авторефераты диссертаций БЕСПЛАТНАЯ БИБЛИОТЕКА РОССИИ

КОНФЕРЕНЦИИ, КНИГИ, ПОСОБИЯ, НАУЧНЫЕ ИЗДАНИЯ

<< ГЛАВНАЯ
АГРОИНЖЕНЕРИЯ
АСТРОНОМИЯ
БЕЗОПАСНОСТЬ
БИОЛОГИЯ
ЗЕМЛЯ
ИНФОРМАТИКА
ИСКУССТВОВЕДЕНИЕ
ИСТОРИЯ
КУЛЬТУРОЛОГИЯ
МАШИНОСТРОЕНИЕ
МЕДИЦИНА
МЕТАЛЛУРГИЯ
МЕХАНИКА
ПЕДАГОГИКА
ПОЛИТИКА
ПРИБОРОСТРОЕНИЕ
ПРОДОВОЛЬСТВИЕ
ПСИХОЛОГИЯ
РАДИОТЕХНИКА
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО
СОЦИОЛОГИЯ
СТРОИТЕЛЬСТВО
ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ
ТРАНСПОРТ
ФАРМАЦЕВТИКА
ФИЗИКА
ФИЗИОЛОГИЯ
ФИЛОЛОГИЯ
ФИЛОСОФИЯ
ХИМИЯ
ЭКОНОМИКА
ЭЛЕКТРОТЕХНИКА
ЭНЕРГЕТИКА
ЮРИСПРУДЕНЦИЯ
ЯЗЫКОЗНАНИЕ
РАЗНОЕ
КОНТАКТЫ


Pages:     | 1 |   ...   | 43 | 44 || 46 | 47 |   ...   | 50 |

«И.Е. Глушков БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ РАЗЛИЧНЫХ ФОРМ СОБСТВЕННОСТИ В ПОМОЩЬ ФИНАНСОВОМУ ДИРЕКТОРУ, ГЛАВНОМУ БУХГАЛТЕРУ, БУХГАЛТЕРУ ...»

-- [ Страница 45 ] --

Отказ от аудиторского заключения возможен в тех случаях, когда неуверенность или ограниче­ ния объема проверки настолько существенны, что не дают аудитору оснований для вывода о состоянии финансовой отчетности. В заключении необходимо чётко и определённо указать, почему вывод невоз­ можен. Если предприятие в ходе аудиторской проверки или после неё устранит существенные недостат­ ки и нарушения в учёте, в соблюдении законодательства и других нормативных актов, внесет изменения в финансовую отчетность, то аудитор может заменить отрицательное или условно положительное за­ ключение соответственно на условно положительное (или даже положительное) заключение. Замене ау­ диторского заключения должна предшествовать проверка исправлений, уточнений и дополнений, вне­ сенных в бухгалтерский учёт, во внутренний контроль и в финансовую отчётность предприятия. Об этой проверке составляется отдельный отчёт аудитора. Ниже приведены примеры аудиторских заключений.

_ Пример отрицательного аудиторского заключения:_ АУДИТОРСКОЕ ЗАКЛЮЧЕНИЕ Аудиторская фирма "АУДИТ-АТЛАНТ" провела проверку баланса предприятия АО "КОРС" на 01.01.200 6 г., а также его отчёта о финансовых результатах за 2005 г. В ходе проверки установлено, что предприятием неправомерно была отнесена на затраты сумма в _ тыс.руб., что является наруше­ нием действующего законодательства и искажает показатели финансовой отчетности. По нашему мне­ нию, представленные финансовые отчеты во всех существенных аспектах не отражают полно и досто­ верно финансового положения предприятия на 01.01.2006 г. и результаты его деятельности в 2005 г., а также не соответствуют действующему законодательству и нормативным актам учета и отчетности.

Директор фирмы_ Аудитор _ Дата М. П. 824 Глава 11. А удит _ Пример отказа в выдаче заключения:_ АУДИТОРСКОЕ ЗАКЛЮЧЕНИЕ Аудиторская фирма "АУДИТ-АТЛАНТ" проводила проверку финансовых отчётов предприятия АО "КОРС" за 2005 г. Поскольку по условиям проверки у нас не было возможности полностью прове­ рить расчеты предприятия по внешнеэкономической деятельности, что оказывает существенное влияние на показатели финансовой отчетности, мы не в состоянии составить объективное аудиторское заключе­ ние о предоставленных финансовых отчетах.

Директор фирмы_ Аудитор _ _ Дата М. П.

Кроме аудиторского заключения клиенту представляется и информация для руководства предпри­ ятия. Это отчёт, составленный в виде письма, включающий:

- перечень недостатков, выявленных в учетной политике и в системе внутреннего контроля пред­ приятия;

- перечень обстоятельств, при которых эти недостатки были выявлены;

- рекомендации по устранению выявленных недостатков.

Представление такой информации руководству не является обязательным требованием, хотя ин­ формировать руководство предприятия о выявленных недостатках рекомендуется. Информация для ру­ ководства не должна рассматриваться как полный отчет о выявленных ошибках и недостатках и гаран­ тии их стопроцентного выявления и исправления во время проверки. Она отражает лишь те из них, кото­ рые были обнаружены аудитором его методами. Информация представляется руководству с целью по­ мочь принять действенные меры по исправлению недостатков по рекомендациям аудитора. Внесение рекомендаций не отменяет и не заменяет содержания аудиторского отчёта и заключения. Информация для руководства может быть представлена на разных этапах проверки и должна быть чёткой, краткой, содержательной, без неточностей. Различные уровни значимости сведений должны быть четко выделе­ ны. Аудитор должен запросить у руководства предприятия ответ на представленную информацию с из­ ложением предполагаемых действий по вопросам, поднятым в письме-отчете. Информация представляе­ мая руководству конфиденциальна и должна быть доступна только ограниченному кругу лиц из числа руководства предприятия. Ответ также оформляется в виде письма за подписью лица, обладающего пра­ вом принимать решения (финансовый директор, гл. бухгалтер).

Кроме официальной аудиторской проверки аудиторские фирмы могут оказывать на договорной основе другие услуги, что зачастую имеет определённые экономические интересы у клиентов.

20. Виды прочей аудиторской деятельности:

• Разовые консультации по произвольно интересующим клиента вопросам.

• Составление квартальной и годовой отчетности клиенту на основе первичных документов.

• Ведение бухгалтерского учета для клиента на основе постоянного договора.

• Обслуживание бухгалтерского учёта клиента программными и техническими средствами.

• Подготовка кадров бухгалтеров при наличии у аудиторской фирмы лицензии.

6. К прочим видам аудиторской деятельности относится:

- право заниматься образовательной деятельностью, соответствующей материальной базы, тема­ тического плана, учебных программ и штат постоянных преподавателей;

- повышение квалификации бухгалтеров при наличии базовых предприятий;

- издание методических пособий по бухгалтерскому учету;

- проведение семинаров по текущим вопросам бухгалтерского учета и др. деятельности.

Г л а в а 12. А нализ хозяйст венной деят ельност и Г л а в а 12. А н а л и з х о з я й с т в е н н о й д е я т е л ь н о с т и 12.1. Общие понятия анализа. Работа предпринимателей всегда сопряжена со значительным предпри­ нимательским и финансовым риском. В этой связи учет в организациях должен быть не только важнейшим ин­ формационным элементом, но и главным инструментом планирования, управления и прогнозирования. Для этого по данным учёта выполняется анализ, в котором сравниваются плановые и отчётные показатели и прини­ маются решения.

Анализ - это метод научного исследования, осуществляемый путём разложения и расчленения сложных явлений и предметов на составные части, сопоставление этих частей и установление между ними связей и взаимозависимости.

Экономический анализ - это наука, изучающая результаты хозяйственной деятельности предпри­ ятий на основе показателей плана, учёта и отчётности.

Значение экономического и конкретно финансового анализа предприятия трудно переоценить, по­ скольку именно он является той базой, на которой разрабатывается экономическая стратегия предприятия.

Качество самого анализа зависит от применяемой методики выбора и оценки показателей, достоверности и полноты используемых данных, а также от компетентности, профессионализма и наличия опыта исполни­ теля и эксперта, составляющих заключение и готовящих управленческие решения. Экономический анализ используется для исследования технологических процессов и экономических отношений, возникающих у предприятий, на всех стадиях воспроизводственного процесса и на всех уровнях хозяйствования.

К числу основных, стратегических, задач развития любой организации относятся:

• оптимизация структуры капитала и обеспечение финансовой устойчивости предприятия;

• максимизация прибыли;

• обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия»;

• создание эффективной системы управления предприятием»;

• достижение прозрачности финансово-хозяйственного состояния предприятия для собственников, инвесторов,кредиторов;

• использование рыночных механизмов привлечения финансовых средств.

Бухгалтерский анализ предусматривает проверку выполнения плановых показателей в деятельности предприятия, сравнение показателей отчётного периода с предыдущими периодами, разложение структуры затрат бюджетов, смет и калькуляций на составляющие статьи и элементы. Анализ проводится с целью выявления резервов производства, которые могут быть использованы через принятие соответствующих управленческих решений по результатам проведённого анализа.

Анализ может быть выполнен по нескольким направлениям, в зависимости от целей пользователя:

анализ бухгалтерской отчётности;

анализ производственно-хозяйственной деятельности;

диагностика деятельности предприятия;

текущий (оперативный) анализ.

Каждый из них пользуется своими методами, правилами и преследует конкретные цели.

Полнота и сбалансированность информации, составляющие главное достоинство бухгалтерского учёта, накапливаемой в учётных регистрах, остаются невостребованными в практике управления. Имеются три основные причины, препятствующие использованию форм бухгалтерской отчётности для глубокого финансово-экономического анализа.

