуществлять мероприятия по улучшению инвестиционного климата в стране.

Подробнее см.: 1–4.

Тема 10. Мировой кризис задолженности Основные вопросы темы 1. Кризис международной задолженности в 80-е годы и его последствия.

2. Подходы кредиторов к разрешению кризиса международной задолжен ности.

3. Состояние внешнего долга России.

1. Одна из серьезных проблем в функционировании глобальной эко номической системы – кризис международной задолженности 80–90-х гг.

XX в. Международный кредит превратился во всеохватывающую сферу мировой экономики, которая аккумулирует все виды накопления и пере распределяет их между компаниями и странами. Использование кредитных средств стало характерным явлением в мировом хозяйстве на всех уров нях. При определенных условиях оно приводит к нарушениям функциони рования мировой хозяйственной системы.

Кризис внешней задолженности начался в августе 1982 г., когда ряд латиноамериканских стран оказался не в состоянии выплачивать свою задолженность иностранным коммерческим банкам и объявил о прекраще нии части своих платежей по долгам – дефолте. Кризис внешней задол женности быстро распространился на большое число государств и превра тился из регионального в мировой.

Причины возникновения долгового кризиса. Появлению кризиса меж дународной задолженности способствовал ряд условий:

широкое кредитование развивающихся стран в начале 70-х гг.;

образование относительного избытка ссудного капитала в разви тых странах в результате спада деловой активности в середине 70-х гг., низкие процентные ставки, резкое повышение на между народных рынках цен на минеральное сырье, вызвавшие повы шенное предложение и спрос на заемные средства, особенно со стороны развивающихся стран – нефтеимпортеров. Основная доля международного банковского кредитования и задолженности при ходилась на страны Латинской Америки – более 50% общего объ ема. На страны Восточной Азии и бассейна Тихого океана падала примерно 1/4 предоставленных ссуд;

в большинстве случаев обязательства, приходящиеся на развива ющиеся страны, представляли собой либо прямое кредитование правительств, либо гарантированные правительствами кредиты частным компаниям. Последнее означало, что правительства при нимали на себя обязательства должника в случае, если частный за емщик не осуществлял выплат по полученным кредитам. В начале 80-х гг. в условиях экономического кризиса выплаты процентов и других платежей оказались непосильными для целого ряда стран;

«бегство капитала за границу». По оценкам, только за 1976–1985 гг.

страны с высокой внешней задолженностью в результате бегства капитала потеряли 200 млрд долл. Эта сумма составила примерно 50% всех заимствований развивающихся стран за рассматривае мый период.

Влияние долгового кризиса. Долговой кризис оказал отрицательное влияние на экономическое развитие стран-должников. Бремя долгов за тормозило экономический рост, привело к росту процентных ставок и вы нуждало государства использовать ссудный капитал для финансирования внешних и внутренних дефицитов. Это сокращало возможности расшире ния капиталовложений.

Промышленным компаниям становилось выгодно ссужать свободные средства кредитным учреждениям под высокий процент и получать более высокий доход в сравнении с производственными вложениями. В резуль тате в 80-е гг. кризисные страны в два–три раза отставали по темпам эко номического роста от других развивающихся стран, не испытывавших трудностей с обслуживанием внешнего долга, а уровень инфляции у них был выше в 9–22 раза.

Возрастание задолженности способствовало сокращению государ ственных валютных резервов для финансирования импорта развивающих ся стран. Наряду с ростом выплат по обслуживанию долга существенной причиной острых валютно-финансовых потрясений стала неблагоприятная динамика экспортных цен. В середине 1980-х гг. цены на минеральное сырье резко упали, возвратившись к уровню начала 1960-х г. Экспортные доходы нефтеимпортирующих стран уменьшились на 1/4.

Попавшие в долговой кризис страны в целях выравнивания платежно го баланса сократили импорт, что вызвало ряд взаимосвязанных неблаго приятных последствий. Сокращение ввоза средств производства, сырья и материалов сдерживало рост производства и экспорта. В итоге из-за сни жения темпов роста экономики кризисные страны оказались отброшенны ми на десять лет по уровню экономического развития. 80-е годы оказались для них «потерянными».

Особый ущерб был нанесен экономике центров долгового кризиса – странам Тропической Африки и Латинской Америки. Так, в латиноамери канских странах частное потребление за 1980–1987 гг. сократилось до 97,7%, валовые инвестиции – до 67,4, объем импорта – до 68,1, городская безработица увеличилась на 24%, потребительские цены – на 185,2%.

2. Подходы кредиторов к разрешению кризиса международной за долженности.

Уже в начале 80-х гг. стало ясно, что дальнейшее развитие долгового кризиса могло привести к крупным потерям не только развивающихся стран, но и транснациональных банков (ТНБ), сдерживанию развития эко номик ведущих капиталистических стран. В кризисных странах оказалась замороженной большая часть вложений ТНБ. Уменьшение валютных по ступлений данных стран привело к сокращению сбыта товаров промыш ленно развитых стран, поэтому их правительства и международные эконо мические организации были вынуждены принимать меры по стабилизации мировой финансовой системы.

Проблема урегулирования долгового кризиса представляет собой сложный и неоднозначный процесс, в котором участвуют правительства стран-кредиторов и заемщиков, МВФ, МБ и крупнейшие частные банки.

На первом этапе в 1983–1988 гг. происходило ужесточение позиций стран-кредиторов. Правительства и ТНБ стремились вынудить должников поодиночке решать свои долговые проблемы. Это осуществлялось в форме отсрочки долгов или предоставления новых займов для обслуживания ста рых. В основу пересмотра задолженности был положен принцип регуляр ной выплаты процентов. Пересмотр банковской задолженности сопровож дался ужесточением условий для должников. Все это приводило к увели чению тяжести долгового бремени.

Международные валютно-кредитные учреждения выполняли цен тральную роль в решении проблемы внешней задолженности. МВФ для каждого должника разрабатывал стабилизационную программу, которая обычно предусматривала либерализацию или отмену валютного и импорт ного контроля, снижение валютного курса, открытие экономики страны, принятие жестких антиинфляционных мер. Последние включали контроль за кредитами банков, сокращение дефицита государственного бюджета, контроль за заработной платой, отмену контроля за ценами и поощрение свободы рынка. С принятием этих программ увязывалось предоставление новых банковских кредитов.

Первая половина 80-х гг. показала, что решение проблем задолженно сти Разных стран должно происходить дифференцированно, а увеличение тяжести обслуживания долгов – дело бесперспективное. Дальнейшее обострение проблемы задолженности, связанное с истощением внутренних средств стран-должников, привело к потере многими из них кредитоспо собности на международных рынках ссудного капитала. По некоторым оценкам, перевод 1% ВВП кредиторам в счет обслуживания долга снижал уровень капиталовложений в стране-должнике на 0,3% ВВП. В результате они не смогли откликнуться на экономический подъем западных стран во второй половине 80-х гг. Осознание невозможности выхода из тупика лишь на основе стихийного действия рыночных сил привело правящие круги ведущих стран к выводу, что наиболее разумная политика управле ния внешним долгом заключается в поддержании кредитоспособности стран-должников на оптимальном для кредиторов уровне.

В 1988 г. были объявлены предложения западных стран, направлен ные на поддержание платежеспособности, содействие восстановлению темпов экономического роста стран-должников, усиление роли ТНК на рынках развивающихся стран. В 90-е гг. были выработаны и применены на практике различные механизмы по разрешению или отсрочке проблемы долгового кризиса. Принятые по согласию кредиторов и должников меры, направленные на поддержание платежеспособности кредиторов в средней и долгосрочной перспективе, получили название реструктуризации (пере смотра) долга, включающей сочетание следующих мер:

перенос сроков платежей основной части долга, процентов по дол гу или всех платежей по его обслуживанию на более поздний пе риод по сравнению с первоначально согласованным;

сокращение долга – снижение суммы невыплаченной задолженно сти путем либо прямого списания (прощения) части долга, либо продажи его со скидкой на вторичном рынке, либо перевода (кон версии) в какие-либо национальные активы страны-должника (ценные бумаги, акции);

рекапитализация – обмен долгов на облигации должников или предоставление новых кредитов с целевым назначением оплаты прошлых долгов;

взаимозачет или обмен в национальной валюте одного долга на другой.