Во-первых, в бухгалтерском балансе применяются специфические методы (отражения количествен­ ных показателей экономических процессов), отличные от применяемых в управлении экономикой.

Во-вторых, бухгалтерская отчётность построена с упором на характеристику статического состояния предприятия (на начало и конец отчётного периода) в ущерб отражению динамики, характеристики эконо­ мических процессов.

В-третьих, формы отчётности №№ 2, 3,4 страдают фрагментарностью. В них утеряна системность, свойственная отражению хозяйственных операций в учётных регистрах.

Финансовый анализ проводится по-разному. Он может использоваться для выявления проблем управле­ ния производственно-коммерческой деятельности руководства организации и для выбора направлений инвести­ рования капитала. Наконец, он может выступать в качестве инструмента прогнозирования отдельных показате­ лей и финансовой деятельности организации в целом.

Г л а в а 12. А нализ хозяйст венной деят ельност и Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности, кото­ рый состоит из двух тесно взаимосвязанных разделов: финансовый анализ и производственный (управ­ ленческий) анализ. Финансовый анализ, основывающийся на данных только бухгалтерской отчётности, приобретает характер внешнего анализа, то есть анализа, проводимого за пределами предприятия заинте­ ресованными контрагентами, собственниками или государственными органами. Анализ, выполняемый только на основе отчетных данных, которые содержат весьма ограниченную часть информации о дея­ тельности предприятия, не позволяет раскрыть всех секретов фирмы.

Особенностями внешнего финансового анализа являются:

- множественность субъектов анализа и пользователей информации о деятельности предприятия;

- разнообразие целей и интересов субъектов анализа;

- наличие типовы х методик анализа, стандартов учёта и отчётности;

- ориентация анализа только на публичную, внешнюю отчётность организаций;

- ограниченность задач анализа по причинам предыдущего фактора;

- максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.

Основное содержание внешнего, финансового анализа, осуществляемого партнерами предприятия по данным публичной финансовой отчетности, составляют:

- анализ абсолютных показателей прибыли;

- анализ относительных показателей рентабельности;

- анализ финансового состояния, рыночной устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособ­ ности предприятия;

- анализ эффективности использования заемного капитала;

- экономическая диагностика финансового состояния предприятия и рейтинговая оценка эмитен­ тов.

Внутрихозяйственный (производственный или управленческий) анализ использует в качестве ис­ точника информации кроме финансовой отчетности также и другие данные системного учета, данные о технической подготовке производства, нормативную и плановую информацию и др. Особенностями внутрихозяйственного (производственного или управленческого) анализа являются:

- ориентация результатов анализа для своего руководства;

- использование всех источников информации для анализа;

- отсутствие регламентации анализа со стороны;

- комплексность анализа, изучение всех сторон деятельности предприятия;

- интеграция учета, анализа, планирования и принятия решения;

- максимальная закрытость результатов анализа в целях сохранения коммерческих тайн.

Экономические и производственные отношения находятся в тесной взаимосвязи с производитель­ ными силами. Содержание производственных отношений характеризуется техническими условиями производства, от которых зависят производительность труда и экономические показатели вообще. По­ этому основой всех экономических показателей хозяйственной деятельности предприятий является тех­ нико-организационный уровень производства: качество используемой техники, прогрессивность техно­ логических процессов, техническая и энергетическая вооруженность труда, степень концентрации, спе­ циализации, кооперирования и комбинирования, длительность производственного цикла и ритмичность производства, уровень организации производства и управления.

Техническая сторона производства непосредственно не является предметом экономического ана­ лиза. Но экономические показатели изучаются в тесном взаимодействии с техникой и технологией про­ изводства, его организацией, и экономический анализ приобретает уже характер технико­ экономического анализа. На уровень экономических показателей значительное влияние оказывают при­ родные условия. Природный фактор наиболее ощутим в сельском хозяйстве, добывающей промышлен­ ности и др. Экономические показатели характеризуют не только технические, организационные и при­ родные условия производства, но и социальные условия жизни производственных коллективов, внешне­ экономические связи организации - состояние рынков финансирования, купли и продажи. От всех этих условий производства зависит степень использования производственных ресурсов: средств труда, пред­ метов труда, труд работников.

Г л а в а 12. А н ал и з хо зяйст венной деят ельност и Интенсивность использования производственных ресурсов проявляется в таких обобщающих по­ казателях, как фондоотдача ОС, материалоемкость продукции, производительность труда. Эффектив­ ность использования производственных ресурсов проявляется в трех измерениях:

- объем и качество произведенной и реализованной продукции;

- величина потребления или величина затрат ресурсов на производство;

- величина примененных ресурсов (авансированных основных и оборотных средств).

Финансовый анализ, как один из видов экономического анализа, являясь частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности, используется в аудите в двух направлениях.

Во-первых, как метод знакомства с финансовым механизмом предприятия, процессами формиро­ вания и использования финансовых ресурсов для его оперативной и инвестиционной деятельности. Ре­ зультатом такого анализа является оценка финансовой устойчивости предприятия, состояния его имуще­ ства, активов и пассивов баланса, скорости оборота всего капитала и его отдельных частей, доходность используемых средств.

Во-вторых, как вид услуг аудитора или аудиторской фирмы. Клиентов всё более интересуют не только текущее финансовое состояние своего предприятия, но и перспективы развития, ожидаемые по­ следствия от принятых решений, получение нескольких вариантов возможностей достижения стратеги­ ческих целей.

Следует иметь в виду, что в условиях постоянной инфляции на финансовую стабилизацию пред­ приятия существенное влияние оказывают такие факторы, как:

- форма собственности и организационно-правовая форма;

- отраслевая принадлежность и вид деятельности;

- объемы производства (товарооборот) и среднесписочная численность работников;

- взаимоотношения с налоговой системой (наличие льгот по налогам);

- степень свободы действия предприятия (возможность самостоятельно принимать решения в вопросах ценообразования, выбора партнеров и др.);

- стратегия финансово-хозяйственного развития (цели и задачи предприятия на продолжительную перспективу, ожидаемые направления инвестиций и т.д.);

- наличие материальной и интеллектуальной базы;

- формирование системы информационного обеспечения предприятия;

- уровень квалификации бухгалтерских кадров;

- структурная перестройка управления предприятием.

Важнейшей целью предприятия является обеспечение выживаемости и финансовой устойчивости, что невозможно без понимания значения контрольного пакета акций, активной финансовой деятельно­ сти, постоянного изучения рынка спроса и предложений. Знакомство с балансом предприятия-клиента является обязательным этапом в работе аудитора, как на этапе заключения договора, так и в процессе самой проверки. Финансовые оценки бухгалтерских отчётов в сжатом виде нужны аудитору как под­ сказки для выбора правильного решения в процессе проверки. Осведомленность аудитора вследствие проведенного финансового анализа придаёт уверенность в своих действиях, помогает правильно спла­ нировать проверку, выявить слабые места в системе учета.

Аналитические процедуры экономиста-аналитика в ходе предварительного ознакомления с дея­ тельностью клиента сводятся к следующим типовым действиям:

- сравнение текущих данных с данными предыдущих периодов;

- сравнение текущих данных с данными плана и прогнозом;

- сравнение текущих данных с нормативными (оптимальными) значениями;

- сравнение текущих данных предприятия со средними, общеэкономическими и отраслевыми дан­ ными;

- сравнение финансовых коэффициентов с нефинансовыми показателями.

Основная цель финансового анализа - получение нескольких ключевых параметров, дающих объ­ ективную и более точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изме­ нений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

На практике выработаны определенные методы анализа, которые помогают оперативно получать необходимые показатели.

Горизонтальный (временной) анализ состоит в сравнении каждой позиции показателей бухгалтер­ ской отчетности с показателями предыдущих периодов отчетности или с предыдущим периодом.

Г л а в а 12. А нал и з хо зяйст венной деят ельност и Наиболее распространенными методами горизонтального анализа являются:

простое сравнение статей отчетности и анализ их резких изменений;

анализ изменений статей отчетности в сравнении с изменениями других статей. При этом осо­ бое внимание следует уделять случаям, когда изменение одного показателя по экономической природе не соответствует изменению другого показателя.

Вертикальный (структурный) анализ - это определение структуры итоговых финансовых показа­ телей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Вертикальный анализ проводится в целях выявления удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показа­ теле и последующего сравнения результата с данными предыдущего периода.

Трендовый анализ - основан на расчёте относительных отклонений показателей отчётности за ряд лет от уровня базисного года. Это сравнение каждой позиции отчётности е рядом предшествующих пе­ риодов и определение тренда, то есть основной тенденции динамики показателя, очищенной от случай­ ных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, можно выполнять перспективный, про­ гнозный анализ.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) - это расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей, на базе которых можно проводить:

- сравнительный (пространственный) анализ - это и внутрихозяйственный анализ сводных показа­ телей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, и межхозяй ственный анализ показателей данной фирмы в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотрасле­ выми и средними общеэкономическими данными;

- факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показа­ тель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), то есть раздробление результативного показателя на со­ ставные части, так и обратным, то есть соединение отдельных элементов в общий показатель.

Финансовый анализ решает следующие задачи:

- во-первых, выявляет степень сбалансированности между движением материальных и финансовых ре­ сурсов, оценивает потоки собственного и заемного капитала в процессе экономического кругооборота, нацелен­ ного на извлечение максимальной или оптимальной прибыли, повышение финансовой устойчивости и т.п.;

- во-вторых, позволяет оценить правильное использование денежных средств для поддержания эффек­ тивности структуры капитала;

- в-третьих, в результате финансового анализа можно проконтролировать правильность составления фи­ нансовых потоков организации, соблюдение норм и нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразность осуществления затрат.