Названные меры были направлены на достижение основной цели – восстановление платежеспособности развивающихся стран, укрепление позиций ТНК в странах-должниках.

Пересмотр государственных долгов обычно обсуждается в Париже неформальной группой кредиторов, которая встречается в помещении ми нистерства финансов отдельно от банковского комитета. Помимо опреде ления условий пересмотра долгов в каждом отдельном случае Парижский клуб установил общие подходы к различным группам стран исходя из уровня дохода на душу населения.

Частные долги переоформляются в рамках Лондонского клуба бан ков. Лондонский клуб является консультативным комитетом крупнейших частных банков-кредиторов. Он ведет переговоры с правительствами стран-должников по вопросам пересмотра их частной задолженности.

Переговоры обычно ведет один из банков по поручению других банков, участвующих в консультативном совете.

В результате принятых мер по урегулированию кризиса международ ной задолженности произошли изменения в величине и структуре долгов, а также в размерах выплат по их обслуживанию.

3. В абсолютном выражении российский государственный долг на 1 января 2010 г. составил 37,6 млрд долл., что являлось одним из самых низких показателей в Европе. По относительным показателям российский внешний госдолг составлял 3% объема ВВП страны. По состоянию на ап рель 2010 г. объем внешнего долга снизился, составив 31,1 млрд долл., или 2,5% ВВП. В то же время в этом месяце Россия после двенадцатилетнего перерыва снова вернулась к заимствованиям на внешнем рынке, разместив два транша еврооблигаций на 5,5 млрд долл.

Для сравнения – после кризиса 1998 г. внешний долг России составлял 100,0% ВВП, а на начало 1999 г. – 146,4% ВВП.

По принятому трехлетнему бюджету на период 2008–2010 гг., госдолг должен был удерживаться в рамках 2,5% ВВП. Однако вследствие падения цен на нефть бюджет России стал дефицитным, и уже в 2010-м г. дефицит планируется покрывать за счет новых кредитов. В наихудшем случае в ближайшие три года внешний долг России может вырасти на 75 млрд долл.

Подчеркнем, что эти данные касаются государственного долга, без учета внешнего долга российских корпораций. Общий же внешний долг России по данным Банка России на 1 января 2010 г. составил 471,6 млрд долл.

США. В относительном выражении внешний долг частного и федерально го сектора составлял 38,2% объема российского ВВП. Общие выплаты в 2009 г. составили 141,0 млрд долл. (из них только 5 млрд долл. приходи лось на органы государственного управления), в 2010 – 91,3 млрд долл.

(4,6 млрд долл.).

Подробнее см.: 1–4.

Тема 11. Мировой рынок труда Основные вопросы темы 1. Международная трудовая миграция и ее причины.

2. Виды и направления международной миграции рабочей силы.

3. Государственное регулирование миграции рабочей силы.

1. Международная миграция населения существует в разных формах:

трудовой, семейной, рекреационной, туристической и др. Международная трудовая миграция – это перемещение рабочей силы из одной страны в другую. Массовая миграция стала характерным явлением мирового сооб щества со второй половины ХХ в. Международный рынок рабочей силы охватывает разнонаправленные потоки трудовых ресурсов, пересекающих национальные границы. Рабочая сила, перемещаясь из одной страны в дру гую, предлагает себя в качестве товара.

Причины миграции:

экономического характера – заключаются в разном уровне эконо мического развития отдельных стран:

а) национальные различия в уровне заработной платы;

б) безработица в развивающихся странах.

Факторы, способствующие экономической миграции рабочей силы:

– вывоз капитала, функционирование транснациональных корпораций.

Они способствуют соединению рабочей силы с капиталом, осу ществляя либо движение рабочей силы к капиталу, либо перемеща ют капитал в регионы с большими, дешевыми трудовыми ресурсами;

– развитие средств транспорта, также способствующего развитию международной трудовой миграции.

неэкономического характера – политические, национальные, рели гиозные, расовые, семейные и др.

Различают внутреннюю миграцию рабочей силы, происходящую в рамках одного государства, и внешнюю миграцию, затрагивающую не сколько стран. Таким образом, миграция рабочей силы – это переселение трудоспособного населения из одних государств в другие сроком более чем на один год, вызванное причинами экономического и иного характера.

Общее количество мигрантов поддается весьма приблизительной оценке. Считается, что в мире в 2000 г. постоянно около 130 млн чел.

находились за пределами тех стран, гражданами которых они являются.

На труде эмигрантов держатся целые отрасли экономики. Например, в Бельгии половина всех горняков – иммигранты, в Швейцарии 40% стро ительных рабочих – иммигранты.

Необходимо понимать разницу терминов «эмиграция» и «иммиграция».

Иммиграция – это въезд трудоспособного населения в данную страну из-за ее пределов. Эмиграция – это выезд трудоспособного населения из данной страны за ее пределы. После Второй мировой войны на междуна родный рынок труда вышла научно-техническая интеллигенция. Между народная миграция высококвалифицированных кадров получила название «утечки мозгов». В результате такой миграции существует возможность ухудшения экономического положения страны-донора.

2. Можно выделить пять направлений международной миграции рабо чей силы:

миграция из развивающихся в промышленно развитые страны;

в рамках промышленно развитых стран;

между развивающимися странами;

из бывших социалистических стран в промышленно развитые стран;

научных работников, квалифицированных специалистов из про мышленно развитых стран в развивающиеся страны. Это так назы ваемые «экспаты» (лат. ex -из, вне и patria – страна, родина, со кращение от англ. Expatriate) – сотрудник компании, специально приглашенный из другой страны. Например, американский мене джер в российской компании.

Влияние миграции на страны, импортирующие рабочую силу, заклю чается в получении следующих преимуществ:

повышение конкурентоспособности производимых страной това ров вследствие уменьшения издержек производства, связанных с более низкой ценой иностранной рабочей силы;

стимулирование роста производства и дополнительной занятости в стране пребывания;

экономии на затратах на образование и профессиональную подго товку квалифицированной рабочей силы;

рассмотрении как определенного амортизатора в случае кризисов и безработицы иностранных рабочих;

отсутствии пенсий у иностранных работников и не участие в реа лизации разного рода социальных программ;

улучшении демографической картины развитых стран, страдаю щих старением.

К отрицательным моментам, связанным с импортом рабочей силы следует отнести возникновение социальной напряженности (при занятии тех рабочих мест, на которые претендуют местные работники), трудности межкультурного взаимодействия, возникновение межнациональной непри язни.

Для стран, экспортирующих рабочую силу, преимущества состоят в следующем:

экспорт рабочей силы рассматривается как важный источник по ступления свободно конвертируемой валюты в страну. Многие развивающиеся государства получают значительные суммы ва лютных доходов от этого источника;

уменьшение давления избыточных трудовых ресурсов, снижение безработицы, уменьшение социального напряжения в стране;

бесплатное для страны-экспортера обучение рабочей силы новым профессиональным навыкам, знакомство с передовыми технологи ями и т.п.

В то же время страны-экспортеры трудовых ресурсов сталкиваются с негативным явлением – «утечкой мозгов», оттоком квалифицированных, инициативных, активных людей, необходимых национальной экономике.

К основным центрам притяжения рабочей силы можно отнести:

1) Западную Европу. В странах Евросоюза насчитывается более 13 млн мигрантов и членов их семей. Основную часть иммигрантов принимают Германия, Англия, Франция, а также Бельгия, Нидерланды, Швеция и Швейцария.