Анализ опирается на показатели квартальной и годовой бухгалтерской отчетности. Предварительный анализ целесообразно проводить перед составлением бухгалтерской (финансовой) отчетности, когда ещё имеет­ ся возможность изменить ряд статей баланса. При проведении анализа следует учитывать различные факто­ ры, такие как эффективность применяемых методов планирования, достоверность бухгалтерской отчет­ ности, использование различных методов учета (учетной политики), уровень диверсификации деятель­ ности других предприятий, статичность используемых коэффициентов.

Финансовое состояние предприятия в значительной мере обуславливается его производственной деятельностью, которая связана с его производственным потенциалом. Для характеристики производст­ венного потенциала используют следующие показатели:

- наличие, динамику и удельный вес производственных активов (ОС, запасы, незавершенное про­ изводство) в общей стоимости имущества;

- наличие, динамику и удельный вес основных средств в общей стоимости имущества;

- коэффициент износа основных средств;

- среднюю норму амортизации;

- наличие, динамику и удельный вес капвложений, их соотношение с долгосрочными вложениями.

Увеличение удельного веса производственных активов в общей стоимости средств предприятия при прочих равных условиях свидетельствует о повышении производственных возможностей. Более вы­ сокие темпы роста финансовых вложений могут существенно повысить производственные возможности предприятия.

Г л а в а 12. А нал из хозяйст венной деят ельност и Анализ хозяйственной деятельности - это изучение результатов работы предприятия и его структур­ ных подразделений на основе анализа данных учёта и отчётности по комплексу технико-экономических показателей, для сравнения деятельности подразделений (или однопрофильных предприятий) между собой.

Для выполнения такого анализа заполняют любое количество таблиц, построенных по одному правилу. В строках подлежащей части таблицы помещают необходимые показатели (допускается многоуровневое дробление показателей), а в графах сказуемой части помещают сравниваемые базы (к плану, к предыдуще­ му году, по годам и др.) этих показателей и результаты сравнений в абсолютных числах, в процентах и от­ носительных показателях.

12.2. Анализ бухгалтерской отчетности - это процесс, при помощи которого оценивается прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. При этом главной целью анализа от­ чётности является оценка финансово-хозяйственной деятельности организации относительно будущего разви­ тия. Бухгалтерская отчётность - единая система данных об имущественном и финансовом положении организа­ ции и о результатах её деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учёта по установленным формам за установленные периоды деятельности. В соответствии с ФЗ № 129-ФЗ «О бухгалтерском учёте», а также ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчётность предприятия» отчётность состоит из баланса ф.№1, отчёта о прибы­ лях и убытках ф.№2, приложений (отчёт об изменениях капитала ф.№3, отчёт о движении денежных средств ф.№4, приложения к бухгалтерскому балансу ф_№5, отчёт о целевом использовании полученных средств ф.№6 ), пояснительной записки и аудиторского заключения.

Анализ бухгалтерской отчётности позволяет определить экономические ориентиры развития предпри­ ятия в будущем. Отчётность организации - это итог работы за прошедший отчётный год. Для того чтобы в будущем периоде не допустить ошибок, совершённых в отчётном периоде, и улучшить финансовые по­ казатели проводят анализ отчётности за определённый период деятельности. Кроме того, анализ отчёт­ ности необходим для составления пояснительной записки к годовому отчету. Анализ финансового со­ стояния предприятия осуществляется в основном по данным квартальной и годовой бухгалтерской от­ четности, и в первую очередь по данным баланса. Бухгалтерская отчетность является информационной базой для проведения финансового анализа. Анализ финансовой отчётности состоит из анализа отчётных форм, со­ ставляющих отчёт, и представляет собой изучение абсолютных показателей, представленных в бухгалтер­ ской отчетности. Основными компонентами анализа финансовой отчётности предприятия являются:

анализ бухгалтерской отчетности;

горизонтальный анализ баланса;

вертикальный анализ баланса;

трендовый анализ баланса;

расчет финансовых коэффициентов по данным отчётных форм.

Финансовая отчётность представляет собой наиболее полную, достаточно объективную и досто­ верную информационную базу, основываясь на которой можно сформировать мнение об имущественном и финансовом положении предприятия. Финансовая отчётность является по существу «лицом» фирмы, поэтому она представляет интерес для внешних и внутренних пользователей. В процессе анализа бухгал­ терской отчетности определяется состав имущества предприятия, его финансовые вложения, источники формирования собственного капитала, оцениваются связи с поставщиками и покупателями, определяют­ ся размер и источники заемных средств, оценивается объем выручки от реализации и размер прибыли.

Методика анализа бухгалтерской отчётности должна состоять из трёх взаимосвязанных блоков:

анализа финансового положения предприятия;

анализа финансовых результатов;

анализ деловой активности и оценки возможных перспектив развития предприятия.

Международный стандарт финансовой отчётности № 29 «Финансовая отчетность в условиях ги­ перинфляции», гласит, что в условиях инфляции отчёты имеют смысл только тогда, когда они выражены в единицах измерения, типичных (действовавших) на момент представления балансового отчёта. В про­ тивном случае они уточняются путём введения общего индекса цен. Денежные статьи бухгалтерского баланса не пересматриваются, поскольку они уже выражены в единицах измерения, соответствующих времени составления балансового отчёта. Под такими статьями понимают имеющиеся денежные средст­ ва и источники их поступления. Неденежные активы и задолженности пересчитываются. Большую часть неденежных статей баланса указывают по себестоимости с учётом обесценивания. Эти статьи уже выра­ жены в текущих ценах на момент их приобретения. Пересчитанная (уменьшенная) стоимость по каждой Г л ав а 12. А н ал и з хозяйст венной деят ельност и статье устанавливается путём умножения её прежней стоимости накопленной суммы обесценивания на общий индекс цен, действующий с момента приобретения до момента составления отчёта. С момента приобретения до момента составления отчёта переоценивают имущество, основные средства, оборудо­ вание, инвестиции, МПЗ и товары, «гудвилл» (НМА, деловая репутация), патенты, торговые марки и т.п.

Общий индекс цен может не применяться для переоценки. В случаях возникновения необходимости ис­ пользования оценок применяют обменный курс валюты, в которой составлен отчёт и относительно ста­ бильной иностранной валютой.

Анализ бухгалтерской отчётности О б щ ая о ц е н ка Анализ Анализ Анализ Анализ пото­ Анализ А нализ стр уктур ы ЛИШ Щ НбСТИ ф и н а н с о во й движения ков денежны х пр и б ы л ь Н б е тй дивидендное™ активов и их средств устойчивости ка пи та л а сред ств и ф а кто р о в, (для а к ц и о н е р ­ и сточников и п л а тё ж е сп о ­ и д е л о вой влияю щ их ны х общ еств) со б н о с ти а ктивности на ф и на нсо вы й р е зу л ьта т И т о г и и вы воды п о а н а л и зу | П ол ож ительны е О тр и ц а те л ь н ы е | | П р и н я т и е уп р а в л е н ч е с ки х р е ш е н и й Ф и н а н с о в о е п р о гн о з и р о в а н и е (п р и н я т и е р е ш е н и й ) | В практике распространены в основном два метода корректировки влияния изменяющихся цен на статьи бухгалтерской отчётности. Эти методы основаны на применении двух моделей учёта:

Г л а в а 12. А нализ хозяйст венной деят ельност и Н о р м а ти в н ы е п о ка за те л и, р е ко м е н д уе м ы е для анал иза Таблица Н аименование К а к р а ссчи ты ва е тся Р е ко м е н д уе ­ Ч то по ка зы ва е т по ка за те л я м ы е зн а ч е н и я П о ка за те ли л и кв и д н о с т и О т 1 д о 2.

О б щ и й ко э ф ф и ц и е н т О тн о ш е н и е т е к у щ и х а кт и в о в к т е к у ­ Д о с т а т о ч н о с т ь о б о р о т н ы х сред ств у п р е д п р и ­ покры тия щ и м обязательствам яти я, ко т о р ы е м о г у т б ы ть испо л ьзо ва н ы для п о га ш е н и я с в о и х кр а т к о с р о ч н ы х об язательств К о э ф ф и ц и е н т ср о ч ­ 1 и вы ш е.