2) Регион Ближнего Востока как центр притяжения рабочей миграции сформировался в 70-е гг. Нефтедобывающие страны притягивают на про мыслы огромное количество людей. Например, В ОАЭ иммигранты со ставляют 97%, в Кувейте – 86% общей численности рабочей силы.

3) США, трудовые ресурсы этой страны исторически сложились за счет мигрантов. Иностранцы и сегодня составляют около 5% рабочей силы страны.

4) Австралия. В этой стране трудятся около 300 тыс. иностранных ра бочих. Эта страна, как и США, ориентирована на ассимиляцию иммигран тов. В последние годы в страну в первую очередь принимались иммигран ты, делавшие инвестиции в ее экономику.

5) Страны Азиатско-Тихоокеанского региона (новые индустриальные страны) – Япония, Тайвань, Малайзия, Сингапур, Республика Корея.

6) В Латинской Америке иммигрантов принимают Бразилия, Аргенти на, Венесуэла. Эти страны субсидируют специальные программы по при влечению восточноевропейцев, в том числе выходцев из бывшего СССР, нуждаясь в инженерных, преподавательских кадрах.

3. В то время, как в сфере внешней торговли большинство стран про двигается по пути либерализации, в сфере международной миграции рабо чей силы применяются ограничительные меры. Одна из главных причин ограничений – финансовое бремя, которое иммигранты возлагают на бюд жет более развитых стран. Это особенно проявляется, в развитых странах, граничащих с менее развитыми государствами. Близкое соседство приво дит к наплыву не только легальных, но и нелегальных мигрантов, которые требуют материальной поддержки. Практически все государства регули руют процесс трудовой миграции населения, чтобы получить для своей экономики нужных работников.

С этой целью во всех промышленно развитых странах созданы орга ны, которым поручено решение вопросов, связанных с перемещением ино странной рабочей силы через национальные границы. В России – это Фе деральная миграционная служба.

Обычно государственное регулирование осуществляется через приня тие финансируемых из бюджета программ, направленных либо на ограни чение потока иностранной рабочей силы (иммиграции), либо на стимули рование мигрантов к возвращению на родину (реэмиграция).

Одним из важных методов регулирования иммиграции работников яв ляется заключение международных соглашений. Их цель состоит в том, чтобы ввести количественные ограничения в процесс трудовой миграции.

Большинство принимающих стран используют селективный подход при регулировании миграции – государство не препятствует въезду тех ка тегорий работников, которые нужны данной стране, ограничивая въезд всем остальным. Перечень желательных иммигрантов обычно состоит из следующих категорий:

работники, готовые за минимальную плату выполнять тяжелую, вредную, грязную и неквалифицированную работу (строители, подсобные, сезонные рабочие);

специалисты для новых перспективных отраслей (программисты, узкоспециализированные инженеры и т.п.);

представители редких профессий (например, реставраторы картин, врачи, практикующие нетрадиционные методы лечения, огранщи ки алмазов и т.п.);

специалисты с мировым именем (музыканты, артисты, ученые, спортсмены, писатели, врачи);

крупные бизнесмены, переносящие свою деятельность в принима ющую страну, инвестирующие капитал, создающие рабочие места.

Нормативно-правовая база для иммиграции представлена большим количеством законов. Основные черты иммиграционного законодатель ства:

жесткие требования к уровню образования и стажу работы по специальности;

ограничения личного характера: состояние здоровья, политический и социальный облик иммигранта (социальная «чистота»);

установление количественных квот в рамках экономики в целом, отдельных отраслей и предприятий. Их соблюдение контролирует ся правоохранительными органами;

введение определенных финансовых ограничений, обеспечиваю щих сокращение численности иммигрантов. Например, фирмы имеют право нанимать иностранную рабочую силу только по до стижении определенного оборота или после внесения определен ных платежей в бюджет. Кроме того, они должны доказать, что приглашаемых работников невозможно найти на местном рынке труда;

введение максимальных сроков пребывания иностранных работ ников на территории страны, по истечении которых они должны либо покинуть страну, либо получить разрешение на продление своего пребывания;

установление географической и национальной структуры имми грации;

принятие законов о профессиях, которыми иностранцам занимать ся запрещено. Разумеется, запрещена нелегальная иммиграция, ко торая в большинстве стран пресекается полицейскими методами.

Подробнее см.: 1–4, 7.

Тема 12. Международные валютные отношения Основные вопросы темы 1. Валютный курс: сущность и виды.

2. Характеристика мирового валютного рынка.

3. Фиксированные и плавающие валютные курсы. Эволюция мировой де нежной системы.

4. Рынок обмена наличной валюты, рынок спот, срочные валютные рынки.

1. Наличие в государстве денежной единицы подобно флагу, гербу, гимну, – непременный атрибут национального суверенитета. Денежные единицы в рамках национальных экономик выполняют ряд внутренних функций: средства обращения, счетной единицы, средства сохранения сто имости. В экономике с высокой инфляцией эти функции, наряду с нацио нальной денежной единицей, частично может выполнять твердая ино странная валюта.

В экономических отношениях между странами национальные денеж ные единицы выполняют роль мировых денег. Деньги, используемые в международных расчетах, принято называть валютой.

Валюта обслуживает:

внешнюю торговлю товарами и услугами;

международное движение капитала;

перевод прибылей из одной страны в другую;

внешние займы и субсидии;

международный туризм;

государственные и частные денежные переводы и др.

Следовательно, валюта – это не какой-то новый тип денег, а особый способ их функционирования, связанный с осуществлением сделок меж дународного характера.

Принципиальное отличие международной сделки состоит в том, что в ней участвуют две и более разные валюты. Поэтому международные сделки предполагают сопоставление различных национальных валют по их покупательной способности. Такое сопоставление осуществляется с помо щью валютных курсов. Валютный курс – это цена одной валюты выра женная в валютах других стран.

Фиксирование курса национальной денежной единицы по отношению к иностранным денежным единицам принято называть валютной котировкой.

Существуют два метода котировки валют – прямая и обратная (кос венная). Наиболее распространенной является прямая котировка, при которой курс единицы иностранной валюты выражается в национальной валюте (например, 1 долл. США равен 30 руб.). При обратной котировке единица национальной валюты выражается в определенном количестве иностранной валюты (обратная котировка составит 1/30 или 0, 033 долл. США).

В мире насчитывается около 150 национальных денежных единиц.

Однако публикуется не более 15–20 обменных курсов. Это связано с тем, что далеко не все существующие в мире валюты активно используются в международных сделках, и, следовательно, обмениваются одна на другую.

Когда валюты двух стран либо не обмениваются одну на другую, либо этот обмен совершается в незначительных масштабах, применяется так называемый кросс-курс.

Кросс-курс выводится расчетным путем с помощью валюты третьей страны, которая широко используется в валютных операциях (обычно это доллар США или евро) и представляют собой соотношение между двумя валютами, вытекающее из их курса к третьей валюте.

Валютные курсы редко бывают постоянными, их изменения означают удорожание или обесценение валюты.

Изменение валютного курса оказывает непосредственное воздействие на объем и направление товаропотоков и платежный баланс страны. Так, обесценение рубля по отношению к доллару означает, что российские то вары становятся более привлекательными для иностранцев, так как за них можно платить все меньше и меньше. Одновременно с удешевлением экс порта дорожает импорт, так как за ввозимые в страну иностранные товары нужно платить все больше и больше. Если обесценение рубля сменилось бы его удорожанием, то стоимость экспорта и импорта менялась в проти воположном направлении. Если национальная валюта привязана к группе валют, то это означает, что выбрана некая «корзина валют». Курс рубля в России привязан к «корзине валют», где 55% долларов и 45% евро в пре делах валютного коридора, установленного Центробанком.

Валютный коридор – это пределы колебания валютного курса, уста навливаемые Центробанком как способ его государственного регулирова ния и поддержания посредством покупки и продажи валюты. Характерная особенность валютного коридора состоит в том, что изменение курсовых соотношений и установление самого валютного курса могут колебаться исключительно в строго ограниченных и закрепленных нормативно правовыми документами пределах. Следовательно, валютный коридор позволяет более точно прогнозировать экономическую ситуацию и тем самым значительно снижать риски в процессе осуществления внешнеэко номических операций.