П р о гн о з и р у е м ы е пл а те ж н ы е в о зм о ж н о с ти О т н о ш е н и е д е н е ж н ы х ср е дств и кр а т ­ ной л и квид н ости п р е д п р и я т и я п р и ус л о в и и сво е вр е м е н н о го ко с р о ч н ы х ф и н а н с о вы х в л о ж е н и й пл ю с п р о ве д е н и я р а сче то в с д е б ито р а м и с у м м ы м о б и л и зо в а н н ы х средств в расчетах с д е б и то р а м и к к р а т к о с р о ч ­ ны м обязательствам Коэф ф ициент л и к­ 0,5 -0, О тн о ш е н и е м а те р и а л ь н о ­ С те п е н ь за в и с и м о с т и п л а те ж е сп о с о б н о сти о т в и д н о с ти п р и м о б и ­ пр о и з в о д с тв е н н ы х запасов и затрат к М П З и затр а т с т о ч к и зрения н е о б х о д и м о с т и м о б и л и за ц и и д е н е ж н ы х сред ств для п о га ш е н и я су м м е к р а т к о с р о ч н ы х о бязательств л и з а ц и и сред ств с в о и х к р а т к о с р о ч н ы х обязательств П о ка за те л и ф и н а н с о во й у с то й ч и в о с т и С о о т н о ш е н и е заем ­ О т н о ш е н и е всех об яза те л ьств (кр е д и ­ М е н е е 0, С к о л ь к о за е м н ы х ср е дств пр и вл е ч е н о на н ы х и со б с т в е н н ы х ты, зай м ы и кр е д и т о р с ка я за д о л ж е н ­ р уб л ь в л о ж е н н ы х в а кт и в ы со б с т в е н н ы х ср е д ств средств н о с ть ) к с о б ств е н н ы м средствам К о э ф ф и ц и е н т о б еспе ­ Более 0, Н а л и ч и е со б с т в е н н ы х о б о р о т н ы х средств, О тнош ение собственны х оборотны х ч е н н о с т и со б с т в е н н ы ­ н е о б х о д и м ы х для е го ф и на нсо во й у с т о й ч и в о ­ средств к о б щ е й ве л и ч и н е о б о р о тн ы х м и ср е д ств а м и сти средств К о э ф ф и ц и е н т м анев­ 0,2 -0, С п о с о б н о с ть п р е д п р и я ти я п о д д е р ж и в а ть О т н о ш е н и е с о б с т в е н н ы х о б о р о тн ы х р е н н о с т и с о б ств е н н ы х у р о в е н ь с о б с т в е н н о го о б о р о т н о го ка п и та л а и средств к о б щ е й ве л и ч и н е со б ств е н ­ о б о р о т н ы х сред ств п о п о л н я ть о б о р о тн ы е средства в сл учае не­ ны х средств о б х о д и м о с т и за сч е т со б с т в е н н ы х и с т о ч н и к о в И н те н с и в н о с ть и с п о л ьзо в а н и я ресурсов Р ен та б е л ьно сть ч и с ­ Э ф ф е кти в н о с ть и спо л ьзо ва ни я ср е дств, п р и ­ О тн о ш е н и е ч и с т о й п р и б ы л и к сред­ т ы х а кт и в о в п о ч и сто й ней в е л и ч и н е ч и с т ы х а кт и в о в н а д л е ж а щ и х с о б ств е н н и ка м.

прибы ли Р е н та б е л ьно сть р еали­ Э ф ф е кти в н о с ть затрат на п р о и зв о д с тв о и О т н о ш е н и е п р и б ы л и о т ре а ли зо ва нн ой зованной п р од укц ии р е а л и за ц и ю п р о д у к ц и и п р о д у к ц и и к о б ъ е м у затр а т н а п р о и з ­ во д ство р е а л и зо ва н н о й п р о д у к ц и и П о ка за те л и д е л о вой а кт и в н о с т и К о э ф ф и ц и е н т о б ор а ­ С к о р о с т ь о б ор о та м а те р и а л ь н ы х и д е н е ж н ы х О гн о ш е н и е объем а ч и с т о й в ы р у ч к и от ч и в а е м о с ти р е су р с о в за п е р и о д р еали за ц ии к ср е д не й ве л и ч и н е с т о и ­ м о сти м а те р и а л ь н ы х о б о р о т н ы х о б о р о т н о го ка п и та л а средств, д е н е ж н ы х ср е д ств и к р а т к о ­ с р о ч н ы х ф и н а н с о вы х в л о ж е н и й К о э ф ф и ц и е н т об ор а ­ О т н о ш е н и е ч и с т о й в ы р у ч к и о т реали­ С к о р о с т ь о б о р о та в л о ж е н н о го с о б с т в е н н о го ч и в а е м о с ти зац ии к ср е д не м у о б ъ е м у со б ств е н н о ­ ка п и та л а с о б с т в е н н о го ка пита л а г о ка пита л а - модель учёта в постоянных ценах - первоначальную стоимость активов оставляют неизменной, а текущая стоимость неденежных статей баланса (ОС, НМА, МПЗ, незавершённое производство, готовая продукция и товары) делится на индекс инфляции;

- модель учёта в текущих ценах - текущую стоимость оставляют реальной, а первоначальную пе­ ресчитывают по текущим ценам. Этот метод является более точным, но и более трудоёмким. Корректи­ ровка производится не по общему индексу цен, а по частным, различающимися между собой в зависимо­ сти от вида актива. Этот метод применяют, когда цены на разные группы ТМЦ растут неодинаково.

Для разработки финансовой политики особое значение имеет выбор системы показателей, по­ скольку они являются основой для оценки деятельности предприятия внешними пользователями отчет­ ности, такими как инвесторы, акционеры и кредиторы. Некоторые показатели, рекомендуемые для ана­ литической работы, представлены в таблице 1.

Для предварительной оценки финансово - экономического состояния предприятия вышеприве­ денные показатели следует разделить на первый и второй классы, имеющие между собой качественные различия. В первый класс входят показатели, для которых определены нормативные значения. К их чис­ лу относятся показатели ликвидности и финансовой устойчивости. При этом как снижение значений по­ казателей ниже нормативных, так и их превышение, а также их движение в одном из названных направ­ лений, следует трактовать как ухудшение характеристик анализируемого предприятия. Таким образом, следует выделить несколько состояний показателей первого класса, которые представлены в таблице 2.

832 Г л ав а 12. А нал и з хо зяйст венной деят ельност и С о сто я н и е показател ей п е р в о го класса Таблица Тенденции У л у ч ш е н и е зна ч ен и й З н а че н и я у с т о й ч и в ы У худ ш е ни е значений С о о тв е тств и е н о р м а ти ва м 1 2 Нормальны е значения I 1.1 1.2 1. Зна че н ия не с о о т в е т с т в у ю т н о р ­ II 11. 11.1 П.З м а ти в н ы м Приведенные в таблице 2 возможные состояния могут характеризоваться следующим образом:

• состояние 1.1 - значения показателей находятся в пределах рекомендуемого диапазона норма­ тивных значений (далее именуется - "коридор"), но у его границ. Анализ динамики изменения показате­ лей показывает, что он движется в сторону наиболее приемлемых значений (движение от границ к цен­ тру "коридора"). Если группа показателей данного класса находится в состоянии 1.1, то соответствующе­ му аеяекту финансов©-экономического положения предприятия можно дать оценку "отлично";

• состояние 1.2 - значения показателей находятся в рекомендуемых границах, а анализ динамики показывает их устойчивость. В этом случае по данной группе показателей финансово - экономическое состояние предприятия можно определить как "отличное" (значения устойчиво находятся в середине "коридора") или "хорошее" (значения у одной из границ "коридора");

• состояние 1.3 - значения показателей находятся в рекомендуемых границах, но анализ динамики указывает на их ухудшение (движение от середины "коридора" к его границам). Оценка аспекта финан­ сово - экономического состояния - "хорошо";

• состояние 11.1 - значения показателей находятся за пределами рекомендуемых, но наблюдается тенденция к улучшению. В этом случае в зависимости от отклонения от нормы и темпов движения к ней финансово - экономическое состояние может быть охарактеризовано как "хорошее" или "удовлетвори­ тельное";

• состояние П.2 - значения показателей устойчиво находятся вне рекомендуемого "коридора".

Оценка - "удовлетворительно" или "неудовлетворительно". Выбор оценки определяется величиной от­ клонения от нормы и оценками других аспектов финансово - экономического состояния;

• состояние П.З - значения показателей за пределами нормы и все время ухудшаются. Оценка "неудовлетворительно".

Во второй класс показателей входят ненормируемые показатели, значения которых не могут слу­ жить для оценки эффективности функционирования предприятия и его финансово - экономического со­ стояния без сравнения со значениями этих показателей на предприятиях, выпускающих продукцию, ана­ логичную продукции предприятия, и имеющих производственные мощности, сравнимые с мощностями предприятия, или анализа тенденций изменения этих показателей. В эту группу входят показатели рен­ табельности, характеристики структуры имущества, источников и состояния оборотных средств.

По данной группе показателей целесообразно опираться на анализ тенденций изменения показате­ лей и выявлять их ухудшение или улучшение. Таким образом, вторая группа может быть охарактеризо­ вана лишь следующими состояниями:

"улучшение" - 1 ;

"стабильность" - 2 ;

"ухудшение" - 3.

Для ряда показателей могут быть определены "коридоры" оптимальных значений в зависимости от их принадлежности к различным видам деятельности и других особенностей функционирования пред­ приятий. Так, обобщение достаточного фактического материала позволит определить наиболее эффек­ тивные соотношения оборотных и необоротных средств, которые различаются для предприятий различ­ ных хозяйственных отраслей.

Разделение групп показателей на два класса в значительной мере условно и является уступкой не­ достаточной развитости рассматриваемого аналитического инструмента. В целях получения более объ­ ективной оценки финансово - экономического состояния предприятия целесообразно сопоставить со­ стояния показателей первого и второго класса. Такое сопоставление представлено в таблице 3._ С о п о ста в л е н и е с о с то я н и й показател ей п е р в о го и в т о р о го класса Таблица С о сто я н и е по ка зате л е й 1 класса С о сто я н и е показателей 2 класса О ценка 1.1 1 О тлично 1.2 О т л и ч н о, хо р о ш о 1.3 2 Хорош о П.1 Х о р о ш о, у д о в л е тво р и те л ьно Г лава 12. А нал из хозяйст венной деят ельност и У д о в л е тв о р и те л ь н о, н е у д о вл е тво р и те л ь н о П.2 11.3 Н е у д о в л е тв о р и те л ь н о Используя такое сопоставление, можно получить и среднюю интегральную оценку, и сопостави­ мые экспресс - оценки финансово - экономического состояния предприятия по отдельным группам по­ казателей. Вместе с тем данные оценки, являясь индикаторами экономической экспресс - диагностики финансового состояния предприятия, не указывают руководству предприятия, в каком направлении сле­ дует совершенствовать организацию управления им.

Информационной базой для проведения углубленного финансового анализа служит бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках и некоторые формы бухгалтерского учета предприятия.

1. Анализ баланса состоит из нескольких этапов.

1 этап - выполнение счётной проверки баланса, согласованность статей баланса с сальдо соответствую­ щих счетов главной книги и/или сводной сальдо-оборотной ведомости.

2 этап - определение изменений происшедших за отчётный период в составе средств предприятия по данным актива баланса.

3 этап - выявление изменений в источниках формирования средств в отчётном периоде по данным пас­ сива баланса.

Первые три этапа являются подготовкой к анализу - вступление.

4 этап - выполняются группировки статей актива и пассива баланса по их экономическому содержанию и целевому использованию. Определяется степень перераспределения источников между их целевым назначени­ ем и фактическим использованием.

5 этап - определяется финансовое состояние предприятия на дату составления баланса и его платёжеспо­ собность.

6 этап - разрабатываются рекомендации по ликвидации диспропорций и отклонений.

Анализ баланса и отчётности - это приём оценки итогов деятельности уже прошедшего периода: он об­ ращён к прошлому.

Последовательность проведения анализа может быть подразделена на четыре ступени.

- Первая ступень - при анализе используются данные баланса в виде сальдо счетов. Они подчинены сле­ дующей математической зависимости:

Сумма дебетового сальдо счетов актива баланса равна сумме кредитового сальдо счетов пассива баланса.

- Вторая ступень - используются данные оборота по дебету и кредиту анализируемого счёта в целях де­ тализации данных о хозяйственных операциях, учитываемых на данном счёте. В балансе ресурсы предприятия показываются на определённую дату (как бы в статике). В то же время данные счетов баланса отражают дина­ мику хозяйственных операций, итог их регистрации по календарным периодам. От суммы сальдо счёта перехо­ дят к сумме оборота. Суммы оборота по Д-т и К-т счёта содержат важные сведения, позволяющие оценить эко­ номическую сущность операций при анализе хозяйственной деятельности.

- Третья ступень - анализу подвергаются документы, на основании которых отражены операции по дебе­ ту и кредиту счёта и проверяется правильность взаимосвязи счетов баланса.

- Четвёртая ступень - проверяется правильность оценки и калькуляции, то есть точность расчёта сумм, записанных по дебету и кредиту счётов.

Несмотря на то что любая методика анализа носит творческий характер, по своей направленности и основным параметрам она, безусловно, должна подчиняться определённой логике. Иными словами, ещё до начала аналитических расчётов целесообразно иметь представление о последовательности счёт­ ных процедур, их информационном обеспечении и взаимосвязи.

Логика аналитических процедур предопределяется следующими тезисами:

- аналитик должен знать основные нормативные документы, которыми регулируется составление и представление отчётности, определяется содержание её отдельных форм, разделов, статей;

- полноценные аналитические процедуры невозможны, более того расчёты могут быть бессмыс­ ленными, если аналитик не понимает экономического содержания статей отчётности и рассчитываемых показателей;

- комплексность и логическая завершённость анализа обеспечиваются выделением последова­ тельно выполняемых взаимосвязанных процедур, в основе которых лежит идея идентификации экономи­ ческого потенциала предприятия и его изменения во времени.

Одним из приёмов анализа финансовой отчётности предприятия является ознакомление с содер­ жанием отчётности и изучение абсолютных величин. Знакомство с отчётностью позволяет основные ис­ 834 Г л ав а 12. А нал из хо зяйст венной деят ельност и точники средств (собственные, заёмные), основные направления вложения средств, состав средств и ис­ точников, состав дебиторской и кредиторской задолженности и другие. Однако информация только в абсолютных величинах недостаточна для приёма решений, так как на её основе нельзя оценить динамику показателей, определить место предприятия на рынке.

Согласно действующим нормативным документам баланс составляется в оценке нетто. Итог баланса по­ казывает сумму средств, находящихся в распоряжении организации (актив) и сумму собственных источников и заемных средств (пассив), покрывающих стоимость всего имущества.

Эта оценка отражает реальную сумму денежных средств, которую можно выручить за имущество, в слу­ чае ликвидации организации. Текущая «цена» активов определяется рыночной конъюнктурой и может откло­ няться в любую сторону от учетной, особенно в период инфляции. Анализ проводится по балансу (форма №1) с помоигыл одного из следующих способов:

анализ структуры баланса (состава балансовых статей);

анализ отдельных показателей баланса методом агрегирования однородных статей;

анализ баланса с учетом корректировки на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических разрезах.

Продолжается анализ использованием дополнительной информации из других отчётных форм.

Прикладной анализ выполняется в следующей очерёдности.

1. Анализ соответствия финансовой отчётности налоговым декларациям и статистическим отчётам.

2. Анализ баланса и его статей (вертикальный, горизонтальный и трендовый).

3.Анализ отчёта о прибылях и убытках.

4. Общая оценка структуры баланса (активов и пассивов).

5. Анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия.

6. Анализ финансовой устойчивости.

7. Анализ движения капитала.

8. Анализ денежных потоков и деловой активности.

9. Анализ прибыльности и влияющих факторов.

10. Анализ дивидендное™.

11. Анализ структуры затрат и доходов организации.

12. Анализ отчётности о движении денежных средств.

13. Общий анализ финансовых результатов.

_14. Определение точки безубыточности, финансового и операционного рычагов._ В а р и а н т д е й с т в у ю щ е го баланса Таблица Н а начало Код Н а начало Н а ко н е ц Код Н а ко н е ц стр. стр. о тч ё т н о го о т ч ё т н о го о тчётно­ о т ч ё т н о го А кт и в П ассив периода пе риод а го п е ­ пе р и о д а риода 4 1 2 3 1 2 Ш. К а п и т а л и р езервы Ь В н е о б о р о тн ы е а к т и в ы НМА (04,05) 644 У ставны й капитал (80) 410 110 644 Д обавочны й капитал (83) 420 23612 В т.ч. патенты и др. 111 112 Резервный капитал (82) 430 О рганизационны е расходы - - Деловая репутация В т.ч. по закону 113 - 97532 432 О С (0 1,0 2 ) 120 87731 по реш ению Нераспределён. прибыль В т.ч. земельные уча стки 121 - 470 100031 (непокры ты й уб ы то к (84) Здания, м аш ины, оборудование 122 87731 28527 И то го по разделу Ш 490 Незавершённое строит. (07,08) 130 19830 I V. Д о л го с р о ч н ы е обяза­ Д оходны е вложения, в М Ц те л ь с тва (03) В т.ч. лизинговое имущ ество. 136 137 Займы и кредиты (67) 510 П рокатное имущ ество. 140 11514 кредиты банков св. 12 511 7093 Д олгосрочны е Ф В (58) 512 в т.ч. в дочерние, общества 141 4725 прочие кредиты св. 12 О тложенны е налоговые обя­ в зависимые общества - зательства (77) займы более 12 м-ц 144 6789 П рочие долгосрочны е обязат.

6789 - И то го по разделу IV О гл о ж. налоговые а ктивы (09) 145 590 П рочие внеоборотны е а ктивы 150 - И то го п о разделу I 190 128260 Г л ав а 12. А нал из хозяйст венной деят ельност и П. О б о р о тн ы е а к т и в ы V. К р а т к о с р о ч н ы е обязатель.

115134 121277 Займы и кредиты (66) 610 Запасы 68747 В т. ч. сырьё и материалы (10) 211 20720 9010 кредиты банков до 12 612 ж ивотны е (1 1 ) 212 прочие кредиты до 12 - затраты (20,21,23,29,44) 620 25664 213 2246 Кредиторск. задолженнность 214 В т.ч.по сгавщ ики (60) готовая пр о д укц ия и товары 16574 92803 (41,43) товары о тгр уж е н ны е (45) 215 векселя к уплате (60) - - - задолженность дочерних (79) РБП (97) 216 245 398 - 624 прочие запасы и затраты 217 задолженность р аботник (70) - 1677 задолженность Е С Н (69) НДС 220 4042 Дебиторская задолж выш е 12м задолженность б ю д ж ету (68) 626 1188 230 201 627 В т.ч. заказчики (62) авансы полученные. (62) 231 - векселя к по л уче ни ю 232 прочие кредиторы 628 - Задолженность дочерних (79) 233 Задолженность учредит (75) - - - 640 авансы выданные (60) 234 201 443 Д оходы б уд ущ их период. (98) Резервы предстоящ.расход.

прочие дебиторы - (% ) Дебиторская, задолж. до 12м 240 61151 В т.ч. заказчики (62) 241 49391 векселя к по л уче ни ю 242 - задолженность дочерних (79) 243 задолженность уча стни ко в (75) 244 - авансы выданные (60) 245 прочие дебиторы 246 3257 К раткосрочны е финансовые вложения (58) прочие ф инансовые.вложения 253 Д енеж ны е средства 260 7365 В т. ч. касса (50) 261 606 5% 262 расчётные счета (51) валютные счета (52) 263 прочие счета (55,57) 264 П рочие краткосроч. обязат. Прочие, оборотные а ктивы 270 - - - И то го по разделу П 290 193099 И то го по разделу V Б а л а нс (с тр. 490 + Б аланс (с тр. 190 + с т р. 290) 322619 318669 стр. 590 + с т р. 690) Для реального определения финансово-хозяйственной деятельности организации большое значе­ ние имеет оценка её имущества и обязательств, которые представляют собой способ выражения в учёте и отчётности отдельных видов имущества и источников их образования в денежном измерении, и зависит от видов объектов и целей учёта. В соответствии с действующими нормативными документами для ор­ ганизаций всех форм собственности установлен единый порядок оценки имущества и обязательств:

• имущество, обязательства и хозяйственные операции оцениваются в рублях;

• записи в бухгалтерском учете по валютным счетам, а также по операциям в иностранной валюте произ­ водятся в рублях путём пересчёта иностранной валюты по курсу ЦБР, действующему на дату совершения опе­ рации;

• бухгалтерский учёт имущества, обязательств и хозяйственных операций допускается вести в суммах, округлённых до целых рублей. Возникающие суммовые разницы относятся на результаты хозяйственной дея­ тельности.