2. В рыночной экономике валютные курсы, подобно любым другим товарным ценам, определяются взаимодействием экономических агентов, покупающих и продающих валюту. Совокупность отношений, возникаю щих между домохозяйствами, фирмами, коммерческими банками и други ми финансовыми учреждениями по поводу международных сделок с валю тами образуют мировой валютный рынок.

Мировой валютный рынок представлен:

банками;

валютными биржами;

транснациональными корпорациями;

пенсионными фондами;

брокерскими конторами и другими финансовыми организациями во всех частях света.

Торговля валютой осуществляется в мировых финансовых центрах, самыми крупными из которых являются валютные биржи Лондона, Нью Йорка, Токио, Франкфурта и Сингапура.

Современные средства коммуникаций связывают мировые финансо вые центры в единое целое. Банки многих стран (9000 банков из 209 стран, 2010 год) для немедленного перевода денежных средств используют услу ги Сообщества всемирной межбанковской финансовой телекоммуникации – СВИФТ (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications).

В день через SWIFT проходит более миллиона транзакций по переводу денег клиентам, подтверждению валютных сделок, межбанковских пере водов, документированию кредитов и проч. Современный валютный ры нок действительно является мировым рынком, функционирующим кругло суточно. Ежедневный оборот мирового валютного рынка составляет сотни миллиардов долларов и по объему является самым крупным среди всех существующих рынков. Торговля валютой в десятки раз превышает объе мы всей мировой торговли товарами и услугами. Следовательно, бльшая часть валютных операций не связана с обслуживанием мировой торговли, а представляет собой спекулятивные сделки и международные трансферты.

Подавляющая часть денежных активов, обращающихся на валютном рынке, выступает в безналичной форме в виде депозитов до востребования, аккредитивов, чеков, векселей в крупных банках, ведущих торговлю валютой.

К агентам мирового валютного рынка относятся:

1) Коммерческие банки, осуществляющие по запросу своих клиентов:

межбанковскую торговлю валютой;

финансирование экспорта и импорта;

управление международными потоками наличности, включая электронный перевод денег через национальные границы;

кредитное и акционерное финансирование;

проектирование финансовых схем для своих клиентов.

2) Транснациональные корпорации – постоянно совершающие опера ции на валютном рынке, так как ведут свою деятельность во многих стра нах мира.

3) Центральные банки отдельных стран в целях государственной мак роэкономической политики проводящие так называемые валютные интер венции. Участники валютного рынка внимательно отслеживают действия Центральных банков государств в попытке спрогнозировать влияние этих событий на валютные курсы.

4) Различные небанковские финансовые учреждения, в частности, пенсионные и инвестиционные фонды.

Депозиты, которыми торгуют на мировом валютном рынке, приносят доход своим владельцам. Этот доход определяется уровнем процентной ставки. Кроме этого на доходность депозитов влияет ожидаемое изменение валютного курса.

Равновесие мирового валютного рынка может иметь место только в том случае, если депозиты, выраженные в разных валютах, обеспечивают получение равного дохода. Это условие равновесия мирового валютного рынка получило название паритета процентных ставок.

Валютные курсы изменяются таким образом, чтобы поддерживать паритет процентных ставок. Если, например, есть ожидания роста курса по отношению к фунту стерлингов, то текущий обменный курс доллара к фунту стерлингов увеличится.

Базовой валютой мирового валютного рынка является доллар США.

Его практически не поколебал даже кризис конца 2010-х гг. Подавляющая часть валютных сделок осуществляется с помощью доллара. Другими важ нейшими валютами являются евро, иена, фунт стерлингов. Эти валюты от носятся к свободно конвертируемым валютам.

Конвертируемость валюты определяется определенным режимом ре гулирования валютных сделок, установленным в той или иной стране.

Валюта считается свободно конвертируемой, если страна выполняет обязательства восьмой статьи Международного валютного фонда (МВФ) – в этом случае отсутствуют законодательные ограничения на совершение валютных сделок по любым видам операций.

Частично конвертируемыми считаются валюты тех стран, в которых существуют количественные ограничения или специальные разрешитель ные процедуры по отдельным видам операций или для некоторых участ ников валютных сделок.

Неконвертируемые или замкнутые национальные денежные единицы существуют в странах, где есть законодательный запрет на осуществление большинства видов валютных операций.

3. Важным участником валютного рынка является государство в лице центрального банка или министерства финансов. Государство не только осуществляет валютные интервенции, но и устанавливает режимы опреде ления курса национальной валюты. Альтернативные варианты таких ре жимов:

жесткая фиксация обменного курса национальной валюты на определенном уровне государством, берущим на себя обязатель ства по поддержанию ее стабильности. Фиксированный курс (fixed rates) прогнозируем и удобен для бизнеса;

свободное колебание валютного курса под влиянием спроса и предложения под контролем государства – гибкий или плавающий (flexible rates).

Эволюция мировой денежной системы проходила в несколько этапов.

Исторически исходной формой фиксированного курса была система зо лотого стандарта, возникшая в Европе сразу после наполеоновских войн и просуществовавшая до Первой мировой войны. В конце XIX в. к ней присоединились США и Япония.

Важные черты золотого стандарта:

фиксация государством цены золота и установление стоимости национальной денежной единицы в золотом выражении;

золотые монеты и банкноты, находящиеся в обороте, свободно размениваются на золото;

государство располагает таким золотым запасом, который гаран тирует стопроцентное обеспечение денег золотом.

В условиях данной системы валютный курс определялся на основе зо лотого паритета – соотношения весового содержания золота, зафиксиро ванного законом в национальных денежных единицах. Валютные курсы, рассчитанные на основе золотых паритетов, были стабильными.

Следующий этап – Бреттон–Вудская денежная система, действо вавшая с 1944-го по 1973 гг. Каждая страна устанавливала паритет (отно шение) своей валюты к золоту и доллару США и на этой основе опреде лялся ее курс по отношению к валютам других стран. Цена на золото была установлена на уровне 35 долл. за унцию (тройская унция равна 31,1035 г).

Золото и доллар выступали в роли официальных резервов. В 1971 г. США прекратили обмен долларов на золото, и мировое сообщество приступило к перестройке мировой денежной системы.

Третью мировую денежную систему определили решения Ямайкской конференции в 1976 г. Они означали создание системы на основе гибких валютных курсов, предполагающей наличие рынка совершенной конку ренции, где спрос на валюту и ее предложение определяют равновесный курс и равновесный объем валюты. При этом предложение иностранной валюты является суммой экспортных доходов, а спрос на нее – общим объемом импорта. Рынок уравновешивается с помощью ценового меха низма, т.е. за счет изменения курса валюты. Границы колебаний не уста навливаются, Центральные банки не вмешиваются с целью поддержания стабильности национальной валюты.

МВФ предоставляет право выбора режима установления валютного курса самим странам – членам этого фонда.

МВФ делит страны на три категории:

1) Страны, валюты которых привязаны к одной или ряду валют. При этом стоимость национальной денежной единицы жестко привязывается к какой-либо валюте и автоматически изменяется в соответствии с колеба ниями ее курса.

2) Страны, валюты которых ограниченно гибки в отношении одной или нескольких валют.

3) Страны, валюты которых характеризуются повышенной гибко стью.

Повышенная гибкость проявляется либо в полной свободе изменения плавающего курса под воздействием спроса и предложения, либо в частых изменениях курсов валют.

4. Операции с наличной валютой составляют очень малую долю обо ротов валютного рынка. Однако это тот сегмент валютного рынка, с кото рым имеют дело обычные люди в своей повседневной жизни. Люди обра щаются к рынку обмена наличной валюты, как правило, при поездках за границу. В России этот сегмент рынка используется людьми для пополне ния своих сбережений из-за недоверия к российскому рублю.