Прежде чем приступать к выполнению аналитических расчётов, нужно чётко себе представлять исходную информационную базу: её состав, содержание, структуру, принципы подготовки. Экономиче­ скую интерпретацию основных её элементов, их взаимосвязи и др. Отчётным формам бухгалтерской от­ чётности присуща логическая информационная взаимосвязь. Сущность логической связи состоит во вза­ имном дополнении отчётных форм, их разделов и статей. Логические связи дополняются информацион­ ными данными, представленными контрольными соотношениями между отдельными показателями.


Связь 1. Нераспределённая (чистая) прибыль приводится в бухгалтерском балансе (р. 1П), в отчёте о прибылях и убытках и отчёте об изменениях капитала (р. I). Кроме того, в форме №2 показываются факторы, в результате которых сложился данный финансовый результат.

Г л а в а 12. А н ал и з хо зяйст венной деят ельност и Связь 2. Незавершённое строительство и долгосрочные финансовые вложения приводятся общей суммой на начало и конец отчётного периода в разделе 1 бухгалтерского баланса и по их видам в форме №5.

Связь 3. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения по отдельным направлениям ис­ пользования средств показываются в бухгалтерском балансе разделы 1 и 2, и в форме №5 раздел. В спра­ вочном разделе ф. №5 акции и облигации отражаются по рыночной стоимости.

Связь 4. Дебиторская задолженность по её отдельным статьям на начало, и конец периода отража­ ется в балансе в разделе 2, а подробная информация её статей приводится в ф.№5.

Связь 5. Кредиторская задолженность по её отдельным элементам на начало, и конец отчётного периода приводится в бухгалтерском балансе в разделе 5, а подробная расшифровка её статей отражается в ф.№5.

Связь 6. Капитал и резервы по их видам находят отражение в бухгалтерском балансе р. 3, а их движение за отчётный период - в Отчёте об изменениях капитала ф. № 3 раздел 1. В этом отчёте показы­ вается увеличение капитала за счёт:

- дополнительного выпуска акций, - реорганизации юридического лица (слияние, присоединение), - прироста имущества в результате переоценки, - полученных доходов, которые в соответствии с правилами бухгалтерского учёта относятся непо­ средственно на увеличение капитала (например, эмиссионный доход).

Факторы, уменьшающие капитал, следующие:

- снижение номинальной стоимости акций, - уменьшение количества акций, находящихся в обращении, если такая возможность предусмот­ рена уставом общества, - реорганизация общества (разделение, выделение).

Решение о снижении уставного капитала общества путём уменьшения номинальной стоимости ак­ ций или путём приобретения части акций в целях сокращения их общего количества и о внесении соот­ ветствующих изменений в его устав принимается общим собранием акционеров. Минимальный устав­ ный капитал ОАО должен составлять больше тысячекратной суммы минимального месячного размера зарплаты, установленной ФЗ РФ, а ЗАО - больше стократной суммы МРОТ.

Связь 7. Долгосрочные и краткосрочные обязательства на начало, и конец отчётного периода пока­ зываются в балансе общей суммой (разделы IV-V), а их расшифровка даётся в ф. №5.

На практике существуют и другие взаимосвязи между показателями форм бухгалтерской отчётно­ сти, имеющие более частный характер, и требующие рассмотрения первичных документов, что выходит за пределы меюдов проведения анализа финансовой отчётности. Зная содержание и взаимосвязи между показателями отчётности, можно переходить к её углублённому анализу.

Имуществом организации являются НМА, которые относятся к внеоборотным активам и представляют собой затраты организации в нематериальные объекты. Они отражаются в учёте по первоначальной стоимости, а в отчете - по остаточной стоимости (первоначальная стоимость минус сумма амортизации).

Основные средства, действующие, находящиеся на консервации или в запасе в бухгалтерском учете от­ ражаются по первоначальной или восстановительной стоимости.

Доходные вложения в материальные ценности в отчете и в бухгалтерском учете отражаются по первона­ чальной стоимости, исходя из фактических производственных затрат по их приобретению, включая расходы по доставке, монтажу и установке. Арендатор учитывает имущество, полученное по договору аренды, по стоимо­ сти, определённой в соответствии с передаточным актом и договором аренды.

Разница между суммой фактических затрат и номинальной стоимостью, при приобретении облигаций и других долговых обязательств, списывается равномерно на результаты финансовой деятельности, по мере на­ числения причитающегося по ним дохода. Поэтому ценные бумаги отражаются в бухгалтерском учёте и отчёт­ ности в сумме, сложившейся на каждую отчётную дату, как разница между стоимостью их покупки и суммой разницы, приходящейся на последнюю отчётную дату.

Объекты финансовых вложений (кроме займов), не оплаченные полностью, показываются в акти­ ве баланса в полной сумме фактических затрат на их приобретение по договору, с отнесением непога­ шенной суммы по статье кредиторов в пассиве баланса, если инвестору перешли права на объект. В ос­ тальных случаях суммы, внесённые в учёт подлежащих приобретению объектов финансовых вложений, записываются в активе баланса по статье дебиторов.

Г л ав а 12. А нал и з хо зяйст венной деят ельност и Объекты финансовых вложений, стоимость которых выражена в иностранной валюте, учитываются в рублёвом эквиваленте в суммах, определяемых путём пересчета иностранной валюты по курсу ЦБР, действую­ щему на дату совершения операции.

Материальные ресурсы оцениваются в учёте и отчётности по их фактической себестоимости, которая оп­ ределяется исходя из затрат на их приобретение, включая оплату процентов за кредит, предоставленный по­ ставщиками этих ресурсов, наценки (надбавки), комиссионные вознаграждения, уплаченные снабженческим организациям, стоимость услуг товарных бирж, таможенные пошлины, расходы на транспортировку, хранение и доставку. На практике могут быть использованы и другие виды оценок материальных ресурсов: цена замеще­ ния, по нормативным затратам и трансфертная цена.

Цена замещения. Каждая выдача материальных ресурсов со склада приводит к необходимости их замещения, т.е. использования не прошлых цен, а предполагаемых в будущем. Поэтому расходы на ма­ териальные ресурсы, предстоящие в будущем, принято называть замещением, а цену их отпуска в произ­ водство - ценой замещения. Цену замещения рассчитывают, исходя из информации поставщика или прессы, места расположения поставщика и других факторов, влияющих на величину этих затрат.

Нормативные затраты. По каждому наименованию заранее устанавливается стандарт нормативной его стоимости (нормативные затраты). Этот стандарт включает целевые затраты, планируемые в начале отчётного периода, и показывает, сколько должны стоить будущие закупки материальных ресурсов при их эффективном использовании.

Трансфертная цена это цена, используемая для определения стоимости полуфабрикатов (продукции производственных подразделений) или услуг, передаваемых (одним центром ответственности другим центрам ответственности) внутри организации. Как правило, эти цены используются при расчётах за поставки между основной и дочерней компанией, и заграничными филиалами между собой.

Списание на производство по видам (единицам) материальных ресурсов может осуществляться по:

- себестоимости каждой единицы;

- средней себестоимости (средневзвешенной арифметической);

- себестоимости первых единиц материальных ресурсов в начальный период времени их приобретения (ФИФО).

Использование метода ЛИФО (себестоимости последних единиц материальных ресурсов в конечный пе­ риод их приобретения) с 1.01.2008 года отменено нормативными актами по бухгалтерскому учету.

Незавершенное производство в массовом и серийном производстве может отражаться в бухгалтерском учете по фактически произведённым затратам, а в бухгалтерской отчетности - по фактической или нормативной (плановой) производственной себестоимости либо по прямым затратам, или по стоимости сырья, материалов и полуфабрикатов. При единичном производстве продукции незавершённое производство отражается в бухгал­ терском учете и в отчетности по фактически произведенным прямым затратам.

Сумма расходов на продажу, относящаяся к остатку на конец месяца, исчисляется по среднему проценту на продажу за отчётный месяц с учётом переходящего остатка на начало месяца в порядке установленном пра­ вилами учётной политики.

Расходы будущих периодов - это затраты, произведённые в отчётном периоде, но относящиеся к сле­ дующим отчётным периодам в бухгалтерском учете учитываются отдельной статьёй списываются в порядке, установленном организацией (равномерно, пропорционально объёму продукции и др.), в течение периода, к котором у они относятся.

Готовая продукция отражается в учёте и отчётности согласно принятой учетной политики (по плановой или фактической себестоимости).

Товары, приобретённые для продажи, отражаются по оптовой, розничной, договорной, свободной (ры­ ночной), покупной, продажной цене, с торговой наценкой (накидкой) и торговой скидкой:

- оптовая цена - цена, по которой изготовитель реализует свою продукцию оптовым покупателям. Она складывается из цены организации-изготовителя (себестоимость плюс прибыль), скидки (наценки) в пользу сбытовой организации для Покрытия сбытовых расходов и полученной прибыли;

- розничная цена - цена, по которой продаётся товар населению поштучно или мелкими партиями в роз­ ницу;

включает в себя оптовую цену, скидку (накидку) для покрытия торговых расходов на продажи розничной фирмы и её прибыль;

- договорная цена - это цена, устанавливаемая по договорённости между производителем (продавцом) и потребителем (покупателем) товаров, услуг;

838 Г л а в а 12. А нал из хо зяйст венной деят ельност и - свободная (рыночная) цена - цена, которая определяется продавцом товара с учётом конъюнктуры рын­ ка, спроса и предложения;

- покупная цена - цена, по которой приобретается товар;

- продажная цена - цена, по которой товар реализуется оптом, мелким оптом и в розницу;


- торговая наценка (накидка) - добавленная стоимость к покупной цене товара, предназначенная для воз­ мещения торговых расходов, получения прибыли и уплаты косвенных налогов;

- торговая скидка - часть розничной цены товара, предназначенная для возмещения торговых расходов, получения прибыли и уплаты косвенных налогов.

Однако в отчёте остаток товаров отражается по стоимости их приобретения (покупной цене) независимо от варианта учёта при поступлении товаров. При учёте товаров по розничным (продажным) ценам разница меж­ ду покупной стоимостью и стоимостью по продажным ценам (скидки, накидки) отражается в бухгалтерской отчетности отдельной статьёй.

Товары отгруженные, работы сданные и услуги оказанные отражаются в учёте и отчётности: по фактиче­ ской (или нормативной, плановой), полной себестоимости, включающей наряду с производственной себестои­ мостью затраты, связанные с продажей (сбытом).

Сырьё, материалы, готовая продукция и товары, на которые цена в течение отчётного года снизилась ли­ бо которые морально устарели или частично потеряли свое первоначальное качество, отражаются в балансе на конец отчётного периода по цене возможной продажи. Если она ниже первоначальной стоимости заготовления (приобретения), то разница относится на финансовые результаты.

Дебиторская задолженность отражается в бухгалтерской отчетности в суммах, вытекающих из бухгал­ терских записей и признаваемых организацией правильными, в том числе: платежи, срок погашения которых, ожидается в течении 12 месяцев.

Денежные средства в учете и отчетности показываются в размере их остатка в кассе, на расчетных и ва­ лютных счетах.

Оценка обязательств, к которым относится кредиторская, дебиторская задолженности по различным ви­ дам операций, в отчётности показывается в сумме на момент их возникновения.

В составе собственного капитала организации учитываются обязательства перед собственниками - ус­ тавный (складочный), добавочный и резервный капитал и нераспределённая прибыль. Отдельной строкой пока­ зывается фактическая задолженность учредителей (участников) по вкладам (взносам) в уставный капитал.

Добавочный капитал представляет собой фактическую сумму прироста имущества (дооценка, превыше­ ние продажной цены акций над номинальной и т.д.);

в бухгалтерском балансе отражается отдельно.

Резервный капитал показывает общую фактическую сумму резервов, образованных за счет прибыли по­ сле налогового обложения. В балансе отряжается отдельной статьёй, состоящей из: резервного капитала в раз­ мере до 15% ох суммы ус!аьно1о капитала и ежегодных отчислений не менее 5% годовой чистой прибыли.

Доходы будущих периодов отражаются в сумме средств, полученных в отчётном году, но относящихся к будущим отчётным периодам. В баланс они включаются отдельной статьей.

Чтение баланса обычно начинают с установления изменения величины итога баланса на конец пе­ риода относительно начала периода. В обычных условиях увеличение итога баланса расценивается по­ ложительно - предприятие развивается. Горизонтальный анализ баланса означает сопоставление статей баланса исчисляемых по ним показателей на начало и конец одного или нескольких отчетных периодов.

Он помогает выявить отклонения, требующие дальнейшего изучения. При горизонтальном анализе ис­ числяют абсолютные и относительные изменения показателей. Сопоставление по всем статьям позволяет определить общее направление изменения баланса. В условиях инфляции для обеспечения сопоставимо­ сти балансовых данных по периодам следует скорректировать суммы статей баланса на начало периода по индексам инфляции, которые разрабатываются официальными учреждениями и публикуются в печа­ ти. При оценке изменений баланса и его статей целесообразно установить соответствие динамики балан­ са с динамикой объема производства и реализации продукции, а также прибыли предприятия. Для уста­ новления темпов роста объема производства, реализации продукции и прибыли используют данные предприятия о производстве продукции, отчет о финансовых результатах и баланс. Более быстрый темп роста объема производства, реализации продукции и прибыли по сравнению с темпом роста суммы ба­ ланса указывает на улучшение использования средств. Показатели прибыли, товарной и реализованной продукции в расчете на 1 рубль средне расчётной стоимости имущества целесообразно сравнивать с об­ щепринятыми стандартными показателями, с показателями других родственных предприятий, с показа­ телями за ряд отчетных периодов. Такие показатели характеризуют деловую активность руководителей.

Глава 12. А нализ хозяйст венной деят ельност и Для характеристики деловой активности используют показатели фондоотдачи, материалоемкости, производительности труда, оборачиваемости собственного и оборотного капитала, коэффициенты ус­ тойчивости экономического роста, чистой выручки. Коэффициент устойчивости экономического роста (Кур) исчисляют по формуле: Кур = (Пч - Дв) : СК, где Пч - чистая прибыль;

Дв - выплаченные акцио­ нерам дивиденды;

СК - собственный капитал. Коэффициент чистой выручки исчисляют отношением суммы (чистая прибыль плюс амортизационные отчисления) к выручке от реализации продукции, това­ ров и услуг. Это показатель самофинансирования. Выручка на 1 рубль имущества показывает оборачи­ ваемость всех средств предприятия, а отношение прибыли к сумме имущества - рентабельность всего производства. Помимо выяснения направленности изменения всего баланса следует углубленно выяс­ нить характер изменения отдельных его разделов и статей, т.е. осуществить дальнейший анализ по гори­ зонтали. Положительной оценки заслуживает увеличение:

- в активе баланса денежных средств, краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений, ос­ новных средств, капитальных вложений, нематериальных активов, производственных запасов;

- в пассиве баланса итог первого раздела (нераспределенная прибыль, резервный капитал).

Отрицательной оценки заслуживает резкий рост дебиторской и кредиторской задолженности, а также наличие и рост по статье "Непокрытый убыток".

В процессе дальнейшего анализа баланса изучают структуру средств предприятия и источников их образования (анализ по вертикали). Вертикальный анализ выполняют путем процентного отношения ка­ ждой статьи к итогу баланса. С помощью вертикального анализа выявляют основные тенденции и изме­ нения в деятельности предприятия. При определении тенденции изменения оборачиваемости средств предприятия, кроме оценки изменения показателя общей оборачиваемости средств предприятия (отно­ шение выручки от реализации к стоимости баланса) изучают соотношение динамики вне оборотных и оборотных средств, а также используют показатели мобильности всех средств предприятия и оборотных средств. Кмсп - исчисляют отношением стоимости оборотных средств к стоимости всего имущества предприятия;

Кмос - определяют делением мобильных статей (денежные средства и краткосрочные фи­ нансовые вложения) на стоимость оборотных средств. Низкую мобильность оборотных средств не всегда следует оценивать отрицательно. При высокой рентабельности производства и продукции свободные денежные средства могут обоснованно быть направлены на расширение производства.

Анализ структуры пассива баланса начинают с определения наличия собственных оборотных средств. Уменьшение собственных оборотных средств оценивают обычно отрицательно, особенно если они не покрывают материальных оборотных средств. Данные о структуре источников хозяйственных средств используются, прежде всего, для оценки финансовой устойчивости предприятия, его ликвидно­ сти и платежеспособности. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется коэффициентами:

- собственности;

- заемных средств;

- соотношения заемных и собственных средств;

- мобильности собственных средств;

- соотношения необоротных и собственных средств;

- соотношения необоротных средств с суммой собственных средств и долгосрочных пассивов.

Коэффициент - это относительная величина, получаемая от деления одного числа на другое или множитель при переменных или неизвестных величинах. В бухгалтерском учёте коэффициенты применя­ ются при исчислении себестоимости продукции, исчислении заработка при групповой (бригадной) сдель­ ной оплате труда и в других случаях.

Коэф-т собственности исчисляют отношением собственных средств к общей величине средств предприятия. Коэф-т заемных средств исчисляют отношением заемных средств к общей величине средств предприятия. Коэф-т соотношения заемных и собственных средств исчисляют делением заемных средств на собственные. Коэф-т мобильности собственных средств исчисляют делением собственных оборотных средств к общей величине собственных средств. Коэф-т соотношения необоротных и оборот­ ных средств определяют делением необоротных средств к оборотным. Коэф-т соотношения необоротных средств с суммой собственных средств и долгосрочных пассивов исчисляют отношением необоротных средств к совокупной величине собственных средств и долгосрочных пассивов.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие соб­ ственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Коэффи­ циент определяется как отношение разности между объёмами источников собственных средств (итог раздела баланса), источников долгосрочных заемных средств (итог 4 раздела баланса) и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов (итог 1 раздела баланса) к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, Г л а в а 12. А н ал и з хозяйст вен ной деят ельност и незавершённого производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов (итог 2 раздела баланса). Значение коэффициента менее 0.1 характеризует неудовлетворительное обеспечение собственными средствами.

Платёжеспособность - это способность предприятия погасить долгосрочную задолженность при на­ ступлении срока. Измеряется с помощью коэффициента платёжеспособности, показывающего долю собст­ венного капитала в общей стоимости активов (собственный капитал : общая сумма капитала).

Неплатёжеспособность - это финансовое положение организации, при котором она не может свое­ временно погашать свои финансовые обязательства.

Иммобилизация оборотных средств - это использование оборотных средств не по их целевому на­ значению, то есть на капитальные вложения или другие цели.

Трудоемкость продукции - величина обратная ппкязятепт производительности живого труда, оп­ ределяется как отношение количества труда, затраченного в сфере материального производства, к обще­ му объёму произведённой продукции по формуле: 1=Т/С2, где I - трудоёмкость продукции в часах;

Т - количество труда в часах, затраченного в сфере материального производства;

О - общий объём валовой продукции.