При прямой котировке валют цена продажи превышает цену покупки валюты. Разница между этими ценами образует так называемый спрэд (spread). Для стран с рыночной экономикой расхождение между ценами покупки и продажи валюты в 4–5% принято считать большим. В России спрэд может доходить до 10%. Размер спрэда на оптовом рынке намного меньше, чем на розничном вследствие более крупного масштаба соверша емых операций.

Валютный рынок как на глобальном, так и на локальном уровнях де лится на текущий и срочный. Основа деления – отличие в датах заключе ния соглашений и датах расчета (дата выполнения соглашения). Спот рынок – это рынок немедленной поставки валюты. Наиболее частыми яв ляются соглашения со сроком расчета через два рабочих дня после дня за ключения сделки по курсу, зафиксированному в соглашении. Таким обра зом, валютная операция спот – это операция, в процессе которой две сто роны обмениваются двумя разными валютами по согласованному обмен ному курсу с расчетом через два рабочих дня.

Термин «спот» известен со времени, когда соглашения заключались «с расчетом на месте» (on the spot), а фактическое выполнение соглашения – через два рабочих дня. С того времени технологии существенным обра зом изменились и ныне обеспечивают практически мгновенную связь, но и сегодня большинство соглашений спот предусматривает выполнение сдел ки через два рабочих дня. Рынок таких соглашений называют спотовым рынком, соответственно называется и валютный курс. Мировой рынок спот по разным оценкам представляет от 70 до 80% валютного рынка. Та кой объем рынка можно объяснить доступностью, которая, в свою очередь, обеспечивает большое количество участников. Наличие огромного коли чества участников рынка делают его самым ликвидным.

Параллельно с рынком спот функционирует срочный валютный ры нок. Необходимость такого рынка вызвана тем, что одно-двухдневный срок поставки валюты оказывается слишком коротким для многих между народных сделок.

Срочный валютный рынок, будучи в несколько раз меньшим по объе му совершенных операций, чем рынок спот, делится, в свою очередь, на несколько секторов в зависимости от специфики заключаемых сделок.

Рынок форвард (forward market). Форвардным обменным курсом называется курс, установленный в настоящее время контрактом между банком и его клиентом по купле-продаже валюты на определенную дату в будущем по цене, зафиксированной в момент заключения сделки.

Базовым курсом валютного рынка является курс спот. Однако курс форвард, как правило, отклоняется в ту или иную сторону от курса спот.

Когда за поставку форвард платят больше, чем за поставку спот, говорят, что сделка принесла премию. Если соотношение названных курсов прямо противоположное, имеет место дисконт.

С начала 1970-х гг. на мировом валютном рынке большое распростра нение получили фьючерсные сделки. Такие сделки впервые появились на товарных биржах, где вели торговлю сезонными товарами и заключали сделки на будущий срок под будущие поставки. Затем такие сделки стали осуществляться и с финансовыми (валютными) фьючерсами. По своей су ти и по механизму осуществления фьючерсная сделка мало отличается от форвардной. Это также поставка на будущий срок по заранее обусловлен ной цене (на 1, 2, 3, 6, 12 мес.). Фьючерсные сделки позволяют получать прибыль на разнице цен по мере роста спроса на товар в расчете на благо приятную динамику в будущем. Другая цель фьючерсного контракта – страхование (хеджирование) неблагоприятных изменений валютных кур сов посредством покупки фьючерсного контракта, противоположного условиям сделки спот.

Валютные опционы – это контракты, обусловливающие возможность купить или продать определенное количество валюты по фиксированной цене на будущий срок. Покупатель права на покупку или продажу опциона не обязан выполнять условия, он может от них отказаться, отдав за это часть дохода, т.е. он приобретает право купить или продать валюту только в том случае, если ему это выгодно.

Подробнее см.: 1–4.

Тема 13. Платежный баланс Основные вопросы темы 1. Платежный баланс, его статьи.

2. Виды платежных балансов.

3. Неравновесие платежного баланса и его воздействие на экономическое положение страны и мировую экономику. Государственное регулирование платежного баланса.

1. Движение товаров и услуг через национальные границы уравнове шивается движением в противоположном направлении финансовых пото ков, представляющих собой платежи за товары и услуги. Эти потоки реги стрируются и отражаются в статьях платежного баланса.

Платежный баланс – это статистическая запись всех экономических сделок или обязательств, осуществленных в течение определенного отрез ка времени между резидентами данной страны и резидентами любых дру гих стран. Платежный баланс фиксирует состояние платежей и поступле ний данной страны.


Рассмотрим основные понятия, использованные в определении пла тежного баланса:

1) Резидентами являются дипломаты, военные, туристы, фирмы в том государстве, где они зарегистрированы. Филиалы и представительства яв ляются резидентами государств, где зарегистрирована головная компания.

2) Платежный баланс отражает не индивидуальные, а совокупные сделки между данной страной и другими государствами. Обычный срок платежного баланса – один год.

3) Сделка – это любой обмен, в котором товар, услуга или право соб ственности на активы переходят от резидента одной страны к резиденту другой.

В настоящее время платежный баланс – источник важной информа ции, раскрывающей особенности участия страны в международных эконо мических отношениях.

Основа платежного баланса – группировка всех видов внешнеэконо мических сделок.

Виды внешнеторговых сделок, приводящие в Россию иностранную ва люту из других стран:

экспорт товаров – все товары, пересекающие таможенную границу;

экспорт услуг – платежи за фрахт отечественных судов, обслужи вание иностранных туристов, прибывающих в страну и др.;

проценты и дивиденды, выплачиваемые российским владельцам акций иностранных компаний, а также доходы, переводимые дей ствующими за границей российскими компаниями;

односторонние переводы или трансферты – экономические цен ности, передаваемые одним участником операции другому в одно стороннем (безвозмездном) порядке. К ним относятся переводы пенсий, пересылаемая родственникам зарплата эмигрантов, гума нитарная помощь. Особенность трансферта в том, что он включает переводы, не предусматривающие обратного потока ресурсов в обмен на полученные средства.

долгосрочные займы и инвестиции иностранных резидентов в Рос сию – покупка российских предприятий, строений, земли и другой недвижимости, а также экспорт капитала из России.

краткосрочные инвестиции и займы иностранных фирм и органи заций – краткосрочные фирменные или банковские кредиты рос сийским фирмам;

иностранные резервы – суммы валюты, приобретенные иностран ными государствами у Центрального банка России для создания собственных запасов.

Каждая из перечисленных видов сделок имеет противоположную форму, связанную с оттоком иностранной валюты из России: импорт ино странных товаров, импорт услуг (например, выездной туризм), переводы пенсий за границу, кредиты иностранным государствам и фирмам и т.п.

Рассмотренные виды сделок можно объединить в три группы:

экспортно-импортные операции (1–4);

сделки, связанные с движением капитала (5, 6);

счета официальных резервов (7).

Платежный баланс составляется по принципу двойного счета – каждая сделка записывается одновременно на двух счетах:

1) Экспорт отражается на кредитовом счете платежного баланса со знаком «+». Кредитовые записи со знаком «+» касаются сделок, в резуль тате которых деньги поступают в страну.

2) Импорт отражается на дебетовом счете платежного баланса со знаком «–». Дебетовые записи со знаком «–» касаются сделок, в результате которых страна расходует валюту.

Для России основными сделками, обеспечивающими поступление рублей на расчетные счета, является экспорт товаров и предоставление услуг иностранцам.

К уменьшению запасов национальной валюты России – рублей, кроме импорта товаров и услуг, следует отнести расходы на выездной туризм и содержание российских войск за границей.

Существует распространенное заблуждение, когда экспорт товаров и экспорт капитала рассматривают как однородные виды сделок. Между тем, по существу они противоположны:

экспорт товаров вызывает приток валюты и регистрируется со зна ком «+»;

экспорт капитала приводит к оттоку денежных средств и записы вается со знаком «–».

Если сумма по дебету (импорт и др. расходы) превышает сумму по кредиту (экспорт и др. поступления), такое положение называется дефи цитом платежного баланса (отрицательное сальдо) и наоборот. Оно озна чает, что страна ввозит большее количество товаров и услуг, чем вывозит, расплачиваясь за это финансовыми обязательствами. Как правило, прави тельства стремятся ликвидировать дефицит платежного баланса.

2. Структура общего платежного баланса страны состоит из несколь ких видов составляющих его частных балансов:

1) торговый баланс – это соотношение экспорта и импорта товаров.

Удельный вес показателей торгового баланса велик, так как на долю тор говли товарами приходится приблизительно 80% всего объема междуна родных экономических отношений. Таким образом, торговое сальдо во многом определяет общий итог платежного баланса, но отрицательное сальдо торгового баланса не обязательно означает общий дефицит. Напри мер, США в послевоенный период постоянно имели положительное сальдо внешней торговли, которое сводилось «на нет» расходами на экспорт ка питала и содержанием военных баз за границей;

2) дополнив торговый баланс стоимостью экспортно-импортных опе раций по услугам («невидимой торговлей»), получим баланс торговли и услуг. Например, страны Средиземноморья, обладающие туристско рекреационными ресурсами, имеют 60–80% поступлений от экспорта, об служивая иностранных туристов;

3) прибавление к балансу товаров и услуг сумм по односторонним пе реводам (трансфертам) позволяет получить баланс по текущим операциям.

Этот баланс дает достаточно полный объем информации относительно экономического положения страны:

положительное сальдо баланса по текущим операциям свидетель ствует о том, что страна продает товары и услуги в большем объе ме, чем покупает. Это говорит об избытке средств, о наличии ин вестиционного потенциала;

дефицит же баланса по текущим операциям отражает увеличение задолженности страны другим странам, свидетельствует об оттоке средств, дефиците инвестиций;

4) прибавление к балансу по текущим операциям статей по долго срочным переводам и платежам позволяет вывести базисный баланс;

5) добавление к базисному балансу статьи «движение краткосрочного капитала» дает баланс автономных счетов;

6) платежный баланс возникает после прибавления статьи «офици альные резервы».

В соответствии с опубликованными Банком России данными за 2009 г.

положительное сальдо текущего счета платежного баланса снизилось по сравнению с 2008 г. на 54% и составило 47,5 млрд долл.

Основной причиной сжатия сальдо стало резкое падение доходов рос сийских экспортеров вследствие снижения цен на нефть, газ, нефтепродук ты, металлы и другие товары сырьевого экспорта. Однако во втором полу годии 2009 г. наблюдалось восстановление экспорта благодаря увеличе нию цен на экспортные товары.

По мере стабилизации ситуации в российской экономике начал вос станавливаться и импорт. Что касается сальдо счета операций с капиталом и финансовыми инструментами, то чистый вывоз капитала частного секто ра по итогам 2009 г. составил 52,4 млрд долл., что значительно меньше по сравнению с чистым оттоком в размере 132,8 млрд, зафиксированным в 2008 г. В случае продолжения тенденции плавного восстановления миро вой экономики в 2011 г. можно ожидать чистого притока частного капита ла в РФ.

3. Международная статистика свидетельствует, что платежные балан сы стран мира постоянно находятся в неравновесии, т.е. сальдо по текущим операциям и сальдо итогового баланса обычно не равны нулю. Поэтому платежные балансы балансируются движением капитала, государственны ми операциями и изменениями в резервах. Неравновесие платежных балансов, бывшее ранее скорее исключением, стало характерной чертой нашего времени. Во второй половине ХХ в. темпы экономического роста мирового сообщества оказались, вероятно, рекордными за всю историю человечества. На этом фоне стала резче проявляться неравномерность эко номического развития отдельных стран. Так, усиление позиций Японии и Германии в мировой экономике сопровождается положительным сальдо текущего платежного баланса этих стран. Иначе говоря, резкое нарушение равновесия в мировой экономике вызывает резкое неравновесие в платеж ных балансах.

Неравновесие платежного баланса страны, будучи прежде всего регу лятором внутриэкономических процессов, вызывает ряд последствий.

Стабильно положительное сальдо баланса по текущим операциям укреп ляет позиции национальной валюты и одновременно позволяет иметь прочную финансовую базу для вывоза капитала из страны;

стабильно от рицательное сальдо ослабляет позиции национальной валюты и подталки вает страну ко все большему привлечению иностранного капитала. Если подобный приток капитала осуществляется не через долгосрочные пред принимательские инвестиции (т.е. прямые и портфельные), а через долго срочные государственные и частные банковские займы и особенно посред ством чрезвычайного финансирования и роста внешних обязательств, это ведет к быстрому увеличению внешнего долга страны и выплат по нему.

Страна начинает жить в кредит.

Сильные колебания сальдо баланса по текущим операциям (в ту и дру гую сторону) вызывают неблагоприятные для страны последствия. Так, резкое увеличение положительного сальдо создает базу для быстрого роста денежной массы и тем самым стимулирует инфляцию, а резкое увеличение отрицательного сальдо вызывает «обвальное» падение обменного курса, что вносит хаос во внешнеэкономические операции страны. Поэтому когда речь идет о равновесии платежного баланса, в центре внимания оказыва ются прежде всего дефицит текущего платежного баланса (если он образо вался) и сильные колебания его сальдо.

Существует несколько основных методов государственного воздей ствия на состояние платежного баланса.

Первый метод – это прямой контроль, включая регламентацию им порта (например, через количественные ограничения), таможенные и дру гие сборы, запрет или ограничения на перевод за рубеж доходов по ино странным инвестициям и денежных трансфертов частных лиц, резкое со кращение безвозмездной помощи, вывоза краткосрочного и долгосрочного капитала и др. Подобные меры прямого контроля обычно вызывают силь ные затруднения для многих фирм страны и соответственно воспринима ются враждебно.


В краткосрочном плане прямой контроль дает положительный эффект (он зависит от уровня соблюдения фирмами хозяйственного законодатель ства и способности правительства следить за выполнением своих реше ний). В долгосрочном плане эффект от этих мер неоднозначен, так как со здается «тепличный режим» для местных производителей, снижается ин терес иностранных инвесторов к стране из-за запрета на перевод их дохо дов, возникают трудности с привлечением иностранных специалистов, со здаются препятствия для расширения за рубежом товаро- и услугопрово дящей сети для отечественных экспортеров.

Не вызывает враждебности, а наоборот, приветствуется отечествен ными фирмами такая прямая мера, как субсидирование экспорта. Но она дорогостояща, и поэтому ее применение обычно связано с состоянием бюджета страны.

Второй метод – дефляция (т.е. борьба с инфляцией), которая нацелена на решение внутриэкономических задач, при этом побочным эффектом яв ляется улучшение состояния платежного баланса. Считается, что традици онные для дефляционной политики последствия – снижение объема произ водства, инвестиций и доходов ведут к сокращению импорта и росту ре зервных мощностей для увеличения экспорта. Однако существует и другая точка зрения: дефляция уменьшает экспорт и увеличивает импорт. Повы шение обменного курса национальной валюты при дефляции увеличивает возможности импортеров. Для экспортеров же высокий курс их нацио нальной валюты означает, что при обмене экспортной выручки они полу чают ее меньше, что отнюдь не стимулирует налаживание экспорта.

Третий метод – изменения обменного курса. И при твердом, и при пла вающем курсах они проходят под контролем и влиянием государства. Так, даже в условиях плавающего курса государство (обычно в лице централь ного банка страны) часто стремится удержать эти колебания в определен ных пределах, ориентируясь на так называемые курсовые цели, дабы из бежать сильных экономических потрясений.

Изменения обменного курса помогают государству регулировать рав новесие платежного баланса, но при этом надо учитывать, что эффект от ревальвации/девальвации ослабляется эластичностью экспорта и импор та, а также инерцией внешнеторговых потоков. Поэтому различаются кратко-, средне- и долгосрочное воздействие изменений обменного курса на платежный баланс.