Материалоёмкость продукции исчисляется как отношение затрат сырья, материалов, топлива, энергии и других предметов труда к общему объёму валовой продукции по формуле: т=М/(2, где т - уровень материалоёмкости продукции;

М - общий объём материальных затрат на производство продукции в рублях;

(2 - общий объём валовой продукции.

Капиталоёмкость выражается через отношение величины капитальных вложений приходящихся на год к определяемому ими приросту объёма выпускаемой продукции по формуле: К=Кап/3.

Фондоёмкость продукции исчисляется как отношение средней стоимости основных производст­ венных средств предприятия к общему объёму валовой продукции.

1. Аналитический баланс полезен тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом организации. Схемой аналитического баланса (таблица 5) охвачено много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организа­ ции. Этот баланс фактически включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа. С хема построения аналитического баланса Таблица А бсолю тны е Н аим ено­ Относительны е величины И зменения вание величины статей В абсолю тны х В стр уктур е Н а нач. На конец Н а начало Н а конец В % кве л и чи не В % к изм.

года года года величинах на начало года и т о га баланса года 4 7 -5 - 1 2 3 5 6=3-2 8=6:2x100 А ктив Ак А к /Б к * 1 0 0 д А с /д Б *1 0 Ан А н /Б н *1 0 0 А к -А н = д А д (А с/Б )*1 0 0 д А с /А н *1 0 А нма Аос Ам пз А де И тд.

Бк-Б н=дБ Баланс Бн Бк 100 0 дБ /Б н* 100 д П с /П н * 100 д П с /д Б * П ассив Пн Пк /Б н *1 0 0 П к/Б к*1 0 0 д (П с/Б )*10 П к-П н = д П П ск Пнп П зс И тд.

Баланс Бн Бк 100 100 Б к-Б н=дБ 0 дБ /Б н*100 где: д - дельта изменений соответствующих показателей, с - статья баланса Рассмотрим на конкретном примере аналитический баланс (см. ниже таблица 6 в тыс. руб.).

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового со­ стояния организации. К числу исследуемых показателей можно отнести следующие:

общая стоимость иммобилизованных (внеоборотных) активов, равная итогу раздела 1 баланса (стр.

190);

общая стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу раздела 2 баланса (стр. 290);

общая стоимость имущества предприятия, которая равна сумме первого и второго раздела баланса (стр.

190+сгр. 290).

Г л ав а 12. А нал и з хо зяйст венной деят ельност и стоимость материальных запасов (стр. 2 1 0 + 2 2 0 );

величина собственного капитала предприятия, равная итогу третьего раздела баланса (стр. 490);

величина заёмного капитала, равная сумме итогов разделов 4 и 5 баланса (стр. 590 + 690);

величина собственных средств в обороте, равная разности разделов 3,4 и 1 баланса (стр. 490+стр. 590 стр. 190);

величина рабочего капитала, равная разности между оборотными средствами и текущими обязательст­ вами (итог р.2 стр290 - итог р.5 стр. 690).

Темп роста - это отношение величины показателя на данное время к величине его за непосредствен­ но предшествующее такое же время или к величине за какое-либо другое аналогичное время, принятой за базу сравнения.

Темп прироста - это отношение разности двух уровней динамического ряда показателей к уровню, достигнутому в определённый период или к определённому моменту времени, принятому за базу сравне­ ния.

Индекс - это показатель, выражающий соотношение величин какого-либо экономического явления во времени (динамический индекс) или в пространстве (территориальный индекс). Различают индексы аг­ регатные, средние, простые, взвешенные, базисные, цепные, роста, прироста и др. А нализ сравнительного аналитического баланса Таблица О тносительны е величины (% ) А бсол ю тны е величины (т.р.) В%к В%к Наименование На На Изме­ К о д строк величине измен, Н а начало На Измене­ статей начало конец нение на начало ито га ко не ц года ние (+, -) года года года (+,-) года баланса 7 1 2 3 4 5 6 8 1.Внеоборотны е а кти­ вы 1.1. Н М Л +6. +41 0.2 0.2 + 1. НО 603 644 30.2 +2.7 +11.2 +248. 120 87731 97532 +9801 27. 1.2. О С 31344 9.7 -2.8 -21.5 -217. 1.3. П рочие в.а. 130-150 39926 -8582 12. 40.2 -0.1 +0.98 +31. И то го раздел 1 190 128260 129520 +1260 40. 2.0богю тны е активы 37.4 +0.4 +2.4 + 2.1. Запасы 37. 21 0,2 2 0 119176 122066 + 2.2. Дебиторская за­ +120. долженность свыше 230 +242 0.1 0.1 +6. 201 12м -ц.

2.3. Дебиторская за­ 19.4 +0.2 +2.6 + 40. долженность 240 +1580 19. 61151 до 12 м-ц.

2.4. Краткосрочны е -0.4 -47. 250 1334 -1182 0.4 -29. 2516 0. финансовые вложения 2.5. Д енеж ны е средст­ -11. -0.3 -21. 260 7365 6525 -840 2.3 2. ва 210+220+ М едленно реализуе­ 119377 +3132 37.5 38.0 +0.5 +2.6 +79. мые активы 230+ Наиболее ликвидны е 2.4 -0.7 -51. -2022 3.1 -20. 250+260 9881 активы +68. 59.7 -0.1 +1. И то го раздел 2 290 190409 2690 59. +1.2 Баланс 190+290 318669 322619 +3950 100 З.Капитал и резервы -И3. 3.1. У ставны й капитал 410 68504 20.2 21.2 +1.0 +106. 64286 + 3.2. Д обавочны й и +1.4 +13. +542 11. 420+430 37481 38023 11.8 резервный капитал 3.4. Нераспределённая -0. + 3132 +3. 470 100031 103163 30,9 прибы ль (убы ток) +2.2 111. И то го раздел 3 490 206190 +4392 63.3 63.9 +0. 4. Д олгосрочны е -18. 7822 -747 2.2 -0.3 -9. 590 7075 2. обязательства 5. Краткосрочны е обязательства 18.4 -6.5 -25.4 -511. 5.1 Заёмные средства 610 79462 59277 -20185 24. 5.2. Кредиторская +83. 25664 8.1 14.6 +6.5 +545. 620+630 47210 + задолженность 842 Г л ав а 12. А нал из хозяйст венной деят ельност и 5.3. П рочие обязательст­ 2867 1.2 0.9 -0. 540+650+660 3923 -1056 -26.9 -26. ва К р атко ср о чны е пасси­ 79462 59277 -20185 18.4 -6.5 -25. 610+660 24.9 -511. вы 109354 +305 34.2 33.9 -0.3 +0.3 +7. И то го раздел 5 690 В сего заёмных 116871 442 36.7 36.1 -0. 590+690 116429 -0.6 -11. средств 700 322619 +3950 100 100 +1. Баланс 318669 В еличина собствен­ +0. н ы х об оротны х 490+590-190 81360 83745 +2385 25.5 25.9 +2.9 +60. средств Индекс агрегатный - это форма сводного индекса, используемая для характеристики относительного ШмгаёШы йвдексируе~мой величины в текущем периоде по сравнению с базисным периодом, представ ляющая собой соотношение двух произведений из двух сумм произведений, в каждом из которых один сомножитель представляет фактический уровень того явления, изменение которого он выражает, а другой для обоих сопоставляемых периодов принимается на одном уровне.

Индекс индивидуальный - это относительная величина, характеризующая изменение во времени ка ких-либо явлений и определяемая путём деления величины этого явления в отчётном периоде на величину его в базисном периоде.

Индексы цепные - это ряд индексов одного и того же явления, вычисленных с меняющейся от ин­ декса к индексу базисной величиной.

Анализируя сравнительный баланс предприятия, нужно обратить внимание в первую очередь на измене­ ние удельного веса величины собственного оборотного капитала в стоимости всего имущества, на соотношение темпов роста собственного и заёмного капитала, а также на соотношение темпов роста дебиторской и кредитор­ ской задолженности. При финансовой устойчивости у предприятия должна увеличиваться в динамике доля соб­ ственного оборотного капитала. Темп роста собственного капитала должен быть выше темпа роста заёмного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга.

Из данных таблицы 6, видно, что за отчетный период имущество организации возросло на 3950 тыс. руб., или на 1,2%, в том числе за счет увеличения объемов основного капитала - на 1260 тыс. руб., или на 31,9%, и прироста оборотного капитала - на 2690 тыс. руб., или на 68,1%. То есть за отчетный период в оборотные сред­ ства было вложено средств более чем в два раза, чем в основной капитал. При этом материальные оборотные средства увеличились на 2890 тыс. руб., а денежные оборотные средства и краткосрочные финансовые вложе­ ния, наоборот, уменьшились на 2022 тыс. руб. Данные колонки 10 таблицы 6 показывают, за счет каких средств и в какой мере изменилась стоимость имущества организации.

Следует заметить, что структура совокупных активов характеризуется значительным превышени­ ем в их составе доли оборотных средств, которая составила почти 60% и незначительно (на 0,1%) уменьшилась в течение года.

Состав оборотных средств необходимо детализировать, чтобы углубить анализ. Необходимо более под­ робно рассмотреть материальные запасы и установить, за счет чего произошло их увеличение на 0,4 %. Для этого составляются таблицы по каждому виду оборотных средств.

Пассивная часть баланса (таблица 6 ) характеризуется преобладающим удельным весом собственных ис­ точников средств, причем их доля в общем объёме увеличилась в течение года на 0,6 %.



Pages:     | 1 |   ...   | 43 | 44 || 46 | 47 |   ...   | 50 |
 





 
© 2013 www.libed.ru - «Бесплатная библиотека научно-практических конференций»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.