Эластичность импорта в современных условиях имеет тенденцию к снижению, так как из-за растущего участия всех стран в международном разделении труда в национальном импорте постоянно увеличивается доля тех товаров, ввоз которых объективно необходим. Поэтому в средне- и долгосрочном планах девальвация слабо сокращает национальный импорт, а ревальвация его заметно увеличивает. Экспорт обычно более эластичен и поэтому в средне- и долгосрочном планах более чуток к курсу нацио нальной валюты.

Воздействие изменений в обменном курсе на движение капитала раз лично. Ввоз долгосрочного капитала в страну определяется перспектив ными целями, и поэтому на нем слабо отражаются изменения обменного курса. Для ввоза краткосрочного капитала в страну со свободно конверти руемой валютой, наоборот, это имеет большое значение, так как дает воз можность играть на изменениях курса. Ввоз капитала увеличивается перед возможной ревальвацией, а после нее возрастает вывоз капитала.

Подробнее см.: 1–4, 6.

Тема 14. Интеграционные процессы в мировой экономике Основные вопросы темы 1. Формы и стадии международной экономической интеграции.

2. Интеграционные экономические сообщества: ЕС, НАФТА, МЕРКОСУР, объединения в Азиатско-Тихоокеанском регионе.

1. В настоящее время сложились четыре формы экономической инте грации:

1) Зона свободной торговли (free trade area, FTA), когда между стра нами-участниками отменены все таможенные пошлины. Для стран, не вхо дящих в зону свободной торговли, внешние таможенные тарифы сохраня ются.

2) Таможенный союз (customs union). В таможенном союзе все внут ренние тарифы заменяются внешними.

3) Общий рынок (common market). В общем рынке все характеристики таможенного союза дополняются отсутствием ограничений на перемеще ние факторов производства.

4) Экономический союз, когда унифицируются стратегия экономиче ского развития, налогообложение, создается наднациональный орган, ре шения которого обязательны для каждого члена экономического союза.

В некоторых исследованиях упоминается пятая форма – платежный союз, которая некоторыми экономистами трактуется как «экономический и валютный союз». Однако четкой системы форм межгосударственной эко номической интеграции пока не сформировалось.

Хронологически первой ступенью международной интеграции явля лась зона свободной торговли. В современном понимании – это преферен циальная зона, в рамках которой поддерживается свободная от таможен ных и количественных ограничений международная торговля товарами.

Как правило, соглашения о соответствующих зонах предусматривают со здание зоны свободной торговли промышленными товарами в течение ря да лет путем постепенной взаимной отмены таможенных пошлин и других нетарифных ограничений. По отношению к сельскохозяйственным това рам либерализация носит ограниченный характер, охватывает лишь неко торые позиции по таможенной номенклатуре. Такой подход применялся при становлении ЕЭС, в Североамериканской ассоциации свободной торговли (НАФТА) и Общем рынке стран Южного конуса (МЕРКОСУР).

Соглашения о создании зон свободной торговли, как правило, основаны на принципе взаимного моратория на повышение пошлин. Это означает, что партнеры не могут в одностороннем порядке повышать таможенные пошлины либо возводить новые торговые барьеры. Увеличение уровня та моженного обложения или применения специальных защитных мер, усло вия, срок и действия, сфера распространения защитных мер, а также вели чина пошлин предусматриваются в соглашениях о зоне свободной торгов ли. К положительным чертам таких соглашений следует отнести более стабильный и предсказуемый характер торговой политики стран-участниц.

Функционирование зоны свободной торговли позволяет странам более четко выполнять принятые на себя обязательства в рамках «Уругвайского раунда», совершенствовать всю систему внешнеэкономической деятельно сти, более гибко приспосабливаться к международной практике. Вместе с тем следует отметить, что взаимодействие стран-участниц зоны свободной торговли, регулирование деятельности в соответствующей области проис ходит без создания постоянно действующих наднациональных систем управления или принятия специальных общих решений. Все решения, как правило, принимаются высшими должностными лицами стран-участниц по политическим проблемам и руководителями министерств и ведомств (внешнеторговых, финансовых и др.) – по экономическим. Эти решения уже на данной стадии должны носить обязательный характер, обеспечивая скоординированность шагов и обязательность сторон. С правовой точки зрения международные договоренности приобретают преференциальное по отношению к внутренним законодательным актам положение.

Следующей ступенью международной экономической интеграции является таможенный союз – соглашение двух или более государств об упразднении таможенных пошлин, форма коллективного протекционизма.

В соответствии со ст. XIV ГАТТ таможенный союз предполагает замену нескольких таможенных территорий одной при полной отмене таможен ных пошлин внутри таможенного союза и создание единого внешнего та моженного тарифа.

В соответствии с теорией таможенного союза Я. Вайнера в результате его создания в экономике возникают два типа эффектов:

статические, являющиеся непосредственным результатом созда ния таможенного союза;

динамические, проявляющиеся на более поздних стадиях функци онирования таможенного союза.

Среди статических эффектов наибольшее значение имеют «эффект создания торговли» и «эффект отклонения торговли». «Эффект создания торговли» возникает в связи с устранением импортных пошлин в рамках таможенного союза и переориентации местных потребителей с менее эф фективного внутреннего источника поставки товара на более эффективный внешний источник. В результате масштабы торговли возрастают, а благо состояние всех стран, в том числе и не участвующих в процессе интегра ции, увеличивается.

«Эффект отклонения торговли» заключается в переориентации мест ных потребителей с закупки товара у более эффективного внеинтеграци онного источника поставки на менее эффективный внутриинтеграцион ный.

Существующие расчеты показывают, что «эффект отклонения торгов ли» перекрывается «эффектом создания торговли», что в целом приводит к росту благосостояния. Так, образование ЕС имело весьма существенный эффект создания торговли.

Качественно более высокой ступенью интеграции является общий ры нок. К настоящему времени этот этап интеграционного развития реализо ван в Европейском союзе, на основе опыта которого могут быть сделаны практические выводы и оценки. Не исключено, что в перспективе, по мере продвижения вперед других подобных интеграционных структур, возник нут новые ситуации, присущие этим группировкам, которые будут иметь определенные отличия от практики ЕС.

Перерастание таможенного союза в общий рынок обусловливается как чисто экономическими, так и политическими факторами. Несмотря на ис чезновение тарифных препятствий по обмену, существуют нетарифные:

различия в технических нормах, законодательная защита национальных марок товаров и т.д. Именно при создании таможенного союза, например в Европе, не предвиделось подобных трудностей. В период особенно слабо го роста вставал вопрос о национальных интересах и т.д. Эксперты под черкивают, что создание «действительно единого» общего рынка требует гармонизации большого количества законодательств и норм, касающихся многих сфер деятельности.

Опыт показывает, что согласование широкого круга вопросов является весьма сложным делом и добиться консенсуса удается не всегда. Для до стижения успеха необходимы новые подходы и методы в управлении, зна чительное усиление наднациональных интересов.

Для создания общего рынка необходимо реализовать несколько обяза тельных крупных задач. Первые две задачи решаются на ранних этапах развития межгосударственной экономической интеграции. Упраздняются таможенные пошлины между государствами-членами и разрабатывается единая торговая политика по отношению к третьим странам. Это является предпосылками перехода к общему рынку.

Третья задача – разработка общей политики развития отдельных от раслей и секторов экономики. Выбор их должен осуществляться исходя из того, насколько это важно для последующего закрепления интеграции, ка ковы будут социальные последствия после принятия соответствующих мер, как это отразится на нуждах и потребностях конкретного потребителя.

Не случайно в ЕС при переходе к общему рынку в качестве избранных сфер были определены сельское хозяйство и транспорт.

Четвертая задача – создание условий для свободного движения ка питала, рабочей силы, услуг и информации, дополняющих беспрепят ственное перемещение товаров. Эти экономические шаги обусловливают согласование серьезных мер по гармонизации и унификации национальных законов. При этом особое место отводится введению системы мер, предот вращающих нарушения норм, регулирующих конкуренцию. Естественно, тем самым предопределялась необходимость формирования специальных, в том числе наднациональных, органов управления и контроля. В ЕС это Европарламент, Совет министров, Еврокомиссия, Суд, Европейский совет.

К инструментам проведения политики в рамках общего рынка, как это видится с позиций ЕС, можно отнести:

1) Регламенты, представляющие собой законы, являются обязатель ными к применению в государствах-членах.

2) Директивы, адресуемые государствам-членам, обязательные для исполнения, но при этом каждой из стран предоставляется свобода выбора форм и методов для их выполнения.

3) Решения обязательного характера, предписывающие совершение определенных действий государству-члену группировки, юридическому или физическому лицу в области конкурентной политики. Согласно ис ходному тезису, политика в области конкуренции – крайне существенное звено в интеграционной «системе обеспечения», поэтому именно эти ре шения должны обязательно выполняться.

4) Рекомендации и заключения, не имеющие обязательной силы.

Создание общего рынка должно представлять собой подлинно единое экономическое, правовое и информационное пространство и дать импульс для перехода интеграционной группировки к качественно новой ступени – экономическому (платежному) союзу.

Как известно, в Европе общий рынок был создан к началу 1993 г. Сра зу же была поставлена задача создания платежного союза, причем в корот кие сроки, к началу 1999 г. Платежный союз – это межгосударственное соглашение, регулирующее организацию расчетов и платежей между дву мя и более странами, определяющее также валюту, в которой производятся платежи. В роли последней может выступать как одна из действующих ва лют стран-участниц такого соглашения, так и специально установленная новая валютная единица (евро). Кроме того подразумевается элемент пла новости в хозяйственной деятельности на государственном уровне и даже с предпосылкой выхода его на международный уровень. Подобная форма межгосударственного взаимодействия предполагает не только уже сам по себе высокий уровень торгово-экономических связей между странами, отсутствие политических обид и взаимных претензий, но и способность и возможность поддерживать в будущем согласованную валютно финансовую политику, прогнозировать и по возможности преодолевать различные катаклизмы на мировых и региональных валютных рынках и даже влиять на них.

Функционирование экономического союза в Европе в настоящее вы глядит следующим образом. Основные направления политики стран членов и Союза определяются совместно в виде решений Совета мини стров стран-членов, который также контролирует ход экономического развития каждой страны и Союза в целом. При несоответствии экономиче ской политики какой-либо из стран основным направлениям ЕС или в слу чае, если ее проведение препятствует нормальному функционированию экономического союза, Совет министров принимает необходимые меры.

Так, например, страны-члены должны избегать чрезмерного дефицита государственного бюджета.

Одним из сложнейших этапов развития межгосударственной эконо мической интеграции является переход от общего рынка через экономиче ский союз к платежному союзу. Применительно к Европейскому союзу – единственной группировке, достигшей данного этапа развития интеграции, это связано с проведением валютно-финансовой политики по внедрению единой европейской валюты – «евро».

Обобщение мировой практики интеграционного развития, предпола гающего последовательное прохождение различных стадий, показывает, что ориентация на более высокие формы интеграции в отрыве от созрева ния объективной основы для перехода к ним не ведет к появлению под линных интеграционных отношений. Именно поэтому не выдержали ис пытания практикой и временем такие известные в 70–80-е гг. амбициозные супергруппировки, как латиноамериканские ЭКЛАК, ЛАЭС и АЛАДИ, а также «Андская группа» (Колумбия, Венесуэла, Боливия, Эквадор и Перу), созданные по принципу географический близости, без должной проработ ки взаимных интересов и реальных возможностей партнеров. Уход со сце ны «бумажных» интеграционных союзов характерен также и для Африки, где вследствие ухудшения общеэкономического положения большинства государств тропической части континента не удалось наладить сколько нибудь эффективного сотрудничества нескольких группировок в цен тральной и южной частях. Доля взаимной торговли у многих из этих стран чрезмерно мала и не превышает 3% от величины их общего товарооборота, причем за прошедшую четверть века данный показатель кое-где даже уменьшился.

2. Европейский союз является наиболее продвинутой с точки зрения форм экономической интеграции группировкой в мире.

Исходной точкой формирования ЕС принято считать подписание 18 апреля 1951 г. в Париже Францией, ФРГ, Италией, Бельгией, Нидерлан дами и Люксембургом Договора о создании Европейского объединения угля и стали. Через шесть лет (1957 г.) в Риме этими же странами были подписаны договоры о создании Европейского экономического сообще ства (ЕЭС) и Европейского сообщества по атомной энергии (Евратом).

Вместе с Парижским договором Римский договор 1957 г. заложил консти туционные основы Европейского сообщества, став фундаментом создания зоны свободной торговли шести стран. В соответствии с Римским догово ром миссия сообщества заключается в том, чтобы путем создания общего рынка и постепенного сближения экономической политики государств членов способствовать гармоничному развитию экономической деятельно сти во всем сообществе, непрерывному и сбалансированному экономиче скому росту, повышенной стабильности, ускоренному подъему уровня жизни и более тесным связям между государствами, которое оно объеди няет. Конкретные положения договора касаются создания единого рынка товаров, организованного и ограниченного общими правилами и полити кой, в особенности в области сельского хозяйства.

В 1950–1958 гг. в рамках Европейского платежного союза (ЕПС) ис пользовалась система многосторонних расчетов. Был создан специальный валютный фонд и Банк международных расчетов.

ЕПС способствовал развитию внутриевропейской торговли, создал условия для быстрого подъема производства, роста занятости и стабилиза ции цен. Страны-участницы ЕПС увеличили свои золотовалютные резервы и создали предпосылки, необходимые для введения конвертируемости национальных валют. С 1 января 1959 г. после введения обратимости ос новных западноевропейских валют по текущим операциям на смену ЕПС пришло Европейское валютное соглашение. В 1960-е гг. был создан Тамо женный союз, разрабатывалась общая сельскохозяйственная политика и единый механизм оказания помощи развитию африканских государств.

Европейское строительство получило новый импульс в начале 1970-х гг., когда было выражено пожелание преобразовать совокупность связей меж ду государствами–членами ЕС. Расширение выразилось в присоединении к сообществу Дании, Ирландии и Великобритании (1973 г.). Углубление интеграции означало выработку дальнейшего поэтапного плана экономи ческого и валютного союзов, который завершился в 1979 г. созданием Ев ропейской валютной системы и претворением в жизнь региональной поли тики. В это время заработал, предсказанный Э. Б. Хаасом «эффект перели ва», в соответствии с которым решения приобретают характер цепной ре акции: «Более ранние решения переливаются в новые функциональные контексты, втягивая все больше и больше людей, требуя расширения меж бюрократических контактов и консультаций, тем самым порождая соб ственную логику, благоприятствующую принятию последующих реше ний».

Следующий важный этап начался, когда Европейское сообщество расширилось за счет трех новых государств-членов: Греции – 1981 г., Испании и Португалии – 1986 г. и в июне 1987 г. вступил в силу Единый европейский акт, предоставивший юридическую основу для создания в те чение пяти лет единого рынка. В 1992 г. сообщество заключило Союзный договор, провозгласивший создание Европейского союза, основанного на координации внешней и внутренней политики и гражданства в ЕС (Ма астрих). Внутри ЕС должна была оказываться помощь тем государствам, которые не могли продвигаться по пути интеграции с той же скоростью, что остальные. Идея «Европы нескольких скоростей», выдвинутая П.

Майе, призывала не задерживать лидеров, но присоединяться к ним через три–четыре года.



Pages:     | 1 | 2 || 4 |
 





 
© 2013 www.libed.ru - «Бесплатная библиотека научно-практических конференций»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